毕业论文-现金流量表分析
防灾科技学院
毕业设计（论文、毕业综合实践报告）题目名称：浅议现金流量表分析
系别：经济管理系
专业：涉外会计
班级：04205
学号：26
姓名：李伟
同组人：
指导教师：何红霞
2007 年 6 月20 日
目录
毕业设计（论文、毕业综合实践）任务书 (2)
毕业设计（论文、毕业综合实践）开题报告 (4)
毕业设计（论文、毕业综合实践报告）文本 (7)
指导教师成绩评定表 (22)
评阅人成绩评定表 (23)
答辩委员会成绩评定表 (23)
毕业设计（论文、毕业综合实践）综合成绩评定表 (23)
毕业设计（论文、毕业综合实践）任务书
专业涉外会计班级04205 学号26 姓名李伟
一、题目：
浅议现金流量表分析
二、主要内容：
1.现金流量表分析的概述。
2.通过案例对现金流量表进行分析。
3.引起对现金流量表分析的思考。
三、重点研究的问题（或要训练的主要项目）
本论文主要是研究如何对现金流量表进行分析以及它的重要性,加以正确制定企业的决策。
四、主要（技术）要求：
论文所研究和论述的问题观点要正确；论据要充分,有说服力；论文的逻辑要严密，语言要专业、准确，保证行文流畅。
五、要收集的主要资料和参考文献：
[1]洪国赐,卢联生.财务报表分析[M].北京:机械出版社,2005.135-180.
[2]李心合,赵华.财务报表阅读与分析[M].上海:立信会计出版社,2001.145-171.
[3]孙卫华.简论现金流量表的分析[J].上海会计.1999,（6）:27-28.
[4]厉吉斌.谈现金流量表分析[J].上海会计.1999,（5）：25-26.
[5]陈希胜.会计报表编制与分析[M].上海:立信出版社,2001.189-201.
[6]王营.浅析现金流量表比率分析[J].上海会计.1999,（5）：28-30.
[7]张中秀.现金流量表[M].北京:企业管理出版社,1999.169-206.
[8]赵国忠.财务报表分析[M].北京:北京大学出版社,2002.207-240.
[9]孙卫华,杨全文.现金流量表分析[J].上海市会计.1999,(5):54-56.
[10]樊行建,陈甘宁.财务报表分析[M].北京:中国财政出版社,2001.228-247.
[11]刘勇泽,陈立军.中级财务会计[M].大连:东北财经大学出版社,2006.(3).50-54.
六、进度要求：
2006年10月20日：下达任务书。
2006年11月10日至2006年11月19日：拟定论文题目,并查阅和搜集资料,完成开题报告。
2006年11月20日至2006年12月5日：整理资料,完成论文大纲。
2006年12月6日至2007年1月20日：撰写论文初稿。
2007年2月21日至2007年 5月30日：在指导老师的指导下,进一步查找资料,对论文进行反复修改。
2007年6月11至2007年6月23日：上交毕业论文,完成毕业论文答辩。
指导教师签字：
专业主任签字：
2006年10月25日
防灾科技学院
毕业设计（论文、毕业综合实践）开题报告题目名称：浅议现金流量表分析
系别：经济管理系
专业：涉外会计
班级：04205
学号：26
姓名：李伟
同组人：
指导教师：何红霞
2006 年11 月10 日
浅议现金流量表分析
摘要：现金流量表是三大主要会计报表之一，被财务专家、证券分析师誉为企业经营决策的“真金白银”。本文尝试通过案例论述现金流量表的重要性及分析中应注意的相关事项，强调从企业概况入手，再对经营活动、投资活动和筹资活动各个层次进行现金流量表分析，最后结合资产负债表和利润表对整个报表体系进行完整分析，促使财务管理得以借鉴。
关键词：现金流量表；分析；建议；再投资能力分析
论文目录
引言 (9)
一、现金流量表分析的含义及其重要性 (9)
（一）现金流量的背景 (10)
（二）现金流量的改革 (10)
（三）现金流量的分析 (10)
（四）现金流量的重要性 (10)
二、现金流量表分析 (10)
（一）现金流量分析简述 (10)
（二）现金流量表实例分析 (12)
三、对现金流量表分析的建议 (20)
结论 (20)
谢辞 (21)
参考文献 (21)
现金流量作为现代企业生存和发展的一个重要因素,日益凸显出对其进行财务分析的重要性。它通过对现金流转或现金流动的状况进行分析,来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况,其反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。对现金流量表进行财务分析,应主要抓住现金流量的结构分析、趋势分析、偿债能力分析、再投资能力能力分析等方面来进行,并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、利润表的结合,过程和结果的结合,对各部分现金流量的处理与企业经济活动分析的结合以及从纵向比较分析与横向比较分析结合等问题。
一、现金流量表分析的含义极其重要性
（一）现金流量表的背景
现金流量表作为企业主要会计报表之一，既不是现代会计诞生之际确立的，也不是市场经济体制创建之初确立的。现金流量表的主要会计报表地位之所以20世纪80年代首先在美国得以确立，是因为美国市场经济的高度发达。在高度发达的市场经济条件下，竞争异常激烈，可谓残酷。企业要想在竞争中站稳脚跟，求得发展，不仅要有盈余问题，更重要的是要谋划好自身的资金运作。就某一家具体企业而言，有适销对路的产品，能够实现盈利，是企业长远发展的根本保证。但是，如果企业的资金运作能力差，不能够有效地控制现金异常流出，或不能够合理地保证现金正常流入，则企业资金周转必然会出现一时的困难。企业在无法偿还到期债务的时候，破产倒闭也就在所难免了。所以，在高度发达的市场经济条件下，企业短期支付能力的强弱直接关系着企业的生存。特别是在我国加入WTO后，经济趋向全球化，企业面临的竞争愈加激烈，企业面临的风险愈加巨大，企业除了应付市场经济的压力外，还必须腾出手来，时刻准备抵御国际投机分子可能掀起的金融危机。因此，思考提高和保持企业短期一定支付能力比思考长久增加企业利润更为重要，这也是生存比发展更为重要的道理。
基于这一认识，现今会计报表使用人自然希望会计报表能够既直接又准确地反映出企业的现金流量情况。如此以营运资金为基础编制的财务状况变动表，其反映企业资金流量的缺陷也就暴露无疑了。营运资金等于流动资产减去流动负债，流动资产是现金、存货、应收账款等的总和，流动负债是短期借款、应
付账款、应付工资、未交税金等的总和。用营运资金计量企业的资金变动情况时，即使企业现金流入量出现异常，客观上也会被存货和应收账款等项目的变化掩盖起来；即使企业现金流出量出现异常，客观上也会被应付账款和应付工资等项目的变化掩盖起来。财务状况变动表反映不出企业异常的现金流量情况，被淘汰也就成为必然。而现金流量表则可以很好地解决上述问题，它以现金作为编制基础，直接揭示企业的现金流量。通过现金流量表，会计报表使用人可以从现金流入量和现金流出量的分类项目变化中，了解企业的财务状况及其变动原因，分析企业的支付能力和偿债能力，掌握企业的现金供需实情，评价企业的资金运作，从而达到规避经营风险、筹资风险和投资风险的目的。
（二）现金流量表的改革
随着1992年国际会计准则委员会所更新的第7号《国际会计准则——现金流量表》的正式公布,很多国家会计准则都规定以现金流量表代替财务状况变动表。我国财政部于1998年3月20日发布了《企业会计准则——现金流量表》,要求所有企业从1998年1月1日起对外编报现金流量表, 2006年2月15日，财政部发布了1项基本准则和38项具体准则，这是我国企业会计制度改革的重大举措,进一步完善我国企业财务会计报表的新体系,使企业能够更全面地反映现金流量信息,同时满足投资者及债权人了解企业财务状况,以便于进行经济决策,防范和化解金融风险,稳定社会发展都有着重大的现实意义。
