财务管理基础复习提纲

第一章财务管理总论

1.财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。

财务活动----筹资活动、投资活动、资金营运活动、收益分配活动财务管理对象----资金运动

2．财务管理五大基本环节：财务预测、财务决策（核心）、财务预算、财务控制和财务分析、业绩评价与

激励。

3.企业价值最大化是财务管理的最优目标。指企业的未来现金流量按照企业要求的必要报酬率计算的总现值，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。

4.影响企业的宏观财务管理环境因素有：经济环境、法律环境和金融环境。其中金融环境是最重要的外部环境因素。

金融市场的利率=(纯利率+通货膨胀溢价)+（违约风险溢价+流动性风险溢价+到期日风险溢价）第二章财务管理的价值观念

1. 货币时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量的差额。是资金所有者让渡使用权而参与社会财

富分配的一种形式。

3．名义利率与实际利率的换算：4.风险按能否分散，分为系统风险和非系统风险；按风险的来源，分为经营风险和财务风险。

5.衡量风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准利差率。离散程度越大，风险越大；离散程度越小，风险越小。

6.风险与收益的一般关系：

必要报酬（率）R=无风险报酬（率）R F +风险报酬（率）R R

第三章筹资方式 1.

筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等对资金的需要，通过一定的筹资渠道，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金。

筹资目标----以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。按所筹资金的来源分：权益性筹资和负债筹资。 2.

资金需要量预测：

（1）销售百分比法：对外筹资需要量＝

区分变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目。外界资金需要量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益。

1S E P S S B

S S A ??-??-??

（2）资金习性预测法：高低点法、一元回归直线分析法。 3.权益性筹资

（1）吸收直接投资：以现金、实物、工业产权、土地使用权出资。（2）股票筹资：发行普通股或优先股

（3）留存收益筹资：利用盈余公积、未分配利润。

共同特点：筹资风险小，能增强公司信誉，筹资资本成本较高，容易分散公司控制权。 4.负债性筹资：（一）长期负债

（1）长期借款：期限长---借款利率高，信用好---借款利率低（2）发行债券：债券发行价格的确定和影响因素

按期付息，到期一次还本------P=票面金额×（P/F,i 1,n ）+票面利息（P/A,i 1,n ）到期一次还本付息------P=票面金额×(1+i 2×n)（P/F,i 1,n ）

票面利率>市场利率，溢价发行；票面利<率市场利率，折价发行；（3）融资租赁：三种形式：直接租赁、杠杆租赁、售后租回。

租金由设备价款和租息组成，租息分为融资成本和手续费，手续费又分为营业费用和盈利。（二）短期筹资

（1）短期借款：企业应付承诺费用=未使用的贷款余额×规定的承诺费用率补偿性余额贷款实际利率=名义利率/1-补偿性余额比率

实际贷款额=企业需要借款额（1-补偿性余额比率）

借款利息的支付方式：

（2）商业信用

主要形式有：应付账款、应付票据、预收账款。

放弃现金折扣的资本成本=和银行借款利率比。

共同特点：资本成本低，可利用财务杠杆作用。筹资风险大、限制条款多、筹资数额有限。 5.混合性资金：

可转换债券---债券转换为股票

认股权证---常见依附于债券的认股权证第四章筹资决策

1. 资本成本：资本成本从构成来看，包括筹资费用F （如借款手续费、证券发行费用）和用资费用D （利

息、股利）两部分。（1）个别资本成本K ：

长期借款成本=借款年利率（1-T ）/(1-f)

债券成本=面值×票面利率（1-T ）/发行价格(1-f) 优先股成本=优先股股利/发行价格(1-f) 固定股利D 时=D/（发行价-发行费）

普通股成本=固定股利增长率g 时=D 1/（发行价-发行费）+g 资本资产定价模型=R f +βj ×（R m -R f ）留存收益=固定股利D 时=D/P

（无筹资费用）固定股利增长率g 时=D1/P+g

个别资本成本排序：长期借款<债券<优先股<留存收益<普通股（2）综合资本成本K W =∑（K j ×W j ) 2.杠杆原理

成本习性模型：Y=a+bx

折扣期

信用期折扣百分比折扣百分比-?

-360

边际贡献：M=Px-bx=(p-b)x

息税前利润：EBIT=px-bx-a

(1)经营杠杆：由于固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于产销量业务变动率的杠杆效应。DOL=（⊿EBIT/EBIT）/(⊿x/x)=(p-b)x/(p-b)x-a

产销量越大，经营杠杆系数越小，经营风险越小；固定成本越大，经营杠杆系数越大，经营风险越大。（2）财财务杠杆：由于固定财务费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的杠杆效应。DFL=(⊿EPS/EPS)/（⊿EBIT/EBIT）=EBIT/[EBIT-I-d/（1-T）]

经营业绩越好，财务杠杆系数越小，财务风险越小;固定费用越大，财务杠杆系数越大，财务风险越大。（3）复合杠杆：DCL=DOL*DFL=(⊿EPS/EPS)/（⊿x/x）

总杠杆越大，公司总体风险越大。经营风险与财务风险必须反方向搭配。

3.最佳资本结构---使加权平均资本成本最低、企业价值最大的资本结构。

（1）比较资本成本法：选择加权平均资本成本最低的结构。（会计算）

（2）每股收益无差别点法：EPS1=EPS2，求EBIT（会计算）

调整企业资本结构的方法有：存量调整、增量调整和减量调整。

第五章项目投资

1.项目投资属于资本性支出、直接投资。

特点：投资数额大、影响时间长、发生频率低、变现能力差、投资风险大。

比如土地、厂房、设备、技术条件、商标专利等有形资产和无形资产资产。

2.现金流量：

现金流入量CI、现金流出量CO、净现金流量NCF（CI-CO）

项目计算期的构成：书上P144

项目现金流量构成:

（1）初始现金流量：固定资产投资支出、垫支的营运资本、对土地的投资、原有固定资产的变价收入。

（2）经营现金流量：NCF=营业收入-付现成本-所得税

=净利润+折旧、摊销及利息

=营业收入（1-T）-付现成本（1-T）+折旧摊销及利息×T

（3）终结现金流量：收回垫支的营运资金、固定资产残值收入。

现金流量的计算：

（1）单纯固定资产投资项目：固定资产原值要加上建设期资本化的利息。

（2）完整工业投资项目：非付现成本为折旧、摊销、利息。

（3）更新改造投资项目：算ΔNCF，提前报废抵减的所得税=（变价收入-账面价值）×T

3.项目投资决策评价指标

(一)贴现现金流量指标(考虑资金时间价值)

