2014年学生案例大赛Starfire的困境
撰写：Thomas L. Albright ，注册会计师；Paul E. Juras ，
美国注册管理会计师和注册会计师；Russ Elrod
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2014 年学生案例大赛
运力代价几何？
STARFIRE 的困境
本“学生案例大赛”由美国管理会计师协会(IMA)? 每年举办一次，提供机会让学生针对管理会计问题进行解读、分析、
评估、综合并交流解决方案。
货车运输公司
tarfire 货车运输公司（下文简称为Starfire ）是 Alan James 于1968年创办的一家公司，如今其规模已实现大幅扩张，旗下拥有90辆货车和180辆拖车。Starfire 最大的客户FHP 技术公司（下文简称为FHP ）近期提交了一
James 认为接受此提议的话，需要增加货车，并可能增加额外债务。问题在于FHP 公司的报价是否足以抵消因扩大车队而产生的相关风险。尽管多年来James 已经通过利润再投资的方式实现了企业的有机发展，但公司还得不时靠借债来替换老旧设备（通常是一次五辆货车）。他深知，若负债过重，货运业微薄的利润率以及低迷的经济形势可能使Starfire 陷入困境。
份提议给James ，建议增加送货路线以提升FHP 供应链的效率。由于Starfire 已经用足（或几乎用
足）运力来运营，因此James 不确定其公司是否能够再增开其他路线。
行业背景和成本结构
收入来源
行业术语
2014 年学生案例大赛
Roger Simmons ，一位已经在Starfire 公司工作了16年的运营经理在看过FHP 公司的建议书后，认为这对于公司来说是个千载难逢的好机会。他来到James 那里一起讨论方案，他们用10分钟召开了一个关门会议重新审视了关于FHP 公司建议书的利弊。Simmons 说：“Alan ，这是我们扩大业务的大好机会。更不用说，随着FHP 更加依赖于我们的服务，我们在日后协商提价时将处于更有利的地位。我知道您反对负债，我也明白加重负债的风险。但扩增车队的方式不止一种。您如果肯考虑雇佣独立承包司机，我们可以把车队扩张到足够的规模来接受FHP 的提议，并且无需为此借债。”
表1为2012年Starfire 货运公司的营业收入。为了更好地了解行业项目和公司成本结构，可先行了解货车运输行业的一般说明及其一般做法。（一般术语的定义另参见“行业术语”。）
两人离开房间后，Simmons 认定 James 是错误的。Simmons 确信James 在错失赚钱的机会；他只需进行财务分析即可予以证明。是否能从已经用足运力的车队中挤出更多运力？也许 Starfire 可以从别处获得货车。借债的风险真的超越新路线的利润吗？Simmons 知道他必须在FHP 向别家货运公司提出要约之前，给出令人信服的论据。
James 对于采用独立承包司机一事不甚放心。独立承包人拥有自己的车辆，而James 认为他们难以驾驭，并且其带来的价值不足以抵消他们带来的麻烦。“Roger ，我明白你的想法，但如果我们不能为FHP 提供优良服务，这条新路线的运营持续时间将不会超过一周。这一局势将由独立承包商而不是我们来掌控。他们自己有设备，可以随意决定工作和休息时间。我还是觉得用我们公司自己的设备和司机为好。它的风险是可能伤害我们同FHP 的关系，相比之下，就得不偿失了。”
货车运输公司为客户运输货物，从而获得多种收入。主要来源一般为长途货运收入，即货运运费所得收入。另一来源为燃油附加费（FSC ）收入。货车运输公司同客户签订长期合同之后，便要面对燃油价格浮动的问题。随着近年来燃油价格的剧烈波动，货车运输公司采用收取燃油附加费的做法，即当燃油成本超过预先设定的水平时，即开始收取该费用。由此，燃油附加费的主要目的在于保护货运公司在合同期限内免受燃油价格升高的影响。
