东方航空2020年一季度经营风险报告
中国国航2020年一季度决策水平分析报告
中国国航2020年一季度决策水平报告
中国国航2020年一季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年一季度实现利润为负678,920.1万元，与2019年一季度的 408,523.8万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损678,920.1万 元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。 2020年一季度营业利润为负678,883.6万元，与2019年一季度的 398,008.8万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损678,883.6万 元。 营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营 形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
19,735,556.
18,398,419.
13,702,801.
7.27
34.27
0
9
4
6
2,670,134.6
86.06 1,435,071.4
-26.21 1,944,929.9
0
1,514,065
0
0
-100 1,576,793.1
东方航空2020年经营风险报告
东方航空2020年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险东方航空2020年的经营业务经营成本大于经营收入，企业亏损运转，经营业务很不安全，经营风险较大。
2、财务风险企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在7,731,000万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。
营运资本增减变化表(万元)2、营运资本变化情况2020年营运资本为负7,731,000万元，与2019年负5,862,000万元相比，长期性资金缺口有较大幅度的增加。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来6,249,200万元的流动资金，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货195,000 -10.76 240,700 23.44 205,400 -14.67 应收账款143,200 -32.58 171,700 19.9 112,400 -34.54 其他应收款510,900 9.31 585,400 14.58 240,500 -58.92 预付账款76,500 31.9 17,500 -77.12 12,300 -29.71 其他经营性资产591,400 45.16 811,300 37.18 903,400 11.35 合计1,517,000 11.24 1,826,600 20.41 1,474,000 -19.3经营性负债增减变化表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款1,216,200 10.2 1,287,900 5.9 1,228,100 -4.64其他应付款639,200 123.89 668,300 4.55 0 -100 预收货款600 -99.55 1,800 200 2,000 11.11 应付职工薪酬285,400 -5.93 279,400 -2.1 380,600 36.22 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金206,500 -0.53 233,400 13.03 140,100 -39.97 其他经营性负债4,145,800 22.48 5,145,500 24.11 5,972,400 16.07 合计6,493,700 19.83 7,616,300 17.29 7,723,200 1.44、营运资金需求的变化2020年营运资金需求为负6,249,200万元，与2019年负5,789,700万元相比，经营活动创造的资金有所增加。
东方航空2020年财务分析详细报告
东方航空2020年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况东方航空2020年资产总额为28,240,800万元，其中流动资产为2,249,800万元，主要以其他流动资产、货币资金、其他应收款为主，分别占流动资产的38.17%、34.06%和10.69%。
非流动资产为25,991,000万元，主要以固定资产、在建工程、商誉为主，分别占非流动资产的37.58%、7.96%和3.47%。
资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产23,676,500 100.0028,293,600100.0028,240,800100.00流动资产1,593,200 6.73 1,974,300 6.98 2,249,800 7.97 其他流动资产579,000 2.45 800,600 2.83 858,800 3.04 货币资金66,200 0.28 135,600 0.48 766,300 2.71 其他应收款510,900 2.16 585,400 2.07 240,500 0.85非流动资产22,083,300 93.2726,319,30093.0225,991,00092.03固定资产74.20 9,557,300 33.78 9,768,100 34.5917,567,500在建工程2,655,400 11.22 2,013,000 7.11 2,068,500 7.32 商誉902,800 3.81 902,800 3.19 902,800 3.202.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的34.48%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,593,200 100.00 1,974,300 100.00 2,249,800 100.00 其他流动资产579,000 36.34 800,600 40.55 858,800 38.17 货币资金66,200 4.16 135,600 6.87 766,300 34.06 其他应收款510,900 32.07 585,400 29.65 240,500 10.69 存货195,000 12.24 240,700 12.19 205,400 9.13 应收账款143,200 8.99 171,700 8.70 112,400 5.00 预付款项76,500 4.80 17,500 0.89 12,300 0.55 交易性金融资产9,600 0.60 12,100 0.61 9,500 0.42 应收股利9,400 0.59 2,900 0.15 7,100 0.32 一年内到期的非流动资产1,800 0.11 2,900 0.15 1,100 0.053.资产的增减变化2020年总资产为28,240,800万元，与2019年的28,293,600万元相比变化不大，变化幅度为0.19%。
上海机场2020年一季度经营风险报告
13.32 2,653,947.9
0
5
656.25
-12.5
750
-12.59
858
0
内部资料，妥善保管
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固定资产 长期投资
上海机场2020年一季度经营风险报告
1,954,948.5
133.77 836,277.19
-7.68 905,877.31
0
6
404,758.2
14.08 354,796.79
0
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第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
上海机场2020年一季度经营风险报告
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
64,135.34
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,164.92
-29.43 1,650.8
-24.16 2,176.62
0
177,276.61
9.28 162,221.52
4.06 155,895.34
0
0
-100
835.36
-38.16 1,350.75
0
230.74
-74.18
893.58
-66.4 2,659.14
0
41,395.58
中国国航2020年一季度经营成果报告
-0.38 -99,716
-3.53
4,203.9
0.18 4,716.1
0.16 3,498.4
0.12
2、总成本变化情况及原因分析
中国国航2020年一季度成本费用总额为2,370,400.9万元，与2019年 一季度的2,957,869.6万元相比有较大幅度下降，下降19.86%。以下项目 的变动使总成本增加：财务费用增加244,254.1万元，共计增加244,254.1 万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少512.2万元，管 理费用减少15,026.5万元，销售费用减少59,133.5万元，营业成本减少
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第5页 共9页
中国国航2020年一季度经营成果报告
3、净资产收益率变化原因
2020年一季度净资产收益率比2019年一季度下降的主要原因是： 2020年一季度净利润为负561,641.2万元，与2019年一季度的323,718.5 万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损561,641.2万元。 2020 年一季度平均所有者权益为9,616,861.9万元，与2019年一季度的 9,887,542.8万元相比有所下降，下降2.74%。净利润下降速度快于平均所 有者权益的下降速度，致使净资产收益率下降。
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第2页 共9页
中国国航2020年一季度经营成果报告
业成本为1,936,553.6万元，占成本总额的81.7%；销售费用为106,417万 元，占成本总额的4.49%；管理费用为90,265.9万元，占成本总额的3.81%； 财务费用为232,960.5万元，占成本总额的9.83%；营业税金及附加为 4,203.9万元，占成本总额的0.18%。
2020年一季度
上海机场2020年一季度财务风险分析详细报告
