商业银行撰写对公授信分析报告指引

商业银行撰写对公授信分析报告指引

一、授信分析报告总体要求

信贷人员应按本指引的要求对有关内容进行重点分析说明，首先应遵循以下基本要求：

㈠撰写授信分析报告要坚持实事求是的原则。在充分、细致的实地调查的基础上，按照《对公授信业务尽职工作要求》，对企业经营及财务情况进行全面调查，并全面、真实地反映在报告中，避免片面或遗漏，摒弃非客观的描述或主观臆断、夸张或粉饰的成分。

㈡始终坚持审慎原则。对实地调查过程中发现的风险点，信贷人员必须予以充分揭示。

㈢言简意赅、详略得当。重点放在对关键的风险点和核心问题的集中探讨。单个客户授信分析报告的篇幅以6000-8000字为宜，集团统一授信报告可适当增加篇幅。

㈣重点突出，特点鲜明。信贷人员应根据授信客户行业特性及经营特点确定个体的分析重点。如有必要可根据具体情况对世行项目及本文要求的撰写内容及体例进行取舍、调整及添加，避免机械照搬。

㈤本文部分内容针对某些特殊类型企业提出了详细的撰写要求。此类要求已在内容中予以明示，要求之外的企业可简化撰写。

㈥本文规范的是一般企业授信，需项目融资的应按总行

要求撰写项目评估报告。

二、授信报告的重点分析内容及要求

㈠授信客户背景情况

⒈企业概况

⑴成立背景、历史沿革及主营业务简介。

⑵实收资本情况,包括借款人注册资金、股东出资方式、注册资金到位情况。

⑶所有制，主要分析借款人的所有制性质。所有制性质指国有或国有控股企业、事业单位、广泛持股的上市公司、外资企业（合资、独资、合作）、集体或集体控股企业、民营或民营控股企业（特别注意揭示名为外资实为民营的情况）等。

⑷主要负责人情况，包括年龄、学历、从业经历、行业经验、管理风格等。如发生主要领导人变更，应对变动原因及影响详细说明。对于民营企业，还应了解其实际拥有的资产情况。

⑸首笔业务应对客户开发背景进行说明。

⑹企业如有重大涉诉事项，应对原因及现状进行说明。

⒉股东及关联企业情况

此部分内容对民营企业（包括名为合资实为民营的企业），或股权关系复杂有必要明确揭示的企业应按要求详述，其他企业可简化。

⑴股东情况：分析股东结构，各主要股东的经营概况，股东间的关系，对股东的股东进行了解，并应追溯到企业的最终控制人，尽量掌握最终控制人的背景及信用状况。股东或股东结构变化频繁的应对变化原因进行详细分析。

⑵关联方式：对授信对象的关联关系，包括个人或家族为纽带的关系、资产为纽带的关系等要予以揭示；对控制关系的具体体现，要详细描述。

⑶关联企业情况：分析授信对象的关联企业分布及其关联资金往来情况。对于关系密切、资金往来频繁的关联企业要重点分析。

⑷关联关系分析：重点分析授信对象与股东及关联企业间在资金、人员、业务等方面的关联程度，授信对象在整个关联企业体系中所处的地位（如核心企业还是附属企业）。

以上客户背景信息应来自企业介绍、中介机构、企业文件、媒体等。

㈡授信业务背景情况

⒈授信对象与我行的合作历史及合作关系，包括建立授信关系时间（包括为他人担保），历史上授信金额、品种及使用情况，是否能够按期还本付息，有不良信用记录的，应详细说明发生时间、金额、原因及处理情况。

⒉在本行授信情况，包括授信额度及授信余额，授信条件及执行情况，实际用途及直接用途情况，贷后监控要求。

⒊在本行结算情况，包括日均存款余额、国际结算量等。

⒋在他行授信情况，包括在他行授信额度、授信条件及额；度使用情况，在他行的融资能力如何，有无不良信用记录。企业对外担保情况等。

㈢经营风险分析

⒈对特殊企业应进行行业分析（对常见行业如电力、石油、石化、房地产、施工、酒店、批发业中分行已有授信的行业及行业地位在第三层次及以下企业的此部分内容可视情况简化）

⑴确定行业分析对象是关键。应选取授信对象主营业务所涉及的具体行业及所辐射的地域，进行有针对性地详细分析，并与企业有关分析相结合进行。

⑵行业特征及市场特点。

⑶行业中主流企业运营概况及财务概况。

⑷行业发展预测：包括宏观经济形势、经济政策、产业政策、市场因素等对行业未来发展的影响预测及未来市场竞争的格局。

以上行业分析信息应主要来自企业介绍和媒体。

⒉授信对象组织结构情况

授信对象内部机构设置，下属子公司、分公司分布及业务分工情况。

⒊授信对象基本情况

⑴主要业务情况，包括授信对象主要业务或产品的特点，经营方式，主要业务内容及业务流程等。对于有多项业务的综合性公司，或集团统一授信的多家企业有多种主要业务的，应分项进行分析。非主营业务也应进行简要说明。

