止损的三种方法
止损三绝技
止损 ,一个古老的问题 ,多少英雄好汉栽在这上面!尽管你介人股票的技巧很高,但如果你不知道适时止损 ,你只能是一个半吊子的选手 ,因为你不懂得卖出技巧。止损 ,是卖出技巧中的第一技巧。而止损是一种程序 ,不是一种单一的技巧。
所以我们首先要设置你的止损程序 :这一程序的设置没有统一的
标准 ,主要是根据你对风险压力的承受能力来决定的,很多传统的书
籍给止损设立了一个硬性的百分比,看起来好像有道理 ,其实是一种形而上学——因为每只股票的波动幅度大相径庭 ,每个人的承受力也千差万别 ,用一种幅度指标硬性规定止损点位 ,是不符合实际走势的。比如常见的止损点位是—10%,如果我们不看你具体的进货价
位 ,不看该股具体的波动节奏 ,一到下跌 10%就止损出局 ,那么很可能你一抛掉它就涨起来了,请看南山铝业的走势 ,见图 6-1:
图 6-1中 ,南山铝业的三次回调都是在 -10%左右 ,如果你按
照死板的 10%进行止损的话 ,就会卖在黎明前的黑暗里了。由此可见 ,那种传统的以一种固定值作为止损的方法已经不适合现实的股市了。
一、动态止损法
要解决贴近股价实际走势的止损问题 ,传统的静态固定值的止损肯
定是不行的了,原因在于每只股票都有着自己的波动特点,其幅度有大有小 ,有快有慢 ,如果仍然一律用一个固定值来进行止损的话 ,常常会
与其波动节拍相差甚远 ,甚至南辕北辙 !只有用一种接近股价真实波动
的方法,才能真正起到止损的作用——动态止损法就是最好的方法之一, 它是一种主观止损和客观止损相结合的产物。主观止损是指你能接受的
亏损幅度,用一个下跌固定值进行止损,比如-8%、一10%、一zO% 等。客观止损是指在主观止损的基础上 ,再根据股票的波动节拍进行一
种有机的调整。
1.递增式止损法
递增式止损法适合于处于上升中的股票操作。
其步骤是:
(D设定主观止损位
这是指投资者根据自己忍受下跌痛苦的最大限度来设定的。这是在
没有进驻股票之前设定的,它不是针对某一只股票,而是对于所有股票
而言的。一般可以设置以下三个固定值丁~
≤-10%:这是大多数投资者能接受的下跌幅度 ,也是大多数股
票短期波动的范围值 ,所以适合短线操作的主观止损幅度。
≤-⒛%:从中线角度看 ,大部分股票在正常状态下的波动,一般
都在一zO%范围内,可以用于中线操作中的止损值参考。
≤—SO%:显然 ,这是对长线投资者而言的止损幅度。在大牛市 ,
如果股票下跌幅度超过‘30%,说明该股的做多资金在进行战略撤离
既然主力都走了,你还留在里面干嘛?
(2)设置动态止损位
动态止损是针对某一只股票而言的,所以它有着高度的灵活性。这
种灵活性体现在以下几点 :
第一 ,对在上升通道运行的个股 ,从中长线角度说不存在“止损”
问题 ,但从短线角度说 ,为了资金利用最大化 ,就可以设置止损价位。
设置的技巧是递增式的,即静态止损幅度+(股价上升 10%× 0.5)=
动态递增式止损位。
就是说 ,若股价上涨 10%,就在这 10%的升幅中取其一半作为下
跌时的附加止损位 ,再拿它加上原有的固定止损位 ,就是你的动态止损位。
举一个例子 :如果你的静态止损值是 8%,你的股票成本是⒛元 ,
这时的止损位是 18.4元 ;当股价上涨到了 22元 ,你的止损位就是 18.4 元+(2元×0.5)=19。 4元 ;如果股价继续上升到⒛.2元 ,这时你的
止损位则是 :19。 4元+(2.2元×0.5)=zO。 5元 ;如果股价又升到了26.6元 ,你的止损位又变为 :zO。 5元+(2。怩元×0.5)=21.71元。由此可见 ,动态止损位是随着股价的上升而提升的,而不是死板的
静态止损位 18.4元。如果你等到股价下跌到 18.4元再去止损的话 ,就会白白放弃了赚到的利润,而且还是亏损卖出,而动态止损则至少保留
了升幅的一半 (加权)。
实际上这也是“止盈”手段的一种,既不会发
生大幅亏损 ,又能把赚到的钱收人囊中,是一招一举两得的绝技 !
2.递减式止损法
递减式止损法 ,主要用于振荡市中的股票操作。我们知道 ,当一只
股票在振荡时,其振幅呈缩小趋势时,是一种稳定状态,可以持股 ;如
果振幅呈扩大趋势,则说明筹码开始松动,变盘即将发生,不能持股。
递减式止损法就是针对这一种走势来设定止损位的。
具体而言:
如果你给所持有的股票打一个振幅是 15%,假设你在中位买人 (正大牛市P你为什么赚不到钱?l02 常情况下一般能在中、低位买人),这时你的静态止损位设为-10%, 当第二个振幅小于 15%时 (即股价下跌到打一个幅度的 2/3时就掉头向上),你的止损位就要相应地递减——可以从原来的—10%,减为一
8%;如果第三个涨幅波继续缩小,那么你的止损位也继续跟着缩小——
这就叫递减式止损法。我们可以从下面的图中,清晰地认识到这一点 ,
见图 6-2:
啤酒花的走势图中,四个波段一个比一个振幅小 ,那么你的止损位
也要一个比一个小——这种递减式止损法的最大好处 ,是能保证你在∵
个不变的趋势里 ,享受它越走越快的乐趣 ,每前进一步,就把止损位快
速推进一步 ,一旦股价发生大幅振荡 ,就会在振荡初期“逃之夭夭”,
避免把到手的利润大幅吐回去。这是一种积极的止损技巧,它与传统的
定值静态止损的最大区别是 :定值止损是被动的等待 ,递减式动态止损
是主动的“出击”。做股票的人大都有这样的感觉 :亏钱太容易了,而
赚钱太不容易了,一旦赚到了钱,就要把它牢牢锁住 ,动态止损法就是要锁住利润 ,保证不大亏的有效方法【特别提醒】:这里要指出的是,动态止损法并不是止盈法。
它与止盈法的根本区别在于——止盈法的本质行为是主观设定
的,如在一只股票上只要赚 10%就行了,卖出后它再升多少与我
无关,10%只是我整个操盘计划的一部分,具有强烈的计划性;
而动态止损法虽然也包含对利润的锁定,但同时它更包含对亏损
的锁定,具有两方面的作用;而止盈法则仅仅是对利润这一方面
的锁定,是操作计划的一部分。动态止损法则是一个完整的操盘
过程,在这个过程没有结束前,不涉及其他的操作计划,是单纯
的操作程序。止盈法更多的体现在资全管理上,是整个投资管理
的过程之一。
二、一根Κ线止损法
一根 K线就止损的概念有两种 :一种是指你进驻股票时的那根 K
线跌破了就要止损 ,这是∵种超级短线的战术止损理念;另一种是指当
出现一根特殊的 K线时,不管此时股票处于什么样的形态你都要止损, 这是一种逃逸性的止损 ,属于战略操作理念。让我们先看前一种止损操作。
1.超短线战术止损
短线操作的秘诀就是快速确定操作的正确与错误 ,正确时要坚持 ,
错误时要跑 ,而且跑得比谁都要快。时间是短线操作理念的第一要素 ! 快到何种程度?快到损失一根 K线就止损 ,也就是进场 K线的低点就
是你的止损点。这里无须提前设置一个止损固定值 ,完全以你买人股票
的那根 K线为准 ,可以是 15分钟 K线、sO分钟 K线 ,最长的就是日K线的低J点。
如果买进后就跌破这根 K线 ,那表示你的进场点有问题 ,你应该
快速离场等待下一次机会。请看图 6-3。
从图 6-3中 ,我们可以看到三位股民在三个不同的价位进驻华能
国际这只股票 ,A股民和 B股民进驻后 ,股价没有跌破他们进驻时的 K 线 ,所以无须止损 ,继续持股 ;但 C股民进驻该股后 ,第二天就被一
根中阴线跌破了他进驻时的 K线 ,运用一根 K线止损法立刻进行了止
损 ,结果刚刚止损后 ,股价就一路下跌……从战术上看 ,虽然 C股民进驻该股后就开始下跌 ,但他在操作上却是正确的,因为他及时进行了
止损 ,避免了后边的大幅亏损 ,这就是一根 K线止损法在第一时间进
行亡羊补牢的积极效果 !
