科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
一、舞弊事件发生的导火索
2005年4月29日，科龙电器公布2004年年报：亏损6,000多万元，这与上一年盈利2亿多元的业绩形成巨大反差。5月，中国证监会就此问题立案调查。
二、证监会立案调查情况
2005年5月11日，科龙电器公告说被中国证监会立案调查。有消息表明，中国证监会调查组在2005年4月份即已进入科龙电器进行调查。从证监会对格林柯尔收购襄阳轴承协议一直不予认可上可以看出，证监会对顾雏军早已保持了警惕。
为了查明科龙电器的违规情况，证监会从多个省市证监局抽调了大量的人员奔赴科龙电器。此外，、、等地的证监局还对同属格林柯尔系的ST亚星、襄阳轴承、美菱电器等上市公司进行了同步调查。
科龙电器案件的重要当事人之一顾雏军1959年生于泰县，1981于年工学院动力工程系本科毕业，1984于年天津大学热能工程系研究生毕业。1985～1988年在天津大学热能研究所从事科研工作，1988年9月发明格林柯尔制冷剂。1989年，在英国，顾雏军创办了顾氏热能技术，1995年12月，回国发展，投资5,000万美元在天津建成亚洲最大非氟制冷剂生产基地。2000年7月，以、、和4家工程公司为主体，格林柯尔科技控股成立并在创业板上市，发行2.5亿股，筹集资金5.45亿港元。以发行价计算顾雏军持有上市公司股权的市值折合人民币17.3亿元，加上他的非上市资产，其总身价应当在20亿元以上。从1989年只身赴海外到1995年回国创业，再到2000年成功上市，顾雏军11年挣了20多个亿。
2001年10月31日，科龙电器股份发布股权转让提示性公告，科龙电器公司第一大股东──原市容桂镇政府所属的“科龙（容声）集团（简称容声集团）”将总计20447.5755万股的法人股转让给原市格林柯尔企业发展公司，据科龙电器2001年中报显示，公司每股净资产4.17元，而此次转让价格每股2.74元，转让价比净资产折价34％，共计转让价款5.6亿元人民币。市格林柯尔企业发展公司于2001年10月刚刚注册成立，是专门为此项股权转让而成立。完成交易的过户手续后，格林柯尔企业发展公司持有科龙电器20.6％的股份，成为其第一大股东，容声集团持股比例降为13.46％，成为第二大股东。科龙电器作为顾雏军从资本市场转攻地的第一站，从入主开始，顾雏军就没有停止对科龙电器的掏空行为，科龙电器的梦魇历程也自此开始。
顾雏军从注册成立格林柯尔的那一刻开始，就已经瞄准了科龙。他先是利用从科龙电器划拨的1.87亿元资金，采取反复对倒、反复划账的方式注册格林柯尔，并使其从表面上符合《公司法》的相关出资规定。打造好了格林柯尔这一购并平台后，科龙电器的梦魇从此开始。2001年10月31日，科龙电器在发布公告：公司大股东容声集团与格林柯尔(顾雏军的私人公司)订立买卖协议，
后者将以5.6亿元的总代价获得科龙电器20.64％的股权。一个月后的临时股东大会上，顾雏军等8人被正式委任成为董事。新一届的董事会中共9名董事，其中5名执行董事全部来自于格林柯尔。中国最优秀的家电生产巨头科龙电器已经在顾雏军的掌控之中了，而此时顾雏军仅支付了1.5亿元，20％的股权也只是质押还没有过户!2002年4月仃日，科龙电器公告：原单一大股东容声集团向格林柯尔出售2.05亿股科龙电器股票(占已发行股本的20.64％)的总代价减至3.48亿元人民币。在顾雏军率管理团队进驻科龙电器几个月后，出台巨亏15亿元的2001年报，使掌控科龙的代价顺势降了2.12亿元。2005年4月26日科龙电器公告预亏4,000万元(按国际会计师准则)，并给出了两点原因：一是华意压缩机连年亏损，需将相关7,100万元商誉撇除；二是4,700万元存货拨备。2004年前三季度科龙电器的赢利已达2亿元，投资机构纷纷做出乐观的预计。后来突然曝出亏损令国外舆论哗然，连科龙的大股东格林柯尔及顾雏军本人都被置于难堪的焦点。2005年4月29日，科龙电器公布2004年年报：亏损6,000多万元，这与上一年盈利2亿多元的业绩形成巨大反差。
三、证监会处罚结果
2005同年8月，时任科龙董事长、格林柯尔系创始人顾雏军及科龙数名高层被警方拘捕。2008年，顾雏军因虚假注册、违规不披露重要信息罪、挪用资金等罪一审获判有期徒刑十年。
2006年6月,证监会发布行政处罚决定书(证监罚字[2006]16号):
当事人：科龙电器股份（以下简称科龙电器），注册地址：省市区容桂街道容港路8 号，法定代表人顾雏军。
顾雏军，男，1959年出生，科龙电器时任董事、董事长，住址：市宣武区珠市口大街120号太丰慧厦17层。
从梦，男，1945年出生，科龙电器时任副董事长、总裁、董事会秘书，住址：市区农展南里18号楼601号。
严友松，男，1965年出生，科龙电器时任董事、营销副总裁，科龙空调器时任董事长，住址：市丰台区四合庄村恒泰园15栋1门。
宏，男，1962年出生，科龙电器时任董事，科龙实业发展时任董事长、总裁，住址：天津市河西区环里12号401。
志成，男，1955年出生，科龙电器时任财务总监、公司秘书，住址：中环德辅道中300号20楼。
宝军，男，1967年出生，科龙电器时任首席财务官、财务督察、监事会主席，住址：省市区康富花园赏虹阁401。
晏果茹，男，1969年出生，科龙电器时任财务资源部副总监，住址：省市区嘉信花园8座10A。
振华，男，1952年出生，科龙电器时任副董事长，住址：省市区容奇镇市场6巷13号。
方志国，男，1962年出生，科龙电器时任董事，住址：天津市河东区向阳楼前进24号楼3单元。
庇昌，男，1961年出生，科龙电器时任独立董事，住址：杏花村第七座1508号。
公民，男，1957年出生，科龙电器时任独立董事，住址：九龙擎天半岛3座66楼D号。
徐小鲁，男，1956年出生，科龙电器时任独立董事，住址：太古城翠榕阁
4A。
依据原《中华人民国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我会对科龙电器涉嫌违反证券法律法规行为进行了立案调查，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由及依据，应当事人的要求举行了听证会，听取了当事人的述和申辩意见，现已调查、审理终结。
经查明，科龙电器披露的2002年、2003年、2004年年度报告存在以下虚假记载、重大遗漏等事实：
一、2002年至2004年，科龙电器采取虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等手段编造虚假财务报告，导致其2002年年度报告虚增利润11，996.31万元，2003年年度报告虚增利润11，847.05万元，2004年年度报告虚增利润14，875.91万元。
（一）2002年至2004年，科龙电器通过对未真实出库销售的存货开具发票或销售出库单并确认为收入的方式虚增年度报告的主营业务收入、利润
1．2002年年度报告虚增收入40，330.54万元，虚增利润11，996.31万元
2002年12月，科龙电器通过其17家销售分公司向泰林贸易等81家单位开具发票或销售出库单，并确认收入40，330.54万元（不含增值税，下同）。事实上，上述开单、开票并确认收入的商品并无真实交易，相关存货实物封存于科龙电器的仓库而未发送给客户。同时，科龙电器虚转销售成本29，724.53万元和安装维修费用1，735.94万元，并少计提存货跌价准备3，126.24万元。上述行为导致科龙电器 2002年年度报告虚增利润11，996.31万元。
2．2003年年度报告虚增收入30，483.86万元，虚增利润8，935.06万元
2003年11月至12月，科龙电器向市维希电器（以下简称维希）开具发票或销售出库单并确认收入30，483.86万元。事实上，上述开单、开票并确认收入的商品并无真实交易，相关存货实物封存于科龙电器的仓库而未发送给客户。同时，科龙电器虚转销售成本20，321.36万元和安装维修费用1，792.55
万元，并少计提存货跌价准备565.11万元。上述行为导致科龙电器2003年年度报告虚增利润8，935.06万元。
3．2004年年度报告虚增收入51，270.29万元，虚增利润12，042.05万元
