上市商业银行盈利能力分析

摘要

从加入世贸组织，到我国股份制银行改革，到我国完全放开对外资银行业的限制，再到2008年金融危机，直至这几年，我国商业银行的改革和发展都取得了不小的成就。但是，商业银行改革并不能解决所有的难题。在2006年，我国商业银行陆续上市，面对日趋激烈的国际环境，商业银行的上市也不是一个终点，而是我国银行业发展刚刚起步的开始，而其中，商业银行的盈利能力是关乎其发展状况好坏的重要指标。因此，本文对于提高我国上市商业银行盈利能力的思考更具有理论和现实指导意义了。

笔者选择以五大上市商业银行作为研究对象，通过对5大上市商业银行。。。到。。。的相关数据整理，运用回归分析的方法，对我国上市商业银行的盈利能力做出深刻的剖析。

本文，首先对五大行的改革和上市历程作出了简短的概述并阐明了选题的意义。同时对国内外商业银行盈利能研究的相关文献作出综述。其次，列举出影响上市商业银行盈利能力的主要因素，并结合商业银行的财务数据对其进行详细的分析。最后，由分析结果得出结论，从而提出建设性的建议。

关键字：上市商业银行；盈利能力；重要指标

Abstract

From the accession to the world trade organization, to reform the joint-stock Banks in our country, our country completely let go of the banking industry to foreign investment restrictions, and then to the 2008 financial crisis, until this several years, our country commercial bank's reform and development have made a lot of achievements. But, commercial bank reform and can't solve all the problems. In 2006, China's commercial Banks on the market in succession, facing tough international environment, commercial bank listed also not a destination, but the development of China's banking industry is just starting to start, and among them, commercial bank profitability is for its development the important indexes stand or fall. Therefore, this article for the improvement of China's listed commercial bank profitability thinking more of theoretical and practical significance.

The author chose to five listed commercial Banks as the research

object, and through the five big listed commercial Banks... To... The relevant data, using regression analysis method, the listed companies in our country commercial bank profitability make profound analysis.

In this paper, first of five done reform and made a brief listing of the paper illustrates the meaning of the subject. At the same time for both domestic and foreign commercial bank profits to literature to make and reviewed in this paper. Second, list the influence of commercial bank profitability listed the main factors, and combined with commercial bank's financial data on the detailed analysis. Finally, by analyzing the results concluded, and then puts forward constructive Suggestions.

Key words: public commercial Banks；Profit ability；Important index

第一章导论

1.1研究背景

1.2研究意义

1.3 商业银行盈利能力的研究综述

1.3.1 国外商业银行盈利能力研究综述

1.3.2 国内商业银行盈利能力研究综述

第二章影响上市商业银行盈利能力因素的分析

2.1 影响上市商业银行盈利能力的因素

2.1.1资本充足率率对上市商业银行盈利能力的影响

2.1.2 资产质量对上市商业银行盈利能力的影响

2.2我国商业银行盈利能力指标ROA分析

第三章上市商业银行盈利能力的比较

3.1我国五大银行的的盈利能力——基于资产规模的大小

3.2 国外银行模式与我国的异同

第四章提高上市商业银行盈利能力的对策

4.1强化商业银行改革有效

4.2创新上市商业银行的金融产品

4.3进行多元化服务的市场营销

4.4风险与收益相辅相成，寻找收益与风险的平衡点

4.5逐步完善商业银行盈利体系

1 绪论

1．1 研究背景

从2002年起，我国银行业按照国际通行做法全面推行贷款“五级分类”制度，实行审慎的会计原则等更为严格的标准，使银行业又暴露出一部分新风险。针对四家银行存在的问题，2003年底，国家决定对国有商业银行进行新一轮的改革，确定了以实行股份制改造和完善公司治理结构为手段、以建立现代银行制度为方向的改革方针，并选择条件较好的中国银行和建设银行作为改革试点。

2001年11月10日中国加入世界贸易组织，进行了为期五年的过渡期。2006年12月11日，根据入世承诺，中国金融服务业全面对外开放，银行业、证券业、保险业、中外资金融机构在机构设置、业务范围和业务种类上将逐渐一致，而许多国际大银行、保险公司、投资银行在资金调配运用、业务种类、成本控制、经营在、效率等方面具有明显优势，使中国金融服务面临金融市场开放、融入世界金融体系和提高金融服务业国际竞争力等多层面的挑战。

2008年，国际金融危机2严重打击了全球金融体系，此次国际金融危机源自于美国等国家金融监制体制存在的以下弊病和局限：（1）银行和资本市场之间的防火墙被所谓的“金融创新”拆除，而相应的金融监制不足，造成巨大的泡沫和风险蔓延；（2）过度迷信创新的推动力与市场自我调节能力，对审慎监管的必要性认识不足；（3）高杠杆运动与过度逐利；（4）缺乏对企业特别是金融机构激励约束机制的监督；（5）处理危机的方案存在缺陷，缺乏宽泛的视野、通盘的设计和措施出台孰先孰后的顺序科学安排.3经济全球化的发展趋势，已影响国内的金融业发展难以独善其身，国际金融领域的风险敝口越来越具影响力，国内银

