财务管理课程设计-中国人寿-12财管六班-贺含诗
财务管理课程设计报告
班级： 2012级财务管理六班
小组成员：王依雯：2012101180
黄佳：2012101197
周桃：2012101200
龙海艳：2012101201
贺含诗：2012101202
周嘉豪：2012101204
尚秋红：2012101223
指导教师：徐灏
目录
第一部分财务分析 (4)
一、公司概述 (4)
（一）公司沿革 ·············································································错误！未定义书签。
（二）公司资料 ·············································································错误！未定义书签。
（三）经营范围 ·············································································错误！未定义书签。
（四）行业概述 ·············································································错误！未定义书签。
二、财务报表项目分析 ·····································································错误！未定义书签。
（一）资产负债表项目分析 ·························································错误！未定义书签。
（二）利润表项目分析 ·································································错误！未定义书签。
（三）净现金流量分析 ·································································错误！未定义书签。
三、主要财务指标分析 (8)
（一）偿债能力指标分析 (8)
（二）运营能力指标分析 (10)
（三）获利能力指标分析 (11)
四、分析结论 .......................................................................................错误！未定义书签。第二部分投资决策分析 (14)
一、项目资料 ·····················································································错误！未定义书签。
二、项目分析 ·····················································································错误！未定义书签。
（一）资金筹措 ·············································································错误！未定义书签。
（二）固定资产折旧 ·····································································错误！未定义书签。
（三）无形资产摊销 (15)
（四）销售收入和销售税金估算 (16)
（五）经营期总成本费用估算-------------------------------------------------------------------16 第三部分筹资决策分析 (16)
一、原资本结构和筹资后资本结构情况 (17)
二、不同结构下的每股收益和筹资方案的选择 (17)
第四部分股利分配政策分析 (16)
一、中国人寿股利政策及支付方式 (18)
二、2011-2013年的股利分配方案的基本分析·······························错误！未定义书签。
三、股利政策对公司财务状况和股东的影响 ·································错误！未定义书签。（一）股利形式 ·············································································错误！未定义书签。（二）股利政策对公司财务状况的影响 ·····································错误！未定义书签。（三）股利政策对股东的影响 ·····················································错误！未定义书签。
第一部分财务分析
中国人寿作为中国最大的保险资产管理者和中国最大的机构投资者之一，我们以中国人寿2011年、2012年与2013年的会计报告所披露的财务信息为依据，分别进行了财务报表分析、财务比率分析，最后针对公司管理过程中存在的问题，提出了相关建议。
一、公司概述
（一）公司沿革
中国人寿保险股份有限公司（本公司）是根据《中华人民共和国公司法》，于2003年6月30日在北京注册成立，并于2003年12月17日及18日分别在美国纽约和香港两地上市的人寿保险公司，在中国保险市场居领先地位。
