保险企业风险管理方案
保险公司风险管理
据瑞士Sigma统计，从1978—1994年16年间，世界上有648家保险
公司破产，尤其是1996—2001年，保险业高度发达的日本连续7家生
命保险公司破产。在我国，标准普尔在《中国保险业信用前瞻2006—2007》中对我国保险业风险的评价是：无论寿险还是非寿险的行业风
险依然较高。这给我国保险业敲响了警钟：保险公司在经营风险产品
的同时，必须增强自身的风险管理。美国反舞弊财务报告委员会的发
起组织委员会(COSO)发布的企业风险管理框架提出的全新的风险管理
理念和技术对于我国保险企业的风险管理具有极大的理论和实践意义。
一、保险企业实施全面风险管理的必要性和重要性
保险公司的风险管理是一个永恒的话题，保险公司围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，
培育良好的风险管理文化，建立全面风险管理体系，可以起到防范和
化解风险、保护资产的安全与完整、保证经营活动合法合规和企业经
营战略有效实施等重要作用，因此，是否实施全面的风险管理是衡量
保险企业经营管理水平高低的重要标志。
(一)保险国际化的趋势日益明显
在经济全球化的大背景下，保险国际化的趋势日益明显，一方面表现
为客户保险需求的全球化，跨国公司基于其全球经营业务在世界范围
内安排其风险管理与保险计划；另一方面表现为保险人通过国际间的
保险资本运作、对冲机制、战略联盟等多种形式，满足巨灾保险、金
融风险管理等迅速增长的需求，在国际范围内寻求新的生存和发展空间。20世纪60年代出现的真正意义下的自保公司，70年代由荷兰人
首创并迅速风靡全球的银行保险，80年代人寿保险业出现的以万能寿
险和变额寿险为代表的产品创新，90年代出现的保险风险证券化以及
大量新型风险转移工具，特别是近年来，处于前锋地位的保险人、保
险经纪人、政府保险机构及民间保险组织，如安联保险等，已经在综
合风险管理(IntegrateRiskManagement)、非传统风险转移工具
(AlternativeRiskTransfers)等新型保险产品和技术等方面进行了大
量的创新，保险保障的范围已经大大突破了传统意义上的可保风险范畴，从而预示着未来保险业的革命性变化。
(二)保险资金面临的投资风险越来越大
随着金融市场的创新与融合，保险资金运用渠道的逐步拓宽，可投资
品种逐步增加，从普通的债券投资发展到权益类投资、从国内市场拓
展到境外市场，保险资金特别是寿险业资金面对的各种风险也越来越
复杂。例如，寿险保单存续期一般都长达20至30年，相对应的在资
金运用中要考虑20-30年存续期的投资与之相匹配。投资于固定收益
资产的寿险资金，对利率的变动非常敏感，市场利率的微小波动会导
致资产价值的较大变动。据统计，到2006年8月，债券已经成为保险
资产配置的最主要工具，投资规模已经达到8777亿元，其中，持有国
债和金融债余额分别达到3674亿元和2416亿元，债券资产占保险资
产运用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保险公司持
有的企业债、银行次级债、国债和金融债的余额分别占总余额的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上调利率、国债等债券收益率大幅下降的背景下，保险公司投资风险显然还在加大。投资效益低下直接影响
到保险公司的偿付能力和经营的稳定性。据测算，1999年以前的保单
会导致我国寿险业利差损每年增加约20亿元，到2004年底寿险业利
差损总额超过720亿元，占到行业总资产的9%左右，即便各寿险公司
将全部业务盈余都用于弥补利差损，也需要10年的化解时间。而权益
类投资，包括金融衍生物投资风险巨大，给很多公司带来几亿、以至
几十亿金额的损失，如德国哥达保险公司、克罗尼亚保险公司、汉诺
威再保险股份公司、伦敦巴林银行等。因此增强资金运用风险管理，
提升风险管理水平对资金运用是非常重要的。
(三)全面风险管理成为现代保险企业管理的基础和核心
随着金融保险市场的日趋深化和扩大，各保险机构之间的竞争也从原
来的规模扩张逐渐转变为内部管理、业务创新等方面的竞争，从而导
致了保险企业的经营理念的深刻变化，使全面风险管理成为现代保险
企业管理的基础和核心。从世界范围来看，风险管理正在从传统的
“点对点”式的管理走向全面的、一体化的管理。国际上比较有名的
内控和风险管理模式有英国的Cadbury、美国的COSO和加拿大的COCO，特别是美国的COSO模式从理论到操作方法上阐述了一整套完整的全面
企业风险管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所称，“内部控制将对投
资者起到重要的保护作用，因为稳固的内部控制是抵御不当行为的头
道防护线，是最为有效地威慑舞弊的防范措施”。2005年，保监会制
定《寿险公司内部控制评价办法(试行)》。2006年，国资委制定了
《中央企业全面风险管理指引》。这对于推动保险企业的全面风险管
理的发展具有重要意义。
(四)我国保险业在风险管理方面存有很多不足之处
近几年来，国内保险业在快速发展的同时，在防范和化解经营风险和
增强公司内部风险管理方面有了一些进展，但还是存有很多问题和不足，主要表现在三个方面：一是对全面风险管理的认识不到位，存有
着严重的“竖井效应”。二是没有建立完整的风险管理框架。大多数
保险公司的风险管理没有贯彻到公司的各项业务过程和各个操作环节，很多关键控制点形成所谓的控制盲点，还没有形成一个有效的多维、
多视角、跨时点的风险监控体系。三是风险管理效果不尽如人意，出
现了很多违纪违法的现象。因此，只有从我国保险公司的实际出发，
引进、消化和吸收国际上先进的企业风险管理模式和风险管理技术，
特别是应该使CO—SO框架成为保险公司完善公司内部控制的标准，构
建全面风险管理体系，缩小我们在风险管理方面与国际上的差距，才
能够增强保险业抵御风险的能力，使保险业稳定健康发展。
二、COSO企业风险管理框架的内涵
目前，国际风险管理领域存有诸多的企业内部控制和风险管理标准，
但都与COSO框架紧密相关，COSO框架已成为企业全面风险管理的标准。因此，要完善保险公司的内部控制，增强风险管理，需要准确理解COSO界定的企业风险管理框架的内涵，以COSO框架为依据，建立保险
公司风险管理框架和机制，取信于投资者，提升保险公司在公众中的
美誉度。
早在1958年，美国注册会计师协会将“内部控制”区分为两类：内
部会计控制和内部管理控制。1992年，COSO提出了内部控制整体框架，并在1994年进行了增补，指出：内控是为了实现经营的效果和效率；
财会报告的可靠性；对现行法规的遵守三大目标的过程。2004年10月，COSO正式发布企业风险管理框架(以下简称ERM框架)。ERM框架在
1992年报告的基础上吸收了各方面风险管理研究成果，并进行了扩展
研究，提出了内部控制框架与企业的风险管理相结合的风险管理思路。
COSO对ERM框架的定义是，“企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企
业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该
主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理的保证”。COSO
的风险管理框架扩展了其内部控制框架，强调企业风险管理有三个维度，分别是目标、风险管理要素和管理层级。目标由内部控制框架的3个扩展为4个，即战略、经营、报告和合规。风险管理要素由内部控
制框架的5个(内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控)
