5G基站设备生产制造项目可行性研究报告
5G基站设备生产制造项目可行性研究报告
规划设计/投资方案/产业运营
报告摘要说明
新冠肺炎疫情暴发以来,中国高层对新基建的重视程度显著提升。2月14日,中央全面深化改革委员会第十二次会议指出,基础设施是经济社会
发展的重要支撑,要以整体优化、协同融合为导向,统筹存量和增量、传
统和新型基础设施发展,打造集约高效、经济适用、智能绿色、安全可靠
的现代化基础设施体系。区别于传统“基建”,“新基建”主要发力于科
技端。传统基建主要是指铁路、公路、桥梁、水利工程等大建筑,而“新基建”是指立足于科技端的基础设施建设。具体来看,“新基建”包括7大
产业方向:5G基站建设、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工
业互联网、特高压、城际以及城轨交通。
2019年6月6日,工信部向中国移动、中国电信、中国联通、中国广
电发放5G商用牌照。截至2019年11月中旬,全国已开通5G基站11.3万站,预计三大运营商2019年将开通5G基站13万站。2019年11月1日,
三大运营商正式推出5G商用服务,覆盖50多个城市,中国移动计划2020
年将网络覆盖范围扩大到所有地级市,2020年将发展7000万5G用户。为
加快5G建设,中国联通和中国电信已明确将推动5G共建共享。
该5G基站设备项目计划总投资16974.17万元,其中:固定资产
投资12348.13万元,占项目总投资的72.75%;流动资金4626.04万元,占项目总投资的27.25%。
本期项目达产年营业收入34583.00万元,总成本费用27303.15
万元,税金及附加289.49万元,利润总额7279.85万元,利税总额8573.46万元,税后净利润5459.89万元,达产年纳税总额3113.57万元;达产年投资利润率42.89%,投资利税率50.51%,投资回报率
32.17%,全部投资回收期4.61年,提供就业职位586个。
5G发展,基站先行。5G基站的选址建设,是保证5G商用信号覆盖的
基础,所以,5G基站建设是5G产业布局的第一步。
国内5G基站数量:2019年15万,2020年60-80万,2021年超过100万,全建设期约660万站;价格:2019年30万以上,2020年约18万,此
后逐年递减。5G基站市场规模:国内2021年达到顶点,预计为1620亿元;全球2023年达到顶点,预计为3317亿元。
5G基站设备生产制造项目可行性研究报告目录
第一章项目总论
第二章市场分析预测
第三章主要建设内容与建设方案
第五章土建工程
第六章公用工程
第七章原辅材料供应
第八章工艺技术方案
第九章项目平面布置
第十章环境保护
第十一章项目职业保护
第十二章投资风险分析
第十三章节能方案
第十四章实施进度计划
第十五章投资方案
第十六章经济效益
第十七章项目招投标方案
附表1:主要经济指标一览表
附表2:土建工程投资一览表
附表3:节能分析一览表
附表4:项目建设进度一览表
附表5:人力资源配置一览表
附表6:固定资产投资估算表
附表7:流动资金投资估算表
附表8:总投资构成估算表
附表9:营业收入税金及附加和增值税估算表附表10:折旧及摊销一览表
附表11:总成本费用估算一览表
附表12:利润及利润分配表
附表13:盈利能力分析一览表
第一章项目总论
一、项目建设背景
国内5G基站数量:2019年15万,2020年60-80万,2021年超过100万,全建设期约660万站;价格:2019年30万以上,2020年约
18万,此后逐年递减。5G基站市场规模:国内2021年达到顶点,预
计为1620亿元;全球2023年达到顶点,预计为3317亿元。
在2G时代,回传网以SDH/MSTP设备为主;在3G的早期阶段,MSTP在数据量小时占主导地位,在后期,IPRAN和PTN占主导地位;在
4G的情况下,IPRAN和PTN与3G相同;在5G的情况下,SPN和M-OTN
占主导地位。5G传输网可分为城域网和骨干网。传输设备的数量基本
上取决于接入基站的数量和交通需求。5G网络接入层的传输设备主要
为25GE(4G为1GE,部分10GE),汇聚层为100GE(4G为10GE),核心层为100GE以上(4G略高于10GE,部分为100GE)。
传输网规模:5G传输网络(不包括骨干网)的市场容量为5095亿,是4G(估计约为4000亿)的1.67倍,预计2021年国内投资高峰时期将达到每年935亿美元。对于光传输设备来说,市场格局比较稳定,
龙头企业将受益、本土厂家华为、中兴通讯、烽火通信等具备比较优势。
滤波器数量=总基站数(5G时期,中国的天线厂商有望引领全球,
提升全球市占率,因此可以从全球角度考虑基站数量)*3*通道数(单
扇区目前是64通道为主流);价格:单通道单价逐年下降,同时采用
介质滤波器替代,将有更大幅度的价格下滑;规模:预计5G建设期,
