K201403《投资银行学》复习题
厦门大学网络教育2013-2014学年第二学期
《投资银行学》课程复习题
一、单项选择题
1．（A）是指一级市场上股权和债券的承销，这是投资银行的最基础业务。
A．证券承销B．证券经纪与自营买卖
C．私募发行D．企业并购
2．一般来说，债券承销可以分为两种方式，包销和（A）。
A．代销B．承销C．直销D．转销
3．资产证券化对发起人的意义不包括（D）。
A．增强资产的流动性B．获得低成本融资
C．提供更高的收益D．减少风险资产
4．（C）是住房抵押担保证券中最基本的形式，它代表对房屋抵押贷款组成的资产池的直接所有权。
A．抵押转递证券B．附担保的抵押证券
C．简单转递证券D．资产支持证券
5．股票发行的（A）原则的核心要求是市场具有充分的透明度。
A．公开B．公平C．公正D．平等
6．（B）是已发行证券进行交易和流通的场所，是有组织的专门经营证券的固定市场，是证券交易市场的核心。
A．证券的场外交易市场B．证券交易所市场
C．柜台交易市场D．店头市场
7．（B）又称为信用交易账户，开户手续极为严格，需要订立“保证金契约”并缴纳保证金。
A．现金账户B．保证金账户C．联合账户D．信托账户
8．（D）业务是指同时买卖一种或等值的证券、票据或商品，利用它在空间、时间上价格的差异进行头寸的买卖赚取利润。
A．交易所自营B．柜台市场自营C．投机D．套利
9．按融资渠道来划分，公司兼并分为（A）和管理层收购两种形式。
A．直接收购B．杠杆收购C．善意收购D．敌意收购
10．对冲基金和套利基金均属于（D）基金。
A．低风险低收益B．低风险稳回报
C．高风险低收益D．高风险稳回报
11．按照我国《证券投资基金管理暂行办法》，基金主要发起人应有（C）以上从事证券投资经验、连续盈利的记录。
A．1年B．2年C．3年D．5年
12．基金的（D）是指投资基金所购买、持有的基金资产由于种种原因而出现升值。
A．利息收入B．股利收入C．资本利得D．资本增值
13．（D）是由国家出资建立的投资银行。
A．合伙制投资银行B．股份制投资银行
C．合资投资银行D．国有投资银行
14．下面哪项不属于证券交易所的主要职能？（A）。
A．组织证券从业人员岗位培训B．提供证券交易的场所和设施
C．组织、监督证券交易D．管理和公布市场信息
15．我国（A）是国家对证券市场、证券业进行统一宏观管理的主管机构。
A．证监会B．银监会C．中国人民银行D．财政部
二、判断题
1．投资银行是在资本市场上从事证券及相关业务的非银行金融机构。（对）
2．记账式国债是从1993年开始在我国发行的一个上市券种。（错）
3．1997年，美国投资银行家瑞尼尔首次使用了“资产证券化”这个用语。（对）
4．我国的股票发行实行注册制。（错）
5．目前，在我国的证券市场上股票发行实行保荐人制度。（对）
6．证券市场上绝大多数的资金来源，都是由机构投资者投资构成的。（错）
7．直接发行是指通过证券发行中介即承销商向投资者销售证券。（错）
8．在我国，由于股权融资资本成本中的筹资费用和资金占用费用偏高，使得我国上市公司股权融资显性成本较高。（错）
9．佣金自由化是当前各国已经、正在或者即将采取的佣金制度改革措施。（对）
10．一般而言，成长型基金易受到较保守的投资者及退休者的欢迎。（错）
11．封闭式基金的投资者可以向基金管理公司申请赎回基金券。（错）
12．风险资本的IPO退出主要是通过主板市场实现的。（错）
13．投资决策是关于负债方面的决策，决定投资银行获得资本的方式。（错）
14．投资银行的资本金管理是个动态管理过程，随着投资银行规模的扩大，资本金比例应不断做出相应的调整。（对）
15．在投资银行监管体制方面，英国、荷兰和爱尔兰等西欧国家实行集中型监管体制。（错）三、不定项选择题
1．现代投资银行业务范围很广，这些业务从大类上可以分为（ABD）。
A．传统业务B．创新业务C．承销业务D．引申业务
2．债券发行市场的主要参与者包括（ABCD）。
A．发行者B．投资者C．中介机构D．管理者
3．与其他融资方式相比，公司通过发行股票来融资具有以下优点（ABCD ）。
A．筹措永久性资本B．没有固定的利息负担
C．有利于公司增强信誉，拓展业务D．建立健全公司管理制度
4．按照基金发行的对象不同可以将证券投资基金划分为（CD）。
