新版《金融理论与实务》第九章讲义

第九章金融机构体系

一、复习建议

本章属于金融机构的概述，体系比较系统，主要是基础知识介绍，知识点较多，比较零碎。建议学员在学习中抓住框架和重点，尽可能全面复习。从题型来讲，本章题型主要包括单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题。

二、本章重要知识点

第一节金融机构的界定、种类与功能

一、金融机构的界定

（一）金融机构的含义

金融机构是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。它通常以一定量的自有资金为运营资本，通过吸收存款、发行各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来源，而后通过贷款、投资等形式运营资金，并且在向社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得收益。

（二）金融机构与一般经济组织的共性及特殊性 ★

金融机构与一般经济组织之间既有共性，又有特殊性。

共性主要表现为金融机构首先需要具备普通企业的基本要素，如有一定的自有资本、向社会提供特定的商品（金融工具）和服务、必须依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。特殊性主要表现在以下几个方面：

1 经营对象与经营内容的特殊性：金融机构的经营对象是货币资金这种特殊的商品，经营内容主要是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关的金融活动。

2 经营关系与经营原则的特殊性：金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投融资的信用关系，在经营中遵循安全性、流动性和盈利性原则。

3 经营风险及影响程度的特殊性：其风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来的后果往往不局限于对金融机构自身的影响，有可能对整个金融体系的稳健运行构成威胁。

二、金融机构的种类

划分依据分类

业务性质和功能的不同管理性金融机构、商业性金融机构和政策性金融机构

业务内容的不同银行类金融机构和非银行类金融机构

业务活动的地理范围国际性金融机构、全国性金融机构和地方性金融机构

三、金融机构的功能 ★

（一）提供支付结算服务

（二）促进资金融通

（三）降低交易成本

（四）提供金融服务便利

（五）改善信息不对称

（六）转移与管理风险

第二节中国金融机构体系的演变与发展

一、新中国成立前的金融机构体系

国民党统治时期，形成了以四大家族为垄断核心的金融机构体系“四行二局一库”。

同一时期，中国共产党在各个革命根据地也建立了自己的金融机构。

二、新中国金融机构体系的建立与发展

（一）1948年～1953年：初步形成阶段

（二）1953年～1978年：“大一统”的金融机构体系

“大一统”模式的基本特征为：中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身，其内部实行高度集中管理，利润分配实行统收统支。这种模式对当时的经济发展起到了一定的促进作用，但统得过死，不利于有效地组织资金融通，不利于调动各级银行的积极性。

（三）1979年～1983年8月：初步改革和突破“大一统”金融机构体系

（四）1983年9月～1993年：多样化的金融机构体系初具规模

我国在1994年形成了以中国人民银行为核心，以工、农、中、建四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系。

（五）1994年至今：建设和完善社会主义市场金融机构体系的阶段

1994年以来金融机构体系改革的主要措施有：分离政策性金融与商业性金融，成立三大政策性银行；国家四大专业银行向国有商业银行转化；建立以国有商业银行为主体的多层次商业银行体系。形成了银行、证券、保险“分业经营、分业监管”的基本框架。

【例题】“大一统”的金融机构体系下，我国存在的唯一的一家银行是（）（2010年单选题）

A．中国工商银行B．中国人民银行

C．中国银行D．中国建设银行

【答案】B

【解析】“大一统”的金融机构体系下，中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构。

三、中国现行的金融机构体系

经过30多年的改革开放，中国金融业获得了巨大的发展，金融机构体系结构日臻完善，已经形成了由“一行三会”（中国人民银行、银行业监督管理委员会、证券业监督管理委员会、

保险业监督管理委员会）为主导、大中小型商业银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的层次丰富、种类较为齐全、服务功能比较完备的金融机构体系

(一)金融监督管理机构

1 中国人民银行 ★★

中国人民银行是我国的中央银行。所谓中央银行，是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。

中央银行的职能。

（1）中央银行是“发行的银行”。它代表国家垄断货币的发行权，向社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护币值稳定。

（2）中央银行是“银行的银行”。中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系。中央银行集中保管商业银行的存款准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。中央银行在与商业银行等金融机构进行业务往来时，其主要目的是为了维护金融稳定，调控宏观经济，而不是为了盈利。。

（3）中央银行是“国家的银行”。中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。

中国人民银行的职能：

作为我国的中央银行，中国人民银行垄断人民币的发行权，管理人民币流通，是“发行的银行”；

依法管理存款准备金、基准利率，对商业银行发放再贷款和再贴现，在金融机构出现风险时，根据情况实施必要的救助，防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定，是“银行的银行”；

依法制定和执行货币政策，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备，负责监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场，负责建立和管理全国银行系统的征信系统，代表国家从事有关国际金融活动等，是“国家的银行”。

