15-2 金融监管的基本原理与主要内容
金融学
第十五讲金融监管中央财经大学金融学院——李健
金融监管的基本原理与主要内容本讲导读
一二
我国金融监管体制的演变与面临的挑战三
金融监管体制的演变与发展趋势宏观审慎监管与微观审慎监管
五四
重点难点
金融监管的基本原理01
金融风险与监管
02
金融创新与监管
03
金融监管的手段与方法04
对金融各业的监管
05
宏观审慎监管
06
1）正确理解金融监管的必要性?
?金融体系的正效应
?金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性
?维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率
?金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心?金融体系的负效应
?金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊
性导致风险贯穿始终，金融运行具有内在的不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可
能转嫁风险，而一旦出险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性
和灾难
?金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了
额外的成本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观经济主体的损失，而且引发的系统性风险带来宏观经济的动荡。
2）金融监管有哪些作用？
?维护社会公众利益，保持市场经济的稳健运行。
?维护金融在社会再生产过程中的良性运转.
?保持货币制度和金融秩序的稳定。
?防范金融风险及其传播，避免引发金融危机。
?有利于贯彻执行货币政策和宏观调控。
3）如何把握金融监管的目标和原则
?金融监管的目标
?一般目标：确保金融稳定安全，防范金融风险
保护金融消费者权益
提高金融体系的效率
规范金融机构的行为，促进公平竞争
?具体目标：根据各国国情具体监管目标不同
基本内容都包括金融业竞争、维护金融安全、消费者保护、推进金融稳健发展
3）如何把握金融监管的目标和原则?金融监管的原则：
?主要指监管当局的行为准则:
?依法监管与严格执法；
?不干涉金融机构内部管理；
?综合性与系统性监督；
?公平、公正、公开；有机统一；
?“内控”与“外控”相结合；
?监管适度与合理竞争；
?稳健运行与风险预防；
?监管成本与效率原则等等
4）金融监管体系的构成有哪些？
?金融监管理论体系
?基本理论；应用理论；相关理论
?金融监管法律法规体系
?包括：行业性法律；行业内法律；专业性法规；监管当局指定的管理办法
?金融监管组织体系
?监管主体系统、金融机构内部控制系统、金融业行业自律系统、金融体系外的监管系统。
?金融监管内容体系
?市场准入监管；业务运营监管；市场退出监管
1）金融风险的内涵是什么？
?金融风险：是指经济主体的金融活动无法达到预期结果的可能性。
?广义：包括获得收益和遭受损失的可能性，又称为投机风险。
?狭义：仅指遭受损失的可能性，又称为纯粹风险。
2）金融风险的特征有哪些？
?不可消散性：客观存在的
?随机性：金融风险是一种可能性，具有不确定性
?普遍性：内生于所有金融活动之中
?隐蔽性：金融风险从形成到出险有一个从隐藏到爆发的过程，不易被直观识别出来?传染性：容易在金融机构之间、金融工具之间、金融市场之间传染，从而使初始的风险源被成倍放大
3）金融风险的种类有哪些？
划分标准类别按照是否站在整个金融系统稳定的视角系统性风险；非系统性风险
按照风险性质信用风险（违约风险、收入风险、购买力风险等）；
市场风险（利率风险、汇率风险、资产价格风险等）；
流动性风险（资产流动性风险、负债流动性风险）；
操作风险（操作失误、程序不当、内控失灵、技术风险、法律风险等）策略风险、声誉风险、国别风险、政策风险等等
按照衡量风险范围的角度宏观金融风险；中观金融风险；微观金融风险
按照风险的来源内源性金融风险；外源性金融风险
4）怎样看待金融风险与金融监管的关系？
?金融风险需要通过监管来降低风险；但金融监管也有可能引发新的金融风险
03如何把握金融创新与金融监管的关系？
金融监管催生了金融创新
金融创新对传统金融监管提出了挑战
?金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量?逃避监管的创新加大了金融监管的难度
?金融创新促进了金融监管的演进与创新
04金融监管的手段与方法
掌握金融监管的基本点：依法实施
了解运用金融稽核手段来实施金融监管
?“稽”即审查，“核”是认真地对照、考察、核算、核实。金融稽核是运用专门的方法，就其真实性、合法性、正确性、完整性，做出评价或建议报告。
掌握“四结合”的监管方法
?现场稽核与非现场稽核相结合
?定期检查与随机抽查相结合
?全面监管与重点监管相结合
?外部监管与内部自律相结合
理解不同金融行业经营中金融监管重点的共性?资本充足率监管
?流动性和清偿力监管
?公司治理的监管
?消费者保护的监管
1）银行业监管的内容主要有哪些？
?市场准入监管
?商业银行设立和组织机构的监管
?对银行业务范围的监管
?日常经营监管
资本充足性监管对存款人保护的监管
流动性监管贷款风险的控制
准备金管理对商业银行财务会计的监管?市场退出监管
?金融机构破产倒闭等行为，包括接管、解散、撤销和破产
?金融机构变更、合并（兼并）行为
?终止违规者经营行为。
2）证券业监管的内容主要有哪些？
?对证券机构的监管
?对证券市场的监管：体现规范化、市场化和国际化?防止内幕交易
?防止证券欺诈
?防止操纵市场
?对上市公司的监管
?建立完善的上市公司信息披露制度，对其信息披露进行监管
?加强对上市公司治理结构的监督，规范其运作
3）保险业监管的内容主要有哪些？
?对保险业监管的必要性在于保险业的特殊性
?社会公益性
?保险精算技术的特殊性
?偿付能力的重要性
?保险市场的监管机构：
?保险公司自律和政府监管机构为主，保险业协会和社会监督机构为辅?对保险业监管的内容：
?审批保险公司的设立、变更和终止
?核定保险公司的业务范围
?依法对保险公司的偿付能力、资金运用、经营活动进行监督管理
?审批主要险种的保险条款和费率，并对其他险种的条款和费率备案
?对保险代理人、保险经纪人、保险公估人等中介机构实施监管
?对违反保险法规的行为实施行政处罚
理解宏观审慎监管的内涵
?定义：宏观审慎监管是将金融作为一个整体来对待，以防范系统性风险和金融危机为目的，不仅考虑单个金融机构的风险敞口，更是从系统性角度出发对金融体系进行风险监测，从而实现金融稳定
?核心：从宏观的、逆周期的视角采取措施，防范由金融体系顺周期波动和跨部门传染导致的系统性风险，维护货币和金融体系的稳定
?宏观审慎监管的主要内容：
?防范系统性金融风险，赋予中央银行系统性监管权利
