金融硕士MF金融学综合(现代货币创造机制)-试卷1

金融硕士MF金融学综合（现代货币创造机制）-试卷1

(总分：74.00，做题时间：90分钟)

一、单项选择题(总题数：26，分数：52.00)

1.下列资产负债项目中，属于中央银行负债的有( )。

（分数：2.00）

A.流通中的通货√

B.央行的外汇储备

C.对专业银行的贷款

D.财政借款

解析：解析：此题考查中央银行的负债。流通中的通货，即M 0是中央银行的负债。

2.商业银行准备金是指( )。

（分数：2.00）

A.银行的拨备

B.发行在外的现金加上商业银行在中央银行的存款

C.公众手持现金加上商业银行在中央银行的存款

D.商业银行的库存现金加上商业银行在中央银行的存款√

解析：解析：本题主要考查商业银行准备金的定义，难度比较低，只需要知道其确切定义就可以很容易得出答案，商业银行准备金包括商业银行的库存现金加上商业银行在中央银行的存款。

3.流通中的现钞是( )。

（分数：2.00）

A.商业银行的资产

B.商业银行的负债

C.中央银行的资产

D.中央银行的负债√

解析：解析：在中央银行的资产负债表中，流通中的现钞应为负债。本题要求考生对中央银行的资产负债表组成有所掌握。

4.财政部向( )出售政府债券时，基础货币会增加。

（分数：2.00）

A.居民

B.企业

C.商业银行

D.中央银行√

解析：解析：从货币来源看，基础货币是指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币。当财政部向中央银行出售债券时，中央银行必然向社会投放货币，这将造成基础货币的增加。

5.在下列针对中央银行负债的变动中，使商业银行体系的准备金增加的是( )。

（分数：2.00）

A.财政部在中央银行的存款增加

B.外国在中央银行的存款增加

C.流通中的通货减少√

D.流通中的通货增加

解析：解析：中央银行资产负债表上各项目的变动，在决定商业银行体系准备金存款的规模上是起作用的。中央银行资产增加(或减少)，在其他项目保持不变的情况下，会使存款机构准备金存款增加(或减少)；而中央银行负债的增加(或减少)，在其他项目保持不变的情况下，会使存款机构准备金减少(或增加)。A和B 选项都是使中央银行的负债增多的，必然使存款机构的准备金减少。而准备金+通货=基础货币，在基础货币保持不变的情况下，通货减少必然使准备金增加。

6.下列银行中，( )对货币扩张影响最小。

（分数：2.00）

A.中国人民银行

B.浦东发展银行

C.中国工商银行

D.中国进出口银行√

解析：解析：中国进出口银行是政策性银行，经营过程中都得按政策指示来执行，从而对货币的扩张的影响力较小。

7.在下列针对中央银行资产项目的变动中，导致准备金减少的是( )。

（分数：2.00）

A.中央银行给存款机构贷款增加

B.中央银行出售证券√

C.向其它中央银行购买外国通货

D.中央银行代表财政部购买黄金，增加储备

解析：解析：本题考查中央银行资产负债业务与基础货币之间的关系。根据中央银行资产负债表，基础货币B等于现金和商业银行存放中央银行的款项之和。选项A中，当中央银行给存款机构贷款增加时，商业银行存放中央银行的款项也会增加，因而基础货币会增加，准备金增加。C中中央银行向其他中央银行购买外国通货，会导致中央银行资产的增加，因而也会导致准备金增加，D中中央银行购买黄金增加储备，不管是向公众购买黄金还是向商业银行购买黄金都会增加基础货币B。B是正确答案，中央银行出售证券，无论购买证券的是公众还是商业银行，都会降低基础货币，导致准备金减少。熟悉中央银行资产负债项目是正确解答本题的关键，考生需要花点时间搞清楚中央银行的主要的资产负债项目，以及它们的变化如何引起基础货币的变化。

