从0到1,全面学透区块链(1-25讲)

第一课：人类社会货币的演变

2017-10-16 朱嘉伟硅谷Live

零基础入门区块链，成为区块链的行家。

开头先问一个问题：为什么一张可能只有几厘钱成本的纸币，却能够购买到价值百元的商品呢？

要解决这个问题，首先要理解我们人类社会从实物货币到记账货币的演变，其次要理解我们现在所处的互联网世界里信息的传递机制。这也是理解比特币的关键所在。

实物货币到记账货币的演变

从货币发展史的角度来看，货币一开始是实物货币。贝壳、羽毛、牲口、金银等等，它们被当做一般等价物，是因为人们相信它们稀有性的特点，本身的价值等于被交换物品的价值。

后来，随着人类活动的日益频繁，贵金属沉重、不易携带的缺点暴露了出来。我们逐渐过度到用纸币进行商品的交易。我们现在所见到的纸币，制作成本可能只有几厘钱，却能够换取价值100元的物品，这是因为有国家的信用背书，让人们相信这一文不值的纸币能够换100元的物品，能够提供100元的购买力。

随着互联网的发展，我们连纸币也懒得带了。现在很多人出门几乎都不带钱包了，带一个手机扫扫二维码就可以了。之所以这么方便，是因为我们大部分时候使用的是记账货币。比如发工资只是在银行卡账户上做数字的加法，买衣服只是在银行卡账户的数字上做减法。整个过程中不需要见到纸币，所有的过程都是在记账。记记账，就可以完成发工资、购物等，这么轻松的事，到底由谁来负责呢？在我们国家，就是各家银行、第三方支付机构和央行来负责记账，央行拥有整个国家大账本的记账权，这是一种中心记账的方式。

去中心化记账和比特币的由来

说这个记账的过程，是为了找到比特币产生的历史原因。有一个叫中本聪的密码学专家，他发现在2008 全球经济危机中，美国政府可以无限增发货币，因为在这个体系里只有它有记账权。中本聪觉得这样很不靠谱，于是他思考能不能有这样一种现金支付体系：不需要一个中心来记账，大家都有权来记账，货币不能超发，整个账本完全公开透明，十分公平。这就是比特币产生的原因和动机。

中本聪之所有有这种想法，相信你也已经看出了问题所在。记账货币必须有一个记账方，这个记账方多数时候是银行或第三方支付机构等，这是一个中心化的记账方式。中心化是由银行或第三方支付机构的信用来担保，如果银行受到类似黑客的攻击，数据是有可能会被篡改的，并且它高度依赖银行的信用，存在不安全的可能。

而如果由一个中心变为多个中心，由原来只能由银行记账，变成了人人都能参与记账，是不是就可以化解这个问题呢？是的，如果去「去中心化」进行记账会更加的安全，这也就是“去中心化”概念的由来，也是中本聪发明了比特币的由来。

区块链的产生

但是问题又来了，如果不是一个中心化机构来记账，大家都能记账的话，如何保证每个人手里的账本是统一的呢？如何能保证账本不被坏人恶意改掉数据呢？为了解决这个问题，这个神秘人中本聪发明了一个叫“区块链”的系列技术集合，来保证这账本不被修改。

他设定了这么一套规则，规定比特币网络大约每10 分钟出一页账单，账单上记录这段时间网络里的来往交易，我们把这一页账单叫“区块”。类似每10 分钟有一道数学题被丢到网络中，大家比赛，看谁算的快。那么，为什么大家要竞争这个记账的权力呢？这也是中本聪最为聪明的一个地方：他把比特币的发行和记账行为绑定在了一起，记账的人每获得一次记账权，就会获得系统产生的新的比特币作为奖励。也就是说算的最快的计算机，就会「挖」到一定数量的比特币。他规定比特币总量为2100万枚，每个比特币的产生伴随着每一页账单，也就是每一个区块问世。

最开始每个区块的奖励是50枚比特币，大概每4年减半一次，一直到2140年全部奖励完，也就是比特币全部发行完毕。一页账单生成后，马上开始下一页账单的竞争，下一页会跟在这一页账单后边，有严格的顺序。如果有人想要私自修改某一页账单里的数据，他必须从那一页账单开始重新计算这道超难的数学题，并且在非常短的时间内赶上现在的账单数量，否则没有人会相信他的账本是真的，也没有人会从他的这个账单后面继续往后记账，最终会被大家抛弃，白白浪费成本。

有也且只有掌握的运算能力达到全部网络运算能力的51%以上，才在理论上有可能改掉某一页账本里的数据。但是要达到全网51%的计算能力几乎是一件不可能的事，再加上社区会警惕并且施压超过30%的计算力量，所以动用算力进行恶意的数据修改，几乎不可能发生。

比特币实现了在一个没有中心化机构记账的情况下，能够安全的进行比特币的发行、记账和激励，这是一个伟大的发明，它完全有可能重新定义这个世界。而比特币的底层技术，也就正是区块链。

实现价值的传递

区块链除了去中心化，还有一个及其牛逼的特点，就是价值的传递，这完全不同于互联网的信息传递。互联网不依赖于某一机构，或者某一国家而运行。在这个网络里，你可以很轻易地传送信息。不论你是在美国，还是在非洲，甚至在太空中，只要有互联网，就能实现点对点的信息传递，互联网传递信息的方式是复制。假如你有一张照片，发给了朋友，其实不是传递给了朋友，而是发给了他一份副本。照片传递给你朋友之后，你手里还是这张照片，而你朋友手机里多了一张照片的副本。

互联网这种副本的信息传递方式，在诸如版权、货币、票据等价值载体的传递中会出现问题。因为你不能传递给别人一份带有版权的文档之后，自己手里还有一份。举一个极端的例子，你给别人转过去一笔钱，你不可能自己再拥有这笔钱的。

价值的传递和信息的传递，不一样在于：价值的传递要求信息的传递与价值的转移同时进行。而区块链就是这样一个在没有一个中心化机构的情况下，实现全球范围的价值的传递。如同互联网将人类社会带入了信息时代一样，区块链有可能成千上万倍加速人类资产的交换，人类社会将有可能会进入一个全新价值交换时代。

比特币的去中心化、价值传递特性将有可能重新定义世界。社会各界对也有几种不一样的看法。第一种观点，奥地利学派认为它是“无主货币”，是超越国家的信用货币存在，这种提法现在越来越少了；第二种观点，有人认为它是一种全球电子现金，解决跨中心的支付问题；第三种观点是一种主流观点，认为比特币因为储量恒定、开采难度逐渐变大、稀缺、易分、快速传递等特点，未来将可能是一种全球流通的数字资产，起到价值存储的作用，相当于现在的黄金。

各种说法，见仁见智。不管怎么样，比特币已经发展成为区块链在全球最成功的应用，市值达几百亿美金。开始有各个国家为它立法，比如德国、日本、加拿大等。它的存在，代表了一种新的价值传递方式。

我们来回顾一下，今天首先讲了记账货币是实物货币的自然演化，比特币是去中心化的记账货币的产物，人人可记账；接着讲了比特币运行的基本原理；再接着讲了互联网的信息传递机制和比特币的价值传递特性；最后，我们还了解了社会上对比特币认知的三种观点，主流观点认为比特币可能是一种全球流通的数字资产。

