五矿资本2020年三季度财务分析详细报告
《中国五矿集团财务公司行业分析报告》
转国家计委、国家体改委 、国务院生产办《关于选 择一批大型企业集团进行 试点请示的通知》，正式 确立了进行大型企业集团 试点的政策 •1992年8月，国家计委
银行颁布《企业集 团财务公司管理暂 行办法》
•1997年4月，国务 院转批国家计委、 国家经贸委、国家 体改委《关于深化
中间业务
•境外外汇借款
外汇业务
5
财务公司的发展迅速，至今年进入了规范的轨道
1987－1991 初步兴起
1991－1996 稳步增长
1996－2000 调整规范
2000－至今 规范发展
•1987年5月中国第 •1991年12月,国务院批
•1996年9月，人民 •2000年2月，人行发
一家东风汽车工业财 务公司经中国人民银 行（总行）批准，正 式成立
资料来源：《中国财协通讯》
21
全国财务公司绩效
全国财务公司2000年利润总额概况
家数
16 15 14
14
12
10
8
8
8
6
10
7 6
4
2
0 100以上 50～100
10～50
5～10
利润总额
1～5 0.01～1 亏损
(百万)
2000年行业平均回报率
12%
10%
8%
6%
4%
2% 0.75%
0% ROA
大型企业集团试点 工作意见的通知》
•1997年9月，人行 发布《关于加强企 业集团财务公司资 金管理等问题的通 知》
•1999年2月，国务 院发布《金融违反 行为处罚办法》
水产养殖调查报告
水产养殖调查报告篇一：水产养殖情况调研报告庆阳市西峰区水产养殖情况汇报按照庆阳市水产工作站《关于在全市开展渔业情况调查研究的通知》文件要求，我站高度重视，以深入贯彻落实党的群众路线教育实践活动为契机，积极组织全体干部职工投入到全区渔业生产情况调查摸底中去。
经过一周的摸底调查，我们基本掌握了西峰区渔业生产现状及存在的问题，现将相关情况汇报如下：一、基本情况庆阳市西峰区属于黄河一级支流泾河流域，在泾河流域中属于其一级支流马莲河和蒲河流域。
西峰区面积，其中马莲河流域面积为，占总面积的%，蒲河流域面积，占总面积的%。
１、水面分布及养殖情况①池塘：池塘水面总面积126亩，其中肖金47亩，董志20亩，显胜40亩，后官寨10亩，彭原5亩，温泉乡3亩，西街办1亩。
其中从事养殖生产的为60亩，从事休闲渔业（垂钓）的为76亩（详见附件一）。
②水库：水库总水域面积1770亩左右，共有各类水库5座，均属山谷型黄土坝，分别是巴家咀水库、南小河沟水库、花果山水库、王咀水库及王家湾水库（详见附件二）。
其中：巴家咀水库和南小河沟水库作为人饮水源；花果山水库用于养殖，面积为350亩；王咀水库、王家湾水库目前用于休闲222渔业（垂钓）。
③塘坝：全区塘坝共有70多座，其中适于养殖的塘坝24座，水面面积为1300亩左右，(转载于: 小龙文档网:水产养殖调查报告)基本用于休闲垂钓（详见附件三）。
④人工湖：西峰城区雨洪资源节水工程水域面积232亩，其中北湖166亩，南湖66亩（详见附件四）。
南湖于XX 年投入鱼苗一次，用于休闲垂钓，XX年城区面积扩大后，部分生活污水排入，水质变差，湖中鱼相继死亡。
北湖工程仍在建设之中。
⑤河流：流经西峰区的河流主要有蒲河、黑河、澜泥河、盖家川、砚瓦川和齐家川等6条，流经总长度为公里（详见附件五）。
其中，马莲河支流盖家川、砚瓦川、齐家川因受西峰城区排污影响，水质污染严重，不适于从事养殖生产；蒲河和澜泥河水质没有受到污染，可用于渔业养殖；黑河作为人饮水源汇入巴家咀水库，因此也无法从事养殖生产。
五矿资本2020年三季度财务状况报告
9.52 1,606,507.8
12.84
非流动资产
7,436,699.0 1
62.90 6,014,000.0 9
47.18 5,669,833.5
45.32
长期应收款 长期股权投资
3,957,148.9 4
123,871.16
33.47 4,222,590.7 6
1.05 136,465.31
33.13 3,542,819.6 3
1.07 151,403.39
28.32 1.21
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 10 页
递延所得税资产
93,443.69
0.79 158,482.96
1.24 149,944.1
1.20
2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的48.45%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借 款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
存货 其他应收款 预付款项 应收利息 应收账款 应收股利
575,620.44
15,480.21 72,949.47
14,984.7 25,171.08
809.14 5.8
13.12 701,548.1
0.35 26,735.92
1.66 65,400.33
0.34 20,582.08
0.57 1,309.3
0.02 1,131.72
0.00
4.98
10.42 1,203,996.4 5
