2015年自考金融市场学学习笔记

一、单选题。

1．我国证券法规定公开发行公司股本总额不得少于人民币500万元.

2．基金发行方式的三种方式是溢价发行、平价发行、折价发行。

3．区分股票与债券的偿还期限，股票无需偿还，债券到期需偿还。

4．股票分析里的波浪理论是由艾略特教授于1939年提出的。

5．金融市场行业自律机构有证券交易所和金融系统内各类行业性协会组织。

6．我国银行监督委员成立于2003年。7．基金中以当期收入最大化为投资目标的基金是收入型基金

8．反映资产组合单位的市场风险溢价的最佳指标是夏普指数

9．短期政府债券的特征有：期限短、流动性强、风险低。

10．信用级别从高到底是如何规定的？一般将债券分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等若干等级。通常把AAA、AA、A级的债券统称为A级债券，即高级债券。

11．我国的人民币采取的是直接标价法。12．期货合约最早的标的物是农产品13．期权的买方必须交纳保证金吗？不必14．短期政府债券风险低。

15．资本市场与货币市场主要区别是：期限不同、作用不同、风险程度不同。16．金融远期交易品种有远期外汇交易和远期利率协议两种。

17．证券投资基金按规模是否固定可划分为封闭式基金和开放式基金两种形式。18．我国证券期货市场的主管部门是中国证券监管委员会

19．资本市场与货币市场除了在期限上有差别外，还在作用上与风险程度上也有所不同

20．短期政府债券具什么样的特点？21．艾略特教授在1939年提出的技术分析理论被称为波浪理论

22．债券信用级别越高，一般而言其票面利率就会越低还是越高？越低

23．离岸金融市场的经营风险会高于在岸金融市场吗？是的

24．通过分散投资可以消除非系统风险。25．按交易工具的不同期限，金融市场有资本市场和货币市场；按交割期限不同，金融市场分为现货市场和期货市场。26．按狭义金融市场的定义，金融市场上的融资方式主要是指票据和有价证券。27．基金的发起设立的方式有注册制和审批制

28．发行方式有公募发行和私募发行29．证券价格不能反映历史交易的信息，这样的证券市场是无效市场吗？是

30．注册制是实质管理原则？错

31．分析与间接融资比较，直接融资缺点有：（1）在资金数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制比间接多；（2）在金融市场欠发达国家或地区，直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性要弱；（3）对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大。

32．活期存款的偿还期限是多少？

33．金融中介包括两类：（1）充当交易媒介的经纪人（如证券公司、投资银行）和市场组织机构（如证券交易所）；（2）提供交易信息及其他服务的机构或个人（如信用评级机构、咨询服务公司）

34．我国证券法规定公开发行公司股本总额不得少于人民币5000万元.

