贷款利率定价方法
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ＯＶｅｒＳｅａＳＭｅｔｈＯｄＳＯｆＬＯａｎ’ＳＩｎｔｅｒｅＳｔＲａｔｅＰｒｉＣｉｎｇ＠王芬
利率定价问题，从本质上讲就是利率的形成机制问题。在美国日本这样的发达国家，由于已实现利率市场化，故其利率形成机制问题直接称为利率定价问题；而在许多发展中国家，由于目前仍为管制利率，故利率定价的这一提法相对很少。
国际上主要的利率定价方法
成本相加定价
在给企业贷款定价时，银行管理层必须考虑到各种综合成本。最简单的贷款定价模式认为，任何贷款的利率都由四部分组成：①银行筹集可贷资金的成本；②银行非资金性的营业成本（包括贷款人员的工资以及在发放和管理贷款过程中发生的耗材和设施成本等Ｘ③银行对贷款违约风险所要求的补偿；④为银行股东提供一定的资本收益而必需考虑的每笔贷款的预期利润水平。这种贷款定价方法通常称为成本相加贷款定价法，即：贷款利率（％）一①＋②＋③＋④。每部分都可以用占贷款总额的年度百分比表示。
价格领导定价
成本相加定价法的缺陷之一是银行必须非常清楚每项成本。而且，成本相加定价法意味着银行可以无视来自其他放款机构的竞争而自行给贷款定价。现在大多数贷款定价并非如此简单。由于成本相加法有以上缺陷，因而在半个世纪以前，在一些主要银行里，又出现了另一种贷款定价方法，即价格领导模式（ｐｒｉｃｅｌｅａｄｅｒＳｈｉｐ）。在２０世纪３０年代的大萧条时期，一些主要银行确立了统一的优惠利率（ｐｒｉｍｅｒａｔｅ），有时又称基准或参照利率（ｂａｓｅｏｒｒｅｆｅｒｅｎｃｅｒａｔｅ），即对银行最值得信赖的借款客户发放的短期流动资金贷款所收取的最低利率。
许多年间，由于每个银行都需要董事会投票通过才能调整，因而优惠利率很少变动。但随着商业票据和存单市场的发展、通货膨胀的出现以及利率的波动，有一种浮动优惠利率应运而生，它与９０天商业票据、９０天存单利率的变动相挂钩。由于实行浮动贷款利率，信用评级高的大公司客户可能仅仅以高出最近商业票据利率半个百分点，或高出最近四周平均存单一个百分点的水平取得贷款。
在浮动优惠利率的基础上，主要货币中心银行的贷款定价通常采取两种具体方法：（１）优惠利率相加法；（２）优惠利率相乘法。例如，当优惠利率为１０％时，对短期借款客户的报价可能是优惠利率加２％，即１２％，或者是１．２乘以优惠利率，即：
贷款利率＝１２×优惠利率＝１２×１ｏ％＝１２％
尽管这两个公式都可能得出同样的初始贷款利率，但是，随着利率的变动，借款人取得浮动利率贷款后，这两种公式可能得出不同的贷款利率。
２０世纪７０年代，上述优惠利率作为企业贷款基准利率的统治地位受到伦敦银行同业拆借利率的挑战（Ｌｏｎｄｏｎｉｎｔｅｒｂａｎｋｏｆｆｅｒｒａｔｅ，即ＬＩＢＯＲ），伦敦银行同业拆借利率是指存期从几天到几个月的欧洲美元短期存款利率。随着时间的推移，由于主要银行越来越多地使用欧洲美元作为贷款资金，越来越多的大银行采纳了以伦敦银行同业拆借利率为优惠利率的贷款定价方法。另一个原因是银行系统日趋国际化，外国银行大量进入别国货币市场，使伦敦银行同业拆借利率成为国内外所有银行一个共同的定价标准，并成为客户比较不同银行贷款条件的共同基准。
低于优惠利率定价
在２０世纪８０年代和９０年代，以美国为主的西方银行对以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款定价体系做了进一步修订。变化之一就是低于优惠利率定价（ｂｅｌｏｗ—ｐｒｉｍｅｐｒｉｃｉｎｇ）模型的出现。当时随着商业票据市场——大企业短期票据市场的迅速发展，许多在美国的银行之间进行着激烈的竞争。许多银行宣布为期几天或几星期的贷款可以以很低的货币市场利率（如国内银行
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同业准备金贷款使用的联邦基金利率）加上一个很小的比例（也许是０．１２５％到０．２５％）来补偿银行的风险暴露、营业成本以及利润。即：
贷款利率一从货币市场借款的利息成本（％）＋风险和牙０润加价
事实上，美国联邦储备委员会布莱迪（Ｂｒａｄｙ）的一项调查表明，美国４８家最大的银行大约有９０％的企业贷款组合（包括隔夜贷款）利率低于优惠利率。同时还发现：期限在１个月以下、金额在百万美元以上的贷款，通常使用联邦基金利率来估算筹资成本。联邦基金利率以周为单位对每天的通行利率进行加权平均，权数为每一利率水平上发放贷款的金额。较长期（短于１年）的固定利率贷款则通常依据３个月的存单利率来确定成本，每天计算一次。
随着优惠利率重要性的下降，市场利率波动性便随之加剧，许多大银行较少采纳将优惠利率与公开市场利率相挂钩的计算方法也就不足为奇了。尽管如此，对于小额企业贷款、消费贷款、建设贷款和一些欧洲货币贷款，它们仍将优惠利率作为重要的定价标准。因而出现了双轨制企业贷款市场。发放给中小企业的贷款通常以优惠利率（如ＬＩＢＯＲ）为基础，而大企业贷款则以贷款当时的货币市场利率为基础。大企业贷款虽然在货币市场利率基础上加价不多，但对银行来说利润绝对额可能仍很可观，因而刺激了共同贷款的广泛使用，大银行非常愿意与小银行共同承担大额贷款，以便节约成本，增加收益。
利率上限定价
对传统的价格领导模式的另一最新修订就是利率上限的使用，即无论未来市场利率如何变动，都对贷款合同规定一个利率上限，贷款利率上限为借款客户限定了最高贷款成本。因为借款人支付的任何高于贷款利率上限的利息将会返还给借款人，通常是１年返还一次，或者在贷款到期时返还。但是，银行在提供利率上限时必须谨慎从事，如果利率持续上升，最终超过所设定的利
率上限，利率浮动的风险就从借款人一方转移到了贷款
人一方。
如果对定期贷款设定利率上限，那么利率上限就要
设定的足够高，以避免由于利率水平的小幅上长而造成
浮动利率定期贷款转变为固定利率定期贷款。在不稳定
的利率环境中，利率上限应该至少高出贷款初始利率
３～４个百分点。竞争是否会允许定这么高的利率上限，
则属于另一个问题。
但是，对循环贷款使用利率上限则是不恰当的。正
如定期贷款的情形一样，利率上限可能会带来这样一种
结果，在高利率期间会把一笔浮动利率循环贷款转变成
为一笔固定利率贷款。循环贷款不像定期贷款，定期贷
款会被立刻提走并按时间表偿还，而循环贷款则可能是
按借款人的意愿被提走和偿还。在不稳定的利率环境
中，这种意愿意味着只有当整体环境对银行不利时，资
金才有可能被使用和偿还。
成本——收益定价
尽管大多数贷款都是以优惠利率、伦敦同业拆借利
率或其他一些货币市场优惠利率为基础进行定价的，但
是许多银行又开发了更为复杂的贷款定价体系，以便能
够更好的证实银行是否对贷款收取了足够的利息，来补
偿其所有的成本和风险。其中一种定价体系就是成本收
益贷款定价法（ｃｏｓｔ—ｂｅｎｅｆｉｔｌｏａｎｐｒｉｃｉｎｇ），由简单的
三步组成：在贷款利率和收费水平一定的情况下，估算
贷款，贷款将产生的总收入；估算银行交付给借款人实
际使用的贷款资金净额；用估算的总收入除以借款人实
际使用的贷款资金净额，估算出贷款的税前收益。
从国际上商业银行利率定价技术的演变过程来看，
这些先进的定价方法都是建立在能够越来越清楚地准确
核算每笔业务所需资金的筹集成本、管理成本、风险成
本、利润目标、借款人的需求及其盈利能力的判断和对
银行的贡献、同业的竞争和市场利率变化的判断等利率
定价机制基础上，如果没有能够支持利率定价的管理信
息系统和风险评价系统以及绩效考核等管理性质的计算
