金融服务贸易

金融服务贸易自由化下我国金融服务贸易发展研究

国际金融服务贸易自由化指金融服务在全球的充分配置，其结果是新的服务内容(金融创新产品)可以在全球很快得到推广，服务价值、服务质量趋于一致，并通过银行业、保险业、证券业及金融信息服务等的自由化，产生了手续费、佣金及其他费用的国际支付(金融服务收入)；同时，国际金融服务贸易自由化意味着国内消费者可以自由地使用外国金融机构提供的金融服务，国内也可以为国外消费者自由的提供金融服务。

近年来，在世界经济逐步走向一体化的大趋势下，金融服务贸易也不断出现自由化的发展势头，一些国家和地区纷纷开展金融服务贸易，实行金融自由化和资本自由化。1997年12月12日，世贸组织在日内瓦宣布达成全球金融服务协议，该协议进一步规范了金融市场准人和最惠国待遇问题，大大加快了世界金融服务贸易自由化进程。金融服务贸易自由化是现代世界经济发展的一种趋势，对于发展中国家而言更是带来了新的发展机遇，发展中国家应充分利用这一现代世界经济发展趋势为其国家利益服务。特别是中国加入WTO，必须逐步开放服务贸易市场，但是，由于中国总体经济实力和综合竞争力还不及发达国家，因而，选择合适的开放度，保证金融服务贸易自由化下的国内金融稳定，实行合理的金融服务贸易自由化下中国金融业整体发展战略就显得尤为重要。

一，现状概括

金融服务贸易的自由化，不仅对金融机构的全球化起到了推进的作用，更是让整个的金融市场向全球化发展，无论是创传统的单体金融机构还是复合式的金融市场，其交易规模，速度和范围都达到了空前的水准。全球金融业的竞争更加激烈，表现在竞争空间的拓展，由国内转向国外；竞争对手的增多，由同行转向其他类型的金融机构。在这样的大环境下，外商在华的投资也达到了顶峰。

首先，外资银行的准入。目前外资银行在中国国内所占的市场地位相对较低。其资产总规模仅为内资银行的1.4%。但是外资银行在中国国内发放贷款的60%以上是美元贷款，贷款资金则大部分依赖于向总行的借款。这些来自海外总行的借款是外资银行可能影响中国对外资本往来的最重要的渠道之一。此外，外资银行的准入正在促进利率自由化、废除准入壁垒、调整业务范围、减少国家对金融领域的干预等方面的自由化和改革，并已经开始施加影响。在向中国提供短期银行贷款中介方面，外资银行已经发挥着积极的作用。中国的短期借款从1999年末的约200亿美元迅速增长到2004年的380亿美元的原因之一就是外资银行进行的LIBOR和中国的6个月以下人民币短期贷款利率之间的套利交易。

正如上述分析阐述的那样，中国的金融服务贸易自由化成为了国内迅速实现金融自由化的诱因。外资银行的规模虽然仍较小，但是通过分行和总行间的资本转移以及国内和海外市场间的交易往来，已经对中国的资本流入流出施加着巨大的影响。今后，随着准入壁垒的进一步降低，外资银行总资产规模的扩大，外资银行在资本转移中发挥中介职能的重要性将会进一步增强。

其次，跨国公司内部化，通过转移价格进行利润转移。改革开放20多年来，我国累计吸引外资高达4000多亿美元。自1993年起，我国一直是吸引外资最多的发展中国家，外商直接投资对促进中国经济发展和改革开放发挥了重要作用。但是，随着外商直接投资在中国经济中的重要性不断加强，其负面影响也逐渐显现。目前，跨国公司进入中国市场，在独资或控股的情况下，其公司内部交易占了公司交易总额的相当大一部分。跨国公司往往通过其内部转移价格来达到获取高额垄断利润，规避外汇管制，逃避税收等目的。跨国公司往往采用高进低出的方法转移价格，从其母公司高价进口原料和设备，而对在华子公司的产品实行低价收购，从而将利润转移到其母公司或其他国家子公司，以至出现有的跨国公司在华子公司账上亏损、实际盈利，账上利润少、实际利润多的情况，给我国的财政税收造成了很大的

损失。

二，对我国经济安全的影响

首先，从大体上来看，金融服务贸易自由化对我国的经济独立性和经济的稳定发展产生了较大的影响。服务贸易自由化可能会削弱发展中国家的经济独立性，其原因在于：第一，对服务贸易自由化义务的承诺会使发展中国家在一定程度上丧失部分经济决策的自主权。第二，外国服务的竞争可能会抑制发展中国家弱小的新兴服务业特别是高技术生产性服务以及与之相关的高技术产业的发展，使它们难以改善自身的产业结构，从而在高技术服务上依赖发达国家。另外，经济发展的稳定性是与独立性相关的，不合理的产业结构和高度的对外依赖都会影响经济的长期稳定发展。此外自由化还通过以下两方面增加经济的不稳定性：第一，服务贸易自由化鼓励一国根据比较优势的原则发展自身具有相对优势的服务业，这就有可能增强某些发展中国家对某一单一服务部门的依赖，不利于这些国家形成对国际市场的应变能力。第二，银行业等金融服务市场的对外开放将使发展中国家的国内金融体系与世界金融市场联系在一起，一旦国际金融市场发生强烈动荡，将难免对发展中国家的国民经济造成冲击。