（三）现金流量表的分析
所谓现金流量表分析,是指对现金流量表上的有关数据进行分析、比较和研究,从而了解企业的财务状况及现金流量情况,发现企业在财务方面存在的问题,预测企业未来的财务状况,揭示企业的支付能力,为企业的科学决策提供依据。
（四）现金流量表的重要性
对于报表的使用者,特别是企业的经营者,现金流量表的分析是十分必要的。因为通过现金流量表的分析,可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出和结余情况,正确评价企业当前及未来的偿债能力和投资及支付能力,发现企业在财务方面的问题,正确评价当期及以前各期取得利润的质量,科学预测企业未来的财务状况,才能作出准确的判断与决策。可以看出,现金流量表能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况,能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况,可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能
力,可以正确评价企业当期取得的利润的质量,因而它所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实,更能说明问题,所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。
二、现金流量表分析
（一）现金流量表分析简述
现金流量表是为会计报表使用者提供企业一定会计期间内有关现金的流入和流出的信息。从现金流量表的数据构成,结合资产负债表和利润表,可以对现金流量表进行以下分析：
1、结构分析
现金流量表的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析。通过流入结构分析可以看出企业现金流入量的主要来源；通过流出结构分析,可以看出企业当期现金流量的主要去向,有多少现金用于偿还债务,以及在三项活动中,支付现金最多的用于哪些方面。
2、趋势分析
趋势分析法也叫多期比较分析法,是通过观察连续数期的会计报表,比较各期的有关项目金额,分析某些指标的增减变动情况,并在此基础上判断其变化趋势,从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法。趋势分析通常采用编制历年会计报表方法,将连续多年的报表,至少是最近2、3年甚至5年十年的会计报表并列在一起加以分析、以观察变化趋势。
3、偿债能力分析
对企业投资者来说,通过现金流量表分析、测定企业的偿债能力,有利于其作出正确的决策；对债权人来讲,偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。分析企业的偿债能力,首先应看企业当期取得的现金,在满足了生产经营活动的基本现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。
4、再投资能力分析
这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。比率越高,企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。如果比率小于 1,说明企业资本性支出所需现金,除经营活动提供外,还包括外部筹措的现金。
（二）实例分析
通过以上论述现金流量表的分析方法，现对一实际案例进行分析说明。无锡小天鹅股份有限公司迄今已发展成为以生产洗衣机为主,集家电、电子、商贸、金融、房地产、餐饮业、信息传播、建筑材料等行业在内的大型企业集团。也是目前国内最大的生产全自动洗衣机的企业。
现金流量表单位：元
1、结构分析
（1）现金流入分析
现金收入在全部现金收入中的比重以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况,明确现金究竟来自何方,要增加现金收入主要依靠什么。
现金流入结构表单位：%
从表可以看出,企业在当年的现金收入中,经营活动所产生的现金由1999年的62%上升为2000年的70.75%,这说明企业主要是依靠经营活动所产生的现金,其中购买商品和提供劳务所产生的现金是主要的收入：投资活动所产生的现金流入量也由1999年的0.09%上升到2000年的0.53%,但它在企业的现金流入比例中还是占了很小的一部分；筹资活动所产生的现金流量由1999年的37.91%下降到了2000年的28.72%,但这些现金流入大部分来自于借款所收到的现金,这表示企业对外大量的开始借款来弥补资金的运转,这样虽然可以短时间的有效,时间长了,就开始显现它的严重后果。
（2）现金流出分析
现金支出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比,
它具体反映企业的现金用在哪些方面。
现金流出结构表
单位：%
从表中可以看出,企业在当年的现金流出中,经营活动的支出现金量由1999年的58.81%上升到2000年的66.46%,其中购买商品接受劳务支付的现金由1999年的47.25%上升到了2000年的54.74%。投资活动的现金支出有1999年的2.74%上升到2000年的4.27%,其中权益性投资支付的现金由1999年的0.1%上升到
2000年的1.70%。筹资活动的支出由1999年的38.47%下降到2000年的29.26%,其中偿还债务所支付的现金有33.82%下降到25.57%。通过这些数据可以明显企业的现金流出主要是经营活动和投资活动的上升,而筹资活动却呈下降趋势。
（3）现金净额分析
现金余额结构分析是指企业的各项业务活动,其现金的收支净额占全部现金余额的百分比,它反映企业的现金余额是如何构成的。
现金余额结构表单位：%
2、趋势分析
从表中可以看出,经营活动的净额由1999年的219.39%上升到2000年的2583.9%；投资活动的净额由1999年的—129.34%下降到2000年的—2197.86%；筹资活动净额由9.95%下降到—286.04%。
现金趋势分析表单位：%
从表中可以看出,企业的现金收入在不断的下降,2000年与1999年相比下降了9.882%,但其中,2000年的经营活动资金比1999年的经营活动上升了2.83%,
投资活动的现金收入更比1999年增长了410.26%,而筹资活动却大幅度下降的趋势,由1999年下降了31.91%。从这些数字可以说明企业的经营活动和投资活动所产生的现金流量的流入都呈上升趋势,尤其是投资活动所产生的现金流量更是成倍的增长,但是投资活动在流入总量中占很小一部分,所以它的增长并没有带动整个流入的增加,而筹资活动却占了一大部分,它的下降导致了整体的下降了。企业的现金支出也在不断的下降,2000年比1999年下降了8.203%,其中：经营活动增加了3.742%,投资活动增加了44.262%,筹资活动下降了30.18%。通过这些数据可以分析得出,企业在2000年加大了对外和对内的投资现金支出,并在这一年企业的大量借款还没有到期或没有大量发放股利来回报投资者,因此使企业的现金支出比上一年度有所下降。
3、偿债能力分析
（1）短期偿债能力——现金流量比率
该比率用以反映企业偿还即将到期的债务的能力。其计算公式为：
