家具生产制造项目运营分析报告

家具生产制造项目运营分析报告

规划设计 / 投资分析

第一章项目总体情况说明

一、经营环境分析

（1）全球家具行业市场规模稳步增长

家具是指采用木材、金属、塑料、竹、藤等材料制作，具有坐卧、凭倚、储藏、间隔等功能，可用于住宅、旅馆、办公室、学校、餐馆、医院、剧场、公园、船舰、飞机、机动车等场所的各种器具。家具是

一种兼具实用性和艺术性双重属性的产品，既要具有较强的实用价值，又要符合人们的审美情趣。家具产品的特性决定家具行业在经济社会

中的重要地位，伴随着全球经济的不断发展，全球家具产业也迅速发展。

根据米兰工业研究中心（以下简称“CSIL”）的统计，2015年全

球家具总产值超过4,000亿美元，较2010年增长约20%；2015年世界

家具消费总额为4,550亿美元，较2009年增长约35%。据其预测，2016-2017年亚洲和北美家具消费市场的高速增长将带动全球家具消费总额年均增长约2%。

世界家具贸易额方面，根据CSIL的统计，2015年全球家具贸易额占全球家具总产值的35%，约合1,400亿美元。据其预测，2016年世

界家具贸易总额将达到1,310亿美元，较2010年的贸易总额增长23%。

从2008年至2016年世界家具贸易总额的变动趋势来看，虽然2008年的全球金融危机对全球家具生产和贸易造成一定的冲击，但随着全球

经济的逐步复苏，发达国家的消费能力逐步恢复并增长，2011年全球家具贸易金额基本恢复到金融危机之前的水平；2016年受全球经济增速放缓等宏观因素影响，全球家具贸易额稍有下滑，但新兴国家和地

区的消费能力逐步增强，因此全球家具贸易金额总体呈现增长趋势。

（2）家具产能进一步向发展中国家转移

现代家具产业起源于欧美，意大利、德国、加拿大、美国等发达

国家是传统的家具生产大国和出口国。20世纪80年代以来，随着发达国家劳动力和能源成本不断上升、环境保护要求日趋严格，家具生产

逐步向发展中国家转移，转移地主要为生产成本较低、政局稳定、靠

近消费市场的国家或地区。

在世界家具版图中，主要家具生产国是中国、美国、德国、意大

利和印度；主要家具出口国是中国、意大利、德国、波兰和越南；主

要家具进口国是美国、德国、法国、英国和加拿大。根据CSIL的研究数据，2015年全球家具总产值超过4,000亿美元，对比主要生产地区2010年和2015年的生产总额，亚太地区的总产值占比从2010年的44%增长至55%，超过全球家具生产值一半；而欧洲地区的总产值占比由

2010年的34%降至26%，北美地区的总产值也相应减少2%的占比，全

球家具产能进一步向发展中国家和地区转移。

二、产业政策和行业规划

1、《中国家具行业“十三五”发展规划》

提出坚持转型升级，促进两化融合；坚持绿色环保战略，促进生

态文明建设；加强品牌建设，培育大型企业；优化流通市场模式，促

进多方合作共赢；注重电子商务，促进贸易发展；提升行业设计水平，加强知识产权保护。

2、《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的

指导意见》

促进绿色消费、时尚消费和品质消费等消费升级，引领相关产业

迅速成长，推动传统产业转型升级。

3、《关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见》

推动外贸商品结构调整，继续巩固和提升家具等劳动密集型产品

在全球的主导地位。

4、《中国制造 2025》

以提高制造业创新能力，推进信息化与工业化深度融合，强化工业基础能力，加强质量品牌建设，全面推行绿色制造等为主要任务，建设引领世界制造业发展的制造强国

5、《中国家具行业知识产权保护办法》

加强家具行业知识产权的保护工作，维护企业的合法权益，引导行业健康、持续发展。

6、《家居行业经营服务规范》

提出创新研发各类节能材料和节能产品、节能工法工艺、节能设计，生产可回收、可再生产品，倡导节能家居、绿色家居等理念。要求家居行业的各企业宣传节能、低碳、环保的生活理念，提高员工和顾客的社会责任意识。

