上市公司信息披露论文

SHANDONGＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹＯＦＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹ

毕业论文

上市公司信息披露存在的问题及对策

学院：商学院

专业：会计学

学生姓名：

学号：

指导教师：

2013 年 6 月

摘要

摘要

随着上市公司会计信息披露制度的不断完善，证券监管的强化及注册会计师事业的发展，我国上市公司的会计信息披露工作不断规范，信息披露质量也稳步提高。但是，不能否认我国上市公司在会计信息披露方面上存在众多不尽人意之处。

论文主要研究了我国上市公司会计信息披露存在的问题及其原因，通过对当今上市公司会计信息披露的现状及问题进行分析，然后找出答案，提出了具体的相关的改进方案。

研究结果表明，只有同时加强内部控制和完善外部监管体系，才能有效地完善会计信息披露。

关键词:会计信息披露，上市公司，解决方案

Abstrac t

Abstract

With the listed company accounting information disclosure system is ceaseless and perfect, securities regulation and strengthening the development of certified public accountants, accounting information disclosure in China work has been standardized; information disclosure quality has improved steadily. But it can't deny that China's Listed Companies in the disclosure of accounting information on the presence of numerous failings.

The paper mainly studied the accounting information disclosure of listed companies and the reasons for the problems, based on the current accounting information disclosure of the listed company and the issue of the status quo, then find out the answer, put forward specific improvement scheme.

Research results show that, while only to strengthen internal control and improve the external supervision system, can effectively improve the accounting information disclosure.

Key words:Accounting information disclosure, Listed Company, Solution

目录

目录

摘要...................................................................................................................................... I Abstract .......................................................................................................................................... II 目录 ............................................................................................................................................... I II 第一章我国上市公司会计信息披露的概述 . (1)

1.1 会计信息披露的含义 (1)

1.2 会计信息披露的原则 (1)

1.3 会计信息披露的形式和内容 (2)

1.4 会计信息披露的目的和意义 (4)

第二章我国上市公司会计信息披露存在的问题 (6)

2.1 会计信息披露不真实 (6)

2.2 会计信息披露不充分 (6)

2.3 会计信息披露不及时 (7)

2.4 会计信息披露不规范 (7)

2.5 预测性财务信息不准确 (7)

第三章我国上市公司会计信息披露问题成因的分析 (8)

3.1 上市公司会计信息披露不规范的内在原因 (8)

3.2 上市公司会计信息披露不规范的外在原因 (8)

第四章完善我国上市公司会计信息披露的建议和对策 (12)

4.1 实施诚信工程，强化道德，营造诚实守信的社会氛围 (12)

4.2 完善会计信息披露规范体系 (12)

4.3 加强监督管理，加大执法力度 (14)

4.4 完善上市公司治理结构 (15)

4.5 加大惩处力度 (16)

结论 (18)

参考文献 (19)

致谢 (20)

第一章我国上市公司会计信息披露的概述

1.1会计信息披露的含义

会计信息是指会计单位通过财务报表、财务报告或附注等方式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状状况和经营成果的信息。

会计信息披露，是指上市公司按照法定要求将自身财务经营等会计信息情况向证券监督管理部门报告，并且向社会公众投资者公告。

信息披露制度，是指上市公司依照法律规定将其自身的财务状况、经营成果和现金流量变动等资料向证券交易所和证券管理部门报告，同时向社会发布公告，以便使投资者清楚的了解企业状况，从而保障投资者的利益，接受社会公众的监督的制度。

1.2 会计信息披露的原则

图 1-1 信息披露原则

1.2.1 充分性和完整性原则

上市公司会计信息披露的完整性是会计信息有效性实现的重要保证，同时也是降低会计信息不对称的重要措施。对公司发展不利的信息和有利信息对投资者的决策有同等重要的影响，所以企业在提供会计信息时，必须全面地反映企业的财务状况、现金流量和经营业绩等企业状况。

上市公司会计信息披露的完整性原则包括：公司公告内容是否完整，是否存在重大遗漏；公司提供的文件是否齐备；委托理财情况是否及时充分披露；董事会的会议决议是否充分披露；监事会的会议决议是否充分披露；股东大会的会议决议是否充分披露；

1.2.2 真实性和准确性原则

企业提供的会计信息必须真实和准确，这是信息有效利用的前提条件。会计信息披露也要真实以及准确，不能弄虚作假，以免导致投资者决策失误。

上市公司会计信息准确性原则包括：上市公司公告的文稿是否出现了关键的数字或文字错误；上市公司公告文稿是否存有存在虚假、误导或着歧义的陈述；上市公司公告文稿是否显示的简洁和明了；非定期公告文件中是否有重大遗漏、虚假记载或者误导性陈述等迹象。公司公告文稿是否与电子文件内容一致；

