国际投资风险参考论文
国际投资风险参考论文
浅析国际投资中的灾害风险防范
摘要：在国际投资活动中，存在着自然和人为的风险灾害，如何防范这些灾害，成为
当前最迫切需要解决的课题。本文主要探讨了国际投资环境中灾害防范的基本原则，阐述
了影响国际投资的主要灾害类型，分析了灾害风险防范的主要内容，指导如何进行国际投
资灾害风险防范。
关键词：国际投资灾害风险风险防范
近年来，日本海啸等世界范围内重大自然灾害日益频发，对当地经济发展、环境质量
影响巨大，同时也重创了当地的基础设施及相关产业部门，对国际资本流动产生很大的负
面影响。2021年自然灾害导致世界范围内的直接经济损失高达3800亿美元，其中因灾导
致的国际投资损失超过2300亿美元。因此，如何有效防范灾害风险已成为国际投资环境
风险评估中的重要内容。
一、国际投资灾害风险防范的基本原则
灾害经济影响过程的复杂性和动态性，加大了国际投资风险评估的难度，但是，如果
按照灾害自然属性和社会经济属性两方面进行了充分调研，掌握丰富的第一手调查资料，
通过进行综合评估将灾害风险控制在有效范围之内。首先，需要确定投资国所处的自然地理、资源禀赋方面的条件特征，大致确定可能发生的灾害种类、发生频率与周期;其次，
根据当地社会经济结构、产业类型、技术特征，评估灾害损失分布范围。最后，将灾害的
自然特征、地理分布、资源禀赋、社会经济影响有机结合起来，综合评定未来若干年内灾
害对所在国家投资产业、环境的影响程度和范围，采取有效的金融、技术、政策应对性措施，从而大大降低灾害发生对国际投资的影响。
二、影响国际投资的主要灾害类型
国际投资必须综合考虑所在国的具体地理位置、自然条件，以此确定可能面临的灾害
种类。综合来看，按照致灾因子的不同，我们可以将世界范围内的灾害现象划分为自然灾害、人为灾害。自然灾害与地球及其各圈层运动变化规律存在着必然联系，即大气圈、水圈、生物圈、岩石圈等相互对应不同类型的灾害现象，主要包括地质灾害、生物灾害、气
候灾害、水文灾害、海洋灾害等。人为灾害是指在一定自然环境下，由于人类社会活动引
起的自然变异所造成的灾害，主要包括：破坏水土生态环境引起的自然灾害，例如水土流失、土地沙化和土地盐渍化等;过量开发水资源引起的自然灾害，例如地面沉降、塌陷、
地裂缝、海水入侵等;因物理、化学、生物污染环境引起的灾害，如赤潮、酸雨、大气污
染等;采矿引发的自然灾害，例如岩浆、突水、瓦斯爆炸等;工程与生产活动引起的自然灾害，例如滑坡、塌方、水库诱发地震等;人类过失行为引起的自然灾害，例如森林大火等。
三、灾害风险防范评估的主要因素
在国际投资环境分析中，灾害经济影响具有不确定、不可控、动态变化的特征，因此，灾害风险评估必须结合具体灾害的类型、地点、时间、物理化学特征以及发生国家地区的
社会经济特征，
一灾害类型
按照气候地质条件与水文方面的特征，我们将灾害区分为气候水文性灾害与地理性灾害。前者指洪涝、干旱、飓风与风暴潮等灾害现象，后者指地震、泥石流等地质构造类灾
害现象。
一般来说，气候性灾害对经济的影响范围要大于地理性灾害。在国民经济体系中，农
业部门遭受洪涝、干旱等气候性灾害影响的可能性最大，对于那些以传统农业作为支柱产
业的中小国家来说，气候性灾害对整个国民经济体系往往造成全面深重的影响，特别是对
于地理面积狭小的岛屿型国家或地区来说，飓风、热带风暴等灾害对当地社会经济的影响
有时甚至是毁灭性的。过量降水与降水稀少导致的洪涝、干旱都会对农业生产形成不良影响。干旱持续时间长，分布地区广，对农作物种植和牲畜养殖影响是广泛的，有时若干个
国家同时遭受干旱的影响，如非洲撒哈拉地区曾出现过连续几年的持续性干旱，东南部非
洲地区的干季和湿季持续时间有时能达到10年以上。
台风飓风等热带风暴性灾害对经济的影响可能是区域性的，但是对于斐济、多米尼加
这些岛屿型国家的影响则是毁灭性。这些周期或半周期性气候性灾害不但对农业造成直接
危害，而且导致公共基础设施和生产设备的毁坏，降低社会总产出水平。相对于洪涝、干
旱等气候性灾害，地震性灾害的影响面积较小，但是，它们对有形物质财产、社会基础设施、工农业生产设备等破坏性较大，且发生不确定，较短时间内自然变异力量集中爆发，
产生极强的破坏力，特别是对于经济发达、人口稠密的大城市。
另外，不同灾害类型所具有的风险发生形式也是一个重要因素。台风、飓风等气候性
灾害具有明显的规律性和周期性，这将使社会经济活动产生一定的适应性。同时其具有的
持续性、周期性特征，也有利于人们掌握灾害发生周期、风险分布状况，将这些因素作为
大规模商业性投资决策风险的评估因素。相比之下，从公共性和私人性投资决策角度，地
理性灾害发生规律则不易掌握，特别是一些极端性地理性灾害事件发生不确定性更高，不
利于积累灾害影响的历史资料，因而地理性灾害较之气候性灾害对国际投资的影响也最大。
二自然地理条件与资源禀赋
灾害现象具有明显的区域性与时间性，一些特定类型的自然灾害只发生在特定地理位置、地形、气候与水文条件之下。例如，台风飓风等热带风暴生成的前提是大陆性季风气候、特定海洋低压气旋以及大洋环流，这些特定的地理气候条件只存在于东亚太平洋沿海
地区和北美洲南部大西洋地带。同样，日本多地震、火山灾害是和日本列岛位于太平洋板
块与亚欧板块交接地带的环太平洋地震带有关。因此，灾害类型、自然特征与灾害发生地
区的生态环境、地理特征密切相关，多样的生态环境与复杂的地理特征影响到该地区的生态环境脆弱性。
在通常意义上，生态系统中凡处于两种以上的物质体系、能量体系、结构体系和功能体系之间所形成的界面以及围绕该界面向外延伸的过渡地带或边缘地带统称为生态环境脆弱带。在相对稳定的地理环境下，某一地区所拥有的资源禀赋状况往往决定着区域内人口密度、产业类型与分布、生产技术等经济要素的空间配置，这也是我们评估国际投资风险的重要内容。人口越密集，工业越发达，自然灾害造成的损失就越高，而且各种人为性灾害发生更为频繁，因此，国际投资必须综合考虑投资项目的产业类型、资源储备、技术特征、空间布局，以最大程度地降低不必要的灾害性损失。
三社会经济结构
社会经济结构是一个国家或地区国民经济各产业部门构成情况、工业部门构成以及区域经济分工、地区工业布局。
