利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究

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基于利率市场化分析的我国中小商业银行利率风险管理探讨

四、我国中小商业银行加强利率风险管理的对策建议
中小商业银行要结合自身情况。确定合理的风险管理目标，科利率市场化进程中我国中小商业银行面临的利率学定位选择风险管理战略，并通过资源配置以及建立风险战略管理风险因素分析
一
、
机制充分发挥风险管理战略的价值和作用。１建立和完善以利率风险管理为中心的风险管理模式．首先，我国中小商业银行先天不足。经营规模小、抗风险能力（）高风险管理意识，加强人才培养。我国中小商业银行应１提弱，部分银行经营管理水平低、资产质量差、财务亏损严重，会社信誉下降，经营状况恶化。导致当在企业文化中增强利率风险意识，确立利率风险管理在资产负债其次，我国银行业长期被四大国有商业银行垄断，中小商业银管理中的核心地位。此外，中小商业银行急需培养一批掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能的高素质人才。行只能获得有限的金融资源。
１定风险因素影响下我国中小商业银行面临的风险状况．特
再次，从不同市场层次分析， “大客户偏好” 使得中小商业银行被动陷入价格竞争、人脉关系竞争的低层次金融生态圈中。２普遍风险因素影响下我国中小商业银行的利率风险状况．普遍风险因素影响下商业银行面临的利率风险表现如下：（）务结构上存在风险状况；１业

利率市场化改革及对我国商业银行的影响

利率市场化改革及对我国商业银行的影响【摘要】本文主要探讨了利率市场化改革对我国商业银行的影响。

在文章介绍了利率市场化改革的背景、问题意义和研究目的。

在分析了利率市场化改革的内容以及其对我国商业银行的影响，包括利率浮动、风险管理、竞争压力和盈利模式调整。

通过分析这些影响，文章指出利率市场化改革对我国商业银行的深远影响，并展望了未来发展的趋势。

文章认为，商业银行在利率市场化改革的大环境下需要加强风险管理能力、提高竞争力，适应新的盈利模式以及应对利率浮动带来的挑战。

文章呼吁商业银行要积极应对改革，推动金融行业的健康发展。

【关键词】关键词：利率市场化改革、商业银行、利率浮动、风险管理、竞争压力、盈利模式调整、影响、发展展望1. 引言1.1 背景介绍随着我国经济的不断发展和金融体制改革的不断深化，利率市场化改革已经成为当前热点话题之一。

