欺诈上市案例
欺诈上市案例
【篇一：欺诈上市案例】
所谓欺诈发行，是指证券发行阶段中信息披露义务人没有依法履行
信息披露义务、向市场与投资者提供虚假发行信息的行为。一般所
指的虚假陈述行为发生在持续信息披露阶段，欺诈发行一般发生在
证券发行阶段。当然，在持续信息披露阶段仍可能发生欺诈发行，
如在、转配股时。
1、绿大地欺诈上市案
2013年2月，昆明市中院向*st大地下发了《刑事判决书》。认定
*st大地犯欺诈发行罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判
处罚金1040万元；公司原实际控制人何学葵被判处有期徒刑10年，蒋凯西、庞明星等人也分别被判处有期徒刑并处相应罚金。
另外撤销深圳鹏城证券服务业务许可，拟对相关责任人员行政处罚
和终身证券市场禁入，撤销联合证券相关保荐代表人保荐代表人资
格和证券从业资格。
2 胜景山河欺诈发行撤销上市案
2010年12月16日，胜景山河被媒体曝出涉嫌销量造假，涉嫌虚增
收入，引起了市场各方的关注和的投资者担忧。中国证监会方面着
手调查，公司及其承销商平安证券均否认造假。12月17日，胜景山河上市前的半小时，深交所网站挂出暂缓上市的公告。2011年4月
6日，中国证监会决定撤销公司首次公开发行股票的核准决定，同时
要求公司按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。这
是中国证监会第四次撤销已过会公司首发股票的核准决定。
3 苏州恒久欺诈发行撤销上市案
2010年3月9日，苏州恒久公开发行2000万股。在公司上市前夕，因专利问题造假被监管部门紧急叫停。6月13日，苏州恒久二度申
请发行上市，被中国证监会否决。6月23日，公司公告称，将()募
集的资金本金及利息全部返还给网上中签投资者及网下配售投资者。这是中国证监会做出的第三起撤销上市决定。
4 立立电子欺诈发行撤销上市案
2008年3月5日，立立电子首发申请过会，发行价为21.81元/股，
发行数量为2600万股。在上市前，公司被曝涉嫌掏空上市公司浙大
海纳资产，中国证监会随后暂停了立立电子上市进程。2009年4月
3日，中国证监会发审委否决了公司首发申请，撤销公开发行股票核
准决定，并宣布公司募集资金将按发行价和同期银行存款利息退还。这是中国证监会继通海高科案后，做出的第二起撤销上市决定。
5 红光实业欺诈上市、刑事诉讼及民事赔偿案
2000年1月4日，成都市人民检察院对红光实业、何行毅等人提起
公诉。同年12月14日，成都中院一审判决，公司犯欺诈发行股票
罪罪名成立。2002年中，红光实业虚假陈述民事赔偿案为成都中院
受理。同年11月25日，上述案件以调解方式结案，投资者获得诉
讼标的90%的款项。
6江苏三友欺诈发行公开谴责案
2004年6月5日，（）的实际控制人南通市纺织工业联社与张璞等
9人签署《南通友谊实业有限公司股权转让协议书》，该转让行为于2004年6月8日获得南通市政府批准，并于2006年5月19日完成公司登记事项变更手续。2005年5月18日，江苏三友在深圳证券
交易所上市。但直至2010年3月27日，江苏三友及相关当事人才
披露股权转让及实际控制人变更事宜。2010年6月25日，深圳证
券交易所对江苏三友及张璞等人予以公开谴责的处分。公司成为因
欺诈发行被证券交易所公开谴责的第一起案例。
7 通海高科欺诈发行撤销上市及刑事诉讼案
2000年6月27日，通海高科发行1亿股，发行价16.88元/股。发
行刚一周，其因涉嫌欺诈上市、公开募集文件含有重大虚假内容等
行为，受到中国证监会的调查。2002年9月7日，中国证监会依法
撤销了公司公开发行核准。最后，通海高科案通过吉林电力的股份
换购方案重新上市，绝大部分投资者选择换股。2002年9月26日，（）上市。
8 大庆联谊欺诈上市及民事赔偿案
2002年1月24日，大庆联谊虚假陈述民事赔偿案被立案受理。
2004年8月20日，哈尔滨中院对该案做出一审判决。2004年12
月21日，黑龙江高院二审判决，适格原告464名投资者获赔
883.60万元。2007年2月1日，历时5年的大庆联谊案执行完毕，投资者全额获得赔款。
9 山东巨力欺诈发行刑事诉讼案
2005年3月25日，山东省潍坊市奎文区人民法院以欺诈发行股票罪，判处山东巨力(现名（）)罚金160万元，公司原董事长王清华被
判处有期徒刑2年，缓刑3年、公司原处副处长张传胜被判处有期
徒刑1年，缓刑2年。这是国内首例上市公司及其因欺诈发行(配股)
而被追究刑事责任的第一起案件。
【篇二：欺诈上市案例】
苏州恒久：2010年2月26日，苏州恒久获得证监会发审委发行许可。但在挂牌前夕，该公司被揭露其在招股说明书中列明公司“拥有”的5项专利在获得证监会批文前两天已经被产权局宣布终止。本应
在3月19日上市的苏州恒久在18日晚间发布公告，称有关监管部
门要求保荐机构等中介机构对媒体报道公司的有关问题进行核查。
随后的6月11日，苏州恒久再次上会，6月13日，证监会宣告撤
销2010年2月26日作出的关于苏州恒久首次公开发行股票的行政
许可，苏州恒久被迫返还投资者本息。
胜景山河：2010年10月27日，胜景山河ipo申请获发审委通过。
在胜景山河原定即将登陆深交所的前夕，有媒体发文表示其招股书
披露不实，涉嫌虚增销售收入等情况。深交所2010年12月17日早间发布紧急公告暂停胜景山河上市。2010年4月6日，胜景山河二
次上会被否，中国证监会决定撤销胜景山河首次公开发行股票的行
政许可。胜景山河被迫将公开发行募集资金按照发行价并加算银行
同期存款利息返还给网上中签投资者及网下配售投资者。
发行上市相关规定
《证券法》第五条：证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政
法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十一条：发行申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当暂缓或者暂停
发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。影响发行
条件的，应当重新履行核准程序。
《上市公司信息披露管理办法》第二条：信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。第十四条：证券发行申请经中国证监会核准后至发行结
束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经
中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。
《证券发行上市保荐业务管理办法》：第五条保荐代表人应当遵守
职业道德准则，珍视和维护保荐代表人职业声誉，保持应有的职业
谨慎，保持和提高专业胜任能力。保荐代表人应当维护发行人的合
法利益，对从事保荐业务过程中获知的发行人信息保密。保荐代表
人应当恪守独立履行职责的原则，不因迎合发行人或者满足发行人
的不当要求而丧失客观、公正的立场，不得唆使、协助或者参与发
行人及证券服务机构实施非法的或者具有欺诈性的行为。
《上海证券交易所股票上市规则》：发行人应当保证向本所提交的文件没有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
【篇三：欺诈上市案例】
红光——欺诈上市pt 红光——因欺诈发行，上市半年即亏损，成为
我国首例被检察机关起诉的上市公司，并依据我国上市监管政策首
批退市。
案例介绍成都红光实业股份有限公司(以下简称“红光公司”)前身为
国营红光电子管厂，是 1958 年在成都市工商行政管理局登记注册
的全民所有制工业企业，该厂是我国“一五”期间 156 项重点工程项
目之一，是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地，也是我国
第一只彩色显像管的诞生地。经成都市体制改革委员会[1992]62 号
文批准，1993 月由原国营红光电子管厂以其全部生产经营性净资产
投入，联合四川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行
成都分行作为发起人以定向募集方式设立股份有限公司。1997 23
日该公司经批准向社会公开发行股票并于日在上交所上市交易(股票
代码：600083)；1998 30日发布关于股票交易实行特别处理的公告，1998 日起“红光实业”股票简称“st 红光”；1998 20日该公司公告就
股票发行上市申报材料的部分内容，挪用募集资金违规买卖股票的
问题和股票上市后重大事件的披露问题受中国证监会调查的结果；