截至2005年6月30日，公司已拥有超过6554万份有效的个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，1.5亿份个人和团体意外险及短期健康险保单，拥有和管理的有效长期寿险保单超过1.2亿份。
作为中国最大的人寿保险公司，中国人寿不但是领先的个人人寿保险与年金产品供应商、领先的团体人寿保险和年金产品供应商、领先的意外险供应商、领先的健康险供应商，更通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为了中国最大的保险资产管理者及中国最大的机构投资者之一。
（二）公司资料
公司名称：中国人寿保险股份有限公司
英文名称：China Life Insurance Company Limited
法人代表：杨明生
独立董事：孙昌基莫博士梁定邦唐建邦
联系地址：北京市西城区金融大街16号
注册地址：北京市西城区金融大街16号
邮政编码：100033
行业类别：金融业
股票简称：中国人寿
股票代码：601628
股票上市交易所：上海证券交易所
（三）公司经营范围
人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；人身保险的再保险业务；国家法律、法规允许或国务院批准的资金运用业务；各类人身保险服务、咨询和代理业务；国家保险监督管理部门批准的其他业务。
（四）行业概述
金融业是指经营金融商品的特殊行业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。而保险业作为国家经济发展的晴雨表，对国家经济的发展也发挥着重要的作用，近几年来，保险业更是取得了突飞猛进的发展。据统计，截至一九九八年底，中国境内的中外保险企业有二十五家，各国驻华保险代表处二百零二个，保险从业人员达到十五万人，全国保费收入达一千二百四十七亿元，是二十年前的一千倍，保险增长率比当年GDP的增长高出六点二个百分点。此外，保险业务在规模发展的基础上也出现了结构性的调整，总体结构继续向寿险倾斜，产寿保险结构已由一九九七年的三十四比六十六进一步转变为一九九八年的三十一点六比六十八点四，这样的结构已逐步与亚洲市场接近。展望二十一世纪，中国保险业，尤其是寿险业，作为二十一世纪的朝阳产业，将会迎来更大的机遇和挑战，开放与竞争将是保险业发展的主题。
二财务报表项目分析
（一）资产负债表主要项目分析
表一◇2011——2013资产负债简表单位：万元
主要资产
201120122013
投资资产149491217908031848744
定期存款520793641080664174
持有至到期投资261933452389503075
562948506416491527
可供出售金融资
产
交易性金融资产236403401834159
23708948295
买入返售金融资
产
货币资金559716943421406
保户质押贷款3232139893118626
债权计划投资28783405266153
存出资本保证金615361531329
长期股权投资244482899134775
其他类资产645477912289422
合计158390718989161972941主要负债
201120122013
保险合同准备金119937313845371494497
569859556896
未到期责任准备
金
未决赔款准备金318930784655
寿险责任准备金117925713598941461267
112291*********
长期健康险责任
准备金
保护储金及投资
697406660465062
款
应付保单红利463684424049536
卖出回购金融资
130006849920426
产款
应付债券299906798167985
递延所得税负债145478344919
其他类负债305943612047931
合计139051916758151750356
201120122013
资产总计158390718989161972941
负债总计139051916758151750356
191530221085220331
归属于母公司股
东的股东权益
从图表中可看出2011-2013三年中，总资产逐渐增加，总负债也逐渐增加，在2013
年总资产达到1972941,2011-2012总资产的涨幅比较大，股东权益三年内涨幅不
明显比较稳定
（二）利润表主要项目分析
表二◇2011—2013利润分配表单位：万元
营业收入
2011 2012 2013 已赚保费318276 322126 324813
个人业务 301986 305732 303431 团体业务 434 465 2055 短期险业务 15856 15929 16952 大病保险业务 - - 2375 投资收益64823 80006 95911 公允价值变动损益165 128 -237 汇兑损益-547 -49 -437 其他业务收入 2671 3168 3563 合计
营业支出 385388 405379 423613 退保金 36527 40731 64863
赔付支付 72864 75075 138710
个人业务 64621 66708 128584
团体业务 214 249 308
短期险业务 8029 8118 8661
大病保险业务 - - 1157
摊回赔付支付 -114 -118 -207 2011 2012 2013
营业收入385388 405379 423613