35．基金按基金单位净值的票面价格发行，这种D级特级的债券不能履行偿还责任36．流动比率能反映企业偿还短期债券能力。

37．离岸金融市场的经营风险通常高于在岸金融市场。

38．通过分散投资可以消除非系统风险。39．面值100元，一年后110元赎回的债

券，请问其收益率是10/100*100%=10%

40．债券流通方式有两种方式：证券交易

所和场外市场。

41．股票收益是由股利与交易差价两部分

组成。

42．金融市场的主体可划分为筹资者与投

资者两大类。

43．证券市场的监管手段有法律手段、经

济手段和行政手段。

44．凡是在证券交易所以外进行股票交易

的组织方式都称为场外交易

45．外汇市场的标价上，直接标价法下的

较低价格为买入价，较高的卖出价

46．债券流通方式有证券交易所与场外市

场组成。

47．客户在证券公司开立的账户有基本存

款账户和保证金账户。

48．基金的发起设立有哪两种基本管理模

式。

49．存放在美国境外银行的美元存款或从

这些银行借入的美元贷款被称为称之为欧

洲美元

50．标准股票的收益率是下不封底，上不

封顶。

51．不是任何公司是否都可以发行股票。

52．短期政府债券一般风险低。

53．信用评级中最高的是AAA

二、多选题。

1．股利发放的方式有三种：发放现金、发

放财产、增发股票。

2．现代外汇市场的主要特征是：全球化、

复杂化、一体化。

3．基金的收益来源包括：利息收入、红利

和股息收入、资本利得、资本增值。

4．证券投资的基础分析包括：宏观经济分

析、行业分析、企业价值分析。

5．股票清算包括四个环节：清算、支付佣

金、交割、过户。

6．国际公认的最具权威的信用评级机构有

美国标准普尔公司和穆迪投资服务公司两

个。

7．金融市场的参于者有金融主体、金融中

介和金融监管组织。

8．国家实施财政政策的主要手段包括哪

些？

9．基金证券与股票、债券的区别主要表现

在：投资地位不同、风险程度不同、收益

情况不同、投资方式不同、投资回收方式

不同。

10．金融衍生工具包括金融期权、金融期

货、金融远期、金融互换。

11．国家实施财政政策的主要手段是什

么？税收、利率

12．根据股票发行是否通过金融中介机构

推销划分，股票发行方式有直接发行和间

接发行两种。

13．债券的基本要素是：面值、债务人和

债权人、价格、还本期限、债券利率。

14．金融市场发展的新特点有：电子化、

自由化、虚拟化全球化。

15．根据股票发行是否通过金融中介机构

推销划分直接发行和间接发行

16．基金的收益来源包括：利息收入、红

利和股息收入、资本利得、资本增值。

17．基金证券与股票、债券的区别主要表

现在：投资地位不同、风险程度不同、收

益情况不同、投资方式不同、投资回收方

式不同。

18．外汇市场的有形交易市场有法国的巴

黎、德国的法兰克福、比利时的布鲁塞尔。

19．货币市场工具有短期政府证券、信誉

卓著的公司所签发的商业票据、大银行发

行的可转让大额定期存单、以高质量短期

债券或票据为抵押的回购。

20．证券市场的监管手段包括法律手段、

行政手段、经济手段。

三、名词解释。

1、商业票据：是由债务人开出，允诺在一

定时间以一定金额支付给债权人的债务凭

证。

2、直接标价法：即以一定单位的外国货币

为标准，用折算成若干本国货币的数量来

表示汇率的标价法，又称“应付标价法”，

其中心内容是“外币不动本币动”。

3、市盈率：是指每股市价与每股收益的比

率，用公式表示为：市盈率=每股市价/每

股收益。市盈率显示出企业未来增长机会，

高市盈率是市场对企业发展持乐观态度的

反映，表示市场预测企业拥有广阔的发展

前景。

4、回购协议：是指证券持有人（卖方）在

出售证券时与买方约定，双方在将来的某

一日期由卖方以约定价格，从买方手中购

回相等数量的同品种证券。

5、金融期权：是指在待定的时间，按协议

价格和规定数量买卖某种指定金融资产的

权利。

6、远期合约：是相对简单的一种金融衍生

工具，是指合约双方约定在未来某一时期

按约定的价格买卖约定数量的金融资产。

远期合约是非标准化的，通常在两个金融

机构之间或金融机构与客户之间签订。在

远期合约的有效期内，合约的价值随相关

资产市场价格的波动而变化。

7、公开市场业务：是指中央银行在货币市

场上通过公开买卖短期证券，调整货币供

应量和市场利率的行为。

8、期望收益率：是指估计未来收益率的各

种可能结果，然后，用它们出现的概率对

这些估计值做加权平均。

9、有效资产组合：是指风险相同但预期收

益率最高的资产组合。在资产组合曲线上

是称做效益边界的线段。

10、普通股：是最标准的股票，它在股份

公司规定的股东权利和义务上不附加任何

条件，其股利要随公司的经营状况而定，

其支付顺序在优先股之后。

11、欧洲美元：是存放在美国境外银行的

美元或从这些银行借入的美元贷款，由于

这种境外美元存款、借贷活动始于欧洲，

故称之为欧洲美元。

12、证券市场：主要是指股票、债券、基

金等有价证券发行和转让流通的市场。

13、货币经纪人：又称货币市场经纪人，

是指在货币市场上充当交易双方中介收取

佣金的中间商人。

14、优先股：是指股份公司发行的在公司

收益和剩余财产分配方面比普通股具有优

先权的股票。

15、期货市场：是指成交后在某一约定时

间再行交割的市场。

16、利率互换：是指以同一种货币为单位

的两笔资金在利率方面的交换，即交易双

方根据协议，相互支付某一个确定期限的

利息，而利息是按双方商定的本金额以不

同利率计算的。

17、机构投资者：是指在金融市场从事证

券投资的法人机构，主要有保险公司、养

老基金和投资基金、证券公司、银行等，

这些机构是金融市场的重要投资者，一般

具有投资的资金量大、搜集和分析信息的

能力强、注重投资的安全、可通过有效的

资产组合以分散投资风险、对市场影响大

的特点。一般来说，随着金融市场的逐步

发展和不断成熟，机构投资者的比重会有

上升的趋势。

18、短期政府债券：是指各级政府或由政

府提供信用担保的单位发行的短期债券。

19、离岸金融：又称境外金融，是指在高

度自由化和国际化的金融管理体制和优惠

的税收制度下，以自由兑换的货币为工具，

由非居民参与进行的融资业务。

20、到期收益率：是指使未来现金流量的

现值等于其现在价格，并且持有的时间与

该资产的期限一致的贴现率。

21、间接标价法：是以一定单位的本国货

币为标准，用折合多少外国货币来表示汇

率的标价法，又称“应收标价法”，其中心

内容是“本币不动外币动”。

22、货币的时间价值：是指在一定时间内

由于投资而带来的货币增值。

23、封闭式基金：又称固定式基金，是指

基金证券的预定数量发行完毕，在规定的

时间（也称封闭期）内资金规模不再增大

或缩减的证券投资基金。

24、抵押公司债：是指发行的公司以不动

产可动产作为抵押品而发行的债券。

25、票据贴现市场：是指银行、贴现公司

等金融机构以贴现方式买进未到期票据，

对持票人提供短期资金的市场。

26、系统性风险：是指无法通过增加持有

资产的种类数而消除的风险。

27、信用交易：又称垫头交易或保证金交

易，是指客户向经纪人支付一定现款或股

票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的

交易方式。

四、问答题。

1、证券投资基金的特点与功能是什么？

证券投资基金的显著特点风险小、资本要

求较低、收益相对稳定，具体表现在：（1）

分散投资，分散风险；（2）专家经营，

科学化管理；（3）流动性强，变现能力强；

（4）规模经营，除低成本。

证券投资基金的功能：（1）资源的优化配

置；（2）发挥机构投资者的作用；（3）除

低金融风险；（4）促进金融创新。

2、简述企业基本面分析的主要内容？基本

面分析有称基础分析。基础分析主要为三

个内容：1 宏观经济分析。主要分析宏观

经济指标和经济政策对于相关行业与相关

企业盈利能力的影响。2 行业分析。主要

分析相关行业所处的市场类型、生命周期、

行业结构、行业风险、行业业绩。3 企业

价值分析。这是基础分析的最后落脚点。

3、如何理解金融市场的经济功能与作用？

（1）便利投资和筹资；（2）合理引导资金

流向和流量，促进资本集中并向高效益单

位转移；（3）方便资金的灵活转换；（4）

实现风险分散，降低交易成本；（5）有利

于增强宏观调控的灵活性。

4、试分析影响股票供求关系进而造成股份

波动的主要因素有哪些？

（1）经济因素：发行股票的股份公司的经

营状况、发展前景、金融形势、财政状况、

国际收支、汇率、其他；（2）政治因素：

战争、政局、国际形势的变化、劳资纠纷、

其他；（3）市场因素：投资者的动向、信

用交易和期货交易的规模、公司间强化合

作或相互持股、投资者的套利行为、公司

的增资方式和数量；（4）心理因素：客观

和主观因素。

5、简述资本市场理论的基本假设条件是什

么？

（1）假设资本市场是完善的市场，这意味

着市场中买方和卖方的数量足够大，使得

任何一笔交易不会影响市场的价格，所有

的投资人都是市场价格的接受者而非操纵

者；（2）不存在交易成本以及干扰资金供

求的障碍，因而市场的磨擦成本最低；（3）

存在一种无风险资产让投资者投资或借

贷。

6、与直接融资比较而言，间接融资的优点

与缺点是什么？

直接融资的优点有：（1）资金供需双方联

系紧密，有利于资金的快速合理配置和使

用效率的提高；（2）筹资者的成本较低，

而投资者的收益较大。直接融资的缺点有：

（1）在资金数量、期限、利率等方面，直

接融资受到的限制比间接多；（2）在金融

市场欠发达国家或地区，直接融资使用的

金融工具的流动性比间接融资工具的流动

性要弱；（3）对资金供给者来说，直接融

资的风险比间接融资的风险大。间接融资

的优点有：（1）灵活方便；（2）安全性高；

（3）作为间接融资活动的参与者，金融中

介机构一般都有相当大规模，其财力也十

分雄厚。间接融资的缺点有：由于资金供

给者和资金需求者之间加入了银行等金融

机构作为中介，资金供需双方的直接联系

被割断，在一定程度上会减少投资者对企业生产的关注和筹资者使用资金时所承受的压力，同时，由于中介机构提供服务要收取一定的费用，也在一定程度上增加了筹资的成本。

7、货币市场的特征是什么？

（学生自己总结）

8、简述证券市场监管的原则？

（1）依然管理原则；（2）保护投资者利益原则；（3）公开原则；（4）公正与公开原则；（5）国家监督与自律相结合的原则

9、简述外汇市场的作用是什么？

（1）实现购买力的国际转移；（2）为国际经济交易融通资金；（3）提供外汇保值和投机的场所。

10、债券与股票虽然都是有价证券，但两者有着很大的不同，请分析它们的不同点？

（1）表明的关系不同。债券是债务凭证，表明债券购买者和发行者之间的债权债务关系，股票是股权证书，表明股东对股份公司的所有权关系；（2）投资者的权利和义务不同。债券投资者有权按约定条件向发行人取得利息和到期收回本金，但无权过问或干预发行者的经营管理活动。股票投资者可以获得对公司经营、管理、收益分配等方面的权利，但不能直接收回本金，不能退股；（3）收益的决定不同。债券的票面收益由其利率决定，与发行者的经营状况没有直接联系。股票收益多少主要取决于发行公司的经营状况，盈利多股票收益就多，盈利少股票收益就少。

