广西柳工机械股份有限公司 投资者关系活动记录表
投资者关系活动记录表.doc
厦门市建筑科学研究院集团股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2015-009
投资者关系活动类别
√特定对象调研□分析师会议
□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名称及人员姓名
中天证券：宋波（证券投资事业部副总经理）
答：2015年公司建研技术事业部将全面深化“跨区域、跨领域”的战略方针，在稳固建设综合技术服务业务实力的同时，坚持技术创新、服务创新、模式创新、平台创新的经营思路，为以检测为核心的建设综合技术服务业务实现“跨领域”延伸和“跨区域”扩张提供坚实基础；公司建研外加剂事业部将把握“稳业绩、控成本、扩渠道、求突破”的工作基调，在国内经济增速下滑时期，确保营业收入及利润保持平稳发展；坚持商品混凝土业务将以“保质、保量、保价”为经营原则，通过技术优势带动成本优势，提升产品盈利能力。公司管理层对2015及未来公司的发展前景始终充满信心。
无
日期
2015-04-29
3、“一带一路”的战略构想是否为公司带来新的发展契机？
答：我国“一带一路”战略构想的提出，将形成全球贸易及投资战略新格局，在相关政策的规划及引导下，鼓励民营企业走出国门、跨境发展，公司将以此为向外发展的战略契机，整合公司内部资源，促进产业结构升级，在巩固国内市场的同时，积极拓展海外市场。
附件清单（如有）
2、公司未来对混凝土减水剂的发展战略如何？
答：公司外加剂发展的战略并未改变，目前储备项目有十多个，虽然未来公司检测业务将作为新投资的重点，但公司仍将审时度势，伺机对外加剂的进行跨区域扩张，延续原有的发展战略。“一带一路”带来的基础设施投资增长不仅有利于我司减水剂业务增长，也同样有利于我司检测业务的“跨领域”增长，我司在交通系统的检测资质、人才培养方面已有充足准备。
徐工机械：2014年12月31日投资者关系活动记录表
答：目前国内工程机械行业在南美、东南亚、中亚等地区销售良好。公司一直积极开拓国际市场，将国际化定位到战略高度。
附件清单（如有）
无
日介机构对运河工程项目的相关标的正在做尽职调查、审计、评估工作，与香尼方面的沟通一直在进行当中。
三、国企改革进展？
答：目前国企改革政策还待观察，推进混合所有制企业建立将有效放大国有资本带动力，激发国有企业活力。
四、本次资产注入对公司业绩的影响。
答：2014年度四家中徐工基础和赫思曼已做业绩承诺并公告，纳入我司权益净利润不低于1.2亿元，如无法实现，大股东承诺补偿，其他两家未做业绩承诺。
证券代码：000425证券简称：徐工机械
徐工集团工程机械股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2014-15
投资者关系活动类别
√特定对象调研□分析师会议
□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名
爱港投资陈跃东；长江证券刘军
时间
2014年12月31日（周三）10:30-12:00
地点
公司518会议室
上市公司接待人员姓名
董事会秘书费广胜；证券部刘敏芳
投资者关系活动主要内容介绍
一、工程机械市场的总体现状？
答：经济增速换挡回落，前三个季度国家不断推进铁路建设、轨道交通、保障房建设、棚户区改造等一系列微刺激政策，但行业运营依然存在一些问题，预计行业年底将不会出现大幅度回升现象。
二、尼加拉瓜运河项目进展？
柳 工：董事会第六届五次会议决议公告 2010-08-27
证券代码：000528 证券简称：柳工公告编号：2010-33广西柳工机械股份有限公司董事会第六届五次会议决议公告本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
公司董事会于2010年08月15日以电子邮件方式发出召开第六届第五次会议的通知，会议于2010年08月25日在公司总部如期召开。
应到会董事9人，实到会董事9人。
公司监事会监事列席了会议。
会议由王晓华先生主持。
本次会议通知及召开符合有关法律、法规、规章及公司章程的规定，合法有效。
经会议审议，作出了如下决议：一、审议通过《公司2010年半年度报告》。
该项议案获全票赞成通过。
二、审议通过《关于增加公司2010年度银行融资额度的议案》。