全球将有超过700亿元基站天线规模。重点企业:世嘉科技(以中兴、爱立信为主要客户),重点企业包括武汉凡谷、大富科技、春兴精工。
假设国内5G宏基站数量664万个,小基站数量1000万个。5G宏
基站PCBASP11000万元,小基站PCBASP是宏站的1/10;海外5G基站
数量跟国内呈1:1关系;全球5G基站建设带来PCB市场空间1400亿元,其中2022年达到单年峰值220亿元。
5G建设逐步推进,2019年NSA组网、2020年SA组网进度明确,
因此2019年5G前传光模块需求开始落地,2020年中回传光模块需求
开始启动,产业链招投标以及业绩持续兑现是股价重要推动力;细分
领域看,前传光模块用量较大,单价相对较低;中回传光模块用量相
对较小,单价较高。
长远来看,数通光模块市场需求的主要动力是云计算流量的持续
增长。从中期来看,100G至400G的数通光模块将在2020年开始迭代(与400G交换机芯片的开发进度相匹配),2021-2022年400G的出货
量将继续高速增长。短期宏观经济和国际关系导致北美云计算公司资本支出出现波动,云CAPEX从19Q2开始继续回升,推动数通光模块需求继续回升。400G转型阶段,行业格局进一步集中,价格竞争明显优化,份额领先的厂商市场表现有望持续向好。
二、报告编制依据
1、《产业结构调整指导目录》。
2、《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)。
3、《建设项目经济评价细则》(2010年本)。
4、国家现行和有关政策、法规和标准等。
5、项目承办单位现场勘察及市场调查收集的有关资料。
6、其他有关资料。
三、项目名称
5G基站设备生产制造项目
四、项目承办单位
xxx有限公司
五、项目选址及用地综述
(一)项目选址方案
项目选址位于xxx新兴产业示范区,地理位置优越,交通便利,规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,建设条件良好。
(二)项目用地规模
项目总用地面积42247.78平方米(折合约63.34亩),土地综合利用率100.00%;项目建设遵循“合理和集约用地”的原则,按照5G 基站设备行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局,符合规划建设要求。
六、土建工程建设指标
项目净用地面积42247.78平方米,建筑物基底占地面积31892.85平方米,总建筑面积59991.85平方米,其中:规划建设主体工程40672.16平方米,项目规划绿化面积3932.11平方米。
七、产品规划方案
根据项目建设规划,达产年产品规划设计方案为:5G基站设备xxx单位/年。综合考xxx有限公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx有限公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素,项目
按照规模化、流水线生产方式布局,本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。
八、投资估算及经济效益分析
(一)项目总投资及资金构成
项目预计总投资16974.17万元,其中:固定资产投资12348.13
万元,占项目总投资的72.75%;流动资金4626.04万元,占项目总投资的27.25%。
(二)资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
(三)项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入34583.00万元,总成本费用27303.15
万元,税金及附加289.49万元,利润总额7279.85万元,利税总额8573.46万元,税后净利润5459.89万元,达产年纳税总额3113.57万元;达产年投资利润率42.89%,投资利税率50.51%,投资回报率
32.17%,全部投资回收期4.61年,提供就业职位586个。
九、项目建设单位基本情况
(一)公司概况
公司致力于一个符合现代企业制度要求,具有全球化、市场化竞
争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织,尊重不同文化和信仰,
将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链;公司致
力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求
的产品,并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。