A．封闭式基金B．开放式基金C．公募基金D．私募基金
5．从公司法的角度可将公司兼并划分为（AD）。
A．吸收合并B．横向兼并C．纵向兼并D．新设合并
6．投资银行的财务管理一般要遵循以下原则：（ABCD）。
A．盈利原则B．稳健原则C．效益原则D．协调合作原则
7．投资银行参与风险投资的整个过程中，会面临各种不同的风险，包括（BCD）。
A．道德风险B．财务风险C．经营风险D．退出风险
8．投资银行的财务管理一般要遵循的原则包括（ABCD）。
A．盈利原则B．稳健原则C．效益原则D．协调合作原则
9．按照套利行为中买卖之间的时间间隔，可以将套利分为（BC）。
A．无风险套利B．审时度势套利C．滞后型套利D．风险套利
四、简答题
1．请至少列举投资银行的三个特点。第一章第一节
答：其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本
市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志
2．简述开展资产证券化的市场环境。第三章第四节
3．简述影响股票发行价格的因素。
答：1、经营业绩：发行人的经营业绩特别是税后利润水平直接反映了一家公司经营能力加上市的价值，将直接影响到股票的发行价格。
2、发展潜力：公司经营的增长率特别是盈利的增长率和盈利的预测，是关系股票发行价
格要因素。一般来说，公司的发展潜力越大，未来盈利趋势越确定，市场所能接受的发行价格也越高。
3、发行数量：发行数量是指发行人本次公开发行的股票数量，即发行人此次出让的股份
数量。
4、行业特点：发行人所处的行业前景，会影响到公众对本公司发展前景的预测，处于朝
阳行业的公司发行股票，发行价格可定的高一些。
5、股市状态：二级市场股价水平直接关系到一级市场的发行价格，在制定发行价格时，
要考虑到二级市场的股价水平在发行期间的变动状况。在股市处于熊市时，发行价格需定得低些。
4．简述金融机构发行债券的目的。第二章第一节
答：1、增强负债的稳定。金融债券是由银行和非银行金融机构为筹措资金而发行的债务凭证。金融机构的主要业务是负债业务和资产业务。其中负债业务包括吸收存款、同业拆借、向中央银行再贷款、发行金融债券等，发行金融债券期限灵活，并且到期之前，债券持有人不能要求提前兑付，只能在流通市场上转让，资金的稳定性好。因此，发行各种不同期限的金融债券，是金融机构筹措稳定的资金来源的重要途径。
2、获得长期资金来源。金融机构同业拆借和向中央银行借款，只能形成短期的资金来源，吸收存款虽是银行资金的重要来源，但资金稳定性差，大部分金融债券期限一般为3年或5年，最短为1年，在到期之前不能提前兑付，只能在流通市场上转让。所以，发行金融债券可以获得长期资金
3、扩大资产业务。由于金融债券资金稳定性好，期限一般1一5年，利率略高于同期的定期存款，所以金融机构发行金融债券可以获得长期资金，这样就有助于扩大长期投资性质的资产业务。
5．在资本市场上，投资银行开展做市业务的目的主要有哪三个？
答：1、向市场展示其定价能力，更好的开展业务。一种股票的做市商一般由它的发行承
销商来担任，做市业务是投资银行承销业务的延续和需要。在承销业务完成之后投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持价格稳定。如果证券上市后比发行价格低很多，会使发行者信誉受损，使投资者蒙受经济损失，而对投行来说要蒙受经济与信誉两方面的损失，并影响日后业务的发展。因此在证券上市之后，承销商会尽量使其价格稳定一个月左右。担任新股发行股票的做市商可以帮助投资银行栓验并向市场展示其定价能力，定价能力强自然能招来更多客户。
2、可以在充任自营商中提供买卖价差获利。在市稳定时，投行提供买卖报价，应交易对手请求成交，只要价格准确，符合供求关系，做市商就可在市场上不断买卖证券，所保持头寸就可保持相对稳定，并同时赚取买卖差价。
3、发挥良好的证券定价技巧，辅助其一级市场业务的顺利展开。投资银行只有在二级市场上积累了丰富的经验之后，才可能拥有娴熟的定价技巧。
6．一般来说，收购公司希望通过战略性收购达到哪些目的？第六章第一节第六点44分7．简述公司发行股票的局限性。第四章第一节
8．在资本市场上，投资银行开展做市商业务的目的有哪些？。
