《证券投资基金》2010年习题-第15章
2010年10月证券从业资格(证券投资基金)真题试卷(题后含答案及解析)
2010年10月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．无风险收益率为5%，市场收益率为17%，某股票的贝塔系数是0．90，则该股票的投资者要求的收益率是( )。
A．15．8%B．20．8%C．20．3%D．15．3%正确答案：A解析：资本资产定价模型下，该股票的投资者要求的收益率E(ri)=rP+[E(rM)-rF]×βi=5%+0．90×(17%-5%)=15．8%。
式中，E(rM)代表市场组合M的期望收益率，rF代表无风险证券收益率，βi为该股票的贝塔系数。
2．基金年度报告的编制者和披露义务人是( )。
A．基金托管人B．基金管理人C．基金发起人D．基金份额持有人正确答案：B解析：基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人，因此，管理人及其董事应保证年度报告的真实、准确和完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。
3．直销是由基金管理人把基金份额直接出售给投资者的模式，一般它不通过( )实现的。
A．邮寄B．电话C．财务顾问D．互联网正确答案：C解析：国际上，开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式。
直销是不通过中介机构而是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者的模式，一般通过邮寄、电话、互联网、直属的分支机构网点、直销队伍等实现；代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构销售基金的方法。
4．如果一只证券投资基金在投资过程中出现经营性风险，该风险不是由基金管理人不合理运作所致，那么，该风险将由( )。
A．基金当事人共同承担B．基金发起人共同承担C．基金管理人负责承担D．基金持有人共同承担正确答案：D解析：基金托管人在履行职责过程中违反法律法规或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应对自身行为依法承担赔偿责任；因与管理人的共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，也应承担连带赔偿责任。
《证券投资基金》分章练习1500题(答案)
第一章一、单项选择题1. A P ：12. B P ：23. C P ：2-34. A P ：25. B P ：56. A P ：67. C P ：108. C P ：49. C P ：110. A P ：1011. A P ：1012. C P ：413. C P ：214. A P ：515. B P ：816. D P ：917. B P ：818. A P ：1019. B P ：1020. C P ：1021. A P ：1022. C P ：1023. C P ：824. B P ：625. B P ：626. C P ：627. B P ：728. D P ：529. B P ：730. D P ：631. B P ：6 。
32. D P ：633. A P ：234. A P ：1135. B P ：1236. B P ：1537. D P ：1438. D P ：1839. D P ：1740. A P ：1841. B P ：942. C P ：243. C P ：444. B P ：645. A P ：746. C P ：12 47. B P ：1548. C P ：1549. A P ：1650. C P ：16二、不定项选择题1. ABC P ：22. ABCD P ：63. ABCD P ：24. ABC P ：25. AB P ：36. AC P ：57. ABCD P ：68. ABC P ：49. B P ：1010. ABC P ：411. AC P ：2012. ABCD P ：613. AC P ：714. ABCD P ：615. D P ：816. ABCD P ：1017. A P ：1718. B P ：1819. AB P ：820. ABCD P ：521. BCD P ：522. ACD P ：623. ABCD P ：524. ABC P ：925. A P ：626. ABC P ：1527. AB P ：1228. ABCD P ：21-2229. CD P ：830. BC P ：8-931. ABCD P ：13-1432. ABD P ：18-2033. ABCD P ：534. BCD P ：535. ABCD P ：16-1736. BC P ：237. AB P ：438. AD P ：539. ABCD P ：540. BCD P ：1441. ACD P ：15-1642. ACD P ：15-1643. BC P ：1744. ABCD P ：1845. ABCD P ：18三、判断题1. X P ：22. √ P ：13. X P ：24. √ P ：35. X P ：36. X P ：37. √ P ：38. X P ：109. X P ：610. √ P ：1011. √ P ：1012. X P ：1013. √ P ：914. √ P ：915. X P ：1016. X P ：1017. √ P ：1018. √ P ：1019. X P ：1020. √ P ：821. √ P ：822. √ P ：8-923. √ P ：524. √ P ：525. X P ：626. X P ：627. X P ：1128. √ P ：1129. √ P ：1430. X P ：1531. X P ：1532. X P ：1633. √ P ：2134. X P ：635. √ P ：636. √ P ：937. √ P ：938. √ P ：1039. X P ：440. √ P ：641. X P ：942. X P ：943. √ P ：11第二章一、单项选择题1. ：D P49。
