《外汇业务操作与风险管理》试卷A.doc
最新外汇从业资格考试题库——单选题
二、单选题：1、企业申请开立经常项目外汇结算账户时，下列说法正确的是：A、银行根据外汇局签发的开户核准件办理；B、银行审核企业提交的相关开户资料后直接办理;C、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核企业提交的相关开户资料后直接办理;D、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核外汇局签发的核准件办理。
答案：C2、企业申请开立外商投资企业资本金账户，下列说法正确的是：A、银行根据外汇局签发的开户核准件办理；B、银行登陆资本项目信息系统，根据企业提交的《协议办理凭证》查询打印资本金流入控制信息表办理；C、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核企业提交的相关开户资料后直接办理;D、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核外汇局签发的核准件办理。
答案：B3、企业申请开立外债专户，下列说法正确的是：A、银行根据企业提交的《协议办理凭证》，登陆外汇局资本项目信息系统查询并打印该笔外债的控制信息表后办理；B、银行登陆外商直接投资信息管理系统，查询打印并反馈开户核准件后办理；C、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核企业提交的相关开户资料后直接办理;D、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核外汇局签发的核准件办理。
答案：A4、境外机构申请开立境内外汇（NRA）账户时，下列说法正确的是A、银行根据外汇局签发的开户核准件办理；B、银行审核企业提交的相关开户资料后直接办理;C、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到境外机构单位基本信息后，审核境外机构提交的相关开户资料后直接办理;D、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核外汇局签发的核准件办理。
答案：C5、境外机构申请开立外国投资者前期费用账户时，下列说法正确的是：A、银行根据外汇局签发的开户核准件办理；B、银行登陆外商直接投资信息管理系统，查询打印前期费用登记信息表办理，并在直投系统中办理开户备案；C、银行根据企业提交的《协议办理凭证》，登陆外汇局资本项目信息系统查询打印前期费用流入控制信息表后办理；D、银行登陆外汇局外汇账户信息交互平台查询并打印到企业单位基本信息后，审核外汇局签发的核准件办理。
外汇试题word版
外汇业务操作与风险管理试题及解答1 、美元对德国马克即期汇率 1.8100、/10，3个月 300/290, 6个月590/580.客户要买马克，择期从即期到6个月，问银行的报价为多少、解题:买入价（1.8100-590）=1.7510卖出价（1.8110-580）=1.75302、 gbp/usd 即期汇率1.6020/30 3个月40/60 3个月远期汇率1.6060/90, 问：3个月远期英镑的买入价和卖出价？解题：掉期汇率： 3个月远期卖出英镑（1.6020+0.0060）=1.60803个月远期买入英镑（1.6030+0.0040）=1。
60703、 usd/dem即期汇率 1.9060、70 ，3个月 50/30 3个月远期汇率1.0910/40, 问：3个月远期美元汇率是多少解题：掉期汇率 3个月远期卖出美元（1.9060-0.0030）=1.90303 个月远期买入美元（1.9070-0.0050）=1.90204、假设银行的报价为：usd/dem 1.6400/10 usd/jpy 152.40/50. 问：1dem/jpy 的买入价和卖出价为多少？解题：dem/jpy的买入价152.40/1.6410=92.8702dem/jpy的卖出价=152.50/1.6400=92.98785、如果客户询问马克与日元间的套汇价，银行报92.87、93.05，银行的报价倾向与买入还是卖出。
解题：卖出价高于买入价，银行倾向于卖出答案见书上84-87页6、伦敦 1gbp=usd1.5385/95 纽约 1gbp=usd1.5345/55如何套汇？解答：在伦敦外汇市场卖出100万英镑，获利153.85万美元；将 153.55美元电汇到纽约，购进英镑100万，赚0.3 （153.85-153.55）万美元7、电汇100万美元，即期伦敦gbp1=usd1.5385/95, 纽约 gbp1=usd1.5345/55, 如何套汇解答：1 ）在纽约市场购入伦敦付款的英镑外汇，2 ）是指示在伦敦的委托人出售纽约付款的美元外汇。
