金融服务外包的风险控制及其监管研究

展呈现 出以下发展趋势 ： １ 金融服务外包将持续迅猛增长。２０ 年以来 ， ． ０３ 金
融服务外包发展迅猛 ， 但这仅是这场金融外包高潮的一
个开端。金融研究和服务公司Ｔｗｒ ｕ 在调查的基 ｏｅ Ｇｏｐ ｒ
础上预测 ： 金融服务业 的外包趋势正不断加强 ， 全球最 大的 巧 家金融服务企业将扩大信息技术项 目的外包业 务 ，金额也将从 ２０ 的 １ 亿美元上升到 ２０ ０５年 ６ ０ ８年的
① 美国旗银行是业界中开展外包的先驱者，在过去的５ 年
里， 尽管花旗银行的管理成本有所增加 ， 但其收人的增长却是成本增 加的 ３ 倍。 他们认为， 借助离岸外包运营管理模式 ， 可以使他们成为世
界上最有效益 的银行之一 。
括美国运通、Ｅ ｐａ等都向海外大规模地外移了客 Ｇ Ｃ ｉｌ ａｔ
为实现战略 目标及节约成本 ， 全球金融服务业 中越 金融服务外包具有以下作用 ： １强化核心竞争力。 ． 随着电子信息技术的不断细化、 金融全球化和金融市场竞争的 日益激烈以及金融消费 需求特点由“ 趋同” 求异” 向“ 的转变， 任何单一金融机构 要想在整体产品市场上取得全面的竞争优势已经非常 困难。 金融业在产品市场上的竞争焦点已由传统的价格 竞争 、功能竞争和品质竞争等转向了响应能力竞争、 客 户价值竞争和技术创新竞争。 竞争形态的转换要求金融 机构重新审视本机构在整条产品价值链上的增值优势 ， 确立 自身核心业务范围， 并将优质的资源和独特的能力 集 中到该领域 ， 挖掘和寻求特定 的客户群体 ， 为客户提 供最快的、 能够带来最大价值的金融产品 ， 形成强化核 心竞争力的业务平台。通过金融服务外包 ， 金融机构可 以集中有限的资源， 建立并强化 自己的核心能力。 ２ 提升组织效率。 ． 依照组织规模与组织官僚性之间 的关系 ， 部分金融服务外包后的金融机构组织 目标更为 明确、 人员结构更为趋同、 信息传播更为快捷、 组织原则 更为统一、 组织文化更为融合 ； 金融机构规模减小 ， 组织 更加精简， 从而减轻 由于规模膨胀而造成的组织反应迟 钝、 缺乏创新精神的问题 ， 使组织更加灵活地进行竞争 ， 管理更有效率 ， 从而更快 、 更好地满足顾客价值实现的 需要。此外 ， 金融服务外包能降低固定资产在资本结构 中的比例 ， 降低金融机构的退出屏障和转换成本 ， 有利
ｓ ｒｎ ｉＦ ａ ｉ Ｓ ｖｅ ， ｏｃｇ ｉｎ ａ ｅ ｉｓ 对金融服务外包监管提 ｕ ｉ ｎ ｃｌ ｃ ） ｎ ｒ
供指引。 我国金融监管部门应充分认识金融服务外包的 风险并积极采取措施加强监管。 本文首先对金融服务外 包 的理论基础进行分 析 ，考察金融服务外包 的发展趋 势， 然后以巴塞尔银行监管委员会《 金融服务外包》 为基 础对金融服务外包的风险控制及监管进行探讨 。
下简称“ 外包商”负责 ， ） 金融服务外包在国外迅猛发展 。 近年来 ， 我国也有一些金融机构逐步开始 了这方面的尝 试。金融服务外包在提高了金融机构效率的同时， 也带 来一些新 的风险并 对金融机构 的 内部风 险控制机制 和 外部金融监管带来了新的挑战。在此背景下，０５ ２ ２０ 年 月， 巴塞尔银行监管委员会公布了（ （ 金融服务外包》Ｏ ｔ （ｕ －
Ｍ ｌｎ ｎｎｉ 及美洲银行 ，也在最近加入了外包行 ｅｏ Ｆ ａｃ ｌ ｌ ｉ ａ 列。 如美洲银行 ２０ 年 ５ ０５ 月在印度增设了他们的第一
个离岸“ 后勤办公室”Ｊ Ｍ ｒ ｎ ｓ ＆Ｃ 计划 清算／ ； ｏ ａ Ｃａ Ｐ ｇ ｈ ｅ ｏ
将他们的股票市场研究业务转移到孟买；ｏ ａ Ｓｎｙ Ｍｒ ｎ ｌ ｇ ｔｅ ａ
也声称， 其正在计划将他们的资产研究（ ｕｙ ａ ｈ ｅ ｉ ｒｅｒ ） ｑｔ ｅ ｃ ｓ
业务推向海外。此外 ， 很多风险投资家也开始将离岸外