11、简述投资组合管理的基本步骤。（1）制定投资政策。投资决策取决于投资人对风险收益的要求，因此，首先需要对投资组合的总体风险和收益提出量化指标，其次根据投资政策确定投资范围；（2）选择投资资产。即根据投资政策确定范围选择具体的资产；（3）构建投资组合。根据前两个步骤的工作结果，确定选出的资产在投资组合中的比重；（4）调整投资组合。即根据情况变化不断调整各项资产在投资组合中的比重；（5）评价投资组合的业绩。投资组合的管理是否取得投资人满意的效果，需要进行业绩评价，评价结果对于投资人对专业理财机构的选择有重要意义，也是投资组合管理人调整组合、改善管理质量的依据。

12、金融市场中介有哪些？它们存在的必要性何在？

金融市场中介是指那些在金融市场上促使交易完成的机构或个人，其并非是真正意义上的资金供给者或需求者，其参加金融市场活动的目的是赚取佣金或手续费，主要作用在于促进金融市场主体交易的实现，一般包括交易中介和信息中介。（1）交易中介。其作用在于提供各种专业协助，促成金融市场交易的达成。交易中介主要有证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所、证券结算公司。（2）信息中介。其作用在于为金融交易主体提供所需的信息及其相关服务。信息中介主要有信息咨询公司、投资咨询公司、征信公司、信用评级机构。

13、政府发行债券的目的是什么？（1）为弥补政府财政临时性、季节性收支差额，满足暂时的资金周转需要；（2）当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需；（3）当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期债券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。

14、证券投资基金的特点与功能是什么？见T1

15、简述证券市场监管的原则？见T8

16、交易所经纪人在买卖股票时，必须遵守的交易原则是什么？

①时间优先原则，在交易的时间顺序上，先唱报者、先交来买卖订单者、先输入计算机申报者优先成交；②价格优先原则，

申请高买价和低卖价者优先成交；③委托

优先原则，在同价位申报时，客户委托申

报优先于证券商自营买卖申报；④成交决

定原则，最高买进申报与最低卖出申报的

价位相同时即为成交。

17、为什么说可转让大额存单对于银行和

投资人来说，是一种很好的金融工具？（1）

大额存单的出现使商业银行不必被动地等

待客户上门存款，商业银行可以采取主动

出击的方式，在市场上发行大额存单筹措

资金，也可以主动进行资产和负债管理；

（2）大额存单使投资者随时根据资金状

况，买进或卖出大额存单，调节自己的资

产组合；（3）大额存单使商业银行资金来

源的稳定性提高。

18、简述技术分析的理论假设基础？（1）

市场行为包含一切信息。主要思想是影响

证券价格的所有信息（公开的和未公开的）

都包含在市场行为中，因此，不必对影响

市场价格的信息做过多关注；（2）价格沿

均势移动。这是进行技术分析最关键、最

核心的假设，这个假设认为价格的变动是

按一定的规律进行的，价格有保持原来方

向的惯性；（3）历史重演。认为在进行市

场操作时，按一种方法操作获得成功，那

么以后遇到相同或类似的情况，还会按同

样的方法操作。

19、简述同业拆借市场监管的基本原则

（1）自愿协调、平等互利、自主成交原则。

即拆借双方要在尊重各自经营自主权的前

提下，平等协商成交；（2）短期使用原则。

同业拆借属于短期资金融通，其资金来源

于银行的超额准备金或闲置资金，因此，

资金使用要符合暂时性余缺调剂的特点，

不能以此盲目扩大资产规模或弥补信贷差

额；（3）近期归还原则。同业拆借多属于

信用放款，所以拆借双方必须讲求信用、

有借有还，避免短借长还或随意逾期、转

期。

20、封闭式基金与开放式基金有什么区

别？（1）变现能力、风险程度及获利程度

不同。开放式基金的投资者由于可随时退

回基金单位，变现能力强，在股市长期处

于低迷的时期，能规避投资风险。而封闭

式基金在契约规定的期限内不能被赎回，

在市场长期处于低迷时期，可能会出现变

现损失，但在经济形势乐观，证券市场繁

荣时期，由于所募资金可全部用于投资，

故其长期获利能力较开放式基金强；（2）

交易方式不同。封闭式基金在交易所挂牌

上市交易，投资者可以将其所持有的基金

单位转让出售给其他投资者，变现投资。

而开放式基金一般不上市，投资者如果想

要买卖开放式基金，是通过向基金管理公

司或其他代销机构提出申请购买；（3）交

易价格的决定方式不同。封闭式基金在证

券交易所二级市场上挂牌买卖，其价格随

行就市，直接受到基金供求关系、其他基

金价格以及股市、债券行情等的共同影响，

一般总是偏离基金的资产净值。而开放式

基金申购赎回的价格，以每日计算出的该

基金资产净值为基础，加上申购赎回费用

计算，不受基金市场及相关市场供求关系

变化的影响。

五、计算题。

1、某公司今年的年终分红是每股2美元，

贴现率12%，预计红利每股每年将增长8%，

计算当前公司的股价？P335

股价=未来第一期末的现金红利/（贴现率-

股利增长率）

=D1/(r-g)=2×(1+8%)/(12%-8%)=54

2、一张到期价值为1000元，卖价为500

元的15年期的无息票债券，其半年期收益

率是多少？P200

到期收益率=（到期值/卖出价）1/n-1

=（M/P）1/n-1=（1000/500）1/15*2-1

3、2006年某银行发行面额为10000元，期

限为2年、利率为8%的金融债券，请问按

单利计算，到2008年将投资者所获得的本

息之和是多少？如果按复利计算，他获得

的本息之和又是多少？P172

单利本息和=本金×(1+期限×利率)

