2017年金融市场监管政策分析报告

第一节金融改革与发展热点问题 (6)

第一节金融市场监管 (7)

一、16年证券监管工作概况 (7)

1、稳、严、进 (7)

2、主要工作成果 (7)

二、今年资本市场加强监管基调 (8)

三、IPO常态化，更注重公司质量 (8)

1、减少或暂停IPO稳定市场效果不好 (8)

2、解决IPO堰塞湖问题 (8)

四、IPO堰塞湖问题 (9)

五、IPO常态化支持实体经济 (9)

六、证券基金行业概况 (10)

七、证券基金行业存在的问题 (11)

1、基金行业投资问题 (11)

2、证券基金行业违规问题 (11)

八、加强证券基金行业监管 (12)

九、资本市场乱象整治 (12)

十、证监会加大并购重组监管力度 (12)

十一、近期证监会主席金融监管要点 (13)

1、国际统一司法协会研讨会 (13)

2、中国上市公司协会第二届会员代表大会 (13)

3、深圳证券交易所会员大会 (14)

十二、16年银行监管主要工作 (15)

十三、资管业务监管 (15)

1、资管市场问题 (15)

2、银监会监管方向 (16)

3、央行监管 (16)

十四、金融科技监管 (16)

1、金融创新原则 (16)

2、非银支付监管 (17)

十五、互联网金融监管 (17)

1、金融创新原则 (17)

2、P2P网贷监管 (17)

十六、非信贷资产 (17)

1、辩证看待 (17)

2、对策：聚焦风险 (18)

十七、非法集资 (18)

1、现状 (18)

2、存在的问题 (18)

3、应对及监管方向 (18)

十八、近期银监会重要政策一览 (19)

第二节宏观政策走向 (20)

一、汇率保持稳定 (20)

1、去年汇率波动原因 (20)

2、汇率政策走向 (20)

3、汇率政策执行 (20)

二、汇率保持稳定 (20)

三、外汇储备 (21)

四、供给侧结构性改革 (22)

五、“僵尸企业”处置 (22)

1、“僵尸企业”处置—债委会模式 (22)

2、债委会模式优点 (23)

六、债转股 (23)

1、债转股要点 (23)

2、股权处理方式 (23)

七、降杠杆，优化结构 (25)

1、杠杆率现状 (25)

2、杠杆率上升危害 (26)

3、杠杆率偏高原因 (26)

4、调整杠杆结构 (26)

八、去库存-房地产金融 (27)

第三节其他金融政策 (28)

一、对外投资政策指导 (28)

二、外商直接投资 (28)

三、债券市场对外开放 (29)

四、投贷联动 (29)

1、投贷联动试点 (29)

2、投贷联动试点风险 (30)

五、民营银行试点及发展 (30)

图表1：每月IPO公司数量（家） (9)

图表2：2007-2016年A股IPO规模 (10)

图表3：2012-2016年A股市场募资规模统计 (10)

图表4：我国基金市场规模变化 (11)

图表5：17年每周并购重组过会情况 (13)

图表6：金融创新原则 (16)

图表7：金融创新原则 (17)

图表8：M1、M2月度同比增长情况 (20)

图表9：2001年至今官方外汇储备 (21)

图表10：“僵尸企业”处置政策 (22)

图表11：“僵尸企业”处置—债委会模式 (22)

图表12：四大国有银行债转股步骤 (24)

图表13：银行债转股实施步骤 (24)

图表14：信贷政策—差别化 (27)

图表15：外商直接投资项目数量 (28)

图表16：外商直接投资金额 (28)

图表17：《关于民营银行监管的指导意见》规范银行发展 (31)

表格1：金融改革与发展热点问题 (6)

表格2：我国各部门及机构杠杆率情况 (25)

表格3：民营银行发展程度 (30)

表格4：民营银行发展 (30)

第一节金融改革与发展热点问题

2月底至今，一行三会陆续召开了新闻发布会，就今年国内宏观经济政策、金融市场监管、金融改革等问题发声，刘士余主席也在多个场合阐述证券金融市场改革的方向，这些政策走向勾勒出金融改革与发展的宏伟蓝图。

证监会发布会重点：IPO、限制新股、次新股和高送转炒作、证券基金行业监管、资本市场乱象整治、新三板改革、资本市场国际化、期货市场创新以及支持科创企业。

银监会发布会重点：资管业务监管、银行非贷资产、金融监管框架、房地产金融调控、债转股、互联网金融、投贷联动、非法集资及民营银行等。

央行发布会重点：汇率、货币政策、去杠杆、资管新规、非银支付、外汇储备及对外开放等。

表格1：金融改革与发展热点问题

资料来源：根据发布会整理，北京欧立信咨询中心

2017年10月金融理论与实务真题

2017年10月金融理论与实务真题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1、【题干】世界上最早的货币是（）【选项】 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券【答案】A 【解析】世界上最早的货币是实物货币。【考点】货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用【答案】C 【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。【考点】信用——现代信用形式——国家信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动内容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性【答案】D 【解析】商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。【考点】信用——现代信用形式——商业信用 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率【答案】C 【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类