公司股票 2000 12日起暂停上市，股票暂停上市期间，上交所及相
关会员在每周五为持有或欲购本公司原上市流通股的投资者提供“特
别转让”服务，特别转让期间，公司股票简称为“pt 红光”。2000 14日，公司内部职工股 573.06万股在上交所上市流通。公司主营业务
为彩色显像管玻壳、黑白显像管、黑白显像管玻壳、黑白显像管电
子枪及其他电子束管的生产、制造、加工、研制、开发。
红光曾创下这样的纪录：上市仅半年即亏损。同时因 1997 发行股票时，采用虚假财务数据欺诈上市，于1998 年受中国证监会行政处
罚后，四川省成都市人民检察院指控公司犯欺诈发行股票罪，2000
日向四川省成都市中级人民法院提起公诉，四川省成都市中级人民
法院 12 14日作出一审判决：公司犯欺诈发行股票罪，判处罚金人
民币 100 万元。
该公司成为首例被检察机关依法起诉的上市公司。
红光公司为了达到公司股票上市圈钱的目的，置股东利益于不顾，
在上市前及上市后因严重违规被依法起诉。经查涉及的违规事实主
要有： 1、编造虚假利润，骗取上市资格红光实业主要领导人明知1996 年度公司亏损，不符合《公司法》关于股票上市的有关规定，
但在 1997 公司招股说明书概要中，隐瞒1996 年公司实际亏损 10 300 万元的事实，采用改变折旧、虚开增值税专用发票等手段将
1996 年度净利润虚列为 428万元，虚报利润共计 15 728 元，骗取
上市资格。1997年报中将亏损 22 952 万元披露为亏 19800 万元。2、未履行重大事件的披露义务该公司彩玻池炉超期服役，在上市前
已不能正常生产，红光实业在发行上市时，隐瞒其关键设备——彩
玻池炉不能维持正常生产的重大事项，致使该公司上市仅半年即1997 度报告便出现亏损，每股亏损0.863 元。不仅如此，该事件还
引起了一系列的连锁反应，彩色玻壳生产线停产大修，使得黑白电
视系列产品成为公司收入的主要来源。但黑白电视产品毕竟属于夕
阳产业，市场严重疲软，售价甚至低于成本，因而公司 1998 年对
黑白显像管采取间歇性生产方式，当年只生产黑白显像管 71.2 万套，黑白显像管玻壳 131.985 万只，黑白电子枪 92.2 万只，实现主营收
入 1.58 亿元。按 1997年股东大会提出的 1998 年度盈利预测应该
是 1.633 亿元，而由于该重大事项的影响，公司当年实际亏损 3.32 元。1997上市当年公司带上 st 帽子，1997 年度 st 红光被四川君
和会计师事务所出具有保留意见的审计报告；1998 年中报被出具了
无法发表意见的审计报告；1998 年报被注册会计师出具了否定意见
的审计报告。1998 年度审计报告中，注册会计师认为，st 红光依据持续经营假设和历史成本计价基础编制的会计报告不符合《企业会
计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，未能公允反映
公司财务状况和经营成果，因而被出具否定意见的审计报告。
3、挪用募集资金买卖股票红光公司在上市前《招股说明书》明确承
诺募集资金将用于扩建彩色显像管生产项目并预测：“扩建彩色显像
管生产线对财务状况和经营成果的影响：建设该生产线将大大增加
公司的资本性支出，国内配套人民币资金、境外贷款的到位，会加
大公司的资产负债比率。1999 年建成投产后，公司资产总额将达到380 000 万元，资产规模将随经济效益的产生而逐年增加。销售收
入较 1996 年新增 229 200 万元，总成本增 182000 万元，税后利润
增加 28 500 万元。”红光 1997 23日以每股 6.05 元的价格发行 000
万股，实际募集资 4.1亿元，公司动用募集资金 086万元投入股市
炒股，在股票交易中获利 450 万元；案例思考 1、请对中国上市公司上市包装的根源作出分析。
案例分析 1、中国上市公司利润被人为操纵，上市公司上市后业绩
立即大幅度下滑，甚至当年就亏损，红光公司就是最好的例证。问题的根源出在哪里呢?就红光一案至少可从以下几方面分析： (1)企业资金的饥渴——上市的诱惑。我国企业，尤其是国有企业从 20 世纪 80 年代起资金供应方式发生了变化，由原来的财政无偿供应，转向银行信贷资金，1985 年全面推行的基本建设“拨改贷”把许多企业推上了高负债经营的峭壁。
到了 90 年代初期，邓小平视察南方发表谈话，提出要搞社会主义市场经济，我国逐步建立起包括劳动力、技术、资本等在内的市场体系，证券交易所的建立为融资渠道多元化提供了条件，而近几年银行由企业化经营向商业化的改革客观上又加剧了企业市场化融资的进程，商业银行要生存、发展、获利，必须遵循三性原则，即流动性、安全性、盈利性。随着改革进程的加快，越来越多的国有企业从体制和制度及经营机制上都不能适应经济发展的要求，加之，国有企业担负生产任务的同时，还担负了大量的社会职能，有限的资金被占用在不创造利润的领域，经济效益低下，因而，银行可提供的贷款量自然很有限。在这种情况下，获取资金的动力不仅来自企业发展的需要，更多的还是来自企业生存的需要，恰在此时有了发行股票的筹资方式，发行股票能够迅速筹集到其他方式无法筹集到的巨额资金，一方面可以偿还债务，另一方面不必承担固定付息的风险，又无需偿还本金，这种筹资方式自然受到企业的青睐。
红光公司前身是国营红光电子管厂，1993 年开始股份制改组。发起人国营红光电子管厂以全部生产经营性净资产 199 045 485 元折价人股 199 045 485 股，由成都市国有资产管理局持有；发起人四川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行各自均以现金 200 万元认购 200 股，共计600 万股，属法人股；向社会定向募集股份 194 954 515 股，共计普通股 16 000 万股。改制后的红光公司虽然已不能说是国有企业，但毫无疑问，它的大部分股份由国家股和国有法人股组成，因此残留极其浓厚的国有色彩。
(2)稀缺的筹资机会——利润操纵的直接动因。自 1992 年证监会向各省和部门分配发行额度和新股发行数量，到 1996 年改为“总量控制、限报家数”的管理办法后，这种额度控制限制新股发行的方式一直延续到 1999 年。在额度控制的同时，证监会还采用控制市盈率
的方法控制新股的发行价格。在这两种控制方式之下，企业筹资额
的高低决定于两个因素：一是企业争取到的发行额度即公开发行的
股份数，二是发行的价格。其中第一个因素的控制权不归企业，企
业能控制的仅仅是第二个因素。
股票发行价格计算公式经过了几次重大调整。1996 前新股发行价格
主要以营利预测为依据，证监会采取控制市盈率(12～15 倍)的方法
控制新股发行价格(每股市价=每股收益市盈率)。1996 12月《中国
证券监督管理委员会关于发行工作若干规定的通知》规定：1997 年
新股的发行价格不再以盈利预测为依据，改为按过去三年已实现每
股税后利润算术平均值为依据。对国有企业依法改组设立的公司，
可按主要发起人改制当年评估确认后的净资产所折股份，模拟计算
改制前各年度的每股利润作为定价的依据。在 1998 之前所使用的计
算公式中，发行价格的高低直接与企业发行前的利润高低有关，也
就是说，企业如果能够将发行前的利润指标提高，它就有可能获得
一个较高的发行价格，从而在限定的股份份额之内将筹集金额扩大。从红光公司新股发行价格的确定，我们可以明显看出这一问题。红
光公司在 1996 23日发布的招股说明书是这样表述的：“发行价格及
其确定方法：本次新股价格定为 6.05 元／股，发行价格测算依据为：本公司 1994、1995、1996 年税后利润分别为 60 759 065 元、78 599 942 元、54 284 335 年每股税后利润分别为0.380 元、0.491 元、0.339 元。根据本公司最近年的经营业绩、发行前每股净资产、净
资产收益率、发展前景、当前证券市场的状况以及同类产品的市盈
率等因素市盈率确定为 15 倍。发行价格＝3 年平均每股税后利润市
盈率＝(0.380＋0.491+0.339) 315＝ 6.05(元)。
每股面值：1.00 元，本次公开发行数量：70 000 00 股，发行总市值：423500 000 下面是经典古文名句赏析！！不需要的朋友，可以下载
后编辑删除！！谢谢经典古文名篇（一）；1.陋室铭刘禹锡（唐）
字梦得《刘梦得文集》；山不在高，有仙则名；2．马说韩愈（唐）
字退之《昌黎先生集》；世有伯乐，然后有千里马；马之千里者，
一食( sh)或尽粟一石（dn）；策之不以其道，食( s)之不能尽其材（才），鸣之；3．师说韩愈（唐）；古之学者必有师；嗟乎！师道
之不传也久矣！欲人之无惑也难矣！古之圣；圣人无常师；李氏子蟠，年十七经典古文名篇（一）陋室铭刘禹锡（唐）字梦得《刘梦
得文集》苔痕上阶绿，草色入帘青。谈笑有鸿儒，往来无白丁。可