（1）净现值（NPV）=现金流入的现值-现金流出的现值以NPV?0为优

（2）净现值率（NPVR）=NPV/现金流出的现值以NPVR?0为优

（3）获利指数（PI）=现金流入的现值/现金流出的现值以PI≥1为优

（4）内部报酬率（IRR），令NPV=O,求i,此时的i就是IRR以IRR≥必要报酬率为优

(二)非贴现现金流量指标（不考虑时间价值）

（1）投资回收期=原始投资额/每年NCF，或利用插值法，找到累计现金流量由负转正的时点。

（2）平均报酬率＝年平均利润÷原始投资额

4.独立方案—--任何一个贴现指标只要达到标准要求就行，以IRR为准。

互斥方案----计算期相同：NPV

计算期不同：年均净现金流量ANCF=NPV/（P/A，ic，n）

第六章证券投资

1.证券投资，购买股票、债券等金融资产，属于间接投资。

2. 证券投资风险分为系统风险和非系统风险两大类。系统风险又称不可分散风险，如利率风险、通胀风

险、再投资风险。非系统风险又称可分散风险，如违约风险、变现风险、破产风险。 3. 债券估价模型V ≥P 0，NPV ≥0，可以投资

a) 分期付息，到期还本V b) 一次还本付息 c)

零息债券 d) 内部收益率反求k

债券投资的特点：风险小、收益率低但稳定、有到期日、不参与公司决策。 4. 股票估价模型V ≥P 0，NPV ≥0，可以投资

（1）基本模型

（2）短期持有未来出售（3）零增长V=D/k

（4）固定增长率gV=D 1/(k-g)

（5）阶段性增长高速增长期+稳定增长期（6）内部收益率反求K

股票投资的特点：风险大、收益率高、收益不稳定、。可参与公司决策。 5. 证券投资风险与报酬的关系：k i =R f +βi (k m －R f )

6. 基金的估价：取决于目前能够给投资者带来的现金流量。

基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费基金赎回价（买入价）=基金单位净值-基金赎回价第七章营运资金管理

1. 营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额

流动资产特点：投资回收期短、流动性强、波动性、并存性。流动负债特点：速度快、弹性大、成本低、风险小。

营运资金周转：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期营运资金的投资策略---流动资产与长期资产投入资金的比例营运资金的筹资策略---流动负债与长期资本的比例 2.最佳现金持有量的确定

（1）成本分析模式，即机会成本和短缺成本之和最小时的现金持有量。（2）存货模式，相关总成本=持有的机会成本+转换成本 3.应收账款成本：

（1）机会成本：=赊销额/360×平均收账天数×变动成本率×资金成本率（2）管理成本（3）坏账成本 4.信用政策：

（1）信用标准（5C ）：信用品质(Character)、偿付能力(Capacity)、资本(Capital)、抵押品(Collateral)、经济状况(Conditions)。（2）信用条件：信用期限、折扣期限、折扣率。

会计算在不同信用条件下企业的机会成本、坏账损失、收账费用，然后选择信用成本后收益最大的那个。（3）收账政策：以相关成本（机会成本、收账费用、坏账损失）最低为决策标准。 5.存货经济进货批量

（1）存货成本进货成本（取得成本）购置成本---单价×采购数量进货费用---分变动和固定的

储存成本（持有成本）固定储存成本--机会成本、保险费等变动储存成本--仓储费、仓库管理费等缺货成本

（2）存货经济进货批量：相关总成本=变动进货成本+变动储存成本

)

,,/(),,/(n k A P i M n k F P M ?+=),,/()1(n k F P n i M v ??+=)