资风险等多种类型的经营风险。而经营风险具有复杂 性、 潜在性和破坏性等特性。金融服务外包的一项重要 优势在于其能降低风险并与合作伙伴分担风险， 从而使 金融机构变得更有弹性 ， 更能适应外部环境的变化。在 迅速变化的市场和技术环境下 ， 通过外包 ， 金融机构可 以与相关公司建立战略联盟， 利用其战略伙伴们的优势 资源 ， 缩短金融产品从开发 、 、 设计 生产到销售的时间， 减轻在较长的时间里由于技术或市场需求的变化所造 成的产品风险。同时， 由于战略联盟的各方都可以利用 公司原有的技术和设备， 因而将从整体上降低整个项 目 的投资额 ， 从而也就降低了金融机构的投资风险。 ４ 降低经营成本。国外的一项调查表明， ． 节约经费 是外包的最重要的原因。 专业化分工带来 了组织职能效 率的提高， 许多外包商都拥有比本金融机构更有效的资 源和组织， 尤其是专业化的知识和经验。通过承揽较多 的外包服务， 外包商可以通过规模经营的实现而获得比 单个企业生产高得多的经营效率； 在资源配置 日趋全球 化的背景下 ， 将特定业务外包到资源和服务价格相对较 便宜的国家和地区，能直接降低金融机构的加工成本、
以来 ， 金融公司已经将一些准公共活动， 如将打印及记 录等业务外包 ， 其中的主要动机是为节约成本。 ２ 世 在 ０ 纪８ ０年代与 ９ ０年代 ，在成本节约及技术升级的推动 下 ，外包交易的规模已经相当可观并常涉及整个 Ｉ Ｔ部 「 随后， 叭 外包出现在人力资源等更多的战略领域。 同时 也出现一种名为“ 商业处理外包（ｕｉ ｓ Ｐｏｅｓ ｔ Ｂ ｓ ｅｓ ｃｓ Ｏ － ｎ ｒ ｕ ｓ ｒｎ ， ）的新形式 ， ｏ ｃ ｇＢ Ｏ ｕｉ Ｐ ” 其是一种末端对末端的商业 链外包。有关数据显示 ， ０ 年近一半的美国金融企业 ２３ ０ 在海外增设了离岸外包操作中心。同期 ， 金融行业 向海 外的迁移工作增长了 ５ ［ 倍。７ ｚ 一批世界超级金融机构， 包
ｇ）如信息技术的应用开发、 ｙ， 编程和编码等； 具体操作 （ ｅｉ ｏｅ ｔｎ）如会计服务、 ｓ ｃ ｃ ｒｉ ｓ， ｐ ｆ ｐ ａｏ ｉ 后勤服务及管理Ｔ － 作 等； 契约功能（ｎａ ｆ ｃｏｓ ｃ ｔｃ ｕ ｔｎ ） ｏ ｒ ｔ ｉ ， ｎ 如呼叫中 心等。［ ｕ
金融服务外包是建立在业务外包 （ 或称 “ 资源外
一、 金融服务外包的理论基础及其作用 巴塞尔银行监管委员会《 金融服务外包》 中指出， 金 融服务外包是指金融机构在持续经营的基础上 ， 利用外
包商（ 为公司集 团内部的附属实体或公司集团的外部实 体） 来实施原由自身进行的业务活动。外包的金融服务 通常包括如下 ３ 种类型 ： 信息技术（ ｆ ｍ ｔｎ ｈｏ － ｉｏ ａｏ ｔ ｎｌ ｎｒ ｉ ｅ ｏ ｃ
人力资源成本和管理成本 。此外 ， 业务外包有利于金融
包视为其投资战略① 。 有关权威调查显示， 一年前 ， 只有 ２％的机构表示 ， ９ 他们将旗下的部分金融操作移向海外 ；而仅仅一年后 ，
已经有超过 ６％的金融机构 向海外外包金融服务 ， ７ 另外 还有 １％的机构表示 ， ３ 他们正在计划向海外转移部分业
［ 文章编号］ ９ ９ ９ （０６ ０ 一 ０ ０ ０ １０ 一 １０ ０ ）６ ０ ２ － ６ ０ ２
金融服务外包的风险控制及其监管研究
曾康霖 余保福 ［ 要］ 金融服务外包是金融领域的新兴业务， 国际范围看， 摘 从 金融服务外包行业正处于行业生命周 期的高速成长期， 尤其是近年来发展迅猛； 前我国金融业务外包已经开始起步并呈现不断发展的趋势。金 目 融服务外包有利于强化金融机构的核心竞争力、 规避经营风险和降低经营成本； 但也会带来外包失败、 成本 增加、 收益分配的不确定性、 战略泄漏等风险。 金融机构 自身要加强内部控制防范风险， 金融监管部 门也应加 强监管， 要合理限定金融服务外包的范围、 规范监管机构的权限与监管程序、 规范金融机构选择外包商的基 本程序和机制、 要求金融机构和外包商建立应急机制， 并适度从严监管跨国金融服务外包。 〔 金融机构； 关键词〕 金融服务 ； 金融服务外包； 风险控制 ； 金融监管 「 中图分类号１ ０ Ｆ３ ８ 〔 文献标识码」 Ａ
