页岩气分析报告

页岩气发展的分析报告

页岩气作为油气勘探的一个新领域,越来越受到世界各国的重视。现就页岩气的分析报告如下：

一、页岩气发展现状

目前全球对页岩气的勘探开发并不普遍，但美国和加拿大做了大量工作，欧洲许多国家开始着手页岩气的研究，中国、俄罗斯仅有局部少量开采。

1、美国

美国是世界上最早发现、研究、勘探和开发页岩气的国家，有80多年的开采历史，近10年来页岩气开发的发展很快（见表一）。

表1：近年美国页岩气产量（单位：亿立方米）

根据美国能源信息署（EIA）的统计，2000年至2012年，美国页岩气年产量由117.96亿立方米上升至2762.95亿立方米，复合增长率达到30%，特别是自2006-2012年的复合增长率高达48%。

2、欧洲

欧洲受美国启发，近年来一些国家开始着手页岩气的研究。波兰能源公司、埃克森美孚公司、Devon能源公司、康菲石油公司和BP（英国石油公司）等公司都进行了不同程度的探索和实践。

3、中国

根据EIA在2013年对于世界上41个国家页岩气储量的预测，中国页岩气的技术可采储量或达到约31.6万亿立方米，成为世界页岩气储量最大的国家，占这41个国家总页岩气储量的14.3%。

我国对页岩气的研究起步较早而且近几年越来越受到重视，自2012年以来，相关部门出台了多项政策促进页岩气的发展。根据"十二五"页岩气发展规划，在2015年我国页岩气产量要达到65亿立方米，力争在2020年产量达到600-1000亿立方米。

2014年3月，中国石化在重庆市涪陵区的首个整装页岩气田提前投入商业生产，日产气200万立方米，明年将建成50亿立方米产能。这是中国首次成功大规模商业开发页岩气。

受到政策面宽松及本身储量大等利好因素影响，中国页岩气开采长期向好，但实际上近两三年来进展仍然缓慢，专家普遍认为，到2015年产量达到65亿立方米较为困难。

二、页岩气对其他行业的影响

通过对美国市场的分析，发现页岩气的蓬勃发展，深刻影响着从能源、化工、装备到电力等相关行业。

1、对能源结构的影响

美国页岩气的快速发展改变了美国的能源消费结构,不仅降低了煤炭以及其他能源的消耗比例,也减少了对中东国家石油能源的依赖。如表2所示,美国一次能源消费中，由于天然气消费增加（比2004年增加了12.7%），导致石油和煤炭消费降低（对比2014年，石油降低13.6%，煤降低22.7），具体看：天然气比重为29.6%，比2014年增加4.8个百分点，石油比重为37.1%，比2004年降低2.7个百分点,煤比重为19.8%，比2004年降低了4.3个百分点。

表2：美国一次能源消费结构

根据美国页岩气发展对能源结构的影响来看，我国的页岩气探明储量居世界第一，如果在页岩气开发上取得重大突破的情况下，将对我国能源结构产生巨大影响：天然气将严重挤压煤炭的市场。主要原因:一是经济需求，以美国市场

经验来看，页岩气放量直接导致煤炭丧失价格优势（截止到2012年2月，美国天然气价格已低于煤炭价格）；二是节能环保需求，抑制煤炭消费增长；三是能源结构调整需求，根据表3数据看出，我国煤炭消费占能源消费比重的68.5%，对煤炭依赖过大。

表3：中国一次能源消费结构

注：图表来自中国天然气工业网

2、对石化行业的影响

从美国经验来看，页岩气对化工行业最大的影响是原料成本降低。表现在：一是能源成本降低。能源占石化生产成本的约70%，页岩气的充足供应使得天然气价格大幅下降，成为廉价能源。甲醇和尿素(天然气和电力占总成本的75%)，将来依托廉价的天然气降低生产成本。二是原料成本降低。页岩气副产大量乙烷，用其作为原料生产乙烯成本仅为传统的石脑油工艺的一半，将对传统乙烷、乙烯生产冲击较大。

