外汇与外汇管理(1)
03汇率制度与外汇管理
4、有效利用外Pr汇odu资ct金B ，推动重点产业优先发展
5、增强本国产品国际竞争能力
Product A
Product C
（二）外汇管理的弊端
1．不利于国际贸易发展和资本国际化的进程 2．扭曲汇率，不利于资源的合理配置 3．出现外汇黑市，外汇官价和黑市并存可能带来权钱交易 4．容易遭到国际贸易对手国的报复，增加国际间矛盾
2、对经济的不利影响
（1）浮动汇率的频繁波动不利于国际贸易和国际投资。 （2）汇率波动助长了投机，加剧了动荡。 （3）浮动汇率易导致通货膨胀倾向。 （4）浮动汇率为竞争性货币贬值提供了借口。 （5）在浮动汇率制度下，国际协调更为困难，对发展中国家不利。
Product A
第二节 外汇管理
一பைடு நூலகம்外汇管理概述
Product C
间接管理汇率是指政府有关部门利用外汇市场买卖外汇，以影响外 汇供求关系，控制汇率变动的方法。
四、外汇管理的作用和弊端
（一）外汇管理的积极作用
1、促进国际收支平衡或改善国际收支状况
2、稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险
3、限制资本外逃和大规模的投机性资本流动，维护本国
金融市场的稳定
对黄金、现钞输出输入的管理
（黄金）一般不准私自输出输入黄金，而由中央银行独家办理。 （现钞）对携带本国货币出境规定限额和用途。
对汇率的管理
直接管理汇率是Pr指od一uc国t B政府指定某一部门制定、调整和公布汇率， 这一官方汇率对整个外汇交易起着决定性的作Pr用od，uc各t A项外汇收支都 须以此汇率为基础。
外汇管理的对象 业和对国别5个层次。
Product A
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二、外汇管理方法
国际贸易模块一外汇与外汇汇率1
• 条件：
• 第一，外汇是以 外币表示的资产； • 第二，可以自由 兑换为其他外汇 资产或支付手段。
观看流程图，互动分析：
进 口 商 出 口 商
1.签订合同 外汇的动态概念是指把 一国货币兑换成另一国货币 从而完成国际间债权、债务 结算的一种活动。动态的概 念主要强调的是货币的兑换 过程。 3.支付指示 5.已付借记通知
analysis of cases 案例分析
分析：
案例1—3—4 纽约外汇市场美元兑瑞 士法郎汇率是1美元 =1．4051—1．4078瑞士 法郎，如果三个月期汇点 数是：80—100; 求： (1)三 个 月 远 期 汇 率 是多少?(2)远期汇率是升 水还是贴水，为什么?
(1)在远期点数报价中，因为计算规律 是：前小后大用加法，前大后小用减 法。案例中，80点小于100点，所以， 计算远期汇率应该用加法。计算如下： 则，三个月远期汇率为：1美元 =1．4131—1．4178瑞士法郎。 (2)由于纽约外汇市场美元兑瑞士法郎 的标价属于间接标价法，间接标价法 下，当计算远期汇率用加法时，说明 远期汇率下降，汇率的升降与标价数 呈反方向变化。所以，远期汇率是贴 水。
1.外汇汇率的 升降和外币标 价数的增减呈 反方向变化。
2.单位货币是 本国货币，
又称基准货币。
美元标价法
新加坡－元
阿根廷－比索
韩国－元
瑞士法郎.
泰国－铢
柬埔寨—利尔斯
哈萨克斯坦－里路
An li fen xi 案例分析
案例1-2-1
已知：某外汇市场采用直接标价法， 美元兑加元的汇率是： 1美元=1．4985—1．4993加元， 次日汇率变化为： 1美元=1．4987—1．4995加元， 请解释该两日报价有何含义?