1.2.3 及时性原则

及时性原则是指会计信息能在会计法律或准则规定的时间内或者使用者根据需求提出的时间内到达使用者的原则。投资者在投资过程中能否对不断变化的环境快速作出反应，在于其能否及时地掌握相关信息。这就要求企业能在第一时间内披露相关会计信息，来保证资者能够及时的做出正确的投资决策。

上市公司会计信息披露及时性的原则包括：公司是否按法定时间编制以及披露定期报告；公司是否及时披露了重大投资项目的收益和风险相关信息；公司是否按国家有关法律规定的期限内及时披露临时报告；公司大股东的变化是否得到了及时的披露；公司是否做到及时披露所有可能对股东和其他利益相关者决策产生实质性影响的信息；

1.2.4 合规性和重要性原则

上市公司会计信息披露必须符合会计法律法规的要求，具体包括公告的格式、内容、程序等方面。另外重要的经济事项应在财务会计上作详尽的披露，那些次要的信息可以适当的简化或着省略，以避免重要信息不能有效的披露。1.3会计信息披露的形式和内容

1.3.1 会计信息披露主要采取形式体现

（1）强制性披露强制性信息披露是指上市公司根据相关法律法规所必须进行的信息披露，包括基本财务信息、审计报告和重大关联交易信息等，具有严格的规范性和定期性。

强制性披露的内容包括股说明书，上市公告书，定期报告和临时报告等。前两者为首次披露，后两者为持续披露。

招股说明书可以帮助投资者了解发行人具体的情况，它反映了参与执业中介机构的承诺以及发行人董事及公司管理的特点，同时也是是发行人招股时的承诺与声明。招股说明书是投资者做出投资决策的可靠依赖，也反映出监管部门对信息披露的最低标准。

上市公告书是上市公司完成股票发行工作以及股票获准在证券交易所交易后，由管理当局向社会公众发布的有关股票进人市场的书面报告。上市公告书有助于投资者更好的把握股票的价值及其前景。

定期报告是指上市公司在规定期间编制并予以公布的反映公司财务状况、经营业绩等情况的报告，包括年度报告、中期报告。

临时报告是上市公司按照有关规定将可能对公司或者信息使用者产生重大影响的事件予以及时披露的报告性文件。上市公司的临时报告一般包括重大事件公告、公司并购公告以及配股公告等。

（2）自愿性披露自愿披露是指有些上市公司根据自己的需要，开始主动的披露一些与企业相关但又超出法律规定的必须披露的信息范围。上市公司为了维持自己在资本市场中的信誉以及与投资者之间的良好关系、提高企业价值，常常自愿披露公司背景信息和经营数据；风险及相应措施；未确认的无形资产和研发活动；分部报告；战略规划公司面临的机会等。

1.3.2 上市公司的会计信息披露包括的内容

（1）数量性信息上市公司按照国家有关文件要求，同时按照行业会计的规定和实际情况，以财务报告等方式来满足相关信息需求者所需要的各种经济活动的信息。

（2）非数量性信息这主要包括上市公司会计政策相关的使用说明、会计政策变更的影响及其产生的原因、会计信息一些需要公告于外的重要变化的说明等等。

（3）期后事项信息这主要包括为严重影响到了资产权益之间的关系、严重影响到了以后时期财务报表金额的事项或者是以前年度所呈报的有关本期的预测活动的事项、对未来收益和计价的影响不确定的事项、严重的改变了资产负债表计价的连续性等。

（4）公司分部业务的信息分部信息是随着公司的发展，多元化以及跨地区的业务延伸，慢慢的形成的一种信息合并。如果仅仅在财务报表中揭示这些数量性的数据，。因此，上市公司原则上必须在对外报表中公布这些数据连并管理的要求和揭示的原则等信息，以便投资者能够准确了解上市公司这部分业务的经营状况和其未来的发展情况。

