2010年度三一重工利润表分析

三一重工利润表分析

合并利润表

编制单位：三一重工股份有限公司2010年度金额单位: 人民币元

利润增减变动情况分析

1净利润或税后利润分析。根据三一重工企业利润水平分析表（见表一）可以发现，公司2010年实现净利润6164027496.13 元，比上年增加了515283029.79 ，增长率为160.09 %，增长幅度非常之高。从水平分析表看，公司净利润增长主要是利润总额比上年增长4309346811.19 元所引起的；由于所得税比上年增长了515283029.79 元，二者相抵，导致净利润增加了515283029.79 元。

表一：

2.利润总额分析。本年公司利润总额增长了4309346811.19元，关键原因是营业外收入增加了106064708.92 元，增长了237.01 %，同时，对联营企业和合营企业的投资收益也增加了124.50 %，此外营业利润增长也是导致利润总额增长的有利因素，营业利润比

上年增长了4273229406.53 元；在综合作用的影响下，导致利润增加了4309346811.19元。

3.营业利润分析。公司营业利润增加主要是营业收入和投资收益增加所致，营业收入比上年增加了17459059761.89 元，增长率为105.84 %。据表可知，主要是营业外收入增幅较大为37.01 %，但由于营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用的增加等，使得相抵后营业利润增加4273229406.53 元，增幅为162.87%。利润构成变动分析

根据所编制的利润垂直变动分析表（见表二），可以看出本年度各项财务成果的构成情况。其中营业利润占营业收入的比重为20.31%，比上年度的15.90%增加了4.41%；本年度利润总额的构成为20.43%,比上年的15.94%增加了4.19%；本年的净利润的构成为18.15%，比上年度的14.37%增加了3.78%；可见，从利润的构成情况看，三一重工的盈利能力比起上年度有所提高。

其各项财务成果构成的变化情况看，主要是营业成本、营业税金及附加、财务费用、结构上升所致；此外，投资收益有所减少，这对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的影响。

营业利润分析

(一)营业利润水平分析

根据公司利润水平分析表编制营业利润水平分析表（见表三）。

（二）营业利润增减变动水平分析包括以下方面：

1.营业利润分析。三一重工本年实现营业利润6896883960.75 元，比上年增长了4273229406.53 元，增长率为16

2.87 %，增长幅度较大。从水平分析表上看，公司营业利润增长主要是营业毛利比上年增长了134.56 %所引起的，同时，公允价值变动比上年增加了

5194600.29元，也是导致利润增长的有利因素。而由于营业税金及附加上升了167.28 %，销售费用增加了90.68 %，管理费用增加了149.33 %，都是导致营业利润下降的不利因素。增减因素相抵，导致营业利润增加了4273229406.53 元。

2.营业毛利分析。本年公司营业毛利比上年增加了7178305356.83 元，增长率为134.56 %，最关键的因素是营业收入的大幅增长，公司营业收入增加17459059761.89 元，但同时由于营业成本增加了10280754405.06 元，增加了92.11%，对营业毛利造成不利影响。增减相抵，导致营业毛利增加了7178305356.83 元。

利润表分部分析

一、分部报告分析

（一）业务分部报告分析

（1）业务1本年实现的营业利润为201256341.26 元，比上年度增加15789131.13元，从水平分析表看，本年营业利润增长的原因主要是由收入增加引起的。由于业务1本件营业收入为432579568.63 元，比上年增加了64990370.48 元，而本年的营业费用增加是影响营业利润的不利因素，本年业务1营业费用为195845252.36 元，比上年增加39630400.06 元，二者相抵，使本年营业利润净增了15789131.13 元。从资产、负债规模来看，业务1本年度较上年度相比都有所增加，资产增加21980219.67 元，负债增加23031793.31元。

（2）业务2本年实现营业利润为210240583.63 元，比上年增加14366059.72元，通过水平分析可以看以看出，其增长的原因在于收入的增加，同时，营业费用的增加是影响营业利润的不利因素。本年业务2的营业费用为154525256.01 元，比上年增加了51976282.00 元，增长幅度略大于收入，是本年营业利润的不利因素。从资产规模来看，业务2本年较上年增加了46379483.00 元；从负债规模来看，业务2本年的负债较上年增加了14067785.69 元。

2.业务分部结构变动分析。

业务分部结构变动分析，可以运用垂直分析法编制业务垂直分析表（见表五）。

从表中可以看出，业务1本年的营业利润占营业收入的46.52%，比上年的50.46%减少了3.94%；业务2本年的营业利润占营业收入的比重为96.68%，比上年的101.4%减少了4.72%。可见，业务1和业务2本年的盈利能力比上年都有所变化，但是变化的幅度不是特别突出，变化的原因各不相同。从营业利润的结构变化来看，业务1本年的营业费用占营业收入的比重45.27%，比上年的42.50%增加了2.77%，而业务本年的营业费用占营业收入的比重为73.51%，比上年的52.35%增加了21.16%。这说明成本费用的变化是导致业务1和业务2 本年利润变化的主要原因。

从资产负债率来看，业务1本年的资产负债率相比上年度上升了11.13%，所以业务2本年营业利润提高的主要原因在于营业费用比重的下降；业务2本年度的资产负责率降低了13.53%。

（二）地区分部报告分析

1.地区分部增减变动分析

三一重工地区分部报告，是分部报告的次要报告形式。选取中国地区作为地区1.亚洲（不包括中国）作为地区2，编制地区分部水平分析表（见表六）。

表六：

由表分析可知:

(1)地区1本年度实现的营业利润为356304283.20 元，比上年增加了89388762.92 元，增长的主要原因是由于业务量扩大导致收入增加，尽管营业费用也同时有所增加，但美有营业收入增加的幅度大。地区1本年营业收入为698452135.21 元，比上年增加了568174150.30元，本年度的营业费用为342147852.01 元，比上年增加了40889221.99 元，二者相抵，使本年营业利润增加了89388762.92 元。

