客车项目可行性研究报告
客车项目
可行性研究报告规划设计/投资方案/产业运营
报告摘要说明
中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长
14.4%，同比增长37.05%。
我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。
2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，主要
是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运客车、旅游客车、
通勤用客车等。2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客
车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。从各类型客车历年销量上看，座位客车稳中有降，公交客车稳步上升。
该客车项目计划总投资16576.02万元，其中：固定资产投资12594.22万元，占项目总投资的75.98%；流动资金3981.80万元，占
项目总投资的24.02%。
本期项目达产年营业收入28958.00万元，总成本费用22020.89
万元，税金及附加321.48万元，利润总额6937.11万元，利税总额8215.43万元，税后净利润5202.83万元，达产年纳税总额3012.60万
元；达产年投资利润率41.85%，投资利税率49.56%，投资回报率
31.39%，全部投资回收期4.69年，提供就业职位608个。
客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。2005-2014
年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策
下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010
年客车销量增长长25%）。2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容
量接近饱和，2016年中国客车销售53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年
1-10月客车销量同比减少6.7%。我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。
据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。从客车细分领域看，2018年，我国大
型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降3.74%。
客车项目可行性研究报告目录
第一章项目总论
第二章项目市场空间分析
第三章主要建设内容与建设方案
第五章土建工程
第六章公用工程
第七章原辅材料供应
第八章工艺技术方案
第九章项目平面布置
第十章环境保护
第十一章安全生产经营
第十二章风险应对说明
第十三章项目节能方案分析
第十四章实施进度计划
第十五章项目投资估算
第十六章项目经营收益分析
第十七章项目招投标方案
附表1：主要经济指标一览表
附表2：土建工程投资一览表
附表3：节能分析一览表
附表4：项目建设进度一览表
附表5：人力资源配置一览表
附表6：固定资产投资估算表
附表7：流动资金投资估算表
附表8：总投资构成估算表
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表
附表11：总成本费用估算一览表
附表12：利润及利润分配表
附表13：盈利能力分析一览表
第一章项目总论
一、项目建设背景
中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长14.4%，同比增长37.05%。
从具体来看，2019年6月客车营收前十名企业分别是宇通客车、中通客车、厦门金龙、厦门金旅、苏州金龙、扬州亚星、北汽福田、上海申沃、上海申龙、上饶客车。其中宇通客车占据最大市场，其6月营收占总体营收的28.54%。
客车在我国人民的交通出行中扮演着很重要的角色，我国不仅是客车消费大国，也是客车生产大国。但自2018年以来，我国客车市场提前进入了‘冬天’。有相关人士分析，随着新能源补贴退出市场，客车行业将面临3-5年的市场空窗期。
数据显示，2018年我国客车销量48.5万辆，同比下降8%。到2019年3月，我国客车销量9.6万辆，同比下降1.4%。
二、报告编制依据
1、《产业结构调整指导目录》。
2、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。
3、《建设项目经济评价细则》（2010年本）。
4、国家现行和有关政策、法规和标准等。
5、项目承办单位现场勘察及市场调查收集的有关资料。
6、其他有关资料。
三、项目名称
客车项目
四、项目承办单位
xxx有限责任公司
五、项目选址及用地综述
（一）项目选址方案
项目选址位于某产业基地,地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。
（二）项目用地规模
项目总用地面积51665.82平方米（折合约77.46亩），土地综合利用率100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照客车行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。
六、土建工程建设指标
项目净用地面积51665.82平方米，建筑物基底占地面积35442.75平方米，总建筑面积74398.78平方米，其中：规划建设主体工程50022.16平方米，项目规划绿化面积5761.79平方米。
七、产品规划方案
根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：客车xxx单位/年。综合考xxx有限责任公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx有限责任公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规模化、流水线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。
八、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资16576.02万元，其中：固定资产投资12594.22万元，占项目总投资的75.98%；流动资金3981.80万元，占项目总投资的24.02%。