现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/ 流动负债× 100％
这个公式分母中的流动负债包括应计费用及各项应付款项和一年内即将到期的长期负债。
现金流量比率越高,则表示企业短期偿债能力越好；比率越低,则表示企业短期偿债能力越差。这项比率最为短期债权人所关注。
案例中,无锡小天鹅有限责任公司
2000年度的短期偿债比率=195693176.85/1316355031.07*100%=14.87% 1999年度的短期偿债比率=215586300.55/1154042752.57*100%=18.68% 从数字分析中我们可以明显的看出,无锡小天鹅公司的偿债比率由1999年的18。68%下降到了2000年度的14.87%,这表明企业的偿债能力越来越弱.
（2）经营活动产生的现金流量净额对总负债比率该比率是债务保障率的倒数,用来衡量企业用年度现金流量偿还企业总负债的能力。其计算公式为：长期偿债比率=经营活动产生的现金流量净额 /总负债× 100％
该比率越高,表示企业偿还全部债务的能力越好；反之,比率越低,表示企业的偿债能力越差。这项比率是一项收入/负债比率,在实际工作中,企业财务分析者可对分母中负债的内容有所选择,如负债仅仅包括短期负债和应付公司债。
案例中,无锡小天鹅有限责任公司
2000年度的长期偿债比率=195693176.85/1317423095.07*100%=14.87% 1999年度的长期偿债比率=215586300.55/1162390082。25*100%=18.55% 从数字分析中我们可以明显的看出,无锡小天鹅公司的长期偿债比率由1999年的18.55%下降到了2000年度的14.87%,这表明无锡小天鹅公司的长期偿债能力越来越弱。
以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金净增加额过大,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获得能力。
4、企业再投资能力分析
（1）现金流量满足率
该比率用来衡量企业用其经营活动产生的现金净流量满足投资活动资金需求的能力。用公式表示为：
现金流量满足率=经营活动产生的现金流量净额 /投资活动产生的现金流量净额 × 100％
该项指标大于或等于100%,说明经营活动的现金收入能够满足投资活动的现金需求；小于100%,表示经营活动的现金收入不能满足投资活动的现金需求,企业需要另筹资金。
案例中,无锡小天鹅有限责任公司
2000年度的现金流量满足率=195693176.85/166456726.99*100%=117.56% 1999年度的现金流量满足率=215586300.55/127098933。57*100%=169.62% 从数字分析中我们可以明显的看出,无锡小天鹅公司的长期偿债比率由1999年的169.62%下降到了2000年度的117.56%,这表明无锡小天鹅公司的现金满足能力越来越弱,但是他们的指标到大于100%,这表示经营活动的现金收入能满足投资活动的现金需求,企业需要另筹资金。
（2）固定资产再投资率
通过该指标反映经营活动所创造的现金净流量,能有多大比例再投资于企业的固定资产。其计算公式为：
固定资产再投资率=购置固定资产支出总额/经营活动产生的现金流量净额
× 100％
该项指标大于100%,说明企业固定资产投资支出超过了经营活动现金净流量,需要筹资活动提供一定数量的资金。
案例中,无锡小天鹅有限责任公司
2000年度的固定资产再投资率=114347430.56/195693176.85=58.43%
1999年度的固定资产再投资率=126906432.29/215586300.55=58.87%
从数字分析中我们可以明显的看出,无锡小天鹅公司的长期偿债比率由1999年的58.87%下降到了2000年度的58.43%,这表明无锡小天鹅公司的固定资产在投资能力越来越强。该项指标小于100%,说明企业固定资产投资支出并没超过了经营活动现金净流,不需要筹资活动提供现金。
三、对现金流量表分析的建议
现金流量表进行分析的意义在于了解企业本期及以前各期现金的流入,流出和结余情况,评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,科学预测企业未来的财务状况,从而为其科学决策提供充分的,有效的依据,因此,在对现金流量表分析的时候应该注意以下三点问题。
1、注意企业现金的来源渠道
企业的现金来源主要有三个渠道：经营活动现金流入,投资活动现金流入和筹资活动现金流入。企业不可能长期依靠投资活动现金流入和筹资活动现金流入维持和发展。良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力,满足长短期负债的偿还需要,使企业保持良好的财务状况。此外企业的发展也不能仅依赖外部筹资实现,厚实的内部积累才是企业发展的基础。一旦企业经营活动现金流入出现异常,其账面利润再高,财务状况依然令人怀疑。
2、注意企业现金使用的主要方向
在公司正常的经营活动中,现金流出的各期变化幅度通常不会太大,如出现较大变动,则需要进一步寻找原因。投资活动现金流出一般是购建固定资产或对外投资引起的,此时就要视企业经营者决策正确与否而定。筹资活动的现金流出主要为偿还到期债务和支付现金股利。债务的偿还意味着企业未来用于满足偿付的现金将减少,财务风险随之降低。但如果短期内,筹资活动现金流出占总现金流出比重太大,也可能引起资金周转困难。
现金流量表分析及结构分析
现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在专门大程度上决定着企业的生存和进展的能力，从而在专门大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为假如企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会阻碍企业的盈利能力，进而甚至会阻碍到企业的生存和进展。常见的盈利能力评价指标，差不多上差不多上利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产酬劳率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也确实是讲，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便能够弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识不企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量治理的重点，识
不报表真实程度。 第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，因此是一张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处
浅析现金流量表附注的重要性