2010年证券投资基金及答案最新考试题库(完整版)
1、基金管理公司、基金托管和销售机构的从业人员的特定禁止行为有（）。
A．在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送B．利用基金的相关信息为本人或者他人牟取私利C．挪用基金投资者的交易资金和基金份额D．隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录2、根据《中国证券业协会诚信管理办法》的规定，处分处罚信息包括（）。
A．受处罚处分机构或个人名称B．受处罚处分机构责任人C．处罚处分时间D．处罚处分类比3、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。
A．薪酬与提名委员会B．审计委员会C．风险控制委员会D．风险规避委员会4、下列关于分公司和子公司法律地位的说法中，正确的有（）。
A．分公司和子公司都不具有法人资格B．分公司和子公司都具有法人资格C．分公司不具有法人资格，子公司具有法人资格D．子公司能够依法独立承担民事责任5、下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的是（）。
A．个人集资诈骗，数额在10万以上的B．单位集资诈骗，数额在50万元以上的C．与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易D．个人或者单位，当日连续申报买入或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报6、下列人员中，属于应取得中国证券业执业证书的有（）。
A．证券公司总部从事基金销售业务管理的人员B．商业银行总行从事基金销售业务管理的人员C．商业银行各级分行从事基金销售业务管理的人员D．证券投资咨询营业网点从事基金销售业务管理的人员7、下列选项中，属于非法集资类犯罪构成的有（）。
A．犯罪主体是一般主体B．犯罪主观方面是无意C．犯罪客体是国家金融管理秩序D．犯罪主观方面是故意8、证券金融公司进行（）操作时，应当经证监会批准。
A．变更公司名称B．增加注册资本C．制定公司章程D．签订业务合同9、对于证券交易所的从业人员故意提供虚假资料，伪造、变造或者销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券的，可采取的处罚措施有（）。
2010年3月证券从业资格(证券投资基金)真题试卷(题后含答案及解析)
2010年3月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断对错题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．基金管理人作为专门( )的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从事基金资金的管理工作。
A．专家理财B．专业理财C．个人理财D．代客理财正确答案：D2．以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是( )。
A．指数基金B．成长型基金C．收入型基金D．平衡型基金正确答案：C3．我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规为1997年11月14日颁布的( )。
A．《证券投资基金管理暂行办法》B．《中华人民共和国证券法》C．《中华人民共和国证券投资基金法》D．《开放式证券投资基金试点方法》正确答案：A4．如果某债券基金的久期是10年，那么当利率下降1%时，该债券基金的资产净值约( )。
A．减少5%B．减少10%C．增加5%D．增加10%5．ETF上市后，基金买入申报数量为( )份或其整数倍，不足( )份的部分可以卖出。
A．100；100B．100；500C．500；1000D．1000；1000正确答案：A6．拟设立基金管理公司的申请人要提前()年向交易所递交自律承诺书。
A．1B．2C．3D．4正确答案：A7．以下基金中不是严格意义上的证券投资基金的是( )。
A．基金开元B．华安创新C．基金金泰D．淄博基金正确答案：D8．基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平、公开的原则，以保护( )利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。
A．基金份额持有人B．基金管理人C．基金托管人D．服务机构正确答案：A9．基金管理公司的主要股东指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于( )的股东。
A．10%B．15%C．20%D．25%10．投资者向基金管理公司申购ETF，需要拿这只ETF指定的( )来换取；赎回时得到的是相应的( )。
