基金2
2021《基金科目二》试题及答案解析2
2021《基金科目二》试题及答案解析2考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。
A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，预期影响B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标答案：C解析：信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。
2、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。
A.可赎回债券B.通货膨胀联接债券C.浮动利率债券D.结构化债券答案：C解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：①可赎回债券；②可回售债券；③可转换债券；④通货膨胀联结债券；⑤结构化债券等。
3、既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是()。
B.股份有限公司C.政府和政府机构D.慈善机构答案：B；解析：发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
4、以下选项中属于权证的基本要素的是（）I.权证类别；Ⅱ.标的资产；Ⅲ.存续时间；IV.行权价格；V.行权比例。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ答案：C解析：权证的基本要素包括：①权证类别；②标的资产；③存续时间；④行权价格；⑤行权结算方式；⑥行权比例等。
5、投资组合的预期收益率以及方差会随着投资（）变化。
A.组合B.比例C.收益率D.风险答案：B；解析：投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化。
6、以下（）不属于投资债券的风险。
A.利率风险C.管理风险D.通胀风险答案：C解析：一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。
基金法规试题2
1 、下列关于基金监管原则说法，不正确的是（）。
A 公开、公平、公正监管原则是基金监管活动的目标和宗旨的集中体现B 政府监管体现了政府对经济的干预C “三公”原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则D 市场经济是法治经济，政府干预也必须依法进行参考答案：A测试方向：难易程度：易教材页码："上""册"76页解析：保障投资者利益原则是基金监管活动的目标和宗旨的集中体现。
2 、基金信息披露原则不包括（）。
A 及时性原则B 完整性原则C 真实性原则D 效率原则参考答案：D测试方向：难易程度：易教材页码：下册98页解析：关于基金信息披露内容方面应遵循的原则包括真实、准确、完整、及时和公平。
3 、不属于基金客户服务特点的是（）。
A 持续性B 全面性C 专业性D 时效性参考答案：B测试方向：难易程度：易教材页码：下册158页解析：基金客户服务的特点是：专业性、规范性、持续性和时效性。
4 、关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是（）。
A 存在前端收费和后端收费两种模式B 后端收费模式是指在认购基金份额时就支付费用C 前端收费模式是指在认购基金份额时不收费D 前端收费的认购费率一般会随着基金持有时间的延长而递减参考答案：A测试方向：难易程度：易教材页码："上""册"8页解析：前端收费是指认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。
后端收费的认购费率一般设计为随着基金份额持有时间的延长而递减，持有至一段时间后费率可降为零。
5 、基金的募集是指基金管理人根据有关规定向（）提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
A 中国银监会B 中国人民银行C 中国证监会D 中国保监会参考答案：C测试方向：难易程度：易教材页码：下册5页解析：基金的募集是指基金管理人根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
2021《基金科目二》试题及答案解析12
2021《基金科目二》试题及答案解析12考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是()。
A.社保基金B.股份有限公司C.政府和政府机构D.慈善机构答案：B；解析：发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券，但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
2、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1B.2C.3D.4答案：A解析：根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
3、关于见款付券的说法，错误的是（）。
A、是一种对付券方有利的结算方式B、采用见款付券方式往往是收券方信用比付券方要好C、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此有一个结算宽限期D、该方式在收券方对付券方比较信赖的情况下可以采用答案为B【解析】本题考查见款付券。
采用见款付券方式往往是付券方信用比收券方要好。
4、下列关于影响基金估值的因素描述正确的是（）。
A、基金估值的频率与基金的组织形式无关B、开放式基金的估值频率要低于封闭式基金C、基金估值时应坚持采取同样的估值方法D、同一基金管理人对管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种，应确定不同的估值原则、程序及技术答案为C【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。
选项A错误,基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的。
选项B错误,我国的开放式基金于每个交易日估值,封闭式基金每周披露一次基金份额净值,但每个交易日也进行估值。
选项D错误,同一基金管理人对管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术应当一致。
5、进行基金业绩评价除计算回报率之外,还必须考虑其他因素,以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是（）。
2021基金从业资格考试科目二模拟试卷及答案17
2021基金从业资格考试科目二模拟试卷及答案17考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（）。
A、基金份额持有人B、基金管理人C、基金业协会D、基金托管人答案为B【解析】本题考查基金估值的法律依据。
无论是《证券投资基金法》,还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定,基金管理人是基金估值的第一责任主体。
2、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。
A、经纪制B、会员制C、合伙制D、股份制答案为B【解析】本题考查场内证券交易场所。
证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。
3、（）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
A、净额结算B、全额结算C、实时处理交收D、批量处理交收【解析】本题考查全额结算的概念。