在大量实战不断止损的过程中,随着盘感经验的积累,你会不断突
破一些观念和领悟一些诀窍 ,慢慢地你会更加慎重地选择进场点 ,除非
有八九成的把握 ,否则你不会轻易出手 ,到这种程度你就成功了。你会
避免很多不必要的操作 ,这种抓住时机的诀窍一旦形成习惯 ,你的进场
点往往是起点 ,接下来就是盈利的问题了。
2.破损性 K线止损
在突发事态下 ,只要出现一根 K线 ,就必须止损 ,否则你就在劫
难逃
第一 ,长期横盘的股票突然有一天大幅跳空低开,跌破盘整平台或
关键价位。这根破位的 K线 ,就是你止损的信号——这是另一种意义
上的“一根 K线止损法”。
我们知道 ,股票在横盘状态下 ,多、空力量是基本平衡的,而一旦
出现一根大阴线跌破平台,说明经过一番战斗,空方取得了胜利 ,多、
空平衡被打破了,股价运行趋势将由横盘趋势转变为下跌趋势 ,所以这
个时候止损是第一时间的止损。不过这里要注意的是,跌破平台的这根
K线不一定非要是长阴线 ,也可以是中阴线 ,小阴线 ,甚至是一根假阳
线 ,只要它是有效的就行 (即跌破平台一3%)。
第二 ,股票在上升运动中,只要有一根高开低走的大阴线 ,就要马
上止损。
高开低走的大阴线 ,通常都说明主力拉高出货 ,即使是洗盘,也会
洗得很深 ,我们没有必要在里边坐过山车。所以一看到这样的高开低走
的大阴线出现,你的第一反应就应该是“止损”!请看图 --4:
东方集团由于大股东没有诚心诚意履行股改时的承诺 ,遭到了市场
的唾弃 ,复牌后出现了空翻多走势:一根高开低走的超级大阴线是我们
第一时间止损的信号 ;经过一段时间的盘整 ,股价又以一根中阴线跌破
平台,又一次发出止损信号——这两次信号都是由一根 K线发出的,
是典型的“一根 K线止损法”的胜利 ,否则你将被深深套牢……
【特别提醒】:这两种止损法虽然都叫一根 K线止损法,但前 |者是以买入时的那根K线为止损标准,即股价跌破那根K线底 { |部就止损 ,这实际上是一种静态固定值的止损方法 ,只不它用的不是负百分比,而是用自身的K线长度。后者的一根K线止损 ,指的是一根大阴线跌破盘整平台或跌破上升趋势后的止损,
{它具有一定的动态止损意义。前者是“保本”,后者是“保势”。
三、时间止损法
在股票交易中,我们往往过于注重空间的跌宕起伏 ,而忽略了时间
的循环往复 ,其实有时候 ,时间因素比空间因素更能产生效益。一轮大
牛市可能有 2~3年 ,抑或 3~5年 ,如果你忽略了时间因素,可能你的
牛市就只有实际牛市的一半甚至更短 !比如你买人一只股票一盘就是三
五个月,或是涨速极慢 ,人家上涨一倍只用一个多月 9你的股票却将近
用了一年 !两相比较 ,你是不是比人家少了许多?所以这里我们要引进
一个全新的止损概念 :时间止损法。
所谓时间止损法 ,就是指当你买人股票后 ,股票没有上升,或上升
了却没有在确定的一段时间内达到预定目标 ,等到时间期限结束时,不
论是否盈亏,你都要坚决卖出手中股票。时间止损法最大的优点是节约
了你的时间成本 ,把主动权掌握在自己手里 ,使你有充裕的时间去寻找
相对较强、较快的股票进行操作 ,使你能够跑蠃牛市 ,或至少不会在时
间上输给牛市
当你买人股票后出现了横盘走势 ,你一定要注意了:如果股票长时
间不涨,不仅浪费了你的宝贵时间,也使你失去了进驻其他好股票的机
会,因此你一定要有一个时间止损表 ,没完没了地等下去就不是积极的
投资。如果你在⒛07年 1月买人工商银行的话 ,那么到同年 8月 ,仍
然一无所获。而如果你启动了时间止损 ,卖出该股再买人驰宏锌锗的
话 ,你到 4月份时就至少赚了一倍 ;同理 ,如果你在 4~10月仍持有驰
宏锌锗的话 ,就会一无所获 ,它也来了个 5个月的横盘,这时你再用时
间止损法卖出驰宏锌锗,转而进驻云南铜业的话 ,你又至少赚了一倍
(注意,这个一倍是在驰宏锌锗身上已经赚了一倍的基础上的一倍 ,相
比年初的市值就是足足翻了四倍 D。请看图 6-5:
由此可见 ,我们决不能把宝贵的时间消耗在漫长的横盘上 ,一旦看
不到启动迹象就要果断“止损”。刀阝么究竟设多长时间为“止损位”呢? 这就要研究股票盘整与启动的关系了。经过长期的实践 ,股票的盘
整与启动时间之间有一条经验性的“规律”,笔者把它总结为:
“一、三、五、七、九,不起就要走。”
什么意思?就是说 ,在股票将要启动前 ,都有一个盘整蓄势的过
程 ,如同要把拳头打出去,首先要把拳头缩回来 ,这个缩回来的动作就是铆劲的过程。这个劲要铆多长时间为宜?这要分析目前股票的运行处在一个什么位置上。
(1)如果处在第一波上升之中,那么盘整的时间越短越好 ,一般不
要超过 9个交易日。这就是“一、三、五、七、九,不起就要走”这个口诀的来历。
(2)如果已经上升了一两个波段 ,上升动力就有所减弱 ,蓄势时间
稍有延长,但最多也不能超过 15个交易日,否则表明空头抛压力量大
于多头上攻能量 ,股价即将下跌或进人盘整。
从中国国航的几次上升和盘整的关系上 ,我们就可以清楚地见到以
上两个要点 ,见图 6-6:
你看,第一次由于盘整了 16天 ,超过一般最大值 15天的极限,股
价没有能启动,进人了长达两个月的盘整,如果你不走,就会足是浪费
两个月的宝贵时间;而股价启动后的两次盘整都是 7天就继续启动上升了,正好符合“一、三、五、七、九,不起就要走”的口诀规律,同时
也符合第二波上攻后其最长整理时间不能超过 15天的规律。
我们再看珠江控股,更是典型。见图 6-7:
珠江控股经过一轮强劲上扬后出现了整理 ,但整理时间超过了 9天(一般上攻的第一波的整理时间9最长不允许超过 9天)仍然没有一点上攻动作 ,说明多头主力已无意继续上攻 ,股价进人了一个漫长的横盘状态……
综上所述 :时间止损法有着积极的意义,它不仅节约了时间成本 , 也避免了下跌的风险,即使股价不下跌 ,也会进人漫长的横盘状态 ,过长的横盘 ,会消耗掉你的意志,使你渐渐进人一种焦急难耐的心境之
中9每天看着别人的股票上涨,自己的股票却有气无力,沉沉暮暮。想抛吧,又怕它突然涨起来 ,白等了那么长的时间;不抛吧,又不知道猴年马月才能涨起来……这种两难处境是投资者最怕碰到的!一些死捂股现象 ,就是这样造成的。
所以我们一定要记住上面所讲的两种时间止损法 ,宁愿先出来 ,也
不要泡在里面死耗——那不叫长线投资,而是一种没有任何技术含量的碰运气 ,实践证明,在大部分情况下 ,死等的结果就是死输 !原因很简单 :不是每一只股票都是贵州茅台,都是苏宁电器,大部分的丑小鸭是变不成白天鹅的……
【特别提醒】:无论是运用动态止损法还是一根 K线止损法,
|抑或时间止损法,具体进行止损操作时,尽量不要在整数上进行
止损操作,因为整数上的抛压是非常大的——你要止损,他也要
止损,大家都挤在一个出口上,结果是谁也出不去。
笔者建议:
既然决定止损,就不要计较一两个价位,可以避开整数关去填
单 ,比如19.98元、14.99元等。这样既能较为容易地成交,又
不会损失多少。紧急情况下,千脆打低两三个价位,先出来再
说 ,正所谓“三十六计,走为上策”也!
正确的认识止损
如何理解和使用止损是每一个投资者在交易中所必须面对和解决的问题，止损和交易的关系就如同药和病人的关系一样，是交易正常进行下去的必要保障，有些小病小灾也许我们还能不吃药就抗过去，但当大病来临之时，拒绝吃药、拒绝看病，其结果只有一个：向死亡靠拢。止损也是一样，有些小幅的波动也许你还能挺过来，但大势做反而不止损，其结果也只有一个：被市场清除出去。 止损的必要性 这是一个陈旧的话题，似乎人人皆知，然而，也正是因为太陈旧反而在交易中易被投资者忽略而不重视，巨大的亏损几乎都由于没有止损而造成，这种例子比比皆是，然而，期货市场却每天都在上演同样的悲剧。 波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，你的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样自然产生了。止损行为是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征，就如同健康的人有不同的生活方式，但是有病他们都会去治病一样。 为什么止损如此之难