公司拥有优秀的管理团队和较高的员工素质,在职员工约600人,80%以上为技术及管理人员,85%以上人员有大专以上学历。
为了确保研发团队的稳定性,提升技术创新能力,公司在研发投入、技术人员激励等方面实施了多项行之有效的措施。公司自成立以来,一直奉行“诚信创新、科学高效、持续改进、顾客满意”的质量
方针,将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务
等整个流程中。公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统,确
保了品质的稳定性,赢得了客户的肯定。公司注重建设、培养人才梯队,与众多高校建立了良好的校企合作关系,学校为企业输入满足不
同岗位需求的技术人员,达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地,帮助学校优化教学科目,并从公司内部选
拔优秀员工为学生授课,让学生亲身参与实践工作。在此过程中,公
司直接从实习基地选拔优秀人才,为公司长期的业务发展输送稳定可
靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具
备扎实的人力资源基础。
(二)公司经济效益分析
上一年度,xxx实业发展公司实现营业收入29493.00万元,同比
增长33.90%(7466.13万元)。其中,主营业业务5G基站设备生产及
销售收入为27433.07万元,占营业总收入的93.02%。
根据初步统计测算,公司实现利润总额6116.53万元,较去年同
期相比增长1517.06万元,增长率32.98%;实现净利润4587.40万元,较去年同期相比增长430.17万元,增长率10.35%。
十、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章市场分析预测
一、5G基站设备行业发展概况
5G发展,基站先行。5G基站的选址建设,是保证5G商用信号覆
盖的基础,所以,5G基站建设是5G产业布局的第一步。
2020年5G迎来大规模建设,5G基站目标不断刷新。通信运营商
将正式开启5G大规模集采,带动产业链。从5G基站产业链来看,主
要涉及上游规划涉及、中游建设/运维以及下游应用三大环节。其中根
据工信部《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》,5G
基站规划原则为:规划先行、需求引领、市场化合作。在中游环节,
涉及产业较多,包括基站设备、小基站、光通信设备、网络工程建设、无线设备、传输设备以及网络优化与运维等。产业链下游端,5G应用
领域广泛,涉及物联网、智能装备、手机/移动终端等等。
工信部和国资委联合下发了《关于2019年推进电信基础设施共建
共享的实施意见》,文件明确要求,加快5G基站站址规划。基础电信
企业要根据5G业务发展需求和网络规划,及时提出5G基站站址需求。文件鼓励基础电信企业、铁塔公司按照“规划先行、需求引领、市场
化合作”的原则,集约利用现有基站站址和路灯杆、监控杆等公用设
施,提前储备5G站址资源。鼓励其他独立铁塔运营企业充分利用各类
开放共享设施,参与5G基站站址建设。
文件指出,要强化铁塔建设需求统筹。中国铁塔股份加强对铁塔、机房等基站配套设施与公共交通类(地铁、铁路、高速公路、机场、车站)、建筑楼宇类重点场所的传统无源室内分布系统建设需求统筹,能
够共享的不得新建。文件要求,基础电信企业与铁塔公司要利用路灯、监控、交通指示等社会杆塔资源,充分发挥自身优势,按照市场化原
则开展微(小)基站建设;鼓励各企业积极与市政、公安、交通等部门
沟通协商,争取其向通信基础设施建设开放所管辖的社会杆塔资源。
鼓励基础电信企业和铁塔公司拓展与电力、铁路等行业的合作领域,
推进资源双向开放共享,有效降低建网成本和设施租赁成本。
5G时代基站越来越密集,若继续按照传统方式建设基站,越来越
高的基站建设成本恐将严重拖累5G部署进度。传统2G/3G/4G基站设
计占地大,不仅影响环境美观,还让人担心承重、风荷载等指标能否
满足要求,且功能集成少,依然会导致城市多杆林立,造成重复建设
和资源浪费。而5G基站设计要模块化、简单化,易于安装,外观大方。进入5G时代,一些设备商已经预见性的推出了模块化、简单化的基站
设备,比如,在华为的基站产品组合中,不仅有可以将BBU、电源和
AAU整套基站设备挂在一根室外杆上的SuperBladeSite,还有TubeStar、PoleStar等多种面向多场景的产品。整体设计旨在简化基站部署,通过去机房、去站点降低站点总成本。
另外,随着基站站点越来越密集,城市站址获取越来越困难,为了缩短建站周期,降低建设成本,全球各地共享路灯、电线杆等社会资源的杆站正如雨后春笋般涌现。