2004年，科龙电器及其16家销售分公司向维希、长荣电器（以下简称长荣）等66家客户开具发票或销售出库单并确认收入51，270.29万元。事实上，上述开单、开票并确认收入的商品并无真实交易，相关存货实物封存于科龙电器的仓库而未发送给客户。同时，科龙电器虚转销售成本36，331.49万元和安装维修费用3，142.82万元，并少计提存货跌价准备246.07万元。上述行为导致科龙电器2004年年度报告虚增利润12，042.05万元。
（二）2003年至2004年，科龙电器通过虚构与德发空调配件、隆加制冷设备的废料销售业务虚增年度报告的利润
1．2003年年度报告虚增利润2，002.52万元
2003年12月24日，科龙实业发展（科龙电器控股子公司，以下简称科龙）将900万元资金划入德发空调配件（以下简称德发），2003年12月26日，德发将900万元资金划入科龙配件（科龙电器控股子公司，以下简称科龙配件）作为支付废料购买资金，科龙电器伪造了废料出仓单等凭证，确认科龙配件其他业务收入903.61万元。2003年12月24日，科龙将1，100万元资金划入隆加制冷设备（以下简称隆加），当月，隆加向科龙冰箱（科龙电器控股子公司，以下简称科龙冰箱）、科龙空调器（科龙电器控股子公司，以下简称科龙空调）分别汇入600万元、500万元作为支付废料采购款。科龙电器伪造了废料出仓单等凭证，确认科龙冰箱其他业务收入599.41万元，确认科龙空调其他业务收入499.5万元。上述行为导致科龙电器2003年年度报告虚增利润2，002.52万元。
2．2004年年度报告虚增利润2，833.86万元
2004年12月15日，科龙划款1，760万元至隆加，划款1，240万元至德发。当月，隆加分别向科龙冰箱、科龙冷柜（科龙电器控股子公司，以下简称科龙冷柜）和科龙空调汇入资金945万元、260万元、555万元。科龙电器伪造了废料出仓单等凭证，确认科龙冰箱其他业务收入945.32万元，确认科龙冷柜其他业务收入262.85万元，确认科龙空调其他业务收入556.07万元。当月，德发向科龙配件汇入503万元，科龙电器伪造了废料出仓单等凭证，确认科龙配件其他业务收入489.84万元，并计提坏账准备157.22万元；德发还向科龙电器汇入737万元，购买报废空调样机，科龙电器直接冲减2004年的样机费用737万元。上述行为导致科龙电器2004年年度报告虚增利润2，833.86万元。
（三）2003年，科龙电器通过少计坏账准备虚增年度报告的利润
科龙电器将2003年期末对市海珠区腾遥电器应收账款余额122.14万元和对市虎门供销社粤华家电公司应收账款余额－472.1万元合并进行账龄分析，少计提对市海珠区腾遥电器应收账款坏账准备122.14万元。科龙电器将2003年
期末对市新楚源电器应收账款余额476.46万元与应收电白县水东远东家电商场余额－51.19万元合并进行账龄分析，且部分账龄划分错误，少计提对市新楚源电器应收账款坏账准备70.14万元。科龙电器将对市龙涌五金交电账龄一年以上的应收账款，全部划分为三个月以账龄，少计提坏账准备262.97万元。科龙电器将对海浪物资贸易公司2003年期末应收账款余额全部作为三个月以账款，少计提坏账准备60.3万元。上述行为导致科龙电器2003年年度报告虚增利润515.55万元。
（四）2003年，科龙电器通过少计诉讼赔偿金虚增年度报告的利润
2003年12月10日至16日，市中级人民法院就科龙电器与部分员工劳动的合同纠纷案件作出一系列终审判决，判定科龙电器应当向227名员工支付生活补助费、案件受理费用等共计393.92万元，科龙电器未将上述费用计入2003年损益。上述行为导致科龙电器2003年年度报告虚增利润393.92万元。
二、科龙电器2003年年度报告现金流量表披露存在重大虚假记载。
2003年，科龙电器将产品在科龙电器及其子公司之间互相买卖，并以此贸易背景开具银行承兑票据和商业承兑票据到银行贴现，获取大量现金。科龙电器的现金流量汇总表并未如实反映上述现金流。经统计，科龙电器2003年年度报告合并现金流量表少计借款所收到的现金 302，550万元，少计偿还债务所支付的现金213，573万元，多计经营活动产生的现金流量净额88，976万元。
三、科龙电器2002年至2004年未披露会计政策变更等重大事项，也未披露与关联方共同投资、购买商品等关联交易事项。
（一）科龙电器2002年年度报告未披露维修保证金会计政策变更事项
2002年9月，科龙电器变更了维修保证金会计核算政策。科龙电器未在2002年年度报告中披露会计政策变更的容、理由及影响数。
（二）科龙电器对涉及格林柯尔企业发展（原格林柯尔企业发展，以下简称格林柯尔）所持科龙电器股份的重大事项未履行临时报告和公告义务，也未在2004年年度报告中披露
2004年10月11日，格林柯尔、顾雏军、格林柯尔采购中心（）（以下简称格林柯尔）与中国农业银行罗湖支行（以下简称罗湖农行）签订《最高额保证合同》及《补充协议》，约定格林柯尔为格林柯尔在该行最高额为26，000万元的债务提供担保，在该合同约定的担保期间，格林柯尔保证其持有的科龙电器26.43％股份不得向第三方质押、转让或作出任何其他处分；如果违反约定，格林柯尔须将未结清银行承兑汇票及未结清信用证的保证金提高至100％。根据上述保证，罗湖农行对开票、开证收取的保证金比例为20％。科龙电器对上述重大事项未履行临时报告和公告义务，也未在2004年年度报告中披露。
（三）科龙电器2002年、2003年年度报告未披露科龙与关联方格林柯尔资本（以下简称格林柯尔）共同投资的事项，2003年、2004年年度报告未披露使用关联方巨额资产的事项
2002年5月，格林柯尔与经济技术开发区管委会签订《进区协议》，约定开发区“全力支持格林柯尔资本公司兴办格林柯尔―科龙家电工业项目”。2002年10月，格林柯尔作为投资主体兴建厂房，科龙作为投资主体在上述厂房投巨资兴建十二条空调生产线，并于2003年11月投入试生产，当年产量4，000多套，2004年产量达30多万套。科龙电器未在2002年、2003年年度报告中披露上述共同投资事项，也未在2003年、2004年年度报告中披露使用关联方资产的事项。
（四）科龙电器2004年年度报告未披露科龙电器股份（以下简称科龙）与关联方格林柯尔（工业园）（以下简称格林柯尔）共同投资事项
2003年5月18日，格林柯尔企业发展与市金湾区人民政府签订《格林柯尔工业园项目协议书》。根据该协议，2003年9月24日，格林柯尔成立，2004年2月，科龙成立。此后，格林柯尔在市金湾区三灶镇青湾工业区修建厂房，科龙在此厂房投资建设冰箱生产线及相关设备。科龙电器未在2004年年度报告中披露上述事项。
（五）科龙电器对向美菱股份（以下简称美菱电器）采购冰箱等产品791.39万元的关联交易事项未履行临时报告和公告义务，也未在2003年年度报告中披露。
2003年5月2日，科龙电器与美菱电器签定《OEM产品生产合同》，约定科龙电器在2003年8-12月期间向美菱电器采购冰箱等产品共计791.39万元（含17%增值税）。2003年5月29日，格林柯尔企业发展与美菱集团控股签署协议，受让该公司持有的美菱电器20.03%股份，成为美菱电器第一大股东。7月5日顾雏军担任美菱电器法定代表人、董事长。依据上述合同，科龙电器实际支付货款701.14万元，截至2004年12月31日尚有90.25万元未支付。科龙电器对上述关联交易未履行临时报告和公告义务，也未在2003年年度报告中披露。
（六）科龙电器对科龙空调从科盛工贸（以下简称科盛工贸）购买格林柯尔R411C制冷剂的关联交易事项未履行临时报告和公告义务，也未在2004年年度报告中披露
2004年10月25日，科龙空调与关联方科盛工贸签订购买95吨制冷剂协议，11月22日，科盛工贸将95吨格林柯尔R411C制冷剂送达科龙空调仓库，2005年4月6日，科龙电器支付货款1，282.5万元。科龙电器对上述事项未履行临时报告和公告义务，也未在2004年年度报告中披露。
顾雏军、从梦、严友松、宏、振华、方志国、庇昌、公民在审议通过科龙电器2002年、2003年、2004年年度报告正文及摘要的董事会决议上签字，徐