?扩大监管范围，加强跨市场、跨行业监管，尽量阻止风险传递
?引入反周期资本监管措施
?加强国际监管合作，防范金融风险积聚和扩散
了解宏观审慎政策与货币政策的“双支柱”调控框架?货币政策和宏观审慎政策都具有宏观管理的属性，虽各有侧重点，但都是为了维护金融稳定，有利于解决我国经济金融运行中的突出问题。
?货币政策的实施与传导需要稳健的金融体系；宏观审慎政策的落实需要有货币政策的协调配合，两者可以相互补充和强化，共同维护金融体系稳定。
?双支柱调控框架的关键是建立货币政策和宏观审慎政策协调配合良性互动的体制机制，完善“双支柱”的同时还需要创造良好的市场环境，疏通传导机制
熟悉新建立的宏观审慎评估体系（MPA）
?主要内容：资本和杠杆、资产负债、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行情况等七个大类，用18个指标进行打分评估，兼顾量和价、间接融资和直接融资，以更加全面地对风险进行综合评估
?目的：引导银行业金融机构加强自我约束和自律管理，防范系统性风险，维护金融稳定
?核心：资本约束，
?重要概念：广义信贷（贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产以及存放非存款类金融机构款项等，反映信用投放与货币派生情况），加强资产端监管；定价行为（主要是存贷利率），加强负债端监管并为实施价格型货币政策创造条件
金融监管是防范金融风险和维护金融稳定的保障
金融科技的风险和监管 100分答案
金融科技的风险与监管 单选题（共1题，每题10分） 1 . 金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（） ? A.美国 ? B.英国 ? C.新加坡 ? D.澳大利亚 我的答案： A 多选题（共2题，每题 10分） 1 . 以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（）。 ? A.影子银行 ? B.国有企业高杠杆 ? C.房地产泡沫 ? D.违法违规集资 我的答案： ABCD 2 . 金融科技存在的风险问题包括（）。 ? A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险 ? B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大 ? C.金融科技使技术风险更加突出 ? D.数据风险与信息安全风险相互交织 我的答案： ABCD 判断题（共7题，每题 10分） 1 . 金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。 对错 我的答案：对 2 . 金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。 对错 我的答案：对
3 . 从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。 对错 我的答案：对 4 . 在金融科技业务领域不存在信用风险。 对错 我的答案：错 5 . 金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。对错 我的答案：对 6 . 英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对错 我的答案：对 7 . 金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。 对错 我的答案：错
金融监管(doc 15)
金融监管(doc 15)
金融监管基本程序与主要环节 金融监管是一个连续、完整、循环的过程，是由市场准入监管、日常运营监管、风险评价、风险处置以及市场退出等相关要素和环节组成。虽然各类金融机构在功能定位和业务风险特征等方面存在较大差异对其监管具有各自的特殊性，但在监管的基本程序与环节上也存在许多共性。本部分着重阐述金融监管所遵循的具有共性的基本程序与环节。根据各类金融机构不同特征形成的监管特殊性及具体的监管操作，将在第三部分予以介绍。 图2-1 图2-1 金融监管的基本环节与程序 一、机构功能定位 所谓功能定位，是指各类金融机构在市场经济活动中所扮演的主要角色，以及运作、发展的空间。具体体现为服务对象、业务范围和服务方式等方式的差异。 目前中国人民银行的监管对象，主要包括政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行（包括城市商业银行）、外资银行、城乡信用合作社、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司。由于上述金融机构的性质、服务对象等中国人监管对 市场业务非现现场信息综风险处 风险处风险处置追究责 风险评 收 撤 破 监管报反跟踪监控
都存在较大差异，因此，它们在功能定位上也有所不同。 （一）明确机构功能定位的意义 明确各类金融机构的功能定位，有利于科学制定各类金融机构的准标准，把好市场准入关；有利于形成合理的金融布局和适度竞争，防止金融机构盲目经营和恶性竞争，在促进经济发展和满足社会需求的同时，保障金融机构自身的稳健发展；有利于金融机构发挥专业优势，提高金融服务的持量和效率，促进金融机构稳健经营和健康发展；有利于确定各类金融机构的风险特征和监管重点，合理分配监管资源，提高监管效率和专业化水平。 （二）确定机构功能定位的主要原则 1、满足经济发展和社会公众的多种不同需要 经济发展和经济结构的多元性，以及经济发展的不平衡性，产生了对金融服务的多重需要。因而，需要有不同类别、具有不同功能的金融机构为其提供多种金融服务。 2、符合金融分业经营要求 在目前中国金融业仍实行分业经营体制的情况下，各类金融机构应在此框架下确定自己的功能定位。但各类金融机构可以在从事主业，做好主营业务的同时，积极开拓各种中间性业务，包括各种表外业务和代理业务，并积极创造条件逐步向综合经营过渡。 3、发挥专业优势，促进合理竞争 在确定各类金融机构的功能定位时，应充分考虑发挥其专业优势和竞争优势，形成合理的金融布局，以促进各类金融机构的健康发展和合理竞争。 二、市场准入 （一）市场准入监管的内容 广义上，金融机构的市场准入包括三个方面，即：机构准入、业务准入和高级管理人员准入。机构准入，是指依据法定标准，批准金融机构法人或其分支机构的设立；业务准入，是指按照审慎性标准，批准金融机构的业务范围和开办新的业务品种；高级管理人员的准入，是指对金融机构高级管理人员任职资格核准或认可。 市场准入是金融监管的首要环节。把好市场准入关是保障金融机构稳健运行和金融体系安全的重要基础。批准高质量的金融机构和金融高级管理人员进入市场，并根据金融机构的功能定位的审慎性标准，审批金融机构的业务范围，将有利于降低金融机构的经营风险，提高金融管理水平和服务水准，促进金融机构的稳健发展和金融体系的稳定。 （二）市场准入的标准