=10000×(1+2×8%)=11600

复利本息和=本金×(1+利率)期限

=10000×(1+8%)2=11664

4、投资者以990元买入一张面额1000元

的短期政府债券，期限为90天，此种国库

券的利率是多少？投资人的收益率又是多

少？（一年按360天计算）？P105

利率=（面值-市价）/面值×360/到期天数

=（1000-990）/1000×360/90=4%

收益率=（面值-市价）/市价×360/到期天

数

=（1000-990）/990×360/90=4.04%

5、某投资者以10元的价格买入某公司一

股股票，持有一年分得现金股息为1元，

在分得现金股息后2个月，将股票以11元

的价格出售，则该投资者的持有期的收益

率为多少？P163

收益率=[现金股息+（股票卖出价-股票买

入价）]/股票买入价×100%

=[D+（P1-P0）]/P0×100%

=[1+（11-10）]/10×100%=20%

6、一张票面价值为1000元，票面利率为

10%，市场价格为850元，请计算该债券的

即期收益率？P199

即期收益率=年票据利息/债券市场价格×100%

=1000×10%/850×100%=11.76%

金融市场学考试复习资料——张亦春、郑振龙版——重点概念整理

金融市场学复习资料一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。

自考金融法笔记

金融法串讲笔记第一章中央银行与银行业监管法律制度第一编金融机构与监管法律制度第一节中央银行法概述［单选］中国人民银行是我国主管金融市场的政府部门。［单选］《中国人民银行法》于1995年3月18日审议通过。［单选］我国金融法的调整对象是国内的金融交易关系和金融管理关系。［单选］中国人民银行总行行长由国务院总理提名。［单选］中国人民银行的全部开支来源于财政，其从事公开市场业务的收入全部上缴国库。［单选］如果中国人民银行出现亏损，则由中央财政拨款弥补。［单选］人民币的发行主体是中国人民银行。［名词解释］中国人民银行：它是我国的中央银行，是在国务院领导下主管金融事业的行政机关，是国家货币政策的制定者和执行者，同时也是金融市场的监管者。［简答］中国人民银行的职责有哪些? （1）依法制定和执行货币政策；（2）发行货币，管理货币流通；（3）依法审批和监管金融机构；（4）依法监管金融市场；（5）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；（6）持有、管理和经营国家的外汇储备和黄金储备；（7）维护支付、清算系统的正常运行；（8）负责金融业的统计、调查、分析和预测工作。第二节中国人民银行的组织机构［单选］属于中国人民银行货币政策委员会的当然委员的是国家外汇管理局局长。第三节中国人民银行业务［单选］中国人民银行采用的货币政策工具最直接的调节手段是公开市场业务。［单选］中国人民银行贷款的主要用途是解决商业银行临时性资金不足。［单选］中国人民银行对商业银行不能透支，主要目的是阻止通货膨胀。［单选］在我国决定商业银行票据再贴现利率的机构是中国人民银行。［单选］我国国库的存款货币以人民币计算。［名词解释］存款准备金制度：指商业银行按照中央银行规定的比例，将其吸收的存款总额的一定比例款额，缴存中央银行指定账户的制度。［名词解释］基准利率：指中央银行贷款给商业银行的利率。［名词解释］再贴现：指当商业银行持有的票据在到期前，需要资金周转时，可以向中央银行申请贴现，取得贷款，这种贴现就叫再贴现。［名词解释］公开市场业务：中央银行可以在金融市场上从事买卖业务，从而调节市场货币供应量或汇率等指标，这种业务称为公开市场业务。第四节中国人民银行与银监会的监管分工［单选］对金融市场实行监管的终极目的是保护存款人和投资者的合法利益。［单选］《中华人民共和国银行业监督管理法》正式施行的时间是2004年2月1日。［单选］在我国，对银行业负有监管职责的机构是中国人民银行和中国银监会。［简答］银监会的监管范围有哪些? 中国银监会负责对全国银行业金融机构及其业务活动进行监督管理。银行业金融机构包括在我国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。此外，银监会的监管范围还包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经其批准设立的其他金融机构。银行或非银行金融机构在境外设立的分支机构或者其他境外的业务活动，也都属于银监会的监管范围。［论述］试述中国人民银行与银监会之间的监管合作。（1）信息共享。监管金融市场的基础也是金融信息的调查与统计，银监会等其他金融监管机构也有权要求被监管对象报送财务资料以及相关信息，但各自关注的重点不同。为避免增加报送机构的成本，同时也提高各监管者之间的监管效率，《中国人民银行法》和《银监法》都规定了信息共享制度。（2）检查建议。中国人民银行在执行货币政策或维持金融稳定职责时，针对发现的问题，有权建议银监会对特定银行业金融机构进行检查监督。（3）共同制定特定事项的规则。中国人民银行对金融市场运行的监测与银监会对金融机构业务活动的监管只是侧重点不同，在业务领域上有时是交叉甚至重合的，这就需要两个机构进行互相配合。《中国人民银行法》以及《银监法》都列举了一些需要两家机构共同决定的事项。第五节银监会的监管与处罚措施［单选］城市信用社已经或可能发生信用危机，严重影响债权人利益时，银监会可以对其进行接管。第六节中国人民银行与银监会的法律责任［简答］银监会工作人员的法律责任有哪些? （1）渎职责任：不论是滥用职权，还是玩忽职守，都属于监管过程中的渎职行为。除行政处分外，构成犯罪的，适用《刑法》第397条渎职罪的规定。（2）违反保密义务的责任：

2019年自考《金融市场学》复习资料(九)

2019年自考《金融市场学》复习资料（九）点击查看>>> (一)名词解释 1. 金融衍生工具市场：是各种金融衍生工具的交易场所，它可以是有形的，也可以是无形的 . 2. 远期合约：是相对简单的一种金融衍生工具。和约双方约定在未来某一时期按约定的价格买卖约定数量的金融资产 3. 远期利率协议：是交易双方对一定期限内或一段时间后将要支付的浮动利率提前约定一个基准利率，到期时，如果当时的市场利率与约定的利率存在差异，则由其中一方向另一方补足 . (实际为浮动利率向固定利率转变) 4. 期货合约：所谓期货合约是交易所为进行期货交易而制定的标准化合同 . 交易双方根据合约规定，在将来某一时间，在指定地点，以双方约定的价格购买或出售一定量的商品，货币或有价证券 . 5. 金融互换：是交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率

(利率，股票指数收益率等)相互交换一系列现金流的合约 (二)简答 1. 推动金融衍生工具市场迅速发展的因素主要有以下几个方面 (1) 金融自由化和金融市场的发展 (2) 经济运行不确定性的增强 (3) 科学技术和金融创新的迅速发展 2.(一般了解)金融远期交易的缺陷 (1) 由于远期合约没有固定的，集中的交易场所，不利于信息的交易和传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低 (2) 由于每分远期合约千差万别，不便于合约的流通，因此远期合约的流动性较差 (3) 远期合约没有履约保证因此违约风险较大 3. 金融期货交易具有如下显著特征： (1) 期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。