营业支出364842 394424 394710
营业利润20546 10995 28903
利润总额20546 10968 29451
18331 11061 24765
归属于母公司股
东净利润
从2011-2013三年的利润表分析可看出，随着营业收入增加，公司规模增大，营
业支出也会伴随增加，2011-2013营业利润涨幅较大，在2012年营业利润最低
（三）现金流量分析
表三◇2011——2013现金流量简表单位：万元
201120122013
经营活动产生的现金流量净额 133953 132182 68292 投资活动产生的现金流量净额 -133591 -203804 -60233 筹资活动产生的现金流量净额 7991 85089 -56105 汇率变动对现金及现金等价物的影响额
-222
-
-76
现金及现金等价物净增加额
8131 13467 -48122
由图表分析可知，经营活动产生的净现金流量逐年减少，在2012年投资活动现金大量流出，说明了中国人寿在2012年时投资项目增多，投资收益减少
三、主要财务指标分析
（一）偿债能力指标分析
偿债能力是用来衡量上市公司对负债能及时、足额偿还的保证程度。以速动比率、流动比率、现金负债比率、股东权益比率、资产负债率作为主要解释因子。
股东权益比率=股东权益总额/资产总额 资产负债率=总资产/总负债
偿付能力充足率=根据相关监管要求为认可资产减去认可负债的差额除以应具备的最低资本 比率 2011 2012 2013 股东权益比率 12.09% 11.64% 11.17% 资产负债率 87.79% 88.25% 88.72% 偿付能力充足率 170.12% 235.58% 226.22%
股东权益比率
11.17%
11.64%
12.09%
10.60%
10.80%11.00%11.20%11.40%11.60%11.80%12.00%12.20%2013年度2012年度2011年度
资产负债率
88.72%
88.25%
87.79%
87.20%
87.40%87.60%87.80%88.00%88.20%88.40%88.60%88.80%2013年度2012年度2011年度
偿付能力充足率
226.22%
235.58%
170.12%
0.00%
50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%2013年度
2012年度
2011年度
分析：受益于本公司 2012 年综合收益的提高，本公司偿付能力充足率有所提升；同时，公司积极主动把握有利时机，成功发行 380 亿元次级定期债务，进一步提升了偿付能力水平。本公司偿付能力充足率下降的主要原因是受当期综合收益、上年度股息分配以及公司业务发展等因素的综合影响。股东权益比率在下降，资产负债率上升，表明偿债能力在增强。
（二）运营能力指标分析
总资产周转率= =营业收入净额/平均资产总额 净资产周转率=营业收入净额/ 平均权益总额 比率 2013 2012 2011 总资产周转率 0.22 0.23 0.26 净资产周转率 1.92 1.96
1.93
净资产周转率
1.92
1.96
1.93
1.90
1.911.921.931.941.951.96
1.972013年度2012年度2011年度
总资产周转率
0.22
0.23
0.26
0.20
0.210.220.230.240.250.260.272013年度2012年度2011年度
分析：总资产周转率（Total Assets Turnover）是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。连续两年总资产周转率下降表明销售能力下降，资产利用效率下降。净资产周转率同样衡量销售能力强弱。
（三）获利能力指标分析
净资产收益率=净利润/平均净资产
总资产收益率=净利润/平均总资产
每股收益=净利润÷普通股平均股数
比率2013年2012年2011年
净资产收益率0.49 1.64 0.84
总资产收益率 1.26 0.58 1.16
每股收益0.88 0.39 0.65
净资产收益率
0.49 1.64
0.84
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2013年度
2012年度2011年度
总资产收益率
1.260.58
1.16
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
2013年度
2012年度2011年度
每股收益
0.88
0.39
0.65
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
2013年度
2012年度2011年度
分析：净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。一般而言，要想持续提高净资产收益率是不太现实的。因为存在竞争，高净资产收益率会吸引竞争者，从而降低净资产收益率，使其趋于市场平均水平，而且随着企业经营规模增加，通常也需要有新的资金投入（新的厂房/原料/人员。所以在2013年从高比率下降。总资产收益率（ROA）是分析公司盈利能力时又一个非常有用的比率。是另一个衡量企业收益能力的指标。在考核企业利润目标的实现情况时，投资者往往关注与投入资产相关的报酬实现效果，并经常结合每股收益（EPS）及净资产收益率（ROE）等指标来进行判断。