锯付寐帕蛔嘲嗣幽；＿
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机系统，就无法实施上述利率定价方法。因此，商业银
行日趋完善的利率定价机制是他们不断创新利率定价方
法的基础。透过以上几种利率定价方法我们可以发现，
其利率定价机制逐步完善的前提是实现逐笔业务核算所
有筹资成本、风险溢价成本，利润目标成本，并可测算
借款人的赢利能力和对银行的贡献度，在此基础上，银
行再结合市场竞争和市场利率变化具体与借款人谈判确
定具体的贷款利率。
利率定价与机制建设
按照风险与收益对称的原则确定风险溢价。风险与
收益对称是科学定价的基本原则。从理论上说，贷款利
率等于无风险收益率加上该笔贷款的风险溢价和目标收
益率。坚持风险与收益对称的原则定价，就是要求贷款
利率必须覆盖每笔业务的成本和费用、风险损失和盈利
目标，兼顾市场竞争策略，使金融机构的价格竞争建立
在理性定价的基础上。目前，受金融生态环境条件、内
部成本核算和绩效考核等制度性制约，金融机构利率定
价的技术条件还不能完全适应利率市场化的要求，容易
引发价格恶性竞争，发放无效益的贷款，影响金融机构
资产质量和竞争实力，危及金融体系的持续稳健经营。
完善科学定价的制度。改进定价技术。健全金融机
构的科学定价制度必须不断完善其经营管理制度，建立
健全利率定价所必须的基础设施和必要的技术支持体
系。包括的内容有：第一，完善公司治理结构。金融机
构的公司治理结构就是正确界定各股东、董事会和监事
会以及高级经营管理层的权责利关系，防止政府或某一
股东干预日常业务经营，真正确立受资本充足率约束的
利润最大化经营目标。第二，要建立利率定价管理及利
率风险管理体系。细化利率定价、风险管理和绩效考核
的专业分工，建立按产品、客户和业务经营单位进行成
本核算以及业绩考核的管理会计制度，为贷款定价提供
基础数据。第三，建立风险溢价测评体系。金融机构应
建立健全各项业务经营的管理信息系统，利用内部评级姗银行家ＴｈｅＢ枷法和已收集积累的有关数据对各种风险的损失概率和损失大小进行科学合理的测算，提出每笔业务的风险溢价参考值和潜在风险管理方案。第四，建立内部转移价格制度和正向激励机制。金融机构要明确各项业务经营管理的内部专业分工和业务流程，通过建立内部转移价格制度有效调节各业务流程环节利益的再分配机制，培育正向激励机制。第五，建立内部资本约束制度。金融机构应建立内部资本预算和分配制度，以资本约束业务部门或分支机构的资产、负债及表外业务的总量扩张与结构调整，形成收益激励与风险约束的平衡机制。
加强利率风险管理信息系统建设。商业银行拥有专业、完整的基础业务数据系统，是利率定价的前提和关键，只有在此基础上，才能实时的对利率风险进行计量并加以科学的分析。只有这样密切关注和监测国内外金融市场利率和汇率的变化，运用高科技手段和先进方法才能对利率趋势进行科学预测。科学准确的预测利率是有效加强利率风险管理的前提，而科学预测的关键是系统的建设以及利率定价理论和方法的灵活运用。
要培育和丰富利率风险管理的金融工具。西方商业银行已经广泛运用的利率风险管理产品如远期利率协议、利率期货、利率期权和利率互换等，在定价中发挥了较好的作用。金融工具的匮乏，将极大地限制商业银行通过市场有效地管理人民币利率风险的能力。
加强利率定价与利率风险管理培训Ｉ。利率定价对利率管理人员提出了较高的要求，其管理水产的高低、直接影响到金融系统效益的好坏。因此金融系统应不断吸收优秀的专业人才，加紧建立起一支掌握现代利率管理理论、方法和技术，又能灵活加以运用的利率管理人才队伍，通过不断的培训和学习，让他们在实际工作中通过借鉴先进的管理方法和模式，结合对利率态势的判断，对本系统资产负债的利率敏感性进行管理，并对金融产品科学定价，把利率风险降到最低，收益达到最大。垂
（作者单位：中国社会科学院研究生院）
责任编辑：柯丹
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贷款利率定价方法
作者：王芬
作者单位：中国社会科学院研究生院
刊名：
银行家
英文刊名：THE BANKER
年，卷(期)：2005，""(12)
被引用次数：2次
引证文献(2条)
1.王颖千.王青.刘薪屹利率市场化趋势下商业银行贷款定价的思考[期刊论文]-新金融 2010(2)
2.张超杰合理确定贷款利率破解小额信贷难题[期刊论文]-中国经贸 2008(17)
本文链接：https://www.360docs.net/doc/cf10976912.html,/Periodical_yhj200512009.aspx
授权使用：山东理工大学(sdlgdx)，授权号：a04beb44-42b7-45f7-9f45-9e640118554a
下载时间：2011年1月7日
农村商业银行贷款利率定价管理办法
农村商业银行贷款利率定价管理办法XXXX农村商业银行贷款利率定价管理办法 1. 目的 为适应利率市场化形势，建立科学有效的利率定价机制，规范辖内网点贷款利率定价行为，增强利率风险控制能力，提高市场竞争力和贷款综合收益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》等有关法律、法规，以及省联社的《XXXX农村信用社法人客户贷款利率定价指导意见》结合XXXX农村商业银行(以下简称“本行”)实际，特制定本办法。 2. 适用范围 本办法适用于本行内部所有涉及各级机构、部门和员工。 3. 术语定义 3.1本办法所称贷款利率定价是指我行依据有关利率管理规定，综合考虑资金成本和供求，及借款人的信用等级、担保方式、信贷投向和银企合作综合贡献度等因素确定贷款利率的行为。 3.2本办法中的贷款包括各类企事业贷款、自然人贷款和其他贷款。 3.2.1企事业贷款:指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村 经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 3.2.2自然人贷款:指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的 贷款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、 个体工商户贷款、个人消费贷款等。 3.2.3其他贷款:指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 4. 职责 4.1总行设立由行长、副行长、客户、信贷、财务、稽核、风险资产 管理部门负责人组成的贷款利率定价管理委员会。负责制定贷款定价战略、相关政策、按照利率管理制度和相关精神，根据市场变化情况和信息反馈，负责制定
和调整贷款利率，并定期公布资金成本价格情况，委员会下设办公室，办公室设在客户部。 办公室根据贷款利率定价管理委员会的决定，负责全辖贷款定价执行情况和监督指导工作。其主要职责: 4.1.1组织贯彻和实施国家利率政策，统一下达、及时传递有关利率管理和利率调整政策文件，认真执行上级颁布的利率管理规定。 4.1.2拟定全辖贷款利率定价政策和定价模型，报送贷款利率定价管理委员会审核后执行。 4.1.3分析和研究宏观经济运行情况和行业发展状况，及时反映和监测社会资金流向和利率发展趋势，及时对贷款利率定价中的参数进行测算和分析，维护和更新定价参数。 4.1.4负责日常与人民银行、银监局及银行业协会关于贷款利率方面的沟通联系。 4.1.5总行贷款利率定价管理委员会，在本办法规定范围内负责对本辖区最低利率浮动幅度进行测算和确定。负责对辖内贷款定价执行情况进行监督、指导、检查。 4.2总行客户部、基层网点审贷小组、客户经理具体贯彻执行定价管理政策，在权限范围内按本办法规定测算，确定和执行贷款利率，对在特殊情况下需对测算的应执行利率进行调整。不论是否超本行贷款权限，均需提出书面申请，报总行贷款利率定价管理委员会审查后执 行。 4.3对正常范围内的贷款利率定价，依据贷款审批咨询权限实施分级授权管理。