以调素琴，阅金经。无丝竹之乱耳，无案牍之劳形。南阳诸葛庐，
西蜀子云亭。
孔子云：何陋之有？韩愈（唐）字退之《昌黎先生集》世有伯乐，
然后有千里马。千里马常有，而伯乐不常有。故虽有名马，只辱于
奴隶人之手，骈死于槽枥之间，不以千里称也。
马之千里者，一食(sh) 也。是马也，虽有千里之能，食(sh)不饱，力不足，才美不外见（现），且欲与常马等不可得，安求其能千里也？策之不以其道，食(s) 之不能尽其材（才），鸣之而不能通其意，执
策而临之，曰：“天下无马！”呜呼！其真无马邪( ye)？其真不知马也。
郯子之徒，其贤不及孔子。孔子曰：三人行，则必有我师。是故弟
子不必不如师，师不必贤于弟子，闻道有先后，术业有专攻，如是
而已。
李氏子蟠，年十七，好古文，六艺经传皆通习之，不拘于时，学于余。余嘉其能行古道，作《师说》以贻之。
4.爱莲说周敦颐（北宋）人甚爱牡丹。予独爱莲之出淤泥而不染，
濯清涟而不妖，中通外直，不蔓不枝，香远益清，亭亭净植，可远
观而不可亵玩焉。
予谓菊，花之隐逸者也；牡丹，花之富贵者也；莲，花之君子者也。噫！菊之爱，陶后鲜有闻。莲之爱，同予者何人？牡丹之爱，宜乎
众 5.得道多助，失道寡助《孟子?公孙丑》（战国）名轲天时不如
地利，地利不如人和。三里之城，七里之郭，环而攻之而不胜。夫
还而攻之，必有得天时者矣，然而不胜者，是天时不如地利也。
去之，是地利不如人和也。故曰，域民不以封疆之界，固国不以山
溪之险，威天下不以兵革之利。得道者多助，失道者寡助。寡助之至，亲戚畔（叛）之。多助之至，天下顺之。以天下之所顺，攻亲
戚之所畔，故君子有不战，战必 6．生于忧患，死于安乐《孟子?告子》舜发于畎亩之中，傅说( yua)举于版筑之间，胶鬲举于鱼盐之中，故天将降大任于是人也，必先苦其心志，劳其筋骨，饿其体肤，空
乏其身，行拂乱其所为，所以动心忍性，曾（增）益其所不能。
人恒过，然后能改；困于心，衡于虑，而后作；征于色，发于声，
而后喻。入则无法家拂( b)士，出则无敌国外患者，国恒亡。然后知
生于忧患，而死于安乐也。
《孟子》鱼，我所欲也，熊掌，亦我所欲也，二者不可得兼，舍鱼
而取熊掌者也。生，亦我所欲也，义，亦我所欲也，二者不可得兼，
舍生而取所恶有甚于死者，故患有所不避也。如使人之所欲莫甚于生，则凡可以得生者何不用也？使人之所恶莫甚于死者，则凡可以
避患者何不为也？由是则生而有不用也；由是则可以避患而有不为也。是故所欲有甚于生者，所恶有甚于死者。非独贤者有是心也，
人皆有之，贤者能一箪食，一豆羹，得之则生，弗得则死。呼尔而
与之，行道之人弗受；蹴尔而与之，乞人不屑也。
万钟则不辨礼义而受之，万钟于我何加焉！为宫室之美，妻妾之奉，而不受，今为妻妾之奉为之；向为身死而不受，今为所识穷乏者得
我而为之：是亦不可以已乎？此之谓失其本心。
8．劝学《荀子》（战国）名况君子曰：学不可以已。青，取之于蓝，而青于蓝；冰，水为之，而寒于水。木直中( zh?ng)绳，以为轮，其曲中规。虽有(又)槁( n)省乎己，则知明而行无过矣。吾尝终
日而思矣，不如须臾之所学也；吾尝跂（q）而望矣，不如登高之博见也。登高而招，臂非加长也，而见者远；顺风而呼，声非积土成山，风雨兴焉；积水成渊，蛟龙生焉；积善成德，而神明自得，圣
心备焉。故不积跬步，无以至千里；不积小流，无以成江海。
骐骥一跃，不能十步；驽马十驾，功在不舍。锲而舍之，朽木不折；锲而不舍，金石可镂。蚓无爪牙之利，筋骨之强，上食埃土，不饮
黄求一得，所谓以能问于不能，以多问于寡也。等于己者，问焉以
资切磋，所谓交相问难( nn)，审问而明辨之也。《书》不云乎？“好
问则裕。” 孟子论“求放心”，而并称曰“学问之道”，学即继以问也。
子思言“尊德性”，而归于“道问学”，问且先于学也。
不然，则所问非所学焉：询天下之异文鄙事以快言论；甚且心之所
已明者，问之人以试其能，事之至难解者，问之人以穷其短。而非
是者，虽有切于身心性命之事，可以收取善之益，求一屈己焉而不
可得也。嗟乎！学之所以不能几( 且夫不好问者，由心不能虚也；心之不虚，由好学之不诚也。亦非不潜心专力之敌，其学非古人之学，其好亦非古人之好也，不能问宜智者千虑，必有一失。圣人所不知，未必不为愚人之所知也；愚人之所能，未必非圣人之不能也。理无
专在，而学无止境也，然则问可少耶？《周礼》，外朝以询万民，
国之政事尚问及庶人，是故贵可以耻下问，夫子贤之。古人以问为
美德，而并不见其有可耻也，后之君子反争以问为耻，然则古人所
深耻者，后世且行之而不以为耻者多矣， 10.前赤壁赋苏轼（北宋）号东坡居士壬戌之秋，七月既望，苏子与客泛舟游于赤壁之下。清
风徐来，水波不兴。举酒属客，诵明月之诗，歌窈窕之章。少焉，
月出于东山之上，徘徊于斗牛之间。白露横江，水光接天。纵一苇
之所如，凌万顷之茫然。浩浩乎如冯虚御风，而不知其所止；飘飘
乎如遗世独立，羽于是饮酒乐甚，扣舷而歌之。歌曰：“桂棹兮兰桨，击空明兮溯流光；渺渺兮予怀，望美人兮天一方。”客有吹洞箫者，
倚歌而和之。其声呜呜然，如怨，如慕，如泣，如诉，余音袅袅，
不绝如缕。舞幽壑苏子愀然，正襟危坐而问客曰：“何为其然也？”
客曰：“??月明星稀，乌鹊南飞??，此非曹孟德之诗乎？西望夏口，东望武昌，山川相缪，郁乎苍苍，此非曹孟德之困于周郎者乎？方
其破荆州，下江陵，顺流而东也，舳舻千里，旌旗蔽空，酾酒临江，横槊赋诗，固一世之雄也，而今安在哉？况吾与子渔樵于江渚之上，侣鱼虾而友麋鹿，驾一叶之扁舟，举匏樽以相属。寄蜉蝣于天地，
渺沧海之一粟。哀吾生之须臾，羡长江之无穷。挟飞仙以遨游，抱
明月而长终。知不可乎骤得，托遗苏子曰：“客亦知夫水与月乎？逝
者如斯，而未尝往也；盈虚者如彼，而卒莫消长也。盖将自其变者
而观之，则天地曾不能以一瞬；自
其不变者而观之，则物与我皆无尽也，而又何羡乎？且夫天地之间，物各有主。苟非吾之所有，虽一毫而莫取。唯江上之清风，与山间
之明月，耳得之而为声，目遇之而成色，取之无禁，用之不竭，是
造物 11．后赤壁赋苏轼谋诸妇。妇曰：“我有斗酒，藏之久矣，以
待子不时之需。”于是携酒与鱼，复游于赤壁之下。江流有声，断岸
千尺，山高月小，水落石出。曾日月之几何，而江山不可复识矣！
予乃摄衣而上，履巉客不能从焉。划然长啸，草木震动，山鸣谷应，风起云涌。予亦悄然而悲，肃然而恐，凛乎其不可留也。反而登舟，放乎中流，听其所止而休焉。时夜将半，四顾寂寥。适有孤鹤，横
江东来，翅如车轮，玄裳缟衣，戛然长鸣，掠予舟而西也。
须臾客去，予亦就睡。梦一道士，羽衣蹁跹，过临皋之下，揖予而
言曰：“赤壁之游乐乎？”问其姓名，俯而不答。“呜呼噫嘻！我知之矣。
畴昔之夜，飞鸣而过我者，非子也耶？”道士顾笑，予亦惊寤。开户
视之，不见其处。
12．卖炭翁白居易（唐）字乐天号香山居士《白氏长庆集》卖炭翁，伐薪烧炭南山中。满面尘灰烟火色，两鬓苍苍十指黑。卖炭得
钱何所营？身上衣裳口中食。可怜身上衣正单，心忧炭贱愿天寒。
夜来城外一尺雪，晓驾炭车碾冰辙。牛困人饥日以高，市南门外泥
中来是谁？黄衣使者白衫儿。手把文书口称敕，回车叱牛牵向北。
一车炭，千余斤，宫使驱将( ing)惜不得。半匹红绡一丈绫， 13．木
兰诗《乐府诗集》北朝民歌唧唧复唧唧，木兰当户织。不闻机杼声，惟闻女叹息。
问女何所思，问女何所忆。女亦无所思，女亦无所忆。昨夜见军帖，可汗大点兵，军书十二卷，卷卷有爷名。阿爷无大儿，木兰无长兄，愿为市鞍马，从此替爷征。
东市买骏马，西市买鞍鞯(j in)，南市买辔头，北市买长鞭。旦辞爷
娘去，暮宿黄河边，不闻爷娘唤女声，但闻黄河流水鸣溅溅(j 旦辞黄河去，暮至黑山头，不闻爷娘唤女声，但闻燕山胡骑鸣啾啾。万里
赴戎机，关山度若飞。朔气传金柝，寒光照铁衣。将军百战死，壮
士十年归。
归来见天子，天子坐明堂。策勋十二转，赏赐百千强。可汗问所欲，木兰不用尚书郎；愿驰千里足，送儿还故乡。
爷娘闻女来，出郭相扶将(j ing)；阿姊闻妹来，当户理红妆；小弟
花黄。出门看火（伙）伴，火伴皆惊忙：同行十二年，不知木兰是
女郎。
怎样维护大客户实例