经济结构作为影响灾害影响程度的重要因素之一体现在产业关联性、区域经济一体化程度。农业生产部门对干旱、洪涝等自然灾害影响可能性大，因此，以农业为主导产业的传统经济结构易受气候性灾害影响。农业是国民经济的基础产业部门，这又可能要影响到农业关联部门，如食品、服装等行业。在区域经济联系方面，根据刘易斯模型传统经济在不同地区之间发展程度存在较大差距，地区之间经济协作性、互动性不强，所以农业部门或农村地区遭受到自然灾害影响，但也仅限于对某一产业的影响，通过产业之间与地区之间经济联系渠道扩散灾害经济影响的可能性低，表现为一个由强到弱逐渐扩散、递减的影响传播过程。
相反，对于一个高度发达的市场经济体系，其分工专业程度高，地区经济布局合理，区域经济一体化程度很高，灾害不但对农业等基础性产业部门产生影响，还能扩散波及到制造加工业、金融、运输、通讯等产业部门，通过产业部门之间与区域经济之间的经济联系而扩散传播起来，各产业、地区经济影响系数越高，影响波及效果越明显，则灾害经济易损性程度就趋高。
例如，2021年，横扫美国南部地区的“阿卡里娜”飓风灾害对当地社会经济的最大影响不在于物质财富损失，而是间接导致的国内汽油价格的上涨，影响到工业生产、交通运输、石油期货甚至联邦基准利率，从而引起美国国内不同部门与地区之间的一系列连锁反应，在1400多亿美元的全部经济损失中间接损失就达到860多亿美元。
参考文献：
①吴定富. 中国风险管理报告2021[M].北京：法律出版社，2021
②刘新立. 风险管理[M].北京：北京大学出版社，2021
③邹铭，范一大等.自然灾害风险管理与预警体系[M].北京：科学出版社，2021
国际投资风险管理
国际投资风险管理 知识要点 国际投资风险概述 国际投资外汇风险管理 国际投资经营风险管理 国际投资国家风险管理 一、国际投资风险概述 风险的概念和特征 风险，是指在特定环境下和特定时期内自然存在的导致经济损失的变化。 风险的三个基本要素： 风险与不确定性有所差异。 风险是客观存在的。 风险可以被测算。 风险的特征： 客观性。风险是客观存在的，而且可以依赖一定的技术手段对风险进行控制。 偶然性。风险的发生是随机的，人们往往无法预知。 相对性。风险是相对于一定的主体而言的，离开了承受风险的主体来谈风险是没有意义的。 可测性。可以根据有关方面的情况、数据，运用各种方法进行测度。当然，这种测度不是绝对的，比如一些自然风险、政治风险和宏观经济风险就很难甚至无法测量。 可控性。主体通过风险识别、风险估计、风险处理等方法和手段对风险进行预测、防范和化解。 收益性。风险的不确定性既有致损的方面，也有收益的方面，如风险投资。 国际投资风险与影响因素：
国际投资风险，是指在特定的环境下和特定时期内，客观存在的导致国际投资经济损失的变化，是一般风险的更具体形态。 国际投资学界公认的国际投资的风险有三种：外汇风险、经营风险和国家风险。 此外，还有一些其他风险，如利率风险、信用风险和自然风险等均处于从属地位。 国际投资风险的影响因素： 外国投资者的目标。科学的确定投资目标，是制定风险防范的重要前提。 投资对象的选择。对外直接投资的对象无疑是投资项目;而对外间接投资的主要对象是证券。 国际政治经济格局。作为跨国的经济行为，国际投资无疑要受到国际经济格局的影响。 东道国投资环境。东道国投资环境如何，是国际投资风险的重要影响因素。 外国投资者的经营管理水平。在既定的投资环境下，投资者的投资目的能否实现，在很大程度上取决于其自身的经营管理水平。 投资期限的确定。一般来讲，投资期限越长，则其所面临的风险也就越大。 二、国际投资外汇风险管理 外汇风险概述 外汇风险(Foreign Exchange Risk)，即汇率风险(Exchange Rate Risk)是指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流量的外币价值因货币汇率的波动而产生损失的可能性。 企业在跨国经营中遇到的汇率风险主要有三种：折算风险、交易风险和经济风险。
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投资项目风险管理论文 摘要 风险投资是指将资金投向于具有巨大增长潜力但同时在技术、市场等各方面存在巨大失败风险的高新技术产业以促进金融、产业、科研相结合的一种投融资行为。这种被称为“经济增长的发动机”、“知识经济的孵化器”的投融资方式，创造了高科技企业快速成长的神话，促进了知识经济蓬勃成长。其实质是通过投资于一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或上市，实现所有者权益的变现（蜕资），这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高额回报。 本文旨在探讨如何将项目风险管理的理论、方法、技术和手段运用于风险投资中，从而帮助投资项目管理者有效规避高风险，实现高收益。全文具体阐述了风险投资中的投资项目风险分析（包括风险识别、风险估计、风险评价）以及风险管理两大部分内容，试图建立有中国特色的风险投资项目风险管理体系。 0引言 根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资（venturecapital）是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜力的企业中的一种权益资本。风险投资的风险与收益一般成正比关系，即风险越大，获利可能性越高。如何在未知风险的情况下追求最大的收益是投资者普遍关注的问题，因而必须对投资风险进行科学的项目风险管理，才能有效规避风险，获取最大的收益。 1关于风险投资项目风险 风险投资项目风险是指由于风险资本投资于项目企业而造成损失的可能性。这种损失包括投入资本的损失和预期收益未达到的损失。 在风险投资活动中，风险的具体表现形式有： （1）投资于某项目企业，由于种种原因该项目未能产生收益而造成的损失。 （2）尽管投资项目产生了收益，但是产生的收益低于预期收益。 （3）由于财务等方面原因，为了变现投资而抛售所投资的项目。 （4）由于通货膨胀及不可预料事件的发生而造成的损失。 风险投资的运作是一项承接工程，因而其投资的风险来源也必然是多方面