A、马歇尔——勒纳条件 B、J 曲线效应 C、蒙代尔分配原则 D、一价定律【答案】D 【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解说 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险【答案】B 【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。【考点】货币市场——票据市场——商业票据市场 7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标【答案】B 【解析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”；如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”。【考点】货币市场——国库券市场——国库券的发行市场 8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 A、公司型基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金【答案】C 【解析】按照投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类 9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10元，每股盈利为 0.5 元，则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、 D、20 【答案】D 【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率=每股市价÷每股盈利=10÷0.5=20。【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金【答案】A 【解析】收入型基金是以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要投资于盈利长期稳定、

2017年电大金融市场国际金融形成性考核册

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金融市场》形成性考核册答案作业作业一、解释下列名词 1．金融衍生工具：是基于或衍生于金融基础产品 (如货币、汇率、利率、股票指数等 )的金融工具。 2．货币经纪人：货币经纪人又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。所用教材 35 页 3．票据 ---票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易工具。所用教材 56 页 4 债券 --- 债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。所用教材 60 页 5．基金证券：基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。由此可看出，基金证券是投资基金发起人发行的一种投资工具。所用教材 72 页二、单项选择题 1．按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A ?交易范围 B ?交易方式 C ?定价方式 D .交易对象 2．( B )是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。 A ?市场交易频繁 B ?市场交易量大 C .市场交易灵活 D .市场交易对象固定 3 ?金融市场的宏观经济功能不包括( B )o A .分配功能 B .财富功能 C .调节功能 D .反映功能 4. ( C ) 一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A ?货币市场 B ?资本市场 C ?外汇市场 D .保险市场 5. ( C )金融市场上最重要的主体。 A .政府 B .家庭 C .企业 D .机构投资者 6?家庭在金融市场中的主要活动领域( B ) A ?货币市场 B ?资本市场 C ?外汇市场 7.( B )成为经济中最主要的非银行金融机构。 A ?投资银行 B ?保险公司 C ?投资信托公司 8商业银行在投资过程当中，多将( D )放在首位。 A .期限性 B .盈利性 C .流动性 D .安全性 9. ( A )是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A .佣金经纪人 B .居间经纪人 C .专家经纪人 D .证券自营商 10. ( C )货币市场上最敏感的“晴雨表” 。 A ?官方利率 B ?市场利率 C ?拆借利率 D .再贴现率 11. 一般来说， ( C )出票人就是付款人。 A .商业汇票 B .银行汇票 C .本票 D .支票 12. ( B )指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票 A .资产股 B .蓝筹股 C .成长股 D .收入股 D ?黄金市场 D ?养老金基金

2017年金融市场部及理财事业部工作总结-公司事业部主要干什么

2017年金融市场部及理财事业部工作总结:公司事业部主要干什么 2017年金融市场部及理财事业部工作总结2017年在同业严监管、降杠杆的大环境下，在理财事业部的配合下，我部很好的完成总行年初制定的经营目标任务，截至11月30日完成利息收入x万元，较上年同期增加x万元，平均年化收益率4.4%,较上年增加150BP。预计12月末可完成利息收入x万元，较年初总行下发任务增加x万元。一、目前我行同业基本情况（一）存放同业截止2017年11月30日，我部共计办理存放同业124笔，日均存款x万元，目前利息收入x万元；省联社期管资金x笔，日均存款x万元，目前利息收入x万元;人民银行存款准备金及省中心活期存款利息收入x万元。（二）同业投资 1.理财投资截止2017年11月30日，我部共计办理理财业务x笔，日均投资理财x万元，目前利息收入x万元。 2. 银行存单投资截止2017年11月30日，我行投资同业存单x笔元，日均投资存单x万元,目前利息收入x万元。 3.债券回购截止11月30日，我行办理质押正回购x笔，累计金额x万元。质押逆回购x笔，日均回购金额x万元，目前利息收入x万元x万元。 4.利率债投资截止11月30日，我行投资利率债x亿元，主要为国债x万元，国开债x 万元。（三）电子银行承兑汇票2017年3月，我部在开通电票业务后，在全省率先办理电票转贴现业务，截止11月30日，共计办理电票转贴现x笔，累计金额x万元，目前已全部到期收回，收到利息收入x万元。（四）同业授信截止11月30日，我部在去年授信的基础上增加授信机构x户，目前有效总授信机构x户，授信金额累计x亿元。（五）理财业务截止11月末理财登记系统已经上线，进入理财产品设计阶段，主要包含理财产品的名称，收益、发行期限、产品类型、理财投资等要素。（六）贵金属代理销售业务2015年11月经人行中心支行备案，我行获取代理销售贵金属业务资格，目前与我行合作的贵金属销售公司为国金黄金公司及西南紫金公司，我部今年筹划的中秋国庆贵金属展销活动，实现贵金属代理销售金额x万元，中间业务收入x万元。二、主要工作措施（一）制度梳理，完善制度流程（二）人员培训，提高人员技能陆续安排三名人员参加银行间市场本币交易中心、中央国债登记结算有限责任公司、上海清算所的培训考试，并取得交易员资格，为我行债券交易业务的成功开办打下基础。（三）成为交易商协会会员，开办现券买卖及债券回购业务2017年7月份，我行收到中国银行间市场交易商协会会员资本通知书，这标志着我行正式进入银行间市场，可参与银行间市场的现券买卖、债券回购等交易。（四）完成理财业务前期工作，为发行理财做好准备一是制度方面，从新制定及修订了理财业务相关制度；二是系统方面，理财登记系统及理财双录系统已经上线，省联社的理财销售系统及资产管理系统正在申请中。（五）发行二级资本债，提供我行资本充足率目前我部牵头二级资本债发行的有关工作，发行规模X亿，主体初评已经完成，经过与人行、银监沟通，我行可按照正常发行流程准