（2）地区2本年度实现的营业利润为126379008.85 元，比上年度增加6964892.00

元，通过水平分析可以看出，其增加的原因是营业收入增加了26379489.03元。

（3）本年度地区1的营业利润为698452135.21 元，要比地区2多130277984.91元，从资产总额来看，地区1的资产总额比地区2多233515541.59 元，可见，地区1的经营规模较大，创造收入的能力较强，所以地区1的利润远大于地区2 。

2.地区分部结构变动分析

地区分部结构变动分析，运用垂直分析法，以地区1和地区2为例，编制地区分部垂直分析表(见表七)。

表七：

通过地区分部垂直分析表可以看出，地区1本年度的营业利润占营业收入的比重为48.99%，比上年度的46.98%上升了2.01%，增长原因主要是营业费用占用营业收入的比重下降，由上年度的53.02%下降到51.01%，下降了2.01%；地区2 本年度的营业利润占营业收入的比重为30.00%，比上年度的30.24%略有下降，究其原因主要是营业费用占用营业收入略微上升了0.24%。通过两个地区的比较来看，无论是本年度还是上年度，地区1的营业利润占营业收入的比重都比都比地区2要高，可见，地区1的盈利能力要强于地区2。

销售利润分析

三一重工股份有限公司的产品主要分为混凝土机械类、筑路机械类、挖掘机械类、起重机械类和桩工机械类五大类，由于对三一重工所能收集到的产品销售利润明细资料并不全面，因此只对某些产品进行了如下简要分析：

混凝土机械增长80%，挖掘机和汽车起重机销量翻番。

公司收入占比近半的混凝土机械上半年受益于基建大量开工及二三线城市商品混凝土

率的大幅提升，销量较上年增长80%左右。非常好的完成了本年目标。三一重工股份有限公司的混凝土机械销量全球第一，2010年已经渡过成长期，进入成熟期，由于市场已经成熟，企业不必大量投资来扩展市场规模，同时作为市场中的领导者，该业务享有规模经济和高边

际利润的优势，因而给企业带大量财源。

挖掘机业务表现显著超过行业均值。该年公司销售挖掘机 13758 台，同比增长高达101.2%，市场份额由去年同期的7.07%提升至今年的11.02%。由于部分挖掘机等产品提价，综合毛利率水平也有进一步提升。挖掘机械类的利率较高，又受国家政策影响，这两种产品的相对市场占有率较高，销售增长率也比较高，正处在成长期。挖掘机已成为新的增长动力。公司完成注入三一重机的挖掘机业务后，在国内市场处于领先地位。因此企业应该加大对这一产品的投入，以继续保持领先地位。要加大对这方面的资金支持。在技术上应充分利用和寻找国外已具有同等类似产品的厂商进行合作。

起重机业务增长强劲。公司该年销售汽车起重机 2234 台，同比增长106.1%。市场份额由去年同期的5.34%提升至今年的9.56%。市场份额快速提升。公司在大型起重机上的技术进步明显，将进一步缩减成本，并为提升销量做出更多贡献。

利润表分项分析

一. 企业收入分析

1.企业收入确认与计量分析

早在2006年年报中，三一重工就预计到新会计准则对公司业绩的影响，“根据新会计准则《企业会计准则第14号——收入》应用指南的有关规定，对分期收款方式销售产品，应按合同或协议价款的公允价值一次性确认收入，而公司此前按合同或协议规定的收款时间确认收入，此会计政策的变化将对本公司的利润有所影响。”

三一重工2010年归属于母公司股东的净利润为60.14亿元，同比增长1581.94%。究其原因，公司归结为三条：首先就是新准则对分期收款方式销售产品的收入确认时间改变，增加净利润2亿元；其次是公司将短期投资列入交易性金融资产核算，实现收益增加净利润054万元；最后是主营业务快速增长，剔除新准则实施影响及短期投资收益后，净利润增长

1.61%。

2.销售数量与销售价格分析

营业收入增长额=25,248,210,230.99-17,829,306,301.11=7,418,903,929.88

营业收入增长率=7,418,903,929.88/17.829,306,301.11*100%=41.61%

销售量变动对营业收入的影响=17,829,306,301.11*123%=21,930,046,750.37

价格变动对收入的影响=7,418,903,929.88-21,930,046,750.37=-14511142820.49

3.企业收入构成分析

企业收入包括主营业务收入和其他业务收入.其中主营业务收入中,除履带起重机类产品总收入同比降低1.37%,其他主营产品总收入觉有较大提高.该公司主营业务具有较好前景.

资产减值损失情况

经过统计数据的分析,以下是三一重工股份有限公司资产减值损失情况

应注意一下三点

（1）在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。固定资产、在建工程、无形资产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

（2 ）资产组的认定

以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑企业管理层管理生产经营活动的方式（如是按照生产线、业务种类还是按照地区或者区域等）和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。资产组一经确定，各个会计期间保持一致。

几项资产的组合生产的产品（或者其他产出）存在活跃市场的，即使部分或者所有这些产品（或者其他产出）均供内部使用，也在符合前款规定的情况下，将这几项资产的组合认定为一个资产组。如果该资产组的现金流入受内部转移价格的影响，按照企业管理层在公平交易中对未来价格的最佳估计数来确定资产组的未来现金流量。

在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的资产组（或者资产组组合，下同）进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较，以确定资产组（包括商誉）是否发生了减值。上述资产组发生减值的，将该损失按比例扣除少数股东权益份额后，来确认归属于母公司的商誉减值损失。

（3）上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。