扩展为8个，即内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控。管理层级包括整个企业、职能部门、业务单位和分支机构4层。各管理层级是风险管理主体，风险管
理要素是必备条件，目标是企业努力实现的对象，企业的各个管理层
级都要按照风险管理的8个要素为4个目标服务。
COSO于2001年起开始进行企业风险管理研究，强调风险管理框架必
须和内部控制框架相一致，把内部控制目标和要素整合到企业全面风
险管理过程中。因此，ERM框架是对内部控制框架的扩展和延伸，它涵盖了内部控制，并且比内部控制更完整、有效。首先，该框架扩展了
内部控制框架，强调风险管理与企业战略目标相协调，并最终融人企
业文化之中；其次，该框架更强调风险管理贯穿于企业运行过程的各
个方面，涉及到企业的治理、管理和操作等所有层级，扩展了单纯的
内部控制职能；最后，引入了风险组合、风险和机会的区分、风险应对、风险偏好、风险容量等风险管理理论新的研究成果。ERM框架是对传统风险管理和内部控制的重要发展，是一个具有清晰的文化理念、
完整的架构体系、科学的控制流程、有效的技术和方法，能够覆盖企
业各类风险，对企业风险进行全面管理。因此，应用该框架对于我国
保险企业有效实施风险管理、遵循监管机构的风险控制和监管要求有
着重要意义。
三、ERM框架在保险企业风险管理中的应用
全面风险管理是一种全新的管理理念和方法，我国保险业必须尽快转
换长期以来固化的观念和思维定式，努力构建全面风险管理的新体系
和新机制。ERM框架强调，认定一个主体的企业风险管理是否“有效”，是在对八个构成要素是否存有和有效运行进行评估的基础上所作的判断，如果构成要素存有并且正常运行，那么就可能没有重大缺陷，而
风险则可能已经被控制在主体的风险容量范围之内。
(一)内部环境
保险企业的内部环境是整个风险控制框架的基础，包括主体的风险管
理理念、风险容量、董事会的监督、主体中人的诚信、道德价值观和
胜任能力，以及管理当局分配权利和职责、组织和开发其员工的方式。这其中包含了组织的基调，它影响组织中人员的风险意识，为主体的
人员如何认识和对待风险设定了基础。
风险管理的顺利实施必须得到一个良好的组织体系的支持，ERM框架
建议了基本的组织结构以及各结构层的职能和责任，同时框架也强调，主体的组织结构的适当性部分取决于它的规模和所从事活动的性质，
因此保险企业要从自身实际情况出发，运用企业风险管理的思想，设
计一个适合自身的组织框架。ERM框架关于组织结构的基本思路为：董事会通过选择管理当局在确定期望的诚信和道德价值观起着主要作用，同时，董事会在特定关键决策上的保留权力使其在制定战略、规划高
层次目标以及广义资源配置方面发挥作用；管理当局直接负责对风险
管理进行全面整合、统一协调；各部门责任明确、各司其职，如财务
部进行财务计划与控制，精算部设计合理的费率以及充足准备金的提存，投资部控制投资损失风险和流动性风险，核赔部控制赔付率和维
护公司信誉等等；设立专门的风险管理官员，跨子公司、业务、部门、职能机构来分析和评价公司的风险，研究潜在的风险因素和防范措施，为董事会和各部门提供风险报告及风险管理建议。ERM框架还强调每个人在企业风险管理中的作用，明确指出：在企业中，不仅仅是董事会
或者风险管理官员，其他人员，如内部审计师、财务官员以及组织中
的每一个人都对企业风险管理负有一定的责任，都能够对其过程施加
一定的影响，因而所有员工的职能与责任都应该被很好地界定和沟通。这有利于督促企业的所有员工重视企业风险管理和内部控制问题，把
维护及改善企业的风险管控当作自己的事，而不是站在与管理阶层对
立的角度，被动地执行各自的任务。
(二)目标设定
必须先有目标，管理当局才能识别影响目标实现的潜在事项。企业风
险管理框架要求管理当局采取适当的程序去设定目标，确保所选定的
目标切合、支持该主体的使命，并且与它的风险容量相协调。
不同的企业因为战略不同而有不同的风险管理目标。对保险企业而言，如果其总目标是收益一定条件下的风险最小化，则保费收入、赔付支出、投资收益、公司收益等下一层的子目标就会与总目标有所不同，
子目标的具体划分必须依据保险公司的战略进行。例如某保险公司的
战略目标是，在未来经过10-15年的努力，建成“国内领先、国际一
流的知识型、现代化非寿险公众公司”。这样的企业总目标对企业风
险管理的要求会更高，因为它对风险管理水平与国际接轨的要求比较高。另一保险公司具体战略目标是：对市场具有明确的判断，能使企
业在复杂的竞争环境中保持竞争力与盈利能力；降低运行风险；与国
际接轨，将公司的管理标准化，国际化；进一步提升企业运行效率。
这样的战略目标则偏向纯粹风险的管理。
(三)风险识别与风险评估
ERM框架中不仅仅把风险定义为损失的可能性，也把风险看作盈利的机会，其目的在于强调现代风险管理的主动精神和积极态度，这完全符合保险企业以风险换取收益的业务本质，也有利于提升保险公司的竞争力。因此，风险的识别更需要区分风险和机会，对风险予以评估和应对，将机会反馈到战略和目标制定过程中，平衡风险与收益。
风险评估是对识别出来的风险事件进行风险影响分析。一般从两个方面来评估：一是估计风险发生的可能性或概率，另一方面是估计如果风险发生所产生的后果。风险评估是企业制定和实施风险管理战略的依据。风险评估的方法有很多，并一直有新的方法被开发出来应用于风险管理实践。通常采用的是定性和定量相结合的方法。定性的方法主要有风险评级，即采取对风险发生的可能性和影响水准进行分级，如依据风险发生可能性和重要性水准划分为若干档次，并分别拟定相关的指标作为判断可能性和影响水准的依据。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比较成熟的方法有VaR方法，历史模拟法、MonteCarlo模拟法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。风险地图也是最常用而最有效的风险分析工具，在一个一维代表风险发生可能性，一维代表风险的影响水准的二维坐标中，根据在风险分析中得出的结果，即各种风险不同的可能性和影响水准，在该坐标系中标出其所在位置，这将直观显示出某一风险或多个风险的重要性水准，并以此决定进行风险控制的先后顺序及投放资源的大小。
(四)风险应对
风险应对是指管理当局采取回避、承受、降低或者分担风险等一系列行动，以便把风险控制在主体的风险容限(RiskTolerance)和风险容量以内。
1.传统风险管理方法。该方法主要侧重于企业自身资产负债管理。对于保险企业具体来讲，主要能采取的措施包括：(1)选择性承保。主要包括控制保单质量(主要从可保风险的审核和增强保险核保入乎)和控制保单过分集中的风险。(2)内部风险抑制。一是通过资产负债的组合配置来实现风险分散和风险对冲的目的；二是通过增强企业内部控制
来有效控制风险，确保稳定经营，实现价值最大化。(3)自留风险及提
存准备金。保险公司根据自身的风险水准(主要参考其自身资本实力、
风险控制能力及风险偏好等因素)和经营方向的定位，确定一个企业自
留风险限额并将其逐级分配到各具体业务部门。自留风险后，企业要
做好补偿风险损失的财务安排，包括提存各种准备金和安排表外资本等。(4)再保险安排。
2.非传统风险转移方法方式(AlternativeRiskTransfer，简称ART方法)。该方法在传统风险管理的基础上，引入了资本市场进行风险转移。主要包括：(1)多险种多年期产品。该产品将几种不同的风险捆绑在一起，可以节省管理成本并通过时间分散成本。(2)有限风险再保险。有
限风险再保险是一种风险转移和风险融资相结合的产物，主要特点是
再保险承保人仅承担有限风险、保险合同多年期、再保险承保人与分
出人共同分担损失和分享收益等。(3)保险风险证券化。可以通过创设
并发行保险衍生产品，比如巨灾期货、巨灾期权、气候衍生品等，将