2 中国银行业监督管理委员会

为了实现对银行业监管的规范化与专业化，2003年4月，中国银行业监督管理委员会成立，银行业的监管职能由中国人民银行划转给中国银监会。

中国银监会统一监督管理商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等银行业金融机构，以及金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司和由中国银监会批准设立的其他金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。

3 中国证券监督管理委员会

中国证监会是我国证券业的监管机构，根据国务院授权，中国证监会依法对证券、期货业实施监督管理。

4 中国保险监督管理委员会

中国保险监督管理委员会设立于1998年11月18日，隶属于国务院，是我国保险业的监管机构，专司全国商业保险市场的监管职能。

（二）商业银行体系

1 国有控股大型商业银行

包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行和交通银行。其中前四家银行是由原来的国家专业银行转化而来的，

2009年1月15日，中国农业银行的股份制改造完成。四大国有商业银行股份制改革的目标是建立成资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行。就目前来看，国有商业银行的股份制改革已经取得了阶段性的成功，但是未来的改革依然具有复杂性、艰巨性和挑战性。

2 股份制商业银行

截至2009年年末，我国股份制商业银行有12家，即中信银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。

3 城市商业银行

城市商业银行是1995年在原城市信用社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行。

4 农村商业银行和村镇银行

农村商业银行在农村信用社基础上改制组建而成

2006年，为增加农村金融供给，我国又开始在农村地区设立主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的村镇银行，

5 外资商业银行

（三）政策性银行体系 ★

政策性银行是指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。政策性银行的业务经营目标是配合并服务于政府的产业政策和经济社会发展规划，不以盈利为目标，不与商业银行争利。

1994年，建立了国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三家政策性银行，将各专业银行原有政策性业务与经营性业务分离。三家政策性银行的资金主要来源于中国人民银行的再贷款和通过市场向国内外发行金融债券，在资金运用方面，三家政策性银行都有明确的资金投向。

2006年，国务院明确提出深化并推进政策性银行改革的战略。改革后三家政策性银行将突显三个作用：即大力支持农业、进出口贸易和基础建设；促进区域协调和产业结构调整；加强对中小企业及教育、医疗的资金支持。2008年年底，国家开发银行的改革方案已获批准，其向商业银行转型后，将主要开展长期信贷业务和股权投资金融业务。

【例题】我国1994年设立的政策性银行包括（）（2009年多选题变形）

A.中国人民银行

B.中国工商银行

C.国家开发银行

D.中国进出口银行

E.中国农业发展银行

【答案】CDE

【解析】本题考查我国政策性银行的基本知识。

（四）信用合作机构

信用合作机构是一种群众性合作制金融组织，典型的组织形式是城市信用合作社和农村信用合作社。城市信用合作社是在城市中按一定社区范围，由城市居民和法人集资入股建立的合作金融组织；农村信用社是由农民或农村的其他个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。

信用合作社的本质特征是：由社员入股组成，实行民主管理（即各级合作社的方针和重大事项由社员参与决定，实行“一人一票”制），主要为社员提供信用服务。

（五）金融资产管理公司

金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。金融资产管理公司以最大限度保全被剥离资产、尽可能减少资产处置过程中的损失为主要经营目标。

1999年，我国成立四家金融资产管理公司，即中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司和中国信达资产管理公司，分别接收从中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行剥离出来的不良资产。

（六）信托投资公司

信托投资公司是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。

2001年，《中华人民共和国信托法》颁布；2007年，银监会公布了《信托公司管理办法》，中国的信托投资公司开始新的发展，向“受人之托，代人理财”的基本功能回归。

依据银监会颁布的《信托公司管理办法》，信托投资公司可以经营下列部分或者全部本外币业务：

第一，资金信托。

第二，动产信托、不动产信托。

第三，有价证券信托等其他财产或财产权信托。

第四，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务。

第五，经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务。

第六，受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务。

第七，办理居间、咨询、资信调查等业务。

第八，代保管及保管箱业务等。

（七）财务公司

我国的财务公司是由大型企业集团成员单位出资组建，以加强企业集团资金集中管理

和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。

国外的财务公司以为企业集团服务为重点，但并不限于企业集团，财务公司一般不能吸收存款，主要通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，资产业务以发放消费信贷为主。

我国第一家企业集团财务公司成立于1987年。经过20多年的发展，企业集团财务公司已具有一定的规模，在促进我国大型企业发展方面发挥了应有的作用。

（八）金融租赁公司

金融租赁公司是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。所谓融资租赁业务，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。

2007年1月，中国银监会颁布《金融租赁公司管理办法》，并于2007年3月1日开始实施。截至2009年年底，我国共有金融租赁公司12家。

（九）汽车金融公司

汽车金融公司是在我国加入世界贸易组织后，为履行开放汽车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。也就是说，汽车金融公司的主要职能是提供汽车消费信贷及其他与汽车相关的金融服务。