2023年初级银行从业资格之初级风险管理每日一练试卷A卷含答案
2023年初级银行从业资格之初级风险管理每日一练试卷A卷含答案单选题（共40题）1、根据业务活动，外汇敞口大致可以分为交易性外汇敞口和( )。
A.非交易性外汇敞口B.单币种敞口C.结构性敞口D.非结构性敞口【答案】 A2、关于资本转换因子，下列说法错误的是(?)。
A.资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的风险B.某组合风险越大，其资本转换因子越高C.同样的资本，风险越高的组合计划的授信额越高D.通过资本转换因子，可以将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额【答案】 C3、下列不属于交易对手信用风险需要计量银行账户和交易账户下交易的风险的是（）。
A.场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险B.证券融资交易形成的交易对手信用风险C.场内证券交易形成的交易对手信用风险D.与中央交易对手交易形成的信用风险【答案】 C4、下列选项中，不属于商业银行操作风险分类依据的是()。
A.人员因素B.外部流程C.系统缺陷D.外部事件【答案】 B5、过去3年，某企业集团的经营重点逐步从机械制造转向房地产开发，商业银行在审核该集团法人客户的贷款申请时发现，其整体投资现金流连年为负，经营现金流显著减少，融资现金流急剧放大。
根据上述信息，下列分析恰当的是（）。
A.该企业集团的短期偿债能力较弱B.投资房地产行业的高收益确保该企业集团的偿债能力很强C.该企业集团投资房地产已经造成损失D.多元化经营有助于提升该企业集团的盈利能力【答案】 A6、下列不属于常用的市场限额风险的是（）。
A.交易限额B.风险限额C.止损限额D.定价限额【答案】 D7、()是指新产品／业务因没有遵循规则和准则可能受到监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。
A.声誉风险B.违规风险C.操作风险D.市场风险【答案】 B8、在信用风险管理过程中，商业银行需要使用反映客户盈利能力、营运能力、资产流动性等情况的财务指标来进行客户信用风险识别，以下各财务比率不属于盈利能力指标的是（）。
外汇业务知识竞赛题库及答案(80题)
外汇业务知识竞赛题库及答案（80题）1.一笔外债可开立多个外债账户，多笔外债可以共用一个外债账户。
A.正确B.错误正确答案：A2.某企业向银行申请办理超过180天以上的服务贸易退汇业务,银行应告知企业先到外汇局进行登记。
A.正确B.错误正确答案：B3.境内国际寄递企业、物流企业、跨境电子商务平台企业，可为客户代垫与跨境电子商务相关的境外仓储、物流、税收等费用，银行可无需向所在地外汇局报备直接办理该类12个月以上的代垫业务。
A.正确B.错误正确答案：B4.跨境电子商务企业出口至海外仓销售的货物，汇回的实际销售收入可与相应货物的出口报关金额不一致。
A.正确B.错误正确答案：A5.内保外贷项下资金可以直接或间接以证券投资方式调回境内使用。
A.正确B.错误正确答案：B6.外债使用要符合企业经营范围和外债合同约定用途，可以偿还银行发放已使用完毕的外汇贷款（包括银行办理的委托贷款）。
A.正确B.错误正确答案：A7.因数据传输不完整等原因造成货贸系统缺失相应进口报关电子信息的，银行在无法核验的情况下不能为企业办理付汇业务。
A.正确8.错误正确答案：B8.对于同一笔合同需要分多次对外支付的，银行应要求境内机构在每次支付前重新办理税务备案手续。
A.正确B.错误正确答案：B9.直接投资存量权益数据的报送途径中，境外投资数据能委托会计师事务所报送。
A.正确B.错误正确答案：B10.一笔涉外收付款包含两种或两种以上交易性质的，申报原则为“进出口核查项下优先、金额从大”。
A.正确B.错误正确答案：A11.凡依法可以使用外汇结算的跨境交易，企业都可以使用人民币结算。
A.正确B.错误正确答案：A12.境内居民个人不可以办理货物贸易项下跨境人民币业务。
A.正确B.错误正确答案：B13.信用证如未明确规定是可撤销还是不可撤销，将被认为是不可撤销。
A.正确正确答案：A14.托收因是借助银行才能实现货款的收付，所以托收属于银行信用。
2023年初级银行从业资格之初级风险管理能力检测试卷A卷附答案
2023年初级银行从业资格之初级风险管理能力检测试卷A卷附答案单选题（共30题）1、下列关于风险的说法中，错误的是（）。
A.风险既可能带来收益，也可能造成损失B.风险是未来结果出现收益或损失的不确定性C.如果某个事件产生的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险D.如果某个事件产生的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则不存在风险【答案】 D2、下列关于《巴塞尔新资本协议》及其信用风险量化的说法，不正确的是（）。
