20090713对2009年全球财富五百强榜单的变化与启示

2009年全球财富五百强榜单的变化与启示

2009年7月8日，美国《财富》杂志依据2008年业绩，公布了最新一期的全球财富五百强企业名单。和2008年榜单相比，本期榜单在行业分布、盈利水平等多个方面，都发生了较大变化，对了解当前形势具有一定的意义。

一、500强中超过一成企业首次上榜，近两成企业亏损

2009最新榜单中，共有448家企业为2008年榜单中的企业，52家企业为新入榜企业，这也意味着另外去年上榜的52家企业已经滑出500强水平。退出榜单的52家企业中，30家均是去年排名最后100位的企业，但也有4家排名前100位的企业退榜。退榜企业中，24家是金融类企业，包括银行、证券、保险。可见，金融危机确实在去年最先对金融业造成巨大冲击。除此之外，商场超市、汽车及零部件、电信、纸业、办公设备等行业也都有企业退榜，其中商场超市类3家，汽车零部件类3家，零售产品类2家，显示全球消费受到的冲击不容小觑。

受益于2008年上半年高企的商品价格，炼油、能源、金属类企业的营业收入明显增长，2009年新进入榜单的52家企业中，炼油企业10家，金属类企业8家，公用事业和能源企业6家，工程建设企业4家。在银行业整体不景气的情况下，有2家新银行上榜，均借机逆行，实现了业绩的大幅增长。在2009年继续入榜的448家企

业中，有257家企业位次提升，9家企业排位不变，182家企业排位下降。

2009新上榜企业和2008退榜企业行业分布（前10位）

2009年榜单中，全球500强企业去年实现的平均收入是503亿美元，和上一年相比，增长了6.59%。500强企业的平均利润是16.43亿美元，同比上一年大幅下降了48.3%。

500强企业中，有97家企业亏损，平均亏损额高达43.82亿美元，最高亏损额为房利美（Fannie Mae）创造的587.07亿美元。盈利的403家企业中，平均利润额为32.26亿美元，最高利润额为埃克森-美孚创造的452.2亿美元。而在2008年榜单中，则仅有25家企业亏损，平均亏损49.05亿美元，最高亏损额为387.32亿美元（通用汽车）；475家企业盈利，平均利润36.04亿美元，最高利润额高达406亿美元（埃克森-美孚）。

二、市场波动带来明显的行业分化

在《财富》杂志划分500强企业的34个行业中，2009年，财产保险、人寿保险和汽车三个行业的收入水平出现负增长，简单加权的平均收入下降了2.77%。而其他31个行业的收入均实现正增长，其中增长最快的三个行业是食品生产、能源和炼油，分别增长了48.8%，34.9%和27.8%，简单加权的平均增速高达37.17%。在行业收入排名中，航运排名第11位，航运业收入增长了14.3%。

而在2008年榜单中，全部行业均为正向增长，前3位是银行、采矿与原油生产、航运，收入增速分别为26.5%，26.1%和24.7%，平均增速25.77%。

和上一年相比，500强所处的34个行业中，仅有4个行业的收入增速加快，分别是能源、炼油、多元化金融和金属；其余行业增速全部放缓，放缓最显著的是汽车、人寿保险、财产保险、电气设备和航空。

利润方面，《财富》杂志分类统计的33个行业中，仅6个行业利润增长，27个行业利润下降。增长的6个行业分别是采矿和原油生产，航天与国防，食品消费品，食品生产，日用品，以及制造业，6各行业的简单加权平均增幅为9.38%。而下降的27个行业平均利润下降53.8%，其中降幅最大的是航空，下降517.7%。其次是汽车、人寿保险、多元化金融和财产保险，共有9个行业降幅超过50%。航运业利润下降34.1%。

而在2008年榜单中，统计的全部30个行业利润均实现了正向增长，简单加和的平均增速达到23.94%。增速最快的行业是航空、航运、工程建筑、贸易和汽车，增速最慢的行业是能源、娱乐和人寿保险。

从表单的变化来看，航空、航运和汽车是受市场环境影响、财务表现波动最大的行业。2007年航运业利润增速高达70.5%，而2008年增幅则达到-34.1%。如果不考虑2008年上半年的历史最繁荣时期，波动则会更加显著。

而相对稳定的行业则是制药、烟草、电信、食品、日用品以及

航天国防。这些行业的产品均为满足国家和居民个人的刚性需求，即使2008年出现了严重的金融危机，这些行业仍然保持着收入、利润的双增长，并且涨幅和2007年相当。近年来发展中国家对原材料和能源的需求旺盛，这些商品价格长期坚挺，采矿和原油开采行业总体保持兴旺，利润率和资产回报率都连年居高不下，位列前三甲。

三、五百强分布仍以欧美为主，但多元化格局日渐显著

从500强企业总部所在国的分布来看，多元化格局更加显著。2009年榜单中，共有37个国家所属企业上榜。而2008年为35个国

家，2007年仅33个国家。美国拥有五百强企业的数量已经从2005年的176家下降至2009年的140家。

2005-2009年全球五百强企业总部（前20位）

500强企业中，411家公司属于欧美发达国家，22家属于新兴工业化国家（韩国、台湾，新加坡），58家公司属于金砖四国，2家属于产油国（沙特和委内瑞拉），7家属于其它发展中国家。发达国家仍然占有绝对优势。

从洲别来看，欧洲数量最多，共有188家公司；北美154家，南美11家；亚洲138家，澳洲9家公司。拥有500强企业最多的国家仍然是美国、日本和法国，分别拥有140，68和40家企业，德国、中国分裂第四、第五位，中国有37家企业上榜。

退出今年榜单的公司中，17家为美国公司，10家为英国公司，另外日本公司和韩国公司的退出数量也分别高达4家。而新进榜单中，最多的是来自中国的公司，共9家，日本公司8家，德国和美国公司各5家，法国、俄罗斯和韩国公司各3家。

四、航运业上榜公司业绩对比

2009年，中远集团总公司较2008年再度跃升78位，升至总排行327名，同时也升至上榜的四家航运公司的第二位，超过日本邮船和商船三井。2008年全年，中远集团总公司总收入增长了31.6%，增速列四大公司之首，且增幅显著高于其他三家公司。2008年，中远集团利润总额达到18.93亿美元，仅次于A.P.穆勒-马士基；但从利润降幅来看，受散货市场高位下跌的影响，也高居四大公司之首。

从利润率来看，中远集团居四家公司之首，利润率达到6.9%；但从资产回报率来看，与马士基同样为5.2%，低于商船三井的6.9%。

和上一年相比，今年上榜的四大公司中，收入和利润降幅都较大。日本邮船和商船三井的收入增幅分别从22%和27%降至6.9%和9%；马士基集团因原油开采业务的支撑，增速反而有所加快；中远集团相对其他三家公司，收入增幅从35%降至31.6%，降幅有限，

总体仍然保持稳定增长。

和2007年相比，2008年四大公司的利润降幅出现巨大差异，中远集团总公司2007年利润总额增长了237%，2008年却下跌了48.5%，也充分体现了航运业受此次金融危机冲击的程度之深、之烈。航运业仍然是一个周期性强、盈利水平不稳定的行业。