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企业风险管理论文范文2篇 企业风险管理论文范文一：企业财务风险管理内部控制研究 在当今全球经济和社会一体化快速发展的背景之下，企业面临的经营管理内外部环境呈现出不断复杂化的发展趋势。环境的变化不断改变着企业的经营策略和管理方法，因为在外部环境不断变化并且控制外部环境的难度越来越大的情况下，企业只有不断改变自身去适应新的环境才能生存和发展。其中，企业财务风险控制是企业改革和发展过程中的一个关键组成部分。我国企业进行风险管理的起步较晚，很多企业的风险管理意识相对较差，企业经营管理的各领域风险管理制度或者措施并未建立和实施，尤其是数量比例很高的中小企业的风险管理状况较差。在企业整体风险管理发展落后的环境之下，企业财务风险管理的发展也是不容乐观。迫于风险因素增多对于企业生存和应对复杂环境产生的压力，国家和企业认识到风险管理对于企业内部控制工作的驱动影响越来越大，并提倡风型的内部控制。因此，积极探索和研究内部控制视角下的企业财务风险管理对企业有效应对财务风险，高速、健康发展具有非常重大的实际应用意义。 1.内部控制和财务风险管理研究现状 财务风险的内容方面。陈小鲁认为集团公司财务风险控制的内容是筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制和分配风险控制。而占松涛认为凡能影响企业财务状况和资金周转，可能使
企业在当前或未来某一时期发生财务危机的风险因素都应纳入企业财务风险控制的范畴，财务风险的内涵已经扩大到企业资金运动的方方面面。对于风险管理现实状况的研究。胡小红认为安然、中航油等企业因财务原因倒闭破产案例的主要原因是风险意识淡薄和没有有效的防范企业财务风险。郑涵少则认为现阶段经济环境下，企业进入了集团化的成长发展阶段，跨地域经营使得母子公司或者总分公司之间的财务会计信息沟通和交流受阻，企业必须在扩大经营范围和规模的同时加强财务会计信息化建设，以此来规避企业所面临的财务风险。关于内部控制和财务风险管理两者相融合的研究。刘印平等，高秀兰所持观点大致相同，即企业的内部控制向风险管理靠拢的趋势正不断加强，两者的融合越来越深入，以风险管理为主导、适应企业风险管理内部控制新制度正在迅速发展。财务风险管理作为风险管理的一个核心内容，必须要加强与内部控制的联系，要借助内部控制的功能进一步加强风险管理，使控制和风险管理在财务风险管理方面发挥综合性的作用。本文在总结前人研究成果的基础上，对我国企业现有内部控制下存在的财务风险问题进行具体分析，并进一步提出了内部控制下财务风险防范体系构建的几点建议，以为企业完善内部控制，更大程度地规避财务风险提供借鉴。 2.内部控制和财务风险管理相关理论 2.1财务风险内涵 财务风险是指企业在生产经营活动中，由于各种因素的影响致使企业的实际收益偏离预期的收益的可能性以及偏离程度。财务风险从不同的角度可以进行不同的划分。从影响因素的来源上
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西南交通大学 《投资风险管理学》课程论文 题目：浅谈建设工程项目投资风险管理 学生姓名： 学号： 专业： 所在工作单位：
浅谈建设工程项目投资风险管理 ［摘要］：风险投资，是指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高新技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。其实质是通过投资于一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目出售或上市，实现所有者权益的变现，在弥补失败项目损失的同时，使投资者获得高额回报。建设项目的实施过程存在着很多风险，正确地对待、评价、处理过程风险，必须站在项目管理的战略高度，从项目启动组织到实施过程管理，全过程、全方位地的控制，加强对风险的管理，是保证项目目的、项目目标实现的关键。 ［关键词］：项目风险管理风险管理流程规避风险 一、项目风险管理： 项目风险管理是指对项目风险从识别到分析乃至采取应对措施等一系列过程。它包括将积极因素所产生的影响最大化和使消极因素产生的影响最小化两方面内容，为了更好地达到项目的目标而识别、分配、应对项目生命周期内的风险，使得潜在机会或回报最大化、潜在风险最小化。 风险具有潜在性，人们不容易注意到风险的存在，才使得在事情发生时受到损失；风险具有客观性，每个项目都有风险，无时不在无处不在，因而风险是不能完全消除的，只能对其加以管理使得潜在风险最小化；风险具有主观性，针对每个人而言，对同一个风险的认识大不相同，也许在自己看来是很大的风险，却在他人看来很小；虽然风险会受到特定环境的影响而发生变化，但是我们可以通过项目风险管理，可以减少项目风险的不确定性，从而积极采取措施应对。二、项目风险管理流程： 1．项目风险识别：识别项目中风险因素及其来源。 内在风险指项目工作组能加以控制和影响的风险，如人事任免和成本估计等。外在风险指超出项目工作组等控力和影响力之外的风险，如市场转向或政府行为等。 另外，我们通常所接触到的项目风险来源有：①市场风险．指由于市场价格的不确定性导致损失的可能性。②技术风险．指高新技术的应用和技术进步使建设项目目标发生损失的可能性。③财产风险．指与项目建设有关的企业和个人所拥有．租赁或使用财产，面临可能被破坏。被损毁以及被盗窃的风险。④责任风险，指承担法律责任后对受损一方进行补偿而使自己蒙受损失的可能性。⑤信用风险．指由于有关行为主体不能做到重合同．守信用而导致目标损失的可能性。 2．项目风险分析：确定风险因素发生的可能性与影响程度。 在风险出现的可能性或影响程度难以精确定义时．就采取定性分析的方法。即对于所有风险因素发生的可能性与影响程度分别进行等级上的划分。但如果可以通过各种技术对于风险出现的可能心及影响程度可以量化的话，那么就更能准确地区分出项目风险中的轻重程度，从而对其采取针对性的应对方案。 3．项目风险处理：就是对项目的风险进行控制。 风险回避：有意识的放弃项目或改变项目目标与行动方案，完全避免特定的损失风险。 风险转移：通过合同或协议，在风险事故一旦发生后将损失的一部分或全部转移到项目以外的第三方。 风险降低：当项目风险不能避免时．可以减少风险事件的预期资金投入来减低风险发生的概率，也可以减少风险因素的风险系数。