保险企业承保的风险转移到资本市场，利用资本市场的强大融资能力
来消化承保风险。(4)利用金融衍生工具。保险公司通过购入特定类型
的保险期货、期权来分散、对冲风险。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨
灾风险损失指数的期货和期权交易。
在风险应对的过程中，管理当局还应该考虑一些事项。一是潜在应对
的成本和收益。二是除了应付具体的风险之外，企业所面临的新的机会。企业在风险应对时不应该仅仅仅仅考虑降低已经识别出来的风险，同时还应该考虑给主体带来的新的机会。如保险风险证券化除了能分
散保险企业的风险，同时也有给企业带来收益的可能性。
(五)控制活动
控制活动是帮助确保管理当局的风险应对得以实施的政策和程序，即
在选定了风险应对后，确定用来帮助风险应对恰当、及时地实施的措施。控制活动贯穿于整个企业主体，包括了批准、授权、验证、调节、资产安全以及职责分离等一系列不同的活动。
(六)信息沟通
有效的沟通包括信息在主体中的向下、平行和向上的流动。公司不同部门风险管理职责不同，各部门职责也有交叉，任何一个部门不可能单独完成某一风险的管理。因此，保险公司在风险管理中，需要建立包括投资、精算、财务等各部门紧密合作的体系结构，同时要有完善的信息系统和信息沟通规则。沟通方式可以采取备忘录、电子邮件、公告板、网络等等，在沟通过程中还应该注重信息的即时性以及信息的质量。另一方面，公司内部与公司外部也应该建立起有效的沟通，例如与客户之间，与同类公司之间。
(七)监控
监控指对企业风险管理进行监督，必要时加以修正，可以通过持续的管理活动、个别评价或两者结合来完成。
持续的管理活动主要来自经常性的管理活动，例如部门管理人员定期的经营报告、内部审计等，当然也包括监管机构的外部监管。
个别评价则通常作为辅助，它提供了一个考察持续监控程序的有效性的机会。保险企业可以根据自身情况来决定评价的范围以及频率，选择合适的评价人员。评价可以通过核对清单等方法，通过通行业对比等方式来进行，当然也可以选择专门的评估机构来全方位评估企业的风险管理。
如此建立起的多方位、立体化的风险管理监控体系，将为保险公司规范经营、防范化解风险筑起一道坚固屏障。
COSO的企业风险管理框架基于风险管理的多维的、立体的、连续的特征，强调保险公司全面深入地理解控制和控制对象，分析解决管理控制中存有的复杂问题，将公司的负债、投资、利率和其他的风险作为一个整体来管理，在风险管理和股东价值最大化(ShareholderValueMaximization)之间建立了直接的联系，为保险公司的风险管理提供了一个严密可行的管理框架。
保险公司风险管理
公司战略与风险管理论文
公司战略与风险管理 国贸1301 庄雅兰 学号：2 摘要：在当前的市场经济体系下，企业面临的各种风险普遍存在，企业的风险 管理是企业经营的重要内容；风险管理对于企业目标的实现、经营效率的提高、企业报告的可靠以及有关政策法规的执行都将是十分有益的，对于提升企业生存能力、增强企业核心竞争力具有不可替代的作用。如果不能正确处理风险，那么将会给企业带来巨大的经济损失，但同时如果可以正确认识和处理风险，它也会带给企业巨大的经济效益，它也是企业获得利益的主要源泉。因此，现代企业应该正确认识和处理风险，采取积极主动的措施来进行科学的风险管理，这样才能够保证企业的顺利发展。 关键词：企业，风险管理，市场经济 一．企业风险管理的含义 企业风险管理是指生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程。从表层上分析，风险管理就是对生产活动或行为中的风险进行管理，从深层上研究，风险管理是指主体通过风险识别、风险量化、风险评价等风险分析活动，对风险进行规划、控制、监督，从而增大应对威胁的机会，以成功地完成并实现总目标。风险管理的主体是管理人员，客体是生产活动中的风险或不确定性，大型、复杂的生产活动过程应设置专门的风险管理机构和相应的风险负责人。 风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成，通过计划、组织、指挥、控制等职能，综合运用各种科学方法来保证生产活动顺利完成；风险管理技术的选择要符合经济性原则,充分体现风险成本效益关系，不是技术越高越好，而是合理优化达到最佳，制定风险管理策略,科学规避风险；风险管理具有生命周期性，在实施过程的每一阶段，均应进行风险管理,应根据风险变化状况及时调整风险应对策略，实现全生命周期的动态风险管理。 全面风险管理是风险管理理论演进与研究的最新阶段，与传统的风险管理有着诸多不同。全面风险管理强调与企业战略的结合，整体上考虑企业的风险，并由专门的风险管理部门进行管理和实施，并考虑到了所有者利益关系人的共同利益最大化。传统风险管理方式往往仅由各个职能部门就业务领域的单个风险实施风险控制，缺乏整体性，而全面风险管理则不然。 二．现代企业风险管理的基本内容 1.风险意识 在现代企业战略与风险管理中，风险意识是其中最基本的内容。是指在风险
全面风险管理的目标和主要内容
全面风险管理的目标和相关主要内容 在改革开放之后，人们的生活质量发生了很大变化，但更大变化的却是人们的社会环境 和经济环境变得更加复杂，由此企业也就面临着更加多样的竞争环境，这就迫使企业的管理 者必须应对更加复杂和快速的变化。在这种情况下，企业内外部的风险时刻显现，因风险处 理不当而遭受损失甚至破产的企业也越来越多，这就要求企业的管理者必须建立一定的风险 防范和应对机制，既保证企业可以稳定的发展，又可以对风险事件做出快速反应，且不使做 出的决策偏离企业的战略正途。 全面风险管理的目标 现在世界上最先进的体系化风险防范机制是在企业建立全面风险管理体系，全面风险管 理代表着风险管理的最前沿的理论和最佳实务。 全面风险管理是这样一个过程：它与企业的董事会、经理层和其他员工紧密相关，在战 略制定中得到应用，贯穿于整个企业，用来识别影响企业目标实现的潜在事件，在企业风险 偏好的指导下管理风险，为企业目标的实现提供合理的保证。 由此可见，企业建立全面风险管理体系的总体目标就是为企业实现其经营目标提供合理 的保证，也就是为了保证企业经营目标的实现，将企业的风险控制在由企业战略决定的范围 之内。换句话说就是全面风险管理可以帮助所有的企业，不管其大小或目标是什么，来全面 系统地辨识、衡量、排序并处理所面临可导致其偏离企业目标的风险。 同时，企业建立全面风险管理体系还可以确保企业遵守有关法律法规，确保企业内外部 尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，保障企业经营管理的有效性，提高经营 效率，保护企业不至于因灾害性事件或人为失误而遭受重大损失。 全面风险管理的主要内容 全面风险管理体系由风险战略、风险管理职能、综合内控、风险理财及风险管理信息系 统五个模块组成。 风险战略是指导企业风险管理活动的指导方针和行动纲领，是针对企业面临的主要风险 设计的一整套风险处理方案。 风险管理组织职能是风险管理的具体实施者，通过合理的组织结构设计和职能安排，可 以有效管理和控制企业风险。 内部控制作为全面管理体系的一部分，是通过针对企业的各个主要业务流程设计和实施 一系列政策、制度、规章和措施，对影响业务流程目标实现的各种风险进行管理和控制。 风险理财是指企业运用金融手段来管理、转移风险的一整套措施、政策和方法。 风险管理信息系统是传输企业风险和风险管理状况的信息系统，其包括企业信息和运营 数据的存储、分析、模型、传送及内部报告和外部的披露系统。 全面风险管理体系构成—风险战略 如同企业战略是指导企业运作的总纲领一样，风险战略是指导企业风险管理活动的指导 方针和行动纲领，企业的风险管理活动将围绕风险战略展开。 风险战略是指企业进行风险管理的总体策略，企业根据自身条件和外部环境，围绕企业 发展战略，确定企业的风险偏好或风险承受度，以及风险管理有效性的标准，然后选择风险 承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险分散、风险补偿、风险控制等适合的风险管理 工具，并确定风险管理所需人力和财力资源配置的原则。 风险战略首先需要确定量化风险时所使用的量化模型，制定企业的风险度量标准。统一 的风险度量标准使得企业可衡量不同业务之间风险的大小，确定企业应当着重管理哪些风险，并明确分配风险管理资源的分配基准。 企业制定风险战略，在充分考虑企业风险承受度的基础上，还要选择各种手段以进行风 险应对。例如如果某项业务所含固有风险超过企业风险承受度，则在风险战略的指导下，企