,,/(n k F P M v =

（3）存货ABC分类管理：对存货按照其重要程度、消耗数量和资金占用量进行ABC分类，明确管理的重点和方向，节省资金，加速资金周转的控制方法。

第八章收益分配

1.收益分配对象：税后净利润

分配程序：提取盈余公积分配股东股利留存未分配利润

收益分配的影响因素：法律、企业、股东、其他（债务合同限制和通胀）。

2.股利理论

（1）股利重要论（“在手之鸟”理论）：股利多、市场价值大。

（2）股利分配的信号传递理论：未来盈利能力强的公司会选择较高的股利支付率。

（3）股利无关论（MM理论）：股票价格与股利政策无关。

（4）股利分配的税收效应理论：股利和股价与税负有关，企业应采用低股利政策。

（5）股利分配的代理理论：股利支付政策和融资成本最小为优。

3.股利政策

（1）剩余股利政策

股利=净利润-投资所需自有资金=净利润-投资所需资金×目标资金结构中自由资金的比率特点：保持最佳资本结构，综合资本成本最低。适用于公司初创阶段。

（2）固定股利政策

股利=股票股数×固定的每股股利

特点：稳定股价，传递公司经营良好的信息，但股利支付与公司盈利相脱节。适用经营比较稳定的企业。

（3）固定股利支付率政策

股利=净利润×某一固定比率

特点：体现了多盈多分、少盈少分和不盈不分的原则，适用于稳定成长的公司或公司财务状况稳定的阶段。

（4）低正常股利加额外股利政策

股利=固定且数额较低的股利+额外股利

特点：较大的灵活性。适用于：盈利水平随经济周期而波动较大的公司或行业。

4.股利分配方案的确定

（1）选择股利政策类型：书上P304表8-2

（2）确定股利支付水平：股利支付率=现金股利/净利润=1-留存收益率

（3）确定股利支付形式：通常有现金股利、财产股利、负债股利、股票股利等。

（4）确定股利发放日期：股利宣布日、股权登记日、除息日、股利支付日。

第九章财务分析

1.财务分析方法：

（1）趋势分析法：定基动态比率、环比动态比率。

（2）因素分析法：连环替代法、差额分析法。

（3）比率分析法：构成比率（部分占总体）、效率比率（所费与所得）、相关比率。

2.财务指标分析

（一）偿债能力分析

流动比率＝流动资产/流动负债

短期偿债能力速动比率＝（流动资产－存货等）/流动负债

现金比率＝年末经营现金流量/年末流动负债

资产负债率＝负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/所有者权益

长期偿债能力已获利息倍数=息税前利润/利息费用

长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）

（二）营运能力分析

应收账款周转率=主营业务收入净额/应收账款平均余额

存货周转率=主营业务总成本/平均存货余额

流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额

固定资产周转率＝主营业务收入/固定资产净值

（三）盈利能力分析

营业利润率＝营业利润/主营业务净收入

净资产收益率＝净利润/平均所有者权益

总资产利润率＝息税前利润/平均资产总额

（四）发展能力分析

3.杜邦分析法----综合财务分析法

以权益收益率为中心，层层进行指标分解，从而形成一个指标分析体系。（P357）权益收益率=净资产收益率

=净利润/净资产

=资产净利率×权益乘数

=（营业净利率×总资产周转率）×（资产/权益）

财务管理基础模拟试题

财务管理基础模拟试题（2）一、单项选择题（每题1分，共10分） 1、下列指标中，最能反映企业价值最大化目标实现程度的是（）。 A 销售收入 B 市盈率 C 每股市价 D 净资产收益率 2、以下属于变现能力比率的是（）。 A 存货周转率 B 资产负债率 C 股东权益比率 D 流动比率 3、比较不同方案的风险程度应用的指标是（）。 A 期望值 B 平方差 C 标准差 D 标准离差率 4、根据我国公司法的规定，申请上市的股份有限公司的股本总额不得少于人民币（）。 A 1000万元 B 3000万元 C 5000万元 D 8000万元 5、债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（）。 A 债券的发行量小 B 债券的利息固定 C 债券风险较低，且债息具有抵税效应 D 债券的筹资费用少 6、企业财务人员在进行追加筹资决策时，所使用的资本成本是（）。 A 个别资本成本 B 加权平均资本成本 C 边际资本成本 D 所有者权益资本成本 7、对于股票和债券，以下说法不正确的是（）。 A 债券的求偿权优于股票 B 债券的投资风险小于股票 C 债券持有人不能参加公司决策，而普通股股东有权参与公司决策 D 债券的筹资成本高于股票的筹资成本 8、将每年发放的每股股利固定在某一特定水平上，并在较长时期内不变，只有公司认为未来盈余显著增长时才将股利维持到一更高的水平，从而提高股利发放额，这种股利政策是（）。 A 剩余股利政策 B 稳定增长的股利政策 C 固定股利政策 D 低股利加额外股利政策 9、当贴现率与内含报酬率相等时（）。 A 净现值大于0 B 净现值等于0 C 净现值小于0 D 净现值不一定 10、企业采取紧缩的营运资本持有政策，产生的结果是（）。 A收益性较高，风险较大B收益性较低，风险较小 C资本流动性较高，风险较高D收益性较高，资金流动性较高二、多项选择题（每题2分，共10分） 1、利润最大化作为财务管理目标的缺点是（）。 A 片面追求利润最大化，可能导致公司的短期行为 B 没有反映投入和产出之间的关系 C 没有考虑风险因素 D 没有反映剩余产品的价值量 E 没有考虑货币的时间价值 2、下列指标中数值越高，企业获利能力越强的有（）。 A 销售净利率 B 资产负债率 C 净资产收益率 D 投资报酬率 E 应收账款周转率 3、普通股股东行使投票权时，常用的投票制度一般有（）。 A 实收制 B 折中制 C 多数表决制

第二章财务管理的基础知识10页

第二章财务管理的基础知识教学目的：通过本章学习，掌握风险衡量的方法，掌握资金时间价值和本量利的计算；理解资金时间价值的含义；了解风险的种类、投资风险和投资报酬的关系，了解本量利的基本概念、基本关系式和前提条件。教学难点：投资的风险和报酬；本量利分析教学重点：资金时间价值的计算教学课时：12 教学内容与过程：导入图片和案例：第一节资金时间价值一、资金时间价值的含义（一）概念（二）产生的条件（三）表示方法 ()???一次性收付款项的终值、现值的计算重点：资金时间价值的计算非一次性收付款项年金和混合现金流的终值、现值的计算注：资金时间价值的计算，涉及两个基本概念，即现值和终值，P16 对于一个特定的时间段而言，该段时间的起点金额是现值；该段时间的终点金额是终值。二、一次性收付款项的终值和现值（一）单利的终值和现值（二）复利的终值和现值 1 .复利终值例：若将1000元以7 %的利率存入银行，则2年后的本利和是多少? 注：i ↗, F ↗；n ↗, F ↗. 2.复利现值：即倒求本金注：i ↗,P ↙; n ↗, P ↙. 注：复利现值系数与复利终值系数互为倒数 3.复利利息的计算：I ＝F-P 注：财务管理考试中，若不特指，均指复利。企业再生产运动中，运用资金一次循环的利润，应投入下一次循环中，这一过

程与复利计算的原理一致。因此，按复利制计算和评价资金时间价值要比单利制更科学。所以，在长期投资决策计算相关指标时，通常采用复利计息。课堂练习： 1.某人现在存入本金2000元，年利率为7%，5年后可得到多少？ 2.某项投资4年后可得到40000元，按利率6%计算，现在应投资多少？ F = 2000 × （F/P，7%，5）= 2000 × 1.4026 = 2805.2 (元) P = 40000 × (P/F，6%，4) = 40000 × 0.7921 = 31684 (元) 知识链接：有关复利的小故事富兰克林的遗嘱你知道本杰明·富兰克林是何许人吗？富兰克林利用放风筝而感受到电击，从而发明了避雷针。这位美国著名的科学家死后留下了一份有趣的遗嘱：一千英磅赠给波士顿的居民，如果他们接受了这一千英磅，那么这笔钱应该托付给一些挑选出来的公民，他们得把这些钱按每年5％的利率借给一些年轻的手工业者去生息。这些款过了100年增加到131000英磅。我希望那时候用100000英磅来建立一所公共建筑物，剩下的31000英磅拿去继续生息100年。在第二个100年末了，这笔款增加到4061000英磅，其中1061000英磅还是由波士顿的居民来支配，而其余的3000000英磅让马萨诸塞州的公众来管理。过此之后，我可不敢多作主张了！” 同学们，你可曾想过：区区的1000英磅遗产，竟立下几百万英磅财产分配的遗嘱，是“信口开河”，还是“言而有据”呢？事实上，只要借助于复利公式，同学们完全可以通过计算而作出自己的判断。德哈文的天文债权十年前，美国人德哈文(J.Dehaven)的后代入禀美国法院，向联邦政府追讨国会欠他家族211年的债务，本利共1416亿美元。事情的经过是：1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民紧急求援，大地主德哈文借出时值5万元的黄金及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘（相当于6%）。211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府，政府当然要耍赖拒还了。 45万美元，变成1416亿美元，代价是211年6厘的复利，此故事足以说明复利增长的神奇力量。朋友们可能会想，别说211年了，就算50年，我都老了，要钱干什么？是啊，我想反问一句又有几个人能做到几十年如一日的坚持呢！如果能坚持到最后，你一定会成功！三、年金的终值和现值（非一次性收付款项的终值和现值）