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【个人简历范文】 一、项目风险管理工作中存在的主要问题 (一)项目风险信息的传递通道不畅 项目重要信息及时获取,能有效的化解风险、降低风险的损失,这是开展有效风险工作的前提,是项目顺利进行和成功的保证。目前在风险管理工作中存在比较突出的问题是,在和项目企业进行沟通时,由于项目风险信息传递路径过长,导致沟通的频率、效率不高,不能及时得到反馈应对风险。由于中国公司普遍存在着治理结构的不完善,创业者对治理结构的意识普遍比较薄弱,加之项目管理人员不主动积极地去识别、分析和应对可能发生的风险,没有建立有效风险信息传递通道,缺乏详细风险应对预案。当意外事件不断出现时,项目管理者无所适从,只能疲于应付。 (二)项目风险的分析方法单一 在进行项目风险分析时,通常运用定性分析方法对项目风险的分析进行评估,虽然对获取信息资料较为便捷,但是分析结论不够精确。在日常工作中进行项目风险定性分析时,往往采用单一风险逐个分析方式使得分析结论缺乏综合性,在分析层次上缺乏深度。例如SWOT分析在项目风险识别上有较为全面的应用,但是在与定量风险分析方法的结合方面存在较大不足,没有充分运用定性风险分析方法和定量风险分析方法的优势进行互补。项目风险分析方法的单一,加之缺少使用不同分析方法的综合运用,对项目分析结论产生较大的偏差,甚至出现与正确结果意见相左的情况,严重影响风险管理工作的深入开展。 (三)项目的投后管理手段落后 风险投资的投后管理是风险投资循环过程中的核心环节,随着风险投资行业的日趋成熟,风险投资的投后管理也越来越重要,对于投资项目的价值增值,风险防范和人力资本的充分应用具有极其重要的作用。风险投资企业通常是被动的参与企业管理,强调以财务指标评价企业的价值,往往忽略了企业核心竞争力的是否快速增长。为了适应风险投资的特殊运作方式与满足管理需求,必须要创新风险投资的投后管理机制,将投资收益与项目风险管理者的业绩挂钩,提高项目风险管理者的工作热情,使得风险管理的效果符合预期目标。 二、提升项目风险管理工作的应对方案 (一)建立与项目相关的多信息通道 信息通道建设是项目投资管理和风险管理的基础,没有有效的信息管理,就没有成功的项目管理和项目风险管理。企业要以项目信息的辐射范围为条件,建立与项目有关的多信息通道。产品的市场信息渠道。绝大部分商品在国际、国内都有相关行业性市场价格,这些价格有些是实时价格,有些可以通过国际贸易性价格的波动得到一个期间的平均价格,这些价格都是透明公允的信息。如钨产品国内有两个行业性指导价格,一个是江西赣州钨业协会指导价格,另一个是中国五矿有色的指导价格,这些价格信息都反映了市场未来的价格走势,对企业生产经营有方向性指导作用。企业外部利益相关者信息反馈渠道。建立项目所在当地政府部门、
金融风险管理论文
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摘要：本文首先介绍了高盛集团的基本情况，然后介绍了高盛集团风险管理中涉及的风险组合与全面风险管理理论，之后对高盛集团的外部环境与内部金融管理风险政策进行了分析，最后通过对高盛集团的风险管理成功政策得出对投资行业的相关风险管理启示。 关键词：高盛集团金融风险管理投资组合市场风险信用风险 作为全球顶级投行，拥有140多年历史的高盛集团在世界各地资本市场都赫赫有名。在来势汹汹的金融风暴中，高盛不仅从哀鸿遍野的危机中挣脱出来，而且凭借卓尔不群的业绩为自己能够提前归还美国财政部的援金作出了佐证，一度被誉为“华尔街屹立不倒的灯塔”。高盛集团在发展过程中既有经受各种外部经济困难挑战而获得的巨大荣誉，也有因自身经营过程中因为投资政策不善而导致的名誉受损。 1.高盛集团简介 1869年，高盛集团由一位从事企业商业票据生意的德国裔犹太移民MarcusGoldman成立，1896年，高盛集团被邀请加入纽约证券交易所时，SamuelSachs以合伙人身份加入公司，并将公司的名字组合成为现在的Goldman Sachs。在以合伙人制度经营了130年之后，于1999年5月在纽约证券交易所挂牌上市，总部设在纽约，在伦敦、法兰克福、东京、香港和其它主要世界金融中心均设有分支机构，向全球多行业客户提供广泛的投资、咨询和金融服务。高盛集团2000—2007年年报显示，总资产和各类资产都高速增长。高盛集团的总资产2000年2 844亿美元，2007年扩张到接近11 200亿美元，增长了近7 000亿美元，几乎增长了2.5倍。当然，与总资产一起增长的是各种类型资产的增长，其中增长比重最大的是盈利性资产，从2000年的2 363亿美元增长到2007年的银行业务相结合美国各大投资银行收入的大部分来源于经纪、投资银行和资产管理等低风险业，可见，稳健经营是美国各大投资银行多年的经营之道、生存之本。2003年和2004年美国经济复苏推动了股市的发展，股指连续上升，高盛集团及其他投资银行通过将自有资金投向股票、债券、金融衍生产品和外汇交易等领域而在自营业务上赚取了大量利润。与此同时，高盛集团仍然注重传统投资银行业务，其收入来源在传统的投资银行业务和自营交易上达50%以上。2008年，高盛集团由独立投资银行模式转型为接受美联储监管的银行控股公司，目前仍是世界领先的投资银行、证券及投资管理公司，面向世界各地向重要、多样化的客户提供全系列的服务，客户包括企业、金融机构、政府和高净值个人。 2.理论基础 2.1投资组合理论 代投资组合理论是指投资者理性预期以及客观不确定因素的影响下，如何将有限的可投资金应用到不同的资产上，实现分散化的投资以规避投资中的系统性风险和非系统性风险，从而实现收益最大化，风险最小化。该理论的产生是以1952 年哈里·马柯威茨（Harry Markowitz）的著作《投资组合的选择》发表为标志，此后的许多年，资产组和理论得到了不断的发展，主要是针对资产选择理论前提由一到多的放松以及计算步骤的简化，其中由夏普（Sharp）发展的资本资产定价模型（CAPM）以及由罗斯（Rose）提出的套利定价理论（APT）最为著名。 2.2全面风险管理理论 在影响的事项并在其风险偏好范围内管理风险的，为企业目标的实现提供合理保证的过程。该定义强调“全面风险管理”，不是全部风险管理，即并不是将各种风险进行简单的合并管理，而是将风险管理看作一个有机的过程，综合系统管理。COSO 全面风险管理框架可简单概括为348 结构，即包含四个企业目标，八个全面风险管理因素和企业的各个层级三