⑵授信对象在当地经济中具有重要地位的，要分析说明对当地经济的影响及当地政府的态度。

⑶政府监管较严的行业，要分析监管措施对企业经营可能产生的影响。

⑷高科技企业要进行技术及市场可行性分析。

⒋市场特点

⑴市场供应与需求的状况及价格的变动趋势。

⑵主流企业的所有制形式、财务特点及经营状况、市场竞争格局。

⑶授信对象的市场定位情况，市场地位，竞争中的优势和劣势，产品市场占有率。

⑷关联行业对本行业影响重大的要进行关联影响分析，对上下游行业的关联度高的，要分析关联关系造成的影响。

⑸涉外业务为主的企业要进行涉外市场分析，要分析国际环境的影响或业务对应的国别风险。

⒌授信对象经营表现

⑴重点分析企业近3年业务发展的趋势，经营的业务种类、收入的构成情况及业务量情况。对于外贸企业，应着重

了解其国际结算量情况，包括：近3年进出口贸易量，近3年进出口业务中自营业务和代理业务的比例，近3年进出口业务中各种结算方式所占比例。以上情况应按进出口分别列示。

⑵融资项目情况（需要时进行分析，如房地产项目），包括项目概况、批复情况、项目进度、资金供给和需求情况、项目回款情况等。

⒍供应分析

⑴对信息来源的描述，包括是否查看了供货合同、供货单据、付款单据等。若是则应具体描述，若否应说明具体来源。

⑵分析授信对象的购货渠道，掌握企业主要上家客户分布情况，重点分析购货渠道的稳定性和可靠性，要分析企业与上家客户是否为长期稳定的合作关系，是否存在购货渠道过于集中的问题。如果存在，企业如何控制相关业务风险。

⑶分析授信对象在采购流程中所处的地位（主动或被动），并详细说明企业与主要上家客户之间的结算方式，如是否需预付货款，预付比例是多少，剩余款项何时支付，上家客户是否给企业账期等。上述分析应同财务分析中对预付账款、应付账款的分析结合进行。

⑷分析公司在采购流程中存在的风险，是否存在存货积压的风险。重点分析企业在采购时，是否已经落实了业务下

家，具体是如何落实的，如是否在与业务下家签定了相关业务合同（或落实可靠的销售渠道）后，再办理相应的采购手续。上述分析应同财务分析中对存货的分析结合进行。

⒎对于工业企业，除上述情况之外，还要进行以下分析

⑴所处行业是资本密集型产业、技术密集型企业还是劳动密集型企业，对规模经济的要求。

⑵主要生产条件情况，包括对机器设备、厂房、实验室、仓库等资产现状的详细描述。上述资产是自有还是租用，工人人数、结构、技术水平等情况，要根据实地调查所看到的情况进行描述。

⑶生产工艺状况，重点分析主要设备的先进性（特别注意技术是否属于国家淘汰技术，及设备的市场竞争能力）、设备新旧程度（是否需要大规模设备更新或改造）、生产工艺的复杂程度、生产周期、自有技术情况等。

⑷主要产品的技术性能、质量情况。

⑸仓库管理及对存货的实地盘查情况。

⑹生产情况，包括企业如何制定当期生产计划，是否采取以销定产的生产方式，以销定产具体是如何落实的，如根据下家客户的订单排产。

⑺根据实地调查，详细描述企业生产能力及近2年的开工率情况。若开工率偏低，需分析主要原因。

⑻对盈亏平衡情况进行分析。

⒏销售分析

⑴对企业销售收入真实性的确认，包括是否查看了企业银行对账单，是否看过销售终端等，具体描述查看结果。若从其他途径得到的信息，应具体说明，如企业文件、现场查看结果、企业计划等。

分析授信对象的销售模式，重点分析企业是采用自行销售还是代理销售的模式，企业销售渠道是否顺畅、稳定，评价企业主要销售措施的可行性，分析企业未来销售发展趋势及影响因素。

⑵分析授信对象主要下家客户分布状况，包括下家客户实力及资信情况，详细分析企业与下家客户间的具体结算方式，包括是否预收下家客户一定比例的货款，是否给予下家客户账期及账期期限，如何确定账期，如何控制赊销风险等。上述分析应同财务分析中对应收账款、预收账款的分析结合进行。

⒐集团的控制能力评价

授信客户属于集团内部企业的，要分析集团总部对下属子公司（分公司）在资金、人员、业务等方面的控制程度和方式，集团主要内控机制有哪些，对授信对象经营的影响程度。

⒑管理层及核心人员评价

着重分析企业的管理、组织模式及有效性，决策层（人）