公司全面风险管理分析状况
公司层面的风险分析 ——全面风险治理 课程：财务经济学与财务治理 姓名：陈宇董曲琰唐琳琳 刘丽洁张闻 院系：工商治理学院 专业：市场营销&旅游治理
公司层面风险治理 ——全面风险治理 [摘要]：本文从制定通用的风险模型、有效的组织层面操纵架构、业务流程操纵三个方面对现代企业风险治理方法 (全面风险治理)进行了详细探讨。 [关键词]：全面风险治理业务流程操纵战略风险运作风险财务风险 前言 （一）风险 确实是指在一定条件下和一定时期内，由于各种结果发生的不确定性而导致行为主体遭受损失的大小，以及这种损失发生可能性的大小。企业的风险是指企业在经营中由于各种不确定因素而招致企业经济损失或收益率负向波动的可能性。 （二）风险治理 风险治理包含四个方面的含义:
（1）风险治理是指风险测量，包括收集数据、识不并量化各种类不的风险； （2）风险治理是指以监控风险为目的的风险操纵； （3）风险治理包括依照风险治理方针，对各业务单位的经营行为进行监督，并为改变公司的风险状况而实施某些行为或措施; （4）风险治理将企业的经营绩效、风险治理与企业的进展战略结合起来，为企业内部资本配置提供指导方针。 综上所述，风险治理包括了风险辨识、风险测量、风险操纵、风险决策，目的在于调整和改变企业的风险、收益均衡状况。 当今的商业社会变化是多样的，其变化速度亦是令人难以可能的。随着人类进入知识经济时代，信息技术的高度发达及在商业领域的广泛和深入应用，以及金融创新的不断出现，企业的经营模式也不断变化，所有这些变化在意味着巨大财宝机会的同时，也形成多种新的商业风险。风险已成为新时代的重要特征；风险治理也成为企业追求长期进展的核心竞争力。 在国内，随着经济体制改革的深入，众多国有企业现代体制的逐步建立，国有资产产权改革的力度加大，民营企业的日益兴起以及WTO规则对本土企业的阻碍日益体现，所有这一切经济领
浅谈企业风险管理论文全文
浅谈企业风险管理 蔡则明吉林大学 摘要 随着全球化的发展，市场竞争越来越激烈，任何企业都处在多变的环境中， 重要性和紧迫性逐步突显出来。企业的风险管理是企业经营的重要内容，风险管理对于企业目标的实现、经营效率的提高、企业报告的可靠以及有关政策法规的执行都将是十分有益的，对于提升企业生存能力、增强企业核心竞争力具有不可替代的作用。因此，有必要对我国企业风险管理进行研究。本文介绍了风险管理的理论，并对风险管理的内涵及过程进行了阐述，指出建立风险管理体系将有助于提升企业风险管理水平，从而创造更好的经济效益。讨论分析了我国企业风险管理发展的新趋势，并指出风险管理新趋势对我国企业实施风险管理的启示。本文总结了风险管理的意义及我国的风险管理现状，并讨论了完善我国企业的风险管理体系 关键词：风险 ,企业风险管理，启示 一、企业风险管理简介 （一）企业风险管理概述 风险是客观存在不可避免的，人们只能把风险缩减到最小程度。这就要求社会各部门积极主动认识管理风险，以保证社会生产正常运行，在此背景下，20世纪30年代产生了风险管理。风险管理是指经济单位对风险进行识别、衡量、分析，并在此基础上有效地处置风险，以最低成本实现最大安全保障的科学管理方法。 企业风险管理是企业管理层根据战略决策的要求，对影响战略目标实现的不确定因素进行识别、分析评价、管理与处理，为使风险损失、可能性、发生频率降到适当低的水平的系统管理过程。企业风险管理所涉及的范围十分广泛，从目前的市场环境看现代企业主要针对投资风险、产品风险、市场风险、政策风险等风险采取相应的措施进行预防和防范[1]。 （二）企业风险管理的含义
生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程。 从表层上分析，风险管理就是对生产活动或行为中的风险进行管理，从深层上研究，风险管理是指主体通过风险识别、风险量化、风险评价等风险分析活动，对风险进行规划、控制、监督，从而增大应对威胁的机会，以成功地完成并实现总目标。风险管理的主体是管理人员，客体是生产活动中的风险或不确定性，大型、复杂的生产活动过程应设置专门的风险管理机构和相应的风险负责人。 风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成，通过计划、组织、指挥、控制等职能，综合运用各种科学方法来保证生产活动顺利完成；风险管理技术的选择要符合经济性原则,充分体现风险成本效益关系，不 科学规避风险；风险管理具有生命周期性，在实施过程的每一阶段，均应进行风险管理,应根据风险变化状况及时调整风险应对策略，实现全生命周期的动态风险管理。 （三）企业风险管理的意义 由于各种不确定因素的存在，企业的经营活动难免存在各种风险，企业必须及时采取必要措施对风险进行控制，才能避免或降低风险给企业带来的损失，从而确保企业经营目标的实现。因此，有效的风险管理对企业来说具有重要意义[2]。 1.有利于实现企业的经营方针和经营目标。企业经营活动的目标是追求股东价值最大化，但在实现这一目标的过程中，会受到各种不确定性因素的影响，从而影响企业经营活动目标的实现。因此，企业有必要进行风险管理，化解各种不利因素的影响，以保证经营目标的实现。健全的风险控制制度，可以增强企业的管理功能，会计信息可以在会计系统中畅通无阻地传递，对于偏离企业经营方针和经营目标的经济行为，可以立即予以发现并及时反馈到企业各级管理机构，便于采取措施，使企业的经营活动按照既定的方针进行。 2.有利于提高业务处理的工作效率。风险控制系统要求企业各个职能部门的工作能够相互协调和制约，通过业务处理的授权，使企业各职能部门明确工作范围和职权，使各个职能部门能够各司其职，各负其责，从而提高工作效率。风险控制制度是社会经济发展到一定阶段的产物，是现代化企业管理的重要手段。在信息产业已经发达的现代社会，不断完善企业内部风险控制制度，对于防范舞弊、
我国企业风险管理现状分析.kdh
CO-OPERATIVE ECONOMY &SCIENCE 从 1988年美国注册公共会计师发布的第 55号《审计注册说明书》中的内部控制框架的三要素,到 1992年美国防止虚假财务报告委员会下属的发起人委员会(简称 COSO 发布的《内部控制整体框架》报告中的五要素, 再到 COSO2004年《企业风险管理框架》 (简称 ERM 提出的八要素, 内部控制理论得到不断的完善和发展。研究内部控制理论的角度也从内部控制转移到企业风险管理角度, 这是值得我们关注的一处微妙变化。 所谓企业风险, 人们通常理解为企业在发展过程中出现意外的、非正常的情况, 从而造成损失的可能性, 是能够影响一个或多个目标的不确定性。概括地说, 风险 的基本性质有三个:一是客观性; 二是多样性; 三是不确定性。风险的这些性质,给 我们进行风险管理带来极大的困难。但这也正是我们可以积极地进行风险管理的出发点。 一、我国企业风险管理现状 (一风险意识淡薄。目前, 我国有很大部分企业缺乏风险管理意识, 没有积极 地进行风险管理工作。主要表现在两个方面:一是企业中的风险管理活动往往是暂时的或者间断性的,意识到了就进行管理, 事后则放在一边, 置之不理; 二是企业缺 乏对风险进行定期复核和再评估, 降低了企业适应环境变化、管理和规避风险的 能力。获取最大利润的根本目标致使有些企业只顾眼前利益, 而忽视某些行为决策对企业未来发展产生的不利影响, 往往对项目风险不能进行系统全面地分析, 从而 导致企业蒙受巨大损失。 (二企业风险管理组织结构不完善。我国大多数企业存在较为严重的结构问题, 导致各个部门和岗位的人员对工作职责和操作程序不清晰, 风险承担的主体不 明确,因而很难形成独立的风险管理部 门, 并且没有专门的人员进行企业风险管