金融市场学重点章节习题答案

5 债券价值分析（P140） 1、（1）三种债券的价格分别为： A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 10=463.19 =1000/(1+0.08)^10 或者：= - pv(0.08,10,0,1000) B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券： p=100/(1+0.08)+ 100/(1+0.08) 2+100/(1+0.08) 3+??+ 100/(1+0.08) 10 +1000/(1+0.08) 10=1134.20 = - pv(0.08,10,100,1000) （2）下年年初时到期收益率为8%，那时三种债券价格：（与（1）不同的只是到期时间由10 改为9） A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 9=500.25 B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券：100/(1+0.08)+100/(1+0.08) 2+?? +100/(1+0.08) 9 +1000/(1+0.08) 9=1124.94 税前持有期收益率： A. (500.25-463.19)/463.19=8% B. 80/1000=8% C. (100+(1124.92-1134.20))/1134.20=8% 税后收益： A. (500.25-463.19)*0.80=29.65 B. 80*0.70=56 C. 100*0.70+(1124.92-1134.20)*0.80=62.58 税后收益率： A.29.65/463.19=6.40% B.56/1000=5.60% C.62.58/1134.20=5.52% 2. 息票率8%，到期收益率6%，则该债券为溢价债券，随时间推移，溢价债券价格下降。 3. 30 年期，半年付息一次，息票率为8%，面值1000，收益率7%，则其当前价格为： 40/(1+0.035)+ 40/(1+0.035) 2 +?? +40/(1+0.035) 60 + 1000/(1+0.035) 60 =1124.72 5 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k： 1124.72=40/(1+k )+ 40/(1+k) 2 +?? +40/(1+k) 10 + 1100/(1+k) 10 K=3.3679% =rate(10,40,-1124.72,1100) 5 年后按1050 元赎回，则赎回收益率k(半年): K=2.9763% =rate(10,40,-1124.72,1050) 2 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k(半年)：K=3.0313% =rate(4,40,-1124.72,1100)

自考市场营销学复习重点打印版

市场营销学章节复习重点第一章【市场营销与市场营销学】关键名词：市场市场营销需要欲望交易市场营销学宏观市场营销学微观市场营销学 1、什么是市场/市场营销市场: 营销角度的市场认识：市场是商品经济中生产者和消费者之间为实现产品或服务价值，满足需求的交换关系、交换条件和交换过程。市场营销:市场营销是通过创造和交换产品及价值，从而使个人或群体满足欲望和需求的社会过程和管理过程。（定义）根据菲利普·科特勒此定义，将市场营销概念归纳为： 1、市场营销的最终目标：使个人或群体满足欲望和需要 2、核心：交换，满足需求的社会和管理过程 3、关键要素：产品或价值能否满足顾客需求 2、需求产品服务（特征）效用交换交易需求:是指人们有支付能力并愿意购买某个具体产品的欲望。在营销角度看来，需求就是对某特定产品及服务的市场需求。产品和服务：在营销学中，产品特指能够满足人的需要和欲望的任何事物。产品的价值在于它给人们带来对欲望的满足。产品实际上只是获得服务的载体。这种载体可以是有形物品，也可以是不可触摸的、无形的“服务”，如人员、地点、活动、组织和观念。效用：效用是消费者对产品满足其需要的整体能力的评价。交换：交换是指从他人处取得所需之物，而已自己的某种东西作为回报的行为。交易：交易是交换的基本组成单位，是双方之间的价值交换。交换是一种过程，在这个过程中，如果双方达成了一种协议，那么就发生了交易。市场营销学与20世纪初创建于美国。后来流传到欧洲，日本和其他国家，并在实践中不断完善和发展。它的形成阶段大约在1900——1930年。 1976年菲利普·科特勒提出大市场营销，1986年将其完善。 20世纪五十年代尼尔·鲍顿提出市场营销组合；乔尔·迪安提出产品生命周期。市场营销学将交换作为一个相对独立的范畴点，作为自己的核心概念。第二章【市场营销管理哲学及其贯彻】关键名词：市场营销管理营销管理哲学产品观念推销观念市场营销观念社会营销观念顾客让渡价值企业价值链供销价值链 1、市场营销管理概念：市场营销管理是指企业为实现其目标，创造、建立并保持与目标市场之间的互利交换关系而进行的分析、计划、执行与控制过程。本质：是需求管理（估计会出填空题）基本目标：建立和维系与顾客的互惠关系。 2、需求的认知需求的实质：对现状不满，为更好延续生命，以一定方式寻求适应环境所必须的客观事物的一种反映。需求产生的原因：自然驱动产生；功能驱动产生；自身经验总结产生；人际交往引发；营销活动激发。 3、常见的需求状况（1）、负需求。绝大多数人不喜欢，（如：高脂肪食品）甚至愿意花一定代价来回避某种产品的需求状况。解决：分析原因，重新设计，降价，积极促销改变观念，转负为正。（2）、无需求。目标市场对产品缺乏兴趣或漠不关心的需求状况。（如：陌生产品）解决：把产品好处和人的自然需要及兴趣联系起来。（3）、潜伏需求。现有产品或劳务尚未满足的隐而不现的需求状况。（如：无害香烟、节能汽车和癌症特效药）。对潜伏需求，营销管理的任务就是致力于市场营销研究和新产品开发，有效满足这些需求。（4）、下降需求。市场对一个或几个产品的需求呈下降趋势的情况。解决：分析衰退原因，通过开辟新的目标市场，改变产品特色，采取新的促销手段刺激需求。（5）、不规则需求。市场对某些产品（服务）的需求在不同季节、不同日期，甚至同一天的不同时段呈现出很大波动的状况。解决：市场营销管理者要通过灵活定价，大力促销等改变需求时间模式。（6）、充分需求。某种产品或服务的需求水平和时间与预期相一致的需求状况。此时，营销管理的任务是密切注视消费者偏好的变化和竞争状况，常测试顾客满意度，提高产品质量。（7）、过量需求。某产品（服务）的市场需求超过企业所能供给或愿意供给水平的需求状况。此时，营销管理的任务是实施“低营销”，通过提价、合理分销产品、减少服务和促销手段。（8）、有害需求。市场对某些有害物品或服务（如：烟酒毒品等）的需求。对此类需求，营销管理的任务是“反市场营销”，运用宏观营销从道德和法律约束或杜绝。（不知道考不考）

10月全国金融市场学自考试题及答案解析.doc

??????????????????????精品自学考料推荐?????????????????? 全国 2019 年 10 月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码： 00077 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内。每小题 1 分，共 20 分) 1.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式() A. 直接融资和间接融资 B.股票融资和债券融资 C.股票融资和银行贷款 D.商业票据融资和银行贷款 2.二战前，世界上最大的黄金市场是( ) A. 苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场 3.以下不属于证券交易所的职责的是( ) A. 提供交易场所和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格 D.公布行情 4.政府债券的风险主要表现为( ) A. 信用风险 B.财务风险 C.经营风险 D.购买力风险 5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( ) A. 高 B. 相等 C.低 D. 不确定 6.我国证券交易所的组织形式是( ) A. 公司制 B. 股份制 C.会员制 D. 席位制 7.以下哪个金融市场管理机构属于民间性组织( ) A. 美国证券管理委员会 B.日本证券市场管理委员会 C.英国证券投资委员会 D.中国证券监督管理委员会 8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( ) A. 资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本增加 D.自有资本减少 9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为() A. 发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场 10.在名义利率相同的情况下，复利债券的实际利息比单利债券的实际利息() 1