第二课：比特币的转账机制及7个必修名词

2017-10-16 朱嘉伟硅谷Live

这一讲我主要为你带来2个知识点：第一个知识点是比特币的转账机制，也就是如果你有了比特币，将怎么转给别人；第二个知识点是以比特币为例，给你详细的讲解一下学习区块链所需要掌握的7个基本名词。

一. 比特币的转账机制

我们先看看现实生活中，我们是怎样转账给朋友的。假设你准备给朋友转账1000块，一般你会先让朋友把银行卡号发给你。你朋友可能给你一张建设银行的卡号，而你自己的银行卡可能是招商银行的。于是，你登录招商银行的网银，找到转账菜单，输入你朋友的建设银行的卡号，然后再输入金额1000元，屏幕上可能会显示手续费2元，这时候你点击确定，

然后提交给银行后台处理去了，银行处理完毕，你的账户会减少1000元，你朋友的银行卡里会增加1000元。

对比这种转账方式和行为，其实和使用比特币转账的过程体验是差不多的。假设你手里有非常多的比特币，你想转给你的朋友。

第一步，你需要登录你的钱包，类似登录招商银行的网银；选择你要转出币的钱包地址，就相当于你朋友的银行卡号。钱包地址就相当于你实体钱包里的一张张银行卡，这个地址符号是一长串30位大小写字母和数字组成的字符串，它很像有点像我们的银行卡账号。

第二步，你先选好要从自己哪个比特币地址转币给你的朋友，也就是你自己的银行卡号。

第三步，填写好朋友收币的比特币钱包地址，写入转给朋友的数额，比如1万个，然后写下你想付出的交易手续费金额，签上你的比特币签名，提交给比特币网络，然后就等矿工们来打包处理了。

和我们使用银行转账不一样的地方是，你可以自己选择转账手续费是多少，也可以不给转账手续费。不过，不给手续费，可能不会被矿工记账确认，或者比较晚被矿工记账确认。这就是比特币的转账机制。

二. 7个基本名词

下面我们一起来学习第二个知识点，以比特币为例，这些是学习区块链所需要掌握的7个基本名词。这7个基本名词是后续学习区块链中常用的名词，所以非常重要。

1.「矿工」

为什么叫“矿工”呢？大家一定记得，我刚刚说的当你给比特币网络提交了转账的请求，需要等着矿工来打包处理。

2.「挖矿」

在比特币网络中，因为竞争计算能获得新生的比特币奖励，很像开采埋在地底下的矿物的过程，所以大家把争相计算获得记账权的过程形象地比喻成“挖矿”，竞争挖矿的人或组织，叫“矿工”。

3.「算力」

我们刚才说到矿工和挖矿，矿工就是在比特币世界里记账的人或者组织，那么矿工是怎么记账呢？在比特币的网络世界里，这个网络给每一个矿工一道超难的数学题，那么那个矿工最先解出这道数学题，那个矿工就能获得记账的权力，谁获得记账的权力，谁就能获得比特币新发行出来的奖励。那么，TA是否能够计算出这道数学难题，其实取决于TA的计算能力，也就是我们说的算力。TA计算出这道数学难题的概率等于他所掌握的算力占全网算力的百分比。

那么什么是算力呢？我们可以简单的理解为计算能力。解答比特币的数学题，只能靠计算机做随机的哈希碰撞。哈希碰撞是哈希算法的一种称呼，哈希算法是一种伟大的密码学数学算法，对密码学感兴趣的同学可以研究一下。每秒能做多少次哈希碰撞，就是其“算力” 的代表，目前主流的矿机为10T左右的计算量级，即一台矿机就能每秒做至少10的13次方哈希碰撞，我们可以说，这一台10T的矿机就有10T的算力。

那么一个矿工所掌握的矿机占比特币全网的总算力的百分比是多少，就代表TA在这10分钟记账竞争中能够获胜的概率就是多少。举个例子，如果比特币现在全网的算力是100，一个矿工拥有10的算力，那么TA每次竞争记账成功的概率为1/10。

4.「工作量证明」

一个矿工成功后，TA会把之前打包好的网络上的交易记录到一页账本上，同步给其他人。因为这个矿工能够最先计算出超难数学题的正确答案，说明这个矿工付出了工作量，是一个有权利记账的人，因此其他人也会同意这一页账单。这种依靠工作量来证明记账权，大家来达成共识的机制叫做“工作量证明”，简而言之结果可以证明你付出了多少工作量。英文简称“PoW”。

5.「权益证明」

“权益证明”，和比特币“工作量证明” 相对应的另外一种共识机制。“权益证明”是根据你在这个网络里拥有币的多少来竞争记账的权力，如果你持有的币越多，你的记账的权力的获取概率就越大，这种证明机制在一定程度上缩短了共识的达成时间，也不再需要大量消耗能源挖矿。简而言之「持有越多，获得记账权力概率越大」，这种共识机制叫“权益证明”，英文简称“PoS”。

6.「区块」

我们在第一讲讲到比特币网络是一个巨大的账本，平均每10分钟网络诞生账本的一页，我们就把它叫做“区块”；

说到区块，估计你一定会好奇，区块中包含什么信息呢？

大体来说包含两部分信息，第一部分信息是这个区块的身份信息。包括这个区块诞生的时间、是第多少个、哈希值是多少、整个区块大小多少。这些信息证明了这个区块是正确的，是沿着上一个区块往下的区块，也给下一个区块提供了验证身份的信息。

区块的第二部分信息是这段时间内产生的网络里的交易，也就是这个账本的里记录的每一笔交易。注意，这里说的“交易”，是指你在给隔壁老王在某个时间点转了N个比特币的时候，这样的转账信息，不是我们说的用法定货币兑换比特币这样的买入卖出交易。

7.「区块链」

每个区块被打上时间戳，按照严格的先后顺序，连接起来，叫“区块链”。

第二讲核心内容回顾

比特币的转账机制就像我们在银行卡转账一样的简单，第一步登录你的钱包，第二步选好要从自己哪个比特币地址进行转币，第三步填写收币的比特币钱包地址，写入转币数额与手续费，签上你的签名，提交出去，等待矿工打包处理就可以了。

我们讲的第二个知识点，是7个区块链的基本概念，第一个，“挖矿”：获得记账权的过程形象地叫做“挖矿”；第二个，“矿工”：是竞争挖矿的人或组织叫“矿工”，在比特币的世界里也是记账者；第三个，“算力”，就是计算出题目答案的能力和速度。假设一台矿机为10T H/S的计算量级，我们就可以说这一台矿机就有10T的算力；第四个，“工作量证明”，简单理解是，由结果可以推导出你付出了多少工作量，简称“PoW”，在“PoW” 模式下，干越多，能够获得记账的概率越大；第五个，“权益证明”，是区块链的一种共识机制，TA不是比特币的共识机制，简称“PoS”，在这种模式下，能够获得记账的概率和你持有的币的数量有关；第六个，“区块”，平均每10分钟在网络诞生账本的一页，我们称之为区块；第七个，“区块链”，也就是这个大的账本，每个区块被打上时间戳，按照严格的先后顺序，连接起来，就叫区块链。

这一节涉及的新名词较多，建议你反复再听下，了解每个名词的意思，有助于接下来继续学习。

1、“挖矿”，英文“Minning”