浅析现金流量表附注的重要性 赵天雪 现金流量表分为主表和附注两部分，对于主表从编制者到阅读者往往都比较重视，而对附注却掉以轻心。事实上，现金流量表附注不仅是现金流量表重要的组成部分，而且可帮助报表使用者正确理解会计报表，详细了解企业财务状况，并能够充分揭示企业财务信息，进而有助于企业管理者准确地作出经营决策。现金流量表附注的重要性有以下几点： 一、可以全面了解和分析企业的投资和筹资活动 现金流量表主表能够反映现金流人和流出的原因，企业现金流量净增加额，企业在报告期内由经营活动、投资活动和筹资活动获得多少现金，企业获得的这些现金如何运用，企业涉及现金的投资和理财活动信息，企业偿债能力、支付股利能力以及对外融资的需求。但是对于不涉及现金的投资和筹资活动，也属于企业的财务活动，主表中没有反映，只能在现金流量表的附注中加以反映。可见，只有将主表与附注相结合，才能全面、完整地反映企业的投资和筹资活动。 现金流量表附注详细列示了不涉及现金收支的投资和筹资活动，其中有：以固定资产偿还债务；以对外投资偿还债务；以固定资产进行长期投资；以存货偿还债务；融资租赁固定资产；接受捐赠非现金资产等。这些活动从本质上虽不影响企业净现金流量，但对企业整个财务状况及今后各期的现金流量都可能产生重大影响。如融资租赁设备，在租赁的有效期限内，出租方仍保留租赁资产的所有权，承租方只享有使用资产的权利，按照租赁协议或者合同确定的租赁价款，承租方在租赁当期并不需要支付设备款及租金，帐务处理为：一方增加“在建工程”或“固定资产”帐户，一方增加“长期应付款”帐户，此业务不影响现金流量，在现金流量表主表中不反映，但此笔业务在附注中反映出来，从而使报表使用者全面了解此项融资活动，并提醒报表使用者以后必须分期支付租赁价款，从而在未来一定期间内形成了一项固定的现金支出。又如：以固定资产偿还债务，债务人在减少固定资产的同时也减少了债务，由于固定资产的评估或公允价值与帐面价值的差额，以及固定资产的评估或公允价值与清偿债务价值的差额都会对债务人的净利润造成影响，进而对企业的财务状况造成影响。以上这些业务都不涉及现金的收支，主表不反映，但此项业务属于企业重大的财务活动，在附注中加以反映，引起我们的关注，它们会对当前或今后的财务状况产生影响。因此要想全面、完整、充分地了解和分析企业的投资和筹资活动，对现金流量表的附注必须加以重视。 二、能够分析净利润与经营活动产生的现金流量净额差异的原因 净利润一直被作为反映企业盈利能力的重要指标，也是考核领导任期内经营业绩的重要内容之一，净利润高，往往认为企业经营的好；净利润低，认为企业经营管理不善。但是，盈利的企业能否有现金支付就不一定，有的企业虽有盈利但偿债能力、支付股利能力很不足，这些企业有可能因为被诉讼而出现破产的危险，因而存在较大的财务风险。由此可以看出，一个企业净利润的多少并不能真正代表企业实际的资产变现能力和支付能力。必须将净利润与现金流量之间的差异程度予以反映，才能看出企业的盈利情况及收现能力。 利润表中净利润是遵循权责发生制、配比原则 煤炭经济研究１９９９年第６期 万方数据 万方数据
浅谈现金流量表的分析的开题报告
浅谈现金流量表的分析的开题报告 篇一：XX财务报表分析开题报告 XX财务报表分析开题报告 财务报表分析开题报告（一） 一、选题依据、意义和实际应用方面的价值 通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种方法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。 二、本课题在国内外的研究现状 国内学者陈晓红（XX）在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。张新民、钱爱民在（XX）《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的方法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、王化成（XX）在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经
历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到内部分析的过程。 戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》（XX）一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男（XX）针对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。 三、课题研究的内容及拟采取的办法 本课题主要的研究内容是： 1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。 2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。 3、通过以上分析找出公司存在的问题。 4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。 拟采取的方法有： 1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减方向及幅度，从而揭示当期财务状
现金流量表分析以及与资产负债表、利润表之间的关联分析
现金流量表分析以及与资产负债表、利润表之间的关联分析 2014-03-16佚名财务第一教室 “公益财务、税务课程”即将推出，关注微信、即可收看，微信号：cfoclass 现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合利润表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可以从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。 1、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。
（二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析 首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。 二、现金流量表与利润表比较分析 利润表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业账面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为
现金流量表分析表
现金流量表分析 在市场经济条件下,企业现金流量在专门大程度上决定着企业的生存和进展的能力,从而在专门大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为假如企业的现金流量不足,现金周转不畅,现金调配不灵，就会阻碍企业的盈利能力,进而甚至会阻碍到企业的生存和进展。常见的盈利能力评价指标,差不多上差不多上利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产酬劳率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是,它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也确实是讲,它们只能评价企业盈利能力的“数”量,却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便能够弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识不企业现金流入量和流出量的结构情况,从而可抓住企业现金流量治理的重点，识不报表真实程度。