金融创新与监管问题研究
金融创新与监管问题研究 一、金融创新和金融监管的关系 金融创新和金融监管来自不同的金融主体，金融机构推出新的管理制度，开发新的金融产品和服务，是为了适应新的市场环境和技术发展的要求，或是为了避免风险，逃避监管，达到在新的市场条件下提高金融密集效益的目的。 金融监管和防范金融风险以维护金融秩序为目的，金融创新和金融监管是对立统一的关系，金融创新在促进金融体系变革的过程中，将向金融监管提出新的课题，带来新的制度和规范，和推动金融监管水平不断的提高。而新的监管因为金融创新提供新的动力和更为广阔的空间。正是金融创新和监管创新共同促进了金融市场的发展，在二者的相互作用下，金融运行效率不断得到提高，金融系统的安全性不断得到增强。此处，有效的金融监管既要给予金融创新相对宽松的政策环境，还要保证金融体系的安全运行，也就是说金融监管一方面要鼓励企业进行创新活动，防止出现因为管得过死，统得过紧，不利于金融企业的创新，另一方面要消除和防范金融创新带来的金融风险，迎接伴随金融创新而来的日益复杂的金融环境和金融风险的挑战。因为每次创新它都是在旧规则上突破，在旧监管手段的突破，如果创新很多，突破的速度过于快，整个市场风险，整个监管的盲点就会增加。因此，监管的环境就越发复杂，监管的手段也就越来越困难。 二、传统意义上的金融创新与监管
在计划经济时期，我国的金融机构受到政府的政策性干预，自主创新能力差，业务类型单一，主要充当的是政府的政策执行职能。在那个时候金融机构的主要业务主要集中在国家的大型重点项目和重点扶持项目上，为国家重点工程提供资金支持。个人储蓄业务是当时主要的吸收存款业务，也是针对个人的核心业务，其它理财业务很少。保险业、证券业还处于萌芽状态。 自改革开放以来，国家对国有商业银行先后进行了股份制改革。后来随着国内各小型股份制商业银行的成立，大大增强了金融市场的参与主体，同时也增强了彼此间的竟争，以往的以国家政策扶持的国有商业银行的老大地位已一去不返。自主经营，自谋出路，自我创新就成了各金融机构的工作核心。这个时期，保险业、证券业也得了飞速的发展，金融市场体系逐步健全。 随着我国加入WTO之后，我国更是加快的金融体系的发展，保险业、证券业、银行业，三业同进，更是互相竟争，为了应对我国金融市场的逐步对外开放，我国的金融机构必须增强自身实力。 三、现代金融体系对金融创新提出的新要求 为了兑现我们当年加入WTO时的承诺，五年内逐步开放银行市场，到时候面对管理经验丰富，服务质量优越，机构发展成熟的外国金融机构，我们将何去何存，将是摆在我们面前的头等大事。 为了应对这一天的到来，我国金融机构积极应对，努力创新，并取得了长足的发展，主要体现在以下几方面： （一）法律体制更加健全，金融业经营更加规范
金融监管的重要性和目标
金融监管的重要性和目标 金融监管是世界各国面临的共同课题，我国加入WTO后，金融业将进一步融入国际金融体系中，将在更大范围和程度上参与经济全球化进程。现行金融监管体制的内外矛盾日益突现。我国金融监管的内容、方法手段、模式体制等方面都将面临着巨大的挑战，创造性地革新成为我国金融监管的重中之重。 金融监管的重要性 综合世界各国金融领域广泛存在的金融监管，我们认为，金融监管具有以下深层次的原因和意义： 金融市场失灵和缺陷。金融市场失灵主要是指金融市场对资源配置的无效率。主要针对金融市场配置资源所导致的垄断或者寡头垄断，规模不经济及外部性等问题。金融监管试图以一种有效方式来纠正金融市场失灵，但实际上关于金融监管的讨论，更多的集中在监管的效果而不是必要性方面。 道德风险。道德风险是指由于制度性或其他的变化所引发的金融部门行为变化，及由此产生的有害作用。在市场经济体制下，存款人(个人或集体)必然会评价商业性金融机构的安全性。但在受监管的金融体系中，个人和企业通常认为政府会确保金融机构安全，或至少在发生违约时偿还存款，因而在存款时并不考虑银行的道德风险。一般而言.金融监管是为了降低金融市场的成本，维持正常合理的金融秩
序，提升公众对金融的信心。因此，监管是一种公共物品，由政府公共部门提供的旨在提高公众金融信心的监管，是对金融市场缺陷的有效和必要补充。 现代货币制度演变。从实物商品、贵金属形态到信用形态，一方面使得金融市场交易与资源配置效率提高，一方面导致了现代纸币制度和部分储备金制度，两种重要的金融制度创新。 信用创造。金融机构产品或服务创新其实质是一种信用创造.这一方面可以节省货币，降低机会成本，而另一方面也使商业性结构面临更大的支付风险。金融系统是“多米诺”骨牌效应最为典型的经济系统之一。任何对金融机构无力兑现的怀疑都会引起连锁反应，骤然出现的挤兑狂潮会在很短时间内使金融机构陷入支付危机，这又会导致公众金融信心的丧失，最终导致整个金融体系的崩溃。金融的全球化发展将使一国国内金融危机对整个世界金融市场的作用表现的更为直接迅速。 金融监管的理论基础 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性，金融市场的失灵导致政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管。现代经济学的发展，尤其是“市场失灵理论”和“信息经济学”的发展为金融监管奠定了理论基础。其主要内容为： 金融体系的负外部性效应。金融机构韵破产倒闭及其连锁反应将通过货币信用紧缩破坏经济增长的基础。按照福利经济学的观点，外部性可以通过征收来进行补偿，但是金融活动巨大的杠杆效应——个
论金融创新与金融监管的关系
从历史看来，一个世纪的金融创新都对经济发展具有积极的促进作用。但是，金融创新也存在金融风险。如果金融创新缺乏有效监管，风险积累到一定程度就会演变成金融危机. 金融监管是金融主管部门依法利用其行政权利，对金融机构和金融活动实施管制和约束，以控制金融业整体风险，限制金融业过度竞争，促进金融业依法健康稳定运行。 金融创新指新的金融工具的广泛应用和新的金融市场、金融机构和金融业务的出现并被社会广泛接受。 金融创新的总趋势是证券化和金融市场全球一体化, 即将信贷流量从银行放款转为可上市买卖的债务证券。金融市场全球一体化是宏观经济发展、金融管制放松、金融技术进步和金融工具创新共同作用的结果。 从整个链条看来，金融创新是一把“双刃剑”，它有利于金融效率的提高和金融资源的有效配 置；同时，金融创新对于金融机构而言可能会产生严重的财务风险和流动性风险，对于整个金融体系可能会导致金融脆弱性，影响金融市场的资金流动。 我们必须要承认，金融监管体系构建的初衷并非是要限制金融创新，而是维护社会信用秩序的完好和保证金融业的稳健运行，充分发挥金融的经济助推作用，其实质是介入金融体系的政府活动，目的是促进经济与金融的健康发展。 监管对创新的无意识强制性推进和创新引起的监管手段或体系的被动调整完善，决定了金融监管与金融创新之间相互作用、相互促进的辩证关系，即没有金触监管，就没有金融创新，没有金翮创新，也就没有金翮监管的逐步完善。金融监管与金融创新矛盾对立，形成了“监管——创新——再监管——再创新”的良性动态循环博弈发展过程。