在我国,一些地方政府也出台了相关政策支持。2019年4月浙江省发布《浙江省人民政府关于加快推进5G产业发展的实施意见》明确指出,各级政府要在土地、电力接引、能耗指标、市政设施等资源要素上给予重点保障,免费开放办公楼宇、绿地资源、杆塔等,支持5G 基站建设;2019年5月,广东省发布《广东省加快5G产业发展行动计划(2019-2022年)》明确指出,免费开放公共建筑和杆塔等资源支持5G基站建设,禁止任何单位或个人在基站建设和运行维护中违规收取额外费用。
二、5G基站设备市场分析预测
2019年6月6日,工信部向中国移动、中国电信、中国联通、中国广电发放5G商用牌照。截至2019年11月中旬,全国已开通5G基站11.3万站,预计三大运营商2019年将开通5G基站13万站。2019
年11月1日,三大运营商正式推出5G商用服务,覆盖50多个城市,
中国移动计划2020年将网络覆盖范围扩大到所有地级市,2020年将发展7000万5G用户。为加快5G建设,中国联通和中国电信已明确将推
动5G共建共享。
总体而言,中国5G政策规划、牌照发放及运营商网络部署节奏均
快于预期。共建共享虽然会对5G基站建设总量有一定影响,但预计将
主要反映在2022年及以后,且市场对此预期较为充分。而由于共建共享,5G建设预计会提速,主建设期可能被压缩至3-4年,2019-2021
年中国运营商Capex将处于增长通道。我们预计三大运营商2019年5G 基站规模在13万站,2020年将达到70站,2021年有望达到110万站。
自2019年来,主设备商5G基站出货量及合同数持续增加,5G建
设节奏明显加快。从5G基站合同数量来看,截至2019年9月底,四
大主设备商华为、诺基亚、中兴通讯、爱立信分别获得65、48、35、
29个5G基站商用合同。从发货量来看,华为5G基站发货量呈现加速
上升趋势,2019年2月为4万个AAU,4月达到7万个,6月份达到15万个,9月份达到45万个,全年预计发货60万个;三星自2018年12
月至2019年4月向韩国运营商提供了5.3万个5GAAU;中兴通讯2019
年4月表示5GAAU累计发货量达到1万个,6月宣布发货量超5万个,
9月飙升到18万个。从4G向5G过渡,中国设备商地位进一步提升,
5G基站合同数位列全球第一和第三,从产业调研情况看,中国两大设
备商5G基站性能领先海外设备商,最受益5G建设放量。
传输设备投资是有线网络投资中的重要一部分,2020年5G网络规模建设将带动传输设备需求快速提升,我们预计2020年5G相关传输
设备投资总金额约为433亿,同比增长250%。
从无线侧来看,我们测算5G宏基站投资规模是4G的1.57倍。从
招标节奏看,预计中国移动最快于2019年3月启动5G基站设备集采
技术测试,5-6月完成各厂商份额确定;中国联通和中国电信将跟随启动5G基站设备招标。根据我们测算,2019-2025年,我国新建5G基站主设备市场规模约6258.2亿元,是4G投资的1.57倍。
二、5G基站设备行业发展趋势分析
新冠肺炎疫情暴发以来,中国高层对新基建的重视程度显著提升。2月14日,中央全面深化改革委员会第十二次会议指出,基础设施是
经济社会发展的重要支撑,要以整体优化、协同融合为导向,统筹存
量和增量、传统和新型基础设施发展,打造集约高效、经济适用、智
能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。区别于传统“基建”,
“新基建”主要发力于科技端。传统基建主要是指铁路、公路、桥梁、
水利工程等大建筑,而“新基建”是指立足于科技端的基础设施建设。
具体来看,“新基建”包括7大产业方向:5G基站建设、新能源汽车
充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、城际以及城
轨交通。
2020年是5G发展的关键年份,从三大运营商获悉,截至今年2月底,我国80%的5G网络建设按计划实施。作为一种新型基础设施建设,5G对经济的影响不可忽视。工信部称,电信企业要及时评估疫情影响,制订和优化5G网络建设计划,加快5G特别是独立组网建设步伐,切
实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。
近期5G设备的大规模集采意味着中国正加速5G商用进程。2020
年3月9日,中国移动公布,华为、烽火、中兴入围SPN集采候选人。此轮集采规模累计约为一百亿人民币,共涉及28个省、自治区和直辖市,宁夏和内蒙古的情况尚未披露。华为毫无悬念成最大赢家,除了
西藏地区少于一半,在其他各个地方份额从50%到70%不等。
2020年1月10日,中国移动曾公布2020年至2021年SPN设备扩
容部分单一来源采购信息公告,华为、中兴、烽火分别为275968套、124506套和10244套。中国电信也曾在1月16日公布2019-2020年STN设备建设工程集中采购项目中标候选人,华为、中兴、烽火、新华