人民币贷款利率定价管理办法
人民币贷款利率定价管理办法 ***县农村信用合作联社 人民币贷款利率定价管理办法(试行) 第一章总则 第一条为适应利率市场化形势，建立科学的利率定价机制，规范**县农村信用合作联社(以下简称“县联社”)贷款利率定价机制，根据有关法律法规，制定本办法。 第二条本办法中的贷款包括企业贷款、自然人贷款和其他贷款。 (一)企业贷款:指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 (二)自然人贷款:指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款、商业性助学贷款等。 (三)其他贷款:指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 第三条确定人民币贷款利率浮动幅度的基本原则。 (一)风险与收益对称原则。贷款利率的确定与所付出的资金成本、费用成本、承担的风险和目标利润相匹配，体现对风险溢价的覆盖。 (二)市场化原则。通过科学有效的定价方法，切实提 1 高定价能力，并逐步建立规范、科学、有效的定价机制，使贷款利率定价管理适应市场需要，具备市场竞争力。 (三)依法合规原则。必须符合国家法律和中国人民银行有关利率管理规定。 (四)规范管理原则。各有关部门和基层社必须按照本办法规定的程序、方法对贷款进行定价，严禁违规操作。 第二章组织架构
第四条县联社理事会制定年度利润目标，作为贷款利率定价的总目标。 第五条县联社成立贷款利率定价管理委员会(或资产负债管理委员会、贷款审批委员会)，作为贷款利率定价的领导和决策机构。委员会成员由联社主任、副主任及相关部门负责人组成，负责根据利润目标审定贷款利率定价政策和管理办法。 第六条贷款利率定价管理委员会下设贷款利率定价管理办公室，负责本联社贷款利率定价的日常管理工作。其主要职责为: (一)提出贷款利率定价政策，拟定贷款利率定价模型; (二)拟定贷款利率定价浮动方案，维护和更新贷款利率定价参数; (三)组织实施贷款利率定价管理委员会审定的贷款利率定价政策，并对定价政策的执行情况进行指导、监督和检查。 2 第七条县联社财会、信贷、风险、资金营运等部门为贷款利率定价的支持部门。将定价信息报贷款利率定价管理办公室，财会部门提供年度贷款的资金成本、贷款的管理费用和税负成本以及应由本年度分摊的以前年度亏损等定价信息;信贷、风险部门根据年度资产负债目标要求提供信贷投放规模和结构，同时提供客户风险、同业竞争情况等定价信息;资金营运部门提供市场利率情况等定价信息。 第八条基层信用社作为贷款利率定价的前台。负责根据县联社公布的贷款基本利率及浮动标准确定单笔贷款利率。 第三章定价流程 第九条贷款利率定价管理办公室综合考虑多种因素，拟定贷款利率浮动指标和系数，报贷款利率定价管理委员会审定。 第十条县联社对拟执行的贷款利率浮动指标和系数，由县联社贷款利率定价管理办公室向辖基层信用社收到借款人贷款申请后，根据贷款利率定价的要求对客户的相关信息进行调查，对照县联社发布的贷款基本利率及贷款利率浮动指标和系数确定单笔贷款利率。
农村商业银行贷款利率定价管理办法
XXXX农村商业银行贷款利率定价管理办法 1. 目的 为适应利率市场化形势，建立科学有效的利率定价机制，规范辖内网点贷款利率定价行为，增强利率风险控制能力，提高市场竞争力和贷款综合收益，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》等有关法律、法规，以及省联社的《XXXX农村信用社法人客户贷款利率定价指导意见》结合XXXX农村商业银行（以下简称“本行”）实际，特制定本办法。 2. 适用范围本办法适用于本行内部所有涉及各级机构、部门和员工。 3. 术语定义 3.1 本办法所称贷款利率定价是指我行依据有关利率管理规定，综合考虑 资金成本和供求，及借款人的信用等级、担保方式、信贷投向和银企合作综合贡献度等因素确定贷款利率的行为。 3.2 本办法中的贷款包括各类企事业贷款、自然人贷款和其他贷款。 3.2.1 企事业贷款：指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济 组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 3.2.2 自然人贷款：指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷 款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款等。 3.2.3 其他贷款：指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 4. 职责 4.1 总行设立由行长、副行长、客户、信贷、财务、稽核、风险资产
管理部门负责人组成的贷款利率定价管理委员会。负责制定贷款定价 战略、相关政策、按照利率管理制度和相关精神，根据市场变化情况和信息反馈，负责制定和调整贷款利率，并定期公布资金成本价格情况，委员会下设办公室，办公室设在客户部。办公室根据贷款利率定价管理委员会的决定，负责全辖贷款定价执行情况和监督指导工作。其主要职责：4.1.1 组织贯彻和实施国家利率政策，统一下达、及时传递有关利率管理和利率调整政策文件，认真执行上级颁布的利率管理规定。 4.1.2 拟定全辖贷款利率定价政策和定价模型，报送贷款利率定价管理委员会审核后执行。 4.1.3 分析和研究宏观经济运行情况和行业发展状况，及时反映和监测社会资金流向和利率发展趋势，及时对贷款利率定价中的参数进行测算和分析，维护和更新定价参数。 4.1.4 负责日常与人民银行、银监局及银行业协会关于贷款利率方面的沟通联系。 4.1.5 总行贷款利率定价管理委员会，在本办法规定范围内负责对本辖区最低利率浮动幅度进行测算和确定。负责对辖内贷款定价执行情况进行监督、指导、检查。 4.2 总行客户部、基层网点审贷小组、客户经理具体贯彻执行定价管理政策，在权限范围内按本办法规定测算，确定和执行贷款利率，对在特殊情况下需对测算的应执行利率进行调整。不论是否超本行贷款权限，均需提出书面申请，报总行贷款利率定价管理委员会审查后执
贷款利率定价指导意见
贷款利率定价指导意见 各xxxx农村信用合作联社： 现将《xxxxx贷款利率定价指导意见》印发给你们，请结合自身实际，制定具体的管理办法，全面推行贷款利率定价工作。 Xxxxx
