金融营销策划书

市场调研

（二）市场情况分析

进入2010年以来，资本市场持续震荡调整，许多投资者基于对市场未来流动性紧缩的预期以及投资收益不确定性的增强，采取了退出市场持币观望的策略。在这种形势下，投资者学会如何投资，有效规避市场风险最为关键。那么选择基金定投则是在市场震荡行情中有效规避风险，实现投资目标的有力武器。

基金定投属于一种长期投资方法，与一次性投资基金相比，它的最大特点是不用刻意选择申购时点，省去了投资者“择时”的苦恼，充分利用“逢低加码，逢高减码”的平均成本投资概念，每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。当基金净值上升时，买进的份额较少，而在基金净值下降时买进的份额较多。通过长期不断地分批进行投资，可以有效规避短期的市场波动风险，充分享受复利增长收益。即使是首次定投“不幸”选在市场高点（如在2008年1月上证指数5400点左右开始定投），也会在市场以后的涨跌循环中熨平成本，获取长期平均增长收益。实践证明，到目前为止，虽然大盘还没有回到期初的高位，但由于采用基金定投的方法，有效地熨平成本控制了风险，获得了年平均回报率约15%的收益。

（三）竞争者分析

截至2012年5月，我国基金管理公司有80家，都拥有自己独特的基金品种。从出售的基金来看，现在几乎都为开放式基金，而这些

开放基金中也分为股票型、混合型、债券型、保本型和ETF，混合型基金会同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的理财产品。一些运作良好的混合型基金回报甚至会超过股票基金的水平。

中银中国长期来看是较优秀的一只基金，5年的业绩排名是8/243,，3年的业绩排名是20/413，都是行业前列，很优质。而且该基金是属于lof基金，可以在二级市场上进行套利操作，能让收益扩大化。

稳健投资为先，选股强调成长

中银中国基金长期业绩持续稳健，今年以来表现较为突出;中银中国基金在选择投资方向时侧重于四大主题：消费升级、工业化、企业重组和民营企业的崛起。在具体的选股中，该基金较为注重结合模型化、数量化的手段进行个股的选择。该基金遵循价值投资理念，投资中注重市场、行业及个股三个层面的有效结合。从历史持仓看，中银中国为典型的中小盘/成长类风格。中银中国基金投资风格相对灵活，但重仓股的持股集中度并不高，分散投资以规避风险的思路相对明显。我们从基金操作特征的角度分析，该基金灵活的操作风格，显示出了较强的适应能力。

以今年7月基金市场股基几乎全军覆没。股票型基金表现惨烈，311只股基只有2只勉强守住正收益。其中，博时第三产业和上投成长先锋分别以0.10%和0.02%的微弱收益位居股基排名榜首;而股基半程冠军景顺核心竞争力7月不敌市场绞杀，净值亏损了4.02%，在

股基排名中位。7月排名靠前的偏股型基金，多数重仓了较多食品饮料等消费品行业个股。典型的如：混合型基金中的广发策略优选、中银中国精选、宝康消费品等。这些基金受益较多的重仓股包括：五粮液(000858)、贵州茅台(600519)、洋河股份(002304)、格力电器(000651)。这些股票受到机构投资者的抱团持有，抗跌性较强。

营销目标

（一）市场目标

1、挖掘具有高成长潜力并能够保持成长持续性的优质公司

中银中国结合市场环境，紧随中国经济独特的发展节奏，在挖掘中国投资主题的基础上对行业内成长性突出的个股进行重点投资。从历史持仓看，中银中国为典型的中小盘/成长类风格。在选股中，更加注重上市公司的成长性，不会机械的买入低估值的股票，注重挖掘具有高成长潜力并能够保持成长持续性的优质公司。这些个股往往能够在震荡疲弱的市场中走出独立的上涨行情。

2、注重资产配置，低仓位运行规避风险

从中银中国基金实际操作对市场的把握来看，该基金在资产配置上较为谨慎，注重从中银中国基金实际操作对市场的把握来看，该基金在资产配置上较为谨慎，注重对风险的提前防范。从中银中国基金的重仓股变化看，2012年二季度和三季度，其重仓股新进个股的比率接近或达到50%;从今年前半年的整体换手率看，中银中国的股票换手率也高于同业中值。可见该基金的投资风格相对灵活。但该基金

灵活的操作风格，仍立于“稳健投资”的指导思想基础上。其重仓股的持股集中度并不高，分散投资的思路相对明显。

3、通过专业投资，保证每位客户的收益率

以专业和专注的投资管理方法取得卓越业绩，长期、稳定增长的投资回报来源于专业的研究分析、专业的投资和执行、专业的风险管理。寻找风险中蕴藏的机会。选择投资于证券市场意味着选择承担一定的投资风险，专业地管理风险目的在于发现和利用投资机会，使风险调整后的收益最大化。投资决策确立在基本面研究和量化策略分析基础上利用定性及定量的分析方法选择最具竞争力的、适时的投资对象。利用规范的风险管理系统构建投资组合。在良好的内控环境中，以谨慎的风险管理为原则，遵循严格规范的程序，构建、优化和调整投资组合。

（二）目标市场客户细分

1上班族：每月余钱不多；对证券市场不熟悉；无暇经常光顾基金销售机构。

2未来某一时点有特殊资金需求的人：

(1)初入社会的人：买房子、结婚；

(2)有小孩的夫妇：积攒孩子的教育资金；

(3)中年人：为退休养老做打算。

3风险承受能力较低的投资者。

（三）目标市场产品细分

据悉，在近两年基金定投推广向主题化和品牌化发展过程中，出

现了多条发展路线和方向，并且都取得了大批投资者的认同。

第一条是产品路线，就是没有明确的核心诉求，只是泛泛宣称基金定投自动划款简单方便、长期积少成多、投资起点低、申购费率优惠等，各家基金公司营销语言在讲一样的话。

第二条是理财路线，强调理财在生活中的重要性，倡导聪明理财，快乐生活的理财观、生活观，通过投资智慧安排人生每一阶段的投资计划，满足生活所需。

第三条是梦想路线，把教育、置业、退休……都看作是保证优质生活质量所必须去完成的梦想，强调通过基金定投积累财富，实现梦想。

第四条是情感路线，这种类型将家庭角色中的关心、爱护融入定投产品中，强调亲情在投资中的重要性。

第五条是公益路线，走这一路线的基金公司多是借鉴已有的公益资源，将定投品牌和公益品牌对接，倡导财富和情商一起长。

第六条是教育路线，向以筹集子女教育经费的定投客户提供各类附加的教育资源，如财商教育、参观名校等。这一营销卖点是目前定投推广中应用最广、成效最好的一类。