2012证券从业资格考试证券市场基础知识第三、四章B卷试题及答案

2012年10月29日《证券市场基础知识》第三、四章考题B卷

请务必把答案写在下面答题处

一、单项选择题

1-5 6-10

11-1516-21

二、多项选择题

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.

11. 12. 13.

三、判断题

1-5

6-10

11-15

16-20

一、单项选择题(请在下列四个选项中选择最恰当的一项。第1题1分，其余每题1.5分，共21小题，总共31分。)

1.B股是指（ D ）。

A.境外上市外资股

B.香港上市外资股

C.纽约上市外资股

D.我国境内上市外资股

2.下面不是债券基本性质的为（D ）。

A.债券属于有价证券

B.债券是一种虚拟资本

C.债券是债权的表现

D.发行人必须在约定的时间付息还本

3.利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括（D ）。

A.借贷资金市场利率水平

B.筹资者的资信

C.债券期限长短

D.资金使用方向

4.债券与股票的比较，错误的是（D ）。

A.债券和股票都属于有价证券

B.尽管从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大，但是总体而言，二者的收益率是相互影响的

C.债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定

D.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债

5.按照（ D）分类，国债可以分为实物国债和货币国债。

A.偿还期限

B.资金用途

C.流通与否

D.发行本位

6.以个人为发行对象的（ C），一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，故有时称为储蓄债券。

A.短期国债

B.流通国债

C.非流通国债

D.中期国债

7.在我国企业债券发展的整顿期，企业债券的发行的变化是（C ）。

A.品种多样、规模迅速扩张

B.在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款

C.规模急剧萎缩、品种大大减少

D.在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券

8.下面关于欧洲债券和外国债券的对比正确的是（ D）。

A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销

B.在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多

C.外国债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴税

D.欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等

9.1993年，（ A）被批准首次在我国境内发行外币金融债券，发行对象为城乡居民。

A.中国投资银行

B.中国银行

C.中国人民银行

D.中国国际信托投资公司

10.关于债券的叙述错误的是（D ）。

A.发行人是借人资金的经济主体

B.投资者是出借资金的经济主体

C.发行人必须在约定的时间付息还本

D.债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证

11.关于债券的票面要素描述正确的是（C ）。

A.为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发行中长期债券

B.当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券

C.一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些

D.流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资者接受

12.关于储蓄国债（电子式）特点的描述，错误的是（C ）。

A.针对个人投资者，不向机构投资者发行

B.采用实名制，不可流通转让

C.收益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税

D.采用电子方式记录债权

13.中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而向金融机构发行的票据，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限在（ C）之间。

A.1个月至3年

B.1个月至5年

C.3个月至3年

D.3个月至5年

14.证券投资基金的特点是（ C）。

A.分散风险

B.专业理财

C.稳定市场

D.集合投资

15.下列选项中，对契约型基金描述正确的是（ A）。

A.指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

B.基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

C.是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大

D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行

16.下列说法错误的是（D ）。

A.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘

B.绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行

C.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算

D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值

17.可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的基金运作方式是（D ）。

A.衍生证券投资基金

B.平衡型基金

C.ETF

D.LOF

18.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ET'F 结合了（ B）的运作特点。

A.契约型基金与公司型基金

B.封闭式基金与开放式基金

C.股票基金与货币基金

D.成长型基金、收入型基金

19.按照新会计准则和相关规定，关于估值的基本原则叙述错误的是（D ）。

A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B-对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

C.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

D.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

20.根据我国《货币市场基金管理暂行规定》的规定，对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当（ A）进行收益分配。

A.每日

B.每两日

C.每周

D.每年

21.根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定：股票基金应有（D ）以上的资产投资于股票，债券基金应有（）以上的资产投资于债券。

A.50%。60%

B.80%.60%

C.60%.50%

D.60%.80%

二、多项选择题(下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项。每题3分，共13小题，总共39分。)

1.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为（BCD ）。

A.浮动利率债券

B.零息债券

C.附息债券

D.息票累积债券

2.可交换债券与可转换债券的不同之处有（ ABCD）。

A.发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身

B.发行目的不同，前者的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者和其他债券的发债目的一般是将募集资金用于投资项目

C.所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股

D.股权稀释效应不同，前者换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也不会摊薄每股收益，后者会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益

3.国际债券的种类包括（AD ）。

A.外国债券

B.美洲债券

C.亚洲债券

D.欧洲债券

4.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是（ ABCD）。

A.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回

B.发行之日起l0年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率

C.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息

D.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后，先于股权资本

5.凭证式国债和储蓄国债（电子式）的区别有（BCD ）。

A.是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债（电子式）不免

B.申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买;储蓄国债（电子式）需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买

C.付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息;储蓄国债（电子式）既有按年付息品种，也有利随本清品种

D.发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购;储蓄国债（电子式）的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有

6.关于我国金融债券的叙述，正确的是（AC ）。

A.我国金融债券的发行始于北洋政府时期

B.新中国成立之后的金融债券发行始于1982年的中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券

C.1994年，我国政策性银行成立后，金融债券的发行主体从商业银行转向政策性银行

D.1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券

7.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有（ABCD ）。

A.发行人是借人资金的经济主体

B.投资者是出借资金的经济主体

C.发行人必须在约定的时间付息还本

D.债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系

8.对基金、股票与债券认识正确的是（CD ）。

A.股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系

B.债券筹集的资金主要投向实业，股票、基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

C.基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具

D.基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票

9.属于封闭式基金与开放式基金主要区别的是（ABCD ）

A.投资策略不同

B.基金份额交易方式不同

C.发行规模限制不同

D.期限不同

10.下列说法正确的是（ CD）。

A.开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值

B.绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行

C.开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请

D.开放式基金的赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响

11.我国《基金法》规定，基金份额持有人享受的权利有（ABC ）。

A.分享基金财产收益

B.参与分配清算后的剩余基金财产

C.按照规定要求召开基金份额持有人大

D.在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额

12.具有一定的经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备下列条件（ BCD）。

A.总资产和资本充足率符合有关规定

B.设有专门的基金托管部门

C.有安全保管基金财产的条件

D.有安全高效的清算、交割系统

13.基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有（ABCD ）情形。

A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的l0%

B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的l0%

C.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

D.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定

三、判断题(判断下列说法对错，对的填“A”，错的填“B”。每题1.5分，共20小题，总共30分。)

1.股票不是物权证券，股东没有对公司财产直接处理的权利，股票是一种综合权利证券。（ A ）

2.我国《公司法》规定，股票发行价格可以小于票面金额。（B）

3.在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。 ( A )

4.可转换公司债券一般只有经股东大会（或董事会）的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。（B ）

5.外国债券的特点是债券发行人、债券的面值货币和发行市场同属于一个国家。（ B）

6.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。（A ）

7.附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的股票交换的选择权。（ A）

8.按债券形态分类，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。（B ）

9.债券和股票都在证券市场上交易，是各国证券市场的两大支柱类交易工具。（ A）

10.1998～2005年是我国封闭式基金发展阶段，在此期间，我国证券市场只有封闭式基金。（B ）

11.契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。(A)

12.基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。（A ）

13.封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。（ A）

14.我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括剩余期限在497天以内（含497天）的资产支持证券。（ B）

15.巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。（A ）

16.投资者在买卖开放式基金时，要支付申购费和赎回费。（ A）

17.目前我国的基金主要投资于国外依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券。（B ）

18.指数基金投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。（A ）

19.基金管理费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比。（B ）

20.交易所交易的开放式基金是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。（ A）