企业风险管理论文
【摘要】 众所周知在我国经济渐入佳境的今天，大大加剧了企业之间的竞争压力。而财务风险是企业生存发展中终究绕不开的关键影响因素之一，企业的财务人员防范财务风险的能力直接关系到企业是否能够朝着好的方向生存发展。针对这一点，本文主要深入分析研究财务风险，重点剖析了在瞬息多变的市场环境下，企业防范财务风险的重要性及具体方法，以期促进企业大展宏图。 【关键词】 财务风险；防范；控制 随着我国经济朝着愈来愈好的方向发展，财务风险成为了企业生存与发展的关键性因素，企业虽然想防范和控制财务风险，但却忽略了其本身的特性与产生的缘由。只有从最根本的了解开始，才能够对症下药，做出最有效的防范措施，给企业带来更大的收益。本文通过分析财务风险在财务活动中发生的原因，提出相对应的解决方法，使企业能够尽量避免财务风险的发生，从而获得更多的利益。 一、财务风险的概念与特征 （一）概念 财务风险是因为企业存在财务结构上的一些问题，导致财务出现状况，企业因无法及时偿还债务而经营活动失败的现象。财务风险如同看不见的空气一样始终萦绕在企业财务活动的各个环节之中，是否拥有有效的防范措施对企业的生存发展尤为重要，其决定着企业是否能够最大限度的减少因财务风险而使企业陷入不利地位的情况。 （二）基本特征 财务风险关乎企业的生存大计，是企业无法绕开的。企业只有全面了解财务风险的特性，才能从根本上提出有效的防范措施。财务风险具有以下几个的基本特征： 1.客观性：财务风险存在于每时每刻，每个地方。它不会因为人的意志而转移，也不会被彻底消灭。人们只能通过有效的措施去防范和控制它，从而降低财务风险对企业所造成的危害。 2.全面性：企业在积累、筹集以及分配、应用资金等每一个环节都存在着财务风险。简而言之也就是财务风险具有全面性，即贯穿于各个环节[1]。 3.不确定性：外界环境是影响财务风险的一个重要因素，换言之也就是外界环境不同，企业所面临的财务风险以及发生机率也会有一定的差异性。而外界环境又涉及到各个领域，各个方面同时是一个动态的过程，如果我们能够有效的控制它，合理的利用它，那就可以降低财务风险给企业造成的危害。 4.风险与收益共存性：虽说在某些时候，风险的存在会给企业的发展带来巨大的损失，但是，不可否认的是，风险往往也会带来机遇，风险越大，收益越高，如果对风险进行有效控制，合理利用，甚至可以取到意想不到的收益. 二、财务风险的成因 引起财务风险的原因是多方面的。除了内部因素之外还包括外部因素。企业需要了解并分析各个财务风险发生的原因，才能够提出相对应的解决措施。 （一）企业经营管理的外界环境变化多端 企业经营管理过程中，外界的环境也会随着时间而不断的变化，往往企业不能够随机应变这些瞬息万变的外界环境，这是企业产生财务风险的一个外部因素。诸如社会以及市场、经济等方面的因素都会直接或者间接影响着、改变着企业的财务管理以及管理水平。另外一方面对于企业而言，也是无法预测，改变的。而这也就决定着个来无法有效控制财务风险。从企业的发展角度而言，如果环境朝着有利的方向变化，那么就有利于企业的发展，相反的如果
风险管理的基本目标
目标 风险管理是有目的的管理活动。只有明确目标，它才能发挥有效作用。否则，风险管理将仅仅是形式，没有实际意义，也无法评估其效果。 风险管理的目标是以最小的成本获得最大的安全性。因此，这不仅是安全生产问题，还包括风险识别，风险评估和风险处理。它涉及许多方面，例如财务，安全，生产，设备，物流，技术等。这是一个完整的方案和一个系统的项目。 确定风险管理目标通常应满足以下基本要求： （1）风险管理目标与风险管理主体（例如生产企业或建设项目所有者）的总体目标之间的一致性。 （2）目标的现实是确定实现目标的客观可能性。 （3）目标的确定是正确选择和实施各种方案，并客观地评估效果。 （4）为了提高风险管理的综合效果，应根据目标的重要性区分主要和次要风险管理目标。
风险管理的特定目标也需要与风险事件的发生联系起来。从另一个角度来看，它可以分为两种类型：损失前目标和损失后目标。 （1）亏损前目标 ①经济目标。企业应采取最经济的方法来防止潜在的损失，即在实际发生风险事故之前，必须使整个风险管理计划，方案和措施最经济合理，这需要对安全计划的成本进行准确的分析。，保险和防损技术。 ②安全状态目标。安全状况的目标是将风险控制在可接受的范围内。风险管理者必须让人们意识到风险的存在，而不是隐瞒风险，这有利于提高人们的安全意识，预防风险并积极配合风险管理计划的实施。 ③合法性目标。风险管理者必须密切注意与经营有关的各种法律法规，并检查每项经营行为和每份合同的合法性，以免造成企业蒙受财务损失，人才损失，时间损失和声誉损失；并确保企业生产经营活动的合法性。
④实现外部委托的企业责任目标。例如，政府法规可以要求企业安装安全设施以避免与工作有关的伤害，同一企业的债权人可以要求贷款抵押必须有保险。 （2）亏损对象 ①生存目标。不幸的是，一旦发生风险事件，将给企业造成损失。损失发生后，风险管理的最基本和主要目标是维持生存。实现这一目标意味着人们通过风险管理具有足够的抗灾能力和救灾能力，使企业，个人，家庭乃至整个社会都能承受损失的影响，不会因自然灾害而受到严重伤害或崩溃。灾难或事故。为了达到维持生存的目的，前提是灾害风险主体可以在损失发生后的合理时间内，部分恢复生产或运营。 ②保持生产经营的连续性。风险事件的发生给人们带来不同程度的损失和伤害，影响正常的生产经营活动和人们的正常生活，严重时会使生产和生活瘫痪。这对于必须提供不间断服务的公用事业尤其重要。
浅谈企业风险管理论文全文
题 目：浅谈企业风险管理 学生 姓 名：蔡则明 专业：工 商 管 理 层次及形式： 年级：２００9级 成 绩： 吉林大学继续教育 毕业设计（论文）
目录 摘要 (Ⅰ) Abstract (Ⅱ) 前言 (1) 一、企业风险管理简介 (1) （一）企业风险管理概述 (1) （二）企业风险管理的含义 (2) （三）企业风险管理的意义 (2) 二、企业风险管理新趋势 (3) （一）我国企业风险管理现状 (3) （二）集成风险管理 (3) （三）全面风险管理 (4) （四）项目化企业风险管理 (5) 三、完善我国企业风险管理对策的建议 (6) （一）中国中小企业进行国际化经营的对策 (6) （二）完善我国企业风险管理的对策 (8) 结论 (8) 参考文献 (9) 致谢 (10)
摘要 随着全球化的发展，市场竞争越来越激烈，任何企业都处在多变的环境中，随时面临着风险，风险管理成为当今企业管理的热点问题。建立风险管理体系的重要性和紧迫性逐步突显出来。企业的风险管理是企业经营的重要内容，风险管理对于企业目标的实现、经营效率的提高、企业报告的可靠以及有关政策法规的执行都将是十分有益的，对于提升企业生存能力、增强企业核心竞争力具有不可替代的作用。因此，有必要对我国企业风险管理进行研究。本文介绍了风险管理的理论，并对风险管理的内涵及过程进行了阐述，指出建立风险管理体系将有助于提升企业风险管理水平，从而创造更好的经济效益。讨论分析了我国企业风险管理发展的新趋势，并指出风险管理新趋势对我国企业实施风险管理的启示。本文总结了风险管理的意义及我国的风险管理现状，并讨论了完善我国企业的风险管理体系 关键词：风险 ,企业风险管理，启示
企业风险管理案例分析