如果单纯地强调金融创新，而放弃金融监管，就会产生新的金融风险甚至导致金融危机，金融效益就无法继续；如果单纯地强调金融监管，而放弃金融创新，就会抹杀金融的活力甚至遏制金融发展；只有正确处理金融创新与金融监管的关系，掌握好金融创新与金融监管的平衡点，在监管中创新，在创新中监管，才能共同发挥两者的效用。 适度进行金融创新。实施有效的风险监管，防范金融危机 必须首先从立法上对风险监管进行规范因此，深刻认识金融创新带来的负面影响，建议从商业银行、金融控股公司、保险业、证券交易所调研不同金融创新的，行为并进行法律规范，保障金融机构业务经营的合法性和安全性，防范金融风险； 其次要完善我国金融监管协调机制，提升监管效率，随着金融创新进程加快，金融业务交叉增多，不可避免出现监管真空和重复监管，造成监管成本过高和监管效率降低。建议央行、银监局、保监局、证监会统一联合成立一个金融服务局，专门从事金融创新的风险监管，加大监管的透明度，加深监管程度，推行以目标为导向的监管规则，提升监管效率； 第三要约束金融机构道德风险，稳步推进复杂金融衍生产品的创新。在金融创新的过程中，应对国有金融控股集团的高管们进行管制，对投资复杂金融衍生品进行严格限制，要进行预算硬约束，约束高管们的冒险投机行为，预防道德风险，维护金融市场的稳定； 最后是要建立金融创新的风险预警机制，加强系统性风险评估。我们应采取不同的系列指标，根据预防货币危机预警系统的理论框架，建立一个风险评估体系，确定一个临界范围，有效管理金融创新所产生的风险，监督金融市场各方面的投资战略、投资领域、投资信誉等多个方面情况，形成有效的风险预警机制。
C18038N 金融科技的风险和监管多套答案100分
C18038N 金融科技的风险和监管参考答案 单选题（共1题，每题10分）倒计时：00:39:56 1 . 金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（a） A.美国 B.英国 C.新加坡 D.澳大利亚 多选题（共2题，每题10分） 1 . 以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（abcd）。 A.影子银行 B.国有企业高杠杆 C.房地产泡沫 D.违法违规集资 2 . 金融科技存在的风险问题包括（abcd）。 A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险 B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大 C.金融科技使技术风险更加突出 D.数据风险与信息安全风险相互交织 判断题（共7题，每题10分） 1 . 英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对错 2 . 金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。 对错 3 . 金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。 对错 4 . 金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。 对错 5 . 在金融科技业务领域不存在信用风险。 对错 6 . 金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。 对错 7 . 从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。对错
金融监管学-教学大纲(双语)
《金融监管学（双语）》教学大纲课程编号： 110142A/B 课程类型：专业选修课 总学时： 32 讲课学时：28 实验（上机）学时：4 学分： 2 适用对象：金融学、国际金融 先修课程：金融学概论、商业银行、银行经营管理、保险学、证券学、西方经济学 一、课程的教学目标 本课程根据金融监管的最新发展趋势，全面系统地介绍了金融监管的基本理论和方法。课程体系分为金融监管与金融稳定、金融监管理论、金融监管体系、金融监管实务和金融监管的协调五个部分，系统讲解金融监管的理论与实务，并结合最新实践，完善了金融稳定和金融协调同金融监管关系等方面的观点和思路，为金融专业本科生和研究生学习、研究金融监管提供了一个基本线索和框架。本课程教学目的在于使学生掌握现代金融监管的理论体系和内容，掌握金融监管体制、金融监管的基本理论、技能和方法；防范金融风险的基本方法。 二、教学内容及其与毕业要求的对应关系 教学基本要求：理论讲清，要学有所用，理论联系实际； 教学方法、教学手段：充分运用各种教学媒体，注意利用我院的金融实验室。 实践教学环节的要求：尽可能地去有关金融机构作现场了解。 对课后作业以及学生自学的要求：注意同实际联系的案例教学，重在能力培养。 教学过程中应注意理论联系实际，可请校外人员讲座。 三、各教学环节学时分配 以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：（宋体，小四号字） 教学课时分配
四、教学内容 第一章金融监管导论 第一节金融监管的概念及必要性 一、金融监管的概念 二、对金融监管的理论理解 三、金融监管的必要性 第二节金融监管的内容和手段 一、金融监管的内容 二、金融监管的手段 教学重点、难点：对金融监管理论的解释和掌握。 课程的考核要求：金融监管的概念。 了解：金融监管的含义、外延、内涵。各专家的定义。 理解：金融监管的发展历史和发展脉络。 掌握：相关金融监管的理论。 熟练掌握：金融监管的手段和内容。 复习思考题： 1．什么是金融监管?金融监管有哪些作用? 2．简述金融监管与经济金融发展之间的关系。 3．金融监管的目标是什么? 4．金融监管的主要内容是什么? 5．怎样才能形成有效的金融监管方法体系? 第二章金融监管与金融风险 第一节金融风险概述
金融科技的风险与监管100分
金融科技的风险与监管
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单选题（共 1 题，每题 10 分）
1 . 金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（）
?
A.美国
?
B.英国
?
C.新加坡
?
D.澳大利亚
我的答案： A
多选题（共 2 题，每题 10 分）
1 . 以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（）。
?
A.影子银行
?
B.国有企业高杠杆
?
C.房地产泡沫
?
D.违法违规集资
我的答案： ABCD
2 . 金融科技存在的风险问题包括（）。
?
A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险
?
B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大
?
C.金融科技使技术风险更加突出
?