货车运输公司通常还有其他杂项收入来源。当货物运输公司替客户将装有货物的挂车存放于自己的空间中时，它便收取储存费。若司机帮忙挂车卸货，可收取额外的“装卸”费。若货车在坞内空闲时间超过两小时，客户得交“滞留费”。在合同中规定滞留费条款能让客户更高效地装载挂车，从而避免进一步占用货车运输公司的牵引车运力。平板载货车经常需要额外的工作或照料，因此收取附加费用。对于可能因雨受损因而需要遮盖的某些平板车货物（如干式墙、未上漆钢材、某些类型的木制品等），公司通常收取遮盖费。采用平板载货车挂车运输的货物还必须采用绳子和链条进行固定。此类货物通常需要支付更高的工人薪资。因此，绳索链条加固费仅用于平板载货车的货物。
James 继续说道，“还有就是我不太确定我们是否该在这种时候借债购买更多设备。现在经济低迷，在这种时候将资产负债表进一步杠杆化利用实非明智之举。Roger ，我在这个行业的成功并不是建立在来者不拒的基础上。有时你得推掉业务，即使对方是自己最大的客户。除非能找到
回程运输：货车运输企业经常在某一方向上运输可产生收入的货物，但它们也需要回程时可产生收入的合同。返回路程即为回程运输。货车运输公司通常同货运代理商签订合同以获得回程运输。
厢式挂车：厢式挂车配有厢式货舱，用于无需冷冻的货物。
平板载货车：平板载货挂车为形状较长的平板台，无舱壁。
牵引挂车：此类货车为牵引车和挂车相连，其中牵引车一般由柴油发动机驱动。
方法从我们现有车队中挤出更多运力，否则我认为我们不该现在接受FHP 的提议。”
国际注册计划（IRP ）注册标牌。独立承包人为牵引车购买IRP 标牌，货运公司为挂车购买IRP 标牌。《IRS 表2290，重型公路车辆使用纳税申报单》。柴油燃料，发动机防冻液，以及所有维修相关部件和项目。
物理损坏保险。
非货车运输“短尾巴”责任保险，用于货车不运输挂车之时。
通行税费和称重费。
表 1：Starfire 营业收入Starfire 货车运输公司
年度营业收入
截止日期：2012年12月31日
最后，运输贵重货物时，要求投保附加险。许多货车运输公司因此便拒绝运输超过其标准货物保险上限的货物。愿意投保附加险的客户一般只支付额外多出的保费。（入账时也可以将此收入项目作为对保险费用账目的冲减）。
另一种方案是，独立承包人一般视为临时工而非固定工。在货物运输行业，独立承包人通常签订为期一年的合约。由于独立运营者不被视为雇员，因此他们按照《1099表》纳税。独立承包人一般自行控制自己的工作时间，这跟雇员有所不同。这些运营者一般拥有和提供牵引车，但他们一般不提供挂车。除了司机工资和卡车折旧外，独立承包人所产生的费用还包括：
如需获取主要采用独立运营人方式的上市运输公司的范例，可访问Landstar 的网站
https://www.360docs.net/doc/a916742881.html,/landstar.php 。
司机
货车运输公司一般采用两种司机方案。司机可作为雇员，或作为独立经营者。雇员获得传统的雇员所得并按《W-2表》纳税。雇员长期受聘的假设条件是其将在可预见的未来运送货物。此方案构成固定工作。
2014 年学生案例大赛
如需获取主要采用自有设备和聘用专用司机的上市运输公司说明材料，参见 J.B. Hunt Transpor-tation Services, Inc.，表10-K，第一部分第一项，企业，JBI部分：
https://https://www.360docs.net/doc/a916742881.html,/INET/webcontent.nsf/0/FC CDDC9728D74245862579C200676940/$File/JB HT%202011%20Annual%20Report.pdf。
运力问题
根据法律法规要求，司机在驾驶11小时之后必须休息10个小时。此外，若司机连续8天若未休息满34小时，其间工作时间不得超过70小时。对于Starfire这样通常每辆牵引车指派一位司机的企业而言，此类规定限制了每辆牵引车的可用工作时间。路线。在评估牵引车的实际运力时，Starfire管理人员采用的是某段时间内总潜在里程数的85%。受交通、装货耽搁等因素的影响，理论（或100%）运力利用率在行业中实际上是不存在的。