外汇管理规定介绍
外汇管理规定介绍
外汇管理规定是指各国政府制定的管理和监管外汇交易的法律、法规和政策。
这些规定旨在维护国家经济稳定、保护货币价值、防范外汇风险、促进国际收支平衡和贸易发展。
外汇管理规定在不同国家和地区可能会有所不同，但通常涵盖以下内容：
1. 外汇市场准入：规定了谁有资格参与外汇市场，包括金融机构、企业和个人等。
2. 外汇交易规则：规定了外汇交易的方式、时间、地点和条件等，例如交易所的开市时间、最小交易量、报价机制和交易费用等。
3. 外汇市场监管：指定了监管机构和监管制度，监督外汇市场的运行，防范市场操纵、欺诈和非法交易等。
4. 资本流动管理：规定了资本的跨境流动方式和限制，以控制资本流动风险和维护金融稳定。
5. 外汇储备管理：确定了国家的外汇储备政策和管理机制，包括外汇储备的配置、投资和使用等。
6. 外汇管理措施：针对特定的外汇市场情况和经济状况，制定临时的外汇管理措施，例如限制汇率波动、管制资本外流和干预市场等。
外汇管理规定在国际间的差异较大，有些国家实行严格的外汇管制，限制外汇交易和资本流动，而有些国家则放宽了外汇管
理规定，允许市场自由运作。
外汇交易者和投资者需遵守所在国家或地区的相关法律法规，合法合规地开展外汇交易活动。
第2讲 外汇与汇率(1) 外汇及其分类
司20.67美元提高到35美元。贬值后的美元不能兑现，仅 外国中央银行可按官价向美国兑换黄金 1946年1 2月18日，IMF正式公布美元含金量为0.88867克 1971年8月15日，美国宣布美元完全停止按官价自由兑换， 美元含金量贬为0.818513克，对“特别提款权”比价由原 来的1:1贬至1.08571美元等于1“特别提款权” 1973年2月12日，美元再次贬值，含金量减为0.73662克， 对特别提款权比价贬至1.20635美元等于1 “特别提款权”。 美元汇价走向浮动。
五、外汇的作用
1、方便国际结算，利于国际贸易
外汇——结算支付手段——加速商品 流通 2、有助于平衡国际收支 顺差——外汇储备增加——提高国际 清偿力——吸引外资、扩大外贸 逆差——动用外汇储备弥补差额
附录：一些主要外币
英镑 美元 欧元 日元 德国马克 法国法郎
简介
如一国国际收支持续出现逆差，外汇供给
不断减少，外汇储备相应减少，本国货币 对外国货币的比价随之降低，本币的国际 地位日益削弱，则成为国际市场上的软货 币。
（5）现汇和现钞
现汇
指由国外汇入或从国外携入的外币票 据，通过转账的形式，入到个人在银行 的账户中。 现钞 是具体的、实在的外国纸币、硬币 。
（2）自由外汇与记账外汇
自由外汇
又称现汇，指不需经货币当局批准可以
自由兑换成任何一种外国货币或用于第 三国支付的外国货币及其支付手段 一般来说，国际上可自由兑换的货币都 是自由外汇。
记帐外汇
又称协议外汇，是指未经货币当局批
准不能自由兑换成其他货币或用于第 三国支付的外汇
是签有清算协定的国家之间，在进行
符号
A$ Sch BF Can$ DKr FM FF DM
外汇及其管理
外汇及其管理
一、 外汇及其内容 （一）外汇的概念及内容 所谓外汇是指外币和以外币表示的用于国际结算的支付手段，是国
际汇兑的简称。根据我国外汇管理条例的有关规定，外汇的主要内 容包括： 1.外国货币或非人民币货币，包括钞票和铸币； 2.外币有价证券，包括以外币表示的政府公债、国库券、公司债券、 股票、息票等； 3.外币支付凭证，包括外币票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； 4.其他外汇资金，如记账外汇、特别提款权等。
2、记账外汇。记账外汇又称双边外汇，是 指不经货币发行国批准，不能自由兑换成 其他货币或对第三国进行支付的外汇。
(二)按外汇的使用范围或收付的性质划分 1、贸易外汇 贸易外汇是指专门用于国际贸易结算的 外汇。如 出口贸易外汇、进口贸易外汇、贸易经营管理外汇（或 称贸易从属费用外汇，如广告费、样品费、出国推销费、 商标注册费等）等。
外贸企业的外汇业务概括起来有以下几种： 1、外币现金及银行存款的收付。 2、以外币表示结算的各种应收应付等往来业务。 3、不同货币之间的兑换业务，如人民币与外币之间的 兑换，结售汇、购汇业务，外币与外币之间的兑换业务。 4、以外币进行的计价业务，如外币资本投入的计价业 务、外币性账户的期末余额调整业务等。 5、汇兑损益处理业务。
外贸会计
事先签订的合同所约定的数量、汇价进行交割 的，即为远期外汇。
三、 外汇管理基本要求 （一） 外汇账户的开立 （二）外汇账户的管理 （三）结汇制 (四) 售汇制
四、外汇业务及其内容 ㈠ 外汇业务的概念
外汇业务是指企业以记账本位币以外的其他货币进 行款项收付、往来核算以及计价的经济业务。 ㈡ 外汇业务的内容
(二) 外汇的特点 外汇具有以下几个特点：
外汇管理及汇率管理知识分析含义
2．非贸易外汇的管制方式
非贸易外汇收支是指贸易外汇收支 和资本输出入外汇收支以外的各项 外汇收支。包括运费、保险费、佣 金、利息、股息、专利费、许可证 费、版税、稿费、技术使用费、劳 务费、奖学金、驻外机构经费、旅 费、医疗费、留学生费用等等
3．资本输出入的管制方式
发展中国家由于外汇资金短缺，通 常把资本输入作为发展本国经济的 一个外汇资金来源，因而采取一系 列措施鼓励吸引外资流入
交易期限和展期次数 扩大交易范围，放开全部经常项目交
易，增加部分资本与金融项目交易 允许银行对客户办理不涉及利率互换
的人民币与外币掉期业务
第五，引入做市商制度
