商业银行风险评估与控制研究

商业银行风险评估与控制研究

商业银行风险评估与控制研究

摘要：结合美国银行业监管机构骆驼评价模型、中国银行监督管理委员会腕骨指标体系及中国商业银行风险评估模型对商业银行的风险评估方法与模型进行了介绍与分析，中国商业银行的风险评估体系主要集中考核叠加风险因素、系统性风险因素、银行自身风险因素三方面。在此基础上，从银行自身风险的角度，对2011-2012年中国商业银行经营情况进行了总结。指出中国的银行目前经营仍处在传统的存贷业务中，业绩主要体现来自净利息收入，手续费收入虽有所增加，但“息转费”仍占一定比例。建议中国商业银行应进行金融创新，积极推进资产的证券化。

关键词：净利息收入；中间业务；金融创新；资产证券化

中图分类号：F832

商业银行风险评估与控制问题的研究具有较为重要的理论与现实意义。过去的研究主要集中在基于风险控制的某个角度或局部结合上市银行的数据进行评估得出单项评估的结论，或者是对商业银行的经营做中、短期的评估与预测，而对于中国的银行风险评估体系进行系统、全面的研究，根据评估体系对商业银行经营情况进行总体评价并指出其发展趋势与建议的研究则较少涉及。本文共分为三个部分，第一部分对于整体评价商业银行的方法与评估标准进行介绍与分析。第二部分基于第一部分的方法论，对于2011-2012年上市商业银行的财务状况进行整体评估；第三部分是对当前中国的银行资产运营与风险的结论与建议。

一、商业银行风险评估方法与模型

商业银行风险评估方法与模型主要分为监管机构对商业银行经营的评估标准与商业银行评估模型。

（一）监管机构对商业银行经营的评估标准

关于监管机构对商业银行经营的评估管理问题主要介绍美国银行业监管机构的骆驼（CAMELS）评价标准与中国银行监督管理委员会

的腕骨（CARPALS）评价标准。

1.美国银行业监管机构CAMELS评价模型

此评价模型主要是以6个指标对商业银行经营进行管理。一是资本充足率（Capital Adequacy），二是资产结构和质量（Asset Structure and Quality），这两项指标侧重于测量资产的分布与质量问题。三是管理水平（Management Quality），即管理层文化与管理层构成是否依赖于某个人与治理架构层等一系列问题。四是盈利能力（Earning Performance），包括盈利水平、盈利来源分配与资产结构匹配等。五是流动性（Liquidity Structure of Balance Sheet），即财务的弹性出现流动性问题是否有资金能力来给予支持。六是市场风险敏感性（Sensitivity to Market Risk），美国监管机构1996年才把这项指标加进去。目前银行的很大一部分资产是交易性资产，如买卖债券、CDO（次级债）、信用违约互换、国债等。这些资产与市场的关联度很大，因此要市场风险的敏感性进行评估。[1]

2.中国银行监督管理委员会腕骨（CARPALS）指标体系

中国银行监督管理委员会“腕骨指标”（CARPALS）体系主要涉及以下7个方面。

一是资本充足性（Capital Adequacy），主要考察资本充足率指标。

二是资产质量（Asset Quality），对不良贷款率（不良贷款占总资产的比率）、不良贷款偏离度进行评级，判断资产归属于关注类、可疑类、次级类或普通类。因每家银行均有自己的评级标准，因此有专门机构对自有标准与监管标准的一致性进行检查，考察其偏离度。偏离度的大小体现了该银行的监管力度，监管力度的宽松一般通过不良资产的拨备覆盖率指标来体现。

三是风险集中度（Risk Concentration），主要考察单一客户集中度指标与行业集中度指标。集中度过度将导致风险。如果客户类型过于集中，当某个客户的资产或某个行业发生问题时，整个银行资产都将发生变化。行业角度的例子，最近我国的光伏行业、造船行业发生了问题；单一客户角度的例子，尚德破产涉及银行贷款77个亿。如果规模不大的银行，其集中度超过一定标准，将会对银行资产质量

造成风险。因此，对单一客户、单一行业甚至区域的集中度均需要有限制。

四是拨备覆盖（Provisioning coverage），拨贷比与拨备覆盖率是针对不良资产的风险抵御能力进行评估的。

五是附属机构（Affiliated Institution）。目前，中国有相当多银行都是大型集团性质，下设附属机构。如在以银行为主业的前提下，几大银行均成为控股公司，下设证券、保险、投资公司等。因此进行风险评估时，需观察子公司对母公司的影响度与依赖度。如果附属公司的资本金、业务均由母公司提供，其依存度就很高，那么附属机构对母行的资本回报率、负债都会产生重要的影响。