行业还需在治理机制、内部风险管理控制、防范风险能力提升等方面做出更大努力。

从2001年中国入世到2008年国际金融危机席卷全球，对我国银行业来说这是一段具有重要意义的时间跨度。期间，我国商业银行基本上完成了体制上的深层次改革，充实了资本补充机制，逐渐适应国际金融业的发展步伐。

除去已经完成改制上市的国有商业银行，中国农业银行的改革也在顺利推进。2008年10月，国务院审议通过《中国农业银行股份制改革实施总体方案》。截至2008年底，中国农业银行不良贷款率4.32%，资本充足率9.41%，基本完成财务重组工作5。2009年1月15日，中国农业银行完成工商变更登记手续，由国有独资商业银行整体改制为股份制有限公司，并更名为“中国农业银行股份有限公司”。

我国商业银行的股份制改革大致经历了初创探索时期、发展壮大时期、深化股改时期，本文在选题背景中着重对深化股改时期做了回顾。每一个阶段的主旋律都不一样，但是目的都是改变我国商业银行的体制约束，建设符合市场化、国际化竞争的现代企业制度，以促进我国商业银行健康有序的发展。

本文选取5家上市商业银行2003-2010年的财务相关数据，试图对国有和股份制上市商业银行的盈利能力问题做出研究分析，具有重要的理论和现实指导意义。从2003年底到2007年，国有商业银行及股份制商业银行的改革取得了巨大的成功，因此若能对中国上市商业银行的盈利能力做出分析将具有重要的理论和现实意义。中国银行业发展的特殊背景使得本文的研究具有重要的意义，笔者在充分搜集国有上市商业银行和股份制上市商业银行2003—2010年财务报表数据、各银行公司网站资料及中国银监会的相关统计数据的基础上，对影响商业银行盈利能力的有关因素首先予以阐述，并做出定性和定量的分析，希望从中发现一定的趋势规律，弄清楚发展背后的原因，并在充分分析的基础上对我国商业银行在完成股份制改造和上市之后的后深化改革时代的发展提出一定的建议，相信中国银行业能够充分借鉴国际大型商业银行的经验，创新中国银行业的发展机制，把中国的银行业市场培育成熟。

1.2 选题的意义

盈利性是投资人把资金投资于银行的原因，也是商业银行自身壮大发展的前提条件。任何一家商业银行的盈利能力从根本上体现了该银行从事业务活动的风险抵御能力。正因为如此，对商业银行盈利性的分析一直是备受重视的。

盈利能力的好坏影响着商业银行的生存和发展，其盈利水平越高，则银行承受抵御风险的能力就越强，盈利是商业银行补充资本金来源、增强经营竞争实力、

吸引客户投资者、拓展业务市场份额的重要条件。

随着我国经济金融体制的深化和加入WTO后金融市场的进一步开放，我国金融行业有了更多的机遇，但面临的挑战也越来越严峻。商业银行在我国金融业中的地位是重中之重，它是以盈利为目的的金融机构，通过对本课题的研究，有利于更进一步的挖掘上市商业银行的盈利潜力，为我国的银行业提供更好的更大的发展空间；再者，研究我国上市商业银行的盈利能力并制定相应的策略也有利的推动了金融业的发展，完善金融结构体系，为我国的经济繁荣作出卓越的贡献。

1.3国内外相关研究的文献综述

商业银行是以盈利为目的的金融机构,也具有从事业务经营所需要的自有资本,依法经营,照章纳税,自负盈亏,但是经营的却是货币和信用这类特殊的商品,其与人民生活息息相关,关系着国计民生,对经济发展起着重要的推动作用,有着特殊的地位。银行业要想发展首先要增强自身的核心竞争力,要提升核心竞争力,盈利能力是关键,只有重视盈利能力的发展商业银行才能得到持续稳定健康的发展[1]。

1.3.1国内对上市商业银行盈利能力的研究

2010年11月15日，吴晓求对我国上市银行现状与趋势深度观察。他认为银行业改革取得了重大进展。近几年，中国银行业经过持续改革，公司治理、管理水平、资产质量都有了较大幅度的提高，并在全球金融危机中，做到了独树一帜。目前，银行业资产规模占总体金融资产约90%，资产规模已由2003年的27.6万亿元上升到了2010年三季度的90.6万亿元，而同期不良贷款率则从17.9%下降至1.20%。截至2010年三季度，商业银行平均资本充足率达到11.6%，拨备覆盖率达到203%，各项指标均达到历史最好水平。随着农业银行、光大银行上市，上市银行总市值占比已经超过25%，净利润占比超过40%。但相对于大型银行，我国中小银行正处于生命周期中的快速成长阶段，未来的成长空间相对更大。它们的经营机制灵活，创新意识强，未来的发展是比较可观的。银行板块的盈利能力及可持续发展，对中国金融市场的健康发展至关重要[2]。

金融体制的改革与发展，迫使我国商业银行直接面对竞争程度日益加剧的市场环境，各商业银行纷纷注意到了市场营销在其业务拓展中的重要意义并且进行了初步实践。但是由于中国的银行营销起步较晚，又缺乏符合中国国情的营销理论系统指导，目前尚处于摸索阶段，还存在诸多问题[2]。对于营销组合认识的尚浅以及对营销组合对策的稀缺，影响了商业银行的盈利能力。

赵瑞、杨有振以10家商业银行2001至2007年的财务数据为研究资料发现：商业银行的融资结构与盈利能力之间呈正相关关系；股权性质与盈利能力负相