在过去的金融体制中，我国的利率一直受到政府指导和管控，利率市场化改革的推动意味着金融市场的利率将逐步由市场供求关系决定，这将对我国商业银行产生深远影响。

利率市场化改革是国家金融改革的重要内容之一，也是推动金融市场健康发展的必然要求。

通过对利率市场化改革进行研究和分析，可以更好地了解其背景和意义，为我国商业银行在市场化改革过程中的发展提供理论指导和政策支持。

深入研究利率市场化改革对我国商业银行的影响，对于金融体制改革和金融风险管理具有重要意义。

1.2 问题意义问题意义：随着我国金融市场不断发展壮大，利率市场化改革成为了当前金融体制改革的重要内容之一。

利率市场化改革对我国商业银行的影响日益凸显，这引发了人们对其深远影响的关注与探讨。

商业银行作为金融体系的核心机构，其发展状况直接关系到国民经济的健康发展和金融市场的稳定运行。

探讨利率市场化改革对商业银行的影响具有重要的理论和现实意义。

利率市场化改革对我国商业银行的盈利模式、风险管理、竞争力等方面产生了深远的影响，对商业银行的经营方式、经营策略等提出了新的挑战和要求。

利率市场化下我国商业银行利率风险管理探析

生的有商业银行之外的外部因素和其内部因素。外部因素主要包括国内政策变化、观经济形势的变化、宏金融市场波动、国际利率和汇率变化等，这些变量将影响
市场利率水平，终对商业银行产生直接或间接的冲最击。内部因素包括资产负债结构失衡、率水平决策利失误、内部管理体制不健全等，下面将商业银行的利率风险划分为以下几种类型。是过渡性风险。过渡性风险是指利率放开管制初期，银行由于不能适应市场利率变化而产生的商业金融风险，渡风险产生于由利率管制迈向利率市场过化的转轨阶段，类风险带有系统性，渡性的特点，这过随着利率市场化迈向成熟阶段，渡性风险会趋于过消失。二是缺口风险。缺口风险是由于银行资产与负债结构上的不匹配，导致资产负债数量和期限上的缺口，从而在利率波动时引起银行收益的变动。由于历史原因，国商业银行长期超负荷运转，史包袱较重，我历信贷资产数量普遍大于存款负债数量，就加大了商业这银行在利率市场化进程中缺口风险的产生。近年来随着商业银行改革进程的加快，负荷经营局面基本消超除，资产负债总量整体呈现平衡的局面，但现阶段由于存款和贷款在期限上的不匹配导致的资产与负债的缺口仍然很大。三是利率结构风险。利率结构风险是银行利息收入减少的主要原因之一，风险产生于资产与负债的该利率调整幅度上的差异。主要有两种表现形式，一种是指在存贷款利率波动幅度不一致的情况下，贷利存差缩小导致银行净利息收入减少的风险；一种是在另短期存贷利差波动与长期存贷利差波动幅度不一致的情况下，由于这种不一致与银行资产负债结构不协调而导致净利息收入减少的风险。四是内含选择权风险。指因名义利率变动，客户提前偿还贷款或提前支取存款，致银行净利息收支导变化的利率风险，风险来源于商业银行业务协议中该

利率市场化条件下的商业银行利率风险管理

浅析利率市场化条件下的商业银行利率风险管理摘要：利率市场化条件下，商业银行面临的风险比传统的利率风险更加突出，因而管理方法也不仅仅是采用久期模型的缺口分析方法。

随着金融市场改革的加剧，需要利用金融衍生工具——资产负债表、远期利率协议和利率上限期权等进行商业银行的利率风险管理。

关键词：利率市场化商业银行风险管理期权传统的久期模型的缺口分析方法虽然对商业银行的利率风险管理具有一定的针对性，特别是经过修订的久期缺口和凸度缺口模型，适应于商业银行资产和负债波动的实际情况。

但是，随着市场经济的不断发展，金融市场面临的风险越来越多，远期利率协议和期权的出现，导致了利率风险更加突出，需要金融衍生工具进行有针对性的管理。

一、商业银行在利率市场化条件下面临的利率风险风险随着现代市场经济的发展，利率市场化的进场加快是商业银行的利率风险逐步的凸显出来，从巴塞尔协议来看，我国商业银行当前面临的利率风险主要是重新定价风险、选择权风险和基差风险等。

重新定价风险是指商业银行的资产利率和负债不匹配的情况下，也就是商业银行成熟期的不匹配风险，银行风险利率随着净利差的变动而变动；而选择权的风险，是商业银行在利率变动中，客户根据选择前进行定期存款的支取，或者提前归还贷款而引发的净利息收入浮动，当利率升高时，存款人提前进行定期存款的提取，以高利率再存，当利率下降的时候，借款人提前还款，再以低利率再借，也就是说市场化条件下，商业银行面临的是不同程度的选择权风险；基差风险，也是当前商业银行的利率风险之一，随着利率的市场化发展，商业银行的存款贷款利差收入不断缩小，蛋利率的变动方向和幅度差异能够引起商业银行的净利息收入变动。

二、商业银行风险管理办法现状分析随着现代市场化的不断深化，商业银行的利率风险随之逐渐凸现，更加需要利率衍生产品进行管理。

在还没有利率衍生产品进行有针对性的利率风险管理情况下，主要的风险管理措施有：资产和负债之间相匹配、调整浮动利率债券和固定利率债券之间的比例、提高发行利、回收低利率债务、加大浮动利率比重、或者减少长期债或者将债券资产的长期调整为中期。

我国商业银行利率风险管理的研究

在较大的利率风险。虽然利率市场化给商业银行带来了机遇和有利条
（三）管理系统与思路
（一）现状分析
１９９０年１２月，中国人民银行制定并印发了《中国人民银行利率管理暂行规定》，凸现出利率制度化建设与管理的基本脉络，从此，利率管理作为中国人民银行履行中央银行重要职能纳入法制化、制度化建设轨道。逐步建设完善的商业银行利率管理体系。随着我国利率市场化改革的进一步推进，商业银行面临越来越大的利率风险．利率风险管理也越来越重要。现阶段我国商业银行利率风险管理主要体现以下方面：一是我国商业银行的利率风险测量技术水平相对落后，风险度量方法主要为敏感性缺口及利息收支占营业收支比例。同时，在我国利息收入和资产负债业务仍作为商业银行主要的收入来源，而非利息收入比例依旧相对不足．中间业务利润也较低，加大了利率风险。二是我国商业银
（四）防范与控制策略
行抵御利率风险的能力依然较低。主要是因为大多数商业银行资本充
足率较低．而资产负债率相对较高，使得银行资本与资产预防风险的程
度，财务实力与控制力不足。（二）成固分析