附件 贷款利率定价指导意见 为适应利率市场化形势，增加xxx农村信用社的市场竞争能力，探索科学有效的贷款利率定价机制，逐步提升各联社的利率定价能力，根据《中华人民共和国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》、《xxxxx法人客户贷款利率定价指导意见》、《xxxx自然人客户贷款利率定价指导意见》等有关法律、法规及制度，结合实际，特制定本指导意见。 一、贷款利率定价的范围 本指导意见所称法人客户贷款是指对各类具有法人资格的企事业单位、其他经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设的贷款；自然人贷款是指向自然人发放的用于农业生产、生活、运输、种养殖、加工、经商的贷款，包括农户小额信用贷款、农户联保贷款、个人担保贷款、商户贷款等信贷业务（个人消费贷款除外）。 二、贷款利率定价的原则 （一）成本效益原则。指贷款利率定价必须依据县联社整体筹资成本的承受能力，实现效益最大化目标。 （二）择优限劣原则。指贷款利率定价必须依据“区别对待、择优扶持”的信贷原则，充分发挥利率的杠杆作用，引导信贷资金投向。 （三）风险覆盖原则。指贷款利率定价应当依据不同借款人的信用状况和贷款的风险程度，低风险、低利率，高风险、
高利率，从而通过利率手段增强信贷资金安全性，促进业务经营良性发展。 （四）市场化原则。指贷款利率定价要适应市场需要，充分考虑竞争因素，全面提高农村信用社参与市场竞争的能力。 （五）政策导向原则。指贷款利率定价要充分体现农村信用社服务“三农”的宗旨，对“三农”贷款利率给予适当优惠，促进社会主义新农村建设。 三、组织领导 各联社要根据实际情况建立健全贷款利率定价的组织领导，负责本联社范围内的贷款利率定价工作。联社贷款利率定价管理委员会（或小组）原则上由联社主任担任组长，由分管信贷副主任担任副组长，由信贷、客户、财务、稽核等部门相关人员担任成员。联社贷款利率定价管理委员会（或小组）下设贷款利率定价办公室，办公室设在信贷管理部门，负责全辖贷款利率的日常管理，主要职责如下： （一）负责全县范围内法人客户、自然人客户贷款利率定价政策和管理办法的制定，拟定贷款利率定价模型和贷款浮动幅度标准，报送联社定价管理委员会审核通过后执行； （二）负责收集分析国家宏观经济政策、货币信贷政策、同业利率执行情况和利率趋向等信息资料，维护和更新贷款利率定价参数； （三）组织实施贷款利率定价管理办法，并对执行情况进行指导、监督和检查； （四）负责联社范围内贷款利率定价工作的组织实施；
贷款定价法
（1）成本加成贷款定价法 这是根据银行贷款的成本来确定贷款价格的方法。任何商业性贷款均应包括四个部分：(1)银行筹集可贷资金的成本；(2)银行的非资金性经营成本(包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本)；(3)对银行由于贷款可能发生的违约风险做出的必要补偿；(4)为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平。 成本加成贷款定价法的公式如下： 贷款利率=筹集放贷资金的边际成本十非资金性银行经营成本十预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平 例：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在货币市场上以10％的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10％。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2％，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2％。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1％的利润水平。 这家银行就以15％(10％+2％+2％+1％=15％)的利率水平来发放这笔贷款。 评价：成本加成贷款定价法是假设银行能够精确地计算其成本，并将其分摊到各项业务中去，而且这种定价方法以银行为核心，未考虑竞争因素。事实上，这种可能性较小，于是价格领导模型定价法便产生了。 （2）价格领导模型定价法 这种方法是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿所制定的利率。对于某个特定的顾客来说，其贷款的利率公式为： 贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期利润)+加成部分 =优惠利率+违约风险溢价+期限风险溢价 注：公式中优惠利率是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率，违约风险溢价指是对非基准利率借款人收取的费用，期限风险溢价则是对长期贷款的借款人所收取的费用。 例：假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为3个月, 那么它从国内银行或国外银行借人的这笔贷款的利率报价可能会是这样: 以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款利率 =伦敦银行同业拆借利率+违约风险溢价+利润 =%+％+％=% （3）成本－收益定价法
商业银行贷款定价
本文分析了当前我国商业银行贷款定价存在的主要问题，从完善利率市场机制和风险内控机制、实行差别化定价和优化信贷资产结构等方我国商业银行贷款定价的对策长期以来，我国的存贷款利率一直由中央银行统一制定并颁布实施，严格的利率管制直接导致了商业银行产品定价能力的不足，产品价格不能对市场变动做出迅速准确的反应。随着我国利率市场化改革的推进，商业银行对产品价格缺乏敏感性和定价能力不足的问题日益突出，成为利率市场化改革的一大瓶颈。 二、目前我国商业银行贷款定价的操作实践模式分所谓贷款定价就是合理确定贷款的利率。随着人民币贷款利率的逐步放开，各商业银行的贷款定价经历了按官方基准利率定价到小范围浮动贷款利率，再到自主确定贷款利率的阶段。在这个过程中，不少商业银行制定和完善了贷款定价管理办法或利率管理模式，并建立了根据成本、风险等因素区别定价的管理制度。通过溢价覆盖风险弥补损失，提高银行收益，是目前商业银行有效应对利率市场化后利率风险和信用风险扩大以及激烈的市场竞争的重要手段。（一）基准利率加点定价模式的运１．基准利率加点定价模式。该定价模式选择某种基准利率，如以ＬＩＢＯＲ或银行间同业拆借利率等利率为“基价”，根据信用等级、风险程度等确定不同水平的利差，在基准利率基础上加上可能的违约成本和资金成本确定，用公式表达为：贷款利率＝基准利率(１＋系数２．基准利率加点定价模式应用途径。目前 我国银行业贷款成本的准确分摊很难做到，我国货币市场基准利率的确立，为规避成本核算问题提供了替代方法。以基准利率加点模式为基础，运用新巴塞尔协议内部评级法（ＩＲＢ法）的风险计量方法，以基准利率和风险溢价为主要参数，可以将该模式优化为：贷款利率＝货币市场基准利率＋风险溢价＋期望利润率［４］ 模型中各主要参数设定如下：①以银行间市场债券利率作为基准利率。２００４年１０月２７日我国银行间同业拆借中心推出债券７天回购利率为货币市场基准利率参考指标，这为商业银行贷款定价提供了标尺。可选用一定平滑时段，比如以１个月期限的银行间债券市场利率代替贷款成本，这样就能规避当前商业银行成本分摊困难的矛盾。②贷款风险溢价。贷款风险溢价主要依据贷款的风险评级与分类、贷款的预期损失率和非预期损失率确定。