8.下列选项中不属于中国人民银行投放基础货币渠道的是( )。

（分数：2.00）

A.卖出黄金√

B.买进外汇

C.发放再贷款

D.办理再贴现

解析：解析：此题考查基础货币的投放渠道。中国人民银行的三种最主要的基础货币投放渠道分别是：公开市场操作，财政存款不断下降，外汇占款增加。B选项买进外汇，c选项发放再贷款，D办理再贴现三种行为都会使中国人民银行的资产增加，在资产负债表其他项目不变的情况下，这会造成商业银行体系准备金的增加，从而增加基础货币量，三者也均为基础货币投放渠道。

9.下列属于中央银行经营原则的是( )。

（分数：2.00）

A.盈利型

B.风险性

C.公开性√

D.安全性

解析：解析：央行作为发行的银行，银行的银行，政府的银行，其经营不以盈利性为原则，要以公开性为原则。盈利性、安全性、流动性是商业银行经营中必须恪守的原则。

10.中央银行在经济衰退时，可( )法定存款准备金率。

（分数：2.00）

A.调高

B.降低√

C.不改变

D.取消

解析：解析：在经济衰退时，中央银行会采取宽松的财政货币政策来刺激经济复苏，通过降低法定存款准备金率，而基础货币总量并没有变化，货币乘数m会增加，总货币供给量M=m×B就会增加。

11.定期存款比率的变动主要取决于( )的行为。

（分数：2.00）

A.中央银行

B.社会公众√

C.商业银行

D.非银行金融机构

解析：解析：此题考查定期存款比率r t的决定因素。

12.通货比率的变动主要取决于( )的行为。

（分数：2.00）

A.中央银行

B.非银行金融机构

C.商业银行

D.社会公众√

解析：解析：此题考查通货比率k=C／D的决定因素。

13.超额准备金率的变动主要取决于( )的行为。

（分数：2.00）

A.中央银行

B.社会公众

C.商业银行√

D.都不是

解析：解析：此题考查超额准备金率e的决定因素。

14.存款准备率越高，则货币乘数( )。

（分数：2.00）

A.越大

B.越小√

C.不变

D.不一定

解析：解析：此题考查存款准备金率与货币乘数的关系。货币乘数与存款准备金率成反比。

15.商业银行派生存款的能力( )。

（分数：2.00）

A.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比

B.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比√

C.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比

D.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比

解析：解析：此题考查货币乘数k与原始存款D、法定存款准备金率r的关系。由存款的派生过程，有k=D ／r，所以答案选B。

16.如果中央银行宣布对商业银行存于央行的存款准备金支付利息，则这项政策将会使得( )。

（分数：2.00）

A.基础货币增加、货币供给增加

B.基础货币减少、货币供给减少√

C.基础货币增加、货币供给减少

D.基础货币减少、货币供给增加

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。商业银行在中央银行的存款属于中央银行资产负债表的负债方项目。当中央银行对商业银行在它那里的存款支付利息时，则导致中央银行负债增加，根据“资产方项目的增加使基础货币增加，负债方项目的增加使基础货币减少”的原理，可以得出结论：基础货币减少、货币供给减少。故选B。

17.假设某商业银行原始存款总额为1万亿，最低存款准备率为20％，则存款创造总额为( )。

（分数：2.00）

A.0．2万亿

B.1万亿

C.4万亿

D.5万亿√

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。D=A／r=1／0．2=5万亿。

18.下面哪项不是存款创造的条件( )。

（分数：2.00）

A.存款准备金制度

B.转账结算制度

C.大于零的原始存款

D.货币流通速度√

解析：解析：此题考查商业银行存款创造的条件。记住要点：商业银行存款创造的条件包括：存款准备金制度、企业实行转账结算制度、银行必须有大于零的原始存款。

19.下面哪项是存款创造的基础性条件?( )

（分数：2.00）

A.存款准备金制度

B.转账结算制度√

C.大于零的原始存款

D.货币流通速度

解析：解析：A是制度性条件。

20.如果法定存款准备金率提高，则银行体系存款创造能力( )。

（分数：2.00）

A.增大

B.减小√

C.无影响

D.不确定

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。商业银行存款创造总额=基础货币／法定存款准备金率，由此公式可得：法定存款准备金率与商业银行存款能力呈反向关系。