2、矿工，英文“Minner”

3、哈希，英文“hash”

4、“工作量证明”，英文“Proof of Work”，简称“PoW”

5、“区块”，英文“Block”

6、“区块链”，英文“Blockchain”

第三课：比特币转账运行的原理

2017-10-16 朱嘉伟硅谷Live

我们知道2008年神秘人中本聪发明比特币的时候，是因为当时发生了全球经济危机，中本聪想，如果能构建一个没有中心机构的货币发行体系，货币就不会被无限超发，大家都很公平公正。于是中本聪构建了比特币这样一个体系。

那么，在一个没有中心化机构的情况下，比特币的发行、记账、交易是怎样进行的呢？

比特币的发行机制

中本聪首先规定了比特币的发行机制。它规定比特币的总量为2100万枚，比特币网络大约每10分钟出一页账单，每个比特币的产生伴随着每一页账单的产生，也就是每一个区块问世和发行。中本聪还规定，最开始每个区块的比特币奖励是50枚，然后每21万个区块减半一次，一直到2140年，所有的比特币发行完毕。

21万个区块，我们算一算，平均每10分钟出一个区块，出21万个区块需要多久呢？理论上需要1458.3天，也就是3.99年。这也就是大众说的“比特币每四年减半” 的由来。2016年7月8日开始，比特币第二次减半，也就是每个区块伴随的比特币奖励为12.5枚。

我们怎么去计算现在的区块是第多少个区块呢？很简单，大家用“区块高度” 来标记它。也就是一个区块的高度是从比特币诞生之后，第多少个区块！打开任意一个比特币的区块浏览器，我们可以看到现在出来的最新的区块高度。通过区块高度，我们可以计算大概还有多久，比特币会进行下一次减半、多久会进行难度的调整、多久进行一次大事件。

比特币的记账

然后中本聪规定了记账的形式。我们知道比特币采用的是工作量证明机制，即PoW机制。所有的矿工通过竞争哈希计算的方式，争夺记账权力。类似每10分钟有一道数学题被丢到网络中，大家比赛，看谁算的快。在每一轮的竞争中，谁最先计算出正确答案，谁就获得了本轮的记账权力。他记录的本页账单，大家都要以此为准。紧接着，大家在这一页账单的基础上，争夺下一页账单的记账权。通过这种共识机制，中本聪解决了在一个去中心化的体系下，账本的唯一性的权益。

矿工为什么要竞争记账呢？用计算机进行计算要消耗电、要存储大量的数据，这样做对矿工有什么好处呢？毕竟纯粹靠公益，这样的体系走不长远。

这也是中本聪最为聪明的一个地方：他把比特币的发行和竞争记账绑定在了一起，记账的人每获得一次记账权，就会获得系统产生的新的比特币作为奖励。也就是说算的最快的计算机，就会「挖」到一定数量的比特币。

在每一轮记账的竞争中，谁获得记账权，谁就获得这一个区块里的新诞生比特币奖励和被记录在账单里的交易的手续费。在2017年，如果你是一个矿工，在一轮竞争中获得了记账权，你就会获得12.5个新发行的比特币奖励，还有这个区块上所有的手续费，大约零点几到2个比特币手续费。随着新生比特币每四年减半，新生比特币奖励越来越少，那么矿工还会有动力去挖矿吗？

答案是肯定的。因为他们还有另外一部分收入，就是大家给的比特币转账的手续费。大家还记得我们提到在比特币的世界里转账手续费是可以自己填写的吗？随着使用比特币的人和机构越来越多，全球比特币转账越来越频繁，转账手续费总量也会越来越大，手续费会未来成为矿工的主要收入来源。

比特币的交易

第二讲中我们讲到比特币的转账，跟我们平时进行银行转账一样，我们选择一个有比特币的地址，输入对方的比特币地址，输入想转账的金额，输入给矿工的手续费，然后用私钥进行签名，提交之后就等着矿工们来处理。中本聪通过加密机制，使得随机生成的一个私钥只能对应一个地址，保证了每个地址发出比特币的合法性。

比特币现在的每个区块大小是1M字节，大概能容纳数千笔交易。当网络转账的人比较少时，等待矿工确认的你可能只需要等10分钟，就能被下一个区块确认了。如果当前转账的人比较多，你可能要排队，多等一个10分钟，甚至更长时间。矿工们会不断的等待记录的转账交易里面去选择手续费比较高的转账信息来进行记账，如果你的手续费不排在前面，可能就要排在很后面才能够记你的账了。

第三讲核心内容回顾

通过这样的设计，中本聪使得比特币的发行、比特币的记账和转账等环节环环相扣，使得整个体系能够自发运转起来。现在，即使中本聪这个核心人物已经销声匿迹，我们看到比特币的自发的生命力，这就是去中心化体系的魅力。

哦对了，虽然比特币总量只有2100万枚，但是每一枚比特币可以分割到小数点后8位，也就是一枚比特币可以分割为1亿份。你可以转给别人非常非常小的一份比特币，不信，你可以买一个半个比特币试试。

通过这节课，我们了解了比特币的发行、记账和交易原理。比特币的发行遵循每个比特币的产生伴随着每一页账单的诞生，并且比特币每四年减半；比特币的记账采用竞争记账的方式，即记账者需要通过工作量的证明获得记账权力，获得记账权力之后进行记账，TA记账的同时，能够获得新生比特币奖励和被记录在这一页账单里的所有的交易手续费；而比特币的交易，和银行卡交易基本上是类似的。比特币网络，通过规定发行机制、共识机制和加密技术将比特币的发行、记账和转账环环相扣，形成了一个自发发展壮大的庞大体系。

第四课：比特币的技术来源

2017-10-16 朱嘉伟硅谷Live

我们经常看到各大媒体争相报道，比特币以及区块链具有去中心化、不可篡改、不可伪造的特点。这是为什么呢？我会在这一讲为你来解答。你不要被「比特币的技术来源」这个标题给吓住了，内容中只会稍稍涉及到技术，我会用尽量通俗的语言，为你讲清楚，比特币以及区块链去中心化、不可篡改、不可伪造这几个特点，到底是依赖什么技术得以实现的。

去中心化

首先，来说说作为比特币和区块链最重要的特性之一去中心化，是依靠什么技术实现的呢？我们都知道中心化是需要一个类似银行的中心机构来验证交易的。去中心化，本质上是让所有的节点都能验证交易的真伪，TA那依靠什么来验证呢？中本聪用了非对称加密技术。那么，非对称加密技术又是什么呢？TA是指加密和解密的时候使用不同密钥的加密算法。如果加密和解密使用相同的密钥，我们称为对称加密。对称加密不安全的地方在于，大家使用的秘钥如果相同，这个密钥就已经不安全了。

对于非对称加密，详细的描述是：A要向B发送信息，A和B都要产生一对用于加密和解密的公钥和私钥。私钥，好比一把私有的钥匙，只有钥匙的拥有者才能打开，是用来加密的。公钥，好比一把公开的钥匙，可以告诉给需要的人，是用来解密用的。在这个过程中，A的私钥保密，A的公钥告诉B；B的私钥保密，B的公钥可以告诉A。A要给B发送信息时，A用B的公钥加密信息。B收到这个消息后，B用B的私钥解密A的消息。其他所有收到这个信息的人都无法解密，因为只有B才拥有这把私钥。

