现金流预测实践分享

公司及个人介绍

资金团队人数及分工

资金池规模（参加企业数，金额）涉及的资金预测工作

政府部门

企业、组织团体个人

层面通常周期目的方法

宏观年项目评估、减值测试等收益调整法（FCF）中观月计划及预测收支法（粗放）

微观日-周日常运营，财务成本最小化收支法

（本次主题）

*现金流预测特点：有方法论，但没有统一的答案（无教科书）

根据企业特点、目的、所掌握的情报水平千差万别，必须从自身实际出发实践

以上3类均涉及

主要讲计划预测和日常运营方面的实践

1.作为单个企业的现金流预测

提高预测准确性的几个关键点:

-首先是搞清楚本次预测的目的，产物是什么？项目投资？项目融资？日常资金管理监控？-有哪些可利用的信息资源？

系统、销售采购部门提供数据

-信息的及时性、准确性

畅通有效的沟通渠道的建立

-对实际情况(过去历史数据)的把握

预测其实很容易

-重要性程度的确定

效率与质量的平衡

实践

-预测工具的选择-EXCEL？ERP？银行CMS系统？

-格式-传统现金流量表格式?->必须加工(深化细化+简化) -预测频度的选择(日还是周?)

-预测数据来源

ERP系统(一般项目收付款)

销售部门（特殊项目收付款）

税务部门

历史数据(日常经费等）

问题：

1.销售提供的数字不准怎么办？

2.客户不按约定付款怎么办？

这张表只是预测结果，每一个数字背后还有许多涉及到具体预测过程的基础表，过程接近于重新编制预算

注意点

-考虑风险（逾期、票据、临时大额支付）

视目的和可采取的手段而定

-贯彻事后预测与实际的比较，找出差异原因日后改进(资金日报表) -如何简化工作(银行系统，ERP系统的对接）

题外话

*时刻牢记预测的目的：

仅仅是预测还是降低财务成本，提高资金收益？

不要把手段当目的

预测精度再高如果在筹资或投资环节出问题等于白费

->资金部门除了预测外必须直接负责或参与筹资或投资环节资金预测精度只是考核点之一,资金部门必须对整体财务成本负责

2.作为资金池主帐户管理者的现金流预测

资金池现金流=各成员企业资金流的汇总

预测方法选择:

集团层面汇总预测?各成员企业各自预测后再汇总?

导入初期

长远: 只有企业个体才最了解自身的状况

实践

如何帮助各成员提高各自预测的精度?

-预测期间的选择(3个月)

-同样必须建立实际和预测复核的习惯

-2个月承诺制

-对于超出预测部分实际付款(或收款)的处理->做规矩

这张表是各公司预测结果的汇总，每一个数字均从各成员获得，每家成员公司对各自预测数负责，背后进行了大量工作

关键点: 作为全面预算管理一个组成部分自然编入

通常计划编制流程

基于市场预测,分额情况制定分产品销售计划(数量)

基于销售制定相应采购(生产)计划(数量)

基于各种单价\成本条件将数量计划编制到金额计划

基于各种产品不同的收款\付款条件演算出各月应收款\应付款金额

费用

税款计算

利润表计划\资产负债表计划\现金预测表在同一张WORKSHEET 中体现

互动热线：021-********转

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