1.2011年3月15日，据央视曝光，尽管双汇宣称“十八道检验、十八个放心”，但按照双汇公司的规定，十八道检验并不包括“瘦肉精”检测，尿检等检测程序也形同虚设。此前，河南孟州等地添加“瘦肉精”养殖的有毒生猪顺利卖到双汇集团旗下公司。该公司市场部负责产品质量投诉及媒体宣传的工作人员则向记者回应说，原料在入厂前都会经过官方检验，央视所曝的“瘦肉精”事件，公司正在进行调查核实。与此同时，农业部第一时间责成河南、江苏农牧部门严肃查办，严格整改，切实加强监管，并立即派出督察组赶赴河南督导查处工作。农业部还表示，将在彻查的基础上，责成有关地方和部门对相关责任人员进行严肃处理，并随后向社会公布结果。受此影响，15日下午，双汇旗下上市公司双汇发展跌停，并宣布停牌。17日晚间，双汇集团再次发表公开声明：要求涉事子公司召回在市场上流通的产品，并在政府有关部门的监管下进行处理。据了解，截至3月17日，已经控制涉案人员14人，其中养猪场负责人7人、生猪经纪人6人、济源双汇采购员1人。对于双汇发展的投资者来说，不幸只是刚刚开始，复盘后的双汇发展更是连续两天跌停。瞬时间，双汇被推到风口浪尖之上。作为国内规模最大的肉制品企业，“瘦肉精”事件令双汇声誉大受影响。继三鹿之后，又一国内重量级公司面临着空前的危机。 要求：请结合该案例，试分析内部控制对企业的重要性，并阐释内部控制的现实意义。 1.分析提示： （1）内部控制是由企业董事会、管理层和其他员工实施的，旨在为经营的效率和有效性、财务报告的可靠性、遵循适用的法律法规等目标的实现提供合理保证的过程。可见，一个健全的内部控制体系是由多方实施，为了多方利益的一个过程。双汇“瘦肉精”事件的发生很大程度上正是由于企业内部控制缺失，存在重大盲点或漏洞，才造成了目前这种境况。形同虚设的检测程序只会成为不法分子的通道，因此一个企业要想做大做强，一个健全的内部控制系统不可缺少，不能因为短期利益而牺牲企业长久的发展。只有这样才能避免类似案件的再次发生，真正为企业、为更多利益相关者带来真实的益处。 （2）实施内部控制有助于提升企业管理水平。企业内部控制的完善程度反映了企业管理水平的高低，而内部控制体系的建设也是提升管理水平的有效手段。双汇拥有18道安检程序，却没有对瘦肉精的检验，让其内部控制程序形同虚设。这说明从企业管理层内部就有漏洞和弊端，管理水平需要提高。严格管理企业，实现管理创新，促进传统的管理模式向现代企业管理过渡，加强内部控制是企业实现管理现代化的科学方法，建立和健全内部控制是企业发展的必然要求。 （3）实施内部控制有助于提高企业的风险防御能力。内部控制的核心是控制影响目标实现的风险，防范企业经营活动偏离企业目标的一切可能性。正是在安检这个最重要的风险防范点上出现了问题，才造成双汇成为了众矢之的。如果一个企业拥有健全的防范风险的内部控制系统，任何的差错都会得到很好的监控，更不会造成如此大的影响和损失。 （4）实施内部控制有助于维护社会公众的利益。在整个瘦肉精事件中，最大的受害者还是社会公众。曾经生活常用的食品成了有毒食品，不知多少人曾为此买过单，成为了无辜的受害者。更重要的是，这又一次给社会公众带来了恐慌，无法信任身边的产品。此外，对于双汇的投资者来说，资本市场更是给他们带来了巨大的损失，而这一切正是内部控制缺失带来的。由此可见，社会公众的利益和内部控制息息相关。 2．为符合上市要求和监管规定，某公司在形式上建立了董事会、监事会，聘任了总经理班子。但其董事长由集团公司法人兼任，是典型的“控股股东当家”。该公司的11名董事中，有9名来自大股东和公司内部，经理层人员普遍兼任董事会成员，形成事实上的“内部人控制”。董事会和经理层片面追求规模与业绩的扩张，对科学决策和资金运作中的“业务流程控制”既不明白也不重视，更不愿实施，最终该公司因经营失败和会计造假被取消上市资格。 要求： （1）内部控制的定义是什么?简要解释一下，并说明该案例中的公司违背了内部控制的哪一条属
企业风险管理研究报告
企业风险管理研究 报告
第7章风险管理 (1) 7.1 介绍 (1) 7.2 风险管理规程 (4) 7.2.1目的 (4) 7.2.2角色与职责 (4) 7.2.3启动准则 (5) 7.2.4输入 (5) 7.2.5主要步骤 (5) [Step1] 风险识别 (5) [Step2] 风险分析 (5) [Step3] 风险减缓 (5) [Step4] 风险跟踪 (6) 7.2.6输出 (6) 7.2.7结束准则 (6) 7.2.8度量 (6) 7.3 实施建议 (6)
第7章风险管理 风险管理(Risk Management, RiskM)的目的是在风险产生危害之前识别它们,从而有计划地消除或削弱风险。 风险管理过程域是SPP模型的重要组成部分。本规范阐述了风险管理的规程,该规程的”目标”、”角色与职责”、”启动准则”、”输入”、”主要步骤”、”输出”、”完成准则”和”度量”均已定义。 本规范适用于国内IT企业的软件研发项目。建议用户根据自身情况(如商业目标、研发实力等)适当地修改本规范,然后推广使用。 7.1 介绍 所有可能危害项目的因素都称为风险。被刻画为风险的事件最终可能发生也可能不发生。人们对待风险有两种态度。一种是被动态度,可比作”救火模式”。另一种是主动态度,可比作”防火模式”。风险管理属于”防火模式”,目的就是”防止风险产生真正的危害”。 为了便于量化管理,我们给风险定义3个参数:
?风险严重性:指风险对项目造成的危害程度。 ?风险可能性:指风险发生的几率。 ?风险系数:是风险严重性和风险可能性的乘积。 表7-1 风险严重性等级 表7-2 风险可能性等级
企业风险管理——整合框架
企业风险管理—— 整合框架 内容摘要（简体中文翻译：中国东北财经大学方红星教授）
内容摘要 企业风险管理的基础性前提是每一个主体的存在都是为它的利益相关者提供价值。所有的主体都面临不确定性，管理当局所面临的挑战就是在为增加利益相关者价值而奋斗的同时，要确定承受多大的不确定性。不确定性可能会破坏或增加价值，因而它既代表风险，也代表机会。企业风险管理使管理当局能够有效地应对不确定性以及由此带来的风险和机会，增进创造价值的能力。 当管理当局通过制订战略和目标，力求实现增长和报酬目标以及相关的风险之间的最优平衡，并且在追求所在主体的目标的过程中高效率和有效地调配资源时，价值得以最大化。企业风险管理包括： ? 协调风险容量（risk appetite）①与战略——管理当局在评价备选的战略、设定相关目标和建立相关风险的管理机制的过程中，需要考虑所在主体的风险容 量。 ? 增进风险应对决策——企业风险管理为识别和在备选的风险应对——风险回避、降低、分担和承受——之间进行选择提供了严密性。 ? 抑减经营意外和损失——主体识别潜在事项和实施应对的能力得以增强，抑减了意外情况以及由此带来的成本或损失。 ? 识别和管理多重的和贯穿于企业的风险——每一家企业都面临影响组织的不同部分的一系列风险，企业风险管理有助于有效地应对交互影响，以及整合式地应对多重风险。 ? 抓住机会——通过考虑全面范围内的潜在事项，促使管理当局识别并积极地实现机会。 ? 改善资本调配——获取强有力的风险信息，使得管理当局能够有效地评估总体资本需求，并改进资本配置。 企业风险管理所固有的这些能力帮助管理当局实现所在主体的业绩和赢利目标，防止资源损失。企业风险管理有助于确保有效的报告以及符合法律和法规，还有助于避免对主体声誉的损害以及由此带来的后果。总之，企业风险管理不仅帮助一个主体到达期望的目的地，还有助于避开前进途中的隐患和意外。 事项——风险与机会 事项可能会带来负面的影响，也可能会带来正面的影响，抑或二者兼而有之。带来负面影响的事项代表风险，它会妨碍价值创造或者破坏现有价值。带来正面影响的事项可能会抵消负面影响，或者说代表机会。机会是一个事项将会发生并对目标——支持价值创造或保持——的实现产生正面影响的可能性。管理当局把机会反馈到战略或目标制订过程中，以便制订计划去抓住机会。 ①也有人将其翻译为“风险偏好”、“风险需求”、“风险承受能力”等——译者注。