摩托罗拉、利乐、广州电信、安捷伦等公司在维护商业大客户方面地独到之处. 目前，商业客户（机构、企业或者组织）对于企业地贡献额越来越大，例如，一家航空公司购买商用客机，一个定单就是十亿或者几十亿，电信部门购买交换设备，可能会付给厂家十几个亿或者上百个亿，就连购买洗发水，也有很多单位进行统一采购，一次购买量可以上万瓶……这类商业大客户对企业起到了举足轻重地作用. 奥美顾客行销雷默·赛登斯表示：“把大客户留在身边很多年，这是个很简单地道理，但不是很容易做到”.因此，企业如何集中有限地资源去维护和巩固大客户，成为企业大客户营销非常重要地工作. 深入掌握大客户资料，并投其所好 一个大客户是否和企业保持长久地关系，在于大客户和企业合作地过程中，企业是否深入把握了大客户关键人物地心理，并通过采取一些措施来满足他们地心理需求，不断地和他们保持着联系和沟通.对大客户关键人物心理地分析不仅仅要分析其对产品地需求，对不同产品地评价，同时还要对其背景、角色等进行深入地了解，这样才能知道什么时候该针对大客户地人员采取怎样地策略.因此，要维护好大客户，一定要对大客户关键人物地个人资料了如指掌，才有机会真正挖掘到客户实际地内在需求，从而不断地做出切实有效地解决方案，正如一个知名企业地销售总监所说，“成功地客户人员地精力是放在体验客户心理上.” 文档收集自网络，仅用于个人学习 大客户关键人物地个人资料包括：生日、家庭状况、家乡、毕业地学校、喜爱地运动、喜欢地餐厅和食物、喜欢阅读地书籍、喜欢地休闲娱乐方式、上次度假地地点和下次休假地计划、行程、在机构中地作用、同事之间地关系、个人发展计划和志向等.掌握这些资料之后，就可以在一些有纪念性地日子，定期对大客户地关键人物进行拜访，加强交流联系，这些沟通对于赢得大客户地忠诚是非常必要地.只有和大客户地关键人物建立了密切地交往，才能获取更多关于大客户地内部信息，也才能把握如何抓住大客户地尺度. 对大客户地深入研究分析，可以建立起大客户流失地门槛和障碍，例如，市场研究公司常年为一个企业提供市场研究服务，通过和主要决策者地关系，获得了该企业很多内幕地信息.如果企业不继续合作，一方面，引入新地企业对其情况不了解，很难深入合作；另外，由于彼此地关系较好，企业也形成了依赖心理.因此，要和大客户长久合作，除了建立好稳定地婚姻关系外，还要注意经常制造一些浪漫地气息，让大客户对你心怀感激. 提供软性利益，帮助大客户成长 真正忠诚地大客户能感受到他们与企业之间地情感联系.正因为公司给他们地感受使他们成为回头客，因此，为大客户提供软性利益，是加强情感联系地重要手段之一. 摩托罗拉和电信运营商合作比较多.因此，为了加强和大客户地情感联系，摩托罗拉大学专门为客户定制了职业培训地课程，以帮助大客户决策者在职业生涯中获得更多机会.他们让各个省市地联通、移动地老总免费学三年地地课程，在这三年课程中还有三个月是在国外学习，所有地费用都由摩托罗拉负责.这样地方式一方面可以提升整个大客户地水平;另外一方面也能够满足大客户决策者地个人利益.大客户地决策者不用花钱，不但可以到国外免费旅游，还能拿学位.这样地方式不仅是给予利益地机会，同时也是培养情感地机会. 利乐是专业地包装生产商，但是利乐在维护大客户方面却采取全面帮扶地方式.利乐针
试析证券市场虚假陈述案件中的“市场欺诈理论”
试析证券市场虚假陈述案件中的“市场欺诈理 论” [摘要]本文通过对美国证券法以及最高人民法院《规定》的比较，就虚假陈述案件中的“市场欺诈理论”从其内涵，发生原因，适用前提以及对该理论适用的抗辩等几个角度进行了探讨。《规定》所采用的“市场欺诈理论”为虚假陈述民事赔偿案件中损失与虚假陈述行为之间因果关系的确定提供了切实可行的法律依据，符合我国证券市场的现状。 [关键词]“市场欺诈理论”；虚假陈述…… 20xx年1月9日，最高人民法院公布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《规定》），并于2月1日开始施行。这是我国证券市场第一个有关侵权民事赔偿适用法律的系统性司法解释。如同传统意义上的侵权民事责任的构成要件，证券市场一旦发生虚假陈述，作为一种侵权行为，只有与投资者损害结果存在因果关系时，行为人才应承担民事赔偿责任。因而，在涉及虚假陈述的案件中，因果关系的确定非常重要。《规定》在其第18条列举了人民法院应当认定虚假陈述与损害结果之间存在因果关系的几种情形，同时在第19条规定了被告可以就原告对基础事实的证明提出抗辩，以证明投资人的损失与虚假陈述之间不存在因果关系。由此可以看出，
《规定》引入了美国证券法学界的“市场欺诈理论”（FraudontheMarkettheory）以及“信赖推定”原则（Presumptionofreliance），但同时根据国情，丰富和发展了确定虚假陈述行为与投资损失间因果关系的理论。本文拟结合美国证券法以及判例法和上述《规定》从几个角度来探讨有关“市场欺诈理论”和信赖推定原则的问题。 一、“市场欺诈理论”的内涵及产生原因 20世纪80年代初，美国为保护投资者利益，许多法院逐渐发展了“市场欺诈理论”以减轻原告的举证责任，并被最高法院认可。该理论认为，虚假陈述行为的发生，欺诈的是整个证券市场；投资人因相信证券市场是真实的以及证券价格是公正的而进行投资，其无须证明自己信赖了虚假陈述行为才做出投资；只要证明其所投资的证券价格受到了虚假陈述行为的影响而不公正，即可认为投资人的损失与虚假陈述行为之间存在因果关系。这种理论的假设前提是在有效市场中开展证券交易的投资者有权信赖自由市场力量确定的证券市场价格，而自由市场力量不受欺诈或者虚假陈述的影响。 如前所述，在虚假陈述民事赔偿案件中，因果关系的确定是承担民事责任的前提之一。但由于证券交易本身的特点，要求投资者证明其损失与信息披露义务人的虚假陈述行为有直接的因果关系是非常不现实的。与传统的面对面（facetoface）交易行为不同的是，证券交易大多数通过电脑系统完成，这就导致证券交
银行大客户营销策略(客户经理)
银行大客户营销策略 培训目标： ?掌握开发大客户的策略 ?把握客户行业分析方法 ?正确评估客户心理和需求 ?了解大客户关系管理的关键 ?学习专业的大客户营销和流程管理技巧 通过实际案例的分析、讲解，帮助客户经理能够准确了解针对大客户营销的策略及在主要行业实际应用案例 培训对象： 对公客户经理、零售银行客户经理、私人银行业务客户经理及以上管理人员等培训时间： 2天，12课时 课程大纲： 导论大话银行营销 第一讲大客户营销理念 1、客户五级分类 2、80/20 营销法则 3、银行大客户类型及其金融业务重点 4、金融危机VS 大客户营销策略 ——有那些可操作性强的策略与战术？ 讨论思考：大客户的类型及各自关心什么，从而找出销售策略与方法。
第二讲做对事比什么都重要 1、国内银行营销管理现状 2、战略性大客户营销框架模型 3、通过GPN（目标、问题、需求）方法来实现差异化营销 ?与现金流动相关的客户五大需求 ?客户需求对应的不同银行产品分析 4、必须要做对的事——客户的决策流程和银行的营销定位 ?认识企业的4大金刚 ?目标客户的公关切入口及产品结合点 思考：用案例讨论的方法了解什么是影响客户做业务决策的主要因素，从而确立在进行大客户营销时应该把握的工作重点。 第三讲瞄准你的客户群 1、讨论： “三天不喝酒，存款就搬走” “三天不桑拿，业绩往下滑” 2、客户对银行的认知、看法、态度和行动之间的关系 3、介绍“头脑份额”的概念和影响力模型 4、运用沙枪理论——营销更具杀伤力！ 5、战略性客户营销计划的制定流程 6、实战演练：制定一份战略性客户营销计划（包括对现状、目标和差异的分析，制定30天、60天、90天的行动计划，安排资源和战术） 思考：当请客吃饭、桑拿按摩、打业务牌，已经变成了大家的通用模式；而你也习惯了只使用这些手段；那么学会端起沙枪吧…… 第四讲中国式客情关系管理 1、客户关系的基础 2、客户关系发展的四种类型 3、三大客户关系的意义与识别（亲近度，信任度，人情） 4、做关系的总体策略 5、建关系的技巧（建关系的核心在于“建”从无到有） 6、做关系的技巧（做关系的核心在于“做”提升加深） 7、拉关系的技巧（拉关系的核心在于“来”拉来拉满）
会计专业造假案例分析的调查报告
( 调查报告) 姓名：____________________ 单位：____________________ 日期：____________________ 编号：YB-BH-055019 会计专业造假案例分析的调查Investigation report on the analysis of accounting fraud cases
会计专业造假案例分析的调查报告 随着我国改革开放和市场经济的发展，我国的会计职业也逐渐的发展起来，形成了一系列相关的管理监督制度。由于市场的自发性，导致我国出现了一连串的造假事件，使诚信危机愈演愈烈。 一、事件回顾 麦科特公司2019年8月7日在深交所上市，拥有光学机械、纺织轻化、生物医药、精工电子、投资贸易等五大产业，是全国最大光学生产基地之一。经查，麦科特利用虚构巨额利润、欺诈上市。证监会通过对麦科特利润虚假问题调查，查明该公司的问题主要为通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产9074万港元;采用伪造材料和产品购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段虚构收入3011.8万港元，虚构成本20789万港元，虚构利润9320万港元。为达到上市规模，麦科特将虚构利润9000多万港元先转成资本公积金再转为实收资本，明显属于欺诈上市。 二、案例分析 1.麦科特事件的原因主要就在于人的素质缺乏和制度的不完善 会计职业人员诚信缺失，缺乏职业道德修养，在利益的链条上环环造假。在麦科特发行上市过程中，深圳华鹏会计师事务所会计师为其出具了严重失实的审
