促进高新技术产业发展的税收政策效应分析

一、高新技术产业的发展需要政府支持高新技术产业的特点，决定了其发展需要政府的大力支持。其主要特点是：　（１）投资的高风险性。高技术产业的技术风险、财务风险、市场风险、资本退出风险等导致其投资的高风险。（２）投资周期较长，资本回收较慢。高新技术产业因其技术开发阶段的技术复杂程度，成品的市场开发时间和增值资本的退出时间等使其投资周期过长，资本回收较慢。（３）可融资资源的稀缺性。这是由于高新技术产业的高风险性、高投入性和投资周期长等特点所决定的。（４）融资渠道的狭窄性。融资渠道一般有财政渠道和金融渠道，财政渠道一般是指依靠政府财政拨款，政府直接投入资金。但是，在市场经济条件下，政府主要担当宏观调控的角色，不可能给予大量的直接投资。对于金融渠道而言，由于银行业坚持“流动性、安全性和效益性”的经营原则，面对高技术产业的高风险性，一般金融主体也不愿将大量资金投向高新技术产业，特别是其中的中小企业。

因此，高新技术产业的发展，特别是其中的中小企业，需要政府在产业政策、税收政策、政府担保及财政货币政策等诸多方面给予支持。美国、日本在这些方面做得非常成功。这就是它们的科技水平、生产效率走在世界前列的重要原因之一。例如，美国政府通过构建政府政策支持系统和财政渠道支持系统，从制定宏观长远的科技产业发展计划到具体可行的产业税收政策等方面，为高新技术企业的健康发展打下了坚实的基础。日本也在高新技术产业化投融资政府支持系统中制定了非常详细的税收优惠、低息贷款、财政补贴、加速折旧等措施。我国在这方面也作了不少

工作，但还需要不断完善。

二、支持高新技术产业发展的税收政策效果的定量分析

不论是税收优惠、低息贷款、加速折旧还是财政补贴，其实质都是降低企业经营成本，提高其利润水平，以刺激企业向有利于政府总体目标发展的具体措施和手段。本文运用经济学中的供需理论，对政府的这些政策效果进行分析。

下面以经济学中的供求理论为基础，以自由竞争市场为前提，分析讨论“税收优惠”对高新技术产业中供需双方的影响，以及“税收优惠”在供需双方的理论配置，进而讨论税收优惠的经济效果。

下图中的Ｓ和Ｄ分别表示“税收优惠”前的供给曲线和需求曲线，点Ｅ表示其供求均衡点，与点Ｅ相对应的Ｐ０和Ｑ０分别代表“税收优惠”前的均衡价格和均衡商品量。

促进高新技术产业发展的

税收政策效应分析

◆　柯艺高

内容提要：高新技术产业的发展，对中国经济持续高速发展意义重大。本文运用供需理论探讨了政府扶持高新技术产业发展相关政策的实施效应，通过数学模型分析了这些政策中最具有代表性的税收政策效果。关键词：高新技术产业 税收政策 效应分析

当政府对单位商品给予税收优惠Ａ时，卖方在Ａ的推动下，增加投资扩大生产，提高商品的供给量，使供给曲线Ｓ向右水平移动变为Ｓ’，Ｓ’与原来的需求曲线Ｄ相交于Ｅ’，Ｅ’即为政府实施税收优惠政策后的新的供需均衡点。

需要特别说明的是，政府的税收优惠Ａ使供给曲线由Ｓ向右水平移动到Ｓ’，但是，从某一商品量的纵向即价格方向上看，Ｓ与Ｓ’产生了纵向“下移”的图形效果。Ｓ向Ｓ’的纵向“下移”最大量以Ａ为限，否则，Ａ就不能推动卖方扩大投资生产。

当政府给予税收优惠Ａ后，从需求方看，新的需求均衡价格Ｐｄ就等于新的均衡价格Ｐ１，与原均衡需求价格Ｐ０相比较需求价格下降了?Ｐｄ，?Ｐｄ＝Ｐ０－Ｐ１，这是需求方从Ａ中获得的利益，记为Ａｄ，　Ａｄ＝?Ｐｄ。从供给方看，新的均衡供给价格ＰＳ也应等于均衡价格Ｐ１，但这是供给方的名义卖价，ＰＳ与原均衡供给价格Ｐ０相比，供给价格下降了?ＰＳ，?ＰＳ＝Ｐ０－Ｐ１，?ＰＳ＝?Ｐｄ，因此，?ＰＳ可以理解为供给方从政府税收优惠Ａ中因扩大供给而让度给需求方的利益。从分析中可知，供给方的实际收入价格ＰＳ’应是新均衡价Ｐ１加上补贴Ａ；扣除让度给需求方的?Ｐｄ，则供给方实际增加的利益为?Ｐ’Ｓ