9．对投资银行的证券承销业务监管主要包括哪些？第十章第三节
微观经济学试题库(含答案)
一、单选题（70题） 1. 下列哪一种资源是最不具有稀缺性的（） A．医生；B．苹果；C．铁矿石；D．空气； 2. 下列中的哪一个问题是最有可能被微观经济学家所研究的（） A. 一般物价的膨胀； B. 整个经济中的失业； C. 总产出的增长率； D. 汽车行业中的劳动就业； 3. 下列中的哪一个属于规范经济问题（） A. 通货膨胀和失业是由什么引起的 B. 政府应该雇用所有失业的工人吗 C. 消费者如何对较低的价格做出反应 D. 收入与储蓄之间的关系是什么 4. 经济学有时被称作社会科学的皇后，这是因为：（） A.它强调经济增长和经济发展； B. 几乎所有的学生都必须学习经济学； C. 它的边际分析方法广泛应用于其他学科； D. 规范经济学和实证经济学的区别。 5. 经济学家的理性行为假定：（） A.仅仅在其提供有效预测的限度内才是有用的。 B.导致错误的理论，因为人们并非总是理性的。 C.只有当所有人都是理性的，才是有用的。 D.不管人们是否为理性的，都是有效的。 6. 微观经济学研究（），宏观经济学研究（）。 A．现实的经济问题，抽象的经济理论；B．个量经济，总量经济 C．理性行为，非理性行为；D．企业行为，政府行为 7．经济学可定义为（）。 A．政府对市场制度的干预 B.企业赚取利润的活动 C.研究稀缺资源如何有效配置的问题 D.个人的生财之道 8．“资源是稀缺的”是指（） A．资源是不可再生的 B.资源必须留给下一代 C.资源终将被耗费殆尽 D.相对于需求而言,资源总是不足的. 9．失业问题如果反映在生产可能性曲线图上，可记为（） A．生产可能性曲线内的一点 B.生产可能性曲线上的一点
投资银行学课后练习题(14章)
注：后边有“（*）”的题目答案不一定正确，请自行斟酌 第一章投资银行概论 一、不定项选择题 1、以下不属于投资银行业务的是 C 。 A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理 2、 A 是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。 A证券承销B兼并与收购C不动产经纪D资产管理 3、现代意义上的投资银行起源于 D 。 A北美B亚洲C南美D欧洲 4、证券市场由ABCD 主体构成。 A证券发行者B证券投资者C管理组织者D投资银行 5、通常的承销方式有ABCD 。(*) A包销B投标承购C代销D赞助推销 6、以下属于投资银行的功能的是ABCD 。 A媒介资金供需B构造证券市场C促进产业整合D优化不确定 7、投资银行的早期发展主要得益于ABCD 。 A贸易活动的日趋活跃B证券业的兴起与发展 C基础设施建设的高潮D股份公司制度的发展 二、判断题 1、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。（×）解析：经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照
客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。 2、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。（√） 3、我国现行金融业分业管理的实质是：商业银行只能开展存贷款业务，而不能经营投资银行的证券业务、保险公司的保险业务和信托公司的信托业务，而证券公司只能经营投资、经纪和证券自营等业务，不能从事其他业务；保险公司和信托公司也只能严格限定在各自的领域里经营，不得跨行业经营。（×） 4、现代投资银行业组织形式的主流是公司制。（√）（*） 三、简答题 1、简述投资银行在金融市场中的地位。 ①提供金融中介服务 ②推动证券市场的发展 ③提高资源配置效率 ④推动产业集中 2、简述我国投资银行的产生和发展。 答：从1981年恢复发行国债，到1988年允许国债流通，再到1990年上海证券交易所成立，经过一系列试点，终于产生了中国的证券市场，投资银行也应运而生。这一阶段，投资银行主要经营各类债券，股票交易量极小。1992年后一大批证券公司相继组建，1995年8月，中外合资组建的中国国际金融有限公司标志着我国有了按国际惯例和规范组建的投资银行。