美国的乙烯生产成本已经从成本最贵地区之一进入了世界第二便宜的梯队（仅次于中东）。美国陶氏化学公司、日本出光兴产公司、美国埃克森美孚公司等决定新建乙烯工

厂。

可以预见，页岩气大规模发展，将在中长期影响包括中国在内的全球主要化工品产、销区域的价格变化和供求结构。

3、对发电行业的影响

美国页岩气革命的成功带动了然气发电的大发展。美国能源情报署（EIA）发布的2013年能源报告指出，在过去的20年里，天然气在美国成为替代煤炭发电的重要力量。从1990年到2011年，天然气发电站占新增发电产能的77%，2012年5月至2013年5月，美国燃煤发电量下降19%，燃气发电量增长38%。

如果国内页岩气产业取得突破性发展，天然气发电站将可能迎来发展机会。

4、对煤化工行业（主要包括煤的气化液化干馏以及焦油加工和电石乙炔化工等）的影响

中国能源结构与美国不同，煤炭所占地位更加举足轻重。页岩气在中国开发程度，对煤化工行业有更大的影响力。当页岩气在全球形成巨大产能后将拉低原油价格，煤化工经济性优势将受到影响。

5、对装备制造业的影响

如果国内页岩气产业化发展迅速，将会直接推动油气特种设备行业的发展, 油气特种设备行业或将迎来新一轮发展。涉及的设备包括测井识别设备、固定及固井辅助设备、

分段压裂设备等。页岩气开发的提速，除使石油设备制造商进入长期的高景气周期外，相关油井管和输气管制造商也将进入快速发展期。

三、页岩气面临的问题

1、页岩气钻采普遍不赚钱

根据麦肯锡公司2013年10月的一份调研报告，17家全球油气公司中，仅仅有6家在页岩气业务上获利。而真正实现收益的也都是中小企业。包括壳牌、BP以及埃克森美孚等虽有储量，却产生不了收益。以美国为例，原因有三点：一是高成本低售价。二是产量不稳定。三是优质资源总数下降。

2、环境污染将带来风险

页岩气的开发对于水资源、交通运输、空气质量、地质结构和温室气体的排放等都有一定的影响，页岩气开发中的环保问题受到越来越多的关注，其中最为突出的是水力压裂开采技术带来的水资源管理和污染问题。

3、国内页岩气发展面临的问题

一是投资巨大，按“十二五”页岩气发展规划标准测算，10年内至少需要投入4000亿～6000亿元，巨额资本投入让许多企业，尤其是民营企业，仍持观望态度。二是技术支撑弱，地理环境差，开发勘探程度低，区块资源情况不清，综合下来中国开采成本大约是美国的4至5倍。三是收益低，目前，页岩气开发成本远高于常规天然气成本，仅靠0.4元

/ 立方米的补贴难以取得收益。

4、部分专家认为页岩气革命是资本骗局

《纽约时报》、《外交政策》等美国媒体认为，美国页岩气产业的兴起得益于国际资本的大规模进入，但资本的进入掩盖了页岩气产业的巨大资源递减率（一些气井的寿命往往只有一至两年）这一最大问题。部分中国专家认为，美国向中国输出“页岩气革命”认为是美国资本的“阴谋”。

四、页岩气发展前景

1、美国对页岩气发展持乐观态度

EIA对美国2035年的页岩气产量预测由2010年的1699亿立方米快速上调至2014年的5238.71亿立方米。而对2035年页岩气产量占比的预测也由2010年的25.78%快速上调至2014年的60.87%。

2、页岩气是能源资源的有力补充

除去商业风险，页岩气使得油气成为更加丰富且分布更加均匀的资源。页岩气的开发是在为中国提供一次能源结构调整的机会。

3、国内将大幅提高页岩气生产能力

国家能源局发布了《页岩气产业政策》，进一步深化页岩气发展地位。预计2015年我国页岩气产量将会在40亿立方米左右，2020年将会达到500-700亿立方米之间。而由页岩气开发带来的相关技术和服务的市场空间将在2015年达

到420-430亿元。

4、国内页岩气短期难以走上规模化生产正规

鉴于单井产量递减严重、开采成本高、资本开支大、地质结构、技术难度、基础建设和监管问题等因素制约，我们认为，中国页岩气产业短期内（8年）难以走上规模化生产的正轨。除去国外因素，短期内页岩气对现有能源结构和其他行业无明显冲击。