计报告，广东大正联合资产评估有限责任公司评估师出具了严重失实的资产评估报告，广东明大律师事务所律师出具了严重失实的法律意见书，南方证券有限公司券商参与编制了严重失实的发行申报文件。诚信是市场经济的要求，是企业的无形资产，事关企业的成败。诚信从业更是会计人员工作的必要前提。麦科特造假事件突显了严重的诚信危机和提高会计人员职业道德的重要性。 麦科特做假案曝光后，再一次引起市场哗然。究其原因，不仅该企业三年内共虚构利润9000多万港元，并以此骗得虚假上市的行径让人愕然惊叹;更恐惧的是，在此过程中所有中介机构无一例外地“开闸放水”、“推波助澜”，使这起造假工程发挥到了“极致”。对在麦科特上市过程中，由会计师、评估师、律师及券商出具的审计报告书、资产评估书、法律意见书及发行申报文件，中国证监会发言人一概给出了“严重失实”的结论，并认定其中有涉嫌犯罪的行为。如此“全面”地追究中介机构造假的刑事责任，在中国证券市场还是第一次。中介机构本来就是作为一种市场制衡力量来设置的，“勤勉尽责，诚实守信”是其最基本的职业信条，可为什么有那么多的中介机构会不约而同地选择这一条路呢?这与我国证券市场长期监管不到位有关的，即便处罚也不痛不痒打不到痛处，也正因为如此使中介机构视法律为儿戏。把违规当游戏。在利益的驱动下，造假者只要将其成本与效益作一比较，总会选择“道义放两旁利字摆中间”，并且总会认为该行为不会受到太大的伤害。 2、麦科特本来是不具备上市资格的，如果现在因其补足了虚假出资就将其欺诈获得的上市资格保留，那么;对于公司来说，无异于以骂名换来大实惠，麦科特发行股票筹集的52 000万元的资金只有7 158.96万元投入项目，闲置资金用于购买国债19 320万元，归还银行流动资金借款7 711万元，剩余17
银行信用卡欺诈风险分析与防范机制
银行信用卡欺诈风险分析与防范机制 近年来，国内信用卡业务蓬勃发展，发卡量激增。在高速发展的同时，信用卡业务的风险也日益显现，信用卡欺诈案件呈不断攀升的趋势。如何在业务快速发展的同时控制风险，防止因信用卡欺诈而给持卡人、商业银行和整个社会带来危害，是发卡银行面临的一个十分严峻的问题。商业银行迫切需要建立起有效的信用卡欺诈风险防范机制。 一、信用卡欺诈风险的表现形式 1、按照欺诈产生的行为主体分为持卡人本人欺诈、不法分子欺诈和商户欺诈。持卡人本人欺诈是指客户本人以不诚实的方式申请并获得信用卡，或在使用信用卡的过程中恶意透支拒不归还。不法分子欺诈是指社会上的不法分子以虚假信息申办信用卡，或通过各种不法手段盗用、冒用他人信用卡，骗取银行资金或持卡人信用卡上的资金。商户欺诈是指不法商户以虚假信息或虚构消费交易骗取银行资金，或与不法分子勾结盗取持卡人信用卡信息、盗刷信用卡等行为。 2、按照风险产生的不同阶段分为申请阶段欺诈和用卡阶段欺诈。申请阶段欺诈是指不法分子在申请信用卡环节，通过提供虚假个人信息或盗用、冒用他人信息骗取信用卡的行为。用卡阶段欺诈是指在信用卡核发后的使用过程中，不法分子通过各种非法手段获取信用卡卡片或信用卡信息，非法使用或进行其他欺诈的行为。 3、按照风险产生的源头分为内部欺诈和外部欺诈。内部欺诈是指来自发卡银行内部的欺诈案件，通常是银行内部员工(包括营销人员和各类业务人员等)非法违规操作或与不法分子串通，骗领信用卡或非法使用信用卡。外部欺诈主要指来自银行外部的各类通过信用卡或以信用卡为介质所进行的诈骗行为。信用卡欺诈的常见手法有提供虚假信息或窃取他人信息骗取信用卡、利用高科技手段获取持卡人卡片信息克隆或伪造信用卡、冒用他人卡片(包括被盗卡和邮寄未达卡)、电话欺诈、短信欺诈、网络欺诈以及通过ATM或其他自助设备实施欺诈等。 二、信用卡欺诈风险的成因 1、持卡人缺乏安全用卡意识。目前，虽然很多人持有银行卡或信用卡，但是却不懂得如何有效地使用并保证其安全。为图方便不设置或随意取消信用卡消
欺诈客户案例
西北证券欺诈客户案 案情简介： 西北证券自2004年9月到2005年4月，先后挪用2.79亿元客户保证金，扣除公司账外自营和账外受托客户下的资金余额0.22亿元，实际挪用客户保证金2.57亿元。与此同时，西北证券先后挪用托管在公司法人席位下的客户债券2.33亿元，折合标准债券共计2.2亿元。一系列的违法违规行为也导致西北证券业务纠纷不断。加上西北证券替客户委托管理的公司账户被冻结，无法交易，给客户和公司造成了巨大的经济损失，而相关金融机构将公司贷款抵押的债券强行平仓，更加速了资金链断裂以及公司毁灭进程。 2004年5月，西北证券迁至北京，但这并未减缓其毁灭的速度。2005年12月9日，西北证券因先后挪用4.77亿元客户保证金和债券等违法违规行为，以及最终造成10亿多元的亏损，被中国证监会依法责令关闭、托管清算。 据宁夏证监局和金融办分析，西北证券法人治理结构失效、股权结构失衡、内部管理混乱，尤其是少数人“说了算”导致公司增量资金趋于枯竭，存量资金不断流失，财务状况和经营环境进一步恶化。加之公司股权结构失衡、董事会制度缺失以及经营管理失控，直接导致监事和监事会形同虚设，无法履行职责、发挥作用。在公司出现重大失误，甚至实施违法、违规行为损害公司、股东或客户利益时，听不到监事和监事会的不同声音。 西北证券决策机制没有完善的工作流程和执行标准，加上诚信度差，暴露出内控机制的诸多漏洞。一是经纪业务内部控制执行弱化使公司利用营业部挪用客户保证金和客户债券没有障碍。公司做经纪的人员变动频繁、工作衔接不紧，甚至还出现员工代客户存取款的现象；二是自营业务内部控制执行流于形式导致公司存在大量场外协议融资、虚增自营业务收入等行为；三是财务管理内控制度执行乏力，导致公司账外资金的权属难以核实，资金极易流失。 中国证监会2005年12月9日对西北证券作出处罚决定，取消西北证券的证券业务许可，并责令其关闭。对西北证券上述违法行为相关责任人员的处理另行作出。
一则成功堵截电信诈骗的案例分析
一则成功堵截电信诈骗 的案例分析 Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】
一则成功堵截电信诈骗的案例分析一、案例经过 11月01日下午,一位女客户来到XX支行营业部，要求办理跨行汇款业务。因当时跨行大额汇款系统的业务处理时间已过，汇款要次日才能转出，于是经办柜员便向客户说明情况，请她明天再来办理。随后，该客户转身走出营业厅，在大门口接了一个电话,又返回柜台要求办理开卡业务,而且要开两张卡,并且在填审请表的同时还在持手机与人通话，填好申请表后，要求柜员为其办理两张卡,各存活期5万元,钱从另一XX行卡里转出。见此，经办柜员关切地问：“为什么要同时开两张卡,现在用的卡不好用吗多开两张卡要出年费,而且也不好保管,开一张吧,原来的卡还是可用的。现在已经下班了,真的是需要那么急办理吗”女客户马上神色恐慌地说：“一定要办,必须办,卡里的资金才安全,一张卡给丈夫用，另一张卡自已用”。接着，经办柜员问该客户新开卡的年费是在原来的卡里取还是用现金支付女客户说卡里没钱了,用现金,但身上没有现金,要到车上拿，一会说有钱交年费一会又说没有钱。经办柜员见该客户讲话有点语无伦次,电话又不停地响,还不停地催促快点办理,便马上警觉起来，有意拖延办理业务的时间,说要核实一下客户
所填的电话号码,并设法使其暂停与人通话。经办柜员一边请当班业务主管“核实电话号码的真实性”,一边让大堂经理倒一杯水给客户,让她缓和一下情绪。突然，该女客户说了一句,“里面有105万元给公安局冻结了”。经办人员意识到这很可能是一起电话诈骗。为及时堵截这起诈骗,避免客户资金损失，经办人员耐心向客户了解情况，原来该客户于当天开立帐户,并办理了网上银行,当天跨行转入115万元,通过网上银行转出100万元。因我行网银有当天转入的钱当天转出不能超100万元的限制,该客户又在我行的ATM转出了5万元,当前帐户余额为10万元。得知此情况后，为了不让客户的资金再受损失,网点负责人和内控主管耐心向客户解释这是诈骗分子骗钱的圈套，千万不要再上当受骗。在银行员工的反复提醒、劝说下，女客户这才慢慢清醒过来,意识到这是诈骗，随即报了警。目前公安机关正介入调查。 二、案例分析 在此事件中，该支行员工凭着敏锐的警觉和想为客户所想，急为客户所急，认真细致、高度负责的工作态度，成功地堵截了一起电话诈骗案件，不仅使客户避免了大额资金损失，也进一步提升了我行的服务形象。 三、案例启示
会计专业造假案例分析的调查报告(完整版)