止损的必要性人人皆知，然而止损为什么如此艰难？止损如割肉，追求快乐回避痛苦是人的本能，割肉自然是人类难以忍受的痛苦，然而，这仅仅是表面现象。市场的不确定性，价格的波动性常常使你弄不清楚这肉该不该割，如果肉割对了你也许还会窃喜，若割错了，则不仅会有肉体上的痛苦，账户资金的减少，更会使你有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。 割错肉的教训会使投资者非常谨慎地对待割肉，并且，市场价格的反复也使投资者经常割错肉。市场始终给人一种希望，这种希望就如同麻醉剂，在不断地麻痹投资者谨慎的心。在这种麻醉状态下，止损自然是难以执行。然而，这种希望却是那么的渺茫和不确定，但是只要有一线希望，投资者自然是不会轻易割肉的。除了割肉的痛苦和市场给予的希望使投资者难以止损外，无法确定对与错也是止损难以执行的重要原因。 严格来讲，我们恐怕永远无法确定自己的交易是处于正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是被套状态。人类追求完美的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。上帝不会告诉你是否该立即出场！个人在市场面前是那么的弱小，所有的决策得由自己决定，这是一件非常棘手的工作，这也从客观上导致投资者难以止损出场。 如何正确理解止损
程序化模型中常用的几大止损策略(二)
程序化模型中常用的几大止损策略(二) ATR指标在止损中的应用 ATR指标源码： TR:MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)); //当前K线最高价减最低价，前一根K线的收盘价与当前K线最高价之差的绝对值，前一根K线的收盘价与当前K 线的最低价之差的绝对值，TR返回这三个值中的最大值 ATR:MA(TR,26); //TR的N周期简单移动平均 平均真实波幅均值（Average True Range）最早由J. Welles Wilder Jr提出，旨在判断价格波动率。在设计交易系统时，ATR指标有着广泛的应用，例如《海龟交易法则》中仓位管理就是以ATR指标为核心的。《通向金融王国的自由之路》的作者范·K·撒普使用的就是3倍ATR的吊灯止损策略。最常用的基于ATR的止损策略有三种：吊灯止损、YOYO止损、ATR棘轮止损。 吊灯止损 吊灯止损的逻辑：基准价为买开仓后的最高价和卖开仓后的最低价，价差由ATR确定，当最新价与基准价的关系满足价差条件时进行止损。吊灯止损策略一般应用于趋势跟踪系统。 例1：以开仓后的极值为基准价，价差3倍ATR止损策略 TR:=MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-HIGH)),ABS(REF(CLOSE,1)-LOW)); ATR:=MA(TR,N); BKHIGH-BKPRICE>2*ATR && BKHIGH-C>3*ATR,SP; SKPRICE-SKLOW>2*ATR && C-SKLOW>3*ATR,BP; YOYO止损 YOYO止损的逻辑：基准价为前一根K线的收盘价，价差由ATR确定，当最新价与基准价的关系满足价差条件时进行止损。 YOYO止损与吊灯止损的区别在于：
移动止损的设置和风险
移动止损的设置和风险 在外汇交易中，任何指标，数据，交易手法都是一把双刃剑。我们不光要看到他们优秀的地方，同时也要看到其缺点。外汇黄金MT4中或者其他交易软件中移动止损(追踪，跟踪止损)同样如此，他既有优势，也有弊端。移动止损是什么?移动止损也称追踪止损或者跟踪止损，追随最新价格设 置一定点数的止损，只随汇价朝仓位的有利方向变动而触发。如何触发移动止损? 1.移动止损出发必要条件外汇交易软件开启。 移动止损是将指令发送在自己交易软件中，并不是直接像止盈止损点那样即使软件关闭一样会执行。 2.设置生效颜色发生变化 将交易单中的止损位设置好后，右键点击交易单，是指移动止损点数。如果设置成功，止损部位将变为黄颜色。(不同交易软件会有所不同，但是大部分会与止损颜色有所区别) 3.移动止损点数注意 目前平台大部分报价有两种，一是小数点后四位报价，二是小数点后五位报价。小数点后第四位是有实在意义的报价，但是对于五位报价平台来讲，这确是需要注意(1.23456若设置30个点移动止损，需要设置300个点，第五位虽然没有意义，但也算一位数字计算在内)。
移动止损双刃剑 1.保住盈利部分 止损将会根据移动止损设置点数变动，当交易方向与市场方向一致，那么止损就会相应向上/向下跟随移动。 例：在1.0955的价位开设EUR/USD的多单买仓，设立1.0945止损价位，移动止损设定为30点。当EUR/USD升至1.0985时，止损价位将会自动上升至1.0975(1.0945+30个点)。移动止损将锁住30个点盈利。 2.阻碍止盈出发 虽然移动止损可以锁住盈利，同样对盈利也会有一定阻碍。在1.0955的价位开设EUR/USD的多单买仓，设立1.0945止损价位，移动止损设定为30点，止盈设置在 1.0995(1.2155+40)，止盈40个点。 当EUR/USD升至1.0985时，移动止损将移至 1.0975(1.0945+30个点)，若此时市价发生回调或者盘整，回撤到1.0970，移动止损便会出发，盈利20个点 (1.0975-1.0955);但市场只是一个整理过程，之后价格一路上扬到1.1000，超过原来设置止盈位; 此时单子已经平仓出场，本来盈利40个点，现在只盈利20个点。 在移动止损点位设置上，一定要考虑周全，防止价格回调，止损出场或者阻碍止盈出发。
ATR棘轮法-一种新的止损策略
A New Exit Strategy - The ATR Ratchet By Chuck LeBeau 药渣译 一种新的止损策略——ATR棘轮法 The basic idea is quite simple. We first pick a logical starting point and then add daily units of ATR to the starting point to produce a trailing stop that moves consistently higher while also adapting to changes in volatility. The advantage of this strategy over the original Parabolic based exit is that when using the A TR Ratchet we have much more control of the starting point and the acceleration. We also found that the ATR based exit has a fast and appropriate reaction to changes in volatility that will enable us to lock in more profit than most conventional trailing exits. 