四分析结论
从分析可以得出结论中国人寿保险有限公司收入发展势头良好，成为中国领先的保险行业，优点是紧密联系市场，根据市场的需要而变化，时刻贴近客户的需求，满足客户的各种需要，从寿险、财险、证券、基金、信托、银行等全方位为客户提供服务。但存在着不足就是太过保守，偿债能力状况总体趋于好转但还有待进一步提高，这从它的财务比率进行了实证分析，为了改善这方面的不足，使销售利润率得到提高，进而使资产净利率有大的提高。为此我们给出以下建议；
一：增强资本充足性，加强产品创新能力，提高寿险资金运用效率。
二：加快保险专业人才培养，强化内部合规管理。
三：完善再保险体系和加强偿付能力动态监管
四：面对经济全球化浪潮和中国经济腾飞的历史机遇和挑战，中国人寿要多以建设国际顶级金融保险集团为目标，以国际化的视野、国际化的理念、国际化的思路、国际化的专业知识、国际化的技能为基础，积极开展境外保险服务，努力推动国际合作。
五：通过强大的专业力量和服务网络优势，为客户其量身定做一揽子整体企业年金解决方案、多样化的产品选择和全国范围内“点对点”稳定便利、统一无差异的优质服务。
六：增强信誉等级，和其他企业，银行建立良好的信誉关系。
第二部分投资决策分析
2013年中国人寿在发展自身投资团队的同时，还引入了外部竞争机制，加上投资环境的改善，“鼓励外部的投资机构参与内部竞争，也能促进内部的提高，在这方面中国人寿也是迈出了新的一步。”杨明生说。中国人寿资产管理公司和安保资本投资有限公司共同出资设立。安保资本投资有限公司是澳大利亚安保集团的控股公司，主要从事共同基金、固定收益、基础设施、地产、股权等方面的投资业务。此外，另类投资重点之一是对未上市股权的投资，2013年投资了国寿（苏州）城市发展产业投资企业和国寿（上海嘉定）城市发展产业投资企业。另外在投资政府融资平台的项目上，中国人寿将选择重大、期限长、能市场化运作的项目，不要求高回报，要求中等、稳定的回报，强调安全第一的原则。中国人寿正在积极稳妥的推进投资混合所有制经济主体。谈到对养老地产的看法，随着中国老龄化的提前到来，看好养老地产的领域，中国人寿准备在2-3年完成重点城市重点区域的养老地产的布局，并且研究配套保险产品。“优先股的投资价值、久期和收益的安排都比较符合寿险的投资需求，中国人寿会积极跟进，根据监管要求，择优选择部分优先股产品进行投资。”中国人寿财务总监杨征表示。
一项目资料
中国人寿管理资金规模超15000亿元人民币，已经成为中国资本市场上最大的机构投资者，有能力投资于一些周期长、但收益高的项目，有能力抓住更多的市场投资机会，提高资金使用效率。涉及的基础重大投资项目包括西气东输工程、三峡工程、黄河小浪底水利工程、华东华南电网改造、大亚湾核电站、广东南方电网等，以南方电网为例，投资南方电网350亿元，该笔投资是中国资本市场迄今为止的最大一笔股权投资，中国人寿成为仅次于广东省政府的第二大股东。在交通运输领域，经国务院特许，投资500亿用于京沪高速铁路重建；斥资1000亿元巨额参与投资大秦铁路项目，通过债权投资计划支持天津城投、上海地铁基础设施建设，投资收益率高达15%。所投资的项目有:
1 中国人寿共斥资350亿元人民币，南方电网192亿股股份，占南方电网总股本的31.94％，跃居成为南方电网第二大股东。预计今年收益率5％，未来8％。
2 无形资产投资16000万元，固定资产投资1640000万元，流动资金1844000万元
3折旧费按直线法计算，残值率5%，平均折旧年限为10年
4无形资产按直线法摊销,无残值，平均折旧年限为10年，资金成本率为10% 5 税金按现行政策，所得税率为25%，城建税7%，教育费附加3%
二项目分析
(一)、资金筹措
资金筹措表（万元）
建设期第一年
固定资产1640000
无形资产16000
流动资产1844000
小计3500000
(二)、固定资产折旧
1.固定资产总额 = 1640000(万元)
2.固定资产资产残值= 1640000×5% =82000(万元)
固定资产年折旧额= (1640000-82000)÷5 =311600(万元)
固定资产折旧估算表( 万元 )
年份期初账面净值年折旧额期末资产余额
2 1640000 311600 1328400
3 1328400 311600 1016800
4 1016800 311600 705200
5 705200 311600 393600
6 393600 311600 82000
（三）无形资产摊销
1.无形资产总额=16000(万元)
2.无形资产年摊销额=16000÷5=3200(万元)
无形资产摊销估算表( 万元 )
年份期初账面净值年摊销额期末资产余额
1 16000 3200 12800
2 12800 3200 9600
3 9600 3200 6400
4 6400 3200 3200
5 360 3200 0
年份总成本费用折旧费摊销费
（四）销售收入和销售税金估算
销 售 收 入 和 销 售 税 金 估 算 表(万 元) 年份 销售收入 销售税金 2 423613 7201.42 3 423613 7201.42 4 423613 7201.42 5 423613 7201.42 6 423613 7201.42
（五）经营期总成本费用估算
计算指标：PP=1+1+(60000-37000)/47500=2.48(年)
NPV=-60000-46800*(P/F.10%.1)+37000*(P/F.10%.2)+47500*(P/A.10%.