小鲁在审议通过科龙电器2003年、2004年年度报告正文及摘要的董事会决议上签字，宝军在审议通过科龙电器2002年、2003年年度报告正文及摘要的监事会决议上签字。顾雏军、志成、晏果茹在科龙电器2002年、2003年、2004年年度报告中分别作为企业负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签字。顾雏军为科龙电器时任董事长；从梦为科龙电器时任副董事长、总裁、董事会秘书；严友松为科龙电器时任董事、营销副总裁，科龙空调器董事长；宏为科龙电器时任董事，科龙实业发展董事长、总裁；志成为科龙电器时任财务总监、公司秘书；宝军为科龙电器时任首席财务官、财务督察、监事会主席；晏果茹为科龙电器时任财务资源部副总监；振华为科龙电器时任副董事长；方志国为科龙电器时任董事；庇昌为科龙电器时任独立董事；公民为科龙电器时任独立董事；徐小鲁为科龙电器时任独立董事。顾雏军组织、领导、策划、指挥了科龙电器上述全部行为，是直接负责的主管人员。从梦、严友松、宏、志成、宝军、晏果茹、振华、方志国、庇昌、公民、徐小鲁分别对其参与、知悉的行为或者审议通过的相关年度报告负责，是其他直接责任人员。
我会认定上述事实的主要证据有：1、科龙电器及其相关子公司的工商登记资料，科龙电器2002年至2004年的公告文件、董事会决议、监事会决议，科龙电器各项财务管理制度，科龙电器关于当事人的任职文件。2、科龙电器及其子公司2002年至2004年的电子账光盘、财务报告、总账、明细账、会计报表、记账凭证以及对财务问题的专项说明。3、科龙电器财务部门关于年终压货的通知、会议纪要、统计表，虚假出库单、虚假财务凭证，物流盘点表和说明，华永会计师事务所审计调账资料，公司关于压货的说明，分公司关于压货统计表和说明，维希与长荣的工商登记资料、验资报告、会计资料，营销部门《关于从C/W公司开单发货的通知》。4、德发与隆加的工商登记资料、验资报告、会计资料，科龙资金流向科龙冰箱、科龙空调、科龙配件的凭证，科龙电器关于废料销售的说明，虚假出库单，财务调账分录。5、科龙电器2003年应收账款账龄分析表、应收账款明细账，《三项准备计提指引》，科龙电器及有关人员关于账龄问题的说明。6、劳动纠纷判决书，赔偿金划款凭证，科龙电器关于劳动诉讼披露及列支情况的说明。7、科龙电器及其子公司2003年有关贷款的董事会决议、与银行的融资协议、三方信贷协议，科龙电器及其子公司票据及贴现凭证，科龙电器会计分录、明细账，科龙电器对现金流量表的说明。8、科龙电器《关于2000-2001年保修准备的说明》，科龙电器关于
2000-2003年维修保证金相关会计资料。9、《最高额保证合同》及其《补充协议》，罗湖农行贷款批复通知书和信贷业务运作审批表，格林柯尔与罗湖农行签订的债务债权合同，相关票据及开票资料。10、科龙与格林柯尔的工商登记资料，科龙电器关于投资科龙的董事会决议，《进区协议》，有关土地出让协议、土地使用证、土地出让金缴纳凭证，科龙关于项目的说明、建设用款凭证，格林柯尔资金情况说明、建设用款凭证。11、科龙与格林柯尔的工商登记资料，格林柯尔2004年会计资料，科龙项目预算和建设用款凭证，土地出让协议、土地使用证、土地出让金缴纳凭证。12、《OEM产品生产合同》、科龙电器采购冰箱的付款凭证，增值税发票，美菱电器的股权收购文件，关于顾雏军在美菱电器任职的文件。13、科盛工贸的工商登记资料、验资报告，采购合
同，科龙电器的提货单、化验单、入库单、付款凭证、发票、会计分录，科龙电器购买R411C制冷剂清单。14、调查人员对当事人及有关人员的谈话笔录，当事人及有关人员提供的说明等证据。15、科龙电器及相关单位和个人提供的其他有关证据。
另外，2000年至2001年，科龙电器还存在以下未按规定披露重大关联交易的行为：一、未披露与科龙（容声）集团（以下简称容声集团）的资金往来事项；二、未按规定披露容声集团代科龙电器归还银行贷款事项；三、未按规定披露为容声集团进行担保及担保责任履行事项；四、未按规定披露代容声集团支付三洋科龙冷柜货款事项；五、未按规定披露收取容声集团资金占用利息事项；六、未按规定披露其控股子公司与容声集团签订《推广费用摊销协议》事项；七、未按规定披露应收容声集团往来款转为应收格林柯尔往来款事项。振华为上述第一项、第三项行为的其他直接责任人员。上述事实，有科龙电器2000年、2001年年度财务明细账、有关原始凭证、借款合同、民事诉状、民事裁定书、科龙电器与容声集团的资金往来说明、容声集团承诺函、科龙电器2000年中报、年报和2001年年报等证据佐证。
同时，对于本会调查中发现的顾雏军等人侵占、挪用科龙电器巨额财产等涉嫌犯罪行为，本会已将其依法移送公安机关查处。
我会认为，科龙电器的上述行为违反了原《证券法》第五十九条、第六十条、第六十一条、第六十二条的有关规定，构成原《证券法》第一百七十七条所述的“未按照有关规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性述或者有重大遗漏”的行为。
根据当事人行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据原《证券法》第一百七十七条的规定，我会决定：
一、对科龙电器处以六十万元罚款；
二、对顾雏军给予警告，并处以三十万元罚款；
三、对从梦、严友松、宏分别给予警告，并处以二十万元罚款；
四、对志成、宝军、晏果茹、振华、方志国分别给予警告，并处以十万元罚款；
五、对庇昌、公民、徐小鲁分别给予警告，并处以五万元罚款。
当事人应自收到本处罚决定书之日起15日，将罚款汇交中国证券监督管理委员会（开户银行：实业银行总行营业部、账号62，由该行直接上缴国库），并将付款凭证的复印件送中国证券监督管理委员会法律部审理执行处备案。当事人如对本处罚决定不服，可在收到本处罚决定之日起60日向中国证券监督管
科龙电器的审计案例分析
科龙电器的审计案例分析 、案例背景 科龙电器全称为广东科龙电器股份有限公司，股票代码000921，于1992年12月16日在中华人民共和国注册成立。1996年7月23日，公司的459589800 股境外公众股在香港联合交易所有限公司上市交易；1998 年度，公司获准发行110000000股人民币普通股，1999年7月13日在深圳证券交易所上市交易。科龙主要开发、制造电冰箱等家用电器，产品内、外销售和提供售后服务，运输自营产品。公司有关高管情况为：刘从梦为现任代理董事长兼总裁，原董事长为顾雏军。顾雏军同时有一家全资所有的顺德市格林柯尔企业发展有限公司，并且是扬州亚星客车股份有限公司及合肥美菱股份有限公司的董事长。 2001 年10月底，科龙电器同时在深港两地公告，广东科龙（容声）集团有限公司将所持有的20447.5755 万股法人股份转让给顾雏军全资所有的顺德市格林柯尔企业发展有限公司，转让价为5.6亿元人民币，2002年4 月，格林柯尔公司占科龙股份数为20.64％，到2004年10月增至26.4％。2001年11月2日，公告显示，科龙电器现有董事会将有变动。同时，顾雏军提早入主科龙董事会。2002 年4 月18 日，股权转让完成。 德勤华永会计师事务所负责科龙2002、2003、2004 年度报表的审计，2002 年和2004 年出具了保留意见审计报告，其出具的保留意见均与科龙现金流无关，2003 年出具了无保留意见审计报告，2005 年11 月出具了保留意见审计报告后辞去了审计师职务。科龙现任审计机构为深圳大华天诚会计师事务所、德豪嘉信会计师事务所。 顾雏军从注册成立顺德格林柯尔的那一刻开始，就已经瞄准了科龙。他先是 利用从科龙电器划拨的1.87 亿元资金，采取反复对倒、反复划账的方式注册顺德格林柯尔，并使其从表面上符合《公司法》的相关出资规定。打造好了顺德格林科尔这一购并平台后，科龙电器的梦魇也开始了。 2002 年在江西南昌，没有任何实力进行投产的格林柯尔通过信口开河的承诺诈骗国有土地，并骗取了本应由科龙电器全资子公司江西科龙获取的优惠土地使用权相关利益。2003 年开始，顾雏军私自以广东科龙电器名义在广发银行开设秘密账户，并先后违法划转资金高达3.55亿元。2005 年没有实际履约能力的深圳格林柯尔通过关联交易从科龙电器中吸取17560.912 万元的销售款，同时强买强卖，以其他公司的名义强行出售制冷剂给科龙电器，诈骗货款4080 万元。为了掩盖罪行，顾雏军开始利用编制虚假银行收付款凭证、银行存款账簿记录、银行对账单等低劣的手段，隐瞒每笔资金的转入转出，同时伪造公司印章，虚构科龙的销售收入，并且通过少提坏账准备、少计诉讼赔偿等编制虚假报表。这些行为使得近几年科龙电器的财务报告严重失实：2002年、2003年、2004 年分别虚增利润1.2 亿元、1.19亿元、1.49 亿元；2003年的现金流量表少计“借款收到现金” 30.255亿元，少计“偿还债务所支付的现金” 21.36亿元，多计经营活动产生的现金流量8.897亿元。2006年8月份，格林科尔集团老总顾雏军被拘。证监会公布的顾雏军几宗罪是“财务造假、虚假信息披露、通过关联交易大股东占用上市公司资金”。有专业人士指出，财务造假和虚假信息披露是手段，其最终的目的是为了占用