同意公司2010年增加5.8亿元银行融资额度。
同意授权董事长在融资计划额度内签署银行融资文件及手续。
该项议案获全票赞成通过。
三、审议通过《关于调整公司2010年度技术开发项目立项计划的议案》。
同意公司调整2010年度技术开发项目立项计划，增加技术开发费2,095.47万元。
该项议案获全票赞成通过。
四、审议通过《关于对柳工常州挖掘机有限公司提供银行融资担保的议案》。
同意公司2010年度对柳工常州挖掘机有限公司提供1亿元的银行融资担保。
该项议案获全票赞成通过。
该项议案的详细情况请参见“2010-35号”公告。
五、审议通过《关于公司投资成立“柳工机械中东有限公司”的议案》。
第1页，共2页柳工六届五次董事会决议公告第2页，共2页同意公司在阿联遒投资355万美元成立“柳工机械中东有限公司”。
该项议案获全票赞成通过。
六、审议通过《关于公司投资成立“柳工机械南非有限公司”的议案》。
同意公司在南非共和国投资470万美元成立“柳工机械南非有限公司”。
该项议案获全票赞成通过。
七、审议通过《关于投资成立“柳工机械亚太有限公司”的议案》。
同意公司在新加坡投资100万美元成立“柳工机械亚太有限公司”。
柳工：2020年3月4日柳工投资者关系活动记录表
证券代码：000528 证券简称：柳工柳工投资者关系活动记录表投资者关系活动类别【请在您选择的方式的“（）”中打“√”，下同】（√）特定对象调研（）分析师会议（）媒体采访（）业绩说明会（）新闻发布会（）路演活动（）现场参观（）其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名兴业证券石康、张亚滨南方基金张磊、姚万宁博时基金蔡宗延中银基金罗庆光大保德信基金丑凯亮新华基金周晓东长盛基金张君平新华资产杜敏杰中融基金骆尖中庚基金季国峰弘毅远方樊可天安人寿刘瑜合众资产贾文磊中信资管陈珺诚等分析师、基金经理16人。
时间2020年3月4日地点电话会议上市公司接待人员姓名董事会秘书黄华琳先生投资者关系活动主要内容介绍交流会内容：【Q&A】Q1.请介绍一下收购赫兹设备租赁业务的情况经营性租赁对中国制造商来说是项新业务。
但在北美市场需求非常大，其第一大经营性租赁公司年收入达到了约百亿美元。
对于该项业务公司也在摸索中。
赫兹设备租赁（中国）是总部在美国的赫兹租赁公司在中国的子公司。
此次收购的赫兹设备租赁（中国）注册地在上海，2008年成立，主要经营高空作业平台的经营性租赁。
Q2.未来公司如何整合赫兹设备租赁的人员、业务在初期，赫兹设备租赁将对公司人员进行培训，直至公司熟悉、掌握赫兹设备租赁的管理软件、管理平台，消化吸收其成熟的管理经验。
Q3.公司在经营租赁方面的规划公司做经营租赁，与主业相辅相成，公司经过很长时间的探索，过去也开展了经营性租赁业务，并形成了一定的规模。
公司土石方机械收入占比超过2/3，未来租赁业务经营范围不会限于高空作业平台。
收购后赫兹（中国）后，公司借助赫兹设备租赁在中国的管理经验、管理平台和软件，发展公司的经营租赁平台；另一方面，部分下游客户向轻资产运营转变，公司以客户为中心，满足客户轻资产的经营需求，收购后把经营租赁从战略层面落实到运营体系，成为公司未来业务新的组成部分。
公司主业以土石方机械为主，同时研发生产起重机械、路面机械、叉车物流设备、桩工机械等，产品线基本覆盖了各类工程机械。
柳工投资者调研预约登记表
证券代码：000528 证券简称：柳工柳工投资者关系活动记录表投资者关系活动类别【请在您选择的方式的“（）”中打“√”，下同】（）特定对象调研（）分析师会议（）媒体采访（√）业绩说明会（）新闻发布会（）路演活动（）现场参观（）其他（请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名吕娟中信建投证券Christine 高盛资管丁玥招商资本田涛鸣高投资常宁华商基金张佳鹏华基金林星中信建投证券郑仁乔泰康资管李恒国泰基金范晓辉和聚投资庞兴华衍航投资金妍合众资管汪兰英易方达基金王靖瑄朱雀基金左腾飞招银理财吴一博安信证券hans regents capital 黄伟诺德基金颜世琳人民养老张雨银华基金时间2020年8月31日地点电话会议上市公司接待人员姓名总裁黄海波副总裁/财务负责人刘传捷董事会秘书黄华琳挖掘机业务群总经理袁世国战略总监黄旭投资者关系活动主要内容介绍交流会内容：一、公司整体运输成本会计口径改变的影响：运输成本以前是计入费用，现在计入成本。