基本思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能 适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比，其优点在于： 使用ATR棘轮，我们能更自由的选择起始价格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的止损点能更快更准确的反映波动性变化，从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。 Here is an example of the strategy: After the trade has reached a profit target of at least one ATR or more, we pick a recent low point (such as the lowest low of the last ten days). Then we add some small daily unit of ATR (0.05 A TR for example) to that low point for each day in the trade. If we have been in the trade for 15 days we would multiply 0.05 ATRs by 15 days and add the resulting 0.75 ATRs to the starting point. After 20 days in the trade we would now be adding 1.0 ATRs (.05 times 20) to the lowest low of the last ten days. The ATR Ratchet is very simple in its logic but you will quickly discover that there are lots of moving parts that perform a lot of interesting and useful functions; much more than we expected. 下面是一个应用该策略的例子：当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低 点（比如最近十天的最低价）作为起始价格，然后根据我们持仓天数每天将最低价增加零点 几倍的ATR（比如0.05ATR）。如果我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20天后，我们将把 1.0ATR（0.05乘以20天）加到最近十天的最低价上。ATR棘轮法在逻辑上是很简单的，但是你马上就能发现有 许多运动点能完成一些有趣且有用的功能，比我们想象的要多得多。 We particularly like this strategy because, unlike the Parabolic, the ATR Ratchet can easily be implemented any time we want during the trade. We can start implementing the stop the very first day of the trade or we can wait until some specific event prompts us to implement a profit-taking exit. I would suggest waiting to use the exit until some minimum level of profitability has been reached because, as you will see, this stop has a way of moving up very rapidly under favorable market conditions. 我们尤其喜欢该策略，因为不象抛物转向指标，ATR棘轮能非常容易的在我们交易过程中 的任何时候使用。我们可以在进入交易的第一天就开始使用这种止损策略，也可以等发生某些有利事件后再使用止赢策略。我建议等到实现盈利后再使用该止损策略，原因正如你我都看到的那样，这种止损点会在有利的市场环境中迅速向上移动。
黄金交易止损的四种方法
【金牌团队-金逸悦瞳】黄金交易止损的四种方法 作为投资者，我们面对的是不为我们意志所转移的庞大的资金市场，外汇市场上的风起云涌不仅潜藏巨大的盈利空间，也存在让你血本无归的风险。需要明确的是，这个市场永远存在机会，但一旦血本无归，你将丧失再次寻找机会的能力，因此，为了规避风险，设定止损不但十分必要，而且十分重要。 投资者通常决定入市操作的原因在于市场某个方向的判断，特别是到了某些关键价位，是否突破将成为市场争议的焦点，市场对是否能够突破以及走势发展充满争议，更何况随时会出现意外的突破事件，可能改变整个市场的发展格局，这也正是市场的不明朗性所在。在这种情况下，投资者作出的选择无法确定正确，为了预防万一，有必要设定止损，力求把自己的损失降到最低限度。因为，重要水平的突破和重要突发事件的发生，往往将并发巨大的冲击量，带动市场资金快速向一个方向流动，汇率可能大涨，也可能暴跌，如果方向错误，而又不止损的话，损失将会十分惨重。 止损的灵活性 在不同的盈亏状态中，止损的目的是为了减少损失，保住利润。因此止损位的设置必须围绕市场价格和盈亏状态合理调整。 如果进场打平手，那么可以将成本价下跌多少作为止损位。 如果一进场就处于赢利状态，则立即提高止损位，将当日最高价向下跌多少作为止损位。以后随着利润的上升，逐步修改止损位。 如此则可以保证亏损最少化，赢利最大化，在风险莫测的外汇市场做到步步为“赢”的境地。 止损的方法 1、定额止损法 这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。 它一般适用于两类投资者“ 一是刚入市的投资者； 二是风险较大市场（如期货市场）中的投资者。 定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：扣扣: 1084-2861-31君羊：2811-756-27 三是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力的不同。同时也与投资者的盈利预期有关。 2、技术止损法 将止损设置与技术分析相结合，易除市场的随机波动之后，在关键
吊灯止损策略