万福生科财务造假案案例分析精选课件
万福生科财务造假案案例分析精选课件
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青岛滨海学院 毕业设计（论文）开题报告 （文科类） 题目：万福生科财务造假案案例分析 英文题目：Research on Wan Fu Biotechnology financial fraud 学院： 专业： 姓名： 学号： 指导教师：
2016年10 月25 日 一、课题来源、研究的目的和意义（理论意义或实践意义） 研究目的:运用财务相关的会计专业知识主要对财务造假的现象进行分析，通过对万福生科财务造假案例进行解剖，分析其造假原因和造假的手段，从而对财务造假提出相关的防范措施，让中国的经济能够健康稳定的可持续发展。 理论意义：我国上市公司财务违规现象频繁发生，且违规形式和万花不断推出出新，日益猖狂的上市财务造假已经超越了会计范畴，也说明我国会计法规、财务管理制度存在一定的漏洞，因此分析该研究具有一定的理论意义。 实践意义：财务造假这一现象完全破坏了市场经济的公平、公正、公开的原则，严重误导了相关监管部门的监管措施，破坏了投资者的相关利益，我国现在的财务造假手段不仅越来越隐蔽，而且都没有有效的解决方法，一系列的上市公司财务造假问题陆续被证监会查处并引起了社会各界的广泛关注，就目前的各个财务造假案例看来，造假的手段层出不穷、违约金额之大、涉及范围之广、涉及时间之长，这种现象真的是愈演愈烈。本课题主要研究财务造假及防范措施，这一问题对于企业的发展是最重要的，研究成果具有重要的借鉴作用，这对于发现防止上市公司财务舞弊有着直接的实践意义。 二、与本课题相关的国内外研究现状（文献综述），预计可能创新的方面 1、国外研究现状 Elliott和Jacobson (1986)对财务报告舞弊定义为:公司的管理层通过对财务报告的粉饰包装，以此欺骗投资决策者以获取融资，并导致投资者和债权人的利益受到侵害的行为。Schilit (1993)认为公司除了主观意识操纵粉饰财务报告，并对外披露欺骗和误导财务报告使用者，选择性的漏报一些重要的财务信息同样是一种财务报告舞弊的行为。综上所述，财务报告舞弊是公司为了获取更多的利益而进行故意编报虚假的财务报告的一种管理行为上的舞弊，并将虚假的财务报告的信息传递给报表使用者。 Beasley在1996年进行了实证经营研究，根据FAMA和Jensen 1983年得出的董事会是监管最高管理层最高级的内部控制机制这以结论，采用logistic回归分析法，对7_5个舞弊样本公司和7_5个非舞弊样本公司进行分析，结果表面独立懂事比例与财务报告舞弊关系显著，自Beasley的实证研究后，国内外学者均以公司内部治理为焦点进行研究，若要有效的防止公司财务报告舞弊，建立有效而强大的内部控制体系是重要的方法之一。Joseph C.Ugrin ( 2008)研
科龙造假案分析
科龙造假案 目录 一、前言 (2) 二、科龙公司简介 (2) 三、科龙造假案始末 (3) 四、各执一词 (4) 五、三方印证与独立性 (5) （一）德勤审计失败缘由 (5) （二）CFO独立性 (6) 六、总结 (7)
科龙造假案分析 一、前言 审计这门技术从诞生之初就是备受瞩目的，当资本主义进入高度发达的阶段，财富积累使得很大一部分人钱多的无处可使，但是高度发达的资本主义也没有办法让人们很清醒地认识财富的实际意义，敛财依旧是人们一大清早醒来做的第一件事。后来的结果就成了这样，资本的回报率高于预期，似乎金钱也有物以类聚一样，钱越来越多，但是钱的主人却已经不能驾驭如此众多的钱了，于是，所有权和经营权就这样活生生地被剥离开了，这肯定是资本家不能忍受的，最后，为了有效防止职业经理人可能的私利行为，审计就应运而生了。审计刚产生的时候，审计师被赋予“警犬”的功能，他们的职能是监督检查，这是没有什么复杂的经济活动，似乎一切从简，信息量也没有今日这样泛滥，也就只有几百KB的样子吧，查错防弊成为审计的目标，审计师的作用和价值在于履行查错防弊的职能。 后来，事物的发展总是这样千篇一律，简单的经营发誓已经不能为资本家谋取更多的利益，于是，所有的交易活动变得异常复杂，而且动不动就诉诸于公堂之上，有关经济活动的法律条文也日益显得连篇累牍，到了20世纪30年代，审计师开始被定位为“看门人”。面对如此庞大的业务量与信息量，审计师们不可能“事无巨细，悉究本末”，于是，审计是在实务中对财务报表实施在审查企业内部控制制度基础上的抽样审计，通过发现内部控制制度的不足之处，来确定审计资源仅仅对财务报表的真实公允发表意见，不对查找帐簿中的错误与舞弊负责。 到了二十世纪中期，由于道高一尺魔高一丈，仅仅是因企业经营失败或者管理当局舞弊破产倒闭的事件大量出现，就让投资者遭受了重大损失，于是乎，不论是投资者，还是债权人，都渴望有一个神一般的东西能够拯救这在物质积累过程中慢慢异化的人，于是乎，这样的如诺曼底登陆般重大意义的事情就又落到了我们审计师头上，这回，他们不仅要查错防弊还要对财务报表的真实公允发表意见。 这样一来，审计师的审计风险就越来越大了，可是审计师不是神呀，不可能做什么都那样客观独立工作，况且就算是神，也有人情世故之处，古希腊里徇私情的神还少吗？ 总之一句话，审计的历史是这样的，一个利益群体对另一个有着专业技能并不得不与之共舞的利益群体不放心，甚至怀有恨意，处于平衡的考虑，审计师，就出现了。审计一职的出现就是人类在藏污纳垢不够彻底的产物。 下面将以科龙造假案为例，探讨审计师及其事务所的意义问题。首先，回顾一下科龙德勤造假案始末 二、科龙公司简介 “科龙”是中国驰名商标，涵盖空调、冰箱、冷柜、小家电等多个产品系列。 广东科龙电器股份有限公司是于1992年12月16日注册成立的股份有限公司。1996年4月，顺德市容奇镇经济发展总公司将其持有的公司股份全部转让给科龙（容声）集团，从而公司成为科龙（容声）集团控股的子公司。1996年7月23日，公司公开发行了459,589,808股H股并在香港联合交易所有限公司上市交易；于1998年度，公司获准发行110,000,000 股
九好集团财务造假案例分析与对策思考
九好集团财务造假案例分析与对策思考 九好集团是2017年第一家因“忽悠式重组上市”而被证监会处以顶格处罚的后勤托管服务公司，主要业务模式是作为中介服务平台为客户寻找后勤服务供应商，根据成交额收取一定比例的服务费。九好集团财务造假手段，可以代表我国拟上市公司财务造假普遍存在的现状，在此基础上总结审计对策，对其他财务造假审计具有指导意义。那么，九好集团是通过何种财务手段来虚增收入的呢？又该如何去治理和防范财务造假行为呢？ 1九好集团财务造假手段分析 九好集团在其2016年4月23日披露的《浙江九好办公服务集团有限公司审计报告（2013年至2015年）》财务数据中，虚增服务费收入2.65亿元，虚增2015年贸易收入57.5万元，虚构银行存款3亿元，未披露3亿元银行存款质押。 1.1虚构业务以增加服务费收入 九好集团造假作案手法的隐蔽之处在于将虚增的服务费收入分散到大量的供应商和客户中去，实地走访需要耗费大量的时间和人财物，调查难度大。九好集团与125家供应商单位或个人、以及84家供应商对应的46家客户通过虚构客户、虚构业务、改变业务性质等方式增加服务费收入2.65亿元。此外，九好集团通过与供应商签订虚假业务合同来确认业务收入，在收到这些服务费后又从个人银行账户退回到供应商法定法人或其指定银行账户。尽管这些业务收入是真实的，但九好集团充当资金掮客的角色帮助19家供应商套取资金的