（5）其它有关信息上市公司在发行、上市或者交易过程中，在公布前面所述事项之外，还要公布的事项有公司发展概况、重要事项的揭示、经营的状况回

顾与展望、股权结构及其变动、公司内部的审计制度、注册会计师的审计报告和相关审计意见、公司的发展规划以及重大资金投向等重要信息。

表 1-1 我国有关信息披露的法律文件

1.4会计信息披露的目的和意义

1.4.1 上市公司会计信息披露的目的

(1)实现资源有效配置，保障证券市场正常秩序

健全会计信息披露制度能够帮助投资者正确的做出购买、持有或转让的决策，实现社会资源的有效配置，进而维护证券市场的良好秩序，使证券市场健康有序的运行。

(2)保护投资者和社会公众的合法权益

在证券市场上，信息是联系上市公司与投资者的桥梁。上市公司会计信息披露能够使会计信息使用者及时掌握公司财务状况，保证广大股东及潜在投资者能够公平的获得真实和充分的信息，让他们能够做出科学的投资决策。

(3)落实公司的经营管理责任，为股东以及社会带来最大的利益

上市公司会计信息披露制度一方面可以给管理当局提供报告资源的保管或

资源的控制等信息，有效的确保上市公司所控制资源的充分利用；其次可以实现在社会公众的监督之下，上市公司能够合法、有效的进行一切经营活动的目标；再者，有助于落实公司管理当局履行其经营管理责任，使公司资源得到充分而有效的利用，以便为股东和社会带来最大的利益。

1.4.2 上市公司会计信息披露的意义

(1)有助于投资者进行经济决策

投资者做为市场经济的主要参与者，只有了解了公司的实际情况，才能做出正确的投资决策，证券市场投资者依据获取的会计信息进行分析研究，同时考虑企业外部环境发展变化，预计被投资公司未来的盈利水平和风险程度，从而做出科学的投资决策。因此，向市场的参与者提供对其决策有用的信息是会计信息披露的目的之一。

(2)有助于政府宏观调控

上市公司会计信息披露，可以帮助政府更好的了解上市公司对社会做出的贡献及其需要改进的方面，有助于政府更科学的进行宏观调控。同时它还对我国宏观经济也有着非常重要的影响，上市公司会计信息是整个国民经济有关信息非常重要的基础,因此也自然影响着宏观经济。

(3)有利于公司目标的最终实现

会计信息披露能全面的反应出上市公司的经营成果，财务状况和现金流量变动情况，从而使得经营管理者能够准确的了解公司的现状以及对公司未来的经济活动做出科学的预测和规划。使得经营管理者在不断的规划与实践中，实现公司的最终目标。

(4)具有经济监督与社会监督的功能

财务会计在形成财务会计信息的过程中，利用自己的专门方法，对各种经济活动以及财务收支的合理性、合法性作检查，这有助于保障良好的社会经济秩序，保护企业和社会资产的安全。另外，监督职能有助于维护良好的社会风气。因为有效的监督职能可以限制雇员中虚报冒领的行为和遏制贪污贿赂的腐败现象。

第二章我国上市公司会计信息披露存在的问题

图 2-1 信息披露存在的问题

2.1 会计信息披露不真实

会计信息披露不真实，这是上市公司信息披露中存在的比较严重的问题，也是造成我国证券市场信息不对称的部分原因。虚假陈述和利润操纵行为严重。部分上市公司为了不被特别处理货退市，利用不恰当的会计处理方法，粉饰财务信息，以达到虚增利润的目的；募集资金使用情况披露不实。上市公司当需要更改募集资金的用途时常常利用其绝对的控制地位，在不征求其他股东的意见的情况下，改变资金用途，同时不履行及时公告义务；盈利预测弄虚作假。盈利预测是一个引导投资行为的重要信号。事实上，许多上市公司在各种利益的驱动下，恶意操纵盈利预测，使得盈利预测值和实际的利润值相差太远，在这种情况下，盈利预测便成了损害投资者利益的信息噪音；社会中介机构出具假报告。有些社会中介机构受利益的驱动，违反注册会计师执业道德，为上市公司出具了虚假的审计报告，这样便纵容了上市公司披露虚假财务信息。

2.2 会计信息披露不充分

会计信息披露的充分性是指为了让信息使用者充分的了解上市公司的财务状况、经营成果等公司情况，上市公司必须完整地披露所有的财务信息，不得隐瞒重要的会计信息。

我国会计信息披露不充分主要体现在对关联企业间的交易信息披露不够充分，很多上市公司就是通过关联企业转移利润，隐瞒真实财务状况。它们虽然对关联交易作出了披露，但大多披露不充分；有些上市公司在会计信息披露时，没有数据的来源，只有数据结果，如投资收益、资产减值准备等，这样的结果很难让投资者相信；对企业资金的投资去向及利润构成的信息披露不够充分；对或有

事项特别是偿债能力、预测性财务信息、预计负债等方面披露不充分；对一些重要事项的披露不够充分，特别是对自身不利的因素，如公司董事、高级管理人员及监事持有的股份及变化情况等。