目前，我国大部分银行贷款采取五级分类法，也缺少风险管理基础数据的历史积累，因此，可采用外部评级法和专家打分法相结合的方式，给出不同信用等级的违约概率、违约损失率及资本分配系数表；资本期望回报率可取我国上市银行２００４年平均资本收益率指标。③期望利润率。参照同业和本行近几年的平均利润率，管理决策者先给定本行一个期望利润率区间。在该区间范围内，客户经理可结合综合贡献度情况，自行给定每一笔贷款的期望利润率。（二）客户利润分析定价模式客户利润分析定价模式在为每笔贷款定价时，需考虑客户与本行的整体关系，即全面考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益，在此基础上根据银行目标利润给客户贷款定价，用公式表示为：∑(贷款额×利率×期限)×(１—营业税及附加率)＋其他服务收入×(１—营业税及附加率)≥为该客户提供服务发生的总成本＋银行的目标利润银行根据目标利润期望和预计的贷款损失率等指标可计算出盈亏平衡点和某一目标利润额的平均贷款利率。客户盈利分析模型通过差别定价，既能稳定客户，又能通过其他利润点弥补贷款损失。这种定价方法要求银行的会计核算系统能实现“分客户核算”和“分产品核算”，准确地核算银行为客户服务提供的总成本。［５（三）基准利率加点模式和客户利润分析定价模式的比较基准利率加点定价模式和客户利润分析定价模式都要考虑客户信用、资金成本、利润目标、市场竞争因素、时间的长短、贷款规模大小、有无担保、选择性条款（还款期限、方式改变）、逆向选择等一系列因素的影响，但是侧重点不一。基准利率加点模式是“外向型”的，表现出更强的市场导向。通过这种模式制定出的贷款价格更贴近市场，从而更具市场竞争力。但基准利率加点模式在确定“风险加点”幅度时，需充分考虑银行的资金成本和可能的违约成本等。由于对资金成本重视不够，有时可能导致占有市场而失去利润的结果。客户利润分析定价模型是一种较为理想的定价策略，体现了银行“以客户为中心”的经营理念。它摈弃了“就事论事”的思维框架和以“业务为中心”的传统经营模式，试图从银行与客户的全部业务往来关系中寻找最优的贷款价格。采用这种模式有可能得出富有竞争力的贷款价格。而客户盈利分析模型以银行的会计信息系统能够实现对客户分开核算为前提，要求管理会计在银行的全面推广和应用。目前，我国一些商业银行在推行和尝试的管理会计信息系统，意欲建立以明细客户为核算对象的信息提供渠道，虽然还处于起步阶段，但代表着未来的发展方向 商业银行向企业发放贷款时，最大的难点是如何给贷款进行科学、合理的定价。随着利率市场化改革的不断深化，商业银行发放贷款的利润率已大大降低。在一个竞争激烈的信贷市场上，中小商业银行通常是价格的接受者，这使中小商业银行比以往任何时候都迫切需要对贷款进行合理的定价。本文通过分析我国中小商业银行目前贷款定价的现状及存在的问题，借鉴西方商业银行相对成熟的贷款定价的理论和实践，结合我国现实条件，提出我国中小商业银行应根据不同的客户类型选择相应的贷款定价模式，对于中小企业客户的贷款定价应采取成本加成模式，对于银行的重点客户应采取客户盈利分析模式，对于其他客户则可采取综合定价模式。本文还分析了中小商业银行贷款定价的原则和应采取的策略，提出中小商业银行贷款定价过程中应执行的步骤，以及中小商业银行还需进一步完善的制度建设和配套措施。最后，文章通过列举两个不同类型的贷款客户，即重点客户和小企业客户，并针对各自不同的业务特点及差异，提出对其应采取的不同的贷款定价措施
银行业机构利率定价管理存在的问题及建议
银行业机构利率定价管理存在的问题及建议 近年来，我国利率市场化改革步伐不断加大。 从２０１２年６月８日，央行发布消息，允许金融机构将其存款利率浮动区间上限调整为基准利率的１.１倍，这标志着我国利率市场化的步伐正式开启，２０1３年７月２０日，贷款利率上限取消，这对金融机构自身的定价能力提出了更高要求。因此，探讨利率市场化条件下商业银行的定价管理非常必要，以不断提高其利率定价能力。 一、利率定价现状 （一）利率定价管理体系建设 １、组织架构。目前，各商业银行普遍以“扁平化垂直管理”和“条线化专业经营”的核心组织架构。首先业务经营上形成了条线化架构，突出业务条线的集约化经营和集成化管理；其次内部管理构建垂直化专业化的架构，突出管理和运营上的集中化、专业化。 ２、定价机制。据调查，各商业银行的利率定价一般由其资产负债部门及财会部门组成，共同制定产品定价政策；建立了分级授权体系，业务部门以及分支机构允许在总行授权范围内执行利率定价政策。 ３、利率管理。在央行贷款利率上限放开后，各商业银行分支机构利率管理仍没有大的变化，均执行总行统一制度的利率管理办法和贷款定价管理办法，具备较为完善的管理制度。在利率管理方面实行“分类指导、科学定价、分级授权、灵活调整”的原则。 （二）利率定价方法
据调查，人民币存款利率浮动区间可以上浮１０％以来，四大国有商业银行及其他各银行业金融机构活期存款利率上浮到底，三个月、六个月和一年期定期存款利率分别上浮９.６％、８.９％和８.３％；农村商业银行将各期限存款利率均上浮到顶，执行基准利率的１.１倍。对于目前市场化程度较高的存款品种，商业银行在考虑定价策略时参考不同的基准利率，比如同业活期存款主要考虑市场利率、 同业竞争和客户综合贡献率，在此基础上实行差别化定价；同业定期存款则一般采用ＳHI-ＢＯＲ加减点方式定价。 二、商业银行定价管理中存在的不足 （一）利率定价机制尚存在缺陷。一是利率定价流程管理较薄弱，定价授权较为粗放，虽建立分级授权体系，但授权未精细化，未根据不同地域、不同定价人员的定议价能力实行差别授权；二是各项业务之间的定价缺乏互相联动，随着信贷服务以及创新产品不断丰富，客户需求不断综合化、个性化，各项业务定价如传统产品与创新产品之间、资产负债产品之间只有建立了联动性，才能为客户提供更合理更有竞争力的价格；三是定价调整机制的灵活性和前瞻性不足，在应对市场变化或政策调整时，难以迅速制定应对措施。 （二）贷款风险定价能力偏弱。以前贷款利率处于管制状态，商业银行一直按照既定的存贷款利差生存。贷款利率市场化改革启动后，由于商业银行尤其是大型商业银行长期追求资产高质量、贷款低风险，风险偏好和风险定价能力依然偏低，贷款利率变化仍就主要受货币政策调整影响，其利率定价和成本控制受风险管理能力有限。 （三）对产品价格执行情况的后续评估薄弱。商业银行在对产品或客户完成了定
贷款定价法
贷款定价法 （1）成本加成贷款定价法 这是根据银行贷款的成本来确定贷款价格的方法。任何商业性贷款均应包括四个部分：(1)银行筹集可贷资金的成本；(2)银行的非资金性经营成本(包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本)；(3)对银行由于贷款可能发生的违约风险做出的必要补偿；(4)为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平。 成本加成贷款定价法的公式如下： 贷款利率=筹集放贷资金的边际成本十非资金性银行经营成本十预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平 例：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在货币市场上以10％的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10％。