务。根据专家们针对 １０ ０ 家主要美国银行、 经纪行及保 险公司的调查显示 ， 未来 ５年内， 一半以上的美国金融 服务工作者将会流向海外， 即相当于这些行业雇员总数 的８ ％将要移到境外。 有关报告还指出， 财务服务公司也 将向海外发送相当于其运作成本 巧％的业务量； ２１ 到 ００ 年， 相当于业界运营成本 １ １ ５的业务量将流向海外 。 这意 味着 ， 业界的成本耗费可以减少超过 １ 亿美元 。 在 ５０ ０ 这场外包风潮中， 大型金融机构受益最大。市场研究人 士指出：０５ ２０ 年已经有近一半的金融企业与机构开始部 署向海外外包金融服务业务， 特别是那些大型金融机构 的外包实施步伐走得更快 ， 他们的具体实施方案 比小企 业更具有针对性； 而且离岸外包这种国际化的操作管理 模式特别适应大型金融机构的运营模型 ， 更具有实际意 义与可操作性。 调查还指出： 目前世界前 ８０家大银行 、 ０ 保险公司、 投资银行及证券经纪行都已经开始了初级以 上的外包活动， 并已经将一些具有简单重复性与繁琐分 析的业务 向外转移。专家说 ， 将有越来越多的中小金融 企业积极跟进 ， 并最终走上外包之路。最新公布的多项 金融行业的调查一致显示 ， 新一轮以欧美金融服务机构 为主导的金融服务外包高潮似乎 已经到来。 （ 金融服务外包的发展趋势 二） 从世界范围内看 ， 金融服务外包行业 目前处于行业 生命周期的高速成长期。当前 ， 金融服务外包行业的发
机构节省巨额的固定资产投资， 减少由于资产专用性而 引致的沉没成本， 降低资产风险。
二、 金融服务外包的现状和发展趋势
（ ） 一 国外金融服务外包的现状 近年来 ， 国外金融服务外包迅猛发展。金融公司订 立外包协议 已有多年历史 ， 如在证券行业 ， 自从 １７ ９０年
户呼叫中心与软件开发业务 。其他一些著名机构 ， 如
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３．亿美元 ， ８ ９ 平均年增长率为 ３％。 ４ 有关机构预测， 欧洲 的运营过程外包市场将在 ２０ ０７年达到 ３ 亿美元。 ． ９ ２ 大金融机构热衷 自建海外外包 中心。当前 ， ． 外包 的一个趋势是“ 离岸化” 即在本 国以外进行 的有效外包 ， 活动。 许多企业联合体试图通过构建交易处理与离岸服 务中心来实现外包的整体效率性。 目前 ， 已经有超过一 半的金融机构 ， 在选择金融外包服务模式时， 通常选择 利用其“ 隶属 自己的海外延伸机构”即该企业海外地区 （ 自建的全权持有的企业分支） ， 而不再考虑将其业务活动 包给第三方海外外包商。０２ ２０ 年开始有一些金融机构开 始启用在印度 、 中国等地区自建的机构从事为金融客户 服务的工作 ，而 ２０ 年之后 ，这种趋势更加明显。 同 ０３ 时， 过去一些承接欧美公司临时业务的海外第三方外包 提供商 ， 如今已被“ 收编” 为金融机构 内部职员 ， 成为海 外延伸部门。资料显示 ， 印度、 中国、 马来西亚和菲律宾 是金融机构建立海外外包中心的理想选择地。 ３ 商业操作与 Ｉ ． Ｔ混合外包。以前 Ｉ Ｔ领域的外包注 重提供桌面协助 、大型数据系统或网络的连接等服务 。 近年来 ，在金融界掀起的离岸外包潮流不仅来势汹汹 ， 而且许多大型银行争相将其操作管理 中一些具有特殊 功能的业务派送到海外。离岸外包业务从一般 Ｉ Ｔ服务 扩展到金融服务领域 ， 外包的商业模式也从一般软件配 套服务进人到运营操作过程承包 ， 运营过程与高技术外 包业务正在合拢 ， 并即将形成一个更加完整的外包服务 供应链。 客户的新要求拉近了运营过程与高技术双方的 阵营。 近几年 ， 这种趋势表现得更为突出， 可以说现在的 外包买方已不再分割运营过程与高技术 ， 部分外包买家 直接要求供应商给出一套完整的服务计划。 ４ 出现新的外包运作模式。 ． 随着欧美金融企业 向海 外迁移的提速， 海外外包市场进一步走向成熟 ， 这个领 域的操作模式 已经孵化出若干新运作模型 ， 并冠以新的 术语： 近岸外包（ｅ ｓｏｎ）两岸外包（ ｏ ｏｎ） ｎａ ｈｒｇ ｒ ｉ 、 ｔ ｓ ｒｇ和多 ｗ ｈｉ