报告编号：YT-FS-3093-83 会计专业造假案例分析的调查报告(完整版) After Completing The T ask According To The Original Plan, A Report Will Be Formed T o Reflect The Basic Situation Encountered, Reveal The Existing Problems And Put Forward Future Ideas. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity
会计专业造假案例分析的调查报告 (完整版) 备注：该报告书文本主要按照原定计划完成任务后形成报告，并反映遇到的基本情况、实际取得的成功和过程中取得的经验教训、揭露存在的问题以及提出今后设想。文档可根据实际情况进行修改和使用。 随着我国改革开放和市场经济的发展，我国的会计职业也逐渐的发展起来，形成了一系列相关的管理监督制度。由于市场的自发性，导致我国出现了一连串的造假事件，使诚信危机愈演愈烈。 一、事件回顾 麦科特公司20xx年8月7日在深交所上市，拥有光学机械、纺织轻化、生物医药、精工电子、投资贸易等五大产业，是全国最大光学生产基地之一。经查，麦科特利用虚构巨额利润、欺诈上市。证监会通过对麦科特利润虚假问题调查，查明该公司的问题主要为通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产9074万港元;采用伪造材料和产品购销合同、虚开进
出口发票、伪造海关印章等手段虚构收入3011.8万港元，虚构成本20789万港元，虚构利润9320万港元。为达到上市规模，麦科特将虚构利润9000多万港元先转成资本公积金再转为实收资本，明显属于欺诈上市。 二、案例分析 1.麦科特事件的原因主要就在于人的素质缺乏和制度的不完善 会计职业人员诚信缺失，缺乏职业道德修养，在利益的链条上环环造假。在麦科特发行上市过程中，深圳华鹏会计师事务所会计师为其出具了严重失实的审计报告，广东大正联合资产评估有限责任公司评估师出具了严重失实的资产评估报告，广东明大律师事务所律师出具了严重失实的法律意见书，南方证券有限公司券商参与编制了严重失实的发行申报文件。诚信是市场经济的要求，是企业的无形资产，事关企业的成败。诚信从业更是会计人员工作的必要前提。麦科特造假事件突显了严重的诚信危机和提高会计人员职业道德的重要性。
合同诈骗罪案例分析
遇到合同纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.360docs.net/doc/ea6845274.html, 合同诈骗罪案例分析 随着中国市场经济的不断发展，利用签订合同诈骗钱财的案件大有愈演愈烈之势，不仅侵犯了他人财产权，扰乱了市场秩序，而且与经济纠纷极难区分与识别，因而成为司法实践中的一个热点问题。下面我们就来看一个合同诈骗罪案例分析，希望对大家能有所帮助！ 合同诈骗罪案例分析 陈某私开房产中介，2002年李某与其签订购房合同，由李某委托陈某代为购买位于西安市区某处房产，并向陈某支付了购房款20万元，作为购房资金。但陈某拿到钱后，并未按约定履行自己义务，而把李
某的购房款用于赌博，输得精光。后李某催其还款，但陈某避而不还。 律师分析：本案符合我国刑法关于合同诈骗罪的规定。 合同诈骗罪是指以非法占有为目的，在签订、履行合同过程中，采取虚构事实或者隐瞒真相等欺骗手段，骗取对方当事人的财物，数额较大的行为。 本罪构成要件 一.本罪的客体，是复杂客体，即国家对经济合同的管理秩序和公私财产所有权。本罪的对象是公私财物。 二.本罪的客观方面，表现为在签订、履行合同过程中，以虚构事实或者隐瞒真相的方法，骗取对方当事人财物，数额较大的行为。 首先，根据中华人民共和国刑法第二百二十四条，本罪的诈骗行为表现为下列五种形式： (1)以虚构单位或者冒用他人的名义签订合同的。 (2)以伪造、变造、作废的票据或者其他虚假的产权证明作担保的。
这里所称的票据，主要指能作为担保凭证的金融票据，即汇票、本票和支票等。所谓其他产权证明，包括土地使用权证、房屋所有权证以及能证明动产、不动产的各种有效证明文件。 (3)没有实际履行能力，以先履行小额合同或者部分履行合同的方法，诱骗对方当事人继续签订和履行合同的。 (4)收受对方当事人给付的货物、货款、预付款或者担保财产后逃匿的。 (5)以其他方法骗取对方当事人财物的。这里所说的其他方法，是指在签订、履行经济合同过程中使用的上述四种方法以外，以经济合同为手段、以骗取合同约定的由对方当事人交付的货物、货款、预付款、或者定金以及其他但报财物为目的的一切手段。 (6)组织、领导以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格，并按照一定顺序组成层级，直接或者间接以发展人员的数量作为计酬或者返利依据，引诱、胁迫参加者继续发展他人参加，骗取财物，扰乱经济社会秩序的传销活动的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处罚金;情节严重的，处五年以上有期徒刑，并处罚金。
欺诈上市的认定及其法律责任
欺诈上市的认定及其法律责任 【案例介绍】 因1997年成都红光实业股份有限公司在股票上市过程中的违规行为，成都市人民检察院于1999年12月30日向公司送达了起诉通知书，将对公司1997年上市过程中欺诈发行股票的行为进行起诉。据有关资料显示，红光在上市申报材料中虚报利润1.57亿元，隐瞒其关键设备不能维持正常生产重大事项，骗取上市资格。在这之前为严肃证券法纪，中国证监会于1998年11月20日向社会公布了“中国证监会关于成都红光实业股份有限公司严重违法违规案件的通报”，公司已受到了中国证监会的处罚。以下是红光大事记：1997年5月23日，红光实业以每股6.05元价格，向社会公开发行7000万股股份。 1997年6月6日，红光实业正式上市。公司在上市公告书中承诺，彩色显像管生产线1998年建成投产后，公司资产总额将达38亿元，资产规模将随经济效益的产生而逐年增加，销售收入较1996年新增22.92亿元，税后利润增加2.85亿元。并预期，1997年全年将实现净利润7055万元，每股税后利润0.3063元（摊薄）。 1997年8月20日，红光实业公布中期业绩，每股收益为0.073元，并称“公司生产经营面临困难”。 1998年1月8日，红光实业发布董事会公告，公司彩管玻屏炉、彩管玻锥池炉已超期运行两年，导致玻壳生产能力下降，为此公司拟在近期内对彩管玻壳池炉进行必要的停产大修及技术改造。 1998年4月30日，红光实业披露1997年年报，主营利润亏损2.03亿元，净利润亏损1.98亿元，每股亏损0.863元，与上市之初的乐观预期形成天壤之别。与此同时，公司申请特别处理。 1998年11月19日，中国证监会一纸处罚决定，令ST红光存在的所有问题昭然若揭。 1999年8月28日公布的中期报告，被注册会计师出具了无法发表意见的审计报告，公司每股亏损0.2093元。 1999年12月30日，成都市人民检察院对ST红光上市过程中欺诈发行股票的行为进行起诉。 【几种观点】 1、尽管红光当初以欺诈手段获得了上市资格，但其上市公司的身份已成了事实，且我国现行证券市场类似违法违规很多，大多予以舆论谴责，或处以行政责任，所以不应追究红光实业的刑事责任。另外，中、小股民的损失乃是正常的交易风险所致，故不能请求民事赔偿。 2、追究红光实业刑事责任不能直接维护股民的利益，反而增加中、小股东的利益损失，所以，不应处刑事责任，而是追究直接责任人个人责任。 3、红光实业在股票上市过程中的系列违规行为，违反了我国有关法律的规定，且具有极大的社会危害性，给投资者造成重大损失，国家为维护整个证券市场秩序及从根本上保护投资者的利益，应依法追究其刑事责任，并对直接责任人予以相应处罚。 【评析意见】
会计造假案例分析