2010《证券投资基金》模拟题及参考答案(三)
更多相关精品资料课件请去2010年证券从业资格考试《投资基金》预测试题与答案3一、单项选择题（共60题，每题0.5分，答对得分，不答或答错不给分）1.在美国，证券投资基金一般被称为：（）A.共同基金B.单位信托基金C.证券投资信托基金D.私募基金2.封闭式基金价格的主要决定因素是：（）A.市场供求关系B.市场供求关系C.基金单位净值D.基金单位面值3.证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（）A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D.基金管理人内部相互制约的制衡机制4.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是：（）A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金5.发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的基金是：（）A.开放式基金B.封闭式基金C.对冲基金D.契约型基金6.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是：（）A.指数基金B.成长型基金C.收入型基金D.平衡型基金7.主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具的证券投资基金是：（）A.股票基金B.债券基金C.债权基金D.货币市场基金8.指按照某种指数构成的标准，购买该指数包含的证券市场中的全部或部分证券的基金，其目的在于达到与该指数同样的收益水平的基金是：（）A.收入型基金B.成长型基金C.平衡型基金D.指数型基金9.公认设立最早的投资基金是：（）A.英国“海外及殖民地政府信托”B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”D.麦哲伦基金10.我国第一只上市交易的投资基金是：（）A.武汉证券投资基金B.深圳南山风险投资基金C.淄博乡镇企业基金D.建业基金11.国内第一只契约型开放式证券投资基金是：（）A.基金金泰B.基金开元C.华安创新证券投资基金D.南方稳健发展证券投资基金12.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为：（）A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人13.以下投资策略属于债券互换策略的是：（）A.子弹式策略B.两极策略C.免疫互换D.税差激发互换14.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，拟设立基金管理公司的最低实收资本为：（）A.1000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.3亿元人民币15.我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间：（）A.3年以上B.5年以上C.10年以上D.15年以上16.基金清算后的剩余资产归下列何者所有：（）A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人17.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下列哪个基金主体的义务：（）A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人18.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，除基金管理公司外，封闭式基金发起人的实收资本最低应为：（）A.1000万元人民币B.5000万元人民币C.1亿元人民币D.3亿元人民币19.基金发起人就发起设立基金的权利与义务、基金募集方案等有关事项达成一致的协议是：（）A.基金契约B.发起人协议C.基金托管协议D.基金招募协议20.投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是：（）A.在基金契约上签字盖章B.认购基金单位C.签署个人授权委托书D.在基金章程上签字盖章21.封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立：（）A.50％B.80%C.90%D.100%22.采用网上发行和网下发行相结合的方式发行封闭式基金时，调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为：（）A.“回拨机制”B.“回购机制”C.“比例配售”D.“时间优先机制”23.发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有这种基金发行方式称为：（）A.基金承销B.基金代销C.基金包销D.敞开发售24.封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为（）。
《证券投资学》课后习题答案
三、计算题 1.终值 25.16 万元，现值 15.44 万元。如果该项目初始投入 9 万元，低于项目现值，值得投
资。如果初始投入正好等于第一步计算出来的项目现值，该项目的投资收益率是 5%。