利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例

利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。

首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。

随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。

最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。

总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。

关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。

利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析

利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析袁佳瑜罗彦杰近年来，中国人民银行相继推出了促进利率市场化改革的相关政策，而利率市场化正如一把“双刃剑”，在给商业银行带来更多发展机会的同时，也加大了商业银行的利率风险。

在利率市场化条件下，利率水平会表现出多变性和不确定性。

而我国长期以来实行利率管制的特点，使商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理风险的手段和工具。

因此，面对利率多变的市场，如何有效地管理利率风险成为商业银行面临的重要课题。

一、利率市场化：一个理论综述通常来说，利率市场化是指政府逐步放松对利率水平的直接管制并取消间接影响利率水平的行政措施，以形成一个在国家间接调控下，以市场供求为基础、以中央银行基准利率为核心、以市场利率为主体的多元化利率体系，并最终实现利率在资源配置中的基础作用。

美国经济学家麦金农和肖分别在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制和金融深化理论，对发展中国家金融体系的特征进行了深入分析，同时这一理论也成为发展中国家以利率市场化为核心金融改革的理论基础。

通过对发展中国家经济状态及金融体制的考察，麦金农和肖发现发展中国家普遍存在金融抑制现象。

主要表现在：第一，利率管制。

发展中国家的实际利率被政府限制在非常低的水平甚至为负值；第二，实行利率差别待遇。

过低的利率水平导致储蓄水平低下和资金需求强烈，政府为抑制廉价资金的过度需求并引导有限资金流向政府计划优先部门而采取计划分配资金投向，造成社会投资质量低下。

政府管制下的低利率水平是金融抑制的根源。

在金融抑制下金融市场被分割为两个部分：一是政府管制的市场，其资金主要流向国有企业及政府机构；二是“地下”自由市场，例如民间借贷等。

这种严重的价格歧视和市场资金配置效率低下，寻租行为导致腐败滋生，影响发展中国家的经济发展。

发展中国家应实施利率自由化政策，放弃对金融市场的过分干预，使利率能真正反映社会资金供求状况，强调资金能够得到合理的配置和利用，从而促进经济的发展。

利率市场化下商业银行所面临的风险及管理

利率市场化下商业银行所面临的风险及管理描述：利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。

本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。

其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问...【摘要】利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。

本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。

其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问题，最后结合存在的问题提出了解决对策与建议。

自1978年改革开放以来，我国金融机构的利率一直是由中国人民银行根据资金市场的供求关系进行行政调节，这使得国内商业银行可以依靠稳定的利差收入来赚取高额利润。

然而，2013年7月20日，中国人民银行全面放开了金融机构的贷款利率，这意味着国内利率市场化改革更进一步。

利率市场化改革将对商业银行的经营产生前所未有的冲击。

据有关研究显示：目前，国内商业银行业务结构中，利差业务收入占到了95%左右的比重。

如此高的比重将使得商业银行在利率市场化的改革进程下面临着较大的风险。

当然，利率的波动会给商业银行带来利率风险，但利率风险也不是不可规避与管理的。

从西方国家商业银行的实际情况来看，利率风险可以透过有效的风险管理与规避机制，实现风险的最小化。

伴随着利率市场化改革进程的推进，研究商业银行所面临的风险及利率风险管理无疑有着积极的意义与作用。

一、商业银行面临的利率风险类别利率风险是指利率波动造成商业银行经营业务变动的风险。

对商业银行而言，利率风险会影响到其方方面面。

根据巴塞尔银行监管委员会的定义，商业银行的利率风险可以分为重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。