所谓做市商制度(Market Maker Rule) 是不同于竞价交易方式的一种 证券交易制度，一般为柜台交易市场 所采用。
2005年11月24日，国家外汇管理局 发布《银行间外汇市场做市商指引(暂 行)》，在银行间外汇市场引入做市商 制度
（1）第一阶段，新中国成立初期 到私营工商业社会主义改造完成 （1949年－1956年）
（2）第二阶段，私营工商业社会 主义改造完成到党的十一届三中全 会（1956—1978年）
（3）第三阶段，党的十一届三中 全会至1993年12月31日（1979 －1993年）
（4）第四阶段，1994年1月的外 汇管理体系改革到2005年7月。
主要采取：对进出口贸易的管制、 对资本输出入的管制、对黄金和现 钞输出入的管制、对汇率的间接管 制等等
1．贸易外汇的管制
（l） 出口外汇的管制。对出口实 行外汇管制的国家，通常采用颁发 出口许可证的方法，加强对出口外 汇的控制
（2） 进口外汇的管制。对进口实 行外汇管制的国家，通常采用进口 许可证制度、进口配额制度、进口 保证金预存制、征税制度等方法。
国际金融学：汇率制度与外汇管理 习题与答案
一、单选题1、香港的发钞银行不包括（）。
A.汇丰银行B.花旗银行C.渣打银行D.中银集团正确答案：B2、外汇管理部门以外汇基金作为缓冲体，通过直接干预外汇市场来稳定或达到某个预期的汇率水平，属于外汇管理中的（）。
A.数量管制B.配给管制C.直接管制Dj间接管制正确答案：D3、2010年实行完全美元化的国家有（）。
A.巴拿马B.厄瓜多尔C.哥斯达黎加口.津巴布韦正确答案：D4、IMF对各成员国的汇率制度进行事实分类是从（）开始的。
A.1998年B.1999年C.2008年D.2009年正确答案：B5、政府当局以立法形式明确规定，承诺本币与某一确定的外国货币（该货币通常被称为“锚货币”）之间可以一固定比率进行无限制兑换，并要求货币发行当局确保这一兑换义务的实现的汇率制度类型是（）。
A.无独立法定货币的汇率安排B.传统的钉住制度C.货币局制度D.水平区间钉住正确答案：C6、目前（2016年），IMF把我国事实上的汇率制度划分为（）类型。
A.无独立法定货币的汇率安排B.货币局制度C.爬行钉住D.类似爬行制度正确答案：D7、根据IMF的最新分类，将汇率制度划分为4大类，10小类。
其中，截至2014年4月30日的统计，（）占比最大。
A.无独立法定货币的汇率安排B.传统的钉住制度C.爬行钉住D.类似爬行制度正确答案：B8、所谓“宏观经济的三难选择”或者“不可能三角”是指货币政策的独立性、（）以及资本自由流动三个目标不可能同时实现，当局只能在三个目标中选择两个。
A.自由浮动B.管理浮动C.固定汇率制D.浮动汇率制正确答案：C9、最早的货币局制度是在（）设立的。
A.阿根廷B.香港C.爱沙尼亚D.毛里求斯正确答案：D10、我国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》是（）修订通过的。
A.1994年B.1996年C.2008年D.2009年正确答案：C二、多选题1、汇率制度具体包括的内容有（）。
A.法定货币B/匚率的确定C.无限法偿D/匚率的调整正确答案：B、D2、IMF2009年汇率制度的4大类,10小类当中名实相符类型有（）。
第十一章外汇管理法律制度
第十一章外汇管理法律制度第一节外汇管理和外汇管理法基本理论一、《外汇管理条例》的适用范围（P384）1．《外汇管理条例》对适用范围的规定采取了属人主义与属地主义相结合的原则。
2．境内机构和境内个人的外汇收支或者外汇经营活动，不论其发生在境内或者境外，均适用该条例。
3．境外机构和境外个人，仅在中国境内的外汇收支和外汇经营活动适用该条例。
【解释】境内机构，是指在我国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。
境内个人，是指我国公民和在我国境内连续居住满1年的外国人，外国驻华外交人员和国际组织驻华代表除外。
二、外汇管理的基本原则（P385～P386）1．经常项目与资本项目区别管理在外汇管理制度上，我国处在“经常项目可兑换、资本项目部分管制”的过渡期，国家对经常性国际支付和转移不予限制，即人民币经常项目可兑换。
2．对外汇资金流出、流进实施均衡监管《外汇管理条例》放松了对外汇境外存放的管制，不再强制要求外汇收入必须调回境内，而是规定原则上境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外。
3．加强国际收支统计监测，建立国际收支应急保障制度（1）凡是中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易，都应当向国家外汇管理机关进行申报。
（2）经营外汇业务的金融机构应当按照规定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。
（3）对于有零星外汇收支的客户，银行可以不为其开立外汇账户，但应通过银行以自身名义开立的“银行零星代客结售汇”账户为其办理外汇收支业务。
（2009年新制度单选题）4．维护人民币主权货币地位（2010年多选题）（1）保税监管区内与境内保税监管区域外之间货物贸易项下交易，可以人民币计价结算，也可以外币计价结算。
（2）保税监管区内机构之间的交易，可以人民币计价结算，也可以外币计价结算。
【例题·多选题】根据外汇管理法律制度的规定，下列发生在中国境内的经济往来中，可以外币结算的有（）。