这个听上去有点复杂，简单的说就是，公钥和私钥在非对称加密机制里是成对存在的，公钥和私钥可以去相互验证对方，那么在比特币的世界里面，我们可以把地址理解为公钥，可以把签名、输密码的过程理解为私钥的签名。每个矿工在拿到一笔转账交易时候都可以验证公钥和私钥到底是不是匹配的，如果他们是匹配的，这笔交易就是合法的，这样每一个人只需要保管好TA自己的私钥，知道自己的比特币地址和对方的比特币地址就能够安全的将比特币进行转账，不需要一个中心化的机构来验证对方发的比特币是不是真的。非对称加密技术保证了比特币的去中心化特点，当然还有分布式存储也同样保证了比特币的去中心化。

无法被篡改

第二，我们再来看看，为什么说比特币的区块链账本是无法被篡改呢？这里说的篡改是网络中为了弄虚作假而对账本进行恶意修改。这一点由比特币采用工作量证明机制和最长链机制来保障的。

我们在第2讲中提到过比特币的共识机制是“工作量证明机制”，是一种对在差不多时间内发生的事务的先后顺序达成共识的一种算法。工作量证明，简单理解就是一份证明，用来确认你做过一定量的工作。监测工作的整个过程通常是效率非常低的，而通过对工作的结果进行认证来证明完成了一定工作的工作量，是一种非常高效的方式。比如现实生活中的毕业证、驾驶证等等，也是通过检验你完成了一定知识的学习或者驾驶过一定时间的汽车，来证明你的技能的，也就是说通过这个结果证明你曾经做过这件事，曾经耗费过工作量所谓的工作量。

工作量证明的特点，对于执行的一方来说，难度是适中的。对于验证方来说是非常容易被验证的。矿工们进行哈希计算，你可以理解为是一种数学的游戏。获得正确答案，就会获得记账权，其他节点经过非常简单的验证之后，就可以同意其记账，并同步账本。打上时间戳后，紧接着进行下一轮算力竞赛。

如果这时候有人想把某个区块高度上某个交易信息进行修改，TA需要做什么呢？TA需要从这个区块开始把之后所有的区块都重新计算一遍，把账本再同步给其他人。而在他进行

计算的同时，其他矿工们已经在原来的链上继续往前进行记账了。因为在比特币的网络里，大家认为最长的链才是正确的链。这个恶意篡改的人，需要在很短的时间内赶上现有区块的高度，让自己的这条区块链成为最长的链，让其他矿工误以为这是正确的账本。

除非这个恶意篡改的人，拥有非常大的算力，至少超过50%，否则基本上没有可能进行这样的篡改。我们算一笔账，现在全网算力是8 E 哈希每秒，就是大概每秒进行8*10^18次计算，现在的流行的主流矿机大概每一台的算力是10T左右。如果你想拥有全网51%算力，你需要至少40万台最新的矿机，一台矿机价格按照10000元计算，光是设备这一项就需要投入40亿元人民币。况且，最新的矿机生产赶不上销量，经常处于买不到现货的状态。加上老矿机不断被淘汰，算力不断上涨。你购置设备的速度很难赶上算力上涨的速度。从投资回报率的角度来说，这项投资的成本需要至少40个亿人民币，如果TA不是为了6、70个亿以上的利益，并且TA有非常雄厚的经济实力和技术实力做支持，一般人也不会有这个动力进行算力攻击的。从网络大环境来看，前面我们也说过，由于去中心化的存在，整个网络非常警惕影响比特币这一情况出现。

曾经在网络上出现有一个矿池的算力接近50%，后来大家就逐渐把自己的算力连接到其他矿池上。其实，从经济学的角度来说，这种51%的攻击也是非常不科学的。我们试想下，当这个攻击的发生，比特币的区块链得到了篡改，比特币的价格将会变得一文不值。TA通过这个篡改获得的利益也会受到很大的损失。总而言之，想篡改比特币账本，简直是比登天还要难，同时也无利可图。

不可伪造

第三，来说说为什么说比特币不可伪造呢？也就是说不能造假币。我发给你0.1枚比特币，为什么你相信这枚比特币不是我自己伪造出来的，而是真的比特币呢？或者，你怎么相信我没有把这0.1个比特币同时转给了2个人或3个人呢？这和比特币的UTXO结构有关系。所谓“UTXO”（每个字母的意思在音频播放器最下方查询），具体的意思是未花费的交易输出，它是比特币交易生成及验证的一个核心概念。我用你非常熟悉的纸币来举个这个例子。假设我要给你20元钱，其中2张5元纸币，1张10元纸币。而我的这2张5元，来自水果店老板给我的找零，这1张10元来自加油站给我的找零，拿到这三张钞票之后，我还没有花出去，才能给你。这就叫未花费的交易输出。水果店老板的这2张5元钞票，又来自其他人，加油站的1张10元钞票，也可能来自于其他人。这样这些钞票，可以顺藤摸瓜一直追溯到发行的那一刻，由印钞公司根据央行批准发行出来，并首先发给了哪家银行，最后流通到市场上的。由此验证这三张钞票都是真的。

比特币的UTXO也是这样的结构。在比特币世界里的每一笔转账，都能够追溯到上一笔交易。每一笔付款，都可以追溯到上一笔的收款。我给你的0.1个比特币，必须是别人给我的、我还没有进行花费的比特币。然后可以一直往上追溯到它诞生时矿工挖出来的那个区块。这个机制，保证了比特币不可被伪造，不可以被重复支付。重复支付，在比特币世界被叫做“双花”，就是花了2次。在比特币之前，一直没有数字资产能够解决双花问题，而中本聪用这个机制，解决了这个信任问题，使得比特币能够被广泛的应用。

第四讲核心内容回顾

好了，这节课有点烧脑。我们通常讲，“知其然，也要知其所以然。” 虽然你可能不懂技术，但是我也希望你能够了解比特币以及区块链去中心化、不可篡改、不可伪造三大特点的技术来源，非对称加密和分布式存储确保了比特币的「去中心化」；工作量证明、共识机制和最长链机制，保证了比特币不可篡改；UTXO结构可以追溯每一枚比特币的前世今生，造就了比特币不可伪造的特性。学了这节课，你在今后了解比特币和其他区块链资产会有很大帮助。

1、“UTXO”，英文全称Unspent Transaction Outputs

2、1 E=1000P，1P=1000T

第五课：比特币价格的含义

2017-10-16 朱嘉伟硅谷Live

比特币的价格，是指比特币映射在法定货币上的定价。很多人也比较好奇，为什么比特币是这么一个价格呢？比特币的价格到底受什么因素影响呢？通过这一讲，我希望你能够学习到，比特币的价格的定义，及影响比特币价格的因素是多样，并且是全球化的。

比特币价格的由来和发展

我们上学的时候就学过，一件物品的价格由其价值决定，受供求关系影响。比特币也不例外。比特币的价格由它的价值决定，也就是它现在在全球的应用、接受广泛程度来决定。同时，受政策、竞争币种、技术、重大消息等多方面因素影响，在市场上，人们对它的供求也会不一样，这种供需关系也会影响比特币价格的波动。