21.如果现金漏损率提高，则银行体系存款创造能力( )。

（分数：2.00）

A.增大

B.减小√

C.无影响

D.不确定

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。现金漏损率与商业银行存款能力呈反向关系。

22.如果超额准备金率提高，则银行体系存款创造能力( )。

（分数：2.00）

A.增大

B.减小√

C.无影响

D.不确定

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。超额准备金是商业银行自愿持有的，当商业银行增加超额准备金，则会导货币创造能力减小。

23.假定活期存款不变，如果定期存款提高，则银行体系存款创造能力( )。

（分数：2.00）

A.增大

B.减小√

C.无影响

D.不确定

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。

24.假定定期存款不变，如果活期存款提高，则银行体系存款创造能力( )。

（分数：2.00）

A.增大√

C.无影响

D.不确定

解析：解析：此题考查商业银行存款创造原理。

25.(华东师范2013)现金漏损率越高，则存款货币创造乘数( )。

（分数：2.00）

A.不一定

B.不变

C.越大

D.越小√

解析：解析：存款货币创造乘数=1／(r d +r t×t+c+e)，所以c越大，分母越大，则存款货币创造乘数越小。

26.(上海财大201 1)一般而言，若市场利率上升，货币流通速度将( )。

（分数：2.00）

A.增加

B.减少√

C.不变

D.无法确定

解析：解析：利率上升，投资减少，相当于使用货币的价格上升，则价格货币需求会减少，根据MV=PT可知，V会下降。

二、简答题(总题数：11，分数：22.00)

27.(上海财大22011)某国家共有基础货币400亿元，中央银行对活期存款和定期存款规定的法定存款准备金率分别为15％和10％。据测算，流通中的现金漏损率为25％，商业银行的超额准备金率为5％，而定期存款比率为50％。试计算：该国银行体系共持有多少准备金?

（分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：活期存款法定准备金率r d =15％定期存款法定准备金率r t =10％超额准备金率e=5％定期存款比率t=50％现金漏损比率c=25％根据乔顿模型，有货币乘数=2．5 货币供应量

M=m×B=2．5×400=1000亿货币供应量=现金+活期存款即M=C+D=D×c+D=1．25D=1000 活期存款D=800 法定准备金=800×15％+800×50％×10％=160 超额准备金=800×5％=40 总准备金=160+40=200亿。)

解析：

28.(南京航空航天2012)原始存款1000万元，法定存款准备金率22％，提现率8％，超额准备金率5％，试计算整个银行体系的派生存款。

（分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：整个银行体系的总存款=1000／(22％+8％+5％)=2857，则派生存款=总存款一原始存款=2857一1000=1857。)

解析：

29.简述原始存款和派生存款之间的关系。

（分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：(1)原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。(2)派生存款是相对原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的

存款部分。(3)当企业实行转账结算制度时，二者的关系可以用下列公式表达：最大存款创造总额

派生存款总额=最大存款创造总额一原始存款总额通过上述公式分析可得结论：①如果准备金比率为100％时，则最大存款创造总额等于原始存款总额，此时派生存款总额为零。这意味着当准备金率为100％时，银行的存款创造能力为零。②如果准备金比率为零时，则最大存款创造总额无穷大，此时派生存款总额也为无穷大。这意味着当准备金率为零时，银行的存款创造能力最大。)

30.请列出货币乘数的影响因素并说明原因。

（分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：货币乘数的大小取决于活期存款的法定准备金r d，定期存款法定存款准备金率r t，银行超额准备金率e，流通中的现金与活期存款的比率c，及定期存款与活期存款的比率t。活期存款法定准备率提高必然导致货币乘数减少；反之，则使货币乘数增加。活期存款法定准备率提高，意味着银

行需要保持更多的储备。为此，银行就得收缩贷款，这将引起银行体系活期存款的成倍收缩，使货币供给

减少。定期存款法定准备率的变动基本原理与前者类似，即随着定期存款法定准备率的提高，货币乘数变小。超额准备金是不参加贷放活动进行存款创造的，因此，超额准备金率的提高意味着商业银行推出存款创造的资金就越多，最终形成的货币存量就越少，因而货币乘数就越小。在其他因素不变的条件下，通货比率上升，意味着存款人将部分活期存款转化为现金，于是活期存款将发生多倍收缩，可见通货比率上升