2.合理的发行价格为 97.86 元。发行 1 年后，贴现率变为 5%，此时债券合理的价格为 100 元。
如果离债券到期还有半年，贴现率为
= 10% × 27.17% + 25% × 43.48% +13.33% ×13.04% + 24% ×16.30% 。答案与第 2 题一样。
4.答：期望收益率为 9%，标准差为 0.1290。
5. ①久期小一点好；②久期大一点好；③久期最好对冲，即空头头寸的久期和多头头寸的久 期相等或相近。
6.如果某个公司的市盈率已经很高，股价还在上涨，可能的原因是以后期的预期盈利比较多， 即预期市盈率较低；如果某个公司的市盈率已经很低，股价还在下跌，可能的原因是以后期的预 期比较少，即预期市盈率比较高。
6.答：要调整。随着时间的变动，市场的变化，资产的预期收益率和风险可能发生变化，因 此前沿组合也会发生变化；同时投资者的风险承担能力也可能随着收入的变动而变动。所以，在 持有期间需要进行调整最优组合，当然要考虑到调整成本。
三、计算题 1.答：资产 3 优于资产 2；资产 4 优于资产 1。
2.答：资产 1、资产 2、资产 3 和资产 4 的期望收益率分别为 10%、25%、13.33%、24%。投资
第一章 复习题
一、名词解释 （略）
二、讨论题 1.答：①证券投资的例子：购买股票、债券、基金等。实物投资的例子：购买厂房、设备等。 ②实物投资直接产生社会产品，增加社会财富。证券投资为实物投资提供资金来源，加速社会产 品和社会财富的生产和创造速度。实物投资的收益来自于新增社会产品所带来的利润。证券投资 的收益来自于资金的使用成本。
《(证券)投资学》课程练习题
《（证券）投资学》课程练习题一、问答题第一章题目：一、什么是证券？说明其主要的种类。
二、证券的特征是什么？3、试述虚拟投资与实体投资的异同。
4、证券市场有哪些类型？五、证券市场一般分哪几个层次？六、对证券市场的监管一般有哪几个层次？第二章题目：一、简述公司股票上市的一般进程。
二、股票交易的大体流程如何？3、试比较金融远期合约与金融期货合约的差别。
4、什么是保证金交易，其特征是什么？第三章题目：一、如何理解有效市场假定的三种形式？二、行为金融理论对有效市场理论提出了哪些挑战？3、影响债券价钱的因素有哪些？4、说明股票的大体风险。
第四章题目：一、概述投资组合理论的主要内容。
二、如何理解可行集、有效集？3、风险厌恶、风险偏好与风险中性投资者的无差别曲线有什么不同？4、为何要进行投资分散化？需要考虑什么因素？第五章题目：一、资本资产定价模型有哪些假设？二、什么是分离定理？3、资本市场线与证券市场线有什么异同？4、什么是贝塔系数?第六章题目：一、如何理解资本资产定价模型、单因素模型和单指数模型的关系？二、简述FF三因素模型的设定。
3、构建无风险套利组合需要知足哪些条件？4、套利定价理论的核心思想是什么？第七章题目：一、什么是战略资产配置？什么是战术资产配置？二、什么是增加性股票和非增加性股票？第八章题目：一、说明债券定价定理。
二、为何要进行债券的信用评级？第九章题目：一、消极债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方式？二、踊跃债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方式？第十章题目：一、绝对定价模型的大体思想是什么？有什么模型？二、相对定价模型的大体思想是什么？有什么模型？第十一章题目：一、说明货币政策与股市涨跌的关系。
二、说明利率对股市涨跌的影响。
3、行业的生命周期可以分为哪些阶段？4、技术分析法基于什么假设？第十二章题目：一、期权价钱的影响因素有哪些？二、说明期权的功能。
第十三章题目：一、说明期货的功能。
二、期货价钱由什么组成？第十四章题目：一、开放式基金与封锁式基金有什么区别?二、基金收益分派的方式有哪几种？第十五章题目：一、公司型投资管理组织和契约型投资管理组织各有什么特点？二、构建投资组合的大体原则有哪些？3、风险调整的投资业绩评估指标有哪些？二、计算题一、某面值为1000的债券距离上次付息110天，票面利率为10％，现价1015元，则应计利息为多少？投资人若是以1015元买入，那么结算价为多少？二、当前1年期零息票债券的到期收益率为5%，2年期零息票债券的到期收益率为6%，财政部发行2年期附息债券，每一年支付一次利息，息票率为8%，债券面值为200元。
2012证券从业《证券投资基金》第十五章基金绩效衡量与评价
第十五章基金绩效衡量与评价练习题、答案与精解一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。
请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)1．基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（）优势。
A．技术B．信息C．资源D．专业【答案】B【考点】熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。
见教材第十五章第一节，P354。
2．基金绩效衡量是对基金经理的（）作出评价。
A．投资能力B．管理能力C．稳健性D．风险态度【答案】A【考点】熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。
见教材第十五章第一节，P353。
3．绩效衡量的一个隐含假设是（）。
A．基金本身的情况是稳定的B．证券市场本身的情况是稳定的C．基金的投资方向是固定的D．基金的投资策略是确定的【答案】A【考点】熟悉衡量基金绩效需要考虑的因素。