(财务知识)财务管理学试题与答案

第一部分选择题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 1. 资金市场按交易性质可分为 A. 一级市场与二级市场 B. 货币市场与资本市场 C. 证券市场与借贷市场 D. 资金市场、外汇市场与黄金市场【】 2. 按照行驶里程计算固定资产折旧额，每行驶里程的折旧额是 A. 递增的 B. 递减的 C. 相同的 D. 不相同的【】 3. 无形资产的转让包括所有权转让和使用权转让两种方式，无论哪种转让方式取得的收入，均计入企业的 A. 产品销售收入 B. 其他销售收入 C. 营业外收入 D. 投资净收益【】 4. 固定资产的经济折旧年限同物理折旧年限相比 A. 前者长 B. 前者短

C. 两者一样 D. 无法计量【】 5. 短期投资的目的是 A. 将资金投放于其他企业以谋求经营性收益 B. 将资金分散运用以防范风险 C. 利用控股方式实现企业扩张 D. 利用生产经营暂时闲置资金谋求收益【】 6. 按对外投资形成的产权关系不同，对外投资可以分为 A. 实物投资和证券投资 B. 股权投资和债权投资 C. 直接投资和间接投资 D. 短期投资和长期投资【】 7. 企业生产产品所耗费的社会必要劳动量，其货币表现是 A. 企业生产费用 B. 企业成本费用 C. 社会生产费用 D. 社会保障费用【】 8. 商品流通企业的经营成本，一般是指 A. 商品的进价成本 B. 商品的进价成本加流通费用 C. 商品的进价成本加管理费用 D. 商品的进价成本加经营费用【】

9. 企业工资费用的控制，通常采用相互联系的两个指标，它们是 A. 工资总额与劳动定额 B. 工资总额与编制定员 C. 工资总额与效益挂钩 D. 工资总额与平均工资【】 10. 企业当年无利润时，经股东会特别决议，可用盈余公积金分配股利，但分配数额不能超过股票面值的 A. 5﹪ B. 6﹪ C. 8﹪ D. 10﹪【】 11. 外汇汇率在间接标价法下，应收外国货币数额的增加，表示 A. 外汇汇率上升 B. 外汇汇率下降 C. 外汇汇率不变 D. 本国货币币值下降【】 12. 按外汇的支付方式，汇率可以分为 A. 买入汇率和卖出汇率 B. 基本汇率和套算汇率 C. 即期汇率和远期汇率 D. 电汇、信汇和票汇汇率【】 13. 作为套算汇率的基本依据是 A. 直接汇率

财务管理基础英文版选择题

第一章 1 CORRECT Which of the following are microeconomic variables that help define and explain the discipline of finance? D A) risk and return B) capital structure C) inflation D) all of the above Feedback: All of the above are relevant in explaining finance. 2 CORRECT One primary macroeconomic variable that helps define and explain the discipline of finance? C A) capital structure B) inflation C) technology D) risk Feedback: Technology is very important in explaining the field of finance. 3 CORRECT The money markets deal with _________. B A) securities with a life of more than one year B) short-term securities C) securities such as common stock D) none of the above Feedback: The money markets are concerned with short-term securities, those with a life less than one year. 4 CORRECT The ability of a firm to convert an asset to cash is called ___A_________. A) liquidity B) solvency C) return D) marketability Feedback: Liquidity also means how close an asset is to cash. 5 CORRECT Early in the history of finance, an important issue was: A A) liquidity B) technology C) capital structure D) financing options

(整理)基本财务管理知识

第一节财务管理基础知识(一) 财务与会计的关系财务与会计的内涵 1.会计会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证会计账簿会计报表财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营

过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。 1．理论上财务和会计的关系过去理论上对财务和会计的关系有三种看法： (1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。为什幺会出现这样一种局面，它有什幺弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那幺实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和

颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。对现行财务制度的简单评价从计划经济延续下来，我国一直是国家规定财务制度，国家通过财务制度来约束国有企业行为。1993年，在从计划经济体系向市场经济体系过渡的过程中，国家颁布了“两则两制”。所谓两则就是指《企业的财务通则》和《企业的会计准则》。财务通则属于财务制度范畴；会计准则属于会计制度范畴。所谓两制就是指《13个大行业的财务制度》和《13个大行业的会计制度》。13个行业包括工业、农业、商业、金融业、建筑业等。“两则两制”的执行标志着我国财会制度开始从计划经济向市场经济过渡。在市场经济初期，企业执行财政部门颁布的财会制度还是可行的，但是随着市场经济的深入发展，财会制度的负面影响逐渐暴露出来。

财务管理基础知识

公司理财第1讲财务管理基础知识(一) 【本讲重点】财务与会计的关系会计的基础知识(一) 财务与会计的关系【重点提示】财务与会计的内涵财务与会计的关系评价现行财务制度财务与会计的内涵 1.会计会计工作主要是解决三个环节的问题：会计凭证会计账簿会计报表

图1－1 会计工作的三个环节 2.财务财务不是解决对外报告的问题，而是要解决企业内部资金运作过程中的一系列问题，涉及到预测、决策、控制和规划。财务所要解决的是如何筹集资金，筹集资金以后如何进行投资，项目投资完成以后，在经营过程当中营运资本如何管理，以及最后盈利如何分配的问题，它包括筹资管理、投资管理、经营活动的管理和分配活动的管理。财务与会计的关系 1．理论上财务和会计的关系过去理论上对财务和会计的关系有三种看法：

(1)大财务：财务决定会计； (2)大会计：会计决定财务； (3)平行观：财务和会计是一种平行的关系，不存在谁决定谁的问题。 2.实务上财务和会计的关系实务上这三种观点不可能同时存在。在我国会计实务中，只有一种观点，即：财务决定会计，财政决定会计，同时财政还决定财务。所以在实际工作中，财务和会计的关系就是一个大财务的思想。大财务的思想实际是计划经济的思想。为什么会出现这样一种局面，它有什么弊端? 在计划经济的条件下，我们实际上遵循的是一个大财务的思想，甚至到目前为止，在我们国家的管理体制当中基本还是这样一个思想，如果把财政这个因素考虑进来，那么实际上是财政决定财务，财务决定会计，也就是说我们的财务制度和会计制度到现在为止都是由财政部门制订和颁布的，财政部门始终是从国家的利益、国家的立场上来制订各种财务制度，进而通过财务的各种标准来制约会计核算，所以财务决定会计它的根源实际上是一种大财政的思想。还有税务的问题。财会工作经常打交道的一个部门就是税务部门，但是税务部门和财政部门也有关系，实际上在我们国家财政还决定税务，税务再影响会计。所以会计核算受到很多因素的制约，到目前为止都是从国家的角度来对这些制度加以规范的。然而，在市场经济的条件下，再去强调大财政的管理，强调财政决定财务和财务决定会计的管理体制是不适宜的，是不适应市场经济条件下企业发展要求的。 3.还财务本来面目在市场经济条件下，财务和会计是两项内容各异的工作，二者是平行的关系。市场经济环境下我国的企业应该注重和加强财务管理。财务绝不仅仅是一个制度的问题，还是一个方法和思路的问题。我们学习财务管理，实际上是一个方法和思路的问题，而不是财政部财务规定的问题。财务应该是企业自己的财务。