第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物(以下简称现金)流入和流出的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额,因此是一张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量,并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量,包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量,并按其性质分项列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列示。
现金流量表的分析与运用
关于现金流量表的分析 现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。它为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。 分析现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付
出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析
现金流量表的意义及其作用
本文由梦想会计学院梁老师精心编辑整理（营改增后知识点），学知识，抓紧了！ 现金流量表的意义及其作用 作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付帐单的能力。它是反映一家公司在一定时期现金流入和现金流出动态状况的报表。其组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表,可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响,对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理,要比传统的损益表提供更好的基础。 现金流量表提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。 一个正常经营的企业，在创造利润的同时，还应创造现金收益，通过对现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业偿债能力和支付能力作出更可靠、更稳健的评价。企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量表中的现金流量表是以收付实现制为基础的。通过对现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。投资活动是企业将一部分财力投入某一对象，以谋取更多收益的一种行为，筹资活动是企业根据财力的需求，进行直接或间接融资的一种行为，企业的投资和筹资活动和企业的经营活动密切相关，因此，对现金流量中所揭示的投资活动和筹资活动所产生的现金流入和现金流出信息，可以结合经营活动所产生的现金 1
(完整word版)现金流量表分析案例
现金流量表分析 一、现金流量增减变动分析 （1）经营活动现金流入量与流出量均有所增加，增长幅度分别为1.01%和35.48%，现金流出量的增长大于现金流入量的增长，导致现金流量净额大幅减少，数额为129205.46万元，下降幅度达128.04%。说明该公司2006年经营活动创造现金流量的能力比较弱。 （2）投资活动现金流入量与流出量均有所减少，减少幅度分别为97.90%和33.91%，现金流入的减少大于现金流出，使得该公司投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势，说明该公司投资规模有所缩小。从2006年该公司的现金流量表可以看出，该公司投资活动现金支出主要用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产，只有处置固定资产等收回的现金为该企业带来了少量的现金流入，小于支出的现金，最终投资活动的现金流量净额呈负增长。（3）筹资活动现金流入量与05年相比无增减变化，现金流出量增长幅度达97.14%，并且现金流入量小于现金流出量，导致筹资活动现金流量净额呈现负增长。 二、现金流量结构分析
（1）现金流入结构分析 该公司各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分，在本年度达到了99.73%。该公司的投资和筹资活动所产生的现金流入量的比重很小，现金流出量也是绝大部分由经营活动现金流出量构成，所占比重达到了91.73%。而经营活动的现金流量所占现金流量净额合计的比重却只有38.70%。从现金流量结构分析中可以看出，公司的现金流入量几乎依靠经营活动所产生的现金流量，而本年度，公司经营活动创造现金流量的却能力大幅下降。 结合以上分析看来，本年度，公司在扩大生产，销售收入和利润在大幅增加，但是经营活动的现金流量净额却在大幅减少，所以企业的经营活动创造现金的能力需要特别关注，是进一步分析的方向。 2、结合公司的年报、现金流量表和利润表分析，公司的销售商品、提供劳务收到的现金（470331.66万元）小于本期的营业收入（483070.50万元），本期应收票据和应收账款都有所增加，说明当期业务收入变现能力低，应关注应收账款的质量；公司本期购买商品、接受劳务支付的现金（421633.30万元）大于本期的营业成本（343858.43万元），而本期期末存货和预付账款的数额都大幅增加，说明公司的经营活动现金流出大幅增加是由于公司扩大生产规模和销售，增加材料采购量，导致了存货和预付账款的增加。 3、公司本年度投资活动现金流入量为317.22万元，现金流出量为21946.46万元，投资活动现金流入量远远不能满足其现金流出。本年购置固定资产等所支付的现金为20246.46万元，投资所支付的现金为1700.00万元。本年经营活动现金流量净额为—28295.12万元，筹资活动现金流量净额为—23184.74万元，经营活动和筹资活动的现金流量净额均为负数，不能满足投资活动的现金流出。这说明该公司经营活动和筹资活动创造的现金流量的能力不能满足企业规模的扩张需求，公司应该考虑是否要继续扩张规模，不能在没有资金支持的情况下扩大规模，这样会导致公司陷入资金紧张的状况，导致资金链断裂。 4、从现金流量表可以看出，东方机电公司筹资活动的现金流入主要是通过银行贷款取得，而筹资活动的现金流出主要是用来偿还借款和支付现金股利或分配利润。本年度通过银行借款筹集的资金为1000.00万元，而偿还借款的现金流出为2003.00万元，支付现金股利和分配利润的现金流出为22184.77万元。本期的借款连偿还债务都不够，更不用说分配现金股利和利
现金流量水平分析和垂直分析
一．某公司现金流量水平分析表 单位：万元
现金流量表水平分析 由上表可以看出,该公司2009年净现金流量比2008年增加了275万元，2009年的.经营活动,投资活动和筹资活动产生的净现金流量表较2008年的变动额分别是184万元,68万元,23万元 经营活动净现金流量比上年增加184万元，增长率为123.49%，.经营活动的现金流入量和流出量分别比去年增加了17.98%和1.49%.增加额分别为203万元和19万元。经营活动现金流入额的增长远大于流出额的增长，导致现金净流量有所增长。经营活动现金流入量的增加主要是因为销售商品、提供劳务收到现金增加了201万元，增长率为19.35%；收到的增值税销项税额和返回的增值税款增加了8万元，增长率为66.67%。经营活动现金流出量的增加是因为购买商品，接受劳务支付的现金增加了131万元，增长率为15.34%；支付的所