我们从纵横观两个角度来讲比特币的价格。我们先来聊聊比特币价格的历史上几件有意义的事情。

时间回到2009年美国时间1月3日，中本聪挖出来第一枚比特币的时候，比特币还没有价格。所以，这个时候第一枚比特币的价格为0元。

我们能找到的有记录的比特币价格的时间是2009年10月5日，一个叫“新自由标准” 的用户，在一个比特币的早期论坛上发布比特币的价格的计算方法。他认为一个比特币的价值计算方法应该这样来算：计算机运行一年所需要的平均电量是1331.5 千瓦/时，乘以上年度美国居民平均用电成本，0.1136 美元，除以12 个月，除以过去30 天里生产的比特币数量，最后的结果除以1美元，得出1 美元= 1309.03 比特币。这个叫“新自由标准”的用户还提出：人们需要一个可以用真正货币交易比特币的网站。这个建议受到论坛创始人的支持，给了他5050个比特币，他也给了版主在线支付了5.02美元。这是最早的有记录的比特币价格。

当时间去到了2010年5月22日，一位名为拉兹罗·翰耶斯的美国佛罗里达州的程序员在论坛上发帖说，我想用10000个比特币来换披萨吃。结果真的有人拿出两张价值25美元的棒约翰披萨券跟他交换。这笔交易诞生了比特币世界第一个公允价格。人们为了纪念这历史性的时刻，于是把5月22日定为比特币披萨日，每逢这天进行活动庆祝。很多媒体报道对这个程序员表示哀叹，称其为“史上最贵吃货”，肯定“肠子都得悔青了”，因为10000个比特币，当时只换了25美元，但是放到现在，大约值2点几个亿，能在北上广买好几套豪宅了。但是大部分人不知道的是，这个程序员是第一个使用GPU挖比特币的人。一开始大家都用自己电脑的CPU进行挖矿，他觉得用CPU挖矿不过瘾，算力太低，发现显卡GPU比一般的CPU挖矿要快800倍。在比特币世界里，对于挖矿来说，进行哈希碰撞的速度是唯一决定能否获得记账权的因素。所以他当时就已经拥有了大量的比特币，这10000枚比特币对他来说应该是九牛一毛，哥就是任性，10000枚比特币不算啥。而那个卖出披萨券的杰里米·斯特迪文特，交易时年仅18岁，没人知道他是怎样处理那1万比特币的。但如果他真的持有至今，相信也是美事一桩。

2010年11月06日，“电驴之父”杰德·麦凯莱布创建了一家叫MTGox的比特币交易平台——这个交易平台在后来很快成为全球最大的比特币交易平台。MTGox成立之时，比特币的价格是0.5美元。

2013年4月，欧洲一个国家塞浦路斯发生经济危机，塞浦路斯的人们进行经济避险，其中包括买入比特币，这一事件导致比特币短短几天内从30多美元飙涨到265美元，涨了8.8倍。这一事件被媒体报道之后，整个全球的科技圈和经济圈哗然。中国的很多创业者和投资者也是因为这个新闻的影响，而开始关注到比特币。

2013年11月8日，比特币达到了当时历史最高价格，火币网报价1比特币= 8000人民币。紧接着中国央行联合五部委一起发布了《关于防范比特币风险的通知》，规定比特币在中国定性为虚拟商品，比特币的价格一路下跌。

2014年2月6日，前面提到的全球最大的比特币交易平台MtGox被盗，宣布破产。这一事件打击了人们对比特币安全的信任，比特币价格跌到了4500人民币。之后，比特币开始了漫长的价格低位调整阶段。在4000元到2000元之间波动。在2015年年初，最低价格一度跌到了900元人民币。之后，得益于比特币的应用和各国政策的变化，比特币开始缓慢上涨。

2016年7月9日，比特币进行第二次减半，当天火币网报价1比特币= 4351人民币。

2017年1月5日，火币网比特币价格达8895元人民币。这一历史新高价，引来全球媒体的报道。第二日，中国央行发公告，约谈主要交易平台负责人，并于一周后入驻平台。在中国的主流交易平台因为反洗钱系统升级而不能进行提币的几个月里，海外的政策利好刺激了国际上比特币的价格，海外比特币价格一直高于中国的比特币价格，价差一度达到每枚几千元人民币。

2017年9月2日，火币网的比特币价格为32350元人民币，为此前历史最高价格。以后比特币的价格会有怎样的发展，谁都说不好。一方面，比特币的应用在不断发展，各国的

法律开始对比特币的使用逐渐利好。但是比特币本身也面临着竞争，面临着算法被攻破等技术上可能的风险。未来比特币价格的走势是什么样，我们可以拭目以待。

比特币的全球定价

从另外一个角度看比特币的价格，有些朋友可能奇怪，为什么每一家比特币交易平台的价格不完全一样。比如Bitfinex 报价为3572美元，而BitStamp 报价为3569 美元。是因为在这些平台里，报价是由交易者买卖的成交来决定的。每家交易平台的买卖需求不一样，报价当然会不一样。那为什么每家交易平台的价格又相差不是很大呢？因为有一种交易角色的存在：搬砖用户，或者叫套利用户。这类用户看到A平台价格高，B平台价格低，就会从B平台买入，A平台卖出。这类交易者的存在，使得平台之间的价格差不会太大，如果出现较大价差，就会有利润，这些利润的预期促使搬砖者行动，价差会很快被搬砖者抹平。还有一种价格，是场外价格。就是不由交易平台进行撮合，用户之间进行点对点的交易的价格。这时候价格，由买卖双方进行协商，一般会参考交易平台的价格。

第五讲核心内容回顾

好了，这节课我们听了很多故事。也了解了比特币价格的由来和发展，以及现在全球的比特币价格是怎么定价的。还有比特币的价格波动的影响因素是多样性的，是全球范围的。了解历史才能看透未来，对比特币价格的理解，是学习区块链中重要一环。

参考资料

国外比特币交易网站：Bitfinex、BitStamp

第六课：比特币的上游，挖矿（上）

2017-10-19 朱嘉伟硅谷Live

你好，我是朱嘉伟。欢迎你继续学习《从0到1，全面学透区块链》第6讲：比特币的上游-挖矿（上），给你说明白「矿机的发展史及如何挑选矿机」。

比特币产业划分为上中下游

观察比特币在全球的产业发展，可以将整个比特币产业划分为上中下游。上游就是比特币的生产。围绕着比特币的挖矿进行的所有企业，大部分属于比特币的上游企业。比如矿机的设计、生产；矿场和发电设备的建设、矿池的运营，这些都是比特币的上游企业。比特币的中游是交易和存储。下游是比特币的应用。也有另外一种说法，把比特币存储放在上游企业，是因为比特币之诞生之际就需解决存储问题。所以，这个说法也对。我们今天采用的定义是将比特币的生产放在上游。

这一讲，我将给你讲比特币行业的上游企业，也就是围绕着比特币挖矿这件事。这一节课，先和你聊聊矿机和矿工。通过这节课的学习，你将掌握如何甄选矿机，知道当好一名矿工所需要具备的条件。