A.提出了信用风险计量的两大类方法：标准法和内部评级法B.明确最低资本充足率覆盖了信用风险、市场风险、操作风险三大主要风险来源C.外部评级法是《巴塞尔新资本协议》提出的用于外部监管的计算资产充足率的方法D.构建了最低资本充足率、监督检查、市场约束三大支柱【答案】 C3、关键信息缺乏共享和文档记录属于人员因素中哪一类原因造成的损失？()A.失职违约B.内部欺诈C.核心雇员流失D.知识技能匮乏【答案】 C4、下列关于商业银行资本规划的表述，错误的是（）A.资本规划应至少设定内部资本充足率3年计划B.对于轻度压力测试结果，银行应当在应急预案中明确相应的资本补充政策安排和应对措施C.银行应当通过严格和前瞻性的压力测试，测算不同压力条件下的资本需求和资本可获得性D.资本规划应充分考虑对银行资本水平可能产生重大负面影响的因素【答案】 B5、操作风险损失数据收集指操作风险损失数据（包括损失事件信息和会计记录中确认的财务影响）的搜集、汇总、监控、分析和报告工作。
商业银行对操作风险损失数据的收集应遵循相关原则，其中，“应及时确认、完整记录、准确统计因操作风险事件导致的实际资产损失，避免因提前或延后造成当期统计数据不准确。
对因操作风险损失事件带来的声誉影响，要及时分析和报告，但不要求量化损失”属于（）原则。
A.准确性原则B.重要性原则C.谨慎性原则D.全面性原则【答案】 A6、在操作风险损失中，资金划转错误所带来的损失属于（）。
银行外汇业务合规与监管要求考核试卷
A.未经客户同意，泄露客户资料
B.按照客户要求办理外汇业务
C.擅自为客户进行外汇交易
D.拒绝为客户办理合法外汇业务
7.以下哪个部门负责对银行外汇业务进行现场检查？（）
A.人民银行
B.银保监会
C.国家外汇管理局
D.地方政府
8.银行在开展外汇业务时，应遵循以下哪个原则以保障客户利益？（）
A.业务操作
B.内部管理
C.客户身份
D.所有以上选项
12.以下哪个机构负责对银行外汇业务的非现场监管？（）
A.人民银行
B.银保监会
C.国家外汇管理局
D.各级政府
13.银行外汇业务合规与监管要求中，以下哪个环节是关键环节？（）
A.业务审批
B.业务办理
C.业务监督
D.业务考核
14.以下哪个选项是银行外汇业务合规管理的核心内容？（）
4.根据外汇管理局的规定，银行外汇业务人员需具备以下哪种资质？（）
A.会计从业资格证书
B.银行从业资格证书
C.外汇从业资格证书
D.证券从业资格证书
5.以下哪个选项是银行外汇业务合规与监管要求中的禁止行为？（）
A.未经批准擅自开展外汇业务
B.为客户办理合法外汇业务
C.及时报送外汇业务数据
D.加强外汇业务内部管理
B.建立合规举报机制
C.实施合规绩效考核
D.加大合规宣传力度
20.以下哪些是银行外汇业务合规与监管要求中提到的合规文化建设措施？（）
A.强化合规意识
B.建立合规责任制度
C.营造良好的合规氛围
D.提高合规管理水平
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
2010年外贸业务操作卷A卷参考答案
操作卷A卷的参考答案一、出口还价操作1．还价意图（１）以存在竞争对手为由，要求降价；（２）估计对方资金周全困难，希望能给予资金融通，采用D/A at 60 days after sight.2．首先，核算货号V10033规格1/2英寸黄铜球阀的预期采购成本。
设采购成本为X （1）核算出口退税额出口退税额＝采购成本÷（1＋增值税率）×出口退税率＝X÷（1＋17%）×14%＝0.120X（2）核算出口费用国内费用＝X×5%＝0.05X国外运费＝30×0.968×4÷17280＝0.007美元/套（3）核算出口利润出口利润＝采购成本×出口成本利润率＝X×10%＝0.1X（4）核算采购成本采购成本＝出口成本＋出口退税额＝出口价格－出口利润－出口费用＋出口退税额X＝1.06×6.82－0.1X－0.05X－0.007×6.82＋0.120X1.03X＝7.181X＝6.97元/套同理核算，最后得到货号V10033所有规格黄铜球阀的如下预期采购成本。