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2020金融投资风险管理论文 浅谈我国金融风险投资管理 1前言 中国金融风险的投资开始于20世纪的80年代中期。在1995年，中共中央关于科技体制的改革里明确表明对于变化比较迅速、风险 比较大的一些高新的技术开发工作，可以建设风险投资并且给予支持。在1985年的9月，中国成立了首家风险投资公司，简称中创。 由此开始在我国进行有关风险投资的实践探索。尤其是民建中央在1998年提出的一个提案，该提案被列为了一号提案之后，风险投资 在我国就引起了各个领域的共同关注及重视。各种风险的投资基金 及融资的担保基金迅速发展。中国金融风险的投资机构数量快速上 涨的同时也存在很多问题。 2投资风险现况 在全国，深圳的实际风险的投资总额据我国首位。华中及中南地区变成了新的适合风险投资的发展地。根据调查表明，2004年中南 及华东地区的机构选择投资的项目效率比较高，分别是12%、9%， 比北京、上海、深圳这三个传统的投资地点要高。 依据风险投资机构的调查，我国在2012上半年的风险投资总额 是19亿美元，同比降低40%左右。投资的笔数约为一百左右，同比 下降40%左右。虽然投资的总额度有所降低，但在2012年上半年的 投资中位数依然相对稳定，金额为1150万美元，同期相比略有下降。 对于一些中小型企业来讲，现今寻找风险投资面临着很好的机会。首先几年之前由于网络泡沫破碎而转为低潮的投资现象已经有所改变，渐渐呈现出一种复苏的姿态，我国的市场的潜力对国际上的资 本拥有很大的诱惑，而且人民币的升值趋势也让国际上的一些人考 虑是不是要拥有更多的人民币资产。可以说如今的资金供给是相当 充裕的，有着充足的机会让好的项目得到发展。而且中国的证券市
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风险投资后管理概念辨析及分类模式研究 摘要：风险投资家从事着多方面的投资后管理活动。对投资后管理的概念内涵及分类模式展开了研究。文章首先提出了狭义和广义两类投资后管理概念，界定了它们各自的内涵。其次基于广义概念提出了新的投资后管理活动分类模式，归纳了各类投资后管理包含的活动内容及相关特征。 关键词：风险投资；管理参与型投资后管理；风险控制型投资后管理；网络运作型投资后管理 一、引言 投资后管理是风险投资过程中的重要环节之一，是风险投资家为减少投资风险、确保实现预期投资收益率而采取的重要手段，也是风险投资区别于银行贷款、企业项目融资的标志之一。实践中风险投资家从事着广泛的投资后管理活动，对此学者们展开了大量细致而深入的研究，得出了许多有价值的成果。然而，在这些研究中，也发现对“投资后管理”概念的理解存在着较大的不一致性，对众多的投资后管理活动欠缺一个科学合理的分类模式。这些问题的存在，既不利于风险投资后管理学术研究的彼此交流，也不利于后续投资后管理研究的进一步开展。基于此，本文拟对投资后管理活动的概念内涵进行辨析，并提出一个投资后管理活动的新分类模式。
二、投资后管理概念辨析 风险投资过程涉及筹资和投资两个方面，以及三个重要当事主体：风险投资者，风险投资家和风险企业。一般来说，投资后管理主要涉及发生在风险投资家与风险企业两当事主体之间的活动。因而，本文认为对投资后管理的理解存在两个视角，即风险企业视角和风险投资家视角。 风险企业视角下的投资后管理，可称之为狭义投资后管理，是指风险投资家针对风险企业所提供的一切管理参与支持活动，包括风险投资家及项目管理人员向风险企业提供增值服务，帮助解决问题，促进其快速成长升值的所有行为。Gompers & Lerner，Black & Gilson，Sapienza等学者对投资后管理的理解与此相同。Gompers & Lerner将风险投资过程划分为筹资、投资、管理、退出等四个阶段，其中的管理阶段就是狭义的投资后管理，含义等同于风险投资家的管理支持或管理参与，指风险投资家通过参加被投资企业董事会、协助被投资企业进行战略决策、协助被投资企业进行后续融资等方式对被投资企业进行增值管理。Black & Gilson指出“风险投资家同时向风险企业提供管理支持、声誉资本以及积极的监督和控制”，Sapienza认为“风险投资家的管理参与、激励和监督对企业价值有极为重要的影响”，二者的“管理参与”含义即是狭义的投资后管理。 风险投资家视角下的投资后管理，可称之为广义投资后管理，其内涵是指签订投资协议后，从风险资金拨给风险企业开始，一直到风险资金退出风险企业为止的期间内，风险投资家参与风险企业董事会、追踪监控风险企业行为，并提供各种管理上的帮助以获得资金最大程度增值的行为。
《投资风险管理学》课程论文
优秀毕业论文范文 工程项目建设中存在的风险及控制措 施
《投资风险管理学》课程论文 工程项目建设中存在的风险及控制措施 【摘要】本文从目前工程项目管理中面临的主要风险入手，对项目风险管理进行分析，面对竞争日益激烈的建筑行业，提高抵御风险能力，是目前建筑施工企业必须具备的基础条件，加强企业管理，增强防范风险意识，在激烈的竞争中得以生存和发展。 【关键词】工程项目、风险、控制措施 1前言 项目风险管理是指对项目风险从识别到分析乃至采取应对措施等一系列过程。他包括将积极因素所产生的影响最大化和使消极因素产生的影响最小化两方面内容，为了更好地达到项目的目标识别、分配、应对项目生命周期内的风险，使得潜在机会或汇报最大化、潜在风险最小化。 风险具有潜在性，人们不容易注意到风险的存在，才使得在事情发生时受到损失；风险具有客观性，每个项目都有风险，无时不在无处不在，因而风险是不能完全消除的，只能对其加以管理使得潜在风险最小化；风险具有主观性，针对每个人而言，对一个风险的认识大不相同，也许自己看来是很大风险，却在他人看来很小；虽然风险会受到特定环境的影响而发生变化，但是我们可以通过项目风险管理，可以去减少项目风险的不确定性，从而积极采取措施应对。 2工程项目面临的风险种类及成因分析。 2.1 设计单位引起的风险 一个工程项目的设计，正常设计可能需要近两个月，为了工作效率，加班加点一个月完成，这就会造成图纸上面的一些错误，进而对施工过程造成影响。某些设计单位责任心不强或者为了降低设计成本，设计不够完善，甚至有很大漏铜，当出现工程问题或工程事故时，设计单位推托，以工程施工质量不合要求为借口，将事故责任推给施工单位。还有对图纸进行设计变更时，设计单位不上心、不断的延时推脱。从而影响施工工程中的正常安排，导致施工进度延误，造成承包人工期推延和经济损失。