3) *(P/F.10%.2)+138500*(P/F.10%.6) =221962.69(万元) 根据上述预算资料，我们通过看这个项目的净现值和静态投资回收期都具有财务的可行性，因此该项目是可行的
第三部分 筹资决策分析
中国人寿2013年长期资本总额为1亿元，，现因生产发展需要准备在筹集
1 314800 311600 3200
2 314800 311600 3200
3 314800 311600 3200
4 314800 311600 3200
5 314800 311600 3200
中国人寿项目投资现金流量表（项目投资）
金额：万元 年份 0 1 2 3 4 5 6
营业收入
423613 423613 423613 423613 423613 423613 回收残值 82000 回收流动资金 9000 建设资金 10000 流动资金投资 50000 无形资产摊销 3200 3200 3200 3200 3200
固定资产折旧折旧 311600 311600 31160
0 311600 311600 总成本 314800 314800 314800 314800 311600 所得税后净现金流量 -10000 -46800 37000 47500 47500 47500 138500
2000万元资金，这些资金可以利用发行股票来筹集，也可以利用发行债券来筹集。表一列示了原资本结构和筹资后资本结构情况。
一、原资本结构和筹资后资本结构情况
表一中国人寿资本结构变化情况表单位：万元
筹资方式原资本结
构
增加筹资后资本结构
增发普通股增发公司债券
公司债券（利率10%）400040006000
普通股（每股面值25元）60008000①6000
资本总额合计10000 1200012000
普通股股数（万股）240 320240
①说明：发行股票时，每股发行价格25元，筹资2000万元须发行80万股，普通股增加2000万元。
解答：（EBIT－4000×10%）（1－25%）÷320=（EBIT－6000×10%）（1－25%）÷240 求得：EBIT=1200（万元）
此时：EPS1=EPS2=1.875(元)
二、不同结构下的每股收益和筹资方案的选择
表二中国人寿公司不同结构下的每股收益单位：万元
项目增发股票增发债券
预计息税前利润（EBIT）2000 2000
利息400 600
利润总额1600 1400
所得税（税率25%） 400 350
净利润1200 1050
普通股股数（万股）320 240
每股收益（元） 3.75 4.375 这就是说，当息税前利润等于1200万元时，每股收益为1.875元。如图表二所示，当息税前利润大于1200万元时，增发债券的每股收益大于增发股票的
每股收益，利用负债筹资较为有利；当息税前利润小于1200万元时，增发债券的每股收益小于增发股票的每股收益，不应再增加负债，以发行普通股为宜；当息税前利润等于1200万元时，采用两种方式没有差别。中国人寿公司预计息税前利润为2000万元，故采用发行公司债券的方式较为有利。
第四部分股利分配政策分析
一、中国人寿股利政策及支付方式
股票代码：601628 股票简称：中国人寿
【分红】
分红年度分红方案股权登记日除权基准日红股上市日2013年度10派3元（含税）20140624 20140625
2012年度10派1.4元（含税）20130617 20130618
2011年度10派2.3元（含税）20120607 20120608
2010年度10派4元（含税）20110617 20110620
2009年度10派7元(含税) 20100623 20100624
2008年度10派2.3元(含税) 20090611 20090612
2007年度10派4.2元(含税) 20080611 20080612
2006年度10派1.4元(含税) 20070629 20070702
根据公司的股利分配方案的走向可初步认定，中国人寿采取的股利政策是固定或稳定增长的股利政策,并且采取的是现金股利的支付形式进行发放，相关数据显示从2004年到2009年，为客户分配红利高达620.7 亿元。
二、2011-2013年的股利分配方案的基本分析
1 稳定的股利传递企业发展稳定的信号，说明公司现金流较好，对股东比较负责任，作假账的可能性小。
2 2011年，为保证企业手上有足够的现金流，公司每十股下降到分配2.3元。