D.数据风险与信息安全风险相互交织
我的答案： ABCD
判断题（共 7 题，每题 10 分）
1 . 金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度， 因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。 对错
我的答案： 对
2 . 金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。 对错
我的答案： 错
3 . 在金融科技业务领域不存在信用风险。 对错
我的答案： 错
4 . 从 FinTech 本身的金融属性来看，FinTech 具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才 能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。 对错
我的答案： 对
5 . 金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给 资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现 有金融管制的情况愈发严重。 对错
我的答案： 对
6 . 英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对错
我的答案： 对
7 . 金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技 机构带来较大风险。 对错
我的答案： 对
金融监管学综合测试题二答案
《金融监管学》综合测试题二答案 一、单项选择题（共10个，每个1分） 1、金融监管最一般的或根本性的理论是：（A） A、基础理论 B、应用理论 C、相关理论 D、银行财务管理 2、《巴塞尔协议》规定：金融机构的资本充足率规定为不低于：（C ） A、6% B、5% C、8% D、7% 3、互换业务包括利率互换和：（B ） A、结构互换 B、货币互换 C、证券互换 D、信息互换 4、中央银行的第一特征：（C ） A、维护债权人利益 B、规范金融秩序 C、货币发行 D、约束债务人行为 5、中国银监会公布新的《商业银行内部控制指引》是在：（B） A、2005年 B、2006年 C、2004年 D、2008年 6、中国证券业协会成立于：（ C ） A、1993年 B、1992年 C、1991年 D、1990年 7、我国第一部关于金融业监管的专门法律《银行业监督管理法》正式施行是在：（B ） A、2003年 B、2004年 C、2005年
D、2006年 8、我国自2004年3月1日开始实施的《商业银行资本充足率管理办法》规定：商业银行核心资本充足率不得低于：（ C ）。 A、5% B、3% C、4% D、8% 9、证券公司经营证券自营业务时，自营股票规模不得超过净资本的：（B ） A、90% B、100% C、110% D、120% 10、我国对保险市场监管的方式是：（B ） A、规范管理 B、实体管理 C、公告管理 D、公告主义 二、多项选择题（共10个，每个3分） 1、根据金融监管权力的分配结构和层次不同，金融监管模式大体可分为以下几类：（A、B、C） A、一线多头模式 B、双线多头模式 C、集中单一模式 D、集中统一模式 2、按照影响因素，金融风险可以分为：（A、B、C、D） A、信用风险 B、市场风险 C、营业风险 D、环境风险 3、逃避金融管制型的金融创新包括：（A、B、C、D） A、可转让支付命令账户（NOW） B、自动转账服务账户（ATS） C、大额可转让定期存单（CD） D、货币市场存单（MMC） 4、金融监管是政府行为，其目的是：（A、B、C、D ） A、维护公众对金融体系的信心 B、控制金融体系风险
金融监管复习资料
金融监管得含义 狭义:金融监管就是指一个国家（地区)得中央银行或其她金融监督管理当局依据国家法律法规得授权,对金融业实施监督管理. 广义:不仅包括中央银行或其她金融监督管理当局对金融体系得监管以外，还包括各金融机构得内部控制、同业自律性组织得监管、社会中介组织得监管等。 金融监管目标:监管行为取得得最终效果或达到得最终目标,就是实现金融有效监管得前提与监管当局采取监管行动得依据。 四个具体目标:①确保金融稳定、安全,防范金融风险 ②保护金融消费者权益 ③增进金融体系得效率 ④规范金融机构得行为,促进公平竞争 金融监管得原则 ①依法监管与严格执法原则 ②不干涉金融机构内部管理得原则 ③综合性与系统性监督原则 ④公平、公正、公开原则 ⑤有机统一原则 ⑥内控与外控相结合得原则 ⑦监管适度与合理竞争原则 ⑧稳健运行与风险预防原则 ⑨监管成本与效率原则 金融创新与金融监管之间得关系: 金融创新就是当金融业发展得主流趋势,与金融监管相互影响、相互促进。一方面,金融监管刺激了金融创新得产生;另一方面,金融创新又对传统金融监管提出了挑战。 金融工具得创新：就是指票据发行便利、货币与利率互换，外汇期权与利率期权、远期利率协议. 金融创新得三大趋势 ①金融领域得证券化趋势 ②资产表外业务与日俱增得趋势 ③金融市场越来越全球一体化得趋势 金融创新得原因（金融创新反映得就是商品经济发展得客观要求） ①国际金融业得飞速发展与日趋激烈得竞争。 ②经济环境中得风险性增大，尤其就是通货膨胀率与市场利率变幻莫测。 ③技术进步，尤其就是电子技术得飞速发展为金融业发展铺平了道路。 ④金融管理环境得变化。 金融创新对金融机构得积极影响金融创新对金融市场得积极影响 ①大幅度增加了金融机构得资产与盈利率①增强了金融市场得活力 ②增强了金融机构得竞争能力②推动了国际金融市场融资证券化 ③金融业得发展空间扩大③促进了金融市场自由化 ④金融机构规避风险得能力增强 金融创新对金融制度得影响金融创新对金融发展得消极效应
中央银行与金融监管》复习题