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2％，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2％。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1％的利润水平。 这家银行就以15％(10％+2％+2％+1％=15％)的利率水平来发放这笔贷款。 评价：成本加成贷款定价法是假设银行能够精确地计算其成本，并将其分摊到各项业务中去，而且这种定价方法以银行为核心，未考虑竞争因素。事实上，这种可能性较小，于是价格领导模型定价法便产生了。 （2）价格领导模型定价法 这种方法是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿所制定的利率。对于某个特定的顾客来说，其贷款的利率公式为： 贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期利润)+加成部分 =优惠利率+违约风险溢价+期限风险溢价 注：公式中优惠利率是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率，违约风险溢价指是对非基准利率借款人收取的费用，期限风险溢价则是对长期贷款的借款人所收取的费用。 例：假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为3个月, 那么它从国内银行或国外银行借人的这笔贷款的利率报价可能会是这样: 以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款利率=伦敦银行同业拆借利率+违约风险溢价+利润 =5.91%+0.125％+0.125％=6.16%
商业银行贷款定价研究 金融保险专业毕业设计 毕业论文
商业银行贷款定价研究金融保险专业毕业设计毕业论文
编号： 专科毕业论文 题目：商业银行贷款定价研究 学院：经济管理学院 专业：金融保险 姓名： 学号： 班级： 指导教师： 职称：副教授
完成日期： 2012年5月28日
毕业论文诚信承诺书 题目商业银行贷款定价研究 学生姓名专业金融保险学号 指导老师左爱军职称副教授
诚信承诺 本人慎重承诺和声明： 在毕业论文完成过程中遵守学校有关规定，恪守学术规范，在本人的毕业论文中未剽窃、抄袭他人的学术观点、思想和成果，未篡改研究数据，凡涉及其他作者的观点和材料，均作了注释，如有违规行为发生，一切后果均由本人承担。 承诺人（签名）： 年月日 目录 前言 1、商业银行贷款定价模型的分析比较 1.1 成本加成贷款定价法 (2) 1.2 价格领导定价模型 (2) 1.3 市场加价定价模型 (2)
1.4 贷款利率上限模型 (2) 1.5 成本—收益贷款定价模型 (2) 1.6 期权贷款定价模型 (3) 1.7 风险资本定价模型 (3) 1.8 商业银行贷款定价模型的分析比较 (4) 2、商业银行贷款定价对我国的启示 2.1 贷款定价模型灵活运用 (5) 3、国内商业银行贷款定价管理的影响因素 3.1 融资成本 (5) 3.2 经营成本 (6) 3.3 信贷风险 (6) 3.4 客户选择权和其他利率风险 (6) 3.5 可贷资金 (6) 3.6 资本金和盈利目标 (6) 3.7 同业竞争利率 (7) 3.8 客户给银行带来的整体利润 (7) 4、国内商业银行贷款定价管理策略 4.1 金融产品的定价 (7) 4.2 了解贷款的风险状况 (7) 4.3 现代利率管理机制 (8) 4.4 国内外金融市场利率 (8) 4.5 负债管理战略目标需要 (8) 4.6 国际银行界管理技术和方法 (9) 4.7 建立完善的利率风险内控机制 (9) 结束语 (11) 参考文献 (12) 致谢 (12)
农商银行贷款利率定价管理办法
某某农村商业银行股份有限公司 贷款利率定价管理办法 （草案） 第一章总则 第一条为适应农商行体制改革，拓宽信贷投放渠道，促进地域经济增长，充分发挥利率杠杆作用，建立科学的贷款利率定价机制，推进贷款利率市场化进程，达到优选客户、扩大营销、防范风险、提高效益的目的，增强农信社可持续发展能力。根据国家法律规定和有关金融政策，结合我行发展实际，特制定本办法。 第二条本办法所称贷款利率定价是指我行根据中国人民银行及省联社有关利率管理规定，综合考虑资金成本和供求，根据借款人的信用等级、贷款方式、信贷投向等因素确定贷款利率的行为。 第三条本办法中的贷款为某某农村商业银行股份有限公司发放和管理的贷款，包括农户、个体工商户和企业贷款。 第四条贷款利率定价原则。 （一）成本效益原则。贷款利率的确定必须与本行付出的资金成本、费用成本和目标利润相匹配，最终达到实现效益目标。 （二）择优限劣原则。贷款利率定价必须依据“不同客户、择优扶持”的信贷政策，发挥利率杠杆作用，引导信贷资金投向，进一步优化信贷服务对象结构。
（三）风险覆盖原则。贷款利率定价必须依据不同区域、借款人的信用等级状况和具体贷款项目的风险程度，低风险低利率，高风险高利率，从而通过利率杠杆手段促使借款人提高经济效益，保障各营业网点资金安全，促进经营的良性循环和发展。 （四）市场化原则。贷款利率定价必须依据本县信贷市场实际，充分考虑区域其他金融机构竞争因素，使贷款利率定价管理适应市场需要，具备市场竞争力。 （五）合法合规原则。贷款利率定价必须遵守国家的有关法律、法规和和中国人民银行有关利率管理规定。 第二章定价机构及职责分工 第五条某某农村商业银行股份有限公司利率定价管理委员会为贷款定价的日常决策机构，主任委员由总行主任担任，副主任委员由总行分管副主任担任，成员由总行其他副主任、业务管理部、风险管理部、财务会计部、稽核审计部、综合管理部、信息管理部等部门负责人组成。定价委员会负责对我行贷款利率定价的领导和决策，审定批准贷款利率定价管理办法等。 第六条贷款利率定价管理委员会下设贷款利率定价管理办公室，办公室设在总行业务管理部，具体负责贷款利率定价管理日常工作，其主要职责是： （一）按贷款利率定价管理委员会商定的政策，拟定贷款利率定价模式； （二）拟定本联社贷款利率定价在法定贷款利率基础上的
贷款定价模式教学内容
贷款定价模式
贷款定价模式 一．贷款定价的原则 1.利润最大化原则 商业银行是经营信用业务的特殊企业。作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。 2.扩大市场份额原则 贷款价格是影响市场的一个主要因素。所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。 3.保证贷款安全原则 贷款是一项风险业务。贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。遵循收益与风险对称的原则。 4.维护银行形象的原则。 遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。 二、贷款定价的组成 贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。