项目风险管理论文
工程建设项目管理结课论文 学院：土木工程学院 专业：建设工程技术 班级：1202 学号：123800220 姓名：刘冉冉
建设工程项目的风险分析和管理 摘要：主要对建设工程项目的风险分析和管理进行了综述，着重探讨了建设工程项目风险的特点和风险类型，论述了建设工程项目全面风险管理的各个方面，并介绍了我国的风险管理模式。 关键词：建设工程项目；风险分析；风险管理 建设工程项目是一种综合性社会活动，具有投资大、工期长、人员流动大、涉及范围广、社会影响大、产品寿命周期长等特点，建设过程中不可预见的因素大量存在，并不断变化，这就决定了建设工程项目具有一定的高风险。这些风险因素通常来自项目的技术复杂性、规模大型化、投资与管理的多元化、项目实施环境的多变性、合同条件的严格性等诸多方面。如果对这些风险不加防范，不仅会影响工程建设的顺利进行，甚至有可能带来灾难性的损失。因此，在现代的建设工程项目管理中，进行风险分析是十分必要的。对建设工程项目的风险分析就是通过对可能影响项目实施的各种风险因素进行识别，在采用定性和定量分析方法估计各风险因素发生的可能性及其对项目的影响程度，提出相应的应对解决方案，从而降低风险程度，保证项目的顺利实施，提高项目的盈利空间。 1 建设工程项目风险及其特点 建设工程项目风险是指建设工程项目在设计、施工与竣工验收等各个阶段可能遭受到的风险，是所有影响工程项目实现的不确定因素的集合。建设工程项目风险具有如下一些特点： 1)风险的客观性和普遍性：作为损失发生的不确定性，风险是不以人的意志为转移并超越人们主观意识的客观存在，而且在项目的整个寿命周期内，风险是无处不在、无时不有的。风险不能从根本上完全消除，只能降低风险发生的频率，减少风险造成的损失。
项目风险管理论文
工程建设项目管理结课论文
学院：土木工程学院 专业：建设工程技术 班级：1202 学号：123800220 姓名：刘冉冉 建设工程项目的风险分析和管理 摘要：主要对建设工程项目的风险分析和管理进行了综述，着重探讨了建设工程项目风险的特点和风险类型，论述了建设工程项目全面风险管理的各个方面，并介绍了我国的风险管理模式。 关键词：建设工程项目；风险分析；风险管理 建设工程项目是一种综合性社会活动，具有投资大、工期长、人员流动大、涉及范围广、社会影响大、产品寿命周期长等特点，建设过程中不可预见的因素大
量存在，并不断变化，这就决定了建设工程项目具有一定的高风险。这些风险因素通常来自项目的技术复杂性、规模大型化、投资与管理的多元化、项目实施环境的多变性、合同条件的严格性等诸多方面。如果对这些风险不加防范，不仅会影响工程建设的顺利进行，甚至有可能带来灾难性的损失。因此，在现代的建设工程项目管理中，进行风险分析是十分必要的。对建设工程项目的风险分析就是通过对可能影响项目实施的各种风险因素进行识别，在采用定性和定量分析方法估计各风险因素发生的可能性及其对项目的影响程度，提出相应的应对解决方案，从而降低风险程度，保证项目的顺利实施，提高项目的盈利空间。 1 建设工程项目风险及其特点 建设工程项目风险是指建设工程项目在设计、施工与竣工验收等各个阶段可能遭受到的风险，是所有影响工程项目实现的不确定因素的集合。建设工程项目风险具有如下一些特点： 1)风险的客观性和普遍性：作为损失发生的不确定性，风险是不以人的意志为转移并超越人们主观意识的客观存在，而且在项目的整个寿命周期内，风险是无处不在、无时不有的。风险不能从根本上完全消除，只能降低风险发生的频率，减少风险造成的损失。 2)风险的偶然性和必然性。任何一种具体风险的发生都是诸多风险因素和其他因素共同作用的结果，其发生和相应的后果都具有不确定性，是一种随机现象。但对大量风险事故资料的观察和统计分析，发现其呈现出明显的运动规律，因此可以利用现代风险分析方法，对风险进行预测和评估，提前发现风险，并制定相应的对策，减小风险造成的损失。
投资风险论文
《货币银行学论文》 姓名段相辉 专业数学与应用数学班级1314101 学号131410127
我国风险投资项目的管理及对策 摘要：本文着重从风险投资项目管理的现状、风险管理过程、分布特点、项目运作实践过程中存在的共性问题方面提出了风险管理的积极应对策略和方式方促进企业和投资者健康有效的投资决策。 关键词：风险投资风险管理投资项目策略 二十世纪八十年代中期以来，随着我国改革开放的不断深入，国内风险投资由于其发展历史不长，客观环境的特殊性，使得风险投资存在一定的先天不足。风险投资在中国法律制度环境中缺乏相关的规范化，合格专业的风险投资人才匮乏，更缺乏风险投资的经验。这些都使中国风险投资项目的风险管理表现出一定的特殊性，因而本文就进一步对投资项目的风险管理提出了一些见解和想法。 一、当前风险投资项目风险管理的现状 1、投资前风险规避不足 由于缺乏风险投资的操作经验，中国的风险投资公司在投资项目时，都不同程度地出现了在项目尽职调查阶段对很多风险估计不足，一般较少使用相关的定量分析方法，而且对估计到的风险处理和控制办法并不得当，从而在一定程度上造成了在投资前对风险的规避不力。另外，由于经验不足，在投资协议的拟定中，往往没有充分考虑到控制投资风险的需要，存在诸多不完善的地方。例如对于“一票否决制”“股权逐步释放”等条款，有些早期的风险投资项目的投资协议中就没有设置，结果造成投资后碰到此类问题，缺乏有效的控制手段，甚至束手无策。 2、信息不对称现象严重 中国风险投资还面临一个严重问题，就是风险投资方和风险企业存在着比较大的信息不对称。按理论来说，由于风险投资在一定程度上积极介入了风险企业的管理，使风险投资相比其他投资方式而言,在一定程度上能够缓解信息不对称现象。但由于中国特殊的环境，风险投资和风险企业之间的信息不对称还是非常严重的。一个原因是由于中国公司普遍存在着治理结构的不完善，不仅缺乏完善的制度，更严重的是创业者对治理结构的意识普遍比较薄弱。例如很多创业人员认为自己是老板,不愿意向风险投资股东公布相关信息。因此，风险投资对投资
金融投资风险管理论文
