股指期货之经典均线理论

• （二）移动平均线的下降拐点 • 1、在IF1507价格下跌过程中，移动平均线向下 •
运行，当无法再下跌时形成波谷，这是股价不能 再下跌，可能变成上升走势的征兆。如下图。 这个拐点通常是买点，投资者应跟踪移动平均线， 及时发现拐点（波峰和波谷）来寻找买卖点。
• （三）移动平均线的下降拐点
• 下图是IF1507合约2015年6月29日1分钟走势图。 • 该走势一路下跌，当下探到3821点时，做空动能明显不足，
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空头排列。空头的强势走势，股指一路下跌。 B是5、10和20日均线产生的死亡交叉。之后， 股指下降。
• 移动平均线对股价均有支撑和压力作用。 • 股指跌破或冲破5日、10日和20日均线都是极重
要的心理关口。
• 记住：多空双方的平均成本一般情况
下用60日均线左右来表示。
• 四、移动平均线的综合实战经验 • 1、在股指买卖交易时，运用移动平均线指标， • •
• （二）移动平均线上升拐点的实战案例 • 下图是股指期货2015年7月3日1分钟走势图。 • 该走势一路上涨，但冲高4205点时，做多动能不
足，跌破5日均线，5日均线也开始向下拐头。
• 分析说明： • A.在上涨过程中，价格一直是在5日移动平均线
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上运行，当价格冲到4205时，价格冲高回落，回 踩5日均线并跌破，在股价头部第1个掉头向下， 出现拐点和卖点。 B.10日移动平均线，在股价头部第2个掉头向下， 出现拐点和卖点。 C.20日移动平均线，在股价头部第3个掉头向下， 出现拐点和股指的卖点。 D.60日移动平均线，在股价头部第4个掉头向下， 出现拐点和股指的卖点。 发出卖出信号的先后顺序是：5、10、20和60日 均线。
可以界定风险程度，将亏损的可能性降低。 2、在行情刚发生转变时，买入或卖出都可能获 得丰厚的利润。利用移动平均线的组合，往往较 容易看出行情的真正趋势。 3、当行情处在盘整时，买卖信号频繁，容易使 投资者操作失误或迷失方向。 4、移动平均线的最佳日数和组合比较难以确认。 在实战中要通过多次的试验，调整和检验方可确 定。 不同的走势和不同的时期有不同的确定和组合。
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线形成黄金交叉，后市看涨。 B处也是5日均线上穿10日均线产生的黄金交叉， 当日收出一根中阳，站立在黄金交叉上，发生黄 金交叉后，买涨股指期货。之后，价格一路上涨。 C,D处也是这样的操作思路。
• （七）短期移动平均线和长期移动平均线的死亡
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交叉 当5日短期移动平均线在高位从上向下穿10日长 期移动平均线时所得到的交叉点，叫“死亡交 叉”。 死亡交叉发生时，是一个较好的卖出点。如下图：
• 请注意：（1）大多技术指标均使用短线快速指
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标从下上穿长线慢速指标所发出的买入信号。 （2）大多技术指标均使用短线快速指标从上下 穿长线慢速指标所发出的卖出信号。 （3）不是所有的黄金交叉和死亡交叉都是好的 买入点和卖出点。 当股指进行振荡调整时，黄金交叉和死亡交叉指 示的买卖点是不可靠的。 投资者应学会判明这种情况。
• 2、金三角交叉的实战案例一 • 下图是股指2015年3月5日5分钟金三角交叉K线
走势图。
• 5、死亡三角交叉示意图 • 死亡三角交叉是指5日均线在头部下穿10日均线、
再穿20日均线，10日均线下穿20日均线而产生 的三角形，称为死亡三角形。如下图：
• 死亡三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日
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• 五、短期均线系统的实战应用案例 • 1、金三角交叉之一 • 金三角交叉是指5日均线上穿10日均线、再穿20
日均线，10日均线穿20日均线而产生的三角形， 此三角形称三角交叉。如下图。
• 金三角交叉的有效性和可靠性大于5日和10日的
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黄金交叉。 原因是：它又加上一条20日均线（月均线），把 短期的振荡除掉。 只有经过一个长期的底部才能产生金三角交叉。 三角形的高度越低，底部时间越长，可靠性越高。 当金三角形变为点时，就成为三线金叉。 发生金三角交叉和三线金叉是买进股指的好机会。
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的死亡交叉。 原因：它又加上一条20日均线（月均线），把短 期的振荡除掉。只有经过一个真正的头部才能产 生死亡三角交叉。 三角形的高度越低，头部时间越长，可靠性越高。 当死亡三角变为点时，就成为死亡三线交叉。 发生死亡三角交叉或死亡三线交叉时，是卖出股 指的好机会。
• 6、死亡三角交叉的实战案例 • 下图股指2015年7月7日1分钟K线死亡三角交叉
• 2、当移动平均线在底部出现双底形态或三重底
形态，将是最佳买入时机。如下图：
• （四）移动平均线下降拐点的实战案例 • 下图是IF1507合约2015年6月25日1分钟K线走