（1）重新定价风险。

重新定价风险是商业银行因资产、负债活表外头寸到期日不同以及重新定价时间不同而引起的。

对于商业银行而言，与利率波动有着密切联系的有敏感性资产和敏感性负债两类。

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资金量进行改变，对于期权购买者而言其不具有义务。若期权与利率风险识别指的是利用众多策略明确造成风险的原因、风险的
上都是由这种风险所引起的。若存贷款利率变化是不一致的，尽就是利率期限结构改变风险。通常来说，短期利率会低于长期利率，管资产业务、负债业务与表外业务具有类似的重新定价特性，然收益率曲线一般会由于期限的增加而不断上升（即正收益率曲线），
而由于利差水平与现金流状况出现了改变，同样会降低银行机构然而若经济处于扩张时期，因为货币政策是反周期的，长期利率的利润水平或者基本经济价值。或许会低于短期利率，进而对银行业金融机构等经济主体的利差和其余类型的利率风险相比而言，基本点风险对我国银行业收入造成消极影响。尤其是在金融市场不稳定之时，长期利率与金融机构来说是最严重的。由于利率市场化的不断推进，存贷款短期利率倒挂局面会多次显现。利差在很大程度上降低。按照马肯锡预测，我国银行业利差均值会由现阶段的３．３３％降低近１％，这就使得我国平均利率接近于全球开放性金融市场的实际利率水平（约为２％）。其具体根源表现在：
三、利率市场化下我国商业银行利率风险管理的思路
１．积极推进利率风险管理体系的建设
（１）建立高效的风险管理组织机构体系。依据现代金融公司
在实现利率市场化之后，我国银行业金融机构之间的竞争会愈演体制，建立健全风险管理组织部门，以风险管理委员会与首席风愈烈，银行机构之间纷纷会进行价格战；为获得更多的存款，银险官为监管中心，以董事会为最终责任承担者，进行垂直化监管，行机构会选择提升存款利率水平，而为吸引到更多的优质借款者，保证风险管理策略的科学合理高效实施，合理降低并控制包含利
银行机构会选择降低贷款利率，这使得贷款利率与存款利率之间率风险在内的众多类型的运营风险。于风险管理委员会之下建立
的差额下降。２．期权性风险增大
风险管理机构，赋予其管理整个银行利率业务的权力，由其制定整个银行的利率政策，就整个银行资产负债开展全方位的利率敏
黼视麓线霞
利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究
文燕迎
湘潭大学
【摘要】本文简单阐述了利率市场化及利率风险的概念，在分析了利率市场化下我国商业银行的利率风险的基础上，重点探讨了
我国商业银行利率风险管理的思路，以期为业￣Ａ．－２提供－参考借鉴。
【关键词】利率化市场；风险概述；具体分析
长时间以来，市场利率化都是金融领域所关注的重点问题，在期权合约对购买者有利，则期权会被执行；若其对购买者来说是
现如今飞经济发展逐步提升的隋况下，商业银行在对其本身风险的不利的，则期权就不会被执行，所以期权类衍生工具的权利义务控制上所面临的挑战也逐渐地加大。在此背景下，如何应对市场化是不对称的，进而使得卖方的风险水平增加。利率市场化一般会的发展趋势，提升商业银行管理风险的能力已经成为重要话题。使得利率增加，存款人将从中受益，其能够对存款进行重新配置，
期权性风险是银行机构资产负债表表内业务与表外业务隐含感性监管，明确内部利率水平与外部利率水平，就总行对分行或的期权所造成的风险，其属于一种愈来愈关键的利率风险。通常支行的利率授权作出具体规定。来说，期权使得其购买者享有卖出、买人某种标的物的权利，也（２）确立规范的利率风险管理基本流程。利率风险管理过程或者购买者能够以某种形式对特定金融合同或者金融投资工具的具有四个步骤，即风险辨识、风险度量、风险管理、风险评估。
一
、
。３．重新定价风险水平提升重新定价风险即期限错配风险，相比其他利率风险形式，其
利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自主决
定利率的过程。在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则
任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方制订者，而只能是是最为普遍与主要的。银行机构资产负债表表内业务与表外业务利率的承担者。既然利率是金融市场资金的 “ 价格” ，那么和其他重新定价期限（针对浮动利率来说）或者到期期限（针对固定利
二、利率市场化下我国商业银行的利率风险分析１．基本点风险逐步显现增多，这损害了银行机构的利润水平与根本经济价值。
收益率曲线形状与斜率也会受到期限错配风险的影响，也就是说收益率曲线会的移动会出现非平行的现象，这损害了银行机
基本点风险也就是利率定价基础风险，利率风险在很大程度构的利润水平与根本经济价值，进而造成了收益率曲线风险，也
商品市场一样，其价格应由市场来决定，若 “ 价格 ”不是由市场率来说）具有的差异造成了重新定价风险的出现。重新定价风险
来决定，那么整个金融市场也就不能称之为是 “ 市场化”的。什导致银行机构的实际经济价值或者利润水平在很大程度上受到利么是利率风险？目前，银行界讨论利率风险时，通常采用巴塞尔率水平改变的影响。若银行机构长期不变利率资产的资金来源是委员会对利率风险的定义，即：利率风险是利率的不利变动给银期限较短的存款，在利率水平提升之时，资产业务得到的是固定行的财务状况带来的风险。其普遍被认为是银行经营管理中仅次水平的利息收入，然而由于利率水平的提高使得负债的利息支出于信用风险的第二大风险。