金融投资风险管理论文 浅谈我国金融风险投资管理 1前言 2投资风险现况 在全国，深圳的实际风险的投资总额据我国首位。华中及中南地区变成了新的适合风险投资的发展地。根据调查表明，2004年中南 及华东地区的机构选择投资的项目效率比较高，分别是12%、9%， 比北京、上海、深圳这三个传统的投资地点要高。 依据风险投资机构的调查，我国在2012上半年的风险投资总额 是19亿美元，同比降低40%左右。投资的笔数约为一百左右，同比 下降40%左右。虽然投资的总额度有所降低，但在2012年上半年的 投资中位数依然相对稳定，金额为1150万美元，同期相比略有下降。 3中国金融风险投资的问题 31缺少风险投资的相关法规 如今中国在上述的两个地方的一些法律都是空白。比如中国还没有一些有关风险投资的行业法规，导致了关于风险投资的运作没有 法规可以参考，比如，因为中国风险投资的基金法没有立法，导致 了风险投资的机构不能够通过公募的方式来建立风险投资的基金， 只能够通过私募这种形式组建股份有限公司或是有限责任公司来进 行运转。即使现在中国居民的储蓄金额已经多于六万亿元，可是却 不能够通过基金的方式合法地进入到风险投资的领域。 4怎样完善风险投资管理 41加快培养人才 42高度重视与加强金融投资管理工作
43控制投资的规模 经过批准的企业进行金融风险的投资，必须严格依照我国的有关规定来进行操作，来对投资的规模进行控制。建立和从事高风险的投资业务相合适的风险管理的制度，内部控制的制度及业务处理系统，操作流程的优化，匹配专业的人员，提升金融的风险投资的业务管理规范化专业化水平。从事期货以及其他投资产品企业，应该用套期保值或者锁定资本为目的，逃避投资的风险。 44风险防范 应该要加强投资者的教育，加强对于资本市场的管理。由于市场渐渐变得活跃，有许多新的投资者进入，这些人往往缺乏风险意识以及风险承担的能力。对于如今市场的状况，应该继续深入做好有关投资者的教育，进一步增强新局势下的市场监管的工作，防范市场的风险。各个证券公司金融公司的工作重点应该是给投资者充分的讲解个中风险以及按时的提供信息。证券公司在给客户提供服务的时候以及交易产品的时候必须要严格的执行开户的程序，同时还要有针对性地做好不同种类投资者特别是新入市的投资者对于风险的承担能力，建立正确的理念，看重长期的投资。 总体来说，中国金融投资的机构数量在渐渐增加，但是也存在一些问题，最主要的就是缺少风险投资的相关法规和缺少优惠税收的政策，同时指出了完善风险投资管理的方法，可以加快人才培养、重视与加强金融投资管理工作、控制投资的规模、增强风险防范以及加强投资者的教育。在这些方面笔者提出了自己的看法，希望能起到一定的参考作用。 点击下页还有更多>>>金融投资风险管理论文
金融风险管理论文题目(最新题目113个)
金融风险管理论文题目（最新题目113个） 金融风险管理就是营利性组织和非营利性组织衡量和控制风险及回报之间的得失。金融风险管理这个词汇是金融语言的核心。随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险日趋复杂化和多样化，金融风险管理的重要性愈加突出。金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制。以下是113个整理好的关于金融风险管理论文题目，供大家参考。 金融风险管理论文题目一： 1、互联网金融风险及风险管理分析 2、浅析房地产金融风险管理及对策 3、基于FRM认证的金融风险管理人才培养 4、金融创新与金融风险管理研究 5、我国银行供应链金融风险管理与探究——基于博弈分析角度 6、当前金融环境下金融风险管理探究 7、商业银行供应链金融风险管理 8、金融稳定与金融风险管理专栏介绍 9、互联网金融风险管理研究 10、探究金融管理中如何有效识别金融风险 11、互联网金融风险及风险管理研究 12、探究金融风险管理的未来发展方向
13、基于服务生态圈的企业供应链金融风险管理研究 14、金融安全视角下的金融周期与金融风险管理 15、大数据在互联网供应链金融风险管理中的应用 16、“互联网+”背景下供应链金融风险管理与战略对策 17、金融创新与金融风险管理研究 18、金融管理中如何有效识别金融风险 19、关于加强区域金融风险管理探析 20、“三农”视角下的供应链金融风险管理——以“希望金融”为例 21、基于金融创新条件下的金融风险管理问题研究 22、互联网金融风险管理研究 23、大数据在金融风险管理中的应用研究 24、互联网金融风险及风险管理策略探析 25、基于风险价值的金融风险管理研究 金融风险管理论文题目二： 26、新时代的金融风险管理 27、从金融风险管理看内部控制与全面风险管理 28、互联网金融风险与管理浅析 29、探索金融网贷下的金融风险管理 30、分析金融风险管理中金融工程的应用方式 31、防控金融风险背景下的投行风险管理
投资风险管理指标体系
公司重大投资项目风险管理指标体系 一、偏离公司总体战略规划方向风险 指投资项目对公司实现战略发展目标作用不大，与公司总体战略发展规划不相符，偏离主业投资方向的投资项目，造成公司资源浪费的风险。 （一）产生原因 1、对公司总体战略规划发展方向以及发展目标理解不明确； 2、过分追求短期效益。 （二）应对措施 1、加强公司战略规划宣传工作，明确公司战略发展目标和阶段目标； 2、加强公司战略管理工作，制定战略发展规划实施方案和步骤； 3、清晰战略发展投资布局，明确阶段性建设目标。 二、前期评估不足风险 指由于项目前期论证、预测分析不足，对风险估计不足，造成的投资难以达到预期目标的风险。 （一）产生原因 1、评估工具、方法不科学；
2、申报资料深度不够； （二）应对措施 1、建立和完善规范的、科学的投资项目评估制度，制定系统的、量化的评估指标体系； 2、制定规范的投资项目申报（可研报告）文件模板，申报文件要包括项目的可行性、必要性、项目投资规模、项目投资回报率及投资回收期等内容。 三、投资回报率过低风险 （一）产生原因 1、外界环境发生重大变化，项目预期目标难以实现，导致投资回报率低于与其目标； 2、前期评估过于乐观或申报信息不真实； 3、项目实施过程中控制不力，超预算 （二）承担投资回报率过低风险的程度 项目投资回报率不得低于6％。 （三）应对措施 1、加强宏观环境分析，时刻注意环境变化对投资项目影响程度； 2、建立投资项目实施控制体系，出现重大情况变化影响项目顺利进行时，迅速反应对项目进行重新评估，采取补救措施，若难以补救，终止项目实施减少投资损失。
四、资产负债率过高风险 五、投资回收期过长风险
风险投资项目风险管理论文.