二、申请出口信用保险的信用限额与签订出口合同操作1.（1）浙江安妮进出口有限公司（2）承兑交单或D/A（3）60（4）61632.00（5）184896.00（6）承兑交单（7）60（8）61632.00（9）黄铜球阀（10）■海运（11）英国（U.K.）（12）Ram Trading Co., Ltd.（13）9 Civic Centre Road, Southampton, Hampshire SO14 7SJ, U.K.（14）0044-23-80233399（15）0044-23-802333962．Packing:（6）Packed in carton, then in wooden pallet.Time of Shipment:（7）within 45 days after receipt of 20% of contact value.Port of Loading and Discharge:（8）from Shanghai, China to Southampton, U.K. Transshipment is（9）allowed and partial shipment is（10）not allowed . Insurance: Covered by the Buyer.Payment:（11）20% of contact value will be paid by T/T within 15 days after the contract date, 80% of contact value will be paid by D/A at 60 days after the date of B/L.三、其他出口业务操作1．提单不符点：（1）收货人（consignee）错误，改为to the order of the Shipper；（2）FREIGHT COLLECT错误，因为贸易术语是CFR，改为FREIGHT PREPAID；（3）毛重错误，准确的是9380KGS；（4）缺少已装船批注。
外汇风险管理习题与答案
外汇风险管理习题与答案第一篇：外汇风险管理习题与答案第四章外汇风险管理一、填空题1、外汇风险有广义和狭义之分：________外汇风险是指既有损失的可能，也有盈利的可能；狭义的外汇风险仅指由于汇率变动使经济实体或个人造成损失的可能。
我们一般所说的外汇风险指的是________。
2、外汇风险的构成要素一般包括：________、________、________。
这三个因素在外汇风险中同时存在，缺一不可3、外汇风险分为一般管理和综合管理。
________所采取的方法是单一的，而________采取的是两种以上方法结合在一起多方位的管理。
4、注意货币汇率变化趋势，选择有利的货币作为计价结算货币，这是一种根本性的防范措施。
一般的基本原则是________,即出口选硬币作为计价货币，进口选软币作为计价货币。
5、将不同的外汇风险防范方法相互配合，综合利用，才能达到消除风险的最佳效果，我们称之为外汇风险的综合管理方法。
常见的外汇风险的综合管理方法有三种：________、________、________。
二、不定项选择题1、外汇风险的不确定性是指（）。
A．外汇风险可能发生，也可能不发生B．外汇风险给持汇者或用汇者带来的可能是损失也可能是盈利C．给一方带来的是损失，给另一方带来的必然是盈利D．外汇汇率可能上升，也可能下降2、在资本输出人中，如果外汇汇率在外币债权债务清偿时较债权债务关系形成时发生下跌或上涨，当事人就会遭受风险。
这属于（）。
A．时间风险B．交易风险C．经济风险D．转换风险3、一笔应收或应付外币账款的时间结构对外汇风险的大小具有直接影响。
时间越长，外汇风险就越（）。
A．大B．小C．没有影响D．无法判断4、出口收汇的计价货币要尽量选择（）。
A．软币B．硬币 C．黄金D．篮子货币5、LSI法中的S是指（）；L是指（）。
A．提前收付B．借款 C．即期合同D．投资6、时间结构对外汇风险的影响是（）。
A．时间越长，风险越大B．时间越长，风险越小 C．时间越短，风险越大D．时间越短，风险越小7、BSI消除外汇风险的原理是（）。
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广州涉外2011-2012学年第二学期期末考试外汇业务操作与风险管理 试卷A适用专业：国金、国贸 年级：11级 考试形式：闭卷考场要求：笔试 考试时间：120 分钟 出卷人：王梓仲班级： 学号： 姓名： 改卷人：一、 填空题（本题共５题，１－４题，６分，第５题，４分，共10分）1. 直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。
2. 汇率风险分为__________、__________和______三种。
3. 商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平衡的原则，即出现多头时________；出现空头时_____________。
4. 远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。
5. 有上影线、下影线和红实体线，且上影线长度大于下影线长度，但上下影线长度小于红体线，属于____________。
有上、下影线和红体线，上影线长度大于下影线，且大于红体线，称为小阳线，属于_____________。