业务模式并不属于九好集团的经营模式，不应该计入收入，可见九好集团虚构业务以达到增加收入的目的。 1.2虚增贸易收入 杭州融康信息技术有限公司（以下简称融康信息）通过向九好集团采购货物存在业务往来，根据九好集团披露的《浙江九好办公服务集团有限公司审计报告（2013年至2015年）》可以发现，其账务上确认了57.5万元来自融康信息的销售收入及应收账款收回。然而，通过审计小组对融康信息的实地走访获知，融康信息并未对该笔采购业务确认收货，九好集团也退回了已支付货款。从会计准则规定的收入确认条件来看，该笔业务不满足确认销售收入的实质，因此可以得出九好集团通过虚增贸易收入粉饰报表的结论。 1.3虚构银行存款3亿元、未披露3亿元银行存款质押 九好集团运用的财务造假方式在实践中非常典型，即通过银行流水体外循环的方式虚增3亿银行存款。2015年九好集团通过虚构其他应收款、虚构银行存款转入、虚构退回购房款以及虚假记载收到上海九好等单位其他应收款的方式使得其账面存在3亿元虚假资金。同时为了掩饰账面3亿的虚假资金，九好集团首先通过借款购买理财产品或定期存单，然后再将取得的理财产品或定期存单为借款方关联公司质押担保，最后将承兑汇票以贴现的方式获得资金并归还借款，九好集团通过如此反复銀行流水体外循环的方式使其账面一直保持3亿银行存款。截止九好集团公开披露《审计报告》附注及《重大资产重组报告书》时这3亿银行存单仍然处于质押状态，但是九好集团并
上市公司财务造假案例分析报告
上市公司财务造假案例分析 造假是需要成本的，要多交税，要封口费，配合造假的公司要给好处费。大家为何还拼命造假?事实上，财务造假都是目的性很强的造假，上市公司绝不会一味的把利润做高而造假。IPO要包装，上市前三年利润要递增，否则保荐机构无法交待，后续融资会受到影响。增发有指标，股权激励有指标，不能连续三年亏损等等。 审核者之所以没有发现企业粉饰业绩及财务造假，其根原归纳为二：一是无知（即缺乏知识），二是无能（即有知识而不为），无知之错可以补救原谅，无能之错绝不姑息。这其中的要害是态度问题，审核者要明白自己是干什么的，干这项工作的要求标准是什么，唯有端正态度，才能谈得上杜绝上市公司财务造假。 上市公司通过财务造假可以得到巨大的利益，现列举如下： 1.通过财务造假，可以让一些不符合上市标准的企业获得上市“圈钱”资格； 2.通过财务造假，可以让一些获得了上市资格的公司能够以更高的发行价格来发行新股； 3.通过财务造假，可以让上市公司顺利地取得再融资的资格并以更高的价格进行再“圈钱”； 4.通过财务造假，可以推高上市公司股价，可以让大小非顺利高价套现，远走高飞。 因此，上市公司财务造假的动力非常大，那是犹如“力比多”失调般的冲动。另外，目前的现实环境对造假者处罚都非常轻，其造假成本之低已到难以想象的地步：比如，对于通过财务造假的上市者，法律只是对其予以罚款了事，而且罚款金额不超过募资金额的5%，这可比银行的贷款利率还低得多。 比如，对于帮助财务造假的事务所和CPA，几乎没什么处罚，事情败露后，很多时候是这些造假所主动被合并到更大一点的事务所去了，人还是那些人。
比如，对于保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，《证券法》规定可以没收业务收入，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。但这样的法律规定从未得到贯彻执行。 正因为处罚如此之轻，中国股市造假盛行也就不足为怪了。只有不包庇造假者，进而对造假者实施严刑峻法，中国的股市才有希望，才不会彻底沦落为让老百姓痛恨的“圈钱市”。 以下是常见的造假方式和审查重点： 1、虚增中介费用。 很多公司要补很多税，这还好说，在账面会体现，更多的公关费是在账面没法体现的，这个钱一般是老板自已掏。等上市后，公司是大家的了，这笔钱老板还得要回来，怎么办。一是保荐机构把发票开大，把多出来的部分返回给老板，反正募集资金是要把中介费用去掉的。二是上市后想办法把这笔钱要回来。 2、虚增收入。 这是最常见的一种方法，有的是将收入提前确认，有的是将收入推后确认，有的根本就是无中生有的收入，很多公司的前五大客户不注明客户的名字，这样的公司问题最大，所以去年证监会专门就这个问题出了一个文件。典型公司如紫鑫药业(002118,股吧)，绿大地等。在A股诸多财务陷阱之中，虚增利润是最常见的手法。通过虚构交易业务、虚增资产、虚增收入精心打造了一个骗局。比如绿大地的具体操作手法为：一、将公司的名称加入生物科技的字样，以迎合市场和投资人的喜好；二、注册了一批由绿大地实际控制的公司，利用其掌控的银行账户，操纵资金运作；三、伪造合同、发票和工商登记资料，虚构交
科龙电器的审计案例分析
科龙电器的审计案例分析 一、案例背景 科龙电器全称为广东科龙电器股份有限公司，股票代码000921，于1992年12月16日在中华人民共和国注册成立。1996年7月23日，公司的459589800股境外公众股在香港联合交易所有限公司上市交易；1998年度，公司获准发行110000000股人民币普通股，1999年7月13日在深圳证券交易所上市交易。科龙主要开发、制造电冰箱等家用电器，产品内、外销售和提供售后服务，运输自营产品。公司有关高管情况为：刘从梦为现任代理董事长兼总裁，原董事长为顾雏军。顾雏军同时有一家全资所有的顺德市格林柯尔企业发展有限公司，并且是扬州亚星客车股份有限公司及合肥美菱股份有限公司的董事长。 2001年10月底，科龙电器同时在深港两地公告，广东科龙(容声)集团有限公司将所持有的20447.5755万股法人股份转让给顾雏军全资所有的顺德市格林柯尔企业发展有限公司，转让价为5.6亿元人民币，2002年4月，格林柯尔公司占科龙股份数为20.64％，到2004年10月增至26.4％。2001年11月2日，公告显示，科龙电器现有董事会将有变动。同时，顾雏军提早入主科龙董事会。2002年4月18日，股权转让完成。 德勤华永会计师事务所负责科龙2002、2003、2004年度报表的审计，2002年和2004年出具了保留意见审计报告，其出具的保留意见均与科龙现金流无关，2003年出具了无保留意见审计报告，2005年11月出具了保留意见审计报告后辞去了审计师职务。科龙现任审计机构为深圳大华天诚会计师事务所、德豪嘉信会计师事务所。 顾雏军从注册成立顺德格林柯尔的那一刻开始，就已经瞄准了科龙。他先是利用从科龙电器划拨的1.87亿元资金，采取反复对倒、反复划账的方式注册顺德格林柯尔，并使其从表面上符合《公司法》的相关出资规定。打造好了顺德格林科尔这一购并平台后，科龙电器的梦魇也开始了。 2002年在江西南昌，没有任何实力进行投产的格林柯尔通过信口开河的承诺诈骗国有土地，并骗取了本应由科龙电器全资子公司江西科龙获取的优惠土地使用权相关利益。2003年开始，顾雏军私自以广东科龙电器名义在广发银行开设秘密账户，并先后违法划转资金高达3.55亿元。2005年没有实际履约能力的深圳格林柯尔通过关联交易从科龙电器中吸取17560.912万元的销售款，同时强买强卖，以其他公司的名义强行出售制冷剂给科龙电器，诈骗货款4080万元。为了掩盖罪行，顾雏军开始利用编制虚假银行收付款凭证、银行存款账簿记录、银行对账单等低劣的手段，隐瞒每笔资金的转入转出，同时伪造公司印章，虚构科龙的销售收入，并且通过少提坏账准备、少计诉讼赔偿等编制虚假报表。这些行为使得近几年科龙电器的财务报告严重失实：2002年、2003年、2004年分别虚增利润1.2亿元、1.19亿元、1.49亿元；2003年的现金流量表少计“借款收到现金”30.255亿元，少计“偿还债务所支付的现金”21.36亿元，多计经营活动产生的现金流量8.897亿元。2006年8月份，格林科尔集团老总顾雏军被拘。证监会公布的顾雏军几宗罪是“财务造假、虚假信息披露、通过关联交易大股东占用上市公司资金”。有专业人士指出，财务造假和虚假信息披露是手段，其最终的目的是为了占用上市公司资金。因此，顾雏军的问题集中起来，就是“大股东
上市公司会计造假案例分析