1996年，万国、申银两大证券公司实现强强联合，组建为申银万国证券公司，成为当时全国最大的证券公司。1998年，国家开发银行成立“国家开发金融公司”。1999年成立了信达、华融、东方、长城四家资产管理公司，业务很多涉及投行业务。近年来，中小证券机构在激烈竞争下纷纷增资扩股，涌现了一批资本金上亿的证券公司。 四、论述题 论述投资银行的业务。 一．证券发行与承销。证券承销是投资银行最本源、最基础的业务活动 二．证券经纪交易。投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。
《投资银行学》试题 答案
投资银行学 一、名词解释：每题6分，共30分 1.定向增发 也称为“非公开发行股票”，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，发行对象不超过十名。 2.新设合并 是指两个或两个以上的公司合并后，成立一个新的公司，参与合并的原有各公司均归于消灭的公司合并。3.股权资本自由现金流 股权自由现金流量(Free Cash Flow to Equity；FCFE)；是指在除去经营费用、税收、本息偿还以及为保障预计现金流增长要求所需的全部资本性支出后的现金流。 4.毒丸计划 毒丸计划，正式名称为“股权摊薄反收购措施”，最初的形式很简单，就是目标公司向普通股股东发行优先股，一旦公司被收购，股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。 5.有限合伙制 有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人承担有限责任的经营组织形式。 二、简答题：每题10分，共40分。 1. 我国十八大三中全会的决定中提出要“推进股票发行注册制改革”，什么是股票发行的注册制？它和我国现行的核准制最大的差别在什么地方？ 股票发行注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开, 制成法律文件,送交 主管机构审查, 主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。它和我国现行的核准制最大的差别是：在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查, 不进行实质判断。如果公开方式适当, 证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平, 或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏 , 即使该证券没有任何投资价值，证券主管机关也无权干涉，因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。 2. 巴菲特的伯克希尔公司是多元化收购的成功典范，你认为他收购成功的主要原因是什么？ 巴菲特选择收购公司时，所考虑的一些问题： 1、股本回报的表现如何？ 与那些较短时间以来回报较高的公司相比，多年保持股本回报率良好的公司更适合收购。巴菲特喜欢用股本收益率来衡量企业的盈利状况。 2、这家公司的债务情况如何？ 如果一家公司债务股本比过大，这很可能是个危险的信号，因为这就意味着该公司收入中较大一部分将用于还债。如果这家公司的增长是建立在欠下更多债务的基础上，就更加不适宜收购。 3、这家公司的利润率如何？ 巴菲特选择收购的公司拥有良好的利润率，特别是利润率在增长的公司，是更好的投资对象。和考虑股本回报率时一样，要观察长年以来的利润率，而非短期趋势。 4、这家公司的产品是否独一无二？ 巴菲特认为，如果一家公司的产品很容易就能为另一家的产品所取代，那么这家公司就有较高风险，不如那些产品独特不容取代的公司安全。
西方微观经济学题目_大一1