中本聪发明比特币的时候，希望人人都可以参与，而不希望有专门挖矿的矿机产生的。你应该听说过在早期的时候，有人在家里或者在办公室拿笔记本电脑进行挖矿的故事，那时候还是C P U 挖矿的。后来，随着算力的增加，有人想出了用G P U来进行挖矿。第一个用G P U来挖矿的是谁呢？对，就是那个拿10000枚比特币换披萨吃的程序员。当时因为G P U挖矿，带动了全球的显卡卖断货的场景，并且这种情况也在以太坊挖矿过程中再次重演。2017年6月份，随着以太坊的价格上涨，显卡市场再次迎来供不应求的场面。我当时在京东上搜索显卡，显示除了极个别高端显卡之外，其余显卡都已经售罄。也导致了芯片公司A M D 股价直接上涨7%。

矿机的由来

回到比特币行业早期，随着挖矿所需算力的不断上升，G P U也达到了算力的上限，为了突破这个局限，有人发明了专门挖矿的专业设备。这些设备虽然都是计算机，可是除了挖比特币，运行哈希运算之外，其他什么都干不了，我们叫它“矿机”。比特币的矿机只能进行比特币的算法的计算。莱特币矿机只能进行莱特币算法的计算，互相不能通用。不是说技术上做不到，而是矿机这件事本质上是在进行运算竞争，是一个不断突破运算极限的过程。所有条件都需要达到极致，才能在竞争中获胜。如果兼顾，只会让运行的效率降低，计算能力赶不上专门的矿机，从而被市场淘汰。

如何选好一部矿机

现在做矿机的企业基本都是做芯片起家，矿机由芯片、散热风扇、电池等等部件构成，其中决定这台矿机能不能挖出更多币的核心的部件就是芯片。现在全球最知名的比特币矿机厂商有两家，比特大陆的蚂蚁矿机和张楠赓的阿瓦隆矿机。后者也是世界上第一台A S I C 芯片矿机的发明者。A S I C ，是指应特定用户要求和特定电子系统的需要而设计和制造的集成电路。还有其他一些矿机也有知名度，比如曾经风靡一时的K N C Minner。这家瑞典老牌比特币挖矿机生产商KncMiner，曾获得共计约3200万美元融资，遗憾的是在2016年5月宣布破产。此外曾经比较著名的国内矿机还有龙矿矿机、闪电矿机等等。因为矿机的芯片需要非常强的研发技术实力，需要和全球不断上涨的算力赛跑，和科技进行接轨。行业最早期的时候出现过不少刚面世的矿机就被市场淘汰的情况、甚至还在制作过程中就已经被淘汰的例子，导致创业者和投资者都损失惨重。所以，选择矿机，也需要挑选实力强悍的品牌和团队。

既然矿机竞争这么激烈，那么，如果想挖矿，该如何挑选矿机呢？理论上来说，当然是选最新的型号的最好。最新的矿机功耗会比较小，算力也非常高。选择矿机一看算力，二看功耗，三看历史口碑，包括机器稳定性、售后服务情况等。算力就是一台机器进行运算的能力，也就是这台机器能够每秒进行多少次哈希运算。目前主流比特币矿机的算力为14T，也就是每秒进行14*10^13c次哈希碰撞。

功耗是这一台矿机进行运转时要消耗的电量的一个指标。消耗电量会和挖矿成本有巨大关系。一台矿机一般情况下会24小时不停地进行运转来去挖矿，所以功耗有的时候看来看似相差很小的一点数字，实际上一年下来所耗费的成本差距还是比较大的。

这里还有个小知识，就是同一种算法的数字资产，是可以用同一种矿机进行挖矿的。比如，比特币（BTC）矿机，也可以挖比特现金（BCC），以太坊（ETH）矿机，也可以挖以太坊经典（ETC）。

看到这里，估计你想问，如果我自己想挖比特币，可行吗？这个要放在几年前，还是挺可行的。只是，现在个人挖矿已经很难再挖到比特币的，这种个人挖矿的模式，叫SOLO模式。现在挖矿基本都是形成规模化挖矿，而且需要与矿池合作，所以个人挖比特币就想想罢了。关于矿池的概念我稍后给你讲。

如何参与挖矿

自己不能挖矿，估计你也想知道买一台矿机该如何挖矿的吧。其实，过程比想象的简单。买来矿机，启动并接入网络，分三步走。第一步，选择一个矿池，在矿池注册一个账号，填入子账户，填好密码；第二步，填好你的比特币收币地址。你得到比特币，会自动打到你填写的这个地址里。地址可以是你的钱包地址，也可以是你在某个交易平台的充值地址，方便你及时卖出，减少一步转账的手续费用。第三步，给矿机插上电源和网线，然后开机便可起动运行了。接通电源后，矿机自动分配IP地址，扫描最新接入设备IP地址后进入后台。然后设置矿池的账号即可。设置完成之后，大约半分钟就开始运行，后台页面可看到矿机实时状态。矿机的显示也比较傻瓜，基本两个指示灯，一个显示正常运行，一个显示是否有故障。当有故障的灯亮起来之后，你需要检查矿机的运行是否有问题。

这里可以给你讲一个小段子。我的一位朋友很喜欢上咸鱼捡漏矿机。我问他为什么能在咸鱼上捡漏矿机呢？他告诉我，有很多人在接触到比特币以后，很喜欢在网上买回来几台矿机回来，想在自己家里挖一挖矿试一试，心想哪怕居民用电贵一点也没关系，哪怕是收回的成本长一些，毕竟是参与下这场实验嘛。结果买回来矿机一接电源发现，噪音实在太大。所以没过一两天，自己或者家人就会受不了，最后他们就会被逼无奈低价在咸鱼上把这个矿机卖掉。通常这种矿机都很新，几乎没怎么用过，二手价格去买到这种现货矿机很划算。我朋友每次捡到漏，都会说，打败家庭挖矿的不是电费，而是噪音。

好了。回顾下今天的主要内容，矿机的发展经历了从CPU到GPU、再到专业挖矿的矿机三个阶段。我还向大家介绍了挑选矿机的诀窍，要把握好三看，分别是：一看算力，二看功耗，三看历史口碑。

如果你想挖矿，就更简单了，选好矿池，注册好账号，设置地址钱包，给矿机插上电源和网线基本上就就可以挖矿了。

第七课：比特币的上游，挖矿（下）

2017-10-19 朱嘉伟硅谷Live

你好，我是朱嘉伟。欢迎你继续学习《从0到1，全面学透区块链》第7讲：比特币的上游-挖矿（下），这一堂课，我给你讲明白「矿场和矿池」。

上一节课里，我给你讲了矿机和矿工，你知道了矿机的发展史及如何挑选矿机。这节课，我们一起来聊聊矿场和矿池，通过这节课的学习，你将会了解到如何去运营矿场，运营矿池需要准备什么，以及如何与矿池来合作。

矿场的成本

一个矿场的成本有：建设成本、设备成本、维护成本、网络成本、还有其他的成本。维护成本包括电力成本和人力成本，这两个费用不同的时候，成本差距非常大。这也就是为什么矿场会选择建在电费相对比较便宜并且比较稳定的地方的原因。因为矿机一旦运行之后，就是24小时在工作，所以拥有一支7*24小时换班的团队，也是必要的条件。