复习题 一、单选题（） 1、美国中央银行正式形成的标志是（A.美国联邦储备体系依法正式成立）。 A.美国联邦储备体系依法正式成立 B.美国第一国民银行的正式成立 C.美国第二国民银行的正式成立 D.美国全国货币委员会的正式成立 2、世界上大多数国家的中央银行都采用（B.一元式单一中央银行制度）。 A.大一统式的中央银行制度 B.一元式单一中央银行制度 C.二元式单一中央银行制度 D.多元的中央银行制度 3、（B.法定存款准备金）是存款机构按照法定要求缴存到中央银行的存款。 A.法定贴现金 B.法定存款准备金 C.超额存款准备金 D.备付金 4、1936年，（B.凯恩斯）的《就业、利息和货币通论》发表，标志着现代宏观经济学的诞生。 A.弗里德曼 B.凯恩斯 C.哈耶克 D.威克塞尔 5、（C.货币的外生性）是指货币供给的变动主要取决于货币当局的政策行为，而不取决于经济体系中的实际变量和微观主体。 A.货币的中性 B.货币的非中性 C.货币的外生性 D.货币的内生性 6、经过商业银行的存贷款业务，能够扩张或收缩货币供应量的货币，是（D.基础货币）。 A.存款货币 B.贷款货币 C.法定货币 D.基础货币 7、（A.物价指数）是目前各国衡量通货膨胀程度的主要指标。 A.物价指数 B.利率指数 C.收入指数 D.信用指数 8、由于需求转移而引发的通货膨胀，属于（ A.需求拉上型通货膨胀）。 A.需求拉上型通货膨胀 B.成本推动型通货膨胀 C.供求混合型通货膨胀 D.结构型通货膨胀 9、凯恩斯主义者主张将（B.长期利率）作为货币政策的中介目标。 A.短期利率 B.长期利率 C.短期货币供给量 D.长期货币供给量 10、以下不属于金融监管对象的是（D.商业银行聘用员工的行为）。 A.商业银行发放贷款的行为 B.商业银行吸收存款的行为 C.商业银行买卖外汇的行为
金融创新与金融监管和谐发展
金融创新与金融监管和谐发展 金融创新与金融监管和谐发展 摘要：金融创新是金融深化的突破口，金融监管作为一种管制手段对金融创新既有促进作用也有抑制作用。不同类型的金融创新对金融监管也提出了不同的要求。金融创新与金融监管在“博弈”互动过程中共同促进金融业发展。 关键词：金融创新；金融监管；和谐发展 中图分类号：F832.1 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）05-0061-05 引言 2008年9月，次贷危机高潮迭起，引发了美国“百年一遇”的金融危机。从贝尔斯登到“两房”，到雷曼兄弟，再到美林、AIG的一系列事件，强烈冲击着全球金融秩序。 危机背后，我们可以看出金融创新与监管的失调。20世纪70年代以来，产品创新、工具创新、市场创新、交易方式创新、服务创新、制度创新等层出不穷，极大地提高了金融效率，成为全球金融业发展的重要推动力。这次金融危机是一系列金融衍生品环环相扣后由一个“蝴蝶效应”所引发的，而其本身就属于一个金融创新。金融创新，是一把双刃剑。但金融危机的发生本质上并不是金融创新本身的问题，而是监管的问题。 一、金融创新的基本理论 （一）金融创新的概念 创新这一概念是本世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫?熊彼特（Joseph Schumpeter）首次提出的。熊彼特使用“创新”一词是用来定义将新产品、工艺、方法或制度引用到经济中去的第一次尝试。20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化称之为金融创新。但是金融创新真正成为金融领域一种引人注目的现象并成为研究的对象，则是80年代的事。虽然金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但直到目前为止，金融创新一
以监管科技赋能金融监管
Grass-roots Practice 以监管科技赋能金融监管文“中国人民银行乌鲁木齐中心支行许健 R、右着金融科技的不断发展，跨行业、跨市场的跨界金融服15旦务日益丰富.不同金融业务之间相互关联渗透，金融风 险错综复杂.风险难以识别和度址.风险隐蔽性不断增强.对传统金融监管带来了巨大的挑战' 为进一步提高监管水平，加强监管力度，监管科技（Reg Tech）应运而生，旨在利用现代科技成果优化金融监管模式，提升金融监管效率，降低金融机构合规成本，在新形势下.金融监管部门要确保金融安全，必须发展创新型金融监管模式,以监管科技赋能金融监管，通过监管科技手段构建现代金融监管框架，研发基丁人工智能、大数据、应用程序编程接口（AP!）等的金融监管平台和工具，采取系统嵌入、应用对接等方式建立数字化监管协议，有效增强金融监管信息的实时性、准确性和可追溯性.从而及时冇效识别和化解金融风险，确保金融安全。 实现目标 1.支撑我国金融监管伸系 我国的金融监管体系分为宏观审慎管理与微观审慎管理，央行负责货币政策和宏观审慎管理，“两会”负责微观审慎管理，地方政府负责小微、区域性金融机构的行为监管。这种制度安排决定了监管科技必须能够支撑对个体金融机构、各金融行业、宏观金融业态、交叉性金融活动的全貌监测与分析，提高金融监管部门的履职质暈与效率。 监管部门可利用科技手段，将监管政策转换为数字化、标准化的“机器可读”程序语青，为金融机构提供各种监管应用程序接口，实时获取监管数据.利用云计算、大数据等技术实现对监管数据自动化、集中化的聚合分析，判断监管凤险点.监测临管合规性，有效捉高监管效率 比如，人民银行自2016年起实施宏观审慎评估体系（MPA）,每季度采集商业银行等金融机构的诸多数据指标和风险报告，加强对金融机构事中监测和事后评估应用监管科技，人民银行可以针对MPA需要采集的监省:数据生成一个应用程序编程接口（API）,规范数据格式、计算函数和报表要求"同时，向金融机构开放该API以供调用，自动完成数据统计报送和报告生成等事项 2.增强防范和化解系统性金融风险能力 金融监管部门在运用监管科技的技术与工具时，通过对监管政策、合规性要求等的数字化表达，采用实时采集风险信息、抓取业务特征数据等方式，推动监管模式由事后监管向事中监管转变，有效解决信息不对称问题、消除了信息壁垒，有利于进一步缓解监管时滞性、提升监管穿透性、增强监管统一性C 监管科技与金融监管的深度融合.有助于科技技术服务金融监管目标.畅通货币政策传导；冇助于借助科技技术手段对金融机构进行主动监管，提升风险管理理念的转变和风险态势感知能力；运用大数据技术及时、冇效地挖掘出隐藏在金融海量数据中的经营规律与风险变化趋势，对明晰金融风险，提前预警.防范和化解系统性金融风险，实现金融风险早识别、早预警、早发现、早处置具有积极的作用. 3.以实现跨市场、跨主侔的“穿透式”监管为目标 近年来,我国金融机构资产管理业务快速发展.资产交叉持有、跨界经营的特征比较突出，募集资金的流向不透明，业务边界逐渐模糊、经营环境不断开放.交叉性金融工具的大量使用导致杠杆率较高，金融风险增大监管科技在金融监管中以“穿透式”数据归集与管理为目标，将所有金融机构、金融基础设施和金融活动的全部链条数据进行集中归集、统计、汇总和共享.借此打破当前的监管模式，以期保持监管标准的一致性.有效支撑宏观审慎管理。 “穿透式”监管有助于实现金融监脅权的“穿透式配置”，但应注意平衡“穿透式”监管与金融市场化改革的关系'在确立“穿透式”监管正当性的同时，也要合理划定“穿透”的边界.信息披館与跨境投资中应审慎“穿透”，行政自由裁量权不宜因“穿透”而扩张，依托“穿透”保护投资者时需要充分考量成本。 8X