2.3 会计信息披露不及时

上市公司的经营过程是一个动态的过程，而外部投资者不可能对公司的财务状况、经营成果和现金流量随时了解，这就要求上市公司必须及时的报告，否则会加重内幕交易和操纵市场行为，从而有损于中小投资者利益。《公开发行股票公司信息披露实施细则》中规定：股份有限公司提供的年度报告应于每个会计年度结束后120日内完成；中期报告应于每个会计年度的前6个月结束后，60日内编制完成。但是在这么长的一个期间里，很容易造成一些不合理的内幕交易，加剧小投资者投资的风险。

由于股市监管机构很难准确的确定一些重大事件的发生时间，在这种情形下，公司就可能根据自身利益需要选择时合适的机披露重大事件，从而降低了相关信息的及时性，严重影响到投资者的合法利益。

2.4 会计信息披露不规范

现行会计信息披露制度不很规范,令出多门,管理不统一,从而导致上市公司会计信息披露缺乏统一性；信息披露制度不稳定,给会计信息披露出现虚假、遗漏等现象以可乘之隙。我国会计信息披露不规范主要表现在对公司治理结构的披露流于形式，缺乏深入的分析和评价；部分公司逾期进行业绩预告或变更业绩预告类型；一些公司以定期报告代替临时报告，有些需经股东大会审批、金额巨大的交易，不少公司不履行信息披露义务和相关审批程序；年报摘要的编制不规范，部分公司年报摘要的编制急于了事，有的公司摘要却完全照搬年报正文，有的摘要遗漏重要的内容。

2.5 预测性财务信息不准确

预测性财务信息的编制可以帮助投资者对公司未来发展情况有一定的了解，从而做出科学的投资决策。科学的财务预测信息可以降低投资风险，从而让投资者获得预期报酬。我国证券法要求上市的招股说明书必须载明公司对未来盈利及公司前景作出的预测，然而，以以往上市公司盈利预测情况来看，上市公司盈利预测数与实际相差很大。有的公司甚至有意以其误导投资者，把它当作圈钱的工具。

第三章我国上市公司会计信息披露问题成因的分析

3.1 上市公司会计信息披露不规范的内在原因

由于受利益驱动，上市公司总是要实施对自己有利的会计行为，从而使会计信息在数量上和质量上失去公允。有的公司基于上市包装的目的，或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件，或者对会计信息进行虚假陈诉，发布误导性信息，进而达到从证劵市场吸收大量资金；有的公司为了取得配股或者增发资格，筹集到更多的资金，或者为了提高股价，从中获得更多利益，公司利益操纵者会采用一些非法的手段虚增资产和利润，谎报业绩；有的公司为了免于特别处理或退市，也会粉饰绩效、操纵利润，从而导致所披露的会计信息失真。3.2 上市公司会计信息披露不规范的外在原因

3.2.1 法律法规不健全

目前我国初步规范了上市公司的会计信息披露，包括《公司法》、《股票发行与交易暂行条例》、《证券法》以及《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法律法规；首次披露、定期报告和临时报告等披露形式；证监会发布的信息披露相关内容和格式准则等。

尽管证监会已经颁布了很多与信息披露相关的准则，但最主要的财务报表及财务报表确是依据财政部的会计制度生成的。两者职责不明、协调性差造成了信息披露执行中的混乱状况，给某些上市公司披露虚假信息提供了可能。另外会计制度、证券市场相关制度的不完善也为虚假会计信息提供了可能。虽然我国已颁布了《会计法》、《会计基础工作规范》等基本的法律法规，但由于这些法律法规是在一定时期政治、经济环境的条件下产生的，常常会有局限性和滞后性，这就会造成会计人员在处理新的经济业务时根据自己的意愿操作，于是伴有较大的灵活性，这就间接地导致会计信息失真。

此外有些法律法规内容涉及范围太广，并没有根据特定情形制定相应的实施细则和规范，这往往造成会计人员在实际工作中可操作性空间大，容易使会计核算产生一定的随意性，从而造成会计信息失真。例如会计准则中的重要性原则和重要事项的规定没有从质和量的方面对重要性进行具体说明。目前，我国上市公司的会计准则在具有统一性的同时还具有一定的灵活性，如同一个会计事项存在着多种会计处理方法，为部分上市公司进行会计操纵提供了可能性。