（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入28958.00万元，总成本费用22020.89
万元，税金及附加321.48万元，利润总额6937.11万元，利税总额8215.43万元，税后净利润5202.83万元，达产年纳税总额3012.60万元；达产年投资利润率41.85%，投资利税率49.56%，投资回报率
31.39%，全部投资回收期4.69年，提供就业职位608个。
九、项目建设单位基本情况
（一）公司概况
展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、
忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才
队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团
队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应
链管理平台。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的
经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使
用过程中完善的服务方案。
公司秉承以市场的为导向，坚持自主创新、合作共赢。同时，以
产业经营为主体，以技术研究和资本经营为两翼，形成“产业+技术+
资本”相生互动、良性循环的业务生态效应。公司致力于创新求发展，
近年来不断加大研发投入，建立企业技术研发中心，并与国内多所大
专院校、科研院所长期合作，产学研相结合，不断提高公司产品的技
术水平，同时，为客户提供可靠的技术后盾和保障，在新产品开发能力、生产技术水平方面，已处于国内同行业领先水平。公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球
市场拥有一流的竞争力。
未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优
化现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、
考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司
核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定
了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，
并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设
置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。公司生
产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，全面推行内
部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考评机制，把
全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。通过强化预算执行过
程管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效控制了产品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理信息化的深度融合，提高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低了人力资源成本；坚持问题导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积极推广应用新技术、新工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消耗，产品成本优势明显。公司将继续坚持以客户需求为导向，以产品开发与服务创新为根本，以持续研发投入为保障，以规范管理为基础，继续在细分领域内稳步发展，做大做强，不断推出符合客户需求的产品和服务，保持企业行业领先地位和较快速发展势头。
（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx投资公司实现营业收入23821.51万元，同比增长21.34%（4188.95万元）。其中，主营业业务客车生产及销售收入为21982.00万元，占营业总收入的92.28%。
根据初步统计测算，公司实现利润总额6358.68万元，较去年同期相比增长761.95万元，增长率13.61%；实现净利润4769.01万元，较去年同期相比增长489.16万元，增长率11.43%。
十、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章项目市场空间分析
一、客车行业发展概况
我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，
主要是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运
客车、旅游客车、通勤用客车等。2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。从各类型客车历年销量上看，座位客车
稳中有降，公交客车稳步上升。
受高铁与私家车冲击，座位客车中客运班线需求有所减少。2017
年座位客车销量为10.2万辆，同比减少10.7%，且近两年持续下滑。
分结构来看，2015年大中型座位客车中客运、旅游、通勤班线占比分
别为41%、24%、35%，2017年三者占比分别为29%、27%、44%，通勤、旅游班线占比提升，逐步成为座位客车需求的主体，减缓了座位客车
总销量的下滑幅度。
旅游业发展、城市框架扩大支撑旅游、通勤客车市场稳步增长。
我国居民旅游意愿的日益增强支撑了中长途旅游座位客车市场。同时，随着城市框架逐渐扩大，企业逐渐去中心化向郊区迁移，使得通勤座
位客车市场稳步增长。预计未来旅游、通勤座位客车销量将迎来稳步
增长。
城镇化率的提升促进公交客车销量持续增长。我国公交客车销量
稳步增长，由2011年的6.8万辆提升至2016年的12.1万辆，复合增
速达12.1%，2017年公交客车销量下滑主要受到2016年年底抢装透支
影响。随着我国经济水平的不断提高，城镇人口持续增加，推动城镇
化率不断升高，截至2017年我国城镇人口总数达8.1亿人，城镇化率
达58.5%，同比增加1.1个百分点。城市人口的扩容对公共交通运输提出更高要求，公交车的需求与日俱增，预计未来公交客车销量有望逐