0.40 22,856.77 0.97 22,044.19 0.31 12,899.87 0.02 2,032.51 0.02 1,173.88 0.00 209.81
五矿企业财务分析报告
五矿企业财务分析报告简介五矿企业是中国最大的五矿集团旗下的上市公司，主要从事有色金属和建筑材料的生产与销售。
本报告将对五矿企业的财务情况进行详细分析，并对其未来的发展进行展望。
一、财务指标分析1.1 盈利能力五矿企业在过去几年中保持了较为稳定的盈利能力。
根据2019年的财务报表数据，五矿企业的净利润为30亿元，比上一年度增长了10%。
这一数据显示了公司的盈利能力较强。
然而，需要注意的是，五矿企业的盈利增速略有放缓，可能需要进一步加大市场拓展力度。
1.2 偿债能力五矿企业的偿债能力相对较强。
截至2019年，其资产负债率为30%，远低于行业平均水平，显示了公司良好的负债控制能力。
此外，公司的流动比率为1.5，说明公司具备足够的流动性来偿付短期债务。
1.3 资产运营能力五矿企业的资产运营能力较强。
公司的总资产周转率为1.8，说明公司在管理和利用资产方面较为高效。
此外，公司的存货周转率为5.5，显示了公司有效管理库存的能力。
二、行业及竞争对手分析五矿企业所在的行业是有色金属和建筑材料行业。
这个行业在中国的发展潜力巨大，尤其是随着国内基础设施建设和房地产市场的不断扩大。
然而，同时也面临着激烈的竞争。
目前，中国有色金属和建筑材料市场主要由五矿企业、宝钢集团和中国宝武钢铁集团等少数企业垄断。
因此，五矿企业需要不断加大技术创新、市场开拓力度，以保持在行业中的竞争优势。
三、风险因素评估五矿企业面临的风险主要包括市场需求的不确定性、原材料价格波动、环境保护政策的调整等。
由于五矿企业的主营业务主要是有色金属和建筑材料的生产和销售，市场需求的波动会对公司业绩产生较大影响。
此外，作为制造企业，原材料价格的波动也可能会对公司的盈利能力造成一定的影响。
此外，环境保护政策的调整也可能对公司的生产和经营带来一定的不确定性。
四、未来展望尽管五矿企业面临一些挑战，但其仍然具备良好的发展前景。
随着中国经济的不断发展，有色金属和建筑材料市场的需求仍然存在较大的增长空间。
公司财务报表分析
1
第一页，共七十一页。
财务报表解读(jiě dú)
•差公司与好公司的区别(qūbié) •资产负债表解读
•利润表解读 •现金流量表解读 •三张表的区别与联系
2
第二页，共七十一页。
企业(qǐyè)是一张资产负债表
切
忌
孤
立
企业面面观
(gūlì)
看
财
务
运营与市场
3
第三页，共七十一页。
2006年 1.36 1.93 1.69 1.23 2.20 1.60 4.68 5.15 3.05 3.09
期间费用率（%）
2007年 1.33 1.86 1.31 0.90 1.61 2.31 3.38 3.96 1.98 2.92
2008年 1.23 1.86 1.58 1.11 1.67 3.31 3.08 3.73 2.14 3.11
3、资产周转效率低下
✓存货周转速度慢 ✓回款速度慢
4
4
第四页，共七十一页。
垃圾(lā jī)公司的财务报表
案例
管理能力 低下 (nénglì)
期间费用率高（%），且不断(bùduàn)上 升
证券代码 600753.SH 600555.SH 000005.SZ
证券简称 东方银星
九龙山 世纪星源
2007年 12 34 41
3、一般来说，影响系数越小，利润越稳定
11
11
第十一页，共七十一页。
优质(yōuzhì)公司的财务报表
案例(àn lì) 多渠道融资
元） 证券代码 证券简称
600027.SH 600048.SH 600383.SH 600029.SH 600376.SH 600725.SH 600765.SH 600596.SH 600122.SH 600017.SH 600844.SH 000807.SZ 600498.SH
财务分析-资产负债表
第二十六页，共28页。
总结
• 资产负债表分析过程: • 首先确认一份干净的资产负债表 • 其次,从资产负债表中分离出投入资本 • 最后结合利润表计算投入资本收益率 • 可用于各种分析场合(纵比、横比、重组前后) • 终极目标:他是否真的在赚钱
第二十七页，共28页。
谢谢
第二十八页，共28页。
-6.17
-1.44
000737.SZ 南风化工
27.42 -21.14%
-7.71
-1.41
000822.SZ 山东海化
65.38 -11.64% -12.19
-1.36
002200.SZ 绿大地
8.62 -15.99% -1.98 -1.31
601919.SH 中国远洋 1037.85 -5.44% -129.14
为同等的资金提供人
投入资本关心的是资金的利用效率，不关心资金来源
第十四页，共28页。
将资产负债表变形
•
+所有者权益
资产
=负债
• 经营资产+非经营资产=经营负债+有息负债+所有者权益
• 经营资产-经营负债+非经营资产=有息负债+所有者权益
• 净经营资产+ 者权益
非经营资产
=有息负债+所有
•
财务报表垂直分析例题.doc