会计造假案例分析 ——南方保健 摘要：随着国内外越来越多的会计造假案例曝光，国际会计事务所的审计不力现象越来越严重，会计造假的原因和手段也引起人们的广泛关注，尤其是对初学者有很大的学习意义。使其充分认识财务信息质量的好坏不仅影响公司利益相关者了解企业信息而且对社会正常的经济秩序产生影响。本文意在通过对南方保健造假案例的剖析，探究其造假原因和方式，从而提出如何治理会计造假的建议。 关键字：会计造假南方保健契约调整 正文：一南方保健案例回顾： 美国最大的医疗保健公司南方保健日前对其前任审计师安永会计师事务所提起诉讼，称安永违背了合约且由于疏忽未能发现该公司高达27亿美元的会计舞弊。 上世纪80年代初，斯克鲁西创建了南方保健公司（Health-southCorporation）。他被誉为变革美国理疗业的灵魂人物。他创造性地提出将理疗和恢复性治疗等手术辅助环节从医院中独立出来运作的构想，并探索出一套低成本、高疗效的诊所运营模式。1986年南方保健完成新股发行并在纽约股票交易所上市。以后的十年，南方保健疯狂购并，2002年已发展成为全美最大的私立保健医疗公司。在全球拥有了1229家诊所，203家外科手术中心和117家疗养院，成为全美最大的保健服务商。正是这几年疯狂的扩张速度使南方保健消化不良，加上首席执行官斯克鲁西在董事会中的独断专行和过分追求个人成就感，最终使南方保健走上了财务舞弊的不归路。2003年3月南方保健的财务舞弊丑闻浮出水面，创下了上市公司财务舞弊涉案人员最多的纪录（11名高管人员涉案）。已经抖露出的25亿美元的虚假利润更使其成为仅次于世界通信的第二大“会计造假大王”。 然而，南方保健至少从1997年开始就使用各种会计造假手法对经营利润和资产负债表科目进行操纵，以满足华尔街的盈利预期。2002年8月，南方保健的CEO理查德·斯克鲁西和CFD威廉·欧文斯按照《萨班斯———奥克斯利法案》的要求，宣誓他们向SEC提交的2002年第二季度的财务资料真实可靠。宣誓后，欧文斯慑于安然和世界通信造假丑闻曝光后社会公众的反响和压力，于2003年3月18日向司法部门投案自首，供出南方保健的会计造假黑幕。已经抖露出的25亿美元虚假利润使南方保健成为仅次于世界通信的第二大“会计造假大王”。 南方保健是在阿拉巴马州杰斐逊县的巡回法院提出上述起诉的，而就在上个月这家公司还是安永的起诉对象，当时安永指控南方保健使其受到了诉讼案的牵连并导致其名誉受损。路透社的消息称，南方保健对安永的反诉意在寻求对其损失的收入、利润、商业机会、诉讼费用以及了结舞弊案和重述收入的成本的赔偿金。南方保健在反诉陈述中说，“安永要么是有意对南方保健前任CEO故意操纵的会计舞弊、不当行为以及要求查明此事的管理人员和雇员们视而不见，要么是由于疏忽违背了合约和法定职责，以致未能发现会计舞弊行为并将其报告给南方保健的董事会和审计委员会”。 安永会计师事务所的发言人对美联社说，南方保健舞弊案“是该公司前任管理人员和雇员为了欺骗外部审计者而精心谋划的骗局所导致的直接后果”，安永认为“南方保健的索赔是没有法律依据的，它应该通过仲裁而非诉讼来解决问题”。 二根据所学知识分析造假公司会计造假原因与手段 斯克鲁西是南方保健的缔造者，被誉为变革美国理疗业的灵魂人物。他是个开拓进取的创业者，却也是个独断专行、刚愎自用之徒。在南方保健，他实行独裁式的强权管理。曾
信用证欺诈案例解析
信用证欺诈案例解析 一、案件事实概要 1996年3月4日，原告厦门象屿保税区中包物资进出口有限公司(以下称中包公司)与被告香港千斤一国际有限公司(下称千斤一公司)签定了一份购销总价值225万美元、7500吨热轧卷板的合同。合同约定起运港黑海港，目的港中国镇江港，采用分批装运方式履行。合同签定后，中包公司于同年7月1日依约开出受益人为千斤一公司、金额为60万美元增减5%、代号为FIBXM96698-XG 的远期不可撤消信用证，信用证规定货物装运时间不迟于1996年7月15日，付款日期为1997年1月14日，后更改信用证交货地点为中国福州马尾港。 被告千斤一公司在议付期内向议付行交付了全套单据。原告于1996年7月18日向开证行福建兴业银行厦门分行保证承兑而取得了全套单据，该行于同月25日对外承兑。千斤一公司取得承兑汇票后转让给了英国伦敦的一家公司。原告中包公司取得的海运提单载明：承运船舶为被告里舍勒公司所属“卡皮坦·坡克福斯基(KAPITAN POLKOVSKIY)”轮，发货人“ALKORADVANCEDLTD.”, 数量165捆，重量2149.50吨，价值644850美元，装运港依切利夫斯克(ILYICHEVSK)，目的港中国福州马尾港，装船期1996年6月26日，提单签发日期1996年6月26日。该提单表明，是被告香港永威船务有限公司(下称永威公司)代被告里舍勒公司签发，但不是里舍勒公司的格式提单，提单的抬头名称也不是永威公司。“卡皮坦·坡克福斯基”轮到达福州马尾港后，原告持上述提单前往提货，但该轮并无该票货物。原告中包公司认为被告方提供的装运单据和提单都是虚假的，故起诉至厦门海事法院，请求判令其与千斤一公司的购销合同及海运单据无效，并撤消信用证，不予支付信用证项下款项，并由千斤一公司连带赔偿其损失。 二、判决摘要 厦门海事法院经审理查明：里舍勒公司系在利比亚登记的航运公司，“卡皮坦·坡克福斯基”轮为其所有(该轮在本案诉讼期间因另案被扣押于马尾港)。该公司未委托永威公司为其代理船舶，也未授权永威公司代其签发提单。“卡皮坦·坡克福斯基”轮与1996年5月24日至6月31日在依利切夫斯克港装运24860.627吨货物，但未装载原告所持提单上的货物。“卡皮坦·坡克福斯基”轮本航次福州代理称其未接到有关收货人为原告的委托。 厦门海事法院认为：原告中包公司为购买钢材与被告千斤一公司签定购货合同，依约向开证行申请开立信用证其合法权益应受法律保护。千斤一公司不按合同约定向原告提供货物，而在没有交货的情况下，串通永威公司伪造已装船清洁提单，并将提单及其他伪造单证提交议付行，企图骗取货款，这些行为是千斤一公司与永威公司对原告的蓄意欺诈。据此，中包公司与千斤一公司签定的购销合同及其相关的提单等单据无效，原告据此开立的以千斤一公司为受益人的信用证项下款项应当停止支付。千斤一公司和永威公司应对由此给中包公司造成的损失负连带赔偿责任。被告里舍勒公司未参与欺诈，与本案无关，不应承担责任。1996年12月21日判决如下：1，原告中包公司与被告千斤一公司签订的购货合同无效，被告永威公司1996年6月26日签发的9A号提单等相关单证无效。中包公司申请开立的千斤一公司为受益人的FIBXM96698-XG号信用证项下款项不予支付。2，千斤一公司和永威公司连带赔偿中包公司开立和更改信用证的银行费用人民币9103.03，限于本判决生效后十日内支付。3，驳回中包公司对里舍勒告诉的诉讼请求。 三、判决评论 1，问题之一：如何适用独立性原则和欺诈例外 在对待因基础合同欺诈为由而冻结信用证项下款项支付问题上，法院早有极为明确的司法解释。法发布于1989年6月12日的《全国沿海地区涉外、涉港澳经济工作座谈会纪要》中，法院和世界上绝大多数先进国家的法院一样，认为信用证基础交易和信用证交易相互独立这一基本原则不能保护一个“不道德的商人”，或者用罗马法的一句古老的格言来说，就是
论_市场欺诈理论_与证券内幕交易民事责任因果关系的确立及借鉴_姜彦君
2008/08 总第376期 商业研究 C O M M E R C I A LR E S E A R C H 文章编号:1001-148X (2008)08-0195-03 论“市场欺诈理论”与证券内幕交易民事责任因果关系的确立及借鉴 姜彦君 (浙江万里学院法学院,浙江宁波 315100) 摘要:目前内幕交易民事责任因果关系问题是我国立法中的一个空白点。理论界对此问题做过大量探讨,但涉及内幕交易因果关系的理论基础和发展趋势及我国应采用的基本观点还缺乏必要的认识,为此从我国相关立法实践出发,借鉴“市场欺诈理论”和西方国家立法、司法实践,对完善我国证券内幕交易民事责任的因果关系问题提出建设性意见。关键词:市场欺诈理论;内幕交易;因果关系;民事责任中图分类号:F 830.91 文献标识码:A Ma r k e t F r a u d e r y T h e o r y a n dt h e C a u s a l i t y o f C i v i l L i a b i l i t y i nS e c u r i t i e s I n s i d e r t r a d i n g J I A N GY a n -j u n (L a wS c h o o l ,Z h e j i a n g W a n l i U n i v e r s i t y ,N i n g b o 315100,C h i n a ) A b s t r a c t :T h e c a u s a l i t y o f c i v i l i n s i d e r t r a d i n g i s c u r r e n t l y ab l a n k i n C h i n e s e l e g i s l a t i o n .T h e o r i s t s h a v e d o n e a l o t o f w o r k a b o u t i t ,b u t t h e r e a r e s t i l l i n s u f f i c a n t a w a r e n e s s o f t h e t h e o r e t i c a l f o u n d a t i o no f i n s i d e r t r a d i n g c a u s a l i t y ,i t s t r e n d a n d t h e a p p r o p r i a t e g o v e r n m e n t a l p o s i t i o n .T h e r e f o r e t h e