得税款增加了31万元，增长率为140.91%；经营活动现金流出量的减少是已因为支付的增值税减少了51万元，降低了40.16%；支付的其他与经营活动有关的现金减少了93万元，降低了46.04%。 投资活动的现金净流量比去年增加了68万元，增长率为80%，主要是由于本年投资活动现金流出比去年少。两年年的投资活动现金流出量都大于流入量，但2009年的现金流入量和流出量都小于2008年的，主要是因为权益性投资所支付的现金减少了96万元，下降了48%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金减少了20万元，下降了11.43%。说明了2009年固定资产，无形资产等资金收回情况有所改善，而且又减少购买固定资产等长期资产。 筹资活动净现金流量2009年比2008年增加了23万元，在增长率为25.56%。,主要原因是偿还债务所支付的现金减少了150万元，说明该公司债务负担减少，筹资活动范围缩小；筹资活动现金流入量减少了125万元，主要是因为借款所收到的现金和吸收权益投资所收到的现金较上年都呈负数，说明筹资活动不理想。 二．现金流量表结构分析 （一）现金流入结构分析： 反映了各项业务活动的现金流入在总现金流入的比重及各项业务活动中现金具体项目的构成情况，明确企业的现金来源。
现金流量的分析意义
现金流量的分析意义 【摘要】：在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。现金流量分析是一种分析企业财务状况的重要方法，基于现金流量表在财务报告体系中的重要地位，本文先介绍现金流量的基本概念和现金流量分析的现实意义，旨在说明作为会计信息的使用者，不再满足于从营运资本的角度来了解企业的财务状况，而是要求从更直接的利益关系中——即现金，来了解企业的财务状况。再论述现金流量的指标分析方法。综合运用这些分析方法，可以充分解读现金流量表所体现的企业财务信息，为报表使用者全面、清楚地了解企业的财务状况，发现企业在财务治理方面存在的问题，进行科学的财务预测与决策提供正确的依据。 关键词：现金流量财务分析基本作用 一、现金流量的基本概念 现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。现会流量是企业理财的核心，作为现金流量衡量的现金流量表，反映出的是企业一定时期的现金和现金等价物流入和流出信息状况。随着一系列会计丑闻案件的发生，人们对会计利润指标的不信任程度日益上升。现金流量表由于具有自身优势而日益受到人们的关注，运用其对企业进行财务分析成为了一种趋势。 二、现金流量表的指标分析 1、现金流量表的结构分析 现金流量项目构成是指经营活动、投资活动和筹资活动等项现金流量中，各现金流入项目和现金流出项目占企业全部现金流入量和现金流出量的比重。通过项目构成分析，可以掌握企业现金流量的主要来源和主要去向，促使现金流量趋于合理。如果说企业现金净增加额是由于筹资活动引起的，则意味着企业未来要有更大的现金流入，才能满足偿付的需要，否则，企业可能承受较大的
浅谈现金流量表分析的重要性
浅谈现金流量表分析的重要性 发表时间：2009-05-25T12:18:04.013Z 来源：《中小企业管理与科技》作者：唐文婷[导读] 在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用。摘要：现金流量分析是财务分析的重要组成部分，对于投资人、债权人和企业的管理当局都具有重要意义。科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之一。在财务管理实质的基础上，说明了现金流量表对企业财务管理的重要作用。 关键词：现金流量企业财务管理指标分析 0 引言 现金流量表是反映企业一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表，实际上是以现金为基础的财务状况变动表。通过分析现金流量表，可以了解企业日常经营管理和财务管理中如下问题：1 分析经营活动的现金流量，评价企业的盈利能力、偿债能力及营运能力1.1 评价企业净利润的质量。现金流量表反映企业一定期间内的现金流入和流出的整体情况，通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利的多少作为衡量标准。现金流量表是完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力，综合地反映出一定会计期间现金流入与流出。 1.2 评价企业的偿债能力。现金流动债务比是经营现金净流量与平均流动负债之比，反映企业实际的短期偿债能力。该指标排除了应收账款及存货在变现价值、变现能力和变现时间等方面的影响，反映的短期偿债能力更为准确。现金流动负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行评价，由于有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所以利用收付实现制为基础计量的现金流动债务比指标，能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力。 1.3 评价营运能力。分析营运能力，资产现金回收率指标可以反映资产的质量状况和资产的利用效率，从而在一定程度上体现生产资料的运营能力。资产现金回收率是经营现金净流量与平均资产总额的比率，资产现金回收率越高反映企业一定期间内资产的投入所获取的现金流量的能力越大。可以与固定资产投资回收率结合分析。 2 分析现金流量，分析、评价其维持或扩大经营的能力 现金流量表中的投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力。从资本性支出与投产后所产生的获利指数的动态的角度可以分析资本性的资金投入与经营活动所产生的现金流入之间的关系，获利指数是指投产后各年净现金流量合计与原始投资的现金合计之比，只有在获利指数大于或等于1时，资本性支出才具有财务可行性，因而可以评价和判断是否维持还是扩大经营。 3 分析筹资活动现金流量，评价其筹资能力及筹资结构的合理性 有的企业有较好的投资项目，但由于缺乏资金而不得不丧失投资机会，有的企业即使维持或扩大生产经营同样也需要投资。资本的来源除依赖于企业经营活动产生的现金净流量外，还可以充分利用融资手段通过资本市场筹集资金，以满足企业对资金的需要。 4 分析现金流量表，评价其资金结构的合理性 如果维持企业经营活动的资金流入主要来自经营活动，对企业经营起辅助和补充作用的资金来自筹资活动，没有来自于投资活动的项目，这表明企业财务状况较好，经营稳健；在企业现金支出结构中，投资活动现金支出只占全部现金支出的一小部分，表明企业正在逐步加大投资，资本稳健扩张，预计未来可以取得丰厚现金收入，但也应注意控制投资风险；若该企业经营活动所获得的现金小于经营活动所支出的现金，故其投资活动所需现金主要是依靠筹资活动所得，会大大增加企业的债务负担，若未来年度前景良好，将有利于投资方。 5 分析现金流量表，结合资料进行综合分析评价，可以得出客观正确的结果现金流量表将资产负债表和利润表联系起来，可分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。资产负债表能够提供企业在一定时期的财务状况，但不能反映财务状况变动的原因；利润表反映企业一定期间的经营成果，无法反映企业的经营活动、投资和筹资活动产生的现金流量；现金流量表反映了企业在一定时期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金。将三者结合起来分析，企业经营者可以更合理地调配资金，加速现金的流转，最大限度地提高资金的利用效率。