现在，随着矿场的专业化，一个矿场如何设计，包括水冷、风冷、电路设计的优劣都非常影响后期矿场的维护和成本还有收益。早期的矿场运营比较粗放，就是搭一个架子，然后把矿机放上去，就可以开始运营了。后来发现这种运行方式是不行的，矿机损坏率严重，维修成本太高了。后来开始有了通风、还有隔尘等方案，再往后发展，就有了有室内温度和湿度的严格控制。现在整个矿场的运营方案还在不断升级和进化。因为矿机运行起来噪音比较大，一台矿机运转时，在一米处测试噪音达73dB(a)左右，几千台矿机运转起来的时候对周围的影响可想而知，所以有些地方经过设计和装修改造，还出现了静音矿场。

运营矿场也有风险，包括政策上的风险、技术上的风险，还有前期的投入等等，这都是不小的金额。一台比特币矿机的回本周期，根据币价的不同，还有算力变化的不同，大概为200至300天之间。再加上后期维护等成本，投资一家比特币矿场，需要有非常好的抗风险能力。

矿池的定义

说完了矿场，再来说说矿池。相比较矿场，估计你对矿池更好奇，那到底什么是矿池呢？矿池就是算力的集合。最早，比特币世界里没有矿池这个角色的。矿工们自己进行计算，自己进行交易信息的打包。随着加入挖矿的人越来越多、算力越来越大，单个矿工能够挖到比特币的概率就越来越小，但其实更重要的是这种靠概率的收益越来越不稳定。一个普通的矿工，一个普通的矿场，可能一个月才能挖到一个区块。这对于矿工来说，资金的风险就很大。于是有人就想，我能不能把大家的算力都集中起来一起挖矿，能够挖到区块的概率就会大大增加，然后我把区块奖励再发给大家。于是就有了矿池。矿机负责进行哈希运算，矿池负责交易信息打包。也就是说，算力竞争和记账这两个动作由矿机和矿池分别进行。

那么，矿池怎么说服矿工把TA自己矿机的算力接入的呢？这里我给你介绍下矿池的两种主流合作模式：PPS和PPLNS。PPS模式（英文是Pay-Per-Share），即根据你的算力在矿池中的算力占比，给你每天基本固定的收益，注意这里是固定的收益。假设你的算力是1T，

而整个矿池的算力是100T，那么你就占据了矿池算力的1%。然后，矿池根据当前的挖矿的难度和全球总算力的总和，估算出矿池一天大约能够挖到4个区块，注意这里是估算，并不是一定能挖到4个区块。而每个区块的奖励可以获得12.5个比特币。那么，矿池一天就能够获得50个比特币。那么，矿池会为你每天支付50*1%，也就是0.5个比特币的报酬。这样，即使矿池今天只挖到了1个区块，你也是获得0.5个比特币，这是由矿池支付给你的。但如果矿池运气好，挖到了10个区块，你还是只有0.5个比特币的收益，这时候就是矿池较赚了。但是从长期来看，你和矿池基本都是平衡的。

PPLNS模式（英文是Pay Per Last N Shares），意思是说“根据过去的N个股份来支付收益”，这意味着，所有的矿工一旦挖出了一个区块，大家将根据每一个人股份，也就是自己贡献的算力数量占比来分配区块中的新生比特币。那它和前面讲的PPS模式有什么区别呢？PPS模式下，比特币分红由矿池提前支付给矿工，所以只要矿工的矿机速度稳定，每天得到的比特币数量就会非常稳定，可以称之为固定投入固定收益模式。而PPLNS模式下，是固定投入动态收益的模式。固定时间内获得比特币多少，带有一定的运气成份。如果矿池一天能够挖出很多个区块，比它理论上能挖出的多，那么矿工能够分得比特币就多。如果矿池挖出的区块，比它理论上值少，那么矿工在这段时间获得收益就会非常少。如果矿池运行非常不好，很长时间都没有挖出区块，那么这段时间矿工就可能没有收益。

全球排名前10的矿池，有7家左右都是中国的矿池。值得注意的是，矿池是中国人建立的，不代表接入矿池的矿工们也都是中国的。俄罗斯也是挖矿的新生力量，韩国最近也对挖矿非常感兴趣。俄罗斯的BitFury早期是一家生产矿机的公司，现在转型做矿池，排名在前10以内。另一家俄罗斯矿池Russian Miner Coin宣布，计划募资1亿美元，与中国的矿池展开了竞争。这家矿池，据说是由俄罗斯总统普京的互联网顾问德米特里·马里尼切夫（Dmitry Marinichev）持有。此外，在从来没有比特币节点的朝鲜，从2017年5月份开始，有了比特币网络的节点。大家如果在比特币浏览器上能看到全球比特币节点的分布，你就会发现，比特币全节点的分布是非常分散的，远至南非、近至日本，北美、南美、非洲，都闪耀着比特币的节点的光芒。

回到我们的主题，挖矿。如果你想成为一名在矿场进行维护的矿工，其实也比较简单。会基本的机械维修，看得懂电路板，基本上就能够胜任了。矿工的生活比较简单，因为通常在比较偏远的地方。所以，你就需能耐得住寂寞、懂得技术的宅男们，可能比较合适这份工作。

好了，第六、第七两节课，我给你讲了比特币行业的上游是什么样子。包括矿机、矿工、矿场和矿池，想必你也有了大致的了解。我们来一起总结一下：

矿场在逐步的专业化，并且回报周期较长，需要一定的抗风险能力，于是把大家的算力集中起来，便有了矿池；

矿池的主要合作模式包括两种：PPS和PPLNS，PPS也就是固定投入固定收益的模式，是矿池预选支付费用给各个矿工；PPLNS，是固定投入动态收益的方式，根据每个人的算力所在的股份，根据运气的好坏，动态获得收入；

其他数字资产的上游，也和比特币差不多，有的刚刚有了矿机，有的刚刚有了矿池，都还处在发展阶段。

第八课：比特币的中游，交易

2017-10-19 朱嘉伟硅谷Live

你好，我是朱嘉伟。欢迎继续学习《从0到1，全面学透区块链》第8讲：比特币的中游——交易

通过这一节课，你将会了解到全球比特币交易市场的发展、场内交易和场外交易的区别、法定货币交易和币币交易的区别、以及不同的交易方式。

首先和大家普及一下和交易相关的2个名词：

市场深度

第一，市场深度，这是由在同一价位上所有未成交的买单或者卖单构成的。是指在交易平台上能够承受多大大额交易时币价不出现大幅波动的能力。市场深度越深表明市场越稳定、越成熟。举个例子，比如说你要在火币网上卖出手中的1000枚比特币，按照当前的实时价格成交。假设每一枚比特币的价格是1万元。在火币网上，1万元这一档的买单有500个，在9999元这一档的买单有300个币，在9998元这一档的买单有200个币。那么，这个时候你按照实时价格去卖出，当你卖完这1000个比特币之后，比特币的实时价格就会下跌2元。也就是说，你的收益是500*1+300*9999+200*9998，一共是999300元。再比如说，你在另外一个交易平台上同样去卖出1000个比特币，假设说这个平台深度不是很好，比如说在1万元上的买单有200个，在9999元的买单有200个，一直到9900元的买单，才能够满足了你的1000个币的交易的需求。那么，如果你将这1000个币实时价格全部卖完时，价格会下跌100元。这就是市场深度的差别。