三．影响因素 1.资金成本 资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。 2.贷款风险程度 信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。 3.贷款费用 包括为贷款所花费的直接和间接费用。例如：人工成本等等。 4.贷款的期限 不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。 5.借款人的信用及与银行的关系 贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。 6.银行贷款的目标收益率 在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。
信用社企业贷款利率定价管理规定完整版
信用社企业贷款利率定 价管理规定 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
农村信用联社 企业类贷款利率定价管理办法 第一章总则 第一条为适应利率市场化改革。建立科学的贷款利率定价机制，规范贷款利率定价行为，提高贷款综合收益和市场占有率，根据中国人民银行及监管部门有关文件精神，结合我县农村信用社的实际情况，特制定本办法。 第二条本办法中的企业类贷款是指对各类具有法人资格的公司或企业、经济组织及个体工商户发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 第三条确定企业贷款利率浮动幅度的基本原则。 1、成本、效益和风险匹配原则。贷款利率的确定与所付出的资金成本、费用成本、承担的风险和目标利润相匹配，体现对风险溢价的覆盖，实现利益最大化。 2、市场化定价原则。根据市场利率水平变化、业务发展、同业竞争策略进行灵活调整。通过科学有效的定价方法，切实提高定价能力，并逐步建立规范、科学、有效的定价机制，使贷款利率定价管理适应市场需求、具备市场竞争力。 3、依法合规原则。必须符合国家法律和中国人民银行有关利率管理规定。 4、规范管理原则。企业贷款必须严格按照本办法规定的程序、授权、方法对贷款进行定价，严禁违规操作。 第二章定价机构及职责 第四条企业贷款利率定价管理体系由联社授信业务审批委员会、客户经理部二级机构组成。
联社授信业务审批委员会（以下简称贷审会）为联社贷款利率定价的最高决策机构，负责制定及修改贷款利率定价管理办法、组织执行贷款利率定价管理办法、审批未按利率定价执行的贷款等。 客户经理部负责贯彻执行利率定价管理政策，在权限范围内合理确定和执行贷款利率。 第三章定价流程 第五条贷款基准利率确定。 联社执行的基准利率为中国人民银行公布的各期限贷款利率，并随中国人民银行贷款利率调整而调整。 第六条浮动幅度的确定。 1、联社贷审会原则上每年确定一次浮动幅度的浮动指标和浮动系数值及权重指标，如有需要，也可随时调整; 2、客户经理部客户经理通过担保方式、借款人的资产负债率、入股情况、贷存比例、借新还旧贷款占比、企业（包括法定代表人或负责人）信用状况等六个方面来确定贷款利率浮动幅度，其中担保方式是基础，首先由担保方式确定其基本浮动幅度，再由其余几个因素逐个计算出浮动幅度后综合确定贷款利率。 第七条贷款定价的确定。客户经理部客户经理按照定价方法确定贷款执行利率，不符合本办法规定执行利率的，上报联社贷审会审批。 第四章定价方法 第八条联社贷款利率实行法定贷款利率加浮动利率的定价办法，其利率分为基本浮动贷款利率和最终贷款利率，公式
银行贷款定价方法及作用
银行贷款定价方法及作用 10 月25 日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，贷款利率市场化卖出重要一步。基础利率的退出为借贷双方体统了定价标杆、融资产考，最终会取代人民银行发布的基准利率。利率市场化的加速推进，逼迫商业银行尤其是小银行尽快卡法贷款定价模型及信贷系统与核心系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价机制。 一、影响贷款价格的主要因素。 按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是贷款资金的供求状况，供大于求价格走低，反之价格上扬。然而信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素较为复杂，尤其是借方融资动机复杂化，在定价实际操作过程中，创建定价模型时，应考虑多方面的因素。 1、资金成本。可分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指某一时期筹集每一单位的贷款资金要支付的存款人利率、筹资费用等，简之就是吸存成本；边际成本是指银行为筹集每一单位的可贷资金需要支付给存款人的利息，因它反映的是未来新增资金的成本，所以在资金来源结构变化，在利率市场化的条件下以它作为新贷款的定价基础仍有一定实用价值。 2、风险成本。由于贷款的期限、种类、保障程度、担保方式及贷款对象、用途等各种因素的不同，贷款风险程度也不同，但贷款风险不可避免，神智决定银行生存与发展，对不同的贷款风险银行为其花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿诶用也不同。由此，贷款定价应引入“风险调整后资本收益率（RAROC ）”概念，RAROC 是以经
济资本为出发点的风险调整收益的一般化模型，是风险调整后的资 本回报率，其核心是吧未来风险转化为当期成本考虑在贷款定价中。 3、经营成本。信贷业务条线产生的费用及相关支持体系产生费 用分摊部分，如对市场、行业和客户的信用调查、分析、评估，进行贷中和贷后管理等产生的费用，及相关部门费用在信贷业务上的分摊。 4、贷款供求状况。当贷款供大于求时，价格应适当降低，反之应适度提高。因各银行客户群接口和风险偏好不同，考虑这个因素时，要防止高风险行业和高风险客户（亦是高利率承担者）的集中。 5、借款人与银行的关系。可量化为几个方面：（1）结算往来，结算账户（包括存款账户、银行卡、网银等）使用量；（2）存款滞留，结算账户及中间业务（如承兑汇票、保函）产品的存款；（3）有规律的长期借用银行贷款，是本行核心客户，地利率不过分敏感等。从利益角度分析，该关系肯能转化（量化）为客户对银行的 贡献度。 6、预期利润水平（目标收益）。即为银行股东提供一定 的资本收益率和为银行发展所必须的利润积累。小银行贷款业务对利润的贡献超80% ，利率定价对利润的影响甚大。贷款定价考虑的因素远不止上述几项，因素也是动态的，既能调整其在模型中的权重也可以做增减项。 二、常见的几种贷款定价方法 1、成本加成定价法。考虑的主要因素：（1）资金成本，不仅要考虑自身的资金成本，还要考虑市场上的资金成本，如吧全国货
人民币贷款利率定价管理办法