风险投资项目风险管理论文 2018-12-12 一、项目风险管理工作中存在的主要问题 (一)项目风险信息的传递通道不畅 项目重要信息及时获取,能有效的化解风险、降低风险的损失,这是开展有效风险工作的前提,是项目顺利进行和成功的保证。目前在风险管理工作中存在比较突出的问题是,在和项目企业进行沟通时,由于项目风险信息传递路径过长,导致沟通的频率、效率不高,不能及时得到反馈应对风险。由于中国公司普遍存在着治理结构的不完善,创业者对治理结构的意识普遍比较薄弱,加之项目管理人员不主动积极地去识别、分析和应对可能发生的风险,没有建立有效风险信息传递通道,缺乏详细风险应对预案。当意外事件不断出现时,项目管理者无所适从,只能疲于应付。 (二)项目风险的分析方法单一 在进行项目风险分析时,通常运用定性分析方法对项目风险的分析进行评估,虽然对获取信息资料较为便捷,但是分析结论不够精确。在日常工作中进行项目风险定性分析时,往往采用单一风险逐个分析方式使得分析结论缺乏综合性,在分析层次上缺乏深度。例如SWOT分析在项目风险识别上有较为全面的应用,但是在与定量风险分析方法的结合方面存在较大不足,没有充分运用定性风险分析方法和定量风险分析方法的优势进行互补。项目风险分析方法的单一,加之缺少使用不同分析方法的综合运用,对项目分析结论产生较大的偏差,甚至出现与正确结果意见相左的情况,严重影响风险管理工作的深入开展。 (三)项目的投后管理手段落后 风险投资的投后管理是风险投资循环过程中的核心环节,随着风险投资行业的日趋成熟,风险投资的投后管理也越来越重要,对于投资项目的价值增值,风险防范和人力资本的充分应用具有极其重要的作用。风险投资企业通常是被动的参与企业管理,强调以财务指标评价企业的价值,往往忽略了企业核心竞争力的是否快速增长。为了适应风险投资的特殊运作方式与满足管理需求,必须要创新风险投资的投后管理机制,将投资收益与项目风险管理者的业绩挂钩,提高项目风险管理者的工作热情,使得风险管理的效果符合预期目标。 二、提升项目风险管理工作的应对 (一)建立与项目相关的多信息通道 信息通道建设是项目投资管理和风险管理的基础,没有有效的信息管理,就没有成功的项目管理和项目风险管理。企业要以项目信息的辐射范围为条件,建
企业投资风险的成因分析及控制对策学位论文
目录 一、企业投资风险管理及对外直接投资涵义 (1) (一) 投资风险的存在及风险管理重要性 (1) (二) 企业对外直接投资的涵义及类型 (2) 1.企业对外直接投资风险的涵义 (2) 2.企业对外直接投资风险的类型 (2) 二、我国企业对外直接投资风险类型的成因分析 (3) (一) 我国企业对外直接投资发展现状 (3) (二) 各种类型风险的成因 (3) 1.政治风险的成因 (3) 2.外汇风险的成因 (4) 3.管理风险的成因 (5) 4.技术风险的成因 (5) 三、提出具体的规避措施 (6) (一) 针对所提的风险类别提出对应的防范策略 (6) 1.政治风险的防范 (6) 2.外汇风险的防范 (6) 3.经营管理风险的防范 (7) 4.技术风险的防范 (8) (二) 建立国内完善的监管体系 (9) (三) 提出风险预警系统的构想 (9) 四、结论 (10) 参考文献 (11) 致谢 (12)
企业投资风险的成因分析及控制对策 企业的投资活动是一种带有风险的长期经济行为，并且是一项具有很高技巧性的复杂操作工程，目的是为企业获得额外收益。随着经济全球化、信息网络化、投资自由化的进程，企业的投资活动衍生出许多不明确因素，企业无论采取何种投资方式，都要承受不同类型的风险。为了取得投资的成功，企业既要勇于冒险，又要善于管理风险，降低或消除各类风险因素，把可能造成的损失减至最低限度，实现投资收益最大化，从而提升企业核心竞争力。 一、企业投资风险管理及对外直接投资涵义 (一)投资风险的存在及风险管理的重要性 风险，是在一定环境和期限内客观存在的，导致费用、损失与损害产生的，可以被认识与控制的不确定性。一般来说，风险具有客观性、相对性、可控性三个基本特征。就其客观性来说，风险无处不在，不为人的意志所转移，只能通过科学的手段才能得以控制或消除；就其相对性而言，对于不同的环境和主体，风险的程度都是处于变化之中；而风险的可控性是指人们具有识别和抵御风险的能力，风险可在一定范围内得到控制，从而降低其发生时所带来的损失。 对于每项资产，投资者都会因承担风险而要求获得额外的补偿，其要求的最低收益率应该包括无风险收益率与风险收益率两部分。因此，对于每项资产来说，所要求的必要收益率可以用以下的模式①来度量： 企业投资必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率 而在一般情况下，我们认为无风险收益率是稳定的（通常以短期国债的收益率来表示），可见风险与收益之间成正比的关系。企业的投资行为能否达到预期收益，很大程度上归根于是否能做好风险管理。 对于现代企业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量，选择有效的手段，以尽可能的降低成本，科学地获得企业投资的经济保障，同时，形成企业核心竞争力。就拿近期全球股市受美国次贷危机影响为例，中国投资有限责任公司副总经理汪建熙（中投首席风险官）表示境外投资应加强风险管理，建立分级授权的决策机制。可见风险的存在直接关系到企业的存亡，面对风险管理这样一个动态的过程，企业则 ①张先治,陈友邦.财务分析[M].大连:东北财经大学出版社,2007.第178页.
风险管理论文
《公司战略与风险管理》课程论文 伏牛堂战略管理 姓名：林月霜 学号： 201330107340 系别：管理学院 班级： 13级财务管理八班 指导老师：丁凡 完成时间： 2016年6月24日
摘要 本文主要是分析伏牛堂的战略与风险管理，我们主要采用SWOT分析、内部环境分析、战略选择来分析伏牛堂伏牛堂的品牌，在于制造情感，举起湖南“蛮霸”的文化旗帜战略发展重点，放在其中一个特定的细分市场,以湖南人为目标消费者，采用一体化、集中化战略；伏牛堂采用O2O，尝试从线下导流到线上的闭环；利用半中心化，半自组织方式来玩转社群效应；通过众筹、对外融资，伏牛堂的估值已经过亿，很有可能成为世界上最值钱的湖南常德牛肉米粉店之一。 关键字：SWOT分析；内部环境分析；战略选择；O2O；社群效应 一、公司简介： 伏牛堂是北京第一家正宗的常德市牛肉米粉，由北京大学毕业生张天一和他的小伙伴发起的餐饮创业项目，团队成员以90后同龄人为主。店面核心产品包括秘制麻辣牛肉、红烧牛肉、骨汤肉丝、榨菜肉丝四种口味，另有湖南特色饮品津市擂茶，受到在京湖南人的热情追捧。 二、SWOT分析 （一）优势： 1.原材料获取难度——牛肉、牛骨、米粉、香菇等等，食材简单常规、容易获取； 2.半成品加工难度——米粉和牛肉的加工相对容易； 3.现场制作难度——准备时间可能稍微长，但烫熟一碗粉只需几十秒； 4.产品成品特性——又油又辣； （二）劣势： 1、现有产品工艺不够扎实 对牛腩粉制作工艺的学习，从初次接触到确定配方，张天一用了不到两周的时间。两周对一门传统美食的制作而言，仅仅算是入门。或许如果一切运转正常还说得过去，但出现特殊情况才是真的考验厨师的地方，原材料类型、品质变化产生问题怎么办？水质不同该怎么办？季节变化对人们的口味有影响怎么办？很多烹饪过程中的问题都需要一点一点学习和积累，而学习的成本就落在了用户身上，所以口味和体验或许就没那么多的保证。 2、现有产品品类过于简单 产品种类太少：伏牛堂主营饮品仅一种：擂茶，主餐仅有4种——榨菜肉丝粉19元、肉丝三鲜粉11元、红烧牛肉粉23元、麻辣牛肉干腌粉29元、地狱级麻辣牛肉干腌粉30（挑战成功可以