一、判断题（在正确的命题前面写“√”，在错误的命题前面写“X”；每小题1分，共20分） （ X ）1. 支持价格是政府规定的某种产品的最高价格。 （√）2. 经济分析中一般假定消费者的目标是效用最大化。 （√）3.完全竞争市场的含义:指不受任何阻碍和干扰的市场结构. （√）4. 在一条直线型的需求曲线上每一点的需求弹性系数都不一样。 （√）5. 消费者均衡的实现条件是消费者花在每一元钱上的商品的边际效用都相等。 （ X ）6. 在同一平面内，两条无差异曲线是可以相交的。 （√）7.需求规律的含义是, 在其他条件不变的情况下，某商品的需求量与价格之间成反方向变动。 （×）8. 规模经济和边际收益递减规律所研究的是同一个问题。 （×）9. 基尼系数越大，收入分配越平均。 （√）10、在一个国家或家庭中,食物支出在收入中所占比例随着收入的增加而减少。 （√）11. 边际成本曲线总是交于平均成本曲线的最低点。 （√）12. 完全竞争市场中厂商所面对的需求曲线是一条水平线。 （√）13. 一个博弈中存在纳什均衡，但不一定存在占优均衡。 （√）14.边际替代率是消费者在获得相同的满足程度时,每增加一种商品的数量与放弃的另一种商品的数量之比。 （√）15. 微观经济学的中心理论是价格理论。 （ X ）16. 经济学按研究内容的不同可分为实证经济学和规范经济学。 （√）17. 需求弹性这一概念表示的是需求变化对影响需求的因素变化反应程度 （√）18. 消费者均衡表示既定收入下效用最大化。 （ X ）19. 经济学按研究内容的不同可分为实证经济学和规范经济学。
（ X ）20. 平均产量曲线可以和边际产量曲线在任何一点上相交。 （√）21. 在长期分析中，固定成本与可变成本的划分是不存在的。 （√）22. 吉芬商品的需求曲线与正常商品的需求曲线是不相同的。 （√）23. 任何经济决策都必须考虑到机会成本。 （√）24、指经济变量之间存在函数关系时,弹性表示因变量的变动率对自变量的变动 率的反应程度。需求价格弹性指价格变动的比率所引起的需求量变动的比率，即 求量变动对价格变动的反应程度。 （√）25. 在完全竞争市场中每一厂商长期均衡时都没有超额利润。 （ X ）26. 平均产量曲线可以和边际产量曲线在任何一点上相交。 （√）27. 寡头垄断市场的最大特征就是寡头厂商之间的相互依赖性。 二、选择题（下列各题中的答案只有一个是正确的，将正确答案的序号写在题前的括号内；每小题2分，共40分） （C ） 1. 在市场经济中，当鸡蛋的供给量小于需求量时，解决鸡蛋供求矛盾的下列办法中最有效的办法是： A. 实行定量供给； B. 宣传吃鸡蛋会导致胆固醇升高； C. 让鸡蛋的价格自由升高； D. 进口鸡蛋 （ C ）2、关于均衡价格的正确说法是（）。 A: 均衡价格是需求等于供给时的价格 B: 供给量等于需求量时的价格 C: 供给曲线与需求曲线交点上的价格 D: 供给价格等于需求价格时的价格 （C ）3. 随着产量的增加，短期平均固定成本： A. 增加； B. 不变； C. 减少； D. 不能确定 （ C ）4、消费者剩余是指消费者从商品的消费中得到的（）。 A: 满足程度 B: 边际效用 C: 满足程度超过他实际支出的价格部分
经济学试题及答案
《经济学》练习题库 一、填空题 1.运输经济学是的一个分支。 2.运输代理制是一种现代化的运输经营方式，它通过提供“一次托运、一次结算、一票到底、全程负责”的服务，将各种运输方式结合成一个整体，为 货主服务。 3.运输业的产品和所售出的东西是运输对象的变化，而不是实体产品。 4.当代运输业的发展出现了两大趋势，一是交通运输业广泛使用新技术，二是运输的。 5.运输化的三个阶段是指前运输化、运输化以及。 6.城市的根本特征在于它的。从整体看，城市经济是一种以工商业为主 体的密集型经济。 7.在劳动的专业分工中，各地都只专门生产对其有最大利益的产品，这里遵循的是经济学中的原则。 8.旅客运输需求来源于生产和两个领域。 9.交通运输作为一种重要的区位影响因素，经历了由强化到逐渐的过程。 10.引起派生需求的商品或劳务需求称之为需求。 11.杜能的区位理论又被称为“集约化经营程度理论”。 12.经验表明，铁路运输中当存在联合成本和共同成本时，各种运输产品的成本 比单一产品的成本低，这种情况被称之为。 13.按照市场规则起作用的范围，可将它分为制度性的市场规则和性的市场规则两大类。 14.经验表明，铁路运输中当存在联合成本和成本时，各种运输产品的成本比单一产品的成本低，这种情况被称之为“多产品经济”。 15.运价只有价格一种形式。 16.运输业的产品就是反映客货位置变化的，其复合计量单位是“人公里”和“吨公里”。 17.垄断和是运输经济学的永恒主题。 18.飞机的容量经济是指大型飞机的运输成本小型飞机