厦门钨业资产负债表垂直分析法财务报告一、公司简介厦门钨业股份有限公司的前身为福建省厦门钨品厂，为福建省冶金工业总公司下属的全民所有制国家二级企业.1997年福建省厦门钨品厂进行整体改制，福建省冶金工业总公司作为主发起人以厦门钨品厂的整体经营性净资产作为出资，五矿发展股份有限公司、日本国东京钨株式会社、日本国三菱商事株式会社、韩国大韩重石株式会社、厦门市宝利铭贸易有限公司、福建省五金矿产业进出口公司等其他6家发起人以现金作为出资。
二、财务分析（1）资产结构的分析评价第一，从静态方面分析。
就一般意义而言，流动资产变现能力强，其资产风险较小，而非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。
所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小；非流动资产比重较大时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金。
风险较大。
该企业本年流动资产比重高达53.70%，非流动资产比重有，这说明该企业资产的流动性较强，资产风险较小。
当然，一个企业的流动资产不宜保持过多，这将会降低企业的盈利能力。
第二，从动态方面分析。
该企业流动资产比重下降了6.53%，非流动资产比重上升了，结合各资产项目的结构变动情况来看，变动幅度不是很大，说明该企业的资产结构相对比较稳定。
（2）资本结构的分析评价第一，从静态方面分析。
该企业本年股东权益比重为39.35%，负债比重为60.97%，资产负债率较高，财务风险相对较高。
但是，负债比重过高，将无法获得财务杠杆收益。
第二，从动态方面分析。
该企业股东权益比重下降了4.63%，负债比重上升了4.72%，表明资本结构比较稳定，但财务实力有所减弱。
三、利润表垂直分析从利润表可看出该企业2013年度各项财务成果的构成情况：营业利润占营业收入的比重为13.36%，与2012年的11.43%相比上升了1.93%；利润总额占营业收入的比重为13.56%，比2012年的11.88%增长了1.68%；净利润占营业收入的比重为4.66%，比2012年的5.95%下降了1.29%。
中国五矿集团战略发展规划–最终报告
- 10 -
PEK-4303-04965-02-I
五矿现有的组织结构已成为其进一步发展的主要障碍之一
五矿集团组织结构现状— 主要发现
• 五矿集团是由众多二级公司组成的松散型的大型企业，以层级制的形式存在，垂直层次太 多
• 二级公司各自为政，没有协同，甚至相互竞争，集团对于二级公司缺乏有效的控制手段， 基本采取指令性计划来管理
次数
外部调查
次数
研讨会
13家 25人
5家 8人
• 中国集团型公司调查 • 收集行业性数据 • 金融、保险业、教育、广
告、房地产、环保 • 访问清华大学 • 媒体公司 • 广告公司 • 访问环保投资企业
5家 • 3.10多元化业务战略 • 3.24多元化业务战略
7家
3家 3家
33人 调查企业：
18家 研讨会：
领域，以及可能发展新业务的领域 – 从价值链的横向与竖向两个角度分析五矿集团拓展或收缩其业务领域的可能性 – 结合上述分析，设计切合五矿集团实际情况和现有资源，促进企业长期健康发展的集
团发展战略
-பைடு நூலகம்-
PEK-4303-04965-02-I
在项目进行的过程中，罗兰•贝格公司进行了大量的调查，访谈并与五矿集团的有关 领导和负责人进行了多次的研讨和沟通-1
成为全球性的金属品(钢铁、有色金属和原材料)的采购商和经销商 • 各项贸易业务必须进行新的战略定位：
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资产
2,043,190.8
37.10 6,732,667.5 2
17.28 2,207,517.4 5
52.82 6,840,688.0 8
17.32 1,916,238.4 4
54.68 15.32
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 40 页
交易性金融资产
0
- 2,130,164.9
16.71 1,708,096
46.57 2,207,517.4 5
100.00 6,840,688.0 8
32.79 1,916,238.4 4
100.00 28.01
交易性金融资产
0
- 2,130,164.9
31.64 1,708,096
24.97
7
货币资金
967,299.76
22.05 1,213,272.2 9
18.02 1,606,507.8
23.48
其他流动资产
存货 其他应收款 预付款项 应收利息 应收账款 应收股利
575,620.44
15,480.21 72,949.47
14,984.7 25,171.08
809.14 5.8
13.12 701,548.1
0.35 26,735.92
1.66 65,400.33
0.34 20,582.08
6,732,667.5 2,345,755.7
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所 占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