科龙事件 根据科龙公布的年报显示，2000 年科龙全年巨亏达8.3 亿元，2001 年更是达到14.76 亿元，转眼到了2002 年居然实现净利1亿元。如此巨大的反差之下，隐藏的是并不少见的利润大清洗的财务手段，即2002 年的扭亏的巨大“贡献”来自于2001 年的巨亏。科龙2001 年费用总额21 亿元之巨，2002 年仅为9 亿元，扭亏之术可见一斑。当然，如此扭亏为盈是建立在存货跌价准备计提比例的大幅变化与应收账款坏账准备的计提的变化。 2006年7月16日，中国证监会对广东科龙电器股份有限公司及其责任人的证券违法违规行为做出行政处罚与市场永久性禁入决定。这是新的《证券市场禁入规定》自2006年7月10日施行以来，证监会做出的第一个市场禁入处罚。本文拟通过分析科龙电器违法违规行为中的会计审计问题，讨论其带给我们的思考和启示。 （一）科龙财务舞弊手法分析 事实证明，顾雏军收购科龙后，公司的经营状况并无明显改善，净利润的大起大落属于人为调控，扭亏神话原来靠的是做假账。 1.利用会计政策，调节减值准备，实现“扭亏” 科龙舞弊手法之一：虚构主营业务收入、少计坏账准备、少计诉讼赔偿金等编造虚假财务报告。经查，在2002年至2004年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿元(其中，2002年虚增利润1.1996亿元，2003年虚增利润1.1847亿元，2004年虚增利润1.4875亿元)。 仔细分析，科龙2001中报实现收入27.9亿元，净利1975万元，可是到了年报，则实现收入47.2亿元，净亏15.56亿元。科龙2001年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值准备6.35亿元。2001年的科龙年报被审计师出具了拒绝表示意见。到了2002年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3.5亿元。可有什么证据能够证明其巨额资产减值计提及转回都是“公允”的？如果2001年没有计提各项减值准备和广告费用，科龙电器2002年的扭亏为盈将不可能；如果没有2001年的计提和2002年的转回，科龙电器在2003 年也不会盈利。按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经过上述财务处理，早就被“披星戴帽”甚至退市处理了。可见，科龙电器2002年和2003年根本没有盈利，ST科龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。 2.虚增收入和收益 科龙舞弊手法之二：使用不正当的收入确认方法，虚构收入，虚增利润，粉饰财务报表。经查，2002年科龙年报中共虚增收入4.033亿元，虚增利润近1.2亿元。其具体手法主要是通过对未出库销售的存货开具发票或销售出库单并确认为收入，以虚增年报的主营业务收入和利润。根据德勤会计师事务所的报告，科龙电器2004年第四季度有高达4.27亿元的销售收入没有得到验证，其中向一个不知名的新客户销售就达2.97亿元，而且到2005年4月28日审计时仍然没有收回。此后的2003年和2004年，同样是在顾雏军和格林柯尔的操纵下，科龙年报又分别虚增收入3.048亿元和5.127亿元，虚增利润8935万元和1.2亿元。这意味着在顾雏军入主科龙之后所出具过的3份公司年报都存在财务造假，将不曾实现的销售确认为当期收入。 3.利用关联交易转移资金
欣泰电气IPO财务造假案例分析
欣泰电气IPO财务造假案例分析 ——揭开隐形入股投行利益链 一、案例背景 2016年6月1日，欣泰电气公告称，涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕。 2016年5月31日，欣泰电气收到了证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，查明其在申请首次公开发行并上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。6月8日，欣泰电气发布公告称，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年修订)》的规定，预计待公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》并对外公告后，公司股票将于公告次一交易日继续停牌一天，随后复牌，交易三十个交易日。深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌，并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。 欣泰电气于2015年7月14日便收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。在经过为期近一年的调查后，欣泰电气违规上市的路径也渐渐明晰。 欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，长达数年的造假之旅便就此开始。截至2011年12月30日，虚构收回应收账款逾1亿元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额约1亿元；截至2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。 经过不断的造假冲关，欣泰电气终于在2012年7月3日通过创业板发审会审核，并于2014年1月3日拿到批文，1月27日登陆创业板，发行价格为16.31元，募资金额为2.2亿元，发行费用为3734.91万元，股票自今年5月20日起
上市公司财务造假问题研究以欣泰电气股份公司财务造假为例
1引言 如今，上市公司会计财务报表造假遍及在全世界证券市场上。第一，财务造假不但给股东们引起庞大亏损，并且对于资本的合理配置和证券市场的正常生长具有很大的风险，已经变成各国证券市场的公害。面对此类市场条件的影响，上市企业财务造假情况更加迫切。因而，钻研本国上市公司的财务造假问题具有十分重要的现实意义。上市公司会计财务造假的辨认和戒备是成为证券市场学说和实践的重大议题。第二，本国证券交易来源于我国发展战略由计划经济转变为市场经济的实施阶段，转轨经济与新兴资本市场的两重特殊说了算本国证券市场离一个能够满足市场金融运转纪律的正规市场有差不多的差距。在这种市场环境中，上市公司财务舞弊形迹更为严重。最后，财务报表是反映公司财务状况的基本文件。完善的财务报表可以显示公司的运行状况，是否运行正常，或者已经处于危机。如果公司处于危机，财务报表能够显示公司危机中面临的最严重的问题是现金、盈利或是其他，进而一方面抑制和及时纠正公司行为，一方面向社会和利益相关方提供有效的信息，避免不必要的投资问题。总之，财务报表是公司财务状态的镜子，是现金流的记录者，有着重大的意义。 对于上市公司造假的钻研，在外洋首要集中于企业造假原由、财政造假的辨认和怎样提防财政造假这三个范畴。因为，本国证券市场上上市公司利润把持征象比力遍及并有深入的轨制布景，并且上市公司财政造假同证券市场每一个发展阶段的特色都是密不可分的，是以，财政造假的钻研不克不及分开轨制身分的分解。本文将连系财政
造假的念头、成因、本领和辨认，然后以案例阐发作为本文的切入点，并提出响应的管理办法。然后以案例分析作为本文的切入点，并提出相应的治理措施。 2上市公司财务造假有关学说 2.1财务造假的概念 依照?“全美反财政舞弊委员会”的定义，财政造假即是“公司在对外财政报告的进程傍边，由于用心的或轻率的步履，不管是做不真实的报表或者或没有完全统计具体信息，功效导致复杂的具有一定错误信息的财务报表，能够给投资的人带来很多关键的误导”。 财务造假有以下几个特征： 1.造假的主体是上市公司管理层 虽然企业财务作假有几率发生在企业经营的不同领域，不过，弄虚假信息的主要人员为上市企业的决策层。若是企业的一般职员弄虚作假，那么他只有和决策曾领导私下交易或者存在部门决策者示意其行，不然内部节制轨制均能有用防备或过后核对。而管理层舞弊一般为颠末精心设计而且过后死力遮盖，注册会计师难以有用辨认。 2.造假的客体是会计数据 造假的体例主要有捏造、变造公司的管帐凭证，利用不得当的管帐方式和歹意变动管帐政策等，不过最后还是必须还在向外部公告的财务报表的具体信息上进行处理。 3.造假不能改变企业的真实盈利状况