六是流动性（Liquidity）。2008年金融危机后，该问题受到高度重视。金融危机的产生并非银行经营不够谨慎，实质上他们的资本质量、资本充足率等都是非常好的。原因是整个金融市场冻结，持有的金融证券无法流通、变现，产生恶性循环。这次危机不仅对银行监管提出很多要求，而且对会计制度改革也提出了很多要求，即会计政策对于市场是以“丁式原则”①还是以成本价、历史价进行综合考虑。丁式原则致使市场产生的流动性冻结是在系统性风险的前提下出现的。[2]所以，在考察流动性问题时，提出了流动性覆盖率、净稳定融资比例、存贷比（存款与贷款需保持一定比例来保证负债可以支持资产）这三个指标。流动性资产与30天内净流出的现金（包括贷款、回购协议）比率不能超过100%，以保证有足够的资金来支持短期内出现的支出。

七是案件防控（Swindle Prevention and Control）案件问题体现的是银行经营管理稳健性与经营管理的控制能力，即案件损失占总资产的比例。这七项比例构成了中国金融监管部门对银行的考核、评价的评价体系。

（二）商业银行评估模型

以上述指标并不能够完整地评价一家银行，对于银行的评估，还需依赖商业银行的评估模型。以下是参照标准普尔与惠誉两家评估机构的评级模型而设置的评估模型，可以分成三个部分，一是叠加风险因素，二是系统性风险因素，三是银行自身风险因素。

1.叠加风险因素

叠加风险因素主要讨论银行得到的政府支持力度与股东支持力

度问题。一般对银行的评级都会考虑主权的评级和股东的结构。金融危机中，美国的许多银行出现了问题，但美国发了7500亿美元的债来收购这些银行的资产。政府支持与股东支持是十分重要的。大多数银行的股东是国家或大型的银行、企业，这些股东能够在银行出现流动性支持时，投入资金来帮助银行解决问题。经专业机构的调研分析，从19世纪70年代到21世纪初，银行困难分为两类，一类是银行困境，另一类是银行违约。银行困境是指银行的资金暂时出现困难，可能将出现违约情况，而银行违约则是指银行出现了到期无法支付、银行存款挤兑等情况。历史上曾经出现过多次银行困境（包括美国的银行在内），增长率由2%到7%。但违约银行基本保持在1%以内。如欧洲一些银行。但欧洲的许多银行出现困境，但没有违约，60%困境银行得益于政府与股东的支持。[3]

2.系统性风险因素

该因素主要包括经济风险、主权风险和行业风险三方面。宏观经济方面主要考察目前该银行所属国家的经济处于上行期还是衰落期，失业率、通胀水平如何。这些指标决定银行所处的外部环境状况。除了经济风险外，还要考虑银行所处的区域行业情况。如这家银行的竞争情况如何，是处在市场环境中还是受到管制，整个金融资产占GDP 的比重有多大等。如目前我国是300%的比例，说明金融在整个区域中的银行渗透力很强，该行业在国民经济中处于一个举足轻重的位置。评级机构还会对行业本身利润是否有保证、整体行业情况，银行的竞争压力等指标进行考察。行业结构有很大影响。主权风险下国家的评级情况也会对评级产生影响。如中国经济发展稳定、健康，评级加分。

3.自身风险因素

该因素是评价中的一个最主要部分。包括如下四个方面。

（1）治理机制

首先，要看被评价公司是否具有一个比较完善的治理结构，董事会、股东大会、管理层、运营是否完善。在治理方面企业文化属于激

进型还是保守稳健型。一般国有大型商业银行比较稳健，而一些农村商业银行属于进取型银行。

其次，治理机制还涉及到银行的组织结构问题。欧美的一些银行一般都是条线式管理，总部分为公司金融条线、个人金融条线等，从上至下的隶属管理。采取这样管理的优势是产品线力量很强，按产品配置资源进行营销，但产品线之间的合作相对较弱。例如，假设花旗银行在北京有花旗银行（北京）金融公司、花旗银行（北京）个人金融公司，他们的报告路线是分别向上，业务并不会发生交叉。花旗银行北京分行的行长没有决策权，只是起到一个协调作用。两家公司均向自己的亚太区产品线公司汇报工作。[4]而中国的银行则采取区域分布制，层级是区域，总行下边是分行，分行下边是二级行、地级行，每家银行以行为单位核算利润，不以条线来核算利润，行长在区域的管理上具有较大的权力。其优势是有利于资源配置。组织架构对整个经营管理风险点及其他方面会有很大的不同。

第三，组织架构上要考察高管层的管理能力，是否有管理经验，他们的教育背景、从业经历、管理团队是依赖于某个人，还是发挥了管理团队的主动性、积极性及各自的长处，再加上员工素质，构成公司治理机制角度的银行评估。

（2）发展战略

考察银行的战略定位问题，包括地域战略、主营业务战略、渠道战略等。主营业务战略视角，例如，中国工商银行各项业务（存款业务、公司业务、个金业务、现金管理业务）发展均衡，唯一短板是国际业务，但近年来，海外业务发展也很快，通过并购的方式购买了许多外资银行；中国建设银行十分擅长建筑、建设板块；中国银行以外贸、外币为强项；招商银行以零售业务为主，以电子银行为发展主渠道；中国邮政储蓄银行有3.9万多个网点，无人能与其比拟，可吸收到许多低成本的存款。战略发展要根据自己的优势来考虑。在战略确定后，要观察银行每年的预算与规划，考察其原来制订的规划目前是否实现，以战略的实际执行情况来推论战略的制订是否合理，战略管理与执行是否到位。银行在核心领域中优势是否能持续保持，取决于战略是否到位。