7、《中国家具产业升级指导意见》

优化家具产业布局，用信息化技术改造传统产业，优化行业资源配置。

8、《轻工业调整和振兴规划》

促进国内家具消费，稳定开拓国际家具市场。

三、宏观经济形势分析

1、“中国制造2025”提出要实现从“中国制造”向“中国创造”的转变，而“中国创造”的具体体现就是技术创新，它是制造业发展全局的核

心。从目前发展现状看，中国普遍存在自主创新能力不足的问题。大中型

工业企业研发经费占比不足1%，而美国、日本、德国等发达国家普遍在2%

以上；技术对外依存度高达50%以上，95％的高档数控系统、80％的芯片、几乎全部高档液压件、密封件和发动机都依靠进口；科研成果转化率仅为10%左右，远低于发达国家40%的水平。国务院日前印发《中国制造2025》，部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略第一个10年

的行动纲领。围绕实现制造强国的战略目标，《中国制造2025》明确了9

项战略任务和重点：一是提高国家制造业创新能力；二是推进信息化与工

业化深度融合；三是强化工业基础能力；四是加强质量品牌建设；五是全

面推行绿色制造；六是大力推动重点领域突破发展，聚焦新一代信息技术

产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等10大重点领域；七是深入推进制造业结

构调整；八是积极发展服务型制造和生产性服务业；九是提高制造业国际

化发展水平。制造业是国民经济的主体，是科技创新的主战场，是立国之本、兴国之器、强国之基。2015年出台的“中国制造2025”持续引起海外

制造业专家和舆论的普遍关注。专家认为，“中国制造2025”为中国制造

业发展和产业升级指明了道路和方向。

2、今后五年，我国工业发展的基本条件和长期向好趋势没有改变，但

传统发展模式面临诸多挑战，工业转型升级势在必行。城镇化进程和居民

消费结构升级为工业转型升级提供了广阔空间。城镇化是扩大内需的最大

潜力所在，巨大的消费潜力将转化为经济持续发展的强大动力。“十三五”期间，我国城镇化率将超过50%，内需主导、消费驱动、惠及民生的一系列政策措施将进一步引导居民消费预期，推动居民消费结构持续优化升级，