(财务知识)财务管理习题

（财务知识）财务管理习题

第四章财务估价的基础概念一、单项选择题 1.目前无风险资产收益率为6%，整个股票市场的平均收益率为18%，甲公司股票预期收益率与整个股票市场平均收益率之间的协方差为250，整个股票市场平均收益率的标准差为15，则ABC公司股票的必要报酬率为( )。 A.15% B.19.32% C.18.88% D.16.43% 2.一定时期内每期期初等额收付的系列款项是( )。 A.预付年金 B.永续年金 C.递延年金 D.普通年金 3.下列关于递延年金的说法中，正确的是( )。 A.没有终值 B.没有现值 C.年金的现值与递延期无关 D.年金的终值与递延期无关 4.已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是( )。 A.0.04 B.0.16

C.0.25 D.1.00 5.如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合( )。 A.不能降低任何风险 B.可以分散部分风险 C.可以最大限度地抵销风险 D.风险等于两只股票风险之和 6.下列互为倒数的一对指标是( )。 A.复利终值系数与普通年金现值系数 B.复利现值系数与普通年金终值系数 C.普通年金终值系数与偿债基金系数 D.普通年金终值系数与资本回收系数 7.财务估价是指对一项资产价值的估计，这里的“价值”是指( )。 A.市场价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 8.已知(P/A，5%，4)=3.5460，(P/F，5%，5)=0.7835，(P/F，5%，4)=0.8227，则(P/A，5%，5)为( )。 A.4.3295

《财务管理学》曹惠民+第二章++财务管理基础知识+答案

第二章财务管理基础知识 1．FA=A×(F/A，5%，10) =10×12.578 =125.78 PA=A×(P/A，5%，10) =10×7.7217 =77.217 F=P×(F/P，5%，10) =100×1.6289 =126.89 不应投资该项目. 2. 100=A×(P/A，8 %，10) A=100/6.7101=14.90 100=A×(P/A，2%，40) A=100/27.3555=3.66 3. FA=20×(F/A，5%，5) =20×5.5256 =110.512 PA=20×(P/A，5%，8)- 20×(P/A，5%，3) =20×(6.4632-2.7232) =74.8 4.(1) F=1000×[ (F/A，5%，4)-1 ] =1000×(4.3101-1) =3310.1 P=3310.1×(P/F，5%，3) =3310.1×0.8638 =2859.26 (2) 3310.1=A×(P/A，5%，5) A=3310.1/4.3295=764.55 (3) P=1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) + 1300×(P/F，5%，4)

=1000×2.7232+1200×0.8227+1300×0.7835=4728.99 （4）1000×(P/A，5%，3)=2723.2<3310.1 1000×(P/A，5%，3)+ 1200×(P/F，5%，4) =3710.44>3310.1 所以需4年 5．(1) EA=100×0.3+50×0.4+30×0.3=59 EB=110×0.3+60×0.4+20×0.3=63 Ec=90×0.3+50×0.4+30×0.3=56 σA = (100-59)2×0.3+(50-59)2×0.4+(30-59)2×0.3 =28.09 σB = (110-63)2×0.3+(60-63)2×0.4+(20-63)2×0.3 =34.94 σC = (90-56)2×0.3+(50-56)2×0.4+(30-56)2×0.3 =23.75 28.09

(完整版)财务管理基础知识点整理

财务管理基础知识点整理 1．财务管理：企业财务管理是企业对资金运作的管理。 2．企业财务管理活动：①企业筹资。②企业投资。③企业经营。④企业分配。 3．企业财务关系： 4． ①企业与投资者。这种关系是指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。 ②企业与受资者。是指企业对外投资所形成的经济关系。企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。 ③企业与债权人。是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权关系。 ④企业与债务人。是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式，借给其他的企业和个人所形成的经济关系。企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系 ⑤企业内部各单位之间。是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各部门之间的利益关系。 ⑥企业与职工。是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。 ⑦企业与政府。这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。 ⑧企业与经营者。同企业与职工之间的财务关系一样。另有经营者年薪制问题、股票期权问题；知识资本问题。 5．企业财务管理特点：①综合性强。②涉及面广。③灵敏度高。 6．企业财务管理原则：（1）系统原则 ①整体优化 ②结构优化 ③适应能力优化（2）成本与效益均衡原则（3）平衡原则（4）风险与收益均衡原则（5）利益关系协调原则（6）比例原则。 6．财务管理环节：①财务预厕 ②财务决策 ③财务预算 ④财务控制 ⑤财务分析 7．企业目标：（1）生存目标—要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。（2）发展目标—要求财务管理筹集企业发展所需的资金。（3）获利目标—要求财务管理合理有效地使用资金。 8．企业财务管理的目标：①利润最大化 ②股东财富最大化 ③企业价值最大化 9．财务管理目标的协调：（1）所有者与经营者利益冲突及协调 ①监督 ②激励 ③市场约束（2）所有者与债权人的冲突与协调 ①增加限制性条款 ②提前收回债权或不再提供新债权 ③寻求立法保护（3）财务管理目标与社会责任的关系及协调 ①保证所有者权益 ②维护消费者权益 ③保障债权人权益 ④保护社会环境。 10．财务管理环境：（1）外部环境：①经济环境（经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀）②法律环境（企业组织法规、税法、财务法规）③金融环境（金融机构、金融市场、金融工具、利息率）（2）内部环境：①企业组织形式（个人独资企业、合伙企业、公司制企业）②销售环境 ③采购环境 ④生产环境 ⑤企业文化 11．资金时间价值（1）单利终值：F=P*(1+i ，n) （2）单利现值：P=F/(1+i ，n) （3）复利终值：F=P(F/P ，i ，n) （4）复利现值：P=F(P/F ，i ，n) （5）普通年金终值：F=A(F/A ，i ，n) （6）普通年金现值：P=A(P/A ，i ，n) （7）即付年金终值：F=A[(F/A ，i ，n+1)-1] （8）即付年金现值：P=A[(P/A ，i ，n -1)+1] （9）递延年金终值：P=A[(P/A ，i ，m+n)-(P/A ，i ，m)]=A(P/A ，i ，n)(P/F ，i ，m) =A(F/A ， i ，n)(P/F ，I ，m+n) （10）永续年金现值：P=A/i 12．贴现率计算方法：内插法 13．计息期短于一年的资金时间价值的计算：k=(1+i/m)m -1 14．风险的特征：①风险是客观存在的 ②风险与收益和损失密切相关 ③风险具有潜在性 ④风险具有可测性 15．风险的种类：①系统风险与非系统风险 ②经营风险和财务风险 16．标准离差： i n i i P E)(x δ?-=∑=21 ，标准离差率：ρ=V=δ/E ，Rr=b*V （Rr 应得风险报酬率，b 风险报