***县农村信用合作联社 人民币贷款利率定价管理办法（试行） 第一章总则 第一条为适应利率市场化形势，建立科学的利率定价机制，规范**县农村信用合作联社（以下简称“县联社”）贷款利率定价机制，根据有关法律法规，制定本办法。 第二条本办法中的贷款包括企业贷款、自然人贷款和其他贷款。 （一）企业贷款：指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济组织发放的用于生产经营活动或项目建设活动的贷款。 （二）自然人贷款：指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷款，主要包括小额信用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款、商业性助学贷款等。 （三）其他贷款：指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 第三条确定人民币贷款利率浮动幅度的基本原则。 （一）风险与收益对称原则。贷款利率的确定与所付出的资金成本、费用成本、承担的风险和目标利润相匹配，体现对风险溢价的覆盖。 （二）市场化原则。通过科学有效的定价方法，切实提
高定价能力，并逐步建立规范、科学、有效的定价机制，使贷款利率定价管理适应市场需要，具备市场竞争力。 （三）依法合规原则。必须符合国家法律和中国人民银行有关利率管理规定。 （四）规范管理原则。各有关部门和基层社必须按照本办法规定的程序、方法对贷款进行定价，严禁违规操作。 第二章组织架构 第四条县联社理事会制定年度利润目标，作为贷款利率定价的总目标。 第五条县联社成立贷款利率定价管理委员会（或资产负债管理委员会、贷款审批委员会），作为贷款利率定价的领导和决策机构。委员会成员由联社主任、副主任及相关部门负责人组成，负责根据利润目标审定贷款利率定价政策和管理办法。 第六条贷款利率定价管理委员会下设贷款利率定价管理办公室，负责本联社贷款利率定价的日常管理工作。其主要职责为： （一）提出贷款利率定价政策，拟定贷款利率定价模型；（二）拟定贷款利率定价浮动方案，维护和更新贷款利率定价参数； （三）组织实施贷款利率定价管理委员会审定的贷款利率定价政策，并对定价政策的执行情况进行指导、监督和检查。
银行贷款定价方法及作用
银行贷款定价方法及作用 10月25日，贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行，贷款利率市场化卖出重要一步。基础利率的退出为借贷双方体统了定价标杆、融资产考，最终会取代人民银行发布的基准利率。利率市场化的加速推进，逼迫商业银行尤其是小银行尽快卡法贷款定价模型及信贷系统与核心系统对定价的支持，形成自己的贷款利率定价机制。 一、影响贷款价格的主要因素。 按照一般的价格理论，影响贷款价格的主要因素是贷款资金的供求状况，供大于求价格走低，反之价格上扬。然而信贷资金是一种特殊商品，其价格的决定因素较为复杂，尤其是借方融资动机复杂化，在定价实际操作过程中，创建定价模型时，应考虑多方面的因素。 1、资金成本。可分为资金平均成本和资金边际成本。资金平均成本是指某一时期筹集每一单位的贷款资金要支付的存款人利率、筹资费用等，简之就是吸存成本；边际成本是指银行为筹集每一单位的可贷资金需要支付给存款人的利息，因它反映的是未来新增资金的成本，所以在资金来源结构变化，在利率市场化的条件下以它作为新贷款的定价基础仍有一定实用价值。 2、风险成本。由于贷款的期限、种类、保障程度、担
保方式及贷款对象、用途等各种因素的不同，贷款风险程度也不同，但贷款风险不可避免，神智决定银行生存与发展，对不同的贷款风险银行为其花费的管理费用或对可能产生的损失的补偿诶用也不同。由此，贷款定价应引入“风险调整后资本收益率（RAROC）”概念，RAROC是以经济资本为出发点的风险调整收益的一般化模型，是风险调整后的资本回报率，其核心是吧未来风险转化为当期成本考虑在贷款定价中。 3、经营成本。信贷业务条线产生的费用及相关支持体系产生费用分摊部分，如对市场、行业和客户的信用调查、分析、评估，进行贷中和贷后管理等产生的费用，及相关部门费用在信贷业务上的分摊。 4、贷款供求状况。当贷款供大于求时，价格应适当降低，反之应适度提高。因各银行客户群接口和风险偏好不同，考虑这个因素时，要防止高风险行业和高风险客户（亦是高利率承担者）的集中。 5、借款人与银行的关系。可量化为几个方面：（1）结算往来，结算账户（包括存款账户、银行卡、网银等）使用量；（2）存款滞留，结算账户及中间业务（如承兑汇票、保函）产品的存款；（3）有规律的长期借用银行贷款，是本行核心客户，地利率不过分敏感等。从利益角度分析，该关系肯能转化（量化）为客户对银行的贡献度。
某农商银行人民币贷款利率定价管理办法
XXXX农村商业银行股份有限公司 贷款利率定价管理办法 1.目的 为适应利率市场化形势，建立科学有效的利率定价机制，规辖网点贷款利率定价行为，增强利率风险控制能力，提高市场竞争力和贷款综合收益，根据《中华人民国商业银行法》、《人民币贷款利率管理规定》等有关法律、法规，以及省联社的《XXXX农村信用社法人客户贷款利率定价指导意见》结合XXXX农村商业银行（以下简称“本行”）实际，特制定本办法。 2.适用围 本办法适用于本行部所有涉及各级机构、部门和员工。 3.术语定义 3.1本办法所称贷款利率定价是指我行依据有关利率管理规定，综合考虑资金成本和供求， 及借款人的信用等级、担保方式、信贷投向和银企合作综合贡献度等因素确定贷款利率的行为。 3.2本办法中的贷款包括各类企事业贷款、自然人贷款和其他贷款。 3.2.1企事业贷款：指对各类具有法人资格的公司或企业以及农村经济组织发放的用于生 产经营活动或项目建设活动的贷款。 3.2.2自然人贷款：指对自然人发放的用于农业生产、个人生活的贷款，主要包括小额信 用贷款、农户小额联保贷款、农业生产贷款、个体工商户贷款、个人消费贷款等。 3.2.3其他贷款：指上述两类贷款中未涉及到的所有贷款。 4.职责 4.1总行设立由行长、副行长、客户、信贷、财务、稽核、风险资产管理部门负责人组成的 贷款利率定价管理委员会。负责制定贷款定价战略、相关政策、按照利率管理制度和相关精神，根据市场变化情况和信息反馈，负责制定和调整贷款利率，并定期公布资金成本价格情
况，委员会下设办公室，办公室设在客户部。 办公室根据贷款利率定价管理委员会的决定，负责全辖贷款定价执行情况和监督指导工作。 其主要职责： 4.1.1组织贯彻和实施利率政策，统一下达、及时传递有关利率管理和利率调整政策文件， 认真执行上级颁布的利率管理规定。 4.1.2拟定全辖贷款利率定价政策和定价模型，报送贷款利率定价管理委员会审核后执行。 4.1.3分析和研究宏观经济运行情况和行业发展状况，及时反映和监测社会资金流向和利 率发展趋势，及时对贷款利率定价中的参数进行测算和分析，维护和更新定价参数。 4.1.4负责日常与人民银行、银监局及银行业协会关于贷款利率方面的沟通联系。 4.1.5总行贷款利率定价管理委员会，在本办法规定围负责对本辖区最低利率浮动幅度进 行测算和确定。负责对辖贷款定价执行情况进行监督、指导、检查。 4.2总行客户部、基层网点审贷小组、客户经理具体贯彻执行定价管理政策，在权限围按本 办法规定测算，确定和执行贷款利率，对在特殊情况下需对测算的应执行利率进行调整。不论是否超本行贷款权限，均需提出书面申请，报总行贷款利率定价管理委员会审查后执行。 4.3对正常围的贷款利率定价，依据贷款审批咨询权限实施分级授权管理。 4.4对超本办法规定围的贷款利率定价，各网点对确需调整贷款执行利率的，要严格按本办 法规定进行测算，在测算的基础上确定调整比例，并专题向总行贷款利率定价管理委员会报告，经批准后方可实施。 5.容 5.1定价流程 5.1.1基准利率确定 为中国人民银行公布的各档次各期限贷款利率，并随中国人民银行贷款利率调整而调整。 5.1.2浮动幅度确定 ?贷款利率定价管理委员会原则上每年确定一次浮动幅度，如有需要，也可随时调整。 ?各网点贷审小组在确定围合理执行。 ?客户经理通过对借款人的信用等级、贷款担保方式、资产负债率等指标和浮动系数确定基本浮动幅度。 5.1.3贷款定价的确定