19. 运输成本是随的变化而递远递减的 20. 当价格弹性系数绝对值│E│>1时，称之为需求弹性。 21. 城市经济是一种以工商业为主体的型经济。 22. 实际上是国家对运输业实施的特殊管理，也是执行社会运输政策的手段之一。 23. 许多发达国家交通运输的发展战略逐步呈现出从供需适应型到型的转变。 24. 就客运结构演变的基本动因而言，各种运输方式在方面的差别是 驱动客运结构演变的主要原因。 25. 城市化是一种过程，它是集聚经济和规模经济作用的结果。 26. 运价的形成机制取决于。 27. 市场规则按照起作用的范围，可分为市场规则和运行性市场规则两大类。 28. 在效用理论中，标志着货物运价的最高运价，如果超过这个限度， 货物就不能运输。 29. 运输需求大体上是一种性的需求。 30. 运输管制包括社会管制和管制两个方面。 二、单项选择题 1. 运输经济学是探讨与运输有关的各种问题的一门学科。作为一个学科的分支， 它隶属于 A.管理学 B. 经济学 C. 社会学 D. 地理学[ ] 2. 被马克思称为“第四个物质生产领域”的是 A.农业 B. 开采业 C. 加工制造业 D. 运输业[ ] 3. 西方运输界主张的“按负担能力收费”的基础是 A.运输成本 B. 运输需求 C. 运输供给 D. 价值规律[ ] 4. 西方运输经济学家曾形象地比喻某种权力是“使荒野变为城市或使城市变为荒野的权力”。该权力是指 A.管理的权力 B. 制定政策的权力 C.制定法律的权力 D. 制定运价的权力[ ]
投资银行学习题
导言 一、名词解释 金融机构资本市场金融资产新兴产业 二、思考题 1.试比较投资银行与商业银行的区别。 2.投资银行学的研究对象是什么？ 3.现代投资银行运作的经济和社会条件? 4.投资银行学与证券市场学、证券投资学等相关课程的区别在哪里？ 5.谈谈你所熟悉的投资银行。 第1章投资银行发展定位 一、名词解释 投资银行商人银行证券公司经纪类证券商综合类证券公司 二、判断题： 1．从历史发展来看，投资银行要早于商人银行。 2．目前我国的商业银行是不允许从事投资银行业务的。 3．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。 4．投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。 5．投资银行业发展早期以美国为典型代表。 三、选择题 1.以下不属于投资银行业务的是（）。 A 证券承销 B 兼并与收购 C 不动产经纪 D 资产管理 2.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。 A 特大型投资银行 B 大型投资银行 C 次大型投资银行 D 专业型投资银行 3.投资银行与商业银行在融资能力方面比较,投资银行属于（）。 A 间接融资,侧重短期融资 B 间接融资,侧重长期融资 C 直接融资,侧重短期融资 D 直接融资,侧重长期融资 4.按照我国《证券法》设立综合类证券公司,注册资本最低为（）。 A 10亿元 B 5亿元
C 20亿元 D 1亿元 5.以下哪项( )不属于我国投资银行应对挑战而制订的发展战略。 A分业经营战略 B混业经营战略 C人才战略 D全球战略 四、问答题 1.投资银行产生的历史背景是什么? 2.国外投资银行是如何分类的？ 3.我国目前投资银行是如何分类的？ 4.试述投资银行的发展历程。 5.投资银行与商业银行及其他金融机构有什么区别和联系？ 6.按照我国《证券法》设立综合类证券公司需要什么条件？ 7.按照我国《证券法》设立经纪类证券公司需要什么条件？ 8.试述中国加入WTO后投资银行的发展对策。 五、实例题 1.结合一个成功或失败案例，分析投资银行发展定位的确立应重视的问题。
微观经济学试题