与商业银行开办汽车消费信贷业务相比，汽车金融公司是提供汽车销售融资的专门机构，其专业化程度更高，更具有专业优势。汽车金融公司的设立，有利于促进我国汽车市场的培育，提升我国汽车业的整体竞争力。

（十）证券机构

在一国的资本市场中，活跃着许多种为证券投资活动服务的金融机构，如证券交易所、证券登记结算公司、证券公司、证券投资咨询公司、投资基金管理公司等。不同的机构在证券投资活动中扮演着不同的角色，从事着不同的业务，发挥着不同的作用。

（十一）保险公司

保险公司是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的金融机构组织。保险公司是金融机构的一个重要组成部分。

第三节国际金融机构体系

一、全球性国际金融机构

目前，全球性的国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行。

（一）国际货币基金组织

国际货币基金组织是为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，于1945年12月成立，总部设在华盛顿。

国际货币基金组织的宗旨是：通过成员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发成员国的生产资源；促进汇率稳定和成员国有条件的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；协助成员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增大的外汇管制；协助成员国克服国际收支困难。

成员国认缴的基金份额是国际货币基金组织最主要的资金来源。国际货币基金组织的资金来源还包括：通过资金运用取得的利息和其他收入；某些成员国的捐赠款或认缴的特种基金；向官方和市场的借款。

国际货币基金组织的贷款对象只限于成员国官方财政金融当局，而不与任何私营企业进行业务往来；贷款用途只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付；国际货币基金组织的贷款都是短期贷款；贷款额度有限制，与借款国认缴的基金份额大小成正比。

（二）世界银行集团

世界银行集团由世界银行、国际金融公司、国际开发协会、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构五个机构构成。

世界银行又称国际复兴开发银行，是1945年与国际货币基金组织同时成立的国际金融机构，总部设在华盛顿。世界银行的资金来源中最主要的是成员国认缴的份额。世界银行的贷款对象可以是成员国政府，国有企业和私有企业则要由政府担保。世界银行的贷款用途较广，包括工业、农业、能源、运输、教育等，一般都是项目贷款。贷款期限为20年左右，并有5年宽限期，利率比较优惠。中国是世界银行的创始国之一，1980年5月恢复合法席位。

国际金融公司是专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织，属世界银行集团，总部设在华盛顿，1956年建立。国际金融公司是世界上为发展中国家提供贷款最多的多边金融机构。

国际开发协会是专门向较贫穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构，属世界银行集团，1960年建立，总部设在华盛顿。其活动宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，促进它们的经济发展。这种贷款具有援助性质。

多边投资担保机构成立于1988年，其宗旨是通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国家。

（三）国际清算银行

国际清算银行是西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月17日，总部设在瑞士巴塞尔。

国际货币基金组织成立后，国际清算银行主要办理国际清算，有“央行的央行”之称。

目前国际清算银行的主要任务是促进各国中央银行之间的合作并为国际金融业务提供新的便利，促进国际金融稳定。其主要职能包括：为各国中央银行提供各种金融服务，帮助各国中央银行管理外汇储备；研究货币与经济问题，并协调国家间的货币政策；协助执行各种国际金融协定。

国际清算银行领导下的常设监督机构称作巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银行的监管工作。该委员会签署的《巴塞尔协议》和《〈巴塞尔资本充足协议〉的补充协议》成为国际统一的银行监督管理协议。

二、区域性的金融机构

（一）亚洲开发银行

亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间的金融机构，1966年在东京成立，总行设于菲律宾的首都马尼拉。我国于1986年3月正式恢复在亚洲开发银行的合法席位。

亚洲开发银行是一个致力于促进亚洲及太平洋地区发展中国家经济发展的区域性金融机构。它不以盈利为目的，经营宗旨是通过发放贷款、进行投资和提供技术援助，促进亚太地区的经济发展与合作。

（二）非洲开发银行

非洲开发银行是非洲国家政府合办的互助性国际金融机构，成立于1963年9月，1966年7月正式开业，行址设在科特迪瓦首都阿比让。非洲53个国家全部为其成员，此外还有包括中国在内的区外成员24个。

非洲开发银行的宗旨是为成员国经济和社会发展提供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲大陆制定发展的总体规划，协调各国的发展计划。

（三）泛美开发银行

泛美开发银行是由美洲及美洲以外的国家联合建立、主要向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构，成立于1959年，1960年10月正式营业，行址设在华盛顿。

泛美开发银行的宗旨是集中美洲各国财力，对中、南美洲发展中成员国的经济和社会发展提供资金和技术援助。

三、国际金融机构的作用与局限性 ★

作用：

一是维持汇率稳定；

二是对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调；

三是提供长短期贷款以调节国际收支的不平衡和促进经济发展；

四是积极防范并解救国际金融危机；

五是就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商；

六是提供多种技术援助、人员培训、信息咨询等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济共同发展。

局限性：

——一些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重视；——向受援国提供贷款往往附加限制性的条件，要求受援国满足某些前提性的要求之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。