为我国工业持续发展提供有力支撑。同时劳动力、土地、燃料动力等价格

持续上升，生产要素成本压力加大，转型升级的约束相应增多。

3、战略性新兴产业的发展，是重大科技突破和新兴社会需求二者的有

机结合。在经济发展新常态下，战略性新兴产业将突破传统产业发展瓶颈，为中国提供弯道超车、在国际竞争中占据有利地位的宝贵机遇。我国经济

已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段。高质量发展是能够很好满足人

民日益增长的美好生活需要的发展，是体现新发展理念的发展，是创新成

为第一动力、协调成为内生特点，绿色成为普遍形态、开放成为必由之路、共享成为根本目的的发展。推动高质量发展，是保持经济持续健康发展的

必然要求，是适应我国社会主要矛盾变化和全面建成小康社会、全面建设

社会主义现代化国家的必然要求，是遵循经济规律发展的必然要求。科学

认识高质量发展的丰富内涵和要求，有助于当前和今后一个时期确定发展

思路、制定经济政策。

我国经济发展已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发

展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，新一轮经济转型的特征

更趋明显。经济转型是经济发展向更高级形态、更复杂分工、更合理结构

演变的“惊险一跃”。在这个过程中，各类风险易发高发，有可能集中释放。本文用系统化、网络化的视角，将经济社会系统划分为六个部门，以

居民、企业、金融、政府部门为核心部门，运用“部门资产负债表”方法，分析风险在经济系统中的形成、传递、转移路径。经济系统的风险外溢将

激化社会部门的矛盾，一旦超过临界值，就有可能引发或增大社会风险。

在经济全球化环境下，国内经济社会风险积累，将增大整个经济社会系统

面对外部冲击的脆弱性。

我国家具行业以产业集群和特色区域为主的块状经济发展格局突出，已形成了初具规模的五大家具产业区，分别是以广东、福建为中

心的珠三角家具产业集群，以浙江、江苏、上海为中心的长三角家具

产业集群，以北京、天津和河北、山东为中心的环渤海家具产业集群，以沈阳、大连为中心的东北家具产业集群，以成都、西安为中心的中

西部家具产业集群。家具产业集群由自然集聚转向有效集聚，已逐渐

形成家具产业集群供应链的发展模式。产业集群为区域家具产业发展

提供合理的资源配置和多样的销售渠道，通过企业之间的直接交流和

信息的传递，扩大竞争与合作效应，建设区域性品牌，提高整体国际

竞争力，为产业升级提供了雄厚的基础。

四、项目情况说明

为了积极响应xx临港经济开发区关于促进家具产业发展的政策要求，xxx科技发展公司通过科学调研、合理布局，计划在xx临港经济开发区新

建“家具项目”；预计总用地面积22437.88平方米（折合约33.64亩），

其中：净用地面积22437.88平方米；项目规划总建筑面积27822.97平方米，计容建筑面积27822.97平方米；根据总体规划设计测算，项目建筑系

数52.67%，建筑容积率1.24，建设区域绿化覆盖率5.26%，固定资产投资

强度166.66万元/亩。

根据谨慎财务测算，项目总投资6666.92万元，其中：固定资产投资5606.44万元，占项目总投资的84.09%；流动资金1060.48万元，占项目

总投资的15.91%。在固定资产投资中建筑工程投资2320.37万元，占项目

总投资的34.80%；设备购置费2123.52万元，占项目总投资的31.85%；其

它投资费用1162.55万元，占项目总投资的17.44%。

项目建成投入正常运营后主要生产家具产品，根据谨慎财务测算，预

期达纲年营业收入7186.00万元，总成本费用5591.35万元，税金及附加116.15万元，利润总额1594.65万元，利税总额1930.75万元，税后净利

润1195.99万元，达纲年纳税总额734.76万元；达纲年投资利润率23.92%，投资利税率28.96%，投资回报率17.94%，全部投资回收期7.07年，提供

就业职位124个，达纲年综合节能量48.92吨标准煤/年，项目总节能率

22.53%，具有显著的经济效益、社会效益和节能效益。

五、行业背景分析

（一）全球家具行业概况

（1）全球家具行业市场规模稳步增长

家具是指采用木材、金属、塑料、竹、藤等材料制作，具有坐卧、凭倚、储藏、间隔等功能，可用于住宅、旅馆、办公室、学校、餐馆、医院、剧场、公园、船舰、飞机、机动车等场所的各种器具。家具是

一种兼具实用性和艺术性双重属性的产品，既要具有较强的实用价值，又要符合人们的审美情趣。家具产品的特性决定家具行业在经济社会

中的重要地位，伴随着全球经济的不断发展，全球家具产业也迅速发展。

根据米兰工业研究中心（以下简称“CSIL”）的统计，2015年全

球家具总产值超过4,000亿美元，较2010年增长约20%；2015年世界

家具消费总额为4,550亿美元，较2009年增长约35%。据其预测，2016-2017年亚洲和北美家具消费市场的高速增长将带动全球家具消费总额年均增长约2%。

世界家具贸易额方面，根据CSIL的统计，2015年全球家具贸易额

占全球家具总产值的35%，约合1,400亿美元。据其预测，2016年世

界家具贸易总额将达到1,310亿美元，较2010年的贸易总额增长23%。从2008年至2016年世界家具贸易总额的变动趋势来看，虽然2008年

的全球金融危机对全球家具生产和贸易造成一定的冲击，但随着全球

经济的逐步复苏，发达国家的消费能力逐步恢复并增长，2011年全球家具贸易金额基本恢复到金融危机之前的水平；2016年受全球经济增速放缓等宏观因素影响，全球家具贸易额稍有下滑，但新兴国家和地