企业全面风险管理报告
企业全面风险管理报告 一、xx年度全面风险管理工作回顾 通过对xx年度重大、重要风险评估情况进行统计分析，集团公司确定了本年度重点管控的8项风险分别为安全风险、财务风险、项目管理风险、人力资源风险、法律风险、价格风险、竞争风险、成本费用风险，并制定了管控实施方案，明确了相关责任部门，对风险管控和整改情况进行了全程监控，确保了重大、重要风险管控工作在集团上下得到有效落实。 二、xx年度重大、重要风险评估情况 为进一步加强企业重大、重要风险管控，集团公司于xx年12月份组织开展了xx年度企业重大、重要风险评估工作。风险评估采取调查问卷的方式，围绕战略风险、市场风险、财务风险、运营风险、法律风险等五大类一级风险领域中的45个二级风险类别分别进行了调查评估，共发出调查问卷50份，收回44份，调查评估范围覆盖集团公司机关部门负责人以上人员、各部门内部控制与风险管理联络员及关键岗位人员。 从调查问卷统计结果来看，集团公司xx年度重大、重要风险共计25项，较xx年明显增多。之所以出现重大风险偏好激增的现象，有多方面的原因，首先，未来一年宏观经济环境仍存在诸多不确定因素，矛盾和隐患较多，困难和问题没有明显缓解，企业生产经营将面临更多挑战，具体到集团公司，主要表现在五个方面的挑战：一是经营能力的挑战，最大的难题是经营承揽能力不足，制约企业快速发展的一
些瓶颈问题亟待解决。二是竞争能力的挑战，最大的难题是经营规模上不去，必须在保持利润优势的基础上研究应对之策。三是盈利能力的考验，最大的压力是挖潜增效，必须在目前人工成本持续增长、经营规模偏小的不利局面下保持净利润每年10%的增长目标。四是化解风险能力的挑战，社会的不和谐因素逐渐增多，企业发展还要保持稳中求进、进中求质，这给我们提出了更高的要求。五是各级领导干部把控矛盾和维稳能力的挑战，企业发展各种深层次矛盾不断凸现，需要我们不断提升把控能力。这五种挑战背后的诸多风险因素在本次风险评估中表现明显。但另一方面，随着集团公司内部控制与全面风险管理体系建设的深入推进及相关政策措施的陆续出台，企业应对重大、重要风险的能力和水平将持续提升，对风险的管控将更加科学、得力。 通过对调查结果的进一步识别和分析，集团公司确定了以下10项重要风险为xx年度重点管控风险： 1、市场环境风险。主要是外部宏观经济形势的变化给企业带来的经营风险。xx年我国经济基本面总体向好，但外部环境仍存在很多 不确定因素，劳动力成本上升、税负水平高、市场竞争激烈、企业负担重等问题依然存在。 2、工程安全风险。主要表现在安全管理制度建设与完善、措施落实与检查、事故处理等方面缺乏有效管理，导致施工生产存在安全隐患；施工人员责任心不强，违规违章操作，忽视劳动保护要求，导致发生安全、质量事故等。
房地产企业风险管理研究
房地产企业风险管理研究 发表时间：2018-11-05T16:33:57.587Z 来源：《防护工程》2018年第21期作者：王祥峰 [导读] 当这些风险事故积累到一定程度时，就会引起企业的风险损失。所以说，风险影响因素是引起房地产企业风险最直接、最核心的原因。 连云港市承泽装饰工程有限公司江苏连云港 222000 摘要：在房地产行业，成熟的开发商总是很大程度能透过风险看到机会，但有些开发商却被风险挡在了殿堂之外。不论是国家政策，还是行业政策，又或者是市场行情的变化，对房地产企业都构成或多或少的风险，为此，房地产企业必须时刻关注政策风险、市场形势所带来的风险，科学研判，稳妥应对。 关键词：房地产企业；风险识别；风险应对 1 我国房地产企业存在的风险 1.1 确定性风险和不确定性风险 确定性风险是指在某些特定的环境中，风险的结果可以预测，并且预测的准确率极高。换言之，确定风险反映的是一种特殊的事件，这种事件会带来多个不确定的结果，而且每一个不确定的结果的出现都有一个可测定的概率值，因此这个事件的结果是可以预测的。不确定性风险是指在某些环境中，风险的结果不可以预测。换言之，不确定性风险各种各样，并且无法对它的结果进行肯定的预测。这种风险的组成主要包括3个方面：风险影响因素、风险事故和风险损失，这3方面的关系密不可分。房地产企业在风险因素的影响下会出现各种风险事故，当这些风险事故积累到一定程度时，就会引起企业的风险损失。所以说，风险影响因素是引起房地产企业风险最直接、最核心的原因。 1.2 外部风险和内部风险 1.2.1 外部风险 房地产企业的外部风险主要包括政策性风险和市场供求风险2个方面的内容。 政策性风险：在房地产投资过程中，政府的土地供应政策、价格政策、税费政策、金融政策、环境保护政策等都会影响到房地产企业收益目标的实现，从而给企业带来不可预测的风险。 市场供求风险：根据国际通行习惯，住房空置率的合理区间为5%～10%，在这个区间内，住房处于供求平衡状态，有利于经济的正常发展;住房空置率在10%～20%，则属于危险区，在此区间内，不仅要引起房地产企业重视，更要使其采取措施加大住房销售力度，只有这样，企业才有可能保持正常发展;如果住房空置率在20%以上，则属于住房重积压区，处于这个区间的房地产企业如果不能及时控制和调整住房空置率，很有可能使得企业处于病态发展状态。 1.2.2 内部风险 房地产企业的内部风险主要包括投资决策风险、项目管理风险和财务风险3个方面的内容。 投资决策风险：由于房地产企业自身的各种特点，投入资金金额巨大，而且开发的周期比较长。因此，房地产企业投资决策必须准确，如果投资决策不准确，无疑会给房地产企业带来巨大的风险。 项目管理风险：这方面内容无疑是对投资者的一种挑战。投资者对企业管理不善，主要体现在4个方面：首先，房地产企业领导人所在职位超出自身的能力范围，导致无法正常经营和管理;其次，房地产企业员工没有掌握各自岗位所要求的专业技能，专业技术和水平不高;再次，房地产企业与其他企业之间没有处理好各种合同关系;最后，房地产企业存在一些违法或违章行为。这些问题的存在，很容易造成各种各样的风险。 财务风险：主要是指房地产企业由于投资不慎，导致投资负债率较大，同时又不能在其他机构或者资金市场获取所需资金用来规避投资风险。 2 房地产企业风险管理方法 2.1 企业管理目标的设定 房地产企业在其经营管理过程中，需设定合理的经营目标才能保证企业成功经营。而这些目标是企业日常经营管理过程中信息收集、事件识别、风险评估的前提和基础。房地产企业应当通过制定程序制度使经营目标与企业的愿景相协调，并且确保这些所企业所制定的经营目标与其面临的风险符合企业愿意承受的风险水平。房地产企业一般将承受的风险水平分为：重要风险、一般风险以及轻度风险。由于各房地产企业的业务模式、承受风险水平能力、对风险水平的偏好等不同。各风险因素可以自行选择风险程度、风险因素的组合。 2.2 房地产企业按风险水平进行风险识别、评估 风险识别可借助风险目录等工具，结合实际情况采取不同的方法开展工作，如财务报表分析、内控评价、现场调研、管理层访谈等方法。各职能部门应在识别本单位工作目标、工作计划的基础上，认真梳理各条线业务流程，对可能影响目标或计划实现的潜在风险性质进行鉴别。 2.3 房地产企业按风险水平进行风险应对 2.3.1 重要风险应对的措施 资金风险的应对措施：一是获取银行房地产开发贷款是房地产项目首要开发资金来源；二是利用预售房款资金支付开发建设费用；三是如果通过以上两种方式仍然不能满足项目的资金需求，就可以通过施工方垫资、信托、基金、民间借贷的方式，这种筹资方式资金到位迅速，但是资金成本较高。 施工风险的应对措施：施工风险最大的影响因素是项目工期，需要房地产项目现场施工管理人员配合制总包合同中的相关条款，约定工期拖延导致的后果使工期保证措施切实做好，从而降低施工风险的发生。 政治风险的应对措施：该类型风险主要发生在房地产企业对外投资业务中，无论企业采取何种交易模式，交易对手实际控制人的政治风险是首先考量因素，往往因实际控制人出现政治风险导致项目转让或停止开发。 政策风险的应对措施：房地产企业面临的政策风险主要是国家出台的一系列针对房地产调控政策的不连续性和不确定性。而且基本上处于完全不对等的位置上。政策是强势的，掌握着企业的生杀大权；而企业又是弱势的，甚至是集体失语的。房地产企业应当建立健全政