00077金融市场学自考复习题

金融市场学课程复习试题一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。） 1．直接融资相比较与间接融资，其优点在于 C A．更灵活方便B．安全性更高 C．筹资成本更低，投资收益更高D．更有利于扩大资金融通的规模 2．大宗交易者绕开通常的经纪人，彼此间利用电脑网络直接进行交易的市场称为 D A．第一市场 B．第二市场 C．第三市场 D．第四市场 3．优先股的优先权体现在C A．优先投票权和优先公司收益分配权 B．优先公司经营参与权和优先公司收益分配权C．优先公司收益分配权和优先剩余资产分配权D．优先投票权和优先剩余资产分配权 4．汇票经过承兑后，成为主债务人的是 B A．出票人B．付款人 C．收款人D．银行 5．期货合约中诸如商品的质量、数量和交付日期 C A．由买方和卖方觉得 B．由买方决定 C．由交易所指定 D．由中间人和交易商指定 6. 通常情况下，浮动利率的决定与调整的基础是 A A．同业拆借利率 B．国债利率 C．回购利率 D． .再贴现利率

7. 按是否限定认购的对象，股票发行分为 B A．直接发行和间接发行 B．公募发行和私募发行 C．招标发行和非招标发行 D．有偿发行和无偿发行. 8. 投机者在期货交易中做空头，通常是预测期货标的资产的价格将要 B A．上升 B．下降 C．不变 D．震荡 9. 被称为“投资家的债券”，其评级为 B A.AAA-A B.BBB-B https://www.360docs.net/doc/0a9405515.html,C-C D.D 10.占外汇市场交易总额90%以上，决定着外汇市场上的价格水平的是 A A.银行与银行间外汇交易市场 B. 银行与客户间外汇交易市场 C.银行与中央银行间外汇交易市场 D.外汇投机者间外汇交易市场 11.基金管理人和基金托管人之间的关系是 C A.委托人与受益人关系 B. 受托人和受益人关系 C.委托人和受托人关系 D..受益人与受托人关系 12.通过增加资产组合中资产的种类，可以完全消除的风险是 B A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.市场风险 13.债券按是否通过中介机构发行，可分为

自考市场营销学复习重点整理

第一章市场营销导论市场营销：是指个人和集体通过创造并同别人交换产品和价值以获得其所需所欲之物的一种社会过程。市场营销学主要研究内容：企业的市场营销活动及其规律性，即研究企业如何通过整体市场营销活动，适应并满足市场需求，以实现经营目标。市场：具有特定需要或欲望，而且愿意并能够通过交换来满足这种需要或欲望的全部潜在顾客。市场包含的三个主要因素：1、有某种需要的人2、为满足这种需要的购买能力3、购买欲望。市场营销管理：为了实现企业目标，创造、建立和保持与目标市场之间的互利交换和关系，而对设计方案的分析、计划、执行和控制。八种需求状况：1、负需求2、无需求、3、潜伏需求4、下降需求、5、不规则需求6、充分需求7、过量需求8、有害需求。降低市场营销与反市场营销的区别：前者是采取措施减少需求，后者是采取措施消灭需求。现代企业市场营销管理哲学：1、生产观念2、产品观念3、推销观念4、市场营销观念5、客户观念6、社会市场营销观念。生产观念：认为消费者喜欢那些可以随处买得到且价格低廉的产品，企业应致力于提高生产效率和分销效率，扩大生产，降低成本以扩展市场。产品观念：认为消费者喜欢高质量、多功能和具有某种特色的产品，企业应致力于生产高价值产品，并不断加以改进。推销观念：认为消费者一般不会足量购买某一企业的产品，企业必须积极推销和大力促销，以刺激消费者大量购买该企业产品。市场营销观念：认为实现企业各项目标的关键，在于正确确定目标市场的需要和欲望，并且比竞争者更有效的传送目标市场所期望的物品或服务，进而比竞争者更有效的满足目标市场的需要和欲望。客户观念：指企业注重收集每一个客户以往的交易信息、心理活动信息等，根据由此确认的不同客户终生价值，分别为每一个客户提供各自不同的产品或服务，传播不同的信息，通过提高客户忠诚度，增加每一个客户的购买量，从而确保企业的利润增长。市场营销观念与客户观念的不同：前者强调满足每一个子市场的需求，后者强调每一个客户的特殊需求。社会市场营销观念：认为企业的任务是确定各个目标市场的需要，欲望和利益，并以保护或提高消费者和社会福利的方式，比竞争者更有效、更有利的向目标市场提供能够满足其需要、欲望和利益的物品或服务。市场营销管理过程：企业为实现其任务和目标而发现、分析、选择和利用市场机会的管理过程。市场营销管理步骤：1、分析市场机会2、选择目标市场3、设计市场营销组合4、管理市场营销活动。分析市场机会：包括发现市场机会和评价市场机会。发现市场机会的途径：1、收集市场信息2、分析产品/市场发展矩阵3、进行市场细分。选择目标市场的策略：1、市场集中化2、选择专业化3、产品专业化4、市场专业化5、市场全面化。市场营销战略：企业根据可能机会，选择一个目标市场，并试图为目标市场提供一个有吸引力的市场营销组合。 4P组合：产品、价格、地点、促销。 6P组合：产品、价格、地点、促销、权利、公共关系。市场营销组合特点：1、市场营销组合因素对企业来说都是可控因素2、是一个复合结构3、是一个动态组合4、市场营销组合要受企业市场定位战略的制约，即根据市场定位战略设计、安排相应的市场营销组合。

自考国际金融重点笔记

自考国际金融重点笔记：第1xx 中华考试网（）【】［2010年8月10日］第一篇国际金融基础篇第一章国际收支［选择］一国国际收支的状况是按时期来核算的。［选择］国际收支是统计学中的一个流量概念。［选择］贸易差额：一国货物进出口规模的对比。当出口大于进口时，为贸易顺差，反之为逆差。［选择］净差错与遗漏是为使国际收支平衡表的借方总额和贷方总额相等而人为设置的项目。［选择］商品与服务出口记人经常项目的贷方。［选择］会计核算制度的不同是造成狭义国际收支和xx国际收支差异的原因。［选择］xx的国际收支是当前国际上普遍采用的国际收支概念。［选择］国际投资收益应记入国际收支平衡表的经常账户。［选择］储备资产属于我国改变《国际收支手册》标准格式而独立设置的项目。［选择］编制国际收支平衡表依据的是会计核算中的复式借贷记账法。［选择］美元是我国国际收支平衡表的记账单位。［选择］经常项目能对外汇收入汇率起着根本的稳定作用。