3.2.2 监督管理不到位

对我国上市公司信息披露的监管涉范围较广，总的来说包括会计师事务所、

律师事务所等社会监督机构和审计、证券、财政等行政机关以及媒体舆论和公众等方面。其中我国目前还没有成立证券市场的自律性机构，交易所对会员的约束也比较宽松。证券市场是多种利益冲突的焦点，导致多方插手。由于中国证监会力量薄弱，导致有些官员习惯于用行政管理办法来管理证券市场，不按证券市场的规律办事。除此之外，其他部门之间也各自为政，对上市公司信息披露中的违法行为没有明确的责任，由于媒体舆论和公众的监督不属于强制力量，经常会受到一些上市公司的轻视。

为了确保我国上市公司披露的会计信息的正确性，我国法律规定了所有上市公司的财务报表都必须经过注册会计师的审计。注册会计师审核后公布的会计信息是广大投资者进行投资决策的主要依据。但目前我国注册会计师普遍存在风险意识淡薄问题。一些注册会计师并没有意识到他们所出具审计报告的重要性，有虚假成份或者错误的审计报告会给投资者带来很大的损失，甚至可能给社会带来严重的影响。

虽然我国监管部门对注册会计师的违法执业行为有着严厉的处罚措施，但由于某些原因，一些注册会计师仍然不按规范执业。有些注册会计师为了维护眼前利益和上市公司的“良好关系”，在为上市公司的财务信息披露中没有完全的履行自己应尽的职责；有些会计师事务甚至还为虎作伥，不仅不揭露虚假的会计信息，还通过出具无保留意见的审计报告等手段与作假者同流合污，这助长了部分上市公司的违规违法行为，没有对上市公司信息披露实施有效的约束。另外，随着我国经济的不断发展，上市公司的规模正在日益的扩大，注册会计师只能以测试上市公司内部控制制度为基础进行抽样审计，而不能对上市公司的账项进行详细的审计。这时注册会计师的工作责任心对审计的结论显得相当重要。

3.2.3 上市公司治理结构不合理

上市公司治理的关键是建立行之有效的激励和约束制度，以确保实现股东权益的最大化。但是实际上，我国上市公司治理结构中还存在很多矛盾。其中一个明显特点就是国家股比重大流通股比重小，“一股独大”现象使得我国上市公司治理结构存在重大缺陷。另外，由我国《公司法》的相关规定可知，上市公司的董事会和监事会具有平行的地位，同属于其股东大会的执行机构。但上市公司的监事会主要由股东代表或职工组成，在行政关系上都受制于兼任公司管理层的董事或者董事会，而且监事会无权参与和否决董事会和经理班子的决策，也无权任免董事会和经理班子的成员，另外，由于董事长是法人代表，董事会具有决策权利，这就使拥有有限监督权的监事会实际上成为了董事会下的一个机构。即使董事会出现违法违规的行为，监事会难以发挥其作用。这就给信息披露违规行为提供了较大的操作空间。

虽然我国《公司法》已经规定了上市公各个机构的权利和职责，但实际操作只是流于形式而已。如董事会才是事实上的“大股东会”，股东大会常常为董事会的意见所左右，尽管新增了所谓的独立董事，但是由于大多数独立董事都是由执行董事或着大股东推荐，许多上市公司的独立董事在执行上市公司所派事务中常常碍于情面而放弃了自己本来的立场，他们绝大多数情况下不会反对大股东的意见，因此多数独立董事也失去了其存在的意义。

3.2.4 惩处力度比较小

由于我国法律法规体系处在不断完善的阶段，还存在法规实施不配套、法规制度不相协调等需要解决的问题。在我国上市公司定期财务信息披露阶段，由于信息披露量相对平时较大，上市公司披露虚假信息被发现的可能性比较小。即便是被揭露出来，处罚的力度也远远不够大，这就使的违法的机会成本很小，加大了虚假信息披露想象的发生。

由于我国现行的法律条文不够详细具体，经常会使用“严厉惩罚”、“情节严重”和“数额较大”等概念性词语，没有具体相应的判定标准，这就使得相应人员执行起来不具有实际可操作性。还有一些条文只是罗列了禁止的行为，却没有罗列相应的处罚条文。这类条文威慑力不足，并且明示了造假行为可能成本的上限。只要上市公司造假的可能成本远远低可能获得的非法利益，那么上市公司可能就有造假的可能。

尽管我国已经实施了部分相关法规，但有关相应处罚的规定显得过轻，例如我国有关法律规定对上市公司行政罚款力度为30万元到60万元，处罚与上市公司所获取的非法利益相比实在是微不足道。对我国证券中介机构的处罚主要包括罚款、暂停执业、吊销资格或刑事处罚等，由于我国还没有形成严格的民事赔偿制度，这就助长了我国证券中介机构参与造假的可能性，间接地加大了披露信息虚假的可能。