3 2012年，由于企业财务状况受外部条件影响，财务状況没有好转，公司每十股下降到分配1.4元。
4 2013年，公司的分红又开始上涨，说明企业维持了较好的收益，有充足的现金流。
三、股利政策对公司财务状况和股东的影响
（一）股利形式
1、现金股利
现金股利是以现金支付的股利，是股利支付最重要的方式。公司支付现金股利除了要有累计盈余（特殊情况下课用弥补亏损后的盈余公积金）支付外，还要有足够的现金，因此公司在支付现金股利前必须筹备足够的资金。
2、股票股利
股票股利是公司以增发股票作为股利支付方式。股票股利会使每个股东拥有的股票数成比例增长。股票股利不会导致公司资产流出或负债增加，因而不会影响公司资金的使用，但会引起所有者权益各项目的结构发生变化。
（二）股利政策对公司财务状况的影响
l、发放股票股利可使股东分享公司的盈利而无须分配现金，使公司留存了大量的现金，便于进行再投资，有利于公司的长期发展。
发放现金股利将减少企业的实物资财，直接影响企业内部资产的结构，致使长期资产与流动资产的比重发生变化，有利于调节资产的结构。与此同时，股票股利将不影响所有权益的总额，资产、负债等均不发生变化；只有在公司同时存在普通股和优先股的时候，发行股票股利将影响股本结构当中两种股本比例变化。现金股利将引起所有者总额的减少，但不会引起股本结构的变化。
2、发放股票股利可以降低每股价值，可以抑制股票价格上光过快。一般来说，当企业经营良好，股票价格上涨过快，反而会使投资者产生恐惧心情，害怕风险过大，不适宜大量交易，发放股票股利就可以降低每股价格，从而达到分散个别投资者风险的目的，但总体风险无法分散。与此同时，降低每股价格，可以吸收更多的投资者。
3、发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息，从而提高投资者对公司的信息，在一定程度上稳定股票价格。但在某些情况下，发放股票股利也会被认为是公司资金周转不灵的征兆，从而降低投资者对公司的信心，加剧股价的下跌。
发放现金股利则会增强投资者的信心，向社会传递公司的运作非常好，从而吸引更多的投资者。
4、发放股票股利的费用比发放现金股利的费用大，会增加公司的负担。（三）股利政策对股东的影响
一般而言，当公司运行正常，发放股票股利将增加股东的现金收入，这是因为公司发放股票股利后其股价并不成比例下降，一般在发放少量股票股利(如2%——3%)后，大体不会引起股价的立即变化，可使股东得到股票价值相对上升的好处。发放现金股利将不可能得到比股利面值更大的现金收入。
另外，股票股利可使股东少交个人所得税，因为按现行税法规定，现金股利应计入应纳个人所得税所得，股票股利不计人应纳个人所得税所得。将股票股利抛售换成现金资产时不缴纳个人所得税，仅仅缴股票交易过程的交易税，税率只有7.5‰，是个人所得税率的3/20，从而给股东带来节税效应。
财务管理系统设计与实现
第七章财务管理系统设计与实现 §7.1 财务管理系统业务简介 一、财务管理业务概述 企业财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，根据企业再生产过程中的资金运动，工业企业财务管理的内容包括：固定资金管理、流动资金管理、专用资金管理、产品成本管理、销售收入管理、企业纯收入和财务支出管理等。其中固定资金管理是指垫支在劳动资料上的资金（包括：厂房、机器设备等固定资产）；流动资金是指垫支在劳动对象上的资金（包括：原材料、燃料、在产品、产成品、银行存款及各种结算项目）；专用资金是指具有专门用途的资金（包括：生产发展基金、更新改造基金、新产品试制基金、大修理基金等）；成本管理将在下一章中详细介绍。 二、财务管理工作的具体内容 1.凭证 凭证的制作和管理是财务工作的一项重要内容，所有的财务活动都要通过制作凭证才能记入相应的帐目。当经济活动发生后，财务人员要收集业务的原始凭证（发票、入出库单等），并根据业务活动涉及的财务科目填写相应的凭证分录，制成记帐凭证。在一段时间后要将凭证归类装订成册以备检查。财务涉及的凭证一般包括：收款凭证、付款凭证和转帐凭证。 2.记帐 在凭证制作完成后，由会计人员对凭证进行审核，检查凭证制作是否正确，然后再根据凭证涉及的科目登记相应的明细分类帐和总帐。 3.银行帐 企业银行帐因为牵涉到流动资金的管理，所以管理起来较为严格，需要计算每天的收入、支出并结出余额。另外银行帐管理还包括银行对帐业务。