见教材第十五章第一节，P354。
4．短期衡量通常是对近（）年表现的衡量。
A．1B．2C．3D．5【答案】C【考点】掌握绩效衡量问题的不同视角。
见教材第十五章第一节，P356。
5．所有绩效衡量指标均是（）。
A．事前衡量B．事后衡量C．微观衡量D．绝对衡量【答案】B【考点】掌握绩效衡量问题的不同视角。
见教材第十五章第一节，P356。
6．（）则更看重管理公司本身素质的衡量。
A．微观衡量B．事后衡量C．公司衡量D．基金衡量【答案】C【考点】掌握绩效衡量问题的不同视觉。
见教材第十五章第一节，P357。
7．用公式计算的收益率为（）。
A．时间加权收益率B．算术平均收益率C．几何平均收益率D．简单净值收益率【答案】A【考点】熟悉基金净值收益率的几种计算方法。
见教材第十五章第二节，P358。
8．（）的计算不考虑分红再投资时间价值的影响。
A．时间加权收益率B．算术平均收益率C．几何平均收益率D．简单净值收益率【答案】D【考点】熟悉基金净值收益率的几种计算方法。
见教材第十五章第二节，P357。
9．（）考虑了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。
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第十五章基金绩效衡量（答案解析）一、单项选择题1．使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（）。
A．现金比例B．正常现金比例C．特殊现金比例D．投资比例2．着重对管理公司本身素质的衡量属于（）。
A．基金衡量B．绝对衡量C．公司衡量D．微观衡量3．基金绩效衡量是对基金经理（）的衡量。
A．投资能力B．管理能力C．风险偏好D．稳健性4．对个别基金绩效的衡量属于（）。
A．绝对衡量B．内部衡量C．微观衡量D．实务衡量5．择时能力是基金经理对（）的预测能力。
A．市场风险B．市场整体走势C．个别证券走势D．市场收益6．正确的计算择时能力的公式是（）。
A．择时损益＝股票实际配置比例一正常配置比例＋（现金实际配置比例一正常配置比例）X现金收益率B．择时损益＝股票实际配置比例X股票指数收益率＋（现金实际配置比例一正常配置比例）X现金收益率C．择时损益＝（股票实际配置比例一正常配置比例）X股票指数收益率＋现金实际配置比例一正常配置比例．D．择时损益＝（股票实际配置比例一正常配置比例）X股票指数收益率＋（现金实际配置比例一正常配置比例）X现金收益率7．成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。
A．现金比例的百分比B．各种证券持有量C．预期收益率D．组合风险8．具有择时能力的基金经理能够在（）。
A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值B．市场高涨时降低基金组合的β值，市扬低迷时提高基金组合的β值C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值9．（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
A．特雷诺指数B．道氏指数C．夏普指数D．詹森指数10．用公式R＝（1＋R1）（1＋R2）…（1＋Rn）－1计算的收益率为（）。
A．几何平均收益率B．时间加权收益率C．简单净值收益率D．算术平均收益率11．（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A．詹森指数B．夏普指数C．标准普尔指数D．特雷诺指数12．对表现好坏的基金衡量会涉及到（）的选择问题。
A．风险水平B．比较基准C．操作策略D．业绩计算时期13．对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑（）。
A．基金的风险水平B．比较基准C．基金的投资目标D．基金经理的能力14．绩效衡量的一个隐含假设是（）。
A．组合收益是可测的B．基金本身的情况是不稳定的C．基金本身的情况是稳定的D．组合风险是可测的第十五章基金绩效衡量（答案解析）一、单项选择题1．使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（）。
A．现金比例B．正常现金比例C．特殊现金比例D．投资比例2．着重对管理公司本身素质的衡量属于（）。
A．基金衡量B．绝对衡量C．公司衡量D．微观衡量3．基金绩效衡量是对基金经理（）的衡量。
A．投资能力B．管理能力C．风险偏好D．稳健性4．对个别基金绩效的衡量属于（）。
A．绝对衡量B．内部衡量C．微观衡量D．实务衡量5．择时能力是基金经理对（）的预测能力。
A．市场风险B．市场整体走势C．个别证券走势D．市场收益6．正确的计算择时能力的公式是（）。
A．择时损益＝股票实际配置比例一正常配置比例＋（现金实际配置比例一正常配置比例）X现金收益率B．择时损益＝股票实际配置比例X股票指数收益率＋（现金实际配置比例一正常配置比例）X现金收益率C．择时损益＝（股票实际配置比例一正常配置比例）X股票指数收益率＋现金实际配置比例一正常配置比例．D．择时损益＝（股票实际配置比例一正常配置比例）X股票指数收益率＋（现金实际配置比例一正常配置比例）X现金收益率7．成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。
A．现金比例的百分比B．各种证券持有量C．预期收益率D．组合风险8．具有择时能力的基金经理能够在（）。