3.2.5 部分会计从业人员素质有待提高

编制会计报表是会计部门的主要任务。会计部门应保证会计资料的合法性、真实性和公允性。具体来说就是会计部门应确保会计报表中的经济信息是真实、合法的，不存在瞒报、有意舞弊、虚报等违规的行为。会计部门应按照有关会计制度和准则的规定，对已发生的经济活动进行准确无误地记录和核算，并按有关规定定期的编制会计报表并对外公布。

我国部分会计人员的素质有待提高，主要问题包括部分会计人员受利益驱使或屈从领导压力，积极的为领导出谋划策，无视我国的法律。为了隐瞒收入，粉饰业绩，逃避税收，做假账、设账外账和“小金库”，对外提供虚假的会计信息；

部分会计人员缺乏职业道德，受各种利益的诱惑，采取各种方法伪造或者毁损部分会计资料，又或者是利用职务之便监守自盗，侵吞集体或国家的财产；部分会计人员专业知识贫乏，不能及时的适应会计制度更新，导致财务数据混乱，无法提供真实可靠的会计信息；

第四章完善我国上市公司会计信息披露的建议和对策

针对以上会计信息披露存在的问题，结合我国的实际情况，从以下方面加强对我国上市公司信息披露的管理。

4.1 实施诚信工程，强化道德，营造诚实守信的社会氛围

随着市场经济的发展，财会工作会不断的出现新情况和新问题，所以要全面提高会计人员的素质。一方面，必须完善会计人员从业资格制度，会计从业人员必须持证上岗，同时要加强对会计人员的考核和淘汰制度，并接受财政部门及上级财会部门的监督；另一方面，必须不断的提高会计从业人员的执业素质，树立诚信执业的精神；主要措施包括：

（1）建立健全法规制度，保证诚信者得到应有的回报，失信者受到应有的惩罚。通过建立系统的社会诚信体系和失信约束惩罚机制，来达到形成良好的社会诚信风气的目的；

（2）建立信用档案，建立从业人员的个人信誉档案，以便对其执业状况、守法情况等进行严格的登记，来褒扬和奖励守信者，谴责和惩罚失信者。并且对不守信者造成的严重后果，不仅要追究其责任，还应追究其法律责任。

（3）加强诚信教育，要加大宣传教育力度，对全体会计人员和高层管理人员进行诚信教育，树立正确的道德观、价值观，形成以诚信为核心的与社会主义市场经济体制相适应的道德规范。

4.2 完善会计信息披露规范体系

规范的会计信息披露体系是上市公司会计信息披露真实性、及时性和充分性实现的基础和保证。上市公司财务信息披露制度包括财务信息披露准则和财务信息披露规则体系两个方面。其中，财务信息披露规则是指进行信息披露所遵循的基本原则和行为规范；而财务信息披露规则体系则是具体的规定，包括在时间、内容和形式等方面上对信息披露的要求和约束。

会计信息披露规范体系主要包括以下四个部分：

（1）证券立法体系

为加强我国证券立法工作，应当把国外证券立法的经验和我国实际情况结合起来，进一步完善我国证券法律体系。《证券法》是证券法律体系的第一层次，也是核心和基础；与《证券法》相配套的其他法律体系是证券法律体系的第二层

次，例如《投资保护法》、《投资顾问法》等；证券主管机构及其他部门为执行证券法所颁布的政府规章是第三层次。此外，证券交易所的自律原则也应配套齐全，成为依法买卖证券的规范。

（2）会计准则体系

随着我国证券市场国际化和市场化改革进程的加快，我国会计尤其是证券市场迫切需要结合我国国情建立一整套与国际惯例接轨的会计准则体系，以全面提升我国会计信息质量，满足新形势下国内外投资者的需求。我国新会计准则体系的建立，顺应了国家经济快速市场化和国际化的需要，首次构建了与我国市场经济体系相适应，与国际准则趋同、可独立实施的企业会计准则体系，实现了我国企业会计准则建设新的跨越和历史性的突破。

新准则作为较为完整的会计准则体系，成为今后财务报表编制的主要基础。新准则借鉴国际财务报告准则，吸取了发达国家会计处理经验，并充分考虑了中国转型经济的特点。新会计准则一方面把准则规范范围扩展到横跨金融、保险、农业等众多领域，覆盖了各类企业的各种类型经济业务，填补了我国新型经济业务会计处理规定的空白。另一方面，新准则从信息披露入手，强调充分披露，创建了比较完整的财务报告体系，要求企业必须编制资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益泄东权益)变动表和附注，并在附注中提供充分、及时的补充信息，特别是对大量会计数据的强制披露，例如关于关联方关系与交易披露的强化、合并中的合并成本与被合并资产的公允价值和金融工具风险的描述性信息等等。