受总部地域影响，公司运输成本达到3%左右。
产品主要由是由公司配送，经销商运送比较少，所以运输成本占比较高。
口径的变化导致整体毛利率下降。
剔除这个不可比的因素，公司挖掘机和起重机因为打包销售政策和零利率影响，产品毛利率有所下降，装载机等其他的机械产品毛利率有所提升。
财务费用：公司上半年财务费用增长的主要原因是汇兑损失，今年因为疫情的影响，拉美币种贬值幅度将近40%。
我们后续的改善措施主要有三个方面：在拉美区域进行调整价格，和经销商进行汇兑损失分摊，逐步考虑把拉美区域买断的方式改为其他方式。
二、分业务情况装载机上半年情况：销售收入35亿左右，同比增长高于行业25个百分点，毛利率20%以上。
市占率：上半年市占率提升了4个百分点。
而且市占率提升没有改变产品结构。
同时，我们盈利能力还提升了1.5个百分点。
毛利率变化趋势：装载机在中国发展的时间比较长，每个主机厂的产业链相对比较完善，技术和可靠性也可以满足成熟市场的当地法规和用户习惯。
投资者关系活动记录表
投资者关系活动记录表
编号：
投资者关系活动类别 特定对象调研□分析师会议□媒体采访□业绩说明会□新闻发布会□路演活动□现场参观
□其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名东北证券股份有限公司马良
中信证券国际有限公司陈柳山中泰证券股份有限公司李和瑞浦银安盛基金管理有限公司范军
时间年月日—
地点公司综合会议室
上市公司接待人员姓名董事、副总裁、财务总监、董事会秘书郑崖民，证券事务代表张金辉。
投资者关系活动主要内容介
绍
本次接待主要围绕公司主业基本情况展开交流，以下是交流主要内容：.公司怎么看亚马逊的？
国光电器：我们认为智能音响产品是音响行业未来发展的一个方向，亚马逊这款产品很好的实现了人机语音交互，智能音箱其实就是传统音响硬件产品如何与软件开发进行结合，智能运用方面的开拓公司一直都有跟客户探讨，目前公司国光研究院美国团队对音响产品软件开发领域有一定关注，国内也有招聘相应的人才进行相关领域的研发。
.公司认为音响行业发展的趋势怎样？
国光电器：随着互联网应用向普通家庭生活的扩展，消费电子、计算机、通讯产品融合的趋势日益明显，云音响、物联网、多媒体等新技术的推广应用越来越普及，音响等电声产品呈现数字化、多功能化、网络化、智能化和小型。
产业安全案例分析
三喜：品牌链得以延伸 如果并购后，坚持原品牌 ，那么通过并购方式，对国际 肉类市场进行细分，品牌进行延伸，增加市场适应力。
一忧：斩首行动。 目标直指行业龙头。高盛通过并购处于行业领先地位的企业，利 用收购方的渠道来推出自己的品牌产品，并为本方品牌大搞促销 活动，却将中方品牌搁置，使中方品牌逐渐丧失生命力，从而达 到树立自己的品牌产品作为行业龙头地位的效果。 二忧：外资私募基金在并购中的影响 食品业是政策敏感度较低的行业，外资的进入不会导致产业安全问题 。同时，高盛是在参股雨润后再次参股双汇，让人警惕海外私募基ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 成为中国产业整合的幕后力量 。 三忧：并购容易整合难 两个不同的公司，在企业文化、经营风格等方面都存在诸多的不同， 这在跨国并购案列中尤为突出。
(1)分享我国经济发展的成果 (2)利用劳动力成本优势 (3)获取我国上市公司的重要资源 (4)做好在我国资本市场上的戓略布局
高盛在中国的主要投资项目
高盛入股中国工商银行过程
• 2004年12月，高盛向中国工商银行提供了短短一页纸但内容实在的 投资建议书。所列条款基本构成了双斱最后的吅作框架。 • 期间，高盛团队写了分析报告，说服安联和运通的股东和董事会入股 中国工商银行。 • 2006年1月，高盛以37.8亿美元不安联集团及美国运通公司入股中国 工商银行，占股5.03%
厦工出售劢因
• 此大好发展势头的同时，目前厦工集团也开始面临着某些现实困扰， 如受固定资产投资的周期性影响，工程机械市场也表现出了特有的典 型周期性，而这种周期性又不国家重点建设项目的增减息息相关。近 几年，由亍民间资本迚入建设领域，特别是重大项目建设领域，市场 的内生需求逐渐增大，自2001年以来国内工程机械市场出现了连续几 年的高需求高增长；而2004年4月开始的宏观调控，使工程机械的市 场急剧降温 • 也就是说，当厦工集团刚刚把产能提高到最高状态时，国内需求市场 却由热变冷了。