吊灯止损策略 吊灯止损策略将跟踪止损点设置在市场最高价（或最高收盘价）下方某个地方处，该最高价（或最高收盘价）是从我们进入市场以后开始计算的，由该策略生成的止损点就象是从市场最高价的“天花板”上悬挂下来的吊灯。止损点与市场高点间的距离或许以ATR来衡量最好，当然也可以用美元数量来衡量，或者以合约价格点数来衡量。 该跟踪止损点的优点在于当市场不断创出新高时止损点能相应迅速上移。“吊灯”这个名字似乎起的蛮合适的，它能帮我们理解这种有效的止损策略的设计方法 Van K.Tharp在他那本非常优秀的《通向金融王国的自由之路》一书中引用了他做过的一个研究，该研究表明即使使用随机入市策略，有效的离市策略还是能使交易赢利。当我们看到他在分散的期货组合中使用的能产生盈利的离市方法是吊灯止损策略时，我们一点也不奇怪。（Tharp将跟踪止损点设置在距离最高收盘价或最低收盘价3ATR的地方，他是用10天移动平均来计算ATR的。） 需要记住的是尽管悬挂在市场高点上的吊灯止损点只会向上移动，但止损点与市场高点间的距离却应该随着市场波动性的改变而增减。如果你希望止损点与市场高点间的距离的变化不要过于剧烈，你可以使用长期ATR；如果你希望止损点与市场高点间的距离更好的反映市场的变化，可以使用短期ATR。我们通常用20条K线来计算ATR，除非我们有特殊的理由使用其他时间周期的ATR。我们的经验是当市场暂时处于小幅波动时，使用短期ATR（3～4根K线）常常使我们将止损点设得太紧，这常常会造成一些麻烦。止损点设得过紧，会使我们过早的退出市场。如果我们即想使用极其灵敏的短期ATR，又不用担心是否将止损点设得太紧，我们可以同时计算出短期和长期ATR（比分别使用4条和20条K线），然后选择较大的那个，这样我们的止损点就不会太紧。这个方法既能让我们的止损点在市场波动性变高时迅速远离市场高点，同时又不会让我们在市场波动性暂时变小时被无谓的止损出局。 我们喜欢在交易初期使用通道止损策略，然后当价格离开我们的入场点时使用吊灯之损策略，如此就可以保护我们的浮动盈利。通道止损点仅盯牢价格低点，有时不会随着盈利增加而上移。当然，经过一段时间后，当前期低点落在我们的计算周期以外后，随着使用更高的价格低点，通道止损点也会向上移动的。通道止损点会随着时间的增加逐步上移，当不会因为最近价格达到新高而上移。这就是为什么我们需要在合适的时机引入吊灯止损策略的原因，我们要确保我们的止损点不会远离价格高点。 通过综合使用这两种离市技术，我们可以在交易初期获得一个逐步上移的止损点，然后当市场向着我们持仓的方向奔跑时我们又可以拥有一个迅速上移的止损点，这可以保护更多的浮动盈利。通道止损策略适合用于前一个止损点，而吊灯止损策略更能满足后一个止损点的要求。从保护浮动盈利的角度来说，这种止损策略的转换是合理的，当市场创出新高时，吊灯止损点总是能同时跟着上移。吊灯止损策略的这个优点是其成为在我们盈利交易所中使用的最合理的离市策略中的一种。 本文由护眼灯提供，转载请注明
死磕一个品种,做单边,和它斗到底(这就是我的暴利策略)
死磕一个品种，做单边，和它斗到底（这就是我的暴利策略） 七禾网注：嘉宾回答仅代表其本人观点，不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎。金自木：东航金融蓝海密剑大赛【金自木】、【木象月交宏观】账户管理者，曾获国内某实盘大赛冠军，目前蓝海密剑参赛账户【金自木】净值5.1937（11月25日）排名前列。 精彩观点： 我的一种交易方法是依据宏观分析，判断大势，选择品种，然后做半年到三年的单边操作，这是一种风险较大、收益可能也较大的交易模式。 现在整个世界最大的宏观就是美国开始战略收缩而中国开 始战略扩张，美国开始国内建设，而中国加强国内建设和国际建设，由此大宗商品由熊市转为牛市的概率加大。 镍和橡胶这两个品种价格弹性比较大，它们的国际需求和国内需求我个人判断是越来越好的。 交易的胜率是很重要的，平均每笔盈利单子和平均每笔亏损单子的盈亏比也很重要。 死磕一个品种，做单边，和它斗到底，直到宏观上这个品种不再看多，就逐步平仓或全部平仓。 对中长线交易者来说，实时看盘是一种恶习。 中长线交易成败的关键是方向、品种、仓位，而不是看盘或
是几个点位的争夺。所以中长线交易应把时间花在分析方向、精选品种和设计仓位体系上。 对我的宏观交易系统而言，整个账户基本上没有止损的概念，如果自己的宏观判断和品种选择错了，那么整个账户的钱都是可以为自己的观点去买单的。 我追求的是逻辑的正确、体系的完善和整体财富的增长，个别账户资金曲线的波动尽量忽略。 仓位过大的风险不去刻意规避，而是乐意接受。 好的技术分析可以让高手持续盈利，好的基本面分析可以让高手阶段性获得暴利。 尽量按照既定的计划做，而不是盘中临时起意操作。 开夜盘对整个市场而言是利大于弊的，因为有夜盘后和国际市场进一步接轨，也让绝大部分投资者增加了风险控制的机会。 我几乎不做日盘，只做夜盘，并且几乎只做夜盘的前半个小时。 （商品大波动行情）一方面可能和多头空头两方主力这个阶段的博弈程度有所加剧有关；第二方面可能和场外资金源源不断涌入期货市场有关；第三方面可能和行情发展阶段有关（参考2015年3000多点的股市）。 我个人粗浅的认为正是因为供给侧改革的成功才催生了黑 色系的上涨行情。
止损绝密技巧
如何止损巧用时间止损对付假突破 在炒股技术中，止损(在盈利交易中其实是止赢)的方法不少。 方法之一，也是最常见的，就是反向开仓。 以最简单的5日均线和10日均线组成的交易规则为例，一般会设定5日均线向上突破10日均线时做多，5日均线向下突破10日均线时做空。由于A股不能做空，做空信号就被用来止损。 方法之二，是以回撤幅度来止损。 如何界定回撤幅度，不同的交易者会有自己不同的模式。比如一些日线交易者会采用8%这一硬性指标，一旦从最高点下跌超过8%就止损离场，避免出现趋势反转。 当然，近年来使用ATR(绝对波动幅度)来作为止损工具的交易者越来越多，比如计算20日ATR，一旦交易品种从最高点下跌幅度超过3个ATR就止损。利用ATR，可以结合不同投资品种的波动特性，使实际的回撤比例更具针对性。 然而，上述的止损方法最大的问题就在于具有滞后性，往往是要在行情向不利于你的方向运动一定幅度之后才会出现止损信号，这时已有一定的损失发生。
【巧用时间进行止损】 而用时间进行止损则不同，它具有一定的前瞻性。所谓用时间止损，是在你建立一个仓位后，若在一定时间(对基于日K线的交易者可能是两三个交易日，对基于小时线的交易者则可能是两三个小时)市场没有出现有利于你的波动，那么就止损离场，重新寻找进场的时机。 这种用时间进行止损的技术，核心思想就是：寻找最容易赚钱的交易。打开各类投资品种的技术图表，我们总能找到一些极为赏心悦目的走势。所谓赏心悦目，即你的交易规则一旦发出建仓信号，交易品种就立刻顺着你的交易方向开始大幅快速波动，而且这种波动不仅快速大幅而且极为干脆，整个过程中极少出现回撤，几乎是一气呵成，钱赚得极为爽快。 当然，既然有一气呵成的行情，自然也有扭扭捏捏的走法。有时候我们也会遇到建仓之后交易品种死活就不愿意往你预想的方向运动，反而是来来回回震荡半天，好不容易终于顺着你建仓方向运动了，过程却继续扭捏，是否要出现大幅的回撤，这个问题就会考验你的意志力。 用时间进行止损，在第一种一气呵成的交易中不会有止损的机会，因为交易很快就会顺着你希望的方向运作，你会被留在这种容易赚钱的趋势行情中;但与此同时，用时间进行止损，要求你遇上扭捏的行情时要离场规避，不参与这种赚钱比较困难甚至
二十一种平仓策略
1、基本策略一（X1） 这是最基本的平仓策略，就是把止损和止盈设定在同样的点数。 图中的止损和止盈都是58点。这种交易的可能性很高，几乎每天都有这样的机会。如果每次交易都如此设定，那么成功率只要超过50%，长期就能盈利。 2、基本策略二（X2） 和上个策略的原则一样，但是这次止盈设在止损二倍的地方。 截
图是一次真实交易，止损是58点，止盈是58*2=116点。当盈利达到58点时把止损移到开仓位，所以该次交易的风险已经为零，但注意不要过早移动止损，以免些微回调就被止损。这类交易的机会也不少，此时长期的成功率只要在40%就能有盈利。 3、基本策略三（X3） 可能各位已经想到这次的止盈是止损的三倍 在长期交易中，这类机会相对比较少，除非是用逆转交易系统，就是在趋势开始逆转时就开仓，此时止损不大，三倍的止盈就比较容易，在盈利和止损相等时，同样把止损移到开仓位，此类交易只要20%到25%的成功率就能盈利。