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析 一、舞弊事件发生的导火索 2005年4月29日，科龙电器公布2004年年报：亏损6,000多万元，这与 上一年盈利2亿多元的业绩形成巨大反差。5月，中国证监会就此问题立案调查。 二、证监会立案调查情况 2005年5月11日，科龙电器公告说被中国证监会立案调查。有消息表明，中国证监会调查组在2005年4月份即已进入科龙电器进行调查。从证监会对扬州格林柯尔收购襄阳轴承协议一直不予认可上可以看出，证监会对顾雏军 早已保持了警惕。 为了查明科龙电器的违法违规情况，证监会从多个省市证监局抽调了大量 的人员奔赴科龙电器。此外，江苏、湖北、安徽等地的证监局还对同属格林柯 尔系的ST亚星、襄阳轴承、美菱电器等上市公司进行了同步调查。 科龙电器案件的重要当事人之一顾雏军1959年生于江苏泰县，1981于年 江苏工学院动力工程系本科毕业，1984于年天津大学热能工程系研究生毕业。1985～1988年在天津大学热能研究所从事科研工作，1988年9月发明格林柯尔制冷剂。1989年，在英国，顾雏军创办了顾氏热能技术有限公司，1995年12月，回国发展，投资5,000万美元在天津建成亚洲最大非氟制冷剂生产基地。2000年7月，以北京、深圳、海南和湖北4家工程公司为主体，格林柯尔科技 控股有限公司成立并在香港创业板上市，发行2.5亿股，筹集资金5.45亿港元。以发行价计算顾雏军持有上市公司股权的市值折合人民币17.3亿元，加上他的非上市资产，其总身价应当在20亿元以上。从1989年只身赴海外到1995年回国创业，再到2000年成功上市，顾雏军11年挣了20多个亿。 2001年10月31日，广东科龙电器股份有限公司发布股权转让提示性公告，科龙电器公司第一大股东──原顺德市容桂镇政府所属的“广东科龙（容声） 集团有限公司（简称容声集团）”将总计20447.5755万股的法人股转让给原顺德市格林柯尔企业发展公司，据科龙电器2001年中报显示，公司每股净资产 4.17元，而此次转让价格每股2.74元，转让价比净资产折价34％，共计转让 价款5.6亿元人民币。顺德市格林柯尔企业发展公司于2001年10月刚刚注册 成立，是专门为此项股权转让而成立。完成交易的过户手续后，格林柯尔企业 发展公司持有科龙电器20.6％的股份，成为其第一大股东，容声集团持股比例 降为13.46％，成为第二大股东。科龙电器作为顾雏军从香港资本市场转攻内 地的第一站，从入主开始，顾雏军就没有停止对科龙电器的掏空行为，科龙电器的梦魇历程也自此开始。 顾雏军从注册成立顺德格林柯尔的那一刻开始，就已经瞄准了科龙。他先 是利用从科龙电器划拨的1.87亿元资金，采取反复对倒、反复划账的方式注册顺德格林柯尔，并使其从表面上符合《公司法》的相关出资规定。打造好了顺 德格林柯尔这一购并平台后，科龙电器的梦魇从此开始。2001年10月31日， 科龙电器在香港发布公告：公司大股东容声集团与顺德格林柯尔(顾雏军的私人
科龙公司舞弊案分析
科龙公司舞弊案分析 [键入作者姓名]
目录 目录 (1) 摘要 (2) 引言 (3) 案例介绍 (4) 审计过程中存在的问题 (6) 科龙公司财务舞弊成因分析 (7) 需承担的法律责任 (9) 从科龙案看上市公司财务舞弊的预防 (10)
摘要 西方会计界对财务舞弊的研究成果已相当丰富，内容涵盖了所有领域。对我国的财务舞弊防范具有一定的借鉴价值。特别是财务舞弊影响因素、预警或征兆等方面的研究对我国的审计有着很大的指导意义。但是，由于其研究成果是以比较完善的外部经理人市场、外部董事市场为前提的，未考虑到我国目前的经济环境和法律环境，对解决我国上市公司财务舞弊问题仍有一定的局限性。财务舞弊的研究必须立足于我国的具体国情进行展开。而我国会计界对违规性会计失真（即财务舞弊）的相关理论研究虽然已取得了一定的成果，但在会计信息失真、报表粉饰的治理方面，仅对治理工具进行了简单罗列，并没有考虑其在我国具体政治经济环境下的实用性问题。财务舞弊的研究应该触及财务舞弊解决的实质，即如何解决问题。而立足中国国情、解决问题正是本文的基本出发点。 关键词：科龙公司；财务舞弊；防范对策
引言 随着全球经济一体化的加速和世界各国经济的发展，上市公司财务信息的真实性受到越来越多投资者和债权人的关注。上市公司财务舞弊不仅直接影响到投资者和债权人的收益，还严重扰乱了各国正常的经济秩序，给世界经济稳定有序发展带来巨大的影响。从国外看，安然公司、世界通讯公司、施乐公司等许多知名公司相继传出会计丑闻，让世界震惊。在一系列丑闻中，全世界最大的能源交易商安然公司破产了，国际五大会计师事务所之一的安达信会计公司破产了，美国第二大长途电信营运商世界通讯公司也破产了。在国内，从 1993 2009年，共有几十家上市公司因财务报告舞弊而受到监管部门的调查和处罚。令人震惊的舞弊案件如银广夏、琼民源、蓝田股份、东方锅炉、广东科龙等舞弊金额巨大，严重损害了投资者的利益，对中国股市产生了很大的冲击。本文结合对广东科龙公司财务舞弊案调查中得到的信息，对我国上市公司财务舞弊的方式进行了分析，总结出识别上市公司财务舞弊的技术，以希望能对防范上市公司财务舞弊有所帮助。
欣泰电气财务舞弊分析
欣泰电气财务舞弊分析 我国证券市场起步较晚,历史较短,但是财务舞弊的案件还是层出不穷。不仅是我国,甚至全世界都是,无法杜绝财务舞弊案件。这些财务舞弊对资本市场造成了强大的冲击,造成不可磨灭的影响,不仅损害了投资者的利益,而且不利于社会资源的分配.因此加强对财务舞弊的研究,及早预防,加强我国财务舞弊行为的防范和治理,促进资本市场的健康有序公平的发展。本文以欣泰电气财务舞弊为例。 首先是对其舞弊案件进行了介绍,其次分析了其舞弊的手段,包括虚减应收账款、少计坏账准备、利用税收优惠以及少计材料成本四个方面。之后利用财务报表和财务指标两方面对其经营状况进行了分析研究,包括资产负债项目的变动以及构成、利润表和现金流量表之间内在的逻辑联系、同行业的营运能力和盈利能力的分析比较等,发现欣泰电气的应收账款与营业收入变动不一致、净利润与经营活动现金流量净额变动不一致等问题。之后再运用舞弊风险因子理论对欣泰电气的财务舞弊行为进行动因分析,发现公司内部管理者诚信法律意识的缺乏,其次为了上市以及在上市后为了保市,迫于经营绩效,产生了舞弊的不良动机,而因为公司内部组织结构和制度缺陷加之外部监管机构等的失职,进行造假不易被发现,而且被发现后被惩罚的程度轻,所有因素共同结合使得欣泰电气成功进行了舞弊。最后针对舞弊的产生,根据发生舞弊的动因提出了加强道德品质建设、推行分类披露制度、引进注册制、推行审计轮换制度、提高违法成本等措施。 欣泰电气事件在我国证券市场发展史上具有里程碑式的意义,对欣泰电气事件的深入研究能对其他企业起到警醒作用。此外通过研究财务舞弊等行为,有利于资本市场的科学化发展,有利对投资者建立有效的保护机制,有利提高监管力度,从而构建和谐发展的经济大环境。
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例研究分析及启示
科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析及启示
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科龙电器及格林柯尔财务舞弊案例分析及启示 2008118108 王乐羽 2005年对于科龙电器来说，可谓多事之秋。被中国证监会立案调查、独立董事辞职、股权被冻结、公司被收购……科龙电器事件集中暴露了其潜藏已久的问题。2002年以来，顾雏军等人通过虚增收入、少计费用以虚增利润，提供虚假财务报告，编制虚假银行票证，抽逃关联企业注册资金等转移科龙资金的手段涉嫌侵占、挪用科龙电器财产累计达到34.85亿元。顾雏军，这位2003年度CCTV中国经济年度人物，在资本市场上长袖善舞、精于运作的资本玩家，2006年被中国证监会实施永久性市场禁入，其麾下盛极一时的格林柯尔系也正式分崩离析。 科龙电器案件的重要当事人之一顾雏军1959年生于江苏泰县，1981于年江苏工学院动力工程系本科毕业，1984于年天津大学热能工程系研究生毕业。1985～1988年在天津大学热能研究所从事科研工作，1988年9月发明格林柯尔制冷剂。1989年，在英国，顾雏军创办了顾氏热能技术有限公司，1995年12月，回国发展，投资5,000万美元在天津建成亚洲最大非氟制冷剂生产基地。2000年7月，以北京、深圳、海南和湖北4家工程公司为主体，格林柯尔科技控股有限公司成立并在香港创业板上市，发行2.5亿股，筹集资金5.45亿港元。以发行价计算顾雏军持有上市公司股权的市值折合人民币17.3亿元，加上他的非上市资产，其总身价应当在20亿元以上。从1989年只身赴海外到1995年回国创业，再到2000年成功上市，顾雏军11年挣了20多个亿。 2001年10月31日，广东科龙电器股份有限公司发布股权转让提示性公告，科龙电器公司第一大股东──原顺德市容桂镇政府所属的“广东科龙（容声）集团有限公司（简称容声集团）”将总计20447.5755万股的法人股转让给原顺德市格林柯尔企业发展公司，据科龙电器2001年中报显示，公司每股净资产4.17元，而此次转让价格每股2.74元，转让价比净资产折价34％，共计转让价款5.6亿元人民币。顺德市格林柯尔企业发展公司于2001年10月刚刚注册成立，是专门为此项股权转让而成立。