吉利汽车 高管
董事会成员姓名职务任职日期出生年份性别安聪慧执行董事2011-12-30 1970 男安聪慧先生，自二零零三年起一直出任本公司之控权股东浙江吉利控股集团有限公司（「吉利控股」）副总裁，并已自二零一一年十二月二十九日起获委任为吉利控股总裁。
安先生现时为本集团主要营运附属公司即浙江吉润汽车有限公司及若干附属公司之董事，并自本集团采纳多品牌战略后主管「帝豪」品牌线整体营运及本集团变速器、发动机和动力传动系统的生产。
安先生在汽车工业中拥有广泛的专业知识和高级管理经验，特别是在汽车工程方面。
彼于一九九六年毕业于湖北经济管理大学，获取现代会计专科文凭后便加入吉利控股。
由一九九六年起至今，安先生曾于吉利控股担任工程总指挥及总经理等重要职务。
魏梅执行董事2011-01-17 1969 女魏梅女士（「魏女士」），自二零零九年六月起担任本公司控股股东浙江吉利控股集团有限公司（「吉利控股」）副总裁，专责吉利控股之人力资源管理事务。
于二零零三年至二零零七年期间，魏女士曾在北汽福田汽车股份有限公司（「福田汽车」）担任集团人力资源总监，专注于福田汽车之人力资源管控及培训。
此前，于一九九一年至二零零二年期间，魏女士任职青岛海尔股份有限公司（「青岛海尔」）集团，历任青岛海尔电冰箱股份有限公司综合管理部及洗碗机事业部等若干职位，参与了青岛海尔的发展、多元化及全球化之转变，期间负责组织管理、运营考核、质量体系管理及人力资源事务，并曾主持海尔洗碗机及其他小家电之运营管理工作。
魏女士持有西北农林科技大学管理学博士学位以及中国海洋大学管理学硕士及该校理学学士学位。
汪洋独立非执行董事2012-05-17 1975 男汪洋先生，于二零一零年九月十五日加入本集团为非执行董事。
汪先生现时为春华资本集团（一间投资行专注与中国相关的股权投资）之合伙人。
彼曾为高盛投资公司（「高盛」）直接投资部之董事总经理。
于二零零六年至二零一零年任职高盛期间，彼专注于中国私募资本投资业务。
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4、公司目前排产计划如何？对二季度以及全年的看法如何
答：目前3-5月属于行业销售旺季，市场需求比前两月有明显改善，但是否补涨，后续能否持续有待观察。我们预计全年行业增长在10%以下。
UBS
2
ANTHONY WONG
AGI
3
CAO YANG
TRIVEST
4
CHEN LIN
SUMITOMO MITSUI
5
DI WU
TRIVEST ADVISOR
6
GAO XINYU
LUBOMAI TOUZI
7
GILBERT KEN
UBS
8
HAO SHU
HUA AN FUNDS
9
JIN ZHI YONG
证券代码：000528证券简称：柳工
广西柳工机械股份有限公司
投资者关系活动记录表
投资者关系活动类别
【请在您选择的方式的“（）”中打“√”，下同】
（）特定对象调研（）分析师会议
（）媒体采访（√）业绩说明会
（）新闻发布会（）路演活动
（）现场参观
（）其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名
1
AMY ZHOU
11、波兰公司去年也亏损1400多万，整合到什么程度了，13年是否有望扭亏？
答：柳工波兰公司从2012年2月初对HSW公司的工程机械事业部的接管工作顺利，目前该公司总经理由我方一名总裁助理担任，波兰员工对柳工的企业文化认同度较高，整个公司气氛融洽。产品方面除了原有推土机外，导入了总部的装、挖，其全球营销网络将与柳工网络进行整合，13年产销量会有明显提升，经营业绩有望盈亏平衡，力争有盈利。
TONG HUA SH MANAGEMENT GROUP
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JOE WONG
SMCCHINAFUND
11
KAREN CHAN
ALLIANZ
12
KONG XIANG GUO
CAI TONG FUND
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LEI WANG
CREEK CAPITAL