4、基本追踪止损 追踪止损是一种很好的缩小亏损和锁住盈利方法，但是所有外汇经纪商都会要求在价位往有利方向移动若干点后才启动追踪止损，下图是个例子： 图中卖单的开仓价位是1.5887，止损价位是1.5917，止损30点。经纪商要求追踪止损至少要30点，所以当价位降到1.5857时止损被移到开仓位1.5887，此时追踪止损才正式启动。如果想避开这个限止可请人编写一个程序执行追踪止损。 用追踪止损平仓可以在锁定盈利的同时留下足够的空间，以免被市场的小小波动止损。 5、支撑/阻力位止损 用最近的支撑或阻力位作为原始止损位，当出现新的支撑或阻力位时，把止损移到新的位置，一直到止损平仓。在市场有趋势时这种方法可能获得可观的利润。 图中的蓝线是开仓位，红线是支撑阻力位。在①处建了多仓，用下面的支撑位作为止损，
外汇交易的止损方法
外汇交易的止损方法 ：定额止损法 这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比 例就及时平仓。它一般适用于两类外汇者：一是刚入市的投资者;二是风险较大市场中的 投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。 止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个构成：一是投资者能够承 受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的 盈利预期有关。二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体 行为导致的价格无序波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是 一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避 免被无谓的随机波动震出局。 ：技术止损法 较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机 波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资 者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对投资者的要求更高一些，很 难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在 上升通道的下轨买入后，炒汇者等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的 平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30 天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身， 确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天 均线附近止损，亏损也不会太大。 再如，外汇市场进入盘整阶段盘局后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均 线一般为10-20天线的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入， 并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出，获取差价。一旦价格对中期均 线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言的。盘局初期，市场人心不稳，震荡较大，交易者可以大胆介入。 盘局后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。 ：无条件止损法 不计成本，夺路而逃的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时， 投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往 是难以扭转的。基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。
常用的技术止损法
将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。一般而言运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。通过对股价运行形态的分析，一旦发现股价出现破位时，则坚决止损。实战中投资者在止损之后还要注意空中飞刀不可伸手去接，在股价下降趋势确立后要抱紧钱袋，在下降趋势中出头来抢反弹，如同刀口舔血，火中取铜钱，特别是无量小幅阴阳交错的下跌，使投资者往往产生止跌的错觉，从而错失提早止损出局的时机。主要有： 1.趋势切线止损法。包括股价有效跌破趋势线的切线；股价有效击破江恩角度线1×1或2×1线；股价有效跌破上升通道的下轨等。 2.形态止损法。包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位；股价出现向下跳空突破缺口等等。 3.K线止损法。包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。 4.筹码止损法。筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。 5.均线止损法。一般而言MA10可维持短期趋势，MA20或MA30可维持中期趋势，MA120、MA250可维持长期趋势。如果是一位短线客，可以MA10作为止损点；如果是长线买家，则可参考MA120、MA250
作为止损点；对于中线客来讲，MA20在实际运用中显得更为重要。投资者如在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于MA20上方且MA20处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中股价回调总会止于MA20上方；而失去上涨能量之后，股价开始回调或横盘，MA20会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现有效跌破MA20，在3日内无法再次站上，则应立即止损出局。 6.指标止损法。根据技术指标发出的卖出指示，作为止损信号，主要包括：MACD出现绿色柱状线并形成死叉；SAR向下跌破转向点且翻绿等等。其中最简单、最实用就是SAR抛物式转向指标，亦称为停损点转向操作系统。SAR就像股价的守护神，一旦上涨速度跟不上，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧盯着，股价跌破SAR就为平仓信号。 钜丰金业友情提示：投资有风险，入市需谨慎！
十大经典交易策略(二)