，记为ＡＳ，ＡＳ＝Ａ－Ａｄ。由上述分析可知，政府给予供给方的税收优惠Ａ，实际是由供需双方共同分享的，而不是供给方独享，供给方分享ＡＳ，需求方分享Ａｄ，即：

ＡＳ　＋　Ａｄ　＝　Ａ ①运用价格的需求弹性Ｅｄ和价格的供给弹性ＥＳ，建立第二个方程，与①联解，即可求出Ａｓ和Ａｄ。仍运用供需曲线图和价格弹性公式，可推导出以下关系式：

Ｅｄ＝（?Ｑ／Ｑ０）／（?Ｐｄ／Ｐ０）＝（Ｐ０／Ｑ０）×（?Ｑ／Ａｄ） ②ＥＳ＝（?Ｑ／Ｑ０）／（?Ｐ’Ｓ／Ｐ０）＝（Ｐ０／Ｑ０）×（?Ｑ／ＡＳ） ③由②、③，得：

Ｅｄ／ＥＳ＝Ａｓ／Ａｄ ④由①、④，得：

ＡＳ＝　［Ｅｄ　／（Ｅｄ＋Ｅｓ）］×Ａ ⑤Ａｄ＝　［ＥＳ　／（Ｅｄ＋Ｅｓ）］×Ａ ⑥⑤、⑥就是我们定量分析政府税收优惠政策效应的最基本数学关系式。为能更确切深入地揭示政府税收优惠效应，我们再建立两个新的经济概念：税收优惠前转率ＲＡＤ和税收优惠后转率ＲＡＳ，ＲＡＤ表示

政府税收优惠转移到需求方的比例（百分数），它比Ａｄ更能准确地表达政府税收优惠效应；ＲＡＳ表示政府税收优惠转移到扶植对象供给方的比例（百分数），它比ＡＳ也更能准确地表述政府税收优惠效应．它们的数学表达式分别为：

ＲＡＤ＝Ａｄ／Ａ＝ＥＳ／（Ｅｄ＋Ｅｓ） ⑦ＲＡＳ＝ＡＳ　／Ａ＝Ｅｄ／（Ｅｄ＋Ｅｓ） ⑧⑦、⑧二式为分析政府税收优惠效应最简捷的数学关系式。

由税收优惠前转率ＲＡＤ和税收优惠后转率ＲＡＳ的数学表达式可知，它们的大小由价格的需求弹性Ｅｄ和供给弹性ＥＳ共同决定，ＲＡＤ＋ＲＡＳ＝１。当Ｅｄ＞ＥＳ时（ＲＡＳ＞ＲＡＤ），５０％（ＲＡＳ＞５０％）以上的税收优惠留给了被扶植高新技术企业；当Ｅｄ＜ＥＳ时（ＲＡＳ＜ＲＡＤ），则留给被扶植高新技术企业的税收优惠不足５０％（ＲＡＳ＜５０％）。因此，我们可以根据ＲＡＳ的大小初步判断政府税收优惠对高新技术企业的效果。

此外，还可以运用税收优惠前转率ＲＡＤ、收入需求弹性ＥＩ、边际消费倾向ＭＣ进一步分析政府税收优惠的经济效果。可以肯定，转移到需求方的税收优惠Ａｄ也会直接或间接促进高新技术企业的发展，这种促进作用的大小取决于消费者的收入需求弹性ＥＩ和边际消费倾向ＭＣ的大小。当ＲＡＤ较大时，表明消费者获得的税收优惠Ａｄ也较大，这相当于消费者获得一笔额外的收入。此时，若ＥＩ和ＭＣ都较大，则商品消费量也将有较大提高，从而促进供给方的投资生产，政府税收优惠的效果也较好；相反，如果ＲＡＤ较小，ＥＩ和ＭＣ都很小，则转移到消费者手中的Ａｄ就不能有效提高商品消费量，政府税收优惠的效果就较差。

参考文献

（１）萨缪尔森《经济学》，中国发展出版社１９９６年版。（２）于同申《发展经济学》，中国人民大学出版社２００２年版。（３）辛　耀《透视产业体系》，贵州人民出版社１９９９年版。（４）蔡绍洪《系统协同与自组织过程原理及应用》，贵州科技出版社１９９８年版。

（５）

董瑞华、傅尔基《经济学说方法论》，中国经济出版社２００１年版。

作者单位：武汉理工大学

（责任编辑：窦清红）