国际金融外汇交易习题

一、单项选择题（每小题1分，共30题）

1、金本位制度下的汇率制度属于（A ）

A、浮动汇率制度

B、联合浮动汇率制度

C、固定汇率制度

D、可调整的固定汇率制度

2、德国某公司购买了美国一套机械设备，此项交易应记入美国国际收支平衡表中的（A ）

A、贸易收支的贷方

B、经常项目的借方

C、投资收益的贷方

D、短期资本的借方

3、我国目前采用的是以本国货币来表示外币价格的汇率标价方法，这种方法称之为( )

A、直接标价法

B、间接标价法

C、美元标价法

D、复汇率

4、买入汇率和卖出汇率之间的差额被称为（）

A、升水

B、汇水

C、汇差

D、贴水

5、外汇风险三要素不包括（）

A、本币

B、时间

C、地点

D、外币

6、按交易的期限划分，外汇市场可分为（）

A、传统的外汇市场和衍生市场

B、即期外汇市场和远期外汇市场

C、有形外汇市场和无形外汇市场

D、自有外汇市场和平行市场

7、一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会（），利率较低的货币其远期汇率会（）。

A、升水，贴水

B、贴水，升水

C、升水，升水

D、贴水，贴水

8、欧式期权和美式期权划分的依据是（）

A、行使期权的时间

B、交易的内容

C、交易的场所

D、协定价格和现汇汇率的差距

9、为避免外汇风险，出口收汇要尽量选择（）币作为计价货币，进口付汇则尽可能选择（）币作为计价货币

A、硬，软

B、软，硬

C、硬，硬

D、软，软

10、下列四项中哪个不属于经常项目（）

A、旅游收支

B、侨民汇款

C、通讯运输

D、直接投资

11、下列哪些人不可以划为本国的居民（）

A、刚刚注册的企业

B、在该国居住了2年的自然人

C、国际货币基金组织驻该国代表

D、驻在本国的外国领事馆雇用的当地雇员

12、国际收支平衡表按照（）原理进行统计记录。

A、单式记账

B、复式记账

C、增减记账

D、收付记账

13、一国国际储备最主要的来源是（）

A、经常项目顺差

B、中央银行在国内收购黄金

C、中央银行实施外汇干预

D、一国政府或中央银行对外借款净额

14、当一国货币贬值时，会引起该国的外汇储备（）

A、数量减少

B、数量增加

C、实际价值增加

D、实际价值减少

15、外国债券是指（）

A、筹资者在国外外债市场发行的以东道国货币为面值的债券

B、筹资者在国外外债市场发行的以东道国的境外货币为面值的债券

C、筹资者在本国债券市场发行的以境外货币为面值的债券

D、筹资者在本国债券市场发行的以外国货币为面值的债券

16、欧洲债券是指（）

A、筹资者在国外债券市场发行的以东道国货币为面值的债券

B、筹资者在国外债券市场发行的以东道国的境外货币为面值的债券

C、筹资者在本国债券市场发行的以境外货币为面值的债券

D、筹资者在本国债券市场发行的以外国货币为面值的债券

17、欧洲货币市场是指（）

A、在欧洲进行金融交易的市场

B、欧洲联盟的货币市场

C、以经营短期资金为主的市场

D、经营欧洲货币的市场

18、在国际金融市场进行外汇交易时，习惯使用的标价法是（）

A、直接标价法

B、美元标价法

C、间接标价法

D、一篮子货币标价法

19、SDR是（）

A、欧洲经济货币联盟创设的货币

B、IMF创设的储备资产和记账单位

C、欧洲货币体系的中心货币

D、世界银行创设的一中特别使用资金的权利

20、下列说法错误的是（）

A、本币贬值有利于改善一国的旅游和其他劳务收入

B、本币贬值有利于增加单方面转移的收入

C、本币贬值可能引发国内通货膨胀

D、本币贬值在进口商品需求弹性充分的条件下阻碍进口的增加

31、英国公司在日本证券市场上发行的以日元标明面值的债券叫做（）

A、扬基债券

B、武士债券

C、猛犬债券

D、欧洲债券

二、多项选择题（每个2分，共20分）：

1、专利权使用费的外汇收支应计入国际收支平衡表的（）。

A. 投资收入

B. 资本账户

C. 经常账户

D. 服务开支

2、根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为（）汇率。

A、买入

B、票汇

C、电汇

D、信汇

3、一国货币能充当储备货币，该货币必须：（）。

A. 是可兑换货币

B. 为各国所普遍接受

C. 价值相对稳定

D. 与黄金保持固定比价

4、在掉期交易的买卖交易中，相同的是（）。