区的消费能力逐步增强，因此全球家具贸易金额总体呈现增长趋势。

（2）家具产能进一步向发展中国家转移

现代家具产业起源于欧美，意大利、德国、加拿大、美国等发达

国家是传统的家具生产大国和出口国。20世纪80年代以来，随着发达国家劳动力和能源成本不断上升、环境保护要求日趋严格，家具生产

逐步向发展中国家转移，转移地主要为生产成本较低、政局稳定、靠

近消费市场的国家或地区。

在世界家具版图中，主要家具生产国是中国、美国、德国、意大

利和印度；主要家具出口国是中国、意大利、德国、波兰和越南；主

要家具进口国是美国、德国、法国、英国和加拿大。根据CSIL的研究数据，2015年全球家具总产值超过4,000亿美元，对比主要生产地区2010年和2015年的生产总额，亚太地区的总产值占比从2010年的44%增长至55%，超过全球家具生产值一半；而欧洲地区的总产值占比由

2010年的34%降至26%，北美地区的总产值也相应减少2%的占比，全

球家具产能进一步向发展中国家和地区转移。

（二）我国家具行业概况

（1）我国家具行业市场规模持续增长

20世纪80年代，凭借劳动力资源、原材料等丰富的生产要素优势，我国现代家具产业快速成长与发展。同时，受益于国民经济持续高速

增长、国民收入水平的不断提高和城市化进程，近30年来我国家具业

一直保持较好发展势头。据国家统计局数据，2016年，我国家具制造

业规模以上企业主营业务收入达到8,559.5亿元，是2006年的4.68倍，年均复合增长率高达16.69%。目前我国家具产能占全球市场份额

已超过25%，成为世界排名第一的家具生产、消费及出口国。

近年来，受全球经济增长放缓、人力成本上升等多方面因素的影响，我国家具业发展速度有所降低，2016年家具制造业规模以上企业

主营业务收入同比增长降至8.61%，较往年平均水平有所下降，但综合而言，我国家具业仍处于成长期阶段，未来市场规模仍会持续扩大。

（2）行业集中度较低，产业集群效应明显

我国家具行业发展迅速，家具企业数量庞大，截至2016年11月，我国规模以上家具制造企业（年主营业务收入2000万以上）数量达

5536家，但市场仍未形成占绝对优势的品牌。2016年，全国家具业总

产值已过万亿，但是仍没有一家产值超过百亿的家具生产制造企业。

整个家具业集中度仍然较低，格局较为松散。

与此同时，目前我国家具业发展呈现明显的产业集群效应。2015

年我国各省份家具份额（按产量）占比前五名分别为浙江、广东、福建、河南、山东。其中广东省所在“珠三角”地区和浙江省所在“长

三角”地区拥有丰富的劳动力资源以及技术资源，相较其他地区有较

为明显的优势，历来是我国家具业发展重地。2015年，广东省和浙江

省的家具产量合计占全国总量的47%。

（三）沙发制造行业发展趋势

（1）市场容量将继续保持增长

沙发的市场需求与国家经济发展水平、房地产市场景气度和居民

人均可支配收入密切相关。对于欧美等发达国家而言，在逐渐度过

2008年金融危机后，经济发展开始陆续恢复，大部分发达国家经济稳

定增长，居民人均可支配收入逐渐上升，同时因其城市化实现较早，

现存大量房屋需要进行二次装修，从而形成对沙发的稳定需求。而且，相对发展中国家而言，发达国家居民更注重生活品质，因此对沙发等

改善生活品质的家具有更强的更新换代需求。对于以中国为代表的新

兴市场国家而言，随着其城市化进程不断推进，城镇人口的比重将不

断增加，城镇居民住房需求持续增加。同时，相对发达国家，新兴市

场国家的经济发展速度更快，人民生活水平不断提高，对于改善生活

品质的需求将更为强烈。因此，新兴市场国家的居民其对沙发的需求

将会不断增长，从而显著增加沙发行业的市场需求。根据联合国商品

贸易数据库统计，2011至2016年，全球沙发贸易金额年复合增长率为2.85%，预计未来将继续保持增长。

（2）政策推动我国沙发制造产业升级，智能制造和品牌建设成升

级方向

我国政府将以机制改革、政策体系的完善、公平竞争市场环境的

营造、财政扶持等措施，积极推动沙发制造产业升级。国务院颁布的《中国制造2025》提出，以推进智能制造为主攻方向，强化工业基础

能力，提高综合集成水平，促进产业转型升级。在国际贸易上，国务

院《关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见》明确表示，推动外贸

商品结构调整，巩固和提升家具等劳动密集型产品在全球的主导地位。

传统的沙发制造行业属于劳动密集型行业，随着我国人力成本的

提高和销售的增长，产业自动化建设刻不容缓。通过精准的控制和高

效的产出，数控化、机械化设备可以提升生产效率和资源利用率，确

保产品质量一致性的同时有利于节能减排。其次，市场需求的变化与

竞争的加剧要求企业能够快速响应市场。企业除了利用自动化的制造

设备与模块化的生产经营方式以适应市场环境变更，还可以运用精益

管理体系以提高反应速度。精益管理体系强调以最小资源投入创造尽

可能多的价值，达到降低成本、提升产品质量、缩短生产周期的效果。而信息化管理将现代信息技术与先进的管理理念有机结合，让产品设计、原材料采购、生产、销售等环节衔接更为紧密，有效整合企业内