（3）风险管理

这是商业银行评估中很具体又很重要的一部分。由以下几个方面来考察。

第一，管理风险。首先，风险职能部门是否具有相对的独立性。赢利与风险控制常常是矛盾的，风险管理是否具有单独的报告路线。如董事会是否下设专门的风险管理委员会，可直接向董事汇报，保证风险管理的约束性。其次，要有统一的风险管理框架。声誉风险、法律风险、合规风险、包括流动性风险等。要进行整合管理，不能分散到各部门管理，否则就看不到这家银行风险的全面的整体视图。统一的风险管理架构是判断该银行风险管理能力的重要方面。再次，流程与授权是否规范。

第二，信用风险管理。

一是要考察整个资产负债结构是否健康，考察资产与负债的匹配程度。风险负债考察指标：①现金、准备金，或者说同业存放；②短期资金，如债券；③贷款；④股权、优先权。存款一般是中国银行最大的负债。判断一家银行的资产是否健康要考察其存贷款比例，存贷款比例以70%为上限。贷款的增量与存款的增量在当年是否存款增量要略高一些，如果贷款的增量总是多于存款的增量，结构就不健康。还要考察交易方面的指标。

二是考察贷款的种类。长期贷款、短期贷款、中长期贷款、贴现期限等，人民币与外币的比例要与负债相匹配。

三是考察投项、行业分配。这与前文提及的集中度指标结合考察。如果监管力度适宜，对房地产行业、融资平台都是严格监管且需要提特别准备金的，如果在这些行业恰恰投放得较多，就出现问题。

2.推进商业银行资产证券化的建议

目前银行将资产转到表外的方法并不是很多，类似的操作案例从实质上来讲，仍然是一种靠利息收入的传统业务。目前，商业银行资产和负债规模庞大，以资产证券化的方式盘活资产是每家商业银行未来发展的必经之路，中国工商银行2013年初针对价值30亿元的资产在资本市场实施证券化。在国内银行资产的证券化往往被视为美国金融危机的根源，不可否认金融危机的起源是美国住房信贷次级贷款的

兑换危机，根源是银行贷款衍生证券化产品的流动性过度泛滥导致的兑付信心危机。而中国银行资产尚未进行证券化，现在恰恰要进行资产证券化，资产证券化会使商业银行的信贷资产管理更具有灵活性，可以将很多信贷资产进行组合管理。商业银行可以将不同的信贷资产打包在同业间通过证券化的形式互换。信贷资产根据风险偏好、资产负债的匹配关系、资产关系、期限关系进行调整，满足不同投资人的要求。

现在中国应该大力发展银行信贷资产证券化，但发展信贷资产证券化的同时，应该借鉴国外的经验教训，例如信贷资产打包证券化以后，应严格禁止重复与其他资产进行二次证券化，防止资产过度融资，形成金融泡沫，引发信誉危机。[6]再如，美元衍生品市场品种繁多，覆盖了短债、长债、政府债、私人债、股票及其他一些衍生品。无论是投资还是避险需求，均可找到对应产品以及产品对应的操作市场和专业人才。[7]整体而言，目前国内商业银行缺少资产负债管理工具，缺乏操作性政策支持，缺失金融创新人才。

银行信贷资产证券化过程是个全寿命周期管理过程，在信贷资产发放前段，就要考虑到地区、期限、金额、收益等问题，在审批前与存量和其他在谈的信贷资产建立关联性，在银行贷款发放的同时，利用同业和证券化平台实现风险分散和资金回笼。

注释：

①丁伯根法则（Tinbergen’s Rule）是由首届诺贝尔经济学奖得主、荷兰经济学家丁伯根―提出的关于国家经济调节政策和经济调节目标之间关系的法则。其基本内容是：政策工具的数量或控制变量数至少要等于目标变量的数量；而且这些政策工具必须是相互独立（线性无关）的。

参考文献：

[1]巴曙松，王?怡，杜倩.从微观审慎到宏观审慎：危机下的银行监管启示[J].国际金融研究，2010，（5）：83-85.

[2]周小川.金融政策对金融危机的响应――宏观审慎政策框架

的形成背景、内在逻辑和主要内容[J].金融研究，2011，（1）：4-5.

[3]Kupiec，Paul.Estimating Economic Capital Allocation for

Market and Credit Risk. The Journal of Risk [J]. 2004

[4] 何韧.花旗银行在亚太地区跨国经营战略分析[J].国际金融

研究，2002，（3）：40-41.

[5] 蒋健，赵洋.商业银行资本充足率、股权结构与盈利能力――基于我国商业银行的实证研究[J].贵州财经学院学报，2012，（1）：36-37.

[6]Min，J.H.，Lee，Y.C..Bankruptcy Prediction Using Supportvector Machine with Optimal Choice of Kernel Function Parameters[J].Ex-pert Systems with Applications，2005.

[7]李扬.中国经济问题的比较与思考[J].中国市场，2013，（15）.

（编辑：周南）

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