A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值B．市场高涨时降低基金组合的β值，市扬低迷时提高基金组合的β值C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值9．（）以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
A．特雷诺指数B．道氏指数C．夏普指数D．詹森指数10．用公式R＝（1＋R1）（1＋R2）…（1＋Rn）－1计算的收益率为（）。
A．几何平均收益率B．时间加权收益率C．简单净值收益率D．算术平均收益率11．（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A．詹森指数B．夏普指数C．标准普尔指数D．特雷诺指数12．对表现好坏的基金衡量会涉及到（）的选择问题。
A．风险水平B．比较基准C．操作策略D．业绩计算时期13．对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑（）。
A．基金的风险水平B．比较基准C．基金的投资目标D．基金经理的能力14．绩效衡量的一个隐含假设是（）。
A．组合收益是可测的B．基金本身的情况是不稳定的C．基金本身的情况是稳定的D．组合风险是可测的三、判断题1．当Tp＞0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。
（）2．现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。
（）3．实务衡量的优点是直观易行。
（）4．具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。
（）5．特雷诺指数考虑的是全部风险。
（）6．简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。
（）7．基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。
（）8．宏观衡量主要是考察整个宏观经济对基金业绩的影响。
（）9．基金绩效衡量的目的是把有潜力的基金鉴别出来。
（）10．可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。
特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。
（）参考答案一、单项选择题1．【正确答案】 B【答案解析】参见教材P391【答疑编号5654】2．【正确答案】 C【答案解析】参见教材P376【答疑编号5655】3．【答案解析】参见教材P372【答疑编号5656】4．【正确答案】 C【答案解析】参见教材P375【答疑编号5657】5．【正确答案】 B【答案解析】参见教材P390【答疑编号5658】6．【正确答案】 D【答案解析】参见教材P391【答疑编号5659】7．【正确答案】 A【答案解析】参见教材P391【答疑编号5660】8．【正确答案】 D【答案解析】参见教材P392【答疑编号5661】9．【正确答案】 C【答案解析】参见教材P383【答疑编号5662】10．【正确答案】 B【答案解析】参见教材P377【答疑编号5663】11．【正确答案】 A【答案解析】参见教材P387【答疑编号5664】12．【正确答案】 B【答案解析】参见教材P373【答疑编号5665】13．【正确答案】 D【答案解析】参见教材P373－374 【答疑编号5666】14．【答案解析】参见教材P373【答疑编号5667】二、多项选择题1．【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P387－388 【答疑编号5668】2．【正确答案】ABD【答案解析】参见教材P374【答疑编号5669】3．【正确答案】CD【答案解析】参见教材P379【答疑编号5670】4．【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P380【答疑编号5671】5．【正确答案】BCD【答案解析】参见教材P391－392 【答疑编号5672】6．【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P373－374 【答疑编号5673】7．【正确答案】ABC【答案解析】参见教材P380【答疑编号5674】8．【正确答案】ACD【答案解析】参见教材P379【答疑编号5675】9．【正确答案】BCD【答案解析】参见教材P386－387 【答疑编号5676】10．【正确答案】ABCD【答案解析】参见教材P373【答疑编号5687】三、判断题1．【正确答案】对【答案解析】参见教材P394【答疑编号5677】2．【正确答案】错【答案解析】参见教材P391【答疑编号5678】3．【正确答案】对【答案解析】参见教材P375【答疑编号5679】4．【正确答案】对【答案解析】参见教材P390【答疑编号5680】5．【正确答案】错【答案解析】参见教材P382【答疑编号5681】6．【正确答案】对【答案解析】参见教材P376－377 【答疑编号5682】7．【正确答案】对【答案解析】参见教材P381【答疑编号5683】8．【正确答案】错【答案解析】参见教材P375【答疑编号5684】9．【正确答案】错【答案解析】参见教材P372【答疑编号5685】10．【正确答案】错【答案解析】参见教材P382【答疑编号5686】。