上海机场2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供155,092.13万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供800,615.96万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕955,708.09万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为956,364.34万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,002,111.26万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为979,237.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为990,674.53万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,013,547.99万元，当前实际的长短期借款合计为0万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但经营业务亏损。
资金链断裂风险等级为1级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
东方航空2020年财务风险分析详细报告
东方航空2020年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供3,931,100万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为20,299,800万元，2020年已有长期带息负债为3,074,500万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为16,368,700万元。
4.短期负债规模由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。
静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为3,860,900万元。
5.长期负债规模由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,481,800万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
与企业的资金缺口相比，营业收入规模并不大。
企业经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率偏高，资金链断裂风险很大。
资金链断裂风险等级为14级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口7,731,000万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在1,481,800万元的缺口。
其中：长期投资合计减少70,400万元，固定资产合计增加266,300万元，无形资产及其他资产合计增加27,700万元，递延所得税资产增加415,800万元，其他非流动资产增加111,100万元，共计增加750,500万元。
非流动负债合计减少848,800万元，所有者权益合计减少1,348,500万元，共计减少2,197,300万元。
长期资金缺口形成原因表(万元)3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。
东方航空2020年上半年财务状况报告
东方航空2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况东方航空2020年上半年资产总额为28,470,500万元，其中流动资产为2,267,900万元，主要以其他流动资产、货币资金、其他应收款为主，分别占流动资产的33.9%、32.46%和14.65%。
非流动资产为26,202,600万元，主要以固定资产、在建工程、商誉为主，分别占非流动资产的35.68%、8.33%和3.45%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的32.91%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的20.74%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,078,700 100.00 1,813,700 100.00 2,267,900 100.00 其他流动资产618,500 29.75 666,200 36.73 768,900 33.90 货币资金318,700 15.33 95,900 5.29 736,100 32.46 其他应收款589,200 28.34 542,700 29.92 332,300 14.65 存货221,000 10.63 216,000 11.91 246,000 10.85 应收账款227,200 10.93 219,700 12.11 138,000 6.08 预付款项79,300 3.81 46,700 2.57 13,300 0.59 交易性金融资产0 - 11,400 0.63 10,300 0.45 应收股利0 - 2,900 0.16 2,800 0.12 一年内到期的非流动资产5,200 0.25 3,000 0.17 2,000 0.093、资产的增减变化2020年上半年总资产为28,470,500万元，与2019年上半年的27,990,900万元相比有所增长，增长1.71%。
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-3.56 13,723,700
38.05 9,941,100
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9,427,000
13.23 8,325,500
-48.96 16,313,000
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324,200
3.02 314,700
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东方航空2020年一季度经营风险报告
2、营运资本变化情况 2020年一季度营运资本为负6,351,100万元，与2019年一季度负 6,419,800万元相比，长期性资金缺口有所缓解。
营运资本增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-6,351,100
1.07 -6,419,800
-21.28 -5,293,400
0
6,591,700
10.76 5,951,600
0.93 5,897,000
0
13,234,600
0 1,100 237,800
0 121,300 6,740,500 8,446,400
东方航空2020年一季度经营风险报告
0
0
-100 240,200
0
22.22
Hale Waihona Puke 900-99.46 166,200
0
-8.22 259,100
6.98 242,200
0
0
0
0
0
0
-43.05 213,000
38.4 153,900
258,000
29.58 199,100
-8.92 218,600
0
176,900
0
0
-100 139,500
0
0
0
0
-100 453,100
0
25,500
-31.82
37,400
-59.91
93,300
0
1,300,900
-11.44 1,469,000
247.2 423,100
0
1,761,300
1.88
0
4.66
49.06
3.13
29.11
2.42
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在6,351,100万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业创造 6,685,100万元的资金，这部分资金弥补了企业投资活动6,351,100万元的 资金缺口，并有334,000万元的现金支付能力。
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东方航空2020年一季度经营风险报告
6、整体协调情况
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3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来6,685,100万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
经营风险指标表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-1,778,835.
1,828,937.6
1,336,794.7
-197.26
36.82
0
18
6
3
2.15 449.54
0.39
-21.76
0.5
0
0.55
-68.77
1.75
-6.76
东方航空2020年一季度经营风险报告
东方航空2020年一季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险 东方航空2020年一季度的经营业务经营成本大于经营收入，企业亏损 运转，经营业务很不安全，经营风险较大。 2、财务风险 企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
0
-10.52 7,532,900 233.88 2,256,200
0
5.5 8,005,900
79.96 4,448,700
0
4、营运资金需求的变化
2020年一季度营运资金需求为负6,685,100万元，与2019年一季度负 6,300,400万元相比，经营活动创造的资金有所增加。营业收入有所下降， 经营业务开展正常，要关注盈利能力的变化情况。
3.27 1,705,500
28.46 1,327,600
0
项目名称 应付账款
经营性负债增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%)
1,345,700
0
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
-100 1,390,000
0
内部资料，妥善保管
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其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
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