势图。
• 分析：A处是股指期货下探回升的底部，在股价 •
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底部第1个拐头向上，出现拐点和买入点。 B处是第二次下探回升的底部，在股价底部第2个 拐头向上，出现拐点和买入点。 C处是第三次下探回升的底部，在股价底部第3个 拐头向上，出现拐点和买入点。 发出买入信号的先后顺序是：A.B.C底部。
一、移动平均线亦称均线系统或均线系统理论。 • 不同周期的移动平均线可以为您表明短线、中线 和长线的大盘趋势，我们做股指短交易，主要是 短线为主。 • 常用5天、10天、20天、60天、120天和240天 取样的价格来计算。 • 5天、10天和20天的移动平均线看作短期移动平 均线，称作月均线指标。 • 20天、30天和60天是中期移动平均线，称作季 均线指标。 • 60天、120天和240天是长期移动平均线，称作 年均线指标。 • 如下图：
• 下面我们来学习一下移动平均线的使用方法 • 在下面的学习中，我们结合以前的走势图来分析
和学习移动平均线的战法。
二、移动平均线的使用方法 • （一）移动平均线的上升拐点 • 1、移动平均线运行一段时间后，将会出现波峰和波谷，
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也就是拐点。拐点预示着趋势的转变。 2、当一种移动平均线向上运行，无法再创新高而形成波 峰，这是股指期货股价无力再创新高，可能转变为下一步 走势的征兆，这个拐点通常是卖点。如下图。
移动平均线的定义(MA均线)
• 定义：所谓移动平均线，是指一定交易时间内（
•பைடு நூலகம்
日.周.月.年）收盘价算术平均值的连线。 如：5日均线为例，将5日内的收盘价逐日相加， 然后除以5，得出5日平均值，再将这些平均值在 图纸上依先后次序连接起来，这条绘制出来的线 就叫做5日移动平均线。其他的均线也是以此类推 。
• （八）5日、10日和20日移动平均线死亡交叉的
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实战案例 下图是股指期货2015年6月15日日K线走势图。
• 分析：5日移动平均线下穿10日移动平均线所产
生的死亡交叉，之后股指下降，是很好的一个卖 空信号。
• （九）移动平均线多头排列
• 当股指上涨时，移动平均线托着K线上升，也就是K线在
均线的左上方，而所有均线处在K线的右下方，按均线时 间周期的长短，从小到大，从左到右自然排列，此现象叫 “多头排列”。如下图。
• 当股指或股价下跌时，移动平均线由大到小自然排列在K •
线的右上方，压制K线向右上方行进，此现象叫“空头排 列”。 此现象，是股指投资者的做空时机，投资者应顺势而为， 逢高做空股指。
• （十二）移动平均线空头排列的实战案例 • 下图是股指2015年7月1日1分钟空头排列K线走
势图。
• 分析：A是5、10和20日移动平均线从小到大呈
走势图。
• 分析：在图中，5日均线在头部下穿10日均线、
再穿20日均线，10日均线下穿20日均线而产生 的三角形，箭头所指的方向就是死亡三角交叉， 这是卖空股指的好机会。
谢谢大家的配合，演讲结束！
• 多头排列是投资者的做多的最佳时期，股指呈强
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劲上升势头。 多头排列常出现在利好消息充斥，庄家资金雄厚 且控制了大部分筹码时。 当多头排列出现，股指呈直线上升。
• （十）移动平均线多头排列的实战案例
20日移动平均线多头排列的案例。
• 下图是股指2015年7月2日1分钟K线走势图。5、10和
• （十一）移动平均线空头排列
接下来价格向上运行，并且在5日均线上一路上涨。
分析说明如下： A.在下跌过程中，价格一直是在5日移动平均线下运 行，当价格下探到3821点时，价格止跌向上，并站 上5日均线，在股价底部第1个拐头向上，出现拐点 和买点。 B.10日移动平均线，在股价底部第2个拐头向上，出 现拐点和买点。 C.20日移动平均线，在股价底部第3个拐头向上，出 现拐点和买点。 D.60日移动平均线，在股价底部第4个拐头向上， 出现拐点和买点。 发出买入信号的先后顺序是：5、10、20和60日均 线。
• （五）短期移动平均线和长期移动平均线的黄金
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交叉 当5日短期移动平均线在低位上穿10日长期移动 平均线而产生的交叉点，叫“黄金交叉”，通常 是较好的买入点。如下图：
• （六）5日和10日移动平均线黄金交叉实战案例 • 下图是IF1507合约2015年7月6日1分钟K线走
势图。
• 分析：A处是5日移动平均线上穿10日移动平均
• •
• 5、单凭移动平均线的买卖信号，无法给投资者 • •
足够的信心。通常还需要其他技术指标参与共同 印证。 6、移动平均线趋于平缓时，是行情可能产生重 大变化的时刻。必须用其他指标对行情进行仔细 研究，以确定未来的走势。 7、移动平均线的拐点是提示操作者买进或卖出 的机会。短期移动平均线的拐点多，可行程度低。 中长线移动平均线的拐点有较高的参考价值，可 使操作者有效地掌握股指买卖的最佳时机。
• 2、当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶
形态时，将是最佳的卖出时机。如下图：
2.当移动平均线在顶部出现双顶形态或三重顶形态 时，将是最佳的卖出时机。如下图：