A. 买卖的时间

B. 买卖货币的种类

C. 买卖货币的数额

D. 买卖货币的交割日

5、消除外汇风险的基本方法有（）。

A. 远期合同法

B. 掉期合同法

C. BSI法

D. LSI法

6、当企业选用“货币选择法”防止外汇风险时，下列正确的做法是：（）

A. 如果本币是合同计价货币，则可以完全避免外汇风险

B. 出口商应选择具有汇率下降趋势的货币作为合同的计价货币

C. 出口商应选择具有汇率上升趋势的货币作为合同的计价货币

D. 进口商应选择具有汇率上升趋势的货币作为合同的计价货币

三、判断题：（每个1分，共10分）

1、绝大多数期货合同都是在到期日以实际交割兑现。（）

2、一国持有的国际储备越多越好。（）

3、特别提款权是国际货币基金组织创设的一种账面资产。（）

4、远期信用证结算项下的外汇风险大于即期信用证结算。（）

5、广义的外汇泛指一切以外币表示的金融资产。（）

6、在发生金融危机时，危机国一般都会出现资本大量流出，股票、房地产、本币下跌的过程。（）

7、外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。（）

8、外汇期货套期保值的目的是回避或降低外汇风险，确保外币资产或负债的价值。（）

四、计算题：

1、已知某日外汇市场上外汇牌价为

EUR1=USD1.1030/60

AUD1=USD0.6340/60

求：EUR1=AUD？

解：该题计算法则应为“交叉相除”

则EUR1=AUD（1.1030÷0.6360）/(1.1060÷0.6340)

∴EUR1=AUD1.7343/445

2、假定三个外汇市场即期汇率如下：

香港USD1=HKD7.7400/70

纽约USD1=GBP0.6400/10

伦敦GBP1=HKD12.200/50

问：①三地是否存在套汇机会？

②若三地可套汇，持100万港币从香港市场开始套汇，可否获利?

(计算各步均保留小数点后两位数字）

解：①经分析，香港外汇市场汇率进行变形后，三地汇率连乘

（1÷7.7470）×0.6400×12.200≠1

∴三地存在套汇机会

②

100÷7.7470×0.6400×12.200=100.7874万HKD

3、香港某公司从美国进口了一批设备，需在3个月后支付400万美元，为避免3个月后美元汇率上升增加成本，港商决定买进3月期的400万美元，签约当天的即期汇率USD/HKD=7.1230/45,3个月的远期差额为60-50，

若付款日市场的即期汇率为7.1355/65，

那么港商不做远期交易会有什么影响？

解：(1)3月期USD/HKD=(7.1230-0.0060)/(7.1245-0.0050)

USD/HKD=7.1170/195

所以，港商买进3月期的远期美元，需支付

400×7.1195=2847.8万HKD

（2）若没有做远期交易

则港商需以付款日当日即期汇率进行购买600万USD

需支付400×7.1365=2854.6万HKD

可见，若不做交易会多支付

2854.6-2847.8=6.8万HKD

4、把以下五笔发生在甲国的经济交易列入甲国这一时期的国际收支平衡表中（每题2分，共10分）

①甲国企业出口价值100万美元的设备，该企业在海外银行的存款相应增加；

②甲国居民到外国旅游花销30万美元，该费用从该居民的海外存款中扣除；

③甲国企业在海外投资所得利润150万美元，其中，75万用于当地再投资，50万购买当地商品运回国内，25万结售给政府换取本币；

④甲国政府动用40万美元储备向国外提供无偿援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助。

答案：

国际收支平衡表单位：万美元

如图：第一条线是贸易差额线（画对得1分）

第二条线是综合差额线（画对得1分）

由国际收支平衡表分析可得：（分析正确且数值正确得3分）

甲国本时期贸易收支状况为

100+60-30-50=80（万美元）

∴甲国本时期贸易收支顺差，顺差额为80万美元

甲国本时期综合差额为

-30-50-100-75-100+100+60+150+30=-15(万美元)

∴甲国该时期贸易收支逆差，逆差额为-15万美元

5、

假设日本市场年利率5%，美国市场年利率7%，美元兑日元的即期汇率为USD 1=JPY 129.50，一日本投资者欲将1.5亿日元转到美国市场投资1年。如果1年后美元兑日元的市

场汇率USD 1=JPY 129.00，比较该投资者套利与不套利的区别？