［选择］银行手续费属于劳务收支项目。［选择］国际收支中的主要差额包括贸易差额、经常账户差额、金融账户差额、国际收支差额。［选择］属于XX国际收支范围的是狭义的国际收支、未结清债权债务、以货币表示的无须货币结清的国际交易。［选择］储备资产包括货币黄金、外汇、特别提款权、普通提款权。［选择］属于金融账户中证券投资子项目的是长期债券、中期债券、货币市场工具、衍生金融工具。［名词、简答］狭义的国际收支：指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的所有外汇收入和外汇支出的总和。XX的国际收支：指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的各种国际经济交易的总和。 XX的国际收支二狭义的国际收支+未结清债权债务+以货币表示的无须货币结清的国际交易。当前，国际上普遍采用的是XX国际收支的概念。［名词］国际收支平煎表：国际收支平衡表是指一国对其在一定时期内发生的全部国际经济交易，以货币为单位，按照经济交易的特性设计的账户进行系统的归类后所形成的统计报表。［判断］一国货币黄金的增加，应计入储备资产的借方。［判断］一般而言，一国国际收支规模越大，说明该国的对外开放程度越高。［判断］一国国际收支顺差减少，不考虑其他因素，将使该国货币

自考市场营销学第一章第二章第三章笔记完整

第一章市场营销导论第一节市场营销与市场营销管理 1、市场营销：是指个人和集体通过创造并同别人交换产品和价值以获得其所需所欲之物的一种社会过程。 2、市场营销学：主要研究企业的市场营销活动及其规律性，即研究企业如何通过整体市场营销活动，适应并满足市场需求，以实现经营目标。 3、市场：是指某种产品的现实购买者与潜在购买者的集合。市场的三要素：有某种需要的人、为满足这种需要的购买能力、购买欲望。市场的大小，取决于那些有某种需要，并拥有使别人感兴趣的资源，同时愿意以这种资源来换取其需要的东西的人数。 4、何为市场营销者与潜在顾客以及它们之间的关系? 我们可以将市场营销理解为与市场有关的人类活动，即以满足人类各种需要和欲望为目的，通过市场变潜在交换为现实交换的活动。对于交换双方，如果一方比另一方更主动、更积极地寻求交换，则前者称为市场营销者，后者称为潜在顾客。所谓市场营销者，是指希望从别人那里取得资源并愿意以某种有价之物作为交换的人。市场营销者可以是卖主，也可以是买主。如果买卖双方都在积极寻求交换，那么，我们就把双方都称为市场营销者，并把这种情况称为相互市场营销。 5、市场营销管理：是指为了实现企业目标，创造、建立和保持与目标市场之间的互利交换和关系，而对设计方案的分析、计划、执行和控制。市场营销管理的任务，就是为促进企业目标的实现而调节需求的水平、时机和性质。 6、简述市场营销管理的实质。市场营销管理的实质是需求管理。企业在开展市场营销的过程中，一般要设定一个在目标市场上预期要实现的交易水平，然而，实际需求水平可能低于、等于或高于这个预期的需求水平。市场营销管理就是要针对这些不同的需求情况采取不同的营销对策。 7、市场营销管理的八大任务。 1) 负需求：改变市场营销。 2) 无需求：刺激市场营销。 3) 潜伏需求：开发市场营销。 4) 下降

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全国2012年10月金融市场学自考试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1?上海证券交易所成立于 A. 1990 年7 月 B. 1990 年12 月 C. 1991 年7 月 D. 1991 年12 月 2 .同业拆借市场属于 A. 货币市场 B. 资本市场 C. 外汇市场 D. 黄金市场 3 .伦敦同业拆放利率是 A. SHIBOR B. LIBOR C. HIBOR D. NIBOR 5 .国际公认的三大专业信用评级机构不包括 A. 标准普尔公司 B. 穆迪投资服务公司 6 .不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是 A. 累积优先股 B. 可赎回优先股 C. 参与优先股 D. 可转换优先股 7 .股票市场的首要功能是 A. 筹集资金 B. 引导资金合理流动 C. 优化资源配置 D. 风险定价 9 .一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是 A. 场内市场 B. 场外市场 C. 第三市场 D. 第四市场 10. 我国A股目前实行的交割方式是 A. T+0 C. T+2

D. T+3 11. 在英国，投资基金被称为 A. 共同基金 B. 互助基金 C. 单位信托基金 D. 证券投资信托基金 B. 收入型基金、成长型基金、平衡性基金 C. 成长型基金、平衡性基金、收入型基金 D. 成长型基金、收入型基金、平衡性基金 13. 某基金认购费率为1%,某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金的份额数量为 A. 9800 份 B. 9900 份 C. 10000 份 D. 11000 份 14. 我国封闭式基金的收益分配 A. 每年只能分配一次 B. 每年不得少于一次 C. 每年不得少于两次 D. 没有规定 15. 两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是 A. 固定汇率制度 B. 共同浮动汇率制度 C. 联系汇率制度 D. 钉住浮动汇率制度 17. 在金融衍生品市场中，同时进入两个或多个金融衍生品市场进行交易，以锁定一个无风险收益的交易者是 A. 套期保值者 B. 投机者 C. 投资者 D. 套利者 B. 相同 C. 咼 D. 没有关系 19. 下列不同的市场类型中，根据历史交易资料进行交易无法获取超额利润，技术分析无效，投资者可以通过基本分析获取超额利润的是 A. 无效市场 B. 弱式有效市场

2020年自考《金融市场学》试题及答案(卷二)

2020年自考《金融市场学》试题及答案（卷二）一、判断题 1.股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。(对) 2.股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。(错) 3.中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。(错) 4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。( 错) 5.股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。( 错) 6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。(对) 7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。( 错) 8.经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。(错) 9.经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。(对) 10.股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。(错) 二、单项选择题 1.以下不是股票的基本特征的是(D)

A 收益性B风险性C流通性D期限性 2.一般来说，与优先股相比，普通股的风险(A )。 A较大B较小C相同D不能确定 3.以下不属于境外股票的是(A) A B股 B H股 C S股 D N股 4.我国目前发行股票时不允许(C ) A平发行B溢价发行C折价发行D境外发行 5.以下不属于二板市场的是(D) A美国的NASDAQ市场B欧洲的EASDAQ市场 C中国香港的创业板市场D深圳的中小企业板块 6.计算股利收益率，不需要的参数是(C) A现金股利B股票买入价C股票卖出价D股票的持有期 7.股票价格与市场利率的关系是(B) A市场利率上升，股票价格也上升B市场利率上升，股票价格下降 C两者没有关系D两者没有固定的变化关系 8.以下不是影响股票价格的微观因素的是(D) A盈利状况B派息政策C增资与减资D通货膨胀 9.你的朋友告诉你她刚收到她所持有的10 000面值的10年期国债每半年支付一次的息票，该国债的年息票率为6%。请问她共收到多少钱?(A) A、300元; B、600元; C、3 000元; D、6 000元。