市场流动性

第二，市场流动性，这是指在市场迅速买卖比特币而不受阻的能力。流动性越好，表现在你在买卖比特币时等待成交的时间越短，交易平台的交易越活跃。比如说，你在火币网上买入10枚比特币，花了5秒钟时间。而你在另一平台去买比特币，花了5分钟。而这5分钟，你可能要承受这5分钟之内价格波动的风险。这就是市场流动性的差别。

我们在判断交易平台的时候，专业的用户会看市场深度和市场流动性谁家好，普通的用户会看交易量谁家大。而交易量这个数据，我们知道可能是不太准确的。几个API用户就能把交易量拉上一大截，API用户是什么呢，我们后面会具体解释。市场深度和市场流动性，才是考验交易平台优质的重要标准。此外，因为很多国家的比特币交易平台是没有传统金融牌照的，我们在判断的时候，看平台的经营时间还有品牌口碑，这也是交易平台一个非常重要的参考。

我们刚刚提到的API用户到底是什么意思呢？其实，这个就类似于传统金融市场里的自动化交易，有时候也称量化交易。交易员根据自己的策略h，设置好交易策略和参数，启动

程序，就可以进行自动化交易。因为是程序自动运行，所以它的智能程度和频次要比人的手工操作高一些。有的量化交易策略是套利策略，当策略检测到价差达到多少元的时候，就会在价高的平台卖出，在价低的平台买入。有的量化交易策略是趋势策略，就会更加复杂一些，它会根据趋势的指标来发出卖出和买入的信号。量化交易是一个成熟的交易市场的构成部分。

我们再来看一下全球的比特币交易的发展。全球最早的知名交易平台叫做MTGox，由“电驴之父” 杰德·麦克卡勒伯于2010年7月成立的，后来卖给了一位移居日本的法国人马克·卡普雷斯。马克·卡普雷斯对MTGox进行了改造，将其打造成为全球最大的比特币交易平台，它一度占据了全球比特币70%的交易量，中国的交易者将其戏称为“门头沟”。但是这家平台因为2014年2月，受到黑客攻击，被盗取了85万枚比特币。自此平台关闭，申请破产。这个成为中国的比特币交易平台崛起的大好契机。

从2014年上半年到2017年1月，中国成为全球最大的比特币交易市场。一是因为中国的交易平台在服务创新、产品创新上做了很多的努力，二是中国的交易平台实施免交易手续费的交易策略。

到2017年1月，中国的央行等监管部门开始进驻到主流交易平台，抑制比特币交易投机，中国的交易平台去掉了杠杆业务、收取交易手续费，并进行反洗钱系统的升级。在此期间，日本在2017年1月开始重新成为全球最大的交易市场了。根据火币区块链研究中心在3月份的统计，全球各国货币计价的比特币交易成交量排名里面，日元是第一名的，他们的交易量占全球43%左右（一周成交917478个）；排名第二的是美元，排名第三是中国人民币。到了2017年9月的时候，韩元也已经超越人民币成为第三大法定货币与比特币的交易市场。

国外的交易平台，我们先介绍一批经营时间比较长的交易平台。除了刚才提到的MTGox“门头沟”之外，斯洛文尼亚的Bitstamp也是比较早的一家平台，它在2014年底的时候出现过一次安全事故，但是稳定度过了。在香港运营的美元交易平台Bitfinex也是一家非常老牌的并且比较大的交易平台，但是也在2016年8月被黑客盗走了将近12万枚比特币，后来Bitfinex采用了类似债转股的方式，度过了这段危机。美国交易所Circle和Coinbase通过合规化成长为更有竞争力的交易所。其他交易所通过差异化定位去获取用户，如LocalBitcoins，他们把自己的业务聚焦在场外交易上。对于各个交易平台来说，如何去保障平台的比特币资金安全，是一个严肃的话题，也是一个生死话题，不可马虎对待。火币网运行多年，是国内第一家采用全职安全团队的平台，也是第一家采用自主研发的多重签名钱包的平台，在安全方面积累了非常多的经验。

那么，场内交易和场外交易又是什么意思呢？这是两个相对的概念。在交易平台上进行撮合，买卖价格公开，平台实时显示当前报价。这就是场内交易。比如说，你想买3个比特币，你看到当前的报价是3333美元。你觉得有点高，想在3332美元的时候买入，于是你挂了一个3332美元的买单。过不久后，有人以这个价格进行卖出，你和他就成交了，这个时候你就获得了3枚比特币到账户。因为是平台帮你撮合，这个跟股票类似，所以你就不知道跟你成交的对手是谁，也不需要知道是谁卖给了你这3个比特币，有可能是一个人，也有可能是很多人。刚才我介绍的这些交易平台，包括火币网、BitStamp、BitFinex、Coinbase等等，在这些平台上进行的交易，都属于场内交易。

涉及法定货币的场内交易还有一个显著的特点，就是要符合当地的金融法律法规，会对用户进行严格的认证和反洗钱处理，实行平台保证资金来源合法的义务。

在场内进行比特币交易，很像我们在买股票。不过稍微有点不一样。在中国A股的股票的交易时间是周一到周五早上9点半到下午3点，我们国家的股票有涨跌停10%的限制，还有"T+1"交收制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。而比特币的场内交易，是全球7*24小时交易，没有开收盘时间，也没有涨跌幅的限制，所有的交易为“T+0”，你可以在场内随时的买入，买入之后就可以提出平台。

那么，场外交易又是什么意思呢？除了交易平台之外，还有一些其他地方可以进行交易，这些市场因为集中的和统一交易制度和撮合机制，因而把它们统称为场外交易市场，又叫OTC交易市场。还是刚才的那个例子，假设你想买3个比特币，你需要自己去寻找中间人，或者你去找到矿工，跟他协商一下到底你能多少钱卖给我3个比特币呢？如果你想以3332元去买这3个比特币，但是矿工告诉你你出的价太便宜了，那么你就买不到了。于是你就需要接着再去找下一家，或者再跟他讨价还价，直到找到满意价格为止，这个就是场外交易或者OTC交易。

随着区块链资产种类的增加，传统的法定货币对数字资产的交易已经不能满足全球人类投资的需求。根据火币区块链研究中心的监测显示，现在全球比特币的交易，一半以上都是来自于币币交易，法定货币与比特币的交易占据越来越小的份额。比较知名的币币交易的交易平台有Poloniex、Bittrex，也就是大家常说的P网、B网。火币网国际站也支持币币交易，它是由火币海外团队运营的。

币对币交易相对法定货币对比特币交易来说比较专业，这里可以给大家普及几个名词解释。

交易对

首先我给你讲一下什么是交易对：交易对，是指用一种资产去定价另一种资产，比如说用美元去定价比特币，就形成了一个比特币与美元的交易对，用比特币去定价莱特币，就形成了一个莱特币和比特币的交易对。随着全球数字资产的品种越来越多，以及很多国家直接把数字货币当作计价货币在使用，所以使用币对币的交易就会越来越多。

币币交易

再讲下币对币交易是怎么回事？用一种数字资产去直接换取另一种数字资产，中间不涉及任何法定货币的中转或者结算，也就是我们所说的币对币交易。在交易中，可以用比特币换取莱特币，也可以用莱特币再换回比特币；用以太币换取比特币，也可以用莱特币再换以太坊。币对币交易的交易标的是之前我提到的“交易对”，币对币交易的价格就是交易对的基础货币的计价价格。

以下是我们常见的一些币币交易对：