一、填空题(共10分，每小题1分） 1、微观经济学研究的基本问题就是问题，这是建立在资源具有的前提下而得出的结论。资源配置，稀缺性 4、一件衬衫的价格为80元，一份肯德基快餐的价格为20元，在某消费者关心这两种商品的效用最大化的均衡点上，一份肯德基快餐对衬衫的边际替代率是。1/4 1、每个社会必须解决三个基本经济问题，即生产什么、和。 1、如何生产，为谁生产 1、如果商品A和商品B是替代的，则A的价格下降将造成B的需求曲线向方向移动。 2、在同一条无差异曲线上的各点相等。 6、土地的供给曲线的是一条线，它表示。 1、左 2、总效用 6、垂直于横轴的直线，土地的稀缺性 2、某人对于牛奶对面包的边际替代率为1/4，即一单位牛奶相当于1/4单位面包，则牛奶价格为1，面包价格为____________时，张某获得最大效用。 2、4 1、政府把价格限制在均衡水平以____可能导致黑市交易。 2、如果商品X对于商品Y的边际替代率小于X和Y的价格之比则该消费者可以减少X的消费，_____Y的消费，以获取最大效用。 8、土地的供给曲线是________________形状 1、下。 2、增加8、接近于垂线。 1、供给的增加引起均衡价格，均衡数量。 3、实证经济学要回答的问题是，规范经济学要回答的是。 1.下降；增加。3,是什么；应该是什么。 1．在前提下，经济学研究面临三个基本经济问题，即生产什么、 和。 3．两种互补商品之间价格与需求成方向变动，两种替代商品之间价格与需求成 方向变动。 6．一个厂商从事的是劳动密集型产品的生产，为了达到利润最大化，其投入劳动应处在劳动的平均产量为，边际产量为的区间范围内。 9．能够做到薄利多销的商品，其需求价格弹性为。（填数值） 1、资源稀缺性，如何生产，为谁生产 3、反，正 6、最大，0 9、需求价格弹性的绝对值大于1 1、实证经济学解决的是问题，规范经济学解决的是问题。 1、是什么，应该是什么 1、选择包括、、三个问题，这三个问题被称为资源配置问题。1、生产什么；怎样生产；为谁生产。 二、选择题（共10分，每小题1分） 1、消费者预期某物品未来价格要上升，则对该物品当前需求会( ) A、减少 B、增加 C、不变 D、上述三种情况都可能 2、政府为了扶持支持价格，应该采取的相应措施是( ) A、增加对农产品的税收 B、实行农产品配给制 C、收购过剩的农产品 D、对农产品生产者予以补贴 3、预算线的位置和斜率取决于( ) A、消费者的收入 B、消费者的收入和商品的价格 C、消费者的偏好和收入 D、商品的价格
政府经济学考试试题及答案
政府经济学考试试题及 答案 Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT
政府经济学试题及答案 一、单选题 1：公共选择理论的理论基础和逻辑起点是（）。 1.人的道德缺陷 2.政府失灵 ·3.市场失灵 4.个人主义 2：某个城市的供水系统由一家公司提供的主要原因在于（）。 1.经济实力雄厚 ·2.自然垄断 3.政府保护 4.其他主体缺乏供给意愿 3：现代市场经济中德国模式的特征为（）。 1.对于自由市场的强调 ·2.强调社会公平的市场机制 3.政府的强有力指导 4.平均主义 4：对选民行为进行研究时提出了“理性的无知”的经济学家是（）。 1.奥尔森 2.布坎南 3.尼斯坎南
·4.唐斯 5：专利制度所形成的垄断现象就其成因看属于（）。 1.经济垄断 ·2.行政垄断 3.自然垄断 4.科技垄断 6：计划经济时期我国采取的收入分配政策是（）。 1.按劳分配 ·2.平均主义分配 3.按需分配 4.按阶级分配 7：正的外部效应指的是（）。 1.社会净效益小于个人净效益，产品产量偏高 2.社会净效益小于个人净效益，产品产量偏低 ·3.社会净效益大于个人净效益，产品产量偏低 4.社会净效益大于个人净效益，产品产量偏高 8：公共选择理论的分析所提出的最大结论在于（）。 1.市场失灵 ·2.政府失灵 3.外部性 4.官僚也是经济人 9：下列西方发达国家中，尚未建立福利性社会保障体系的国家是（）。
1.英国 2.瑞典 ·3.美国 4.挪威 10：由于劳动力市场对于劳动力技能的需求与劳动者自身的技能结构不相符造成的失业类型属于（）。 1.摩擦性失业 2.周期性失业 ·3.结构性失业 4.季节性失业 1：垄断问题形成的基本原因是（）。 1.道德缺陷 ·2.进入障碍 3.供给意愿不足 4.资源短缺 2：最早实行自由市场经济的西方国家是（）。 1.美国 2.法国 3.瑞典 ·4.英国 3：2008年下半年由美国次债危机演化而来的全球性经济危机同样对我国造成了不利影响，受此影响我国政府将财政政策调整为（）。