自考市场营销学复习重点知识讲解

市场营销复习题名词解释题企业市场营销活动及其计划、组织、执行、控制的应用科学。分析、计划、执行和控制。 9 大的一种需求状况。态度、思想和观念。低廉的产品，企业应致力于提高生产效率和分销效率，扩大生产，降低成本以扩展市场。生产观念是一种重生产、轻营销的商业哲学。以改进。心理，如果听其自然的话，消费者一般不会足量购买某一企业的产品，因此，企业必须积极推销和大力促销，以刺激消费者大量购买该企业的产品。是作为对上述观念的挑战而出现的一种新型的企业经营哲学。它认为，实现企业各项目标的关键，在于正确确定目标市场的需要和欲望，并且比竞争者更有效地传递目标市场所期望的物品或服务，进而比竞争者更有效地满足目标市场的需要和欲望。

销偏好信息等，根据由此确认的不同客户终生价值，分别为每一个客户提供各自不同的产品或服务，传播不同的信息，通过提高客户忠诚度，增加每一个客户的购买量，从而确保企业的利润增长。利益，并以保护或提高消费者和社会福利的方式，比竞争者更有效、更有利地向目标市场提供能够满足其需要、欲望和利益的物品或服务。社会市场营销观念要求市场营销者在制定市场营销政策时，要统筹兼顾三个方面的利益，即企业利润、消费者需要的满足和社会利益。骤：分析市场机会、选择目标市场、设计市场营销组合、管理市场营销活动。合。言之，逆向市场营销意味着“战术应当支配战略，然后战略推动战术”。营销管理、财务管理、人力资源管理等）的带有全局性的重大计划。它强调企业组织的整体性，而不仅仅局限于市场营销一个方面。量的过程。对比衡量的目的是发现自己的优势和不足，或寻找行业领先者之所以会领先的内在原因，以便为企业制定适当的战略计划提供依据。与迅速变化的环境之间发展和保持一种切实可行的战略适应的管理过程。其目标心中有数，并对其目标的实现完全负责，这种制度叫做目标管理。 -相对市场占有率矩阵”来对企业的战略业务单位加以分类和评价。和评价。

10月金融市场学自考试题(3)

2012年10月金融市场学自考试题全国2012年10月金融市场学自考试题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1．上海证券交易所成立于 A．1990年7月 B．1990年12月 C．1991年7月 D．1991年12月 2．同业拆借市场属于 A．货币市场 B．资本市场 C．外汇市场 D．黄金市场 3．伦敦同业拆放利率是 A．SHIBOR B．LIBOR C．HIBOR D．NIBOR

4．出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给受款人的票据是 A．汇票 B．银行承兑汇票 C．本票 D．支票 5．国际公认的三大专业信用评级机构不包括 A．标准普尔公司 B．穆迪投资服务公司 C．惠誉国际信用评级有限公司 D．大公国际资信评估有限公司 6．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是 A．累积优先股 B．可赎回优先股 C．参与优先股 D．可转换优先股 7．股票市场的首要功能是 A．筹集资金 B．引导资金合理流动 C．优化资源配置 D．风险定价

8．已知A公司预期未来股息为5元/股，当时的市场利率为10%，则该公司每股股票内在价值为 A．5元/股 B．5.5元/股 C．45元/股 D．50元/股 9．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是 A．场内市场 B．场外市场 C．第三市场 D．第四市场 10．我国A股目前实行的交割方式是 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 11．在英国，投资基金被称为 A．共同基金 B．互助基金 C．单位信托基金 D．证券投资信托基金

历年自考金融市场学真题及标准答案

历年自考金融市场学真题及答案

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为了广大自考考生充分备考，本人特意把历年考题整理了一下，希望考生们能方便学习，不足之处请提出，且不断更新中，向大家索要财富值实属无奈，因为我整理资料下载也要财富值，敬请谅解！自考考生：缘定今生 2008年1月自学考试全国统一命题考试金融市场学试卷课程代码0077 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．按组织形式不同投资基金可分为（） A．契约型和公司型B．封闭型和开放型 C．成长型和收入型D．股票型和平衡型 2．DIF是（） A．异同平均数B．平滑异同平均数 C．正负差D．移动平均数 3．以下机构中对金融资产管理公司进行监管的是（） A．中国人民银行 B．中国证券监督管理委员会 C．中国银行业监督管理委员会 D．中国保险监督管理委员会 4．市场上金融工具价格下降可能带来的风险称为（） A．收益性风险B．市场风险 C．流动性风险D．信用风险 5．正处于飞速发展时期公司所发行的股票常被称为（） A．蓝筹股票 B．成长性股票 C．周期性股票D．防守性股票 6．卖出者只能被动履行义务的是（） A．金融期货 B．金融期权 C．金融远期 D．金融互换 7．假定某票据面额10000元，30天后到期，贴现率6%，贴现行现在应付给持票人（）A．9500元B．9600元 C．9750元D．9950元 8．下列不属于．．．债券二级市场上主要交易方式的是（）

自考市场营销学试题与答案

2011 年自考市场营销学试题及答案一、填空： 1、市场营销观念是以（消费者需求）为中心的企业经营指导思想。 2、一般意义的战略泛指（重大的带有全局和局的计谋）的计谋。 3、市场营销总体环境包括（政治）、（经济）（社会文化）、（法律）和（科技）五个方面。 4、美国著名心理学家（马斯洛）于1954 年提出“需要层次理论”。 5、市场营销调研的实质就是取得和分析整理（市场营销信息）的过程。 6、根据企业在市场上的竟争地位不同，企业的竞争定位可以分为（市场领先者）（市场挑战者）、（市场跟谁者）及（市场补缺者）。 7、市场定位的基本出发点是（竞争），是一种帮助企业确认竞争地位寻找竞争策略的方法。 8、产品的实质层是指（产品能够给消费者带来的实际利益）。 9、（成本导向定价法）是一种以成本为中心的定价方法 10、产品的单位价值越（低），分销渠道越长越宽。 11、（提示性）广告模式用于产品成熟期。 12、企业组织结构的传统模式是在传统的营销观念指导下建立的组织结构，它以（企业及其产品）为中心。 13、关于产品生命周期的判定，当△Y/ △ X ﹥ 10%，产品属于（畅销价段）。二、名词解释： 1、市场营销环境：一切影响制约企业营销的活动最普遍的因素。 2、市场细分：按照消费者需求的差异性把某一产品（或服务）的整体市场划分为不同的子市场的过程。 3、相关群体：能直接或间接影响一个人的态度、行为或价值观的团体。

4、产品组合：企业制造或经营的全部商品的有机构成方式。 5、市场营销组合：企业在选定的目标市场上，综合考虑环境、能力、竞争状况对企业自身可以控制的因素加以最佳组合和运用，以完成企业的目的与任务。三、单项选择： 1、在安索夫产品/ 市场矩阵中，（ C ）即市场渗透。 A现有市场——新产品 B新市场——新产品、 C现有市场——现有产品 D新市场——现有产品 2、下列（ A ）属于企业的不可控因素。 A营销环境 B营销组合 C促销策略 D产品组合 3、当企业面临环境威胁时，通过各种方式限制或扭转不利因素的发展，这是（C）策略。 A转移 B减轻 C对抗 D竞争 4、根据“需要层次论” ，下列属于第三层次的是（ C ） A安全需要 B自尊需要