必然导致货币供给量减少。定期存款比率的变动对货币乘数的影响相当复杂，既有直接影响，又有间接影响。在直接影响中，又因货币定义的不同而得出完全相反的结论。当采用狭义货币定义M 1时，定期存款

比率t与货币乘数m 1反向变动，t上升，m 1下降；反之，t下降，m 1上升。当采用货币定义M 2时，由于定期存款是货币，这时定期存款率t与货币乘数m 2同方向变动。)

解析：

31.假定存款客户不提现，不转存定期存款)(1)此时存款货

币扩张倍数是多少?存款货币总量又是多少?(2)如果中央银行将法定存款准备金率确定为10％，该银行拥

有的超额准备金是多少?(3)在法定存款准备金率为10％情况下，如果该银行把10％的存款作为超额准备金，存款货币和存款乘数会有变化吗?(4)在法定存款准备金率为10％情况下，该银行不保留超额准备金，存款货币和存款乘数会怎样变化?(5)在法定存款准备金率为10％情况下，该银行不保留超额准备金，中央银行向该银行出售20000元政府债券并长期持有，请问存款货币和存款乘数会怎样变化?

（分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：(1)存款乘数k=1／r=1／20％=5 存款总量=50000×5=250000 (2)如果法定存款准

备金率为10％，则法定存款准备金为50000×10％=5000元，而总的准备金为10000，所以超额准备金为10000—5000=5000元。 (3)由于存款乘数=1／(r+e)=1／(10％+10％)=5，所以总存款为： D=A／r=50000

／(10％+10％)=250000(元)，与(1)中的存款总额相等，所以，存款总额没有变化。(4)存款货币会成倍增加，存款乘数会提高。 D=A／r=50000／10％=500000(元) 存款乘数=1／(10％)=10 (5)存款乘数会成倍收缩，其收缩倍数为10倍。存款货币会成倍减少， D=A／r=(—20000)／10％=—200000(元))

解析：

32.假设银行体系准备金为1500亿元，公众持有现金为500亿元。中央银行法定活期存款准备金率为10％，法定定期存款准备金率为5％，流通中通货比率为20％，定期存款比率为40％，商业银行的超额准备率为18％。 (1)货币乘数是多少? (2)狭义货币供应量M 1是多少?

（分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：(2)B=C+R=500+1500=2000(亿元) M 1=B×m=2000×2．4=4800(亿元)) 解析：

33.假设一国狭义货币供应量M 1为120000亿元，中央银行的法定活期存款准备金率和定期存款准备金率

分别为5％和4％。据测算，流通中的现金的漏损率(现金／活期存款)为20％，商业银行的超额准备金率

为3％，定期存款比例为50％。试求： (1)该国的货币乘数是多少? (2)该国银行体系共有多少准备金? （分数：2.00）

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正确答案：(正确答案：(1) t= ，则T=D×t R=D×r d+T×r t+D×e =100000×5％+100000×50％×4％+100000×3％ =10000(亿元))

34.如果中央银行规定的法定存款准备金比率为10％，有人将10000元现金存入一家商业银行，在没有任何“漏损”的假设下，试说明存款货币的多倍扩张与多倍收缩(包括过程与结果)。