企业的开户银行为企业设立一本收入、支出明细帐，而企业本身也有银行存款收入、支出的日记帐，这两本张之间就存在着一个对帐问题。银行定期给企业发出银行对帐单，企业根据对帐单上银行帐的收入、支出记录和自己记的银行日记帐记录进行核对，将对上的记录销掉，查找出哪些记录是银行未作登帐的（银行未达帐），哪些记录是企业未登帐的（企业未达帐），并制作出未达帐调节表。 4.往来帐 往来帐是指企业与往来户（客户、供应商）之间发生的应收款、预收款、应付款、预付款业务。往来业务量对企业来说一般是比较多的。要管理好每一个往来户的每一笔往来款，首先要对往来户单独设立帐户，将每一笔应收、应付款详细记录清楚；当收款或付款时，将收到或付出的款项逐笔分配到应收或应付款记录中进行勾对，销掉应收或应付款记录。这是一项比较复杂而繁琐的工作。 5.报表及财务分析 企业每个核算期末都要制作报表，上报上级单位和财政税务部门。各类财务报表从不同角度反映企业的经营和财务状况，报表主要有：资产负债表、利润表和财务状况变动表。 财务工作还能及时为企业领导提供相关的财务数据信息，如：资金使用情况，企业赢利
财务管理课程设计
财务管理课程设计 课程设计一 一、实训名称：资金时间价值的应用 二、实训目的：通过本实训使学习者掌握资金时间价值的应用 三、答案解析： （一）第一种方案的现值计算： PV0=20[PVIFA(10%,9)+1]=20*6.759=135.18万元 （二）第二种方案的现值计算： 未发生收付发生收付 0 1 2 3 4 5 12 13 14 第二方案递延年金示意图 如图所示，得： V0=25[PVIFA10%,(4+10)-PVIFA10%,4]=25*(7.369-3.170)=104.475万元将两种方案相比较后得出结论：第二种方案投入较少，因而，应选第二种方案。 课程设计二 一、实训名称：像小贩和CEO一样思考 二、实训目的：通过本实训是学习者思考并掌握实现企业目标（或财务管理目标）的影响因素
三、答案解析： （一）企业的目标与财务管理目标的区别与联系 1.区别： （1）企业目标可以概括为生存，发展和获利。 （2）财务管理总体目标可分为利润最大化；每股盈余最大化；股东财富最大化；企业价值最大化；相关者利益最大化。财务管理的分部目标可理解为：筹资管理目标；投资管理目标；营运资金管理目标；利润管理目标。 2.联系：财务管理目标和企业目标是相辅相成的。不管是财务管理的总体目标还是分部目标都是为了实现企业的生存，发展，获利。企业实现生存，发展，获利的过程中就不断降低了资金成本和财务风险，提高了投资报酬和资金的利用率，合理分配了企业利润等等，而这些也正是财务管理的目标的内容。因此，可以说二者是相互促进，相互联系的。 （二）实现企业的目标与财务管理目标的影响因素 财务管理的目标是企业价值或股东财富最大化，股票价格代表了股东财富。因此，在一定程度上，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。 从管理当局可控制的决策因素来看，公司价值大小取决于公司的报酬率和风险，而公司的报酬率和风险又是由公司的投资项目和股利政策决定的，因此，这五个因素影响了企业的价值。财务管理正是通过投资决策、筹资决策和股利决策来提高报酬率，降低风险，实现其
javaEE课程设计个人财务管理系统
软件学院 课程设计报告书 课程名称JavaEE 课程设计______________________ 设计题目个人财务系统____________________ 专业班级软件工程 _______________________ 学号xxxxxxxxx07 __________________________ 姓名XXXXX_______________________________ 指导教师姜彦吉 ________________________
2011年12 月
4.1.4系统构造关系 图一2 （jsp页面构造）
4.2 Jsp 页面设计 421登录界面 图一4 （登录界面） 代码如下： vform action= "servlet/LoginServlet" method= "post" >
图一5 （登录成功查询界面） 代码如下: <% String username=(String)session.getAttribute (”name"); if (username!= null ){%>