2017年最新证券从业《金融市场基础知识》易错题(及答案)

2017年最新证券从业《金融市场基础知识》易错题（及答案）第一章金融市场体系 1[多选题] 银行间债券市场上回购业务的类型包括()。 A.质押式回购业务 B.买断式回购业务 C.开放式回购业务 D.抵押式回购业务参考答案：A,B,C 参考解析：在银行间债券市场上回购业务的类型可以分三种：一是质押式回购业务;二是买断式回购业务;三是开放式回购业务。 2[多选题] 货币政策的营运目标包括()。 A.中介目标 B.最终目标 C.操作目标 D.初级目标参考答案：A,C 参考解析：货币政策的中介目标和操作目标又称营运目标。它们是一些较短期的、数量化的金融指标，是政策工具与最终目标之间的中介或桥梁。 3[多选题] 股权投资的特点不包括()。 A.收益丰厚 B.风险较低 C.可以提供全方位的增值服务 D.流动性强参考答案：B,D 参考解析：股权投资的特点包括：(1)股权投资的收益十分丰厚。(2)股权投资伴随着高风险。(3)股权投资可以提供全方位的增值服务。 4[多选题] 短期资本流动是指期限为一年或一年以内的资本流动。它主要包括()。 A.投机性资本流动 B.贸易资本流动 C.银行资金调拨 D.保值性资本流动参考答案：A,B,C,D 参考解析：短期资本流动主要包括贸易资本流动、银行资金调拨、保值性资本流动、投机性资本流动。 5[单选题] 为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，()于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。 A.中国证监会 B.中国证券业协会 C.国务院证券委员会 D.国务院证券委、国家体改委参考答案：C 参考解析：233网校答案：C 233网校解析：为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，国务院证券委员会于1995年4月18日发布了

2017证券从业《金融市场基础》知识点：我国金融市场的发展现状

2017证券从业《金融市场基础》知识点：我国金融市场的发展现状证券从业考生们要多学习，才能在考场上所向披靡。中华会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试各科目题目，希望能够提升您的备考效果，祝您学习愉快！建议关注我国金融市场的发展现状。（一）新中国成立以来我国金融市场的演变历史 1.1949-1978年期间的金融市场 2.1978-1984年改革开放初期的金融市场（1）1979年，中国人民银行开办中短期设备贷款，打破了只允许银行发放流动资金贷款的限制。（2）1979年2月，中国农业银行重新恢复成立。（3）1979年3月，决定将中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。（4）1979年3月，国家外汇管理局设立。（5）1979年10月，第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司成立，揭开了信托业发展的序幕。（6）从1984年1月1日起，中国人民银行成为专门从事金融管理、制定和实施货币政策的政府机构。（7）1984年1月，新设中国工商银行，中国人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营。至此，中央银行制度的基本框架初步确立。（8）1984年11月14日，经中国人民银行上海分行批准，上海飞乐音响股份有限公司公开向社会发行了不偿还的股票。这是中国改革开放后第一张真正意义上的股票，标志着改革开放后的中国揭开了资本市场的神秘面纱。 3.1985-1993年期间的金融市场（1）1990年11月，第一家证券交易所——上海证券交易所成立。（2）1992年10月，国务院证券委员会成立；同年10月底，中国证券监督管理委员会（中国证监会）宣告成立。国务院证券委员会和中国证监会的成立迈出了我国金融业“分业经营、分业监管”的第一步，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。 4.1994-2001年期间的金融市场

2020年证券从业《金融市场基础知识》重点：金融市场体系

2020年证券从业《金融市场基础知识》重点：金融市场体系 2017年证券从业《金融市场基础知识》重点：金融市场体系金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其有关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体，广义定义，实现货币借贷和资金融通办理各种票据和有价证券交易活动的市场，完善定义，金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制二、金融市场的分类 1、按交易标的物划分：货币市场，资本市场，外汇市场，金融衍生品市场，保险市场货币市场分为同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金(MMF)，资本市场：股票，债券，基金。金融衍生品市场：特征杠杆，信用交易(期货，期权，互换、远期)，黄金市场(伦敦，苏黎世，纽约，香港) 1、按交易对象是否新发行：发行市场，一级市场，初级市场;流通市场，二级市场，次级市场。二级市场：场内市场和场外市场，场内市场(证券交易所市场，集中交易市场)，场外市场(柜台交易市场，店头交易市场)柜台交易市场，第三市场，第四市场。 2、根据融资方式划分为直接融资市场和间接融资市场 3、按地域范围划分为国际金融市场和国内金融市场