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PIAO WANG
CHINAMATCH FINANCE
答：（1）受货币及金融市场环境影响，2012年平均贷款利率比上年高，营业成本上涨，盈利水平下降，预计2013年毛利率水平稳定在55%~65%。
（2）受经济增速放缓和下游整体投资需求降低双重影响，2012年市场需求低迷，融资租赁业务相应减少。
10、能否介绍一下与康明斯合资公司的生产情况，该公司去年亏损2850万，上半年报表中未看到该公司的投资收益，原因是什么？
答：3月中下旬市场需求有明显改善的趋势，但是因前两月差，是不是补涨行情，否有所改观；目前看，重载装载机的比例似乎还没有回升，铁路投资对重载机的影响是否开始显现？
答：3月已经明显有所提升。重载机也有回升的趋势。
3、行业低迷，几家大的工程机械公司竞争策略如何？整体来看，产品价格是否稳定。就我们的感受来说，行业竞争是变得更加白热化还是趋于缓和
6、第四季度资产减值损失突然增加的原因是什么，与中报相比，主要来自存货减值？但公司的存货、应收款都下降了。
答：2012年市场需求低迷，根据《企业会计准则》，我公司秉着谨慎性原则对部分存货按个别计提法进行了减值。
7、收入已经开始环比上升，一季度情况如何？挖掘机方面，小挖上的较快，装载机是否有类似的趋势出现。
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SHI CHEN
UBSSHANGHAI
16
SHI QR
HANG SENG
17
TAO XU
APS ASSETS MANAGEMENT
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WANG MING
YING HUA JI JING
19
XIAO DONG
BROAD PEAKSINGAPORE
20
YANG FAN
CHANG SHENG JI JING
答：预计2013年1季度收入持续环比上升。装载机的销售未出现类似小挖上涨较快的问题。
8、公司人数在去年中期下降1000人之后，年底回升1000，这主要是什么原因？13年预计全体人员工资涨幅多少？
答：增加了波兰员工的统计，半年报中不包括。
9、融资租赁业务收入保持稳定，毛利下滑至55%？长期应收款30亿，逐季度下降，一年内到期应收款也下降至35亿，也逐步下降，意味着未来可确认收入的融资租赁收入要下降。毛利率如何变？2012年净利润1.2亿，占总利润的45%左右，影响较大。收缩的原因主要是什么？
二、公司层面
5、公司四季度财务费用上升很高的主要原因是什么？长期借款和短期借款下半年是持续下降的。管理费用是否也已经系统性提升
答：（1）除了公司债利息因素外，主要是汇兑损失增加财务费用，美元、欧元、澳元的汇率在三、四季度大幅波动造成应收账款和外币存款的折算价值变化。
（2）从2季度开始，公司开展多项行动紧抓成本费用控制，与往年相比2~4季度的管理费用发生比较均衡，得到有效控制。
答：2012年上半年未运营。康明斯合资公司是9月份成立。
其产品研发主要由康明斯和柳工团队共同完成，3月15日已投产，6月批量生产，目前主要配套装载机核心产品，大批量生产还有待时日。全面配套后，将对柳工产生重大的积极影响。包括多产品线的技术提升、采购周期大大缩短，成本降低，响应市场的速度大大加快。有利于柳工提升综合竞争能力。
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YANG SHAO HUI
PENG ANN JI GUANG
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YEBO SONG
UBS
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YONG JING
UBS
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ZHAN MA
CEPHEI CAPITAL
时间
2013年4月2日15：25-16:30
地点
公司总部
上市公司接待人员
姓名
证券事务代表黄华琳
投资者关系活动主要内容介绍
一、行业层面
1、从公司销售部门的反馈看，三月中下旬需求是否有特别明显的好转？
附件清单（如有）
日期
2013年4月2日