步增长。
我国未来客车总量将基本保持稳定。随着座位客车增长趋缓、公
交客车稳步增长，预计到2020年我国5米以上客车销量为24.0万辆，与2017年销量基本持平。
客车电动化将带来结构升级。虽然国内客车总量基本平稳，但客
车由传统燃油车向新能源车升级，带来单车价值与单车利润的显著提
升，客车市场空间仍将迎来较快增长。日益严峻的环境污染问题以及
能源紧缺问题使得各国愈发重视新能源交通的发展，其中中国作为全
球新能源车领军者，早在2008年北京奥运会期间已投入50辆纯电动
客车并取得了初步运营经验，并在之后2010年上海世博会期间继续投
入120辆纯电动客车运营。我国新能源客车在补贴等政策扶植下由起
步期逐步进入了快速增长期，2016年全年新能源客车销量达11.8万辆，同比增长20.4%，在客车中渗透率达到45%，2017年因受到2016年抢
装透支影响，全年销量为8.7万辆，同比减少26.5%，新能源渗透率为35%。我们认为未来新能源客车渗透率有望持续提升，其中公交车新能
源渗透率有望维持在较高水平，座位客车新能源渗透率有望逐步提升，到2020年新能源客车销量有望接近13万辆，相对2017年有50%增量
空间。
公交客车新能源化先行。2013年李克强总理召开国务院会议，要
求公交车要率先使用新能源汽车，同步完善配套设施，新能源公交车
率先实现产业化。2015年财政部、工信部、交通部三部联合印发《关
于完善城市公交车成品油价格补助政策加快新能源汽车推广应用的通知》，对我国各地区未来各年公交车新能源渗透率提出了明确要求。
我国公交客车新能源渗透率将继续提升，未来渗透率有望达90%。2016年全年5米以上新能源公交车销量达9.9万辆，新能源渗透率达82%，2017年由于受到2016年抢装透支影响，全年新能源公交车销量
为7.6万辆，新能源渗透率为76%。目前新能源公交车在我国一二线城市渗透率较高，三四线城市受到基础设施建设进度限制渗透率仍有提
升空间，我们预计2020年我国公交客车新能源渗透率有望提升至90%，同时预计2020年我国公交车销量达10.9万辆，据此计算2020年新能
源公交车销量将达9.8万辆，相对于2017年有30%增长空间。
补贴运营里程要求松绑，中短途旅游、通勤客运新能源化有望加速。2018年2月13日，财政部、工信部、科技部、发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，其中对于非个
人用户购买的新能源汽车申请补贴资格，要求的累计行驶里程由3万
公里降至2万公里，我们认为运营里程的松绑将使得中短途旅游、通
勤新能源客车申请补贴难度降低，未来中短途旅游、通勤客运新能源
渗透率有望加速提升，拉动座位客车新能源渗透率于2020年提高到30%，对应销量为3.1万辆，相对于2017年有接近2倍增长空间。
客车新能源化大趋势不可逆，我国新能源客车销量未来仍有增长空间。综合来看，我们认为2020年我国新能源客车销量有望接近13万辆，相对2017年有50%增量空间。
二、客车市场分析预测
客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。2005-2014年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010年客车销量增长长25%）。2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容量接近饱和，2016年中国客车销售
53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年1-10月客车销量同比减少
6.7%。我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。
新能源公交短期替代京津沪市场，长期渗透全国。截至2016年，中国新能源公交车在全部公交存量市场的比重达到30%，具备较强增长潜力。细分市场来看，华南、华北市场优先起势，分别达到38%和46%的渗透率。主要得益于深圳、河南等地新能源公交市场繁荣。东北、
西北和京津沪等新能源公交的发展偏慢，渗透率分别为18%、16%、21%，低于全国30%的平均水平。根据交通部颁布的《新能源公交车推广应用考核办法（试行）》，为进一步加快新能源汽车在公交领域的推广应用，促进公交行业节能减排和结构调整。其中北京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、海南，2015－2019年新增及更
换的公交车中新能源公交车比重应分别达到40％、50％、60％、70％
和80％。考虑到北京、上海、天津是国内新能源公交重点推广区域，
目前三地渗透率水平分别为12%、31%、23%，整体（21%）低于全国（30%）平均水平，未来三年在新能源公交目标推广比重上行的基础上，短期有望成为新能源公交市场的主要增长驱动。我们认为，短期来看，京津沪三地具备高公交保有量与新能源推广政策支持，是国内新能源
公交车的主要突破市场；长期来看，新能源公交车将持续突破渗透率
较低的东北、西北、西南等全国市场。
2011-2014年我国客车出口基本维持20%以上的销量增速，越南、
埃及、玻利维亚等亚非拉发展中国家是我国客车出口的最主要市场。2015年以来，国内客车企业集中生产新能源占用了部分海外市场发展
资源，同时国际贸易增速下滑（2015年世界出口金额下滑13%）、部
分出口市场（主要是资源型国家）受国际原油价格波动影响推迟订单，
客车行业海外销量出现下滑，2016年中国10座以上客车出口5.8万辆，同比减少2.14%。我们认为，随着欧洲消费需求适度增长，美国经济进一步复苏以及东亚贸易恢复活跃，预计世界贸易将有所改善，同时新
能源客车步入正轨，16年以来人民币贬值改善贸易条件，一带一路政
策拉动延边需求中国客车出口有望重启增长，共享全球客车市场红利。
低人工成本，中国客车海外出口具备价格优势。客车（尤其是大客）与轿车、卡车相比，生产方式差别极大。轿车和卡车为大批量和
单一品种，采用机械（自动化流水线生产（年产几十万辆），而大客
车生产规模特点是多品种、小批量（一个品种最多年产几千辆），难
以产生“规模效应”，生产过程需要更多熟练的装配工人，生产率较
为低下。由于客车行业对劳动力的需求密度更大，人工成本成为中国
客车出口的一大优势，以中通12米系列客车为例，中通的成本相较于
欧洲品牌低20万元人工成本。根据戴姆勒财报，2016年戴姆勒巴士销售26226辆，实现营收4176万欧元，单车售价约16万欧元，折合成
人民币在120-130万元。对比国内客车龙头宇通，2016年宇通客车出
口单价约58万元，为戴姆勒巴士价格的46%；对比国内10座以上客车行业整体，2016年国内10座以上客车行业出口单价约26万，仅为戴
姆勒巴士价格的20%。目前我国客车行业出口水平远超汽车行业整体