4、按经营场所划分为有形金融市场和无形金融市场 5、按交割期限划分为金融现货市场和金融期货市场 6、按交易对象是否依赖其他金融工具分为原生金融市场和衍生金融市场 7、按价格形成机制划分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场主要因素：经济因素，法律因素，市场因素，和技术因素四、金融市场的特点交易对象：货币、资金，其他金融工具价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致有形，无形市场均可交易自由竞争市场非物质化交易既体现了买卖关系，也是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离现代金融市场是信息市场五、金融市场的功能资本积累(聚敛功能)，资源配置(配置功能，资源配置，财富再分配，风险再分配)，调节经济(直接调节和间接调节)，反映经济(反映功能)反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化六、非证券金融市场股权投资市场，信托市场，融资租赁市场七、全球金融市场的形成及发展趋势

2018年中国区域金融运行报告

中国区域金融运行报告（2018）

目录内容摘要 (1) 第一部分区域经济金融运行概况 (3) 一、区域经济运行总体情况 (3) 二、区域金融运行总体情况 (5) 第二部分各区域板块经济金融运行 (8) 一、东部地区经济金融运行 (8) 二、中部地区经济金融运行 (10) 三、西部地区经济金融运行 (12) 四、东北地区经济金融运行 (14) 五、主要经济圈与城市群发展 (16) 六、区域金融改革创新与对外开放情况 (17) 第三部分区域经济与金融展望 (19) 附录专题 (21) 专题1 各地区新旧动能转换发展情况研究 (21) 专题2 房地产市场分析 (26) 专题3 地方法人银行机构流动性管理情况分析 (29) 专题4 消费金融发展研究 (32) 专题5 大力发展普惠金融助推脱贫攻坚 (36) 表表1 2017年各地区社会消费品零售总额比重和增长率 (4) 表2 2017年各地区进口总额比重和增长率 (4) 表3 2017年各地区出口总额比重和增长率 (4) 表4 2017年各地区社会融资规模增量占比情况 (5) 表5 2017年各地区人民币贷款发生额占比利率区间分布 (6) 表6 2017年各地区地方法人银行机构部分运营指标 (7) 表7 2016～2017年东部地区银行业金融机构概况 (9) 表8 2016～2017年中部地区银行业金融机构概况 (11) 表9 2016～2017年西部地区银行业金融机构概况 (13) 表10 2016～2017年东北地区银行业金融机构概况 (15) 表11 2017年三大经济圈产业结构 (16) 表12 2017年三大经济圈主要经济指标 (16) 表13 2017年各地区房地产开发投资比重和增长率 (26) 表14 2016～2017年各地区住房抵押贷款价值比 (28) 表15 2017年各地区房地产贷款比重和增长率 (28)

2017电大考试金融市场多选题答案汇总

最新电大三、多选题（每题至少有二个选项正确的，请选出。 ABD ）。1．商业银行在金融市场上的活动范围包括：（ A．同业拆借市场 B．证券市场 C．外汇市场 D．票据市场 E．衍生金融市场）。2．在证券交易中，经纪人同客户之间形成的关系是（ ACDE ．债权债务关系A B．管理关系 C．买卖关系 D．委托代理关系 E．信任关系。 ABCDE 3．证券经纪人主要包括以下几种类型：（）．居间经纪人A ．专家经纪人B C．证券自营商D．佣金经纪人 E．零股经纪人。．证券公司的业务范围包括（4 ABCD ） A．代理买卖业务 B．自营买卖业务 C．投资咨询业务．承销业务D E．管理性业务）（．证券公司具有以下职能： BCD 。5 A．充当证券市场资金供给者 B．充当证券市场重要的投资人．提高证券市场运行效率C ．充当证券市场中介人D．最新电大 E．管理金融工具交易价格三、多选题（每题至少有二个选项正确的，请选出。 1．在经济体系中运作中，市场的基本类型有（ BCD ）。 A．服务市场 B．产品市场 C．金融市场 D．要素市场 E．钱币市场 2．金融资产是指以价值形态而存在的资产，它包括（ BCD ）三种资产类型。 A．票据资产 B．债券资产 C．股票资产 D．货币资产 E．其它资产 3．金融市场的微观经济功能包括（ ABDE ）。 A．财富功能 B．流动性功能 C．分配功能 D．聚敛功能 E．交易功能 4．金融市场按交易与定价方式分为（ ABCE ）。 A．议价市场 B．店头市场 C．第四市场 D．货币市场 E．公开市场 5．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联系在一起，这些因素包括（ BCDE ）。