论金融创新与金融监管
论金融创新与金融监管 这一学期，开了一门货币银行学，主要讲的是货币供给和需求，利率的决定以及由此而产生的对宏观金融、经济现象的解释和相应的政策建议。通过这门课的学习，我掌握了很多知识。针对在由美国次贷危机引发的全球金融危机爆发后,国际社会都在反思金融创新和金融监管。就第十三讲的内容金融创新与监管，想就此谈下自己的认识。 一、概念 1 （一）金融创新： 1 （二）金融监管： 1 （三）关系： 2 二、影响 2 （一）金融创新： 2 （二）金融监管： 2 （三）应对措施： 3 三、美国次级房贷 3 （一）危机暴露了美国监管体系存在漏洞和问题 3 （二）危机给金融监管的改革提出了新的要求 3 （三）危机带给中国的启示 4 四、参考书目 4 一、概念 （一）金融创新： 1、广义的金融创新。既有历史上各种货币和信用形式的创新以及所导致的货币信用制度、宏观管理制度的创新，又有金融机构组织和经营管理上的创新以及金融业结构的历次创新，也有金融工具、交易方式、操作技术、服务种类以及金融市场等业务上的各种创新，还有当代以电子化为龙头的大规模全方位金融创新等等。 2、狭义的金融创新指的是金融业务创新。 3、我国著名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新。创新最重要的动力,来自于资本充足率提高的要求以及信贷扩张受到的制约。 4、包括：金融制度创新、金融组织结构创新、金融机构经营管理的创新、金融业务创新（二）金融监管： 1、广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、社会中介机构组织和舆论的社会性监管等。 2、狭义的金融监管是指金融监管当局依据国际法律法规授权对整个金融业（包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动）实施的监督管理。 3、金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。 4、目标：1）一般目标。防范和化解金融风险，维护金融体系稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。2）具体目标。经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。
【金融基础知识】讲义：金融监管理论与实践
金融监管理论与实践 金融监管理论与实践 陈小莉
金融监管理论与实践
金融监管理论与实践 目录 金融监管理论与实践 (3) 第一节金融监管的原则、目标、内容和手段 (3) 第二节《巴塞尔协议》的主要内容 (5) 第三节金融监管实践 (6)
金融监管理论与实践 金融监管理论与实践 第一节金融监管的原则、目标和手段 第二节《巴塞尔协议》的主要内容 第三节金融监管实践 第一节金融监管的原则、目标、内容和手段 考点1金融监管的含义、目标、手段、原则 1、金融监管是指金融监管机构通过制定市场准入、风险监管 和市场退出等标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保 金融机构和金融体系的安全稳健运行。 2、金融监管的目标 第一，实现金融业经营活动与国家金融货币政策的统一。 第二，减少金融风险，确保经营的安全。 第三，实现公平有效的竞争，促进金融业的健康发展。 我国社会主义市场经济新时期金融监管的基本目标，即贯彻 执行国家的金融法令和政策;维护金融业的安全与稳定;调整银 行业和非银行金融机构内部之间的关系，维护高效具有竞争性金
金融监管理论与实践 融体系的运行;维护公众在金融业的正当利益;维持货币稳定，促 进国民经济稳定增长。 3、金融监管的基本原则 金融监管的基本原则主要有以下六点： 1）监管主体独立性原则 监管主体的独立性是金融监管机构实施有效金融监管的基本前提。 巴塞尔委员会订立的《有效银行监管核心原则》中即强调了金融监管主体实施有效监管所需的独立性问题，指出：“有效的 银行监管体系要求每个银行监管机构都有明确的责任和目标。都 应具备操作上的独立性、透明的程序、良好的治理结构和充足的 资源。” 2）依法监管原则 3）外部监管与自律并重原则 4）安全稳健与经营效率结合原则 保证金融机构安全稳健经营与发展是金融监管的基本目标。 5）适度竞争原则 促进银行机构间的适度竞争有两层含义：一是防止不计任何代价的过度竞争，避免出现金融市场上的垄断行为;二是防止不
2019证券业协会远程培训-监管科技概览100分
1:人工智能监管的原理包括（ABC）。 A.规则推理 B.案例推理 C.模糊推理 2:监管科技的主要技术包括（ABCD）。 A.新加密技术 B.大数据 C.云计算 D.人工智能与机器学习 3:（ C）给软件应用程序提供了一个金融数据交互标准，而且还可以执行请求交易。具体做法是将各种监管政策、规定和合规性要求进行数字化，具备“可编程”的要求，监管机构为金融机构提供各种监管的API，方便金融机构能够对其内部流程、数据编程，并通过API统一的协议交换数据和生成报告。 A.大数据 B.云计算 C.应用程序接口 D.人工智能与机器学习 4:2008年金融危机之后金融监管逐步宽松，金融机构遵守监管法令的成本也明显降低。错 5:英国金融行为监管局认为监管科技是金融科技的一部分，主要关注“如何运用科技技术更有效地满足监管要求”。对 6:随着金融交易的更加复杂和数据量的更加庞大，人工智能和机器学习在金融机构和监管机构中所发挥的作用将越来越大。对 7:国际金融协会将监管科技定义为“能够高效和有效解决监管和合规性要求的新技术”，这些新技术主要包括机器学习、人工智能、区块链、生物识别技术、数字加密技术以及云计算等。对 8:新加密技术的运用使得信息能在金融机构内部、金融机构、客户、监管机构之间更加安全、快速、高效的共享。对 9:金融市场参与者和市场结构在金融科技的影响下不断演化，监管机构也有利用科技手段履行监管职责的内在需求。对 10:金融科技公司要做好金融消费者的数据安全和隐私保护，客观上不能因为业务系统的安全性缺陷而导致消费者个人数据泄露，主观上不能擅自利用消费者的数据进行盈利性活动。对
金融监管复习题