外部资源，提高企业效率和效益，增强企业核心竞争力。在沙发制造

产业升级的过程中，产品质量差、经营效率低的落后产能将逐渐被行

业淘汰。

目前，我国沙发制造企业以中小规模厂商为主，创新能力较低，

产品同质化现象普遍，导致产业集群的发展价值链定位较低。因此，

自主创新和品牌建设是提高产业及其产品的附加值、实现“中国制造

向中国创造的转变，中国速度向中国质量的转变，中国产品向中国品

牌的转变”、增强国际竞争力的重要举措。未来，沙发制造行业将增

强产品设计和研发能力，加大品牌建设力度，将产业链向行业外部扩展，形成原材料供应渠道到产品贸易流通的完整产业链。

（3）电子商务成热点，销售渠道趋向线上线下一体化

近年来我国电子商务行业发展迅猛，国家统计局数据显示，2016年，我国电子商务交易额达26.1万亿元，同比增长19.8%，而随着

“80后”“90后”年轻消费者逐渐成为家居消费市场主力，其既有的

线上购物习惯和对品质生活的旺盛需求将进一步促进家居电商的增长。

电子商务与沙发制造产业的融合，将提升传统沙发制造产业的资

源配置效率、运营管理水平和整体创新能力。通过电子商务模式，沙

发制造企业直面终端客户，拥有价格优势，从展示、导购到物流等方

面占据主导地位。但是，沙发与人体接触密切，且接触时间长，消费

者购买沙发前注重体验，线下实体体验店必不可少。因此，线上线下

一体化的营销服务体系将是未来沙发制造行业发展的重要趋势。

（4）产品设计多元化，产品品质细节化

在产品设计上，首先，沙发产品设计趋向于多种风格碰撞融合，

色彩时尚混搭，用多元化的元素来装饰细节，从而呈现更多样的外观

结构，迎合个性消费时代的不同需求。其次，智能家居的升温将促进

沙发与现代科技有机结合，在设计上加入先进的通信和网络技术、娱

乐媒体、检测理疗等辅助功能，更贴近时代生活背景。

在产品品质上，细节处理成为未来发展焦点。沙发制造企业若想

突破产品同质化困局，须在细节上寻求差异，更加注重车线工艺、蒙

面的褶皱效果、坐垫的回弹性、框架结构的稳定性、靠背曲面设计等

细节工艺处理，从而增强产品的价值感和艺术感，优化用户体验。同时，环保理念的提倡将推动沙发制作材料的创新，抗菌防菌面料、无

甲醛板材等低碳环保材料的应用将进一步提升产品附加值。

（四）沙发制造行业市场容量和供需情况分析

（1）全球沙发制造行业市场情况

根据联合国商品贸易数据库统计，2016年全球沙发进出口贸易总

额达到209.96亿美元，近五年复合增长率为2.85%。其中，木框架沙

发贸易额稳中有降，2016年贸易额为153.47亿美元，同比下降0.65%；而金属框架沙发2010-2012年贸易额年均增长率高达39.42%，其后增

长速度逐步放慢，2016年贸易额为56.49亿美元，同比下降16.61%。（根据联合国商品贸易数据库统计明细，木框架沙发2015年和2016

年出口总额包含国家/地区总数分别为126家和96家，金属框架沙发2015年和2016年出口总额包含国家/地区总数分别为113家和93家。

由于统计时间等因素导致沙发出口总额2016年统计数据较2015

年有所缺失，并不能完全真实的反映全球沙发贸易额状况。就排名前

十位的国家/地区出口总额来看，木框架沙发2016年出口总额较2015

年上涨3.47%，金属框架沙发2016年出口总额较2015年上涨18.68%，表明全球主要沙发市场依然存在扩张空间。）