2017年清华大学金融431初试真题

2017年清华大学金融431初试真题 1、央行货币政策工具不包括（） A、中期借贷便利 B、抵押补充贷款 C、公开市场操作 D、银行票据承兑参考答案：D 解析：强化班上对于央行货币政策工具有总结，其中就包括央行2013年以来创新的各种货币政策工具，例如SLO、SLF、MLF、PSL。公开市场操作OMO本身就是三大法宝之一，强化班上也指出其包括现券、回购、央票等业务。D选项银行票据承兑是商业银行的或有业务，和中央银行货币政策工具无关。 2、银行监管指标不能反映银行流动性风险状况的是（）。 A、流动性覆盖率 B、流动性比例 C、拨备覆盖率 D、存贷款比例参考答案：C 解析：A是LCR，属于巴塞尔协议三的内容，强化班讲义明确指出其属于流动性监管范畴并给出公式和标准，即流动性覆盖比率=优质流动性资产储备/未来30日的资金净流出，要求比率大于100%。另外还补充了NSFR，但未出现在选项里。流动性比例属于商业银行的一个监管指标，流动性比率=流动性资产/流动性负债，规定要大于等于25%。存贷款比例就是存贷比，等于贷款/存款，按规定是要小于等于75%，但该指标已被废除。拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款，可以看出来它是衡量衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力，和商业银行流动性风险无关。 3、国际货币基金组织特别提款权货币篮子中，占比最低的是（）。 A、日元 B、英镑 C、欧元 D、人民币参考答案：B 解析：2016年10月1日人民币加入SDR篮子货币后，新的货币篮子权重如下：美元占比41.73%；其次是欧元，30.93%；再其次是人民币，10.92%；再其次是日元，8.33%；最后是英镑8.09%。 4、决定汇率长期趋势的主要因素是。 A、国际收支 B、相对利率 C、预期 D、相对通货膨胀率参考答案：D 解析：中长期汇率决定理论的经典理论是相对购买力平价理论。根据相对购买力平价理论，相对通胀率高的国家的货币长期将贬值。 5、如果可以在国内自由持有外汇资产，并可自由的将本国货币兑换成外币资产，则（） A、经常项目可兑换

2020年金融市场基础知识考点：金融市场的分类

2020年金融市场基础知识考点:金融市场的分类 2017年金融市场基础知识考点:金融市场的分类 (一)按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。 1.货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。 (1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。 (2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。 (3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。 (4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。 2.资本市场

资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。 (1)股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。 (2)债券市场是发行和买卖债券的场所。 (3)投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。 3.外汇市场外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场 4.金融衍生品市场金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换及远期等。 5.保险市场保险市场是指保险商品交换关系的总和，或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以是固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。 6.黄金市场黄金市场是指专门经营黄金买卖的金融市场。目前，世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。 (二)按交易对象是否新发行划分按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。

2017年4月04762金融学概论2

1.我国最早的货币金属是 [ ] A. 金 B. 银 C. 铜 D. 铁 2.在金融学中，一般把纸币和存款货币统称为 [ ] A. 实物货币 B. 金属货币 C. 信用货币 D. 现代货币 3. 以存放款、贴现等多种业务形式与国民经济各部门所进行的借贷行为被称为 [ ] A. 银行信用 B. 商业信用 C. 消费信用 D. 国家信用 4. 信用工具最早的形式是 [ ] A. 口头承诺 B. 书面凭证 C. 收借条 D. 账簿 5.决定和影响利率的因素很多，但______是决定利率的基本因素。 [ ] A．平均利润率 B．经济周期 C．经济政策 D．物价水平 6. 认为利息实质上是利润的一部分，是剩余价值特殊转化形式的经济学家是 [ ] A．凯恩斯 B．杜尔阁 C．马克思 D．俄林 7. 国家信用中的内债主要采取的形式是 [ ] A．政府债券 B．借贷 C．企业债券 D．票据 8. 金融工具、金融市场、金融机构和有关的规则四个方面就构成了 [ ] A．金融体系 B．金融学 C．金融工具 D. 金融部门 9. 目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额，人们把这种趋势称为 [ ] A．资本化 B．市场化 C．证券化 D．电子化 10. 在物价不跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 [ ] A．调低 B．调高金融学概论试卷第1页（共7页）

C．保持不变 D．与实际利率对应 11. 资金盈余部门将钱交给金融中介机构，再由金融中介机构融通给资金短缺部门，这种方式称为 [ ] A．间接金融 B．直接金融 C．中介参与 D．国家融资 12. 长期资金市场又称为 [ ] A．初级市场 B．货币市场 C．资本市场 D．次级市场 13. 下列不属于初级市场活动内容的是 [ ] A．发行股票 B．发行债券 C．转让股票 D．增发股 14. 根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度是 [ ] A．公司型基金 B．封闭型基金 C．平衡型基金 D．契约型基金 15. 中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行这四家的经营性质属于 [ ] A．国有商业银行 B．政策性银行 C．股份制商业银行 D．中央银行 16. 支付系统按功能可分为小额支付系统和大额支付系统。下面属于小额支付系统的是 [ ] A．证券交易 B．黄金交易 C．外汇交易 D．消费者交易 17．下列关于初级市场与二级市场的关系论述正确的是 [ ] A．初级市场是二级市场的前提 B．二级市场是初级市场的前提 C．没有二级市场不影响初级市场的存在 D．没有初级市场二级市场仍然可以运行 18. 下列不属于负债管理理论缺陷的是 [ ] A．提高融资成本 B．增加经营风险 C．逾期收入理论 D．负债管理理论 19. 在国际上支平衡表中，国际捐赠属于 [ ] A．经常项目 B．资本与金融项目金融学概论试卷第2 页（共7 页）