p a p e r m a k e s c o n s t r u c t i v e c o m m e n t s o n i m p r o v i n g C h i n e s e s e c u -r i t i e s i n s i d e r t r a d i n g c a u s a l i t y , b a s e do nC h i n e s er e l e v a n t l e g i s l a t i o na n dp r a c t i c e ,l e g i s l a t i v ea n dj u d i c i a l p r a c t i c eo f w e s t e r n c o u n t r i e s b y t a k i n g “m a r k e t f r a u d e r y t h e o r y ”a s r e f e r e n c e .K e yw o r d s :m a r k e t f r a u d e r y t h e o r y ;i n s i d e r t r a d i n g ;c a u s a l i t y ;c i v i l l i a b i l i t y 收稿日期:2007-10-20 作者简介:姜彦君(1964-),女,黑龙江人,1986年毕业于黑龙江大学法律系,浙江万里学院法学院教授, 研究方向:商行为法。 一、“市场欺诈理论”与内幕交易事实上因果关系的确立 20世纪80年代初,美国为保护投资者利益,许多法院逐渐发展了“市场欺诈理论”以减轻原告的举证责任,并被最高法院认可。该理论认为,向证券交易市场中披露不真实性,或者在交易时不披露内幕信息,影响了市场价格的真实性,从而间接地欺诈了当时所有在市场中从事交易的其他投资者。投资者提出损失索赔时,无须举证证明他曾经对被告的欺诈行为产生了信赖。在这种情况下,信赖是被推定的。但这种基于欺诈市场理论的信赖推定,其适用有一个前提,即在证券市场内交易的证券都是经合法渠道流入市场的具备上市资格的证券。如果这一根本前提不存在,当事人的索赔权并不取决于其信赖是否成立。例如,被告通过欺诈手段,使本来根本不可能进入市场的债券得以公开发行。此时,被告不仅仅对市场中的整个交易构成了欺诈,更是通过欺诈才满足了交易的前提条件———证券首先得进入市场。这种欺诈行为已经触及了证券交易制度的根基,即使被告成功地推翻了对原告有利的信赖推定,法院仍应支持原告基于被告的欺诈行为提出的诉讼请求。 “市场欺诈理论”也可以成为确定内幕交易行为与投资损失间因果关系的理论基础。在内幕交易民事赔偿案件中,因果关系的确定是承担民事责任的前提之一。但由于证券交易本身的特点,要求投资者证明其损失与内幕信息知情人的内幕交易行为有直接的因果关系是非常不现实的。与传统的面对面(f a c et o f a c e )交易行为不同的是,证券交易大多数通过电脑系统完成,这就导致证券交易速度快,数量大,交易对象多而且难以辨认,同时由于证券交易是一种高度市场化的行为,引起证券行情变化的因素非常复杂,很难说行情的变化是由于某一种或某几种因素所导致。证券交易的这些特点使证明投资者所受到的损失与内幕交易之间存在有因果关系变得非常困难。另外,相比掌握内幕信息人而言,投资人获取信息的能力和获得的信息量都明显处于弱势地位。而致损原因的信息掌握在作出内幕交易行为的人手中,普通投资者很难接触到。在这种情况下让处于弱势地位的投资人承担内幕交易行为与损害之间因果关系的举证责任是不合理的,这可能导致绝大多数投资者因不能举证而败诉,使投资者通过诉讼获得救济的可能性非常小。 “市场欺诈理论”正是为了解决这种因果关系证 DOI :10.13902/j .cn ki .syyj .2008.08.059
怎样维护大客户 实例
怎样维护大客户实例2009-08-28 14： 45摩托罗拉、利乐、广州电信、安捷伦等公司在维护商业大客户方面的独到之处。 目前，商业客户（机构、企业或者组织）对于企业的贡献额越来越大，例如，一家航空公司购买商用客机，一个定单就是十亿或者几十亿，电信部门购买交换设备，可能会付给厂家十几个亿或者上百个亿，就连购买洗发水，也有很多单位进行统一采购，一次购买量可以上万瓶……这类商业大客户对企业起到了举足轻重的作用。 奥美顾客行销CEO雷默·赛登斯表示： “把大客户留在身边很多年，这是个很简单的道理，但不是很容易做到”。 因此，企业如何集中有限的资源去维护和巩固大客户，成为企业大客户营销非常重要的工作。 深入掌握大客户资料，并投其所好一个大客户是否和企业保持长久的关系，在于大客户和企业合作的过程中，企业是否深入把握了大客户关键人物的心理，并通过采取一些措施来满足他们的心理需求，不断地和他们保持着联系和沟通。 对大客户关键人物心理的分析不仅仅要分析其对产品的需求，对不同产品的评价，同时还要对其背景、角色等进行深入的了解，这样才能知道什么时候该针对大客户的人员采取怎样的策略。 因此，要维护好大客户，一定要对大客户关键人物的个人资料了如指掌，才有机会真正挖掘到客户实际的内在需求，从而不断地做出切实有效的解决方案，正如一个知名IT企业的销售总监所说，“成功的客户人员55%的精力是放在体验客户心理上。 ”大客户关键人物的个人资料包括：
生日、家庭状况、家乡、毕业的学校、喜爱的运动、喜欢的餐厅和食物、喜欢阅读的书籍、喜欢的休闲娱乐方式、上次度假的地点和下次休假的计划、行程、在机构中的作用、同事之间的关系、个人发展计划和志向等。 掌握这些资料之后，就可以在一些有纪念性的日子，定期对大客户的关键人物进行拜访，加强交流联系，这些沟通对于赢得大客户的忠诚是非常必要的。 只有和大客户的关键人物建立了密切的交往，才能获取更多关于大客户的内部信息，也才能把握如何抓住大客户的尺度。 对大客户的深入研究分析，可以建立起大客户流失的门槛和障碍，例如，市场研究公司常年为一个企业提供市场研究服务，通过和主要决策者的关系，获得了该企业很多内幕的信息。 如果企业不继续合作，一方面，引入新的企业对其情况不了解，很难深入合作；另外，由于彼此的关系较好，企业也形成了依赖心理。 因此，要和大客户长久合作，除了建立好稳定的婚姻关系外，还要注意经常制造一些浪漫的气息，让大客户对你心怀感激。 提供软性利益，帮助大客户成长真正忠诚的大客户能感受到他们与企业之间的情感联系。 正因为公司给他们的感受使他们成为回头客，因此，为大客户提供软性利益，是加强情感联系的重要手段之 一。 摩托罗拉和电信运营商合作比较多。 因此，为了加强和大客户的情感联系，摩托罗拉大学专门为客户定制了职业培训的课程，以帮助大客户决策者在职业生涯中获得更多机会。 他们让各个省市的联通、移动的老总免费学三年的MBA的课程，在这三年课程中还有三个月是在国外学习，所有的费用都由摩托罗拉负责。
浅论证券欺诈及其民事责任
浅论证券欺诈及其民事责 任 引言 综观各国立法例对证券欺诈的界定多为“在证券发行交易及相关活动中发生的内幕交易、内部人短线交易、操纵市场、虚假陈述、欺诈客户等行为”且对于证券欺诈及其法律责任的规定无不在各国有关证券立法中占据了重要地位我国自不例外一九九九年实施的新《证券法》用了较大篇幅对证券欺诈进行了规定但我们也不难发现我国目前证券欺诈民事责任相对于刑事责任和行政责任而言处于明显薄弱地位在司法实践中一般以行政责任代替民事责任在已查处的案件中对当事人违法所得均采取了全部由国家罚没的办法而无一例民事赔偿这种以公权处罚代替私权救济忽略对受害人利益的民事保护的现象实质上是对公民合法诉权、财产权的变相剥夺卢梭有句至理名言“人性的首要关怀是对其自身应有的关怀”私权是一切权利的来源关注私权就是关注我们自身如
果对秩序的保护最终不能救济私权很难说这样的法律是完善的因此对于具有浓郁私法性质的公司法、证券法来说肯定私法救济私权才是其应有之主旨①早在五十年代初美国第九巡回法院就曾指出“我们想不出有什么会比允许受证券欺诈的出售者或购买者向联邦法院寻求赔偿更能打击在确立的市场之外的和违反政府规章的交易更能确定阻止证券交易中的欺诈行为从而使该法更加合理地完善和有效”② 随着我国证券市场的不断发展证券欺诈案件给我们带来的困扰也越来越大对于证券欺诈民事责任进行详细的可操作性立法的呼声日渐强烈确立完善有关证券欺诈民事责任的法律已迫在眉睫当然我们也要清醒的认识到证券欺诈不同于一般的民事欺诈侵权行为首先在证券欺诈中欺诈方是确定的而受欺诈方往往是不特定的多数人其次在确定证券欺诈民事责任因果关系时也存在着较大的难度（1）从事证券欺诈行为的人相对于一般公众投资者来说往往具有资金或信息上的优势且欺诈行为较隐蔽没有专门机构的调查一般公众投资者甚至不易发觉自己的损失是由人为原因造成的举证十分困难（2）证券价格波动受各种因素影响即使是专业人士也难断定欺诈对价格波动的影响以及影响程度最后如何确定证券欺诈