财务管理基础知识详述

I06公司理财讲义★讲师简介许经长 ☆中国人民大学商学院教授、博士 ☆长盛基金治理公司董事 ★课程对象 ——谁需要学习本课程

★国有企业高层治理者 ★国有企业中层治理者及基层主管 ★民营企业高层治理者 ★民营企业中层治理者及基层主管 ★人力资源部、培训部经理及职员 ★国家机关以及事业单位的领导者与一般工作人员★任何希望系统学习最新的工商治理知识的人士 ★课程目标 ——通过学习本课程，您将实现以下转变 1.了解财务与会计的内涵 2.熟悉现金流量表的结构与内容 3.了解财务治理的目标、内容与职能

4.掌握财务分析的要紧内容与方法 5.掌握财务预测的方法 6.掌握本量利分析法 7.掌握筹资的要紧形式与方法 8.掌握现金和有价证券、应收账款和存货、利润分配活动的治理方法 9.熟悉现代企业财务治理体系的要紧构成要素 ★课程提纲 ——通过本课程，您能学到什么？第一讲 1.财务与会计的内涵 2.财务与会计的关系 3.评价现行财务制度 4.如何认识会计工作（一）

第二讲 1.如何认识会计工作（二） 2.会计等式与会计报表第三讲 1.现金流量表 2.财务治理的目标 3.财务治理的内容 4.财务治理的职能第四讲 1.财务分析概述 2.流淌性分析 3.资产治理分析 4.长期偿债能力分析 5.盈利能力分析 6.上市公司财务分析第五讲 1.财务预测（一） 2.财务预测（二）

第六讲 1.财务预测（三） 2.本量利分析 3.财务预算 4.作业成本与作业预算 5.一般股筹资第七讲 1.负债筹资 2.营运资金政策 3.资本成本 4.财务杠杆 5.资本结构第八讲 1.三种投资分类方式 2.投资中考虑的因素 3.项目投资决策基础 4.长期投资决策方法（一）第九讲

财务管理第一章和第二章相关知识点总结

财务管理第一章 1、资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。它以“资产=负债+所有者权益”会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产、负债和所有者权益的基本状况。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，承担的负债义务以及所有者对净资产的索偿权。揭示了企业某一特定时点有关资产、负债、所有者权益及其结构或相互关系的信息，既反映企业经营活动的物质基础，又反映了企业的规模和发展潜力。因此，利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态、负债水平、负债结构和所有者权益的构成情况，据以评价企业的资产、资本结构是否合理；可以分析企业资产的流动性，长、短期债务金额及偿债能力，评价企业的财务弹性以及承受风险的能力。 2、利润表一定时期内生产经营成果的财务报表。它是根据企业一定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的，并通过其附表“利润分配表”来反映对净利润的分配情况。利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。在财务分析中，利润表提供了评价企业的经营管理效率、判断资本保全程度和预测未来利润变化趋势的主要信息来源。第一层次计算营业利润。营业利润由营业收入减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用和财务费用、资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益构成。第二层次计算利润总额。利润总额由营业利润加上营业外收入、减去营业外支出构成。第三层次计算净利润。净利润是由利润总额减去所得税费用构成。第四层次计算每股收益。每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。通过利润表分析可以考核企业利润执行情况，评价经营活动的业绩，分析企业的盈利能力以及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。将利润表项目与资产负债表项目结合起来分析，可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系，分析企业的盈利能力，评价企业收益水平。根据利润表还可以提供反映企业营业成本、利润率等信息资料，明确企业加强成本管理的着眼点。、现金流量表3现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，它为财务报表使用者提供企业一定会计期间内现金流量的信息、收益质量信息和财务弹性信息，并用于预测企业的未来现金流量。现金流量表的主要作用：一是提供报告期现金流量的实际数据；二是评价报告期收益质量的信息；三是有助于评价企业的现金流动性和财务弹性；四是可据以预测企业的未来现金流量。财务分析主体通过对经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的分析，可以了解企业现金增减

财务基础知识培训试题

1、小规模纳税人可以开具增值税专用发票吗：A A、可以 B、不可以 2、上海科箭物业服务有限公司杭州分公司李姓员工购买一批商品，销售方可以开具增值税专用发票，问员工索要开票资料，请帮李员工写出开票资料的抬头（上海科箭物业服务有限公司、上海科科箭物业服务有限公司天津分公司） 3、固定资产项目管理包含哪些内容：（盘点、调拨、报废及毁损） 4、填写《付款单》用途时，应该填写：B A、付款用途 B、期间及费用用途 5、某项目报销了一笔房租，现需要将付款单及房租发票原件快递给：A A、陆笙笙 B、王伟莲 C、罗欣荣 6、上海科箭物业服务有限公司是：（A） A、一般纳税人 B、小规模纳税人 7、一般纳税人开票资料有变更，需要邮件通知谁：（徐庆娟或罗欣荣） 8、上海科箭物业服务有限公司增值税普通发票的税点是：6% 9、增值税专用发票开具后，客户取得的发票联系是哪两联：（抵扣联及发票联） 10、借款冲帐除了在电脑上填写PB直接支出后，还要填写什么？（付款单） 11、借款后还款周期是多久：（60天） 12、借款后冲帐，在电脑上填写PB直接支出时，付款方式选什么？（冲借款） 13、员工在取得增值税专用发票后，重点检查的是（税号） 14、增值税专用发票开具以后在多少天内抵扣有效（180天） 15、在费用报销时，如果收款方与发票开具方不一致时，怎么办（提供委托收款证明） 16、如下哪些不属于附件：C A、发票 B、照片 C、银行已付款单 D、入库单 17、A项目进场时需要支付合同保证金，公司付款后，需要问对方公司索要什么：（A） A、发票 B、收据 18、某项目因绿化需要喷药零时雇佣了2人，在支付报酬时，是报王伟莲核算并支付工资吗？（B） A、是 B、不是 19、项目发生劳务费时，所付报酬总额不得超过（A） A、800 B、600 C、500 20、员工工资个人所得税起征点是：3500