二、判断题(每小题1分，共10分)６.伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。
（ ）７. 所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。
（ ）８. 利率期货交易是以股票指数作为交易基础。
（ ）９. 外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格（ ）。
１０. 美国某公司3个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率下跌，该公司可装 订装订线推迟支付以减轻汇率风险。
（）１１.最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。
（）１２.所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。
（）１３.银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。
（）１４.在逆汇方式下，客户向银行卖出汇票，等于银行付出本币，买进外汇。
（）１５.择期对客户有利，对银行不利，所以银行将给客户在择期内最不利的汇率。
（）三、单选题（每小题1分，共10分）１６.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
A．外币币值上升，外币汇率上升B．外币币值下降，外汇汇率下降C．本币币值上升，外汇汇率上升D．本币币值下降，外汇汇率下降１７.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（）。
A．即期外汇业务B．远期外汇业务C．外汇期货业务D．掉期业务１８. 某瑞士出口商向美国出口一批电脑，价值100万美元，2个月后收汇。
假定外汇市场行情如下：即期汇率：USD 1=CHF1.5620 / 30 ，2个月远期差价：20/10。
问:出口商如何利用远期业务进行套期保值？A. 向银行买进2个月远期美元100万美元，运用汇率为USD/CHF＝1.5600B. 向银行卖出2个月远期美元100万美元，运用汇率为USD/CHF＝1.5600C. 向银行卖出2个月远期美元100万美元，运用汇率为USD/CHF＝1.5620D. 向银行买进2个月远期美元100万美元，运用汇率为USD/CHF＝1.5630１９.某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。
设外汇市场行情如下：即期汇率: GBP l = USD 1.6320/30，3个月远期差价：10/20，问：进口商如何利用远期业务进行套期保值？A. 卖出3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD＝1.6350B. 买入3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD＝1.6330C. 卖出3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD＝1.6320D. 买入3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD＝1.6350２０.一个香港公司以5％的年利率借到了100万英镑，期限6个月。
然后，该公司将英镑兑换成港元使用。
有关的外汇市场行市为：即期汇率：GBP 1=HKD 12.5620 / 30，6个月远期差价：100/150，问：如何利用远期外汇交易进行套期保值？A. 以远期汇率GBP/HKD=12.5720买入六个月远期102.5万英镑B. 以远期汇率GBP/HKD=12.5780卖出六个月远期102.5万英镑C. 以远期汇率GBP/HKD=12.5780买入六个月远期102.5万英镑D. 以远期汇率GBP/HKD=12.5720买入六个月远期100万英镑２１.某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。
设外汇市场行情如下：即期汇率: GBP l = USD 1.6320/30，3个月远期差价：10/20，问：如果该进口商不进行套期保值，将来的损益情况？(假如3个月后英镑升值，市场上的即期汇率变为GBP 1= USD 1.6640 / 70)A. 盈利3.4万USDB. 盈利0.2万USDC. 损失3.4 万USDD. 损失0.2 万USD２２.买方可以不履行外汇买卖合约的是（）A．远期外汇业务 B．择期业务 C．外币期权业务 D．掉期业务２３.远期外汇合同到期日前的任何一天客户可以要求交割，也可以放弃合同执行的外汇业务是（）。