2017年4月金融理论与实务真题

2017年4月金融理论与实务真题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1.【题干】金属货币制度发展的先后顺序是（）。【选项】 A．银本位制、金银复本位制、金本位制 B．银本位制、金本位制、金银复本位制 C．金银复本位制、金本位制、银本位制 D．金银复本位制、银本位制、金本位制【答案】A 【解析】国家货币制度是一国货币主权的体现，其有效范围一般仅限于一国之内。较为规范、完善的国家货币制度是在16世纪以后逐渐建立起来的。沿着历史的脉络看，国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度，其中前三类被统称为金属货币制度。【考点】货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演变 2.【题干】下列关于商业信用表述正确的是（）。【选项】 A．用于解决企业的大额融资需求 B．融资期限一般较短 C．融资方向无局限性 D．融资规模无局限性【答案】B 【解析】商业信用的局限性表现为：首先，商业信用在规模上存在着局限性；商业信用以商品买卖为基础，因而规模受到商品买卖数量的限制。其次，商业信用存在着方向上的局限性；商业信用通常是上游企业提供给下游企业，一般很难逆向提供。再次，商业信用存在着期限上的局限性；商业信用的期限一般较短，会受到企业生产周转时间的限制。【考点】信用——现代信用形式——商业信用 3.【题干】消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于（）。【选项】 A．消费信贷 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用【答案】D 【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。【考点】信用——现代信用形式——消费信用 4.【题干】按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为（）。

四川省金融运行报告(2017

四川省金融运行报告（2017）中国人民银行成都分行货币政策分析小组 [内容摘要] 2016年，面对国内外严峻复杂的经济金融形势，四川省坚持稳中求进工作总基调，主动把握供给侧结构性改革新机遇，实施一系列稳增长、调结构政策措施，经济运行“总体平稳、稳中向好”，实现了“十三五”良好开局。四川金融业认真贯彻落实稳健货币政策，金融运行总体稳健，货币信贷和社会融资规模合理适度增长，为区域经济发展和供给侧结构性改革营造了适宜的货币金融环境。信贷结构持续优化，重点领域和薄弱环节融资保障加强，融资成本继续降低，金融服务实体经济的能力和效率持续提升。证券和保险业健康发展，整体质量进一步提高。各项金融改革稳步推进，金融生态环境更趋优化，经济金融良性互动。 2017年是供给侧结构性改革深化之年，四川将坚持新发展理念，主动把握“一带一路”、长江经济带、自由贸易区等重要战略机遇，以推进供给侧结构性改革为主线，全面做好稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作，经济仍将运行在合理区间。四川金融业将认真贯彻全国金融工作会议精神，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，落实稳健中性货币政策，加大对实体经济和供给侧结构性改革的支持力度，将更多的金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节，积极稳妥推进各项金融改革，不断提升金融服务水平和效率，促进经济提质增效和转型升级，着力防范和化解重点领域金融风险，牢牢守住区域金融稳定底线。

目录一、金融运行情况 (4) （一）银行业稳健运行，货币信贷平稳增长 (4) （二）证券业稳步发展，市场融资较快增长 (7) （三）保险业快速发展，风险保障功能增强 (8) （四）金融市场平稳运行，直接债务融资较快发展 (8) （五）金融改革发展稳步推进 (9) （六）金融生态环境建设不断深化，金融基础设施持续完善 (9) 二、经济运行情况 (10) （一）总需求稳步扩张，投资支撑作用较强 (10) （二）第三产业贡献过半，供给结构持续优化 (11) （三）物价水平温和上涨，就业市场总体稳定 (12) （四）财政收入稳定增长，支出结构不断优化 (12) （五）供给侧结构性改革稳步推进 (12) （六）房地产市场交易活跃，住房金融服务进一步加强。 (13) 三、预测与展望 (14) 附录： (15) （一）四川省经济金融大事记 (15) （二）四川省主要经济金融指标 (16) 专栏专栏1金融支持精准扶贫取得积极成效 (5) 专栏2灵活运用货币政策工具助推经济结构转型升级 (7)

海南省金融运行报告(2017)

海南省金融运行报告（2017）中国人民银行海口中心支行货币政策分析小组 [内容摘要] 2016年，海南省贯彻落实中央各项决策部署，扎实推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险各项工作，经济社会发展总体呈现增速平稳、结构优化、效益提升的良好态势。海南省金融运行总体平稳，组织体系逐步健全，社会融资规模稳步增长，直接融资占比提高，金融生态环境进一步改善，金融服务地方经济发展的能力继续提升。 2017年是“十三五”规划承上启下的一年，海南省将坚持稳中求进工作总基调，按照“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，深入推进供给侧结构性改革，调优做强绿色特色实体经济，着力提高经济社会发展质量和效益。海南省金融机构将认真贯彻稳健货币政策，保持总量合理适度增长，优化金融资源配置，切实防范化解金融风险，不断加强重点领域和薄弱环节的金融支持力度，为海南省经济社会发展提供有力的金融支持。