此外，新会计准则还强调公允价值，使得会计信息反映当前的价值。会计有许多种信息反映模式，例如历史成本模式、现行价值模式和未来现金流量现值模式，后两者是公允价值模式。由于公允价值可以直接地反映企业的当前价值，可以较容易地预测未来的盈利，各种信息使用者，特别是投资者和潜在的投资者欢迎使用这种信息的反映模式。准则体系在投资性房地产、非统一控制下的企业合并和债务重组等方面均采用了公允价值计量，这相对于原会计实务都是革命性的变化。

（3）会计信息披露规则体系

上市公司信息披露要在强制性披露的基础上，加强自愿性披露，以增强披露效果。会计信息披露中要适当的增加非财务信息披露的内容，披露非财务信息的内容包括：经营业绩指标、履行社会责任情况、公司管理部门对财务和非财务信息的分析等，这些信息是投资者制定投资决策时越来越需要关注的信息；另外还要编报提供网络实时财务报告，随着电子商务时代的到来，为满足外部会计信息

使用者减少决策风险的需要，应充分利用计算机信息技术，大力提高财务报告的个性化和及时性，最终达到有效披露上市公司会计信息，保护广大投资者的合法权益。

此外，改进财务报告体系及其他辅助信息，引入银行、工商、税务和质检等部门对企业的评价。同时，为提醒投资者关注国家在某行业的政策和措施，帮助投资者更好的理解和掌握会计报表，上市公司应在会计报表附注中披露国家宏观经济管理政策及产业政策的重大变化及其对上市公司财务、经营的影响。

（4）审计准则体系

完善己颁布的独立审计准则，并制定与之相配套的《职业道德基本准则》、《后续教育基本准则》和《质量控制基本准则》，以尽快构建起一个完整的独立审计准则体系。

4.3 加强监督管理，加大执法力度

4.3.1 完善注册会计师行业监督体系

提高注册会计师的执业质量是规范上市公司信息披露行为的重要保障。首先，要强化注册会计师的独立性，其次，要展开职业道德和继续教育，提高他们的职业道德和业务水平。让注册会计师树立诚信为本、操守为重的职业道德。还应建立相应的惩戒制度，真正发挥审计的监督作用，保证会计信息披露的真实性。另外，还应强制上市公司定期轮换会计师事务所，以避免两者关系过于亲密而丧失独立性，加大信息披露虚假性的可能。

为了避免会计师事务所的更换由上市公司的某些大股东、而不是所有股东来决定，上市公司应建立审计委员会，并由其负责聘用、更换会计师事务所。在更换会计师事务所时，要对更换的理由做充分的披露。政府应通过行政法规明确注册会计师查错防弊的职能，将查错弊的责任明确落到注册会计师的肩上。同时，加强对会计师事务所的监管，明确审计失败责任。

4.3.2 要建立和完善证券监管和组织结构体系

建立起一套包括国家证券监管部门、中介机构和投资者利益保护组织在内的证券监管组织框架体系，从组织体系上确保有关上市公司信息披露制度的执行结合我国的实际情况，应逐步将其他政府部门的监管权利收归证监会，使监会成为全国唯一的、权威的最高证券监管机构。应扩大其监管权力，赋予其对上市公司发传票和查银行账户等权力，同时形成与公安部门、司法部门联合办案的高效率运作机制。

我国应建立以证监会抽查复审为核心的会计信息再监督体系。在证监会下设置专门调查、惩戒机构，并制定一套切实可行的调查、惩罚程序和措施。对上市公司年报进行抽查复审，并定期公布抽查复审结果。并在中国证监会下应成立专门委员会，由其对上市公司年报进行抽查复审.对抽查中发现违法违规问题，应区分会计责任和审计责任，分别对上市公司有关人员和注册会计师进行严厉惩处。这样可从根本上促使注册会计师提高执业水平，增强审计责任意识。

4.3.3 完善投资者监督和申诉制度

积极支持投资者行使监督权、质询权和建议权；完善政府监督体系，加大对违法性失真行为的查处力度，强化刚性法律法规的“硬约束”；通过各种媒体机构对上市公司的报道，加强社会舆论对上市公司的外部治理，以便对上市公司信息披露进行有效的监督。规范的社会舆论披露不仅有利于社会公众对公司经营状况的了解，还有利于规范上市公司的信息披露。