现金流量表及其分析研究毕业论文
本科毕业设计（论文) ( 20１５届 ) 题目: 现金流量表及其分析研究—以江苏常州腾龙公司为例 系别：会计系 专业:会计学 学生姓名:周斌学号: 112021４8 指导教师:瞿灿鑫职称:副教授 完成时间：201５年 3 月 4 日成绩：
现金流量表及其分析研究 ——以江苏常州腾龙公司为例摘要：现金流量表是指反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。编制现金流量表的主要目的是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金流入和流出的有关信息，揭示企业的偿债能力和变现能力。无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者,对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况,从而为其科学决策提供有效的依据。 关键词:现金流量表；企业；财务状况；优化措施
Thｅｃash flow statemeｎt aｎd an ａlyｓiｓresｅａrch ——ｃｈangｚhou ｔｅngloｎg c ｏmpａny ｉn ｊｉaｎgsu proｖ ince as aｎｅxamｐle Aｂstｒaｃt:The cash flow staｔemenｔrefeｒｓto ｒeflect ｔｈｅenｔｅｒｐrise for ａceｒtain aｃcｏuｎting period Opｅraｔｉｎｇacｔivitieｓ，ｉnvestmeｎt activitｉｅs，and financiｎg activiｔｉｅs affect casｈand cash eｑuｉvaleｎｔs oｆacｃｏuntｉng ｓtatemeｎts.Tｈｅmain purpoｓe ｏf the prepａｒaｔion of the caｓh flow stａｔemｅnt is ｔo repoｒt tｈe user wiｔhin ｔhｅenterprｉse for a ｃertａin aｃcountingｐｅｒiｏｄprｏvｉded ｉnfoｒｍatｉｏｎabouｔthe cash inflows and outfloｗｓ, ｒev ｅal thｅeｎterprisｅ＇s sｏlveｎcy ａｎd ｃａｓh aｂｉlitｙ.Both ｅntｅｒprｉsｅoperａtors aｎｄｃｏrpoｒatｅｉnveｓtorｓ, cr ｅditoｒｓ, goｖeｒｎmentaｌdepartmentｓ, and otherｓｔａｔｅｍents，ａnａlysis ｏｆｃash ｆlow sｔａｔｅment ｉs of greａtｓignifｉcａnｃe.Thｒoｕgh the cａsｈfｌow sｔaｔement anａlysis, we can ｕndｅrsｔaｎｄthe current and prｅｖious perｉods enｔｅｒprises caｓh inflow, outfｌow and ｔｈｅｂalance, so aｓto cｏrｒｅｃtlｙapｐraise eｎterprise ｔhｅcｕrrent ａnｄfuture ｄebt pａying abiｌiｔy ａｎd ｔhe ability to paｙ, fo ｕｎd ｔｈａt enterｐriseｓiｎthe fｉnancｉａl prｏｂｌems, tｈe coｒｒect ｅｖａluatiｏn of enterprise currenｔand ｐrevious pｅr ｉods ｗｉth tｈe quality ｏf thｅｐroｆiｔｓ, predict fuｔｕre
现金流量表的阅读与分析
现金流量表的阅读与分析 摘要：本文首先剖析了现金流量表产生的原因和重要性，然后从经营、投资、筹资三个方面阐述了如何阅读现金流量，并指出现金净流量并非越多越好。最后通过对三大现金流量作横向剖析，分析它们在流量表中所占的比率，揭示企业在经营策略、投资方向、筹资理念等方面的一些现象。 关键词：现金流量经营投资筹资阅读分析 一、现金流量表的产生和重要性 现金流量表是市场经济高度发展的产物。18世纪英国产业革命发生后，经济形态由农业经济转向工业经济。工业经济是一种资本密集型的经济，要求投资人投入大量的资金。这就使得企业经营者和投资人将关注的重点由资本转向了资金。随着工业经济的快速发展，资金的流量和存量对企业的生存和发展的作用越来越凸显出来，使得企业信息的使用者将评价的口径进一步缩小，将关注的重点由总资产、净利润等指标转向了现金，这就是现金流量表产生的客观要求。现实生活中，企业的收益性与流动性很难统一，企业普遍出现了资金短缺，三角债多，坏账损失多等现象。这些现象说明，我国企业收益性与流动性的背离程度相当严重，当收益性与流动性发生背离时，收益指标变虚，迫使企业的信息使
用者将关注的重心转向实实在在的现金，即资金的流动性。许多企业由于对现金流量的漠视，导致企业的蓝字破产，这也在一定程度上说明了现金流量指标的重要性。 二、如何阅读现金流量表 （一）经营活动现金流量的阅读 经营活动现金流量是大多数企业反映流量指标的重点。阅读此部分现金流量时，要注意把握以下几个要点：第一，稳定性要好，在全部流量中占据的比例较大。一般情况下，经营活动现金流量的特点是稳定性和再生性最好。这就要求它在全部流量中占据比例要大，企业才能保持稳定的获得现金能力。比例越大，获现能力越强，若企业此结构长时期保持稳定，则说明企业采取的是经营形或利润型的资金战略。反之，则可能企业资金的来源主要依赖对外借款或增加资本，这种情况，企业采用的是一般是证券型或金融型的资金战略。 第二，正常情况下，经营活动流入的现金，应该大于现金流出。在满足了生产经营基本支出的前提下，如有结余，可用于偿还债务或扩大投资。如果现金流入量小于现金流出量，说明自身经营活动难以维系，资金流紧张，需要举借新债或收回投资来维持正常的经营。企业经营出现这种情况，一般都是销售回款不及时，或库存周转率低，库存占用资金过多导致的。因此，企业在没有举借新债的情况下，进行偿
现金流量表水平分析