目录一、金融运行情况 (4) （一）银行业运行总体稳健，信贷投放重点突出 (4) （二）证券市场交易量下降，融资渠道不断拓宽 (6) （三）保险市场运行良好，产品创新能力有所增强 (7) （四）社会融资规模稳步增长，直接融资占比较快提升 (7) （五）金融生态环境持续改善 (7) 二、经济运行情况 (8) （一）需求稳步增长，结构趋于优化 (8) （二）第三产业增长较快，结构调整成效明显 (9) （三）物价水平总体平稳，劳动力成本持续提升 (10) （四）财政收入平稳增长，民生支出力度有所加大 (11) （五）房地产市场稳健运行，金融支持力度加大 (11) 三、预测与展望 (13) 附录： (14) （一）海南省经济金融大事记 (14) （二）海南省主要经济金融指标 (15) 专栏专栏 1 ：改善支付服务环境助推三沙经济发展 (6) 专栏 2 ：加强政策引导助推绿色金融发展 (12) 表表 1 2016年海南省银行业金融机构情况 (4) 表 2 2016年海南省金融机构人民币贷款各利率区间占比 (5) 表 3 2016年海南省证券业基本情况 (7) 表 4 2016年海南省保险业基本情况 (7)

2017金融学判断题

判断题 1994年的金融体制改革以后，中国人民银行先后将其证券、保险、银行监管职责分别转交给了证监会、保监会、银监会，已不再负有金融监管职责，成为专门制定与执行货币政策的机构。错2003年以后监管商业银行的业务经营成为中国人民银行的重要职责之一。（错） B 不管是直接标价法下还是间接标价法下，买入汇率总是低于卖出汇率错布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制对 C 从一个国家（地区）来看，所有经济部门之间的金融活动构成了整个金融体系错产业生命周期各阶段的风险和收益状况不同，但处于产业生命周期不同阶段的产业在证券市场上的表现就不会有较大的差异。错储蓄银行是以社员认缴的股金和存款为主要负债、以向社员发放的贷款为主要资产并为社员提供结算等中间业务服务的合作性金融机构。错存款是商业银行最主要的负债业务，一般分为活期存款、定期存款和储蓄存款三类。对充当最后贷款人是中央银行作为“政府的银行”职能的体现。错持有合理的外汇储备资产组合对防范金融风险有重要意义，也是国际储备规模管理的主要内容。错存款扩张倍数大小与法定存款准备金率、提现率和超额准备金率之间呈正方向变动的关系。错存款扩张倍数或存款乘数，实际上就是货币乘数错超额准备金由于不受中央银行直接控制，因而不能作为货币政策的操作指标。错充分就业目标就是要消除失业，或将失业率降到极低的水平。错从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间称之为行动时滞。错 D 当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负，我们称之为负利率。错当一国处于经济周期的危机阶段时，利率会不断下跌。错当债券溢价发行时，其到期收益率高于票面利率。错独享货币发行垄断权是中央银行区别于商业银行的最初标志。对对货币需求者来说，重要的是货币具有的购买力高低而非货币数量的多寡，因而比较关心实际货币需求。对当代金融创新革新了传统的业务活动和经营管理方式，加剧了金融业竞争，形成了放松管制的强大压力，但并未改变金融总量和结构。错当代金融创新在提高金融宏观、微观效率的同时，也减少了金融业的系统风险。错 E 二元式中央银行制度与邦联制的国家体制相适应，在国内设立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，地方机构有较大独立性。错 F 浮动汇率制允许汇率随外汇市场供求关系的变化而自由波动，各国货币当局无需干预外汇市场错费雪效应是指名义利率等于实际利率与通货膨胀率之和。对风险相同的债券，因为期限不同而形成不同的利率，我们称之为利率的风险结构。错发达完善的资本市场是一个多层次的资本市场。对非金融性企业参与回购协议市场的目的是在保持良好流动性的基础上获得更高的收益。错法定准备金率的高低与商业银行创造存款货币的能力呈正相关关系。错

2017年金融行业市场分析报告

目录第一节理论分析：监管约束和市场环境约束下的资产负债配置最优化 (6) 第二节银行行为的约束条件：监管约束与市场环境约束 (8) 一、监管约束：指标监管、MPA、业务监管 (9) 1、银监会的指标监管 (9) 2、央行的MPA考核机制 (17) 3、业务监管 (19) 二、市场环境约束：收益-风险的权衡 (19) 第三节资产负债结构变动的历史回顾 (23) 一、监管约束的体现：同业资产与应收款项类投资的变动 (23) 二、市场环境约束的体现：债券投资的变动 (31) 三、双重约束的体现：贷款内部结构的变化 (32) 四、“金融脱媒”的影响：负债结构变动 (36) 第四节资产负债结构变动展望 (42) 一、定性分析 (42) 二、定量测算 (43)