（分数：2.00）

__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：存款货币的多倍扩张过程是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。 (1)假设商业银行只有活期存款，没有定期存款，且不保留超额准备金，存款货币多倍扩张如下：商业银行接受这10000元现金原始存款后提取其中的10％即1000元作为法定存款准备金，剩余的9000元发放贷款，由于不考虑现金漏损，贷款客户必将全部贷款用于支付，而收款人又将把这笔款存入另一家银行，这将使另一家银行获得存款9000元，另一家银行在提取10％准备金后将剩余的8100元作为贷款发放，这又将使第三家银行获得存款8100元……，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将形成存款货币的多倍扩张，一直到全部原始存款都已成为整个银行体系的存款准备金为止。如果以D表示存款总额，A表示原始存款，r表示法定存款准备金率，则存款货币的多倍扩张可用D=A／r表示。全部银行存款货币为D=10000／10％=100000元，1／r就是我们通常所说的存款乘数，故存款货币乘数为10倍，即法定存款准备金率的倒数。(2)修正：如果考虑“漏损”、定期存款比率和超额准备率，则存款乘数m 1=(1+k)／(k+r d+t×r t +e)。其中k是通货比率，r d是法定活期存款准备金率，r 1是法定定期存款准备金率，t是定期存款比率，e是超额准备金率(3)存款货币多倍收缩过程与多倍扩张过程正好相反，在银行没有剩余准备金时，如某存款人以现金形式提取其存款10000元，将使该银行的准备金减少了10000元，但由于10％的法定存款准备金率，它只能减少1000元准备金，此时它就发生准备金短缺9000元，必须通过收回贷款9000元予以弥补，这样将使其他银行因此而减少存款9000元进而准备金短缺8100元，并同样通过收回贷款予以弥补，在部分准备金制度下如此将引发一系列连锁反应，存款总额将成倍减少。减少的倍数与存款扩张的倍数是一致的。)

解析：

35.何谓通货比率?它主要决定于哪些因素?

（分数：2.00）

__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：通货比率是指社会公众持有的现金与商业银行活期存款的比率。通货比率变动主要决定于社会公众的资产选择行为。影响人们资产选择行为进而影响通货比率的因素主要有五个：社会公众的流动性偏好程度、其他金融资产的收益率、银行体系活期存款的变化、收入或财富的变动、其他因素。通货比率的变动将对货币供给量产生负的影响。)

解析：

36.试根据乔顿货币供给模型分析货币供给的决定因素。

（分数：2.00）

__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：(1)乔顿模型是对简单乘数模型进行修正的结果。 (2)它采用货币定义是狭义的货币定义M 1 =C+D，根据货币乘数的定义，可得： m 1 =(1+k)／(k+r d+t×r t +e)。由此可知货币乘数的决定因素共有五个：k为通货比率，r d为活期存款法定准备金比率，r t为定期存款法定准备金比率t为定期存款比率，e为超额准备金比率。 (3)货币供给量M为M=B×m=B×(1+k)／(k+r d+t×r t +e)，其中B为基础货币。 (4)因此，货币供给量是由中央银行(B、r d、r t )、商业银行e、社会公众(k、t)这三个经济主体的行为共同决定的。 (5)由乔顿货币供给模型可知货币供给量决定于基础货币与货币乘数这两个因素。一般认为基础货币在相当大程度上能为中央银行所直接控制，在货币乘数一定时基础货币的规模决定了整个货币供给量的规模，它的变动将引起整个货币供给量的同方向的成倍变动。在基础货币一定的条件下，货币乘数与货币供给成正比。)

解析：

37.(中山大学：2012年)已知法定存款准备金率为r=15％，商业银行的超额准备金率为e=5％。流通中的现金为C=$40 billion，活期或支票账户存款总量为D=$ 160billion。 (1)请计算基础货币数量(MB)，货币乘数(m)。(2)如果保持基础货币数量(MB)，公众持有现金比率(C／D)和法定准备金率(r=15％)不变，银行超额准备金率从5％降到3％，则M 1将比原先增加多少? (3)活期或支票账户存款总量D将增加多少? （分数：2.00）

__________________________________________________________________________________________ 正确答案：(正确答案：(1)基础货币是流通中的现金与准备金的和： MB=C+R=40+160×(15％

+5％)=$ 72billion 货币乘数m= =2．78 (2)超额准备金率为5％时：M 1=C+D=40+160=$ 200billion

超额准备金率为3％时：根据条件货币乘数=2．91 M 1=MB×m=72×2．91=$ 209．5billionm M 1比原来增加9．5billion。(3)由于现金比率C"／D"仍然为0．25，根据M 1"=C"+D"=$ 209．5billion 可得：存款D"=$ 167．6billion原来增加$ 7．6billion。)

解析：