内部资料，妥善保管
第 5 页 共 40 页
6.资产结构的变动情况 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降， 资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
项目名称
总资产
流动资产
其他流动资产
货币资金 应收利息 应收股利 应收账款 应收票据
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年三季度
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年三季度 差值 增长率(%)
12,746,667. 923,056.87
6
7.81 12,510,521. -236146.02
58
-1.85
13.65
7
货币资金
967,299.76
8.18 1,213,272.2 9
9.52 1,606,507.8
12.84
非流动资产
7,436,699.0 1
62.90 6,014,000.0 9
47.18 5,669,833.5
45.32
长期应收款 长期股权投资 递延所得税资产
3,957,148.9 4
123,871.16 93,443.69
33.47 4,222,590.7 6
1.05 136,465.31
0.79 158,482.96
33.13 3,542,819.6 3
1.07 151,403.39
1.24 149,944.1
28.32 1.21 1.20
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的48.45%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借 款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 40 页
3,879.16万元，预付款项减少7,682.21万元，递延所得税资产减少8,538.86 万元，在建工程减少42,333.95万元，其他应收款减少43,356.15万元，一 年内到期的非流动资产减少291,279.01万元，交易性金融资产减少 422,068.96万元，长期应收款减少679,771.13万元，共计减少 1,502,514.91万元。各项科目变化引起资产总额减少236,146.02万元。
五矿资本2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 五矿资本2020年三季度资产总额为12,510,521.58万元，其中流动资 产为6,840,688.08万元，主要以一年内到期的非流动资产、交易性金融资 产、货币资金为主，分别占流动资产的28.01%、24.97%和23.48%。非流 动资产为5,669,833.5万元，主要以长期应收款、长期股权投资、递延所得 税资产为主，分别占非流动资产的62.49%、2.67%和2.64%。
项目名称
资产构成表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
总资产
11,823,610. 74
100.00 12,746,667. 6
100.00 12,510,521. 58
100.00
流动资产
4,386,911.7 3
一年内到期的非流动
3.资产的增减变化 2020年三季度总资产为12,510,521.58万元，与2019年三季度的 12,746,667.6万元相比有所0 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加502,448.35万元， 货币资金增加393,235.51万元，固定资产增加56,425.83万元，长期股权 投资增加14,938.08万元，其他非流动资产增加5,096.99万元，无形资产增 加2,725.25万元，长期待摊费用增加962.59万元，应收利息增加723.21万 元，应收股利增加204.83万元，应收账款增加42.16万元，共计增加 976,802.79万元；以下项目的变动使资产总额减少：开发支出减少35.3万 元，投资性房地产减少245.18万元，应收票据减少3,325万元，存货减少
内部资料，妥善保管
流动资产构成表(万元)
第 2 页 共 40 页
项目名称
2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
流动资产
4,386,911.7 3
一年内到期的非流动
资产
2,043,190.8
100.00 6,732,667.5 2
0.57 1,309.3
0.02 1,131.72
0.00
4.98
10.42 1,203,996.4 5
0.40 22,856.77 0.97 22,044.19 0.31 12,899.87 0.02 2,032.51 0.02 1,173.88 0.00 209.81
17.60
0.33 0.32 0.19 0.03 0.02 0.00