企业风险管理的目标
企业风险管理的目标是什么？ 明确了风险管理的目标，就明确了企业风险管理的方向，对企业全面风险管理作用的发挥以及管理活动本身具有极其重要的意义。 陈秉正在其所著《公司整体化风险管理》（清华大学出版社）认为，风险管理的整体目标是使企业价值最大化。风险管理就是通过减缓风险给企业价值造成的损失，来增加企业的价值。这一目标实际上也是当今公司财务管理以及经营管理的基本目标，即公司经营的目的是为了实现企业价值最大化，或者说是通过使股东财富保值和增值从而实现价值最大化。 我国某中央企业全面风险管理手册是指出，风险管理的总目标是：建立风险战略清晰、风险管理组织机构健全、内控制度完善、风险管理职责明确、风险管理信息系统有效运行的全面风险管理体系，使公司的风险管理工作有序开展，形成公司持续、健康、快速发展的长效机制。 国务院国资委《中央企业全面风险管理指引》第七条指出，企业开展全面风险管理要努力实现以下风险管理总体目标： (一)确保将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内； (二)确保内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告； (三)确保遵守有关法律法规； (四)确保企业有关规章制度和为实现经营目标而采取重大措施的贯彻执行，保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性； (五)确保企业建立针对各项重大风险发生后的危机处理计划，保护企业不因灾害性风险或人为失误而遭受重大损失。 COSO《企业风险管理——整合框架》认为，企业风险管理的一个基本前提是每一个主体，不管是营利性的、非营利性的，还是政府机构，存在的目的都是为它的利益相关者提供价值。企业风险管理使管理当局能够有效地处理不确定性以及由此带来的风险和机会，从而提高主体创造价值的能力。当管理当局制定战略和目标，去追求增长和报酬目的以及相关的风险之间的最优平衡，并且为了实现主体的目标而高效率和有效地配置资源时，价值得以最大化。企业风险管理能够帮助管理当局实现主体的业绩和盈利目标，并防止资源的损失。企业风险管理有助于确保有效的报告。它还有助于确保主体符合法律和法规，避免对主体声誉的损害以及由此带来的后果。总之，企业风险管理不仅帮助每一个主体达到期望的目的地，还有助于避开前进途中的隐患和意外。简单地说，企业风险管理的目的就是增加企业的价值。 并且，COSO整合框架将主体的目标分为四类： 战略——与高层次的目的相关，协调并支撑主体的目标； 经营——与利用主体资源的有效性和效率相关； 报告——与主体报告的可靠性相关； 合规——与主体符合适用的法律和法规相关。 COSO的这种分类使我们可以关注企业风险管理的不同侧面。这些各不相同却又相互交叉的类别——一个特定的目标可以归入多个类别，反映了不同的主体需要，并且可能成为不同管理者的直接责任。 《3C框架——全面风险管理标准》认为，根据我国企业的实际情况，现阶段开展全面风险管理工作，至少应达到以下总体目标： 控制风险目标。企业风险水平要永远控制在可接受的范围内，也就是要将风险控制在与总体目标相适应并可承受的范围内，这是全面风险管理的主要目标。 处理危机目标。企业风险一旦发生就变成危机，造成程度不同的损失，这是全面风险管理不
2019年度XXX公司全面风险管理报告
2019年度企业全面风险管理报告 一、企业全面风险管理工作基本情况 （一）全面风险管理组织体系 机构设置情况： 风险管理领导小组及工作组成员 组长： 成员： 领导小组下设办公室，办公室设在AAA部，全面贯彻执行风险管理领导小组的各项决策，组织协调工作，及其他联络事项。 办公室主任： 成员： 以上人员岗位变动时，由原岗位接替人员自动递补。 二、2018年度企业全面风险管理工作回顾 （一）企业全面风险管理工作计划完成情况。 1.简要说明本企业2018年度全面风险管理工作计划完
成情况。 2.企业董事会开展全面风险管理工作主要情况。 2018年度XXX公司全面风险管理工作在XXXXX集团的正确领导下，XXX公司明确党政职责，认真贯彻落实相关管理工作任务和要求，通过党总支前置程序、总经理办公会充分研判生产经营过程中发生风险的可能性，并对可能性进行预案准备，根据企业风险管控现状和企业改革发展需要，摸索与实践，为企业建立全面风险管理体系和运行机制提供具体参考，同时促进企业经营方式、管理方式、控制手段转变。 总经理办公会充分重视企业全面风险管理体系建设，开展“两金管理”、企业安全生产管理、企业“双控”体系建设等专项风险管理制工作；修订水电气应收账款风险管理办法及考核办法；制定全面风险管理体系建设的工作计划与工作目标；组织召开全面风险管理专题会议；加强风险防控学习与风险管理交流，树立风险意识和危机意识，提前做好重大风险的预防工作，管理效果明显。 3.企业董事会对年度工作的评价。 2018年度XXX公司对重大风险管理采取提前预防、重
点控制、专人监控、专项处理的管理策略。全年对风险控制措施得当，运行有效，未发生合同管理、生产经营、安全事故、财务、信用、法律、廉洁风险事件。 2018年度XXX公司企业全面风险管理有效。 （二）企业重大风险的管理情况。 1. 2018年度本企业重大风险的管理情况。 2018年度重大风险管理情况表 2. 2017年XXX公司报送的企业重大风险事件的后续。 QQQ公司多年来水电应收账款???余万元，2017年底公司向当地法院提出起诉，2018年7月调解结案，XXX公司胜诉。法院判决：QQQ分两年（第一年还欠款总金额的一半，第二年到期前还完全部欠款）偿还XXX公司全部水电欠款。 2018年度重大风险事件情况表
电商企业的风险管理研究
电商企业的风险管理研究 重庆工商大学会计学年级姓名指导教师 摘要 近些年来，电子商务不断的发展给人们的生活带来很多方便，它已经成为一种信息时代国际通行的商务模式。在这个社会快速发展的年代，电子商务企业作为一种引领经济领域发生巨大变革的的企业，已经如雨后春笋一样越来越多。但是在这个企业模式给我们带来巨大经济效益的同时，他同样存在很大的风险，比如经常需要巨大的变更、操作技术复杂和更新快等等。 本文正是在这种时代背景下开始深入思考电子商务企业的价值理论和评估方法的相关问题。首先对电子商务企业和风险投资价值相关理论、国内外风险投资价值研究和电子商务企业风险投资价值评价方法进行综述。在借鉴已有成果和我国电子商务企业投资实践的基础上，构建了基于电子商务企业的价值评估体系。该评估体系主要从构建一系列宏观和微观的评估指标入手，包括建立风险投资价值评估体系和电商企业的风险投资价值检验模型，达到综合评价电商企业的风险性和成长性，为风险投资进行风险评价和预期收益评价的目的。 关键词：电子商务；电子商务企业；电子商务风险管理
ABSTRACT In recent years, the development of electronic commerce constantly bring many convenience to people's life, it has become an information era internationally accepted business model. In this era of rapid social development, the electronic commerce enterprise as a kind of lead a big change in the economic field of enterprises, as more