现金流量表水平分析： 从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。 投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。 该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。 企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。 现金流量表的垂直分析： 从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。现金流出都源于分配股利利润或偿付利息支付的现金，占流出小计的100%。2011年内部结构与2010年相比变化较大。 从流入、流出结构看，2011年经营活动占总流入的99.99%。而经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出分别占总流出的78.40%、18.67%和2.92%。2010年经营活动、筹资活动的现金流入分别占总流入的46.90%、52.81%。经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出分别占总流出的72.74%、12.99%和14.27%。这两年的现金流量结构都不尽合理，企业管理层应高度重视，采取措施改善结构，尤其2011年投资筹资的金额几乎为0.对公司发展很不利。 同德化工2011年现金流量表，流入流出比显示，经营活动现金流量流入流出比为111.35%比2010年的116.07%低，表明公司创造现金的能力在减弱。2011年投资活动现金流量流入流出比为0.03%，2010年为4.04%，说明2011年没有进行大规模投资。2011筹资活动现金流量流入流出比为0，大大低于2010年的
谈谈现金流量的作用与分析
谈谈现金流量的作用与分析 摘要：现金流量是企业生存和发展的命根子，现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流进和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表，是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途，说明账务动态的会计报表，或者是反映企业资金流转状况的报表。 关键词：现金流量；资本；综合运用 以现金为基础的资金表实际上就是现金流量表，用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业账务状况的变动。现金流量表更能揭示企业现时的支付能力（支付现金股利和偿付债务），能够清楚的反映企业创造价值的能力，而现金流量能够防止“三角债”和抵御金融风险，揭示企业利润的质量，剔除水分。 1 现金净增加额的作用 对现金流量表的分析，最首要的应该观察现金的净增加额。在一个企业的生产经营正常，投资和筹资规模不变的情
况下，现金净增加额越大，企业活力越强。具体还应该深进分析现金净增加额的产生渠道。假如企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的，可以反映企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般会不错。假如企业的现金净增加额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的，这可能反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非活动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还须结合资产负债表和损益表作深进分析。假如企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，这意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大账务风险。现金流量净增加额也可能是个负数，即现金流量净减少，这一般是一个不良信息，由于至少企业的短期偿债能力会受到影响。但假如企业经营活动的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场。此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流进。 2 现金流量比率分析
现金流量表的编制及分析
现金流量表的编制与分析 一、现金流量表的作用 1、权责发生制和现金收付制 早期的会计实践大多采用现金收付制，到本世纪初，许多中小型企业仍习惯根据实收实付计帐。为了使利润的核算更为合理，收入、费用在不同期间能合理配比、分摊，会计理论开始主张收支的溯源原则，即把收益或损失归入导致发生收入或支出的那个报告期，而不归入实际收付现金的那个报告期，这就是我们现行的会计核算的基础——权责发生制。但与此同时无论是企业管理者还是债权人和投资者都相当关注企业的资金流量，因为它决定了企业能否正常运转和债权人、投资者能否实现他们的资金回流，特别是在经济滑坡和萧条的时期。 资金流量表经历了很长时间才被会计准则所肯定，实际上它是对传统报表——资产负债表和利润表的有益补充。利润表只反映企业在一定时期内的经营成果，但不反映经营活动所产生的资金流量；资产负债表只反映企业一定时点的财务状况，但不说明变动的原因。利润表根据相关性的原则对实收实支和应收应支不加区分，不能真实反映企业实际的收益情况，容易对债权人和投资者产生误导。资产负债表根据历史成本原则记载资产可能与实际市场价值相去甚远。事实上，会计方法的可选择性使会计报表的可信度大大降低。 2、从财务状况变动表到现金流量表 资金流量表通常采用全部资金概念，即不影响资金变动的筹资投资活动在表中也予以附加列示，以反映企业活动的全貌。以流动资金为基础编制的资金流量表称为财务状况变动表，以现金及现金等价物为基础编制的资金流量表称为现金流量表。70年代以来，西方会计普遍要求编制财务状况变动表，我国1992年制定的《企业会计准则》也要求企业提供财务状况变动表或现金流量表。 以流动资金为基础编制的财务状况变动表并不能全面反映企业的经营绩效和偿付能力。首先，流动资金是流动资产扣除流动负债后的余额，其规模受二者合理计量的影响。在实务操作中，有的企业将长于一年才能出售或变现的存货、待摊费用列作流动资产，对有些在短期内即将出售的长期资产却不转为流动资产。同时，存货、应收帐款等资产的计帐方法也不能避免帐面价值和实际价值之间的差异。其次，用流动资金来衡量和分析企业的流动性和偿债能力直接受其内部结构合理性的影响，因为各项流动资产的流动性和变现能力有较大差异。 1992年国际会计准则委员会更新了会计准则，要求企业以现金流量表取代财务状况变动表；1998年，我国财政部也提出了同样的要求。 3、现金流量表的作用 现金流量表是以现金流入与流出汇总说明企业在报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的动态报表，其编制基础是现金和现金等价物，其结构比财务状况变动表更明确、更易理解。 编制现金流量表可以提供企业的现金流量信息，帮助投资者、债权人直接有效地分析企业偿还债务、支付股利及对外融资的能力；编制现金流量表便于报表使用者分析本期净利与经营现金流量的差异，客观评价企业的营利能力和经营周转是否顺畅；编制现金流量表便于报表使用者分析与现金有关、无关的投资筹资活动，预测企业未来的发展趋势和现金流量。 二、现金流量表的编制 1、直接法 直接法是以利润表中的营业收入为起算点，直接按类别列示各项现金收入与支出，据以计算出经营活动的现金流量。其基本原理如下： 营业收入 +以往应收资产收现、本期预收负债增加 =销售收现 -本期形成应收资产、以往预收负债兑现 营业成本 +以往应付负债兑付、本期存货囤积 =购货付现 -本期形成应付负债、动用以往存货 其他收入 +以往其他应收资产收现、本期其他应付负债增加 =其他收现 -本期形成其他应收资产、以往其他应付负债兑现 其他费用 +以往应付费用兑付、本期预付费用增加 =其他付现 -本期形成应付费用、以往预付费用减少