会计基础资料知识与财务管理基础知识

财务与会计第一节会计基础知识第一单元会计核算一、会计核算的基本前提 1、会计主体：企业会计中，企业是会计主体；在以个人或者家庭的财务收支做为核算单位时，个人或者家庭是财务主体。 2、持续经营：在可以预见的将来，会继续持续经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务 3、会计分期：通常为一年，公历1月1日起至12月31日止 4、货币计量：在我国的会计实务中，以人民币做为计量单位 5、会计基础：企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告（请注意权责发生质和收付实现制的区别） A、权责发生制：当期已经实现的收入或者已经发生或者应当负担的费用，不论款项是否收付都作为当期的收入和费用处理； B、收付实现制：以款项的实际收付日期为基础来确定收入和费用的归属期；

二、会计信息质量要求 1、真实性原则：会计信息真实可靠，内容完整 2、相关性原则：会计信息应当于使用者的经济决策相关 3、明晰性原则：会计信息和会计报告要清晰完整、简明扼要，便于理解和利用 4、可比性原则：口径一致，相互可比 5、实质重于形式原则：按照经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照他们的法律形式作为会计核算的依据；（实质：业务的经济实质；形式：业务的法律形式） 6、重要性原则：按照重要程度，区别对待 7、谨慎性原则：可以预见的损失或者费用合理预计并加以确认，对难以确认的收入则不能提前予以入账 8、及时性原则：已经发生的交易或者事项，要及时确认、计量和报告第二单位会计要素一、会计对象：即资金运动二、会计要素企业会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润个人会计要素：资产、负债、净资产、收入、支出 1、资产：实质，经济资源；目的，带来经济利益；拥有或能够控制的经济资源；货币计量； 2、负债：过去、目前会计事项的现时义务；未来经济利益的牺牲；货币计量；

财务管理题库

一、判断题（共10道小题，共50.0分） 1. 信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款，企业可以用较低的利息取得这种贷款，且无需以财产做抵押。 A. 正确 B. 错误 2. 负债权益比率越大，说明所有者对债权的保障程度越高，反之越小。 A. 正确 B. 错误 3时间价值既产生于生产流通领域也产生于消费领域。 C. 正确 D. 错误 4资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。 E. 正确 F. 错误

5企业的营业杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业风险就越高；企业的营业杠杆系数越小，营业杠杆利益和营业风险就越低。 G. 正确 H. 错误 6资产报酬率是以收付实现制为基础的盈利能力评价指标。 I. 正确 J. 错误 7人们可以通过改变组合投资中的证券种类或比重改变组合投资风险和收益。 K. 正确 L. 错误

8从现代财务观点看，所谓现金是指能够给企业创造未来价值的、能为企业所控制的各种资源的变现价值，可见现金就是资金。 M. 正确 N. 错误 9财务管理区别于其他管理的特点是侧重于价值管理，而排除于实物管理。 O. 正确 P. 错误 10由于不同的借款具有不同的信用条件，企业实际承担的利率（实际利率）与名义上的借款利率（名义利率）就可能并不一致。 Q. 正确 R. 错误二、单项选择题（共10道小题，共50.0分）

1. 财务管理的对象是（）。 A. 经营活动 B. 投资活动 C. 筹资活动 D. 资金运动经营杠杆效应产生的原因是（）。 E. 不变的固定成本 F. 不变的产销量 G. 不变的债务利息 H. 不变的销售额在计算速动资产时，之所以要扣除存货等项目，是由于（）。 I. 这些项目价值变动较大 J. 这些项目质量难以保证 K. 这些项目数量不易确定 L. 这些项目变现能力较差

财务管理基础知识答案

财务管理基础知识答案单选：1~5:ACCDC 【答案解析】：1.利润最大化的缺点是：（1）没有考虑资金时间价值；（2）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系；（3）没有考虑风险问题；（4）片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为，与企业发展的战略目标相背离。选项BCD 都考虑了风险因素 2. 本题是计算普通年金终值的问题，5年后的本利和＝10×（F/A，2％，5）＝52.04（万元）。 3. 企业以一定代价、采取某种方式将风险损失转嫁给他人承担，以避免可能给企业带来灾难性损失的对策是转移风险，采取投保的方式就是将风险转移给保险公司承担。 4.建立的偿债基金＝20 000/（F/A,2％,5）＝3 843.20（元）。 5. 即付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1＋i）, 4.387＝普通年金现值系数×（1＋7％），普通年金现值系数＝4.387/（1＋7％）＝4.1。 6~10:BDBAD 【答案解析】：6.本题是计算即付年金终值的问题，5年后共支付房款＝40 000×（F/A，2％，5）×（1＋2％）＝212 323.2（元）。 7. 衡量资产风险的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率等，收益率的方差和标准差只能适用于预期收益率相等情况下资产风险大小的比较，而标准离差率可以适用于任何情况。 8. 预期收益率并不能用于评价风险的大小，所以C错误；在预期收益率不同的情况下，应当使用收益率的标准离差率衡量风险的大小，且根据本题条件能够计算两项目的标准离差率。在本题中，甲项目收益率的标准离差率＝10％/8％＝1.25，乙项目收益率的标准离差率＝12％/10％＝1.2，由于甲项目收益率的标准离差率大于乙项目，所以甲项目的风险大，选项B正确，A选项与D选项不正确。 9. P＝50×（P/A，10％，7）－50×（P/A，10％，2）＝156.645（万元） 10. （1）先求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初。 P＝500×（P/A，10％，5）×（P/F，10％，2）＝500×3.7908×0.8264＝1 566（万元）（2）先求出7期的年金现值，再扣除递延期2期的年金现值。 P＝500×[（P/A,10％,7）－（P/A,10％,2）]＝500×（4.8684－1.7355）＝1 566（万元）。11~14:CDCD 【答案解析】：12.本题符合普通年金现值公式：20 000＝4 000×（P/A，i，9），（P/A，i，9）＝5，用内插法求解：用下面数据减上面数据确定比例关系： i＝13.72％ 13.求本利和有两种方法：方法一，先由名义利率r求出实际利率i，再求本利和。F＝1 0 00×（1＋8.24％）5＝1 486（元）；方法二：每季度利率＝8％÷4＝2％，复利次数＝5×4＝20，F＝1 000×（1＋2％）20＝1 486（元）。