4.4 完善上市公司治理结构

公司治理结构是一种规范股东、董事会及高级管理人员权利和义务分配，以及与此有关的聘选和监督等问题的制度框架，是用来协调与平衡公司各利益相关者之间的利害关系和行为的法律、惯例和制度安排的总称。我国的上市公司大部分是由国企改制而来的，由于改制不是很彻底，上市公司在治理方面还存在着诸多问题。例如国有股和国有法人股的“一股独大”、董事会,监事会的运作存在缺陷等。完善上市公司治理是规范上市公司信息披露的重要措施。

（1）健全董事会制度。在董事会中完善独立董事的职能，并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联方交易等事项表示意见。我国独立董事制度并未起到预期的监督作用，应该在以下几个方面改进：一方面强化监管，使独立董事名副其实。独立董事的聘用要有一套规范的程序，坚决不能敷衍，尤其是在开始实施阶段，更应坚持原则，宁缺毋滥。独立董事的变动都应当依法规范地进行，避免形成一哄而上的问题。另一方面要给予独立董事必要的行使职权的条件，包括行使职权所需的经费等。还要建立必要的独立董事责任制度，以降低独立董事履行职责时可能存在的风险。此外，调整董事会功能，推行职务不兼容制度来减少董事会与高层管理人员的交叉任职现象，提倡上市公司董事长与总经理分设，增加外部董事和独立董事的比例。建立董事会的内部专职委员会，包括提名委员会、薪酬委员会和审计委员会等，并在各种专职委员会内部合理配置执行董事、非执行董事与独立董事的比例，以强化董事会的执行功能。

（2) 解决“一股独大”的股权结构问题，发挥多元持股制的优越性，以调整持股结构来分散大股东的股权。我国目前的股权结构是国有股一股独大和股权

高度集中，这种股权结构很容易造成内部人控制现象，为财务违规提供机会，所以要分散股权。上市公司应该通过合法交易降低国有股所占比例，解决国有股股东实际缺位的问题，以增强所有者监督的积极性。

(3)建立审计委员会和会计信息质量控制机制。审计委员会主要由上市公司的非执行董事和监事组成，主要负责对公司经营活动进行审计监督.并拥有聘用注册会计师的决定权等。其成员的薪酬应由国家财政或者专门建立的基金提供，与公司盈利无关，以保证审计委员会的独立性。审计委员会应直接向全体股东及有关监管机构负责。或将这一权力赋予监事会，这将强化监事会监控工作的客观性，使其更能代表中小股东的利益。上市公司必须加强内部审计制度建设,设置内部审计机构,归属监事会领导,对会计业务进行日常的内部审计监督。

此外，还需建立上市公司会计信息质量控制机制，上市公司会计信息质量控制机制由上市公司内部控制、注册会计师控制和证券监管部门控制三个要素组成,通过它们正常执行自己的职能及各职能间的相互制约,保证会计信息质量。

（4）建立三权分立的内部制约机制。内部控制由上市公司内部各相关部门组成,通过公司内部会计部门、审计部门、各经营部门、股东大会、董事会、监事会的职能活动来完成。可以通过引用三权分立的思想，将控制权从所有权和经营权中分离出来，建立三权分立的内部制约机制，来克服董事会和管理层成员的过度重合，所有权、经营权和控制权混乱不清，内部控制权过于集中等状况。也就是，董事会行使决策权，管理层行使执行权，单独成立审计委员会行使控制权。

(5)建立经营管理者的经营成就的评价机制。企业业绩评价体系必须符合合法性、合理性和科学性的原则，还要考虑一些可以反应企业持续经营能力等的非财务会计指标，以便代理人所得的利益与企业目标约束挂钩，以正确引导会计工作的运行。

我国常以单一的利润指标作为评价经营管理者业绩的考核指标，使得经理人陷入短期的逐利行为，导致了虚假会计信息的产生。而长期业绩激励虽然可以克服此情况，如股权激励，但易受多方面不确定因素的影响，这就造成了其激励作用不大。所以应该推行长短期激励相结合的经理人激励机制。可借鉴国际上通用的延期支付奖金及超额利润分成，以认股权证和赠股等方式来代替现金支付，以防止代理人以损害企业长期整体利益为代价来追求短期个体的利益。

4.5 加大惩处力度

4.5.1 加大惩罚力度

不讲诚信之所以能够存在，最关键的原因是失信的成本过低，收益却很大，