完成交易的过户手续后，格林柯尔企业发展公司持有科龙电器20.6％的股份，成为其第一大股东，容声集团持股比例降为13.46％，成为第二大股东。科龙电器作为顾雏军从香港资本市场转攻内地的第一站，从入主开始，顾雏军就没有停止对科龙电器的掏空行为，科龙电器的梦魇历程也自此开始。 顾雏军从注册成立顺德格林柯尔的那一刻开始，就已经瞄准了科龙。他先是利用从科龙电器划拨的1.87亿元资金，采取反复对倒、反复划账的方式注册顺德格林柯尔，并使其从表面上符合《公司法》的相关出资规定。打造好了顺德格林柯尔这一购并平台后，科龙电器的梦魇从此开始。2001年10月31日，科龙电器在香港发布公告：公司大股东容声集团与顺德格林柯尔(顾雏军的私人公司)订立买卖协议，后者将以5.6亿元的总代价获得科龙电器20.64％的股权。一个月后的临时股东大会上，顾雏军等8人被正式委任成为董事。新一届的董事会中共9名董事，其中5名执行董事全部来自于格林柯尔。中国最优秀的家电生产巨头科龙电器已经在顾雏军的掌控之中了，而此时顾雏军仅支付了1.5亿元，20％的股权也只是质押还没有过户!2002年4月仃日，科龙电器公告：原单一大股东容声集团向格林柯尔出售2.05亿股科龙电器股票(占已发行股本的20.64％)的总代价减至3.48亿元人民币。在顾雏军率管理团队进驻科龙电器几个月后，出台巨亏15亿元的2001年报，使掌控科龙的代价顺势降了2.12亿元。2005年4月26日科龙电器公告预亏4,000万元(按国际会计师准则)，并给出了两点原因：一是华意压缩机连年亏损，需将相关7,100万元商誉撇除；二是4,700万元存货拨备。2004年前三季度科龙电器的赢利已达2亿元，投资机构纷纷做出乐观的预计。后来突然曝出亏损令国内外舆论哗然，连科龙的大股东格林柯尔及顾雏军本人都被置于难堪
某公司涉嫌财务造假案例分析
龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/cb6382893.html, 某公司涉嫌财务造假案例分析 作者：李慧玲田兆福刘志亮 来源：《财讯》2019年第16期 摘要：随着经济发展，财务造假案例屡见不鲜，财务造假的发生会给经济的发展造成严 重的影响。特别是存货项目因其种类繁杂、流动性强、计价方法多样，并且会计准则中对存货的收入、发出不同的计价方法使企业有了很大的自主选择权，使得存货造假尤为明显。因此，本文通过某公司财务存货造假案例进行分析。 关键词：存货；涉嫌财务造假；审计 一、背景介绍 于2006年上市的某公司，成立于上世纪60年代，主要经营海洋水产的大型综合性海洋食品，是中国农业上市公司的第一个百元股。销售网络遍布国内的主要大中型城市，并远销海外，积极参与全球化竞争。2014年某公司虾夷扇贝约占总营业收入的25%。2014年受海洋异常冷空气的影响，使得所有投资者损失惨重。2014年某公司公告宣布停牌。 二、公司涉嫌造假的动机及影响分析 （1）涉嫌造假的动机分析 1.资金链断裂，无法弥补。近几十年来，房地产行业快速发展，高额的回报使越来越多人开始涉足其中。而某公司大股东也在其列，用于房地产开发的资金便可能来源于某公司，从而使某公司资金链更加脆弱，于是开始获得大量长短期借款。大幅增加的有息负债，使利息支出对某公司资金链造成更大压力。当某公司发现巨额的利息支出短期内无法消化，影响到当期利润便资本化为存货，使得存货总量更加离谱。某公司对大额存货无法解释来源。 2.某公司任人唯亲，贪腐严重。某公司上世纪60年代起步，虽然经过半个世纪的发展，但是公司高层大部分还是公司本土居民，亲戚族群之间的提携使得某公司更像是一个家族企业。某公司从2006 到2013年有32位高管离职，平均两个月便有一名高管离职，公司决策无法开展，企业的内控制度形同虚设，贪污腐败就会难以被发现，也会对企业的发展造成严重的影响。 （2）涉嫌造假的影响分析 企业财务部门所提供会计信息的准确程度对企业领导层的决策，投资者的投资意向以及政府对上市企业的宏观管控等都有着紧密的联系。某公司作为上市公司，一方面财务造假的发生会导致企业失去信誉，破坏良好的企业形象，限制企业的发展。另一方面可能导致企业领导层对企业的运营制定出错误的决策，从而使企业的发展陷入不良循环，导致破产。同时使得股票大幅跳水，將会对投资者的利益造成损害，造假问题如果越来越普遍，必定会影响会计工作的正常进行和会计监督职能的有效执行。
审计失败的思考_基于科龙电器的案例分析_陆菁琦
Jun.2016 57 Accountant 内控与审计 Internal Control & Auditing ◎文/陆菁琦 程姣姣 摘 要：近年来，随着蓝田股份、科龙电器、绿大地、紫鑫药业、万福生科等诸多审计失败案例的出现，事务所的形象受到严重的损害，审计失败的话题也备受关注。本文基于科龙电器的案例分析，利用舞弊三角分析审计失败背后企业舞弊的表现形式，并且从公司内部以及注册会计师两方面探寻审计失败的成因。 关键词：审计失败；失败成因；舞弊三角 一、审计失败的理论认识 （一）审计失败的定义 理论界对审计失败的概念是众说纷纭，没有统一的认识，主流的观点认为：审计失败是指被审计单位财务报表存在重大错报或者漏报的情况下，审计师在执业中未遵守审计准则并出具了不恰当审计意见，且给会计师事务所及审计师带来了有形及无形损失。 （二）经营失败的概述 经营失败指企业由于经济或经营条件的变化（如经济衰退、不当的管理决策或出现意料之外的行业竞争等）而无法满足投资的预期。在审计业务中，具体的表现为被审计单位，也就是会计师事务所的客户在经营方面的失败，而不是指会计师事务所在经营审计业务方面的失败。经营失败的极端情况是申请破产。 （三）二者的区别及联系 经营失败和审计失败在主体、形成原因以及结果上都存在很大的不同，企业的经营失败并不一定导致审计失败，但有关研究表明，审计失败在很多情况下是源于经营失败。 二、案例背景介绍 科龙电器始创于1984年，顺德市容桂镇的潘宁在简陋的环境中带领百余工人开始了科龙电器的发展历程；1996年，科龙电器H 股在香港联交所上市，成为首家在香港上市的乡镇企业；2000年公司在深圳交易所A 股上市。然而，自上市以来，公司便开始大额亏损，科龙的巅峰时代从此结束；2002年公司易主，当年就扭亏为盈，之后几年财务状况良好，直到2005年证监会介入调查。2006年7月16日，证监会对科龙电器及其负责人的违法行为给予严厉的惩罚，并同时给予永久性市场禁入的处罚。 存在严重舞弊行为的科龙在被调查前的那几年里，事务所为何未查出严重问题，到底是企业掩饰的毫无瑕疵还是 审计失败的思考 ——基于科龙电器的案例分析 事务所故意而为之？身为旁观者我们又该如何看待？本文通过透析科龙电器，挖掘舞弊的手段，总结审计失败的成因。 三、科龙电器财务舞弊手段透视 （一）舞弊的理论概述 舞弊存在是通常伴随着三种情况，俗称“舞弊三角”。1.舞弊的动机或压力。据了解，上市公司科龙电器在2000年、2001年已经连续两年亏损，根据《公司法》和《证券法》的规定，上市公司出现连续三年亏损等情况，其股票将暂停上市，退市预警。因此，如果2002年年报显示继续亏损的话，公司将面临退市的风险。管理层为避免公司退市，虚增2002年利润，使其扭亏为赢。 2.舞弊的机会。舞弊的机会一般源于内部控制制度在设计和运行上的缺陷。科龙电器的董事长全权掌管公司的一切活动，其他内部监督机构形同虚设，所以，实施舞弊的机会很大。 3.为舞弊行为寻找借口的能力。只有舞弊者能够对舞弊行为予以合理化，舞弊者才能够做出舞弊行为，做出舞弊行为之后才能心安理得。科龙电器的管理层会认为实施这一行为是为了挽救上市公司，保护投资者的利益。 综上，科龙电器存在舞弊的可能性。接下来本文将详细陈述科龙的舞弊手段。 （二）舞弊的手段 公司为了达到某种目的进行舞弊的手段及表现形式多种多样。公司会根据自身需要采用不同的方法进行舞弊，以到达目的。上市公司舞弊的主要方式是粉饰财务报表，操纵会计利润，误导报表使用者对公司业绩或盈利能力的判断；而其他公司主要是基于税收方面的考虑。总之，舞弊者根据目的不同，会采取不同的舞弊手段。下面具体揭露科龙电器的舞弊手段。 1.利用资产负债表项目进行舞弊 减值准备中坏账准备的可操作性最强，企业会计准则对坏账准备的计提没有具体要求，企业可自行确定计提的方法及计提的比例，这就给企业留下巨大的操作空间。对于应收账款数额巨大的企业，利用坏账准备金操纵利润效果很是显著。科龙公司采用了以后年度转回以前年度的减值准备来达到调高利润的目的。 2.利用利润表项目进行舞弊