从全球沙发进口情况分析，美国为全球沙发进口第一大国。2016年，美国沙发进口额达到68.69亿美元，占其家具进口总额10.88%，2010-2016年年度复合增长率为8.36%。日本人口密度高且劳动力成本

昂贵，沙发等劳动密集型家具一般以进口为主，其2016年沙发进口额

为8.64亿美元，占其家具进口总额11.11%，2010-2016年年度复合增

长率为4.25%。而在欧美国家中，德国、英国、法国、加拿大是沙发消费大国和进口大国，位列全球沙发进口额第二到五名。2016年，德国、英国、法国、加拿大沙发进口额分别为20.02亿美元、11.75亿美元、11.68亿美元和9.51亿美元。

从全球沙发出口情况分析，2016年，中国沙发出口额达到114.18

亿美元，占全球沙发出口额的54.38%，遥遥领先于位列沙发出口额第

二至第五名的波兰、意大利、德国、美国。

（2）我国沙发制造行业市场情况

①我国沙发消费额逐年增长，功能沙发占比逐年上升

根据Euromonitor4数据，2009年至2014年，我国沙发消费额从239.48亿元增长至433.88亿元，年复合增长率为12.62%。从增长率

发展趋势来看，我国沙发消费额增长速率有所减缓，2014年较2013年增长7.02%，主要是因为近几年宏观经济的下滑以及房地产市场的相对低迷所造成。据其预测，随着宏观经济的好转以及房地产市场行情的复苏，我国沙发消费市场将会维持较为稳定和相对高速的增长，其总规模2016年可达486.86亿元。

从我国沙发消费结构来看，功能沙发销售占比逐年上升。我国功能沙发销售额从2009年的13.89亿元增长至2014年的42.52亿元，年复合增长率为25.08%，约为同期沙发总体消费复合增长率的两倍。2009年至2014年，我国功能性沙发占沙发消费额的比例从5.80%增长至9.80%。随着功能性沙发在沙发消费中的受欢迎程度逐年提高，潜在增量市场空间较大，Euromonitor预计2016年功能沙发市场份额有望达到11.35%，市场容量达到55.26亿元。

②我国沙发出口额逐年增长，增速逐渐放缓

根据联合国商品贸易数据库统计，2016年，我国沙发出口额达到114.18亿美元。2005年至2016年，我国沙发出口额从22.62亿美元增长至114.18亿美元，年度复合增长率达到18.25%。受2008年金融危机影响，2008年至2009年我国沙发出口额增长放缓，并于2010年开始复苏。2012年开始，以越南、马来西亚、泰国、印度尼西亚等为

代表的东南亚国家以中低档家具逐步渗透市场，我国沙发出口增长再次放慢，全球沙发出口市场份额由2012年的55.16%降低至2016年的54.38%。

从沙发出口结构来看，2016年，我国木框架沙发出口额为77.09亿美元，金属框架沙发出口额为37.09亿美元。2005年至2012年，我国木框架沙发出口额占比从72.63%下降至49.12%，金属框架沙发出口占比从27.37%上升至50.88%。

2012年开始，木框架沙发的出口占比开始出现回升势头，2012年至2016年，木框架沙发出口占比从49.12%上升至67.52%。

③我国沙发主要出口国市场情况良好

我国沙发主要出口至北美洲（美国和加拿大）、欧洲（英国、德国和法国）、亚洲（日本、韩国和新加坡）、中东地区（沙特阿拉伯和阿联酋）和澳大利亚。2016年，上述国家或地区分别占我国沙发出口值的43.54%、12.83%、12.99%、4.11%和4.55%。

2016年，我国沙发出口值排名前三的国家分别为美国、英国和日本，其沙发市场情况如下：

A、美国