企业财务基础知识培训

企业财务基础知识培训目的：了解财务管理的运作基础，基本看懂财务报表，为经营和管理更好服务培训内容：财务基础知识企业法知识税法知识会计电算化简述培训对象：公司中层以上管理人员（包括仓管员、业务员、采购员、各部门文员）培训方式：白话化培训，由于财务知识系统性和专业性较强，为了避免听课者打瞌睡，尽量用白话，不用专业术语。

财务基础知识（怎样读财务报告）看样张：资产负债表损益表现金流量表（略）税务报表和财务报表不同（附部分样张）

会计要素会计凭证：原始凭证与记账凭证几个主要原则会计要素资产流动资产货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付账款应收利息应收股利其他就收款存货非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资

长期应收款长期股权投资投资性房产固定资产在建工程无形资产长期待摊费用负债流动负债短期借款交易性金融负债应付票据应付账款预收账款应付职工薪酬应交税费其他应付款

非流动负债(略所有者权益实收资本资本公积盈余公积未分配利润收入主营业务收入利息收入手续费及佣金收入保费收入租赁收入其他业务收入汇况损益公允价值变动损益投资收益营业外收入费用销售费用管理费用

财务费用资产减值损失利润会计凭证：原始凭证与记账凭证原始凭证的相关规定原始凭证（Source documents）也称单据。在经济业务发生时，取得或填制的，用以记录和证明经济业务的发生或完成情况，并作为记账原始依据的会计凭证。原始凭证是会计核算的原始资料和重要的证明文件。如：销货发票、收货单、支票存根等。分类按来源: 外来原始凭证是在经济业务发生或完成时从其他单位或个人直接取得的凭证,如发票、送货单等自制原始凭证是本单位内部经办业务部门和人员在执行或完成某项交易、事项时所填制的凭证。如收料单、领料单、入库单等按用途: 通知凭证是要求、指示或命令企业进行某项经济业务的凭证,如罚款

(财务知识)《财务管理》复习题及答案一

《财务管理》复习题及答案一一.单项选择题 1．财务管理区别于其他管理的特点是（） A. 它是一种全面管理 B. 它是一种价值管理 C. 它是一种实物管理 D. 它是一种现代管理 2．下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（）。 A．普通年金 B．即付年金 C．永续年金 D．先付年金 3. 在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应是( ) A.单利 B.复利 C.年金 D.普通年金 4．在其他条件不变的情况下，借入资金的比例越大，财务风险（）。 A．越大 B．不变 C．越小 D．逐年上升 5．某企业按“2/10，n/60”的条件购进商品20 000元，若放弃现金折扣，则其资金成本为（）。 A．2% B．12% C．14.4% D．14.69% 6. 在下列评价指标中，属于非折现正指标的是（）。 A.投资回收期 B.投资利润率 C.内部收益率 D.净现值 7. 已知某投资项目按14%折现率计算的净现值大于零，按16%折现率计算的净现值小于零，则该项目的内部收益率肯定（）。 A.大于14%，小于16% B.小于14% C.等于15% D.大于16% 8．下列各项中，属于企业短期证券投资直接目的的是（）。 A.获取财务杠杆利益 B.降低企业经营风险 C.扩大本企业的生产能力 D.暂时存放闲置资金 9．在证券投资中，因通货膨胀带来的风险是（） A.违约风险 B.利息率风险 C.购买力风险 D.经营风险 10．假定某项投资风险系数为1，无风险收益率为10％，市场平均收益率为20％，其必要收益率为（） A.15％ B.25％ C.30％ D.20％ 11．融资与融物相结合的筹资方式是( ) A.发行债券 B.抵押贷款 C.融资租赁 D.经营租赁 12．经济订货批量是（）为最低的每次采购量。 A．储存成本 B．进货费用 C．缺货成本 D．进货费用与订货成本之和 13．企业应收货款1万元，其信用条件为“3/10，n/30”，本企业在第15天收回货款，其实际收到货款额应为（）。 A. 9,700元 B. 7,000元 C. 9,300元 D. 10,000元 14．上市公司按照剩余股利政策发放股利的好处是（）。 A.有利于公司合理安排资金结构 B.有利于投资者安排收入与支出 C.有利于公司稳定股票的市场价格 D.有利于公司树立良好的形象

财务管理基础知识试题

财务管理基础知识试题一、单选题 1、流动比率可以反映（）。 A、流动资金周转情况 B、流动资金利用情况 C、短期偿债能力 C、长期偿债能力 2、若速动比率小于1，则下列结论成立的是( )。 A、短期偿债能力绝无保障 B、营运资金必小于零 C、流动比率必小于1， D、仍具备一定的短期偿债能力 3、剩余股利政策的根本目的是( )。 A、调整资本结构 B、增加留存收益 C、降低综合资本成本 D、保证现金股利的支付 4、在股利支付方式中，()并不直接增加股东的财富。 A、现金股利 B、财产股利 C、负债股利 D、股票股利 5、股票投资与债券投资相比( )。 A、风险高 B、收益小 C、价格波动小 D、变现能差 6、当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度( )短期债券的下降幅度。 A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定 7、在一定时期现金需求总量一定的情况下与最佳现金持有量无关的成本有（）。 A、机会成本 B、管理成本 C、短缺成本 D、资金成本 8、企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和（）。 A、收益性 B、企业的现金收入 C、企业良好的信誉 C偿债能力 9、下列项目中属于商业信用的是( )。 A、商业银行贷款 B、应交税金 C、应付账款 D、融资租赁 10、如果有一项目投资风险较大，那么对企业来说，采取( )筹资方式最为有利。 A、长期借款 B、公司债券 C、融资租赁 D、普通股 11、公司在偿付债务上承担债务责任的财产是（）。Ａ.法人财产 B.出资者财产 C.经营者财产 D.企业全体员工财产 12、某企业按“2/10，n/45”的条件购进商品一批，若该企业放弃现金折扣优惠，而在信用期满是付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。 A、20.99% B.28.82% C.25.31% D.16.33% 13、购买国库券时，不用考虑的风险有（）。 A、利率风险 B、再投资风险 C、购买力风险 D、违约风险 14、企业取得短期借款10万元，年利率8%，每季度支付一次利息，则企业负担的实际利率（）。 A．8% B.9% C.8.24% D.2% 15、某企业实际需要筹集资金50万元，银行要求保留20%的补偿性余额，则该企业向银行借款的总额应为（）万元。 A 50 B. 60 C.65 D. 62.5 16、市盈率水平高低，主要取决于（）。 A.每股收益 B.资本结构 C.放款信用政策 D.减少利息支出