金融监管复习要点 考试题型： 一、名词解释: 填空:金融监管三要素 金融监管主体（监管当局）、金融监管客体（监管对象）、金融监管工具（方式、方法、手段） 金融监管内容的分类： 一是按金融机构监管范畴划分为金融机构行政监管和业务监管； 二是按监管性质可划分为合规性监管和风险性监管； 三是从监管的主要内容或范围看，主要分为市场准入监管、业务运营监管和市场退出监管。 根据国际货币基金组织的划分，金融危机主要包括货币危机、银行业危机、外债危机三种类型。 金融风险的种类： 按照遭受风险的金融企业的面积，金融风险可分为系统性金融风险和非系统性金融风险 按照影响因素可以分为信用风险，市场风险，营业风险，环境风险和行为风险 按照衡量风险的范围角度可以分为宏观金融风险，中观金融风险和微观金融风险 按照来源划分可以分为内源性金融风险和外源性金融风险 金融监管当局的特性：权威性、独立性、公共性
1997年9月巴塞尔委员会通过的《有效银行监管的核心原则》第一次提出具有普遍意义的内部控制原则，以指导和加强银行业的内部控制。 金融风险防范的“三道防线”分别是：建立预防管理、建立和健全风险补偿制度、建立特大风险应急制度。 金融安全网”三要素：存款保险制度、央行的最后贷款人、官方的审慎监管。 三公原则: 公开原则：中介机构和有关人员必须全面履行信息披露, 保证投资者及时、充分、全面和准确地了解证券发行人的各种信息从而增强证券发行和交易的透明度。 公正原则：证券业监管机构及其工作人员行为必须公正，禁止欺诈、操纵、内幕交易等违法行为。 公平原则：要求证券市场为各类投资者提供获得信息和进行交易的同等机会。公平原则要求证券监管机构按照相同的尺度规范其监管范围内的行为，同样的违法行为应受到同样的处罚结果。 金融危机的类型及举例 金融危机分为货币危机、银行危机和债务危机(IMF)： 货币危机：指对一国货币的投机导致该种货币贬值或迫使货币当局通过急剧提高利率或耗费大量储备保卫货币的情况。如：97年泰国货币危机 银行危机：指现实或潜在的银行挤兑或银行失败引致银行停止支付或
从美国次贷危机看金融创新与金融监管之辩证关系
从美国次贷危机看金融创新与金融监管之辩证关系 2008-9-5 [内容提要]本文通过对美国次贷危机所暴露的金融创新中的深层次问题的分析，对金融监管与金融创新的辩证关系进行了分析。作者提出在进行金融创新的同时，必须加强金融监管。 [关键词]次贷危机，金融创新，金融监管 一、美国次贷危机所暴露的金融创新与金融监管的深层分析 美国住房次贷危机的发生，是同金融创新产品在房地产领域无节制开发、缺乏有效金融监管而畸形扩张所密切联系的。由于房地产是具有长期耐用消费品和投资品双重属性的特殊产品，它的建设周期较长、与其他产业关联性较强、牵涉的经济主体较多、对金融支持的依赖性较大等特殊性质，决定了金融创新在这一产品开发中具有明显的优势和利益冲动。同时，房地产市场具有信息不对称的特点，信贷过程中的各主体，如房地产开发商、投资者、消费者以及商业银行等，他们的行为在面临利益诱惑时常常会有非理性的一面。因此，在房地产领域的金融创新产品价格的决定、如何实施有效的金融监管以及它对金融稳定的影响等问题都是极为复杂的，需要考虑的因素也很多，因而，我们在分析这一问题时，需要综合分析、辩证思考。 在房地产领域的金融创新产品之所以能得以无节制发展，主要受商品房的供求以及地价等因素影响。受供给约束下的房地产价格通常取决于市场结构和市场需求。在经济周期的上行阶段，如果市场结构越具有不完全竞争性，而市场需求增长却很迅速，房地产价格上涨趋势越明显、上涨幅度也越大。如果垄断型的市场结构与有效需求的突然释放相结合必然产生市场的非均衡性、价格上升预期的必然性和投资主体的过度进入，尤其是当金融机构为追求更大利润而肆意进行金融创新时，会使房地产极易成为泡沫的载体和金融风险的渊源。
我国金融监管的基本目标是什么
P32 问:我国金融监管的基本目标是什么？这些目标是否是和谐统一的？ 答：基本目标： ①保证金融机构的正常经营，维护整个金融体系的安全和稳定。 ②防范和化解金融风险，保护存款人的利益。 ③创造公平竞争环境，促使金融业在竞争的基础上提高效率。 ④保障金融货币政策和宏观经济政策的有效实施。 经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性： ①经营的安全性包括两个方面：保护存款人和其他债权人的合法权，规范金融机构的行为，提高信贷资产质量。 ②竞争的公平性是指通过中央银行的监管，创造一个平等合作、有序竞争的金融环境，保证金融机构之间的适度竞争。 ③政策的一致性是指通过监管，使金融机构的经营行为与中央银行的货币政策目标保持一致。通过金融监管，促进和保证整个金融业和社会主义市场经济的健康发展。 P73 问：我国商业银行的业务范围与经营原则是什么？ 答：业务范围：①吸收公众存款②发放短期、中期和长期贷款③办理国内外结算④办理票据承兑与贴现⑤发行金融债券⑥代理发行、代理承兑、承销政府债券⑦买卖政府债券、金融债券⑧从事同业拆借⑨买卖、代理买卖外汇⑩从事银行卡业务⑾提供信用证服务及担保⑿代理收付款项及代理保险业务⒀提供保险箱服务⒁经国务院银行业监督管理机构批准的其他业
务。 经营原则: ①安全性、流动性和效益性；商业银行作为企业法人，盈利是其首要目的。但是， 效益以资产的安全性和流动性为前提。安全性又集中体现在流动性方面，而流动性则以效益性为物质基础。商业银行在经营过程中，必须有效地在三者之问寻求有效的平衡。 ②平等、自愿、公平和诚实信用原则。商业银行与客户之间是平等主体之间的民事 法律关系。因此，商业银行与客户之间的业务往来，应以平等自愿为基础，公平交易，不得强迫，不得附加不合理的条件，双方均应善意、全面地履行各自的义务。 ③保障存款人合法权益不受侵犯原则；存款自愿、取款自由、为存款人保密； 对个人储蓄存款，商业银行有权拒绝任何单位或者个人冻结、扣划，但法律、行政法规另有规定的除外；存款利率的知情权；存款本金和利息的取得权。 ④依法经营，不得损害国家利益和社会公共利益的原则。 ⑤公平竞争原则。公平竞争是所有市场经济主体必须遵循的基本原则。 P248 问：证券发行和交易中的信息披露制度的内涵是什么？ 答：信息披露制度是指在国际证券市场上的有关当事人在证券的发行、上市、交易等一系列活动中，须依照法律或相关规则将与证券有关的信息，准确、充分而又及时地予以公布，以便证券投资者能够评估特定证券的价值和风险并作出投资决策的一种法律制度。 从立法宗旨看，信息披露制度的目的在于保护投资者利益、防止证券欺诈和提高证券市场效率；从本质来看，信息披露制度实质上是证券管理公开原则的具体化；从各国证券法看，信息披露制度一般贯穿于证券发行与交易的整个过程，包括初次发行的披露、持续的披露和特定关系人士的披露等方面。 意义：①信息披露制度有利于保障投资者。