其次，从细节上来看，外商直接在华投资对我国的经济上也就是国有资产的流失问题上产生较大的影响。外商投资企业的建立和投产开业，为国家增加了财政收入。但许多外商投资企业在其创立谈判、生产运营时都不同程度的伴随国有资产流失的现象，究其原因，可以发现：由于合资企业可以享受优惠政策待遇，一些陷入困境的企业希望通过合资，享受到优惠政策，以摆脱困境；一些发展前景好的企业也希望通过合资，壮大自己的力量，享受到优惠政策，获得“体制外”的许多好处。结果，必然形成外资与内资在合资选择中的不对等地位，大批等待合资的内资企业在相对较少的外商投资者的选择面前处于被动地位，于是，纷纷降低合资条件，压低资产评估数额，给予外商种种便利和便宜，吸引外商与自己合资。外商在合资谈判时，往往在转让技术、商标和设备上漫天要价，赚取高额利润，致使内资企业在吸引外商投资的过程中，国有资产大量流失。

三，分析预测

以上，从两个方面——大体上和细节上我们浅析了金融贸易自由化对我国经济安全造成的威胁。但是，这绝不是要否定利用外商直接投资。凡事都有正反两个方面，无可否认，外商直接投资的正效用始终是大于其负效用的。

当今世界经济的发展，已经离不开国际间的资本流动，尤其是像我们这样的发展中国家，外商投资对于经济发展更是至关重要，只是我们若能认清外商直接投资的一些负面影响，从而制定相应的对策，对其有效的加以防范和引导，那么，外商直接投资对我国经济增长的贡献度将大大提高。

中国在开放金融业时，要保留对国际资本流动的控制权。中国金融业及其他市场的开放，意味着中国的进口将很快扩大，如果此时国家主要出口品的国际市场出现需求下降或竞争加剧的现象，国家出口品出口将会大大下降，国际收支因而会恶化。由于发展国家普遍实行出口导向战略，导致劳动密集型产品在国际市场上竞争非常激烈。劳动的收入需求弹性低，市场增长有限，中国出口的巨大压力和增长的困难，短期内在中国出口产品竞争力和结构得不到改善时，必须用资本控制来避免金融及其他服务市场开放可能带来的国际收支恶化所引发的金融危机问题。

四，应对策略

第一，加强法制和政府监管，争取国际谈判的主动权。一方面，政府应加快建立和完善以《反垄断法》为核心的企业并购法律规范体系，以法律手段规范外资对国内企业的并购行为，防止出现外资的市场垄断；另一方面，完善会计师事务所等中介机构，加强对外资并购中的国有资产评估与外资企业内部转移价格制定的监督和管理。加快吸引外商直接投资，以外资企业“治”外资企业。要消除外资对我国经济安全的威胁，决不能限制外资的进入，而

恰好相反，只有吸引更多的外资进入这一市场，在各个大跨国公司之间造成激烈的竞争，那么，最终受益的，就将是中国政府和中国消费者。另外，在服务贸易自由化的国际谈判中，目前发展中国家处于被动地位。否定发达国家的建议较多，拿出自己的具体措施较少。发展中国家应当在坚持差别待遇的原则基础上对现存服务贸易壁垒作出自己的分析，提出积极的建议。发展中国家在服务贸易自由化国际谈判中的主要目标应该有两个：一个是维护对本国服务业进行适度保护的权利，另一个是为提高本国服务业走向世界争取有利的条件。

第二，加快吸引外商直接投资，以外资企业“治”外资企业。要消除外资对我国经济安全的威胁，决不能限制外资的进入，而恰好相反，只有吸引更多的外资进入这一市场，在各个大跨国公司之间造成激烈的竞争，那么，最终受益的，就将是中国政府和中国消费者。

第三，逐步取消对外资的种种优惠政策，对其实行国民待遇。对外资实行国民待遇，一方面，可以缓解内资在与外资竞争中所处的不利地位，扶持民族工业；另一方面，也可以防止外资利用其优惠待遇在合资过程中获取不正当好处。目前，跨国公司已经意识到，优惠政策往往是政策不连续的表现，是市场发育不健全的表现。规模较大、技术含量较高的项目往往更注重“国民待遇”的优劣。因此，建议政府把引资的重点从制定优惠政策上转移到创造良好的相关政策环境上来。即通过推进贸易政策体制的进一步自由化、规范市场、规范管理、转变观念、培育人才等手段来吸引外资。

第四，发展中国家应该在开放的基础上提高服务的技术层次，充分发挥服务贸易作为技术转让渠道的作用。在服务竞争自由化过程中对发展中国家经济安全和国家主权冲击最大的是通讯、金融、计算机服务等高技术信息化领域。而发展中国家又最需要引进这类服务，也最有可能从这类服务中得到技术转让的好处。如果因冲击而闭关自守，只能导致永远落后。唯一的选择是在开放的条件下引进技术，培育自己的高技术服务业。发展中国家在建立高技术服务业的初期，采用吸收外国直接投资的方式引进高技术服务较为有利。因为直接投资形式更有利于技术转让。美国对发展中国家的技术转让80%是通过跨国公司直接投资进行的。而采用贸易形式引进高技术服务只能得到结果，不能引进生产过程，反而容易造成对进口的依赖，不利于发展中国家的高技术服务业从无到有地发展。

综上所述，服务业在发达国家的经济发展中起着重要作用，服务业对发展中国家经济发展同样具有重大意义。因此，不管国际金融服务贸易自由化的对国家安全的影响如何，发展中国家必须正视自由化发展这一现实。因为自由化是国际服务贸易进一步发展的客观要求。在这种情况下，发展中国家特别是我国更应该从自己身上找原因，制订服务贸易自由化对策，打破原有比较优势的局限，缩短技术差距，改善自身服务贸易结构，从而尽可能利用服务贸易自由化促进本国服务业的发展，同时最大限度地减弱自由化的消极影响。