十大经典交易策略（二） 1.Pivot Point交易法 1.1枢轴点(Pivot Point) 这里先建立一个概念： P= ( H + L + 2C ) / 4 {H代表高价位, L代表低价位, C代表收市价} 这个计算出的P值，是当时的市场绝对均价，下文用到P值公式是变体。 Pivot Point是一套非常“单纯”的阻力支持体系，至今已经广泛的用在股票、期货、国债、指数等高成交量的商品上。经典的Pivot Point是7点系统，就是7个价格组成的，目前广泛使用的13点系统，其实都是一样的，不过是多加了6个价格罢了，适用于大成交量的商品，也适用于Day Trade。 1.2原理公式： pivot:= (high + low + close) / 3; （用前一天的最高、最低和收盘） r1:= 2×pivot - low; s1:= 2×pivot - high; r2:= pivot + (r1-s1); s2:= pivot - (r1-s1); r3:= high - (2×(low - pivot));
s3:= low - (2×(high - pivot)); sm1:=(pivot+s1)/2; sm2:=(s1+s2)/2; sm3:=(s2+s3)/2; rm1:=(pivot+r1)/2; rm2:=(r1+r2)/2; rm3:=(r2+r3)/2; pivot是所谓的轴心，就是阻力系统的中心，其他r/s的都是阻力和支持，带m的是2条阻力的中心价。 1、pivot有吸引作用，在没有大的多头或是空头进场的情况下，价格是在r1和s1之间围绕轴心运动的，但是运动可能是没有规律的。 2、在强烈的多头或空头的推动下，价格会突破s1－r1区域，这时就有趋势了，但是还是在正常的价格运动范围之内。在这个范围内会有强烈的方向感，并且多数时间是靠近r1、r2或是s1、s2的价格运动，中间区域停留的时间不长。 3、极端价格，没有特殊的利空或利好消息是不会到的。这个价格是比较重大意义的，往往伴随着特殊的情况，如单顶的v字反转等，是有可能短跑跑成马拉松的机会，一般情况是日内交易者不能放过的机会。 4、其他的带m的价格都有靠稳的作用，但做出入场的参考意义不大。
如何设置科学合理的止损
如何设置科学合理的止损 在外汇交易中，人人都知道止损的重要性，止损就相当于驾驶汽车的安全气囊、飞行员的降落伞，都是保命的设施。但是好多人又做不好止损，经常爆仓，这就需要设置科学合理的止损。 首先，你要明白，止损是为了避免自己看错方向下错单设定的，或者为了避免极端行情设置的，那么你在下单之前就必须找到关键的点位作为止损位，如果价格反方向突破了止损位，就说明这单是错误的，没有关系，止损是交易的一部分，一般我们把止损位放在前高或者前低，或是重要的支持阻力位，还有一点关键是，你用什么周期来操作交易，就用什么周期的止损位置，不要周期混乱。止损位确定了，再大概的设置一下目标位置，我们一般做波段目标也是找关键位置，或是价格通道的上下轨附近，只要目前的价格对于止损止盈的比例合适，也就是盈亏比，最少要达到1.5:1以上，那么你就可以下单了，交易就是这么简单！适当的盈亏比，加上一点点技术分析提高正确率，你就能在这个市场生存。 但是，有些朋友经常是这样，刚赢利了几个点，立即设置平保，价格一回撤，被打掉了，这样你的盈亏比立即变成0:1，长期这样交易，能不亏损吗？还有有些朋友是这样，一根筋，价格到达目标位附近了，哪怕只差0.5个点就是不平仓，然后价格反转了，经常赢利的单子做成亏损单，这样也不行，真是左右为难，到底应该怎么做？
这个其实还是盈亏比的问题，如图中，目标价格点位是A，止损价格点位是B，价格到达的点位是C，那么我们在单子有了赢利之后开始移动止损，移动止损的位置每次你都要考虑到盈亏比，也就是AC:AB至少要达到1:1左右，比如说，离目标位置还有30点，那我就拿30点利润来博这30点，多了不划算，这样是比较科学合理的止损，当然了，有人说交易不是科学，是艺术，还是仁者见仁智者见智吧！只希望我写的对新手哪怕只有一点点帮助，我就感到欣慰了！ 再添一张后续图片：
扫掉止损的方法和对策
扫掉止损的方法和对策 如何设置止损是我们每天交易所遇到的问题，可很多情况下，经常会出现行情启动前突然反向大幅波动，突破重要趋势线或高低点，这正是大部分人止损所在，扫掉后继续按原方向运行。 很多人都在这个阶段犯下错误，止损被扫追突破的更是损失惨重。这种情况一般在什么时候出现？为什么要有扫损动作？扫损动作有 以下几个原因： 1,建仓时的动作;主力不想有比它的建仓位置低的机构存在,越 少越好,为以后的拉升减少成本、排除阻力及比他们建仓位置低的机 构获利平仓给他们造成的不确定风险。 2，迫使扫损的机构或个人在比主力建仓区的更高的位置入场， 无形中给主力当了抬轿子的角色，使主力减少了拉升成本和独自参与的风险。 3，获暴利的手段。在价格的仓位堆积中，以重要位置(或重要支撑、阻力位)的堆积仓位最多，主力以吃掉它们为获大利的方法。迫 使扫损方在更高的位置介入，这也是行情通过扫损后能走出一大段的原因。 4，没明显趋势时，机构通过上下扫损的办法获利。以前非农时 有很明显的这种情况。
5，出货时的手段。承接盘不够，只好吃掉重要阻力位以引诱更 多接盘跟风。 股票的流通盘是固定的，只要先入为主的一方形成了控盘的局面。则比它大的资金集团也无能为力。期货市场不同，在基本面一样或真空的状态下，其实是资金的较量。 无借口或主力休整观望时，通常短期是无趋势状态，波动小到一定时，短线炒手多空都无法获利。一段时间后上下都堆积了很多买卖盘。 主力也是短期买卖行为或战略性的调整头寸。通过上下打损获利是一方面，更主要是让市场大部分人知难而退，处于观望状态。 一定意义上说，也就是主力方不想让别人在目前的区间保持太多的持仓位，通过上下扫损为以后上升或下降扫清包袱或风险。(另一 种叫法也是洗盘或震仓行为)
高手必备之止损点的设置
高手必备之止损点的设置 高手之所以赚钱,不是自己总是赚钱,而是自己在亏钱的时候不是亏的很多,这里就是要学会止损,不学止损,你哪怕每次赚钱,也是水月镜花,一分不剩.. 1.在重要支持或阻力位被突破后止损 这是实战中最常采用的操作模式。据笔者观察，投资者在这个位置止损出局的比例非常高。但是，仔细分析国内国外的现货走势图表可以发现，在现货市场，经常会出现阻力或支持位置被突破以后价格走势反转的形态。 重要的阻力或支持位置有以下几种：价格较长时间停留的密集成交区；较长时间范围内的价格高点或低点；趋势线、黄金分割、或均线系统等等提供的位置。 这些位置缺乏可行性的主要原因有： (1)大的投机资金可以预测到市场投资者的大概的止损价位。他们甚至故意在某些价位大量撮合成交，形成有较强支持或阻力的假象，然后凭借资金优势击穿这些位置，在止损盘出现后反向操作获利。 (2)趋势线、均线系统、黄金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有较大的主观性，缺乏值得信赖的依据和基础，准确率很低，在这些位置设立止损点尤如引颈待毙。 2.绝对金额亏损度达到后止损 目前，在国外这是较多的游戏操盘手采用的止损方法。其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5％－20％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。 使用这种停损方法，必须注意以下两点： (1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。 (2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。 这种止损方式的优点是明显的： (1)突出了资金管理原则。国外经验表明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。 (2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。 (3)止损位置远离普通投资者，防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。 使用这种止损方法时，需要做大量的统计和分析工作，确定操作策略，寻找