投资银行学练习题一
投资银行学练习题一 一、单项选择题 1、"大爆炸"（Big Bang）的金融改革方案实施的主要目的在于（）。 A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风 D．刺激经济增长 2、以下（）不属于基金当事人。 A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者 3、下列（）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。 A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利 4、引发金融创新的原因主要有（）。 A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度 5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿 6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。 A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券 7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为（）。 A．武土债券B．扬基债券 C．欧洲债券D．外国债券 8、投资银行的核心业务是（）。A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务 9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。 A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割 B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款 C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割 D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款 10、用现金流量法为目标公司定价，则公司的价值为（）。 A．企业各年现金流量的折现值之和 B．企业期末残值的折现值 C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总 D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差 11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（）。 A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制 12、根据交易价格形成方式的不同，证券交易方式可被划分为（）。 A．现货交易和期货交易B．现金交易和保证金交易 C．做市商交易和现货交易D．做市商交易和竞价交易 13、投资银行的业务所呈现出来的新趋势是（）。 A．专业化B．多样化C．专业化与多样化并存D．一部分趋向于专业化一部分趋向于多样化 14、投资银行的主要利润来源包括（）。 A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入B．存贷款利差、佣金、资金运营收入 C．佣金、资本运营收入、利息收入D．佣金、表外业务收入、资本运营收入 15、下列关于我国证券市场的说法，不准确的是（）。 A．是一个新兴和转轨市场B．受政策影响比较大C．投机气氛比较浓厚D．成熟的投资理念已经形成 16、下列（）方式是创业投资退出创业企业的最佳方式。 A．首次公开发行B．出售C．回购D．破产，清算 17、下列选项中（）是混合型模式具有的优势。 A．能够有效地降低整个金融体制运行中的风险B．有益于保障证券市场的公正与合理 C．促成了金融行业的专业化分工 D．实现金融业的规模效益和范围经济，降低运营成本，提高竞争能力，扩大利润来源 18、下列选项中（）不是投资银行作为企业并购财务顾问的职责。