图表目录图表1：我国大部分银行的利息净收入占总收入的70%以上 (6) 图表2：美国商业银行利息净收入/总收入大部分时间高于60%.. (6) 图表3：2013年以来主要上市银行平均风险加权资产/总资产维持在63%-66%之间 (11) 图表4：上市银行杠杆率均远高于监管标准 (12) 图表5：2016Q3主要上市银行拨备覆盖率情况 (13) 图表6：2016Q3主要上市银行贷款拨备率情况 (13) 图表7：2016Q2主要上市银行贷款损失准备充足率情况 (14) 图表8：2016Q2主要上市银行流动性比例（人民币）情况 (15) 图表9：2016Q3上市银行流动性覆盖率情况：大部分银行都低于100% (16) 图表10：2008Q3以来贷款利率、国债利率与央行货币政策变动 (20) 图表11：2009Q1-Q3、2012Q4-2013Q1、2014Q1-Q3信贷需求指数发生明显波动 (21) 图表12：银行的债券投资以利率债及金融债为主（2016H上市银行合计） (21) 图表13：上市银行信用成本率与商业银行拨备覆盖率 (22) 图表14：工业企业利息保障倍数在2012年快速下降 (22) 图表15：2009H2-2010H1新增信托贷款在新增社融规模中占比明显较大 (25) 图表16：上市银行存放同业和拆放同业合计规模在2011Q4到2012Q2大幅增长 (26) 图表17：2012年8月份237号文发布之后，存放同业和拆放同业/生息资产不断下滑 (26) 图表18：上市银行买入返售资产在2012年到2014Q2大幅增长 (26) 图表19：2014年4月份127号文发布之后，买入返售/生息资产不断下滑 (27) 图表20：2012年下半年开始券商资产管理规模大幅增长，其中大部分是定向资产管理计划 (27) 图表21：基金公司专户产品规模增长迅速 (28) 图表22：2012年至今应收款项类投资快速增长 (28)

2018年山东省金融运行报告

山东省金融运行报告（2018） [内容摘要] 2017年,山东省经济运行呈现提质增效、稳中向好态势，供给侧结构性改革取得突破，产业结构持续优化，新旧动能转换接续推进，市场需求稳步扩大，就业与物价基本稳定。地区生产总值迈上7万亿元台阶，人均地区生产总值突破7万元关口，经济发展质量和效益不断提升。山东省经济运行主要呈现以下特征：一是三大需求平稳增长，经济发展可持续性增强。有效投资规模扩大，投资质量进一步提升，2017年固定资产投资同比增长7.3%，高于全国投资增速0.1个百分点。外贸运行持续稳健向好，进出口总额增长15.2%，高于全国1.0个百分点，外贸新业态发展迅速，跨境电子商务进出口19.8亿元，增长4倍，“一带一路”沿线经贸增势较快。居民消费呈现积极变化，居民人均可支配收入比全国平均水平高956元，为山东省经济健康发展打下坚实基础。二是“三二一”结构巩固确立，新旧动能转换加快推进。农业基础地位更加稳固，农业领域改革稳步推进，工业增速企稳回升，动能转换态势明显，服务业主导地位持续巩固，内部结构不断优化，高技术产业和现代服务业保持较快增长，规模以上高技术行业和装备制造业增加值分别增长10.9%和11.0%，高于规模以上工业增速4.0个和4.1个百分点，互联网和相关服务营业收入增长43.3%。三是经济发展质量持续改善。企业利润较快增长，工业企业盈利能力增强，2017年以来山东省规模以上工业利润始终保持两位数增长，服务业企业营业利润实现较快增长。生态文明建设成效显著，绿色发展迎来新转折。四是重点领域财政扶持力度增大。民生领域公共预算支出力度加大，公共安全、社会保障和就业、住房保障等支出分别增长8.3%、14.0%和24.7%。五是物价水平总体稳定。居民消费价格温和上涨，2017年居民消费价格总水平上涨1.5%，工业生产者出厂价格指数上涨5.5%，为连降五年后首次回升。六是房地产调控成效显著，供需结构继续优化。山东省以“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，坚持分类调控、因城因地施策、供需双向调节，房地产市场运行总体平稳，商品房价格过快上涨势头得到有效遏制。区域、城乡发展更趋协调,发展空间格局更加优化，深度对接雄安新区、京津冀协同发展、环渤海地区合作等国家战略。 2017年，山东省金融机构紧紧围绕实体经济发展需求与全省新旧动能转换重大工程各项部署，持续加大金融改革力度，努力提升金融服务水平，实体经济融资渠道不断拓宽，资本市场稳健发展，保险服务保障功能日益增强，金融体系逐步完善，金融市场创新发展，金融风险防范化解工作取得成效，为供给侧结构性改革和高质量发展营造了适宜的货币金融环境，金融对经济社会发展的支撑、保障、引领作用得到较好发挥。中国人民银行济南分行认真贯彻落实稳健中性货币政策，充分发挥各类货币政策工具的导向作用，引导金融机构优化信贷结构和融资结构，加大对供给侧结构性改革重点领域和薄弱环节的支持力度，货币信贷和社会融资规模平稳增长。山东省金融运行主要呈现以下特点：一是银行业稳健运行，服务实体经济能力不断提升。2017年，山东省银行业规模增长平稳，市场主体日趋丰富，银行业金融机构资产总额11.5万亿元，同比增长4.5%。2017年末山东省金融机构本外币贷款余额70873.9亿元，同比增长8.6%，为山东省新旧动能转换提供了有力支撑。同业业务规范发展，贷款利率基本稳定，银行资产质量总体稳健，金融风险防控扎实有效。