A．择期业务 B．远期业务 C．欧式期权业务 D．美式期权业务２４.造成实际损失的汇率风险是（）。
A．交易风险 B．经济风险 C．经营风险 D．折算风险２５.电汇汇率是指经营外汇业务的银行以电讯方式（）时所使用的汇率。
A.买卖外汇B.通知收款C.买卖汇票D.套期保值四、多选题（本题10题，每题1.5分，共15分）２６. 运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（）A．把本币折算成外币时，用买入价B．把本币折算成外币时，用卖出价C．把外币折算成本币时，用买入价D．把外币折算成本币时，用卖出价２７.BSI是一种组合型管理方法，是（）的组合。
A．借款 B．即期外汇交易C．远期外汇交易外汇期货交易 D．投资２８.德国某公司进口一批机器设备，6个月后以美元付款，该公司所承受的汇率风险类型及管理方法是（）A．交易风险，做远期外汇交易买入远期美元B．交易风险，在期货市场上做美元多头套值保值C．交易风险，买进一笔美元看跌期权D．折算风险，做远期外汇交易卖出远期美元２９.按外币的形态来分（）A.外币现钞B.外汇现汇C.清算外汇D.协定外汇３０.按银行汇兑方式划分（）A.固定汇率B.电汇汇率C.信汇汇率D.票回汇率３１.汇率变动的经济效应（）A.贸易效应B.资本流动效应C.国内物价效应 D外汇储备效应.E.国际经济关系效应３２.在香港外汇市场上，采用成交后的次日进行交割的货币（）A.JPYB.SGDC.MYRD.AUD３３.报价行报价的依据（）A.目前外汇市场上的最新行情，是最关键的报价依据B.国内外经济、政治及军事的最新动态C.报价行现时的头寸情况D.进出口收付款数量３４.影响期权费的因素（）A.协定汇率与市场汇率的关系B.期权合约至到期日时间的长短C.货币汇率的波动性D.利率差异３５.构成穿头破足的形态，必须有下列先决条件（）A.市势实现应该有较为明显的上升或下跌的趋势；B.第二支蜡烛的实体部分，其长度必须足以包含第一支蜡烛的实体部分，才能形成穿头破足的形态；C.上升市势中，第一支阳烛之后必须出现一支较长的满足前两个条件的蜡烛，合并成为后市看跌的穿头破足形态；D.者下降市势中，第一支阴烛之后必须出现一支较长的阳烛，合并成为后势看涨的形态。
五、简答题（本题3小题，每题5分，共15分）３６.简述外汇期货市场的特点。
３７.请画出买入看涨期权、卖出看涨期权的盈亏图，并说明期权买卖双方的损益情况。
附：协定价格GBP/USD=1.5200，期权费GBP/USD=0.0200３８.什么是掉期差价，如何报价？六、技能题（本题4小题，每题10分，共40分）３９. 04年10月中旬外汇市场行情为：USD/DEM即期汇率为＄1＝DM1.4985/9390 天远期汇水为13/12此时，美国进口商签订从德国进口价值DM125000仪器的协议，可在三个月后支付马克。
假如美进口商预测三个月后USD/DEM即期汇率将贬值(即马克对美元升值)到＄1＝DM1.4896/04问：①若美进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施，现在就支付DM125000需要多少美元？若现在不付马克，而是延后三个月到下年1月中旬支付DM125000需要多少美元？延后三个月支付马克比现在就支付马克预计将多支出多少美元？②若美进口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？４０. 某日香港、伦敦和纽约外汇市场上的即期汇率如下：香港外汇市场： GBP1=HKD12.490/500伦敦外汇市场： GBP1=USD1.6500/10纽约外汇市场： USD1=HKD7.8500/10问：①是否存在套汇机会？②如果存在套汇机会，不考虑其他费用，某港商用100万港元套汇，可获得多少利润？４１. 某美国出口商5月10日向加拿大出口价值10万加元的货物，议定1个月后收回货款。
为减少加元贬值造成的损失，该出口商可进行怎样的套期保值期货交易？效果如何？（5月10日现汇汇率CAD1=USD0.8590，5月10日买卖6月到期的期货价格CAD1=USD0.8595；预计6月10日现汇汇率CAD1=USD0.8540，预计6月10日买卖6月到期的期货价格CAD1=USD0.8550）４２.美国出口商向英国出口，半年后将有一笔100万英镑的外汇收入，市场上即期汇率为GBP/USD=1.5300，该出口商担心半年后收到英镑时，英镑面临下跌的风险，于是买入一个看跌期权。
协定价格GBP/USD=1.5300，期权费GBP/USD=0.0300。
支付的期权费为3万美元。
半年后可能出现以下三种的损益情况。
附：第一种情况：英镑下跌，GBP/USD=1.4300第二种情况：英镑上涨，GBP/USD=1.6300第三种情况：协定汇率等于市场汇率。