为避免法律法规中驾驶时间要求所导致的局限性，以提升牵引车利用率，其他货车运输公司采用“轮岗”法，即在当班司机的驾驶时间过后，让另一位休息过的司机跟前岗司机轮换，由此提高了牵引车利用率。轮岗法类似于航空公司轮换同一架飞机的机组人员、使得飞机可以连续飞行更长时间的做法。通过司机团队合作的方式也可提高效率。夫妻团队比较常见，其中一人驾驶、另一人休息。跟单个司机相比，这种方案基本上能使单周内的驾驶里程翻番。一般而言，团队薪酬更高，但额外的长途收入抵消了额外的人工成本。
另一种提升牵引车利用率的策略是采用挂车轮转，一般称为“换挂车”系统。例如，货车运输公司常将空挂车留在客户处，让客户生产产品后进行装载。当挂车装满之后，牵引车将刚拖来的挂车留下代替装货的挂车，然后立刻挂上载货挂车并出发。由于牵引车不必等待客户装货，因而牵引车闲置时间减少、利用率增加。挂车的采购和运营费用比牵引车低得多，因此这种方式相当经济可行。
大部分货车运输公司保留一定数量的牵引车闲置作为备用，以防别的牵引车因故停工。但备用量的多少一直存在较大争议。有些企业主认为货车公司应该将所有可用设备投入运营，在需要备用车的时候向外部租用牵引车即可，而有些则不认同这种观点，认为应备留少量牵引车。
目前Starfire货车运输公司保留着少量牵引车和挂车闲置备用，以防设备故障时随时替换上阵。有些Starfire管理人员认为这一规定代价过高，可以将其中部分闲置设备投入运营，用于FHP所申请的新建议方案
FHP的管理层建议Starfire考虑每周增加两趟厢式货车，每趟来回1500英里。由于FHP为长期客户且其财务状况良好，它给出了很优厚的＄2.15/英里报价，该报价含FSC和所有其他费用。Roger Simmons认为来自FHP的潜在货量可扩增Starfire 的业务量和利润，而不接受此新业务的话反而存在相关风险。若Starfire不接受新路线，其他货车运输公司接受后便会提高FHP对对手的忠诚度。
任务
Starfire的管理层正考虑来自FHP的提议，其中涉及策略、成本、风险、运力等众多问题。就FHP决策问题向管理层提交建议，包含如下各项：
FHP是一家稳定、具备偿付能力的公司，收款不存在问题，因此可以确保可靠的现金流。但是，若FHP日后决定重组其供应链，则原先路线的专用资产（货车和挂车）在路线取消后，会使Starfire陷入不利处境。James不愿增加债务水平，这进一步加重了采购额外固定资产的顾虑。Starfire可能能够利用现有设备满足原本的需求，但未来增加更多路线时，便需要采购更多牵引车和挂车设备，或考虑外购独立承包人的里程。
表1所示仍是Starfire货车运输公司截至2012年12月31日的2012年年度报表。该报表并非根据《公认会计原则》（GAAP）所编制，但它列出了各种行为成本。表2为Starfire货车运输公司截至2012年12月31日的资产负债表。
Starfire的现有运力可满足FHP的需求。Starfire的管理层出资另购买一辆货车和挂车以服务FHP的需求（至少初期如此）。假设采购此额外设备的年度固定成本增量为$50,000。此外，若Starfire愿意签订五
年合同，FHP将同意支付每英里$2.2（含FSC和各项费用）。
Starfire通过外购FHP所需里程的方式来扩大运力。Starfire已经同独立承包人建立了业务关系，尽管James不太愿意采用。Starfire最为可靠的独立承包人之一已经提出了每英里$1.65的报价。假设若Starfire
签订5年合约，FHP同意支付每英里＄2.2
的费率。此外，假设Starfire将因此每年多付出$20,000的固定成本。
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表 2：Starfire 资产负债表Starfire货物运输公司资产负债表截止日期：2012年12月31日
财务分析。管理层需要考虑三种独立情况，以满足FHP提议的要求：
运力分析。Starfire的管理层不确定如何看待运力。讨论管理层在定义和管理运力方面所面临的挑战。应将各种运力定义考虑在内。
策略分析。为了迎合FHP的需求而扩展（或选择不扩展）业务带来的策略影响（包括风险），应加以考虑。
综合报告。根据你的财务分析、运力分析和策略分析，讨论并总结当前的决策方案，并就Starfire管理层的决策提出自己的最终建议。