跟踪止损trailing stop交易策略
跟踪止损trailing stop交易策略 Posted on June 20, 2009 by caoy2003 最近一直在我的Excel股票分析平台上对很多股票的走势图做跟踪止损trailing stop的测试back-testing，越来越发现这是个炒作个股的利器。跟踪止损不光是个风险控制工具，也能有效的指导买卖股票的时机，因为我发现跟踪止损线竟然还跟均线一样，有对股价提供有效的支撑和压制的效果。背后的原因，我感觉是这个市场上有很多人在用数量化的炒作方法，所以会这样（现在技术派不要太多哦，我妈在的大户室里面全是短线高手，有极其详细的操盘计划和风险控制）。 跟踪止损是独立于技术分析的一个工具，所以不可能被任何一种技术分析指标所替代。美国有学者做过研究，如果任意的买入股票，然后用跟踪止损决定以后的买入卖出点，而不用到其他任何技术分析手段，仍然能保持盈利。由此可见跟踪止损的厉害。我要补充的是，根据观察，在股票趋势建立起来之后用（可以用均线判断），会显著提高成功率。股票盘整的时候用，等于慢性自杀。 一般跟踪止损分2种，一种是在每天股价下面的一定幅度处，比如差个几毛钱，几块钱处设止损，或者更高级点，把这个幅度定为几倍的标准差（x倍的standard division，用过去1-3个月的股价)，但这种的弱点是经常股价从最高点已经跌下来30％了还没止损呢，煮熟的鸭子飞了。第二种就是我比较喜欢的，在每天股价下面的x％处设止损，比如在低于每天股价7％的地方。下面说的止损就是这第二种止损。 它的好处在于： 1）非常有效的控制风险。股市就是战场，来的人都想从别人口袋里面抢钱，所以不是你死就是我亡。当你钱亏多了，压力就来了，脸部肌肉自然就会开始变得僵硬。所以我一直记得ESPN香港的网球比赛解说员说过的，为什么球王桑普拉斯在球场上从来没笑脸，就是因为球场上的压力。跟踪止损保证了在任何一点买进后，只要严格按照跟踪止损，损失一定是控制在x％以内的，x一般取4～8，由股票的风险程度决定。但是决不能低于3，也决不能超过10。 2）跟踪止损能够有效度量（gauge）股价在百分比尺度上的走势。因为跟踪止损是一条离股价x％的线，所以不管股价是10块，还是100块，跟踪止损线都是永恒的一条x％线，它告诉你这个股票如果日波动x％，比如跌10％，将会跌到哪里。另外一个度量百分比的办法就是比较常见的，在股价的上、下x％处各画一条线，构成一条带子(band, channel)。不过这个办法仔细想一下会发现是比较土的。 3）对很多股票，尤其是那些趋势建立起来了的股票，和大多数ETF，跟踪止损都是非常有效的。（见图1：标准普尔500自从Feb2009－Jun2009的股价＋5％跟踪止损＋均线图） 4）跟踪止损能有效指示逃顶（selling at the top），以及抓住随后的继续起涨点。对很多股票做了测试，发现了一个成功率很高的定式pattern（见图2），可以说屡试不爽。 5）买入初期，跟踪止损的参数x％可以设大点，随着股价的上涨，帐面利润的增加，有必要缩小x％，从而有效锁住利润lock in profit。
期货止损技巧
期货止损技巧 保证金制度是期货市场吸引投资者的主要原因之一，同时也注定了其高风险高收益。进入期货市场的朋友大都希望获得丰厚利润，但一定要注意风险控制，否则一个失误可能导致资金大幅缩水。从事期货交易，止损盘是投资者在决策出错时，减低损失的有效方法。我们常说，一次意外足以致命，但若能够小心利用止损盘，就可以化险为夷、趋吉避凶。 实战中，不少投资者会遇到这种情形，止损严格执行了，但往往止损后，行情才按自己最初的预计走。举例说，某君资金10万元，愿意承受10%(即1万元)的损失买入20手大豆(4941,-60.00,-1.20%,吧)合约，于是定下每张合约500元(即下跌50元/吨，每张合约代表10吨大豆)的止损盘。结果豆价在触及某君的止损价位后才继续上涨，而某君本来有正确的投资方向，但却因为策略上的错误无端止损离场，甚为可惜。这样的例子就表明，止损盘的设置有一定技巧，需要我们不断摸索。 资金管理的重要性。从例子中我们可以看到，某君很注重风险控制，并制定了资金管理的策略，即每次交易损失不超过10%，这种策略值得我们学习。因为期货市场机会很多，只有保护好资金，才有获利的
机会。 止损盘和资金管理的结合。首先是以图表分析作为摆放止损盘的基础，将止损盘摆放于市势将会逆转的地方，至于如何选择适当的价位设置止损盘，就要视乎自己用的分析系统而定。假设某君据自己的分析，如果大豆下跌100元/吨(即合约每张损失1000元)，则市势将会逆转。 逐步调整止损盘，保证收益。当入市方向正确时，可将原定止损盘的止损价位，跟随市势的发展逐步调整，保证既得利益的同时尽量赚取更多利润，这时候，经调整的止损盘可称为止赚盘。例如，某君4600元/吨买入大豆合约，止损设在4500元/吨，后大豆价格上涨至4800元/吨，某君根据图标分析把止损调整到4700元/吨。如果市势继续朝此方向发展，就可以继续提高止损盘价位，保证既得利润和尽量多赚。
滑动止损理论详解
滑动止损理论详解 ——宣继游 滑动止损简介： 滑动止损这个理念的创造是在于本ID当时创立滑头趋势系统的时候，偶然的一个策略灵感。但是在后来的交易中不断的完善，就成为了整套趋势系统当中最重要的一个环节。 滑动止损释义： 滑动止损顾名思义，就是移动的止损价，或许看起来是很简单，但是其用意主要是在一个趋势行情里，能够利用止损的设置，改变很多时候疯狂趋势下我们不敢拿的人为心理行为，这个方法本身就是一个策略方法，最大的作用就是用来改变人性交易缺点。 滑动止损设置依据: 滑动止损的设置依据主要是利用了趋势线原理，还有就是黄金分割线原理。这两个技术的参照是滑动止损当中非常重要的两大因素。 滑动止损的设置方法简析： 1、合理的开仓位 首先，我们要确定的就是在一个适当的位置开仓，而这个位置一定要符合以下几个特点： A、在一个趋势当中，无论多空，首先要确定是处在趋势当中，也就是说是趋势已经形成了。每年大概只有4波趋势，两多两空。
B、位置相对合理，也就是说位置不能是追高的，且不会是趋势的开头或者结尾，一定要注意，趋势的开头和结尾，也就是所谓的鱼头鱼尾行情根本不可取。在本ID这里属于鸡肋行情，可以忽略不计。 C、开单一定是顺势单，也就是说一个趋势之下，你的单子一定要是同向的，本ID的一条很重要的原则就是一个趋势之下，绝不开第二个方向的单子。 以上三点式讲述了开单的一些方法。开单其实在交易当中只是第一步，所以本ID第一个讲的就是开单，当你开完但是之后，那么后面就是止损的设置了。 2、止损的合理设置 止损的合理设置是一个很有讲究的问题，这个问题一般直接关系到一波行情里，你能吃到多少个点的问题，说白了和你的钱钱是直接挂钩的。一般止损的合理设置是有以下几点： A、不能太小，止损通常是和你开单直接挂钩了，也就是说你的开仓位置，直接决定了你的止损位置在哪里？所以止损一般不适宜太少，短线单子50点为宜，因为日内行情大约是100-200点居多！只要你开仓位不是烂到一定的地步，一般不会被止损。波段或者是趋势的单子，你要保证可以承受150点左右的止损。这意味着一波行情中你首先是要有这么大的承受能力。 B、不能太大，或许有人认为我废话，但是这里本ID解释一下止损不能太大的主要原因是我们一般可以能趋势成立的初期介入，而这个