全额结算也称逐笔结算,是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算,一个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算。
4、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。
A.自由现金流贴现模型B.股权资本自由现金流贴现模型C.超额收益贴现模型D.股利贴现模型答案：D解析：股利贴现模型假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模里对普通股进行估值。
5、一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。
几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。
这种说法（）。
A.错误B．正确C．部分正确D．部分错误答案为B6、关于机构投资者买卖基金份额所涉及的税收问题，以下表述错误的是（）。
A、从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳税所得额，征收企业所得税B、购入各类资产管理产品持有到期，不属于金融商品转让C、买卖基金份额暂免征收印花税D、在境内买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额，征收企业所得税答案为A【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。
2级债券基金是什么
2级债券基金是什么二级债基通常是指除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也参与一级市场新股投资的债券型基金，接下来是小编为大家收集的二级债券基金情况，欢迎大家参阅。
什么是二级债券资金?资本债券属于混合型证券(Hybrid Securities)，是针对巴塞尔协议对于混合资本工具的要求而设计的一种债券形式，所募资金可计入银行附属资本。
商业银行可通过发行一定额度的混合资本债券，填补现有附属资本不足核心资本100%的差额部分。
巴塞尔协议按照资本质量及弥补损失的能力，将商业银行的资本划分为一级资本、二级资本和三级资本，其中二级资本又可以分为低二级资本和高二级资本。
混合资本债(混合资本工具)就是属于二级资本中的高二级资本。
牛市里权益类基金大放异彩不足为奇，令小伙伴欣喜的是，以为收益率低、牛市里赚钱能力不足的债券基金也悄悄绽放了。
据统计，在本轮牛市里，已有37只债券基金(各类型分开计算)收益率默默超过100%!哪些债券基金有如此彪悍的业绩?可转换债券基金、二级债券基金、分级债券基金B级，以及部分偏债混合基金表现较好。
基金专家表示，对于在牛市里赚得盆满钵满，想落袋为安的投资者，或者是感觉有些恐高希望寻找避险品种的投资者，可以重点考虑分级债券基金、可转换债券基金。
此外，优秀二级债基、偏债混合型品种也可以成为理财篮子的长期品种。
债券分级B也锐进股票分级B牛，债券分级B也很锐进，值得关注。
统计显示，去年牛市以来(数据选取去年7月18日至今年6月12日)有5只分级债券基金收益率超过100%，分别为东吴中证可转换债券B、银华中证转债B、嘉实多利进取、信诚岁岁添金、信诚新双盈B，收益率分别达318.43%、282.55%、169.33%、132.91%、120.04%。
若从分级债券基金整体来看，本轮牛市获得了23.96%收益。
但是，这些分级债基中，不同类型的收益差距较大，进攻性按照强弱可分为被动指数型、混合债券型二级基金、混合债券型一级基金和中长期纯债型基金。
证券投资基金试题(二)
证券投资基金(二)一、单项选择题1、2007年11月中国证监会基金部发布( )，允许符合条件的基金管理公司开展为特定客户管理资产的业务。
A．《基金法》B．《开放式证券投资基金试点办法》C．《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》D．《证券投资基金管理暂行办法》2、公司型基金以发行( )的方式募集资金。
A．公司债券 B．企业债券 C．股份 D．基金份额3、公司型基金是依据( )设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
A．股东大会 B．基金契约 C．公司董事会 D．基金公司章程4、( )是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，即管理人为管理和操作基金而收取的费用。
A．基金管理费 B．基金托管费C．证券交易费用 D．清算费用5、到2007年年底，已有( )只封闭式基金转为开放式基金。
A．19 B．20 C．21 D．226、下列选项中( )不是货币市场基金的投资对象。
A．银行短期存款 B．国库券C．股票 D．公司短期债券7、在美国，有50%左右的家庭投资于基金，基金占所有家庭资产的( )%左右。
A．20 B．30 C．40 D．508、( )年中国基金业也开始了国际化航程，目前获得合格境内机构投资者(QDII)资格的国内基金管理公司已可以通过募集基金投资国际市场，且QDII基金。
A．2005 B．2006 C．2007 D．20089、我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的( )担任。
A．基金管理公司 B．证券交易所C．信托投资公司 D．证券公司10、( )是指基金资产总值减去负债后的价值。
A．基金资产净值 B．基金份额净值C．基金资产总值 D．基金总份额11、封闭式基金是指( )。
A．经核准的基金份额总额在基金合同期限内可以自由变动，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金B．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金C．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额禁止在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人可以申请赎回的基金D．经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，基金份额持有人也可以申请赎回的基金12、( )是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
基金科目二冲刺密卷(五)
基金科目二冲刺密卷（五）您的单位（请具体到区县，例如：渝北）： [填空题] *_________________________________您的姓名： [填空题] *_________________________________1.关于衍生工具的特点，以下表述错误的是( )。
[单选题]A.衍生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现B.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金C.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性(正确答案)D.衍生工具涉及基础资产的跨期转移答案解析：本题考查衍生工具的特点。
联动性是指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。
故本题选C选项。
2.某私募基金经理分析一只信息科技股票，认为其近三个月价格下跌，但近一年的稳步上升形态并没有改变，并且走势一直强于大盘和行业指数，近期随着股价下跌，成交量也在萎缩。
他认为该股票只要跌幅不超过10%，就可以继续持有。
请问他采用的股票分析方法是( )。
[单选题]A.技术分析(正确答案)B.行业生命周期分析C.相对内在价值分析D.长短期结合的基本面分析答案解析：本题考查技术分析。
技术分析是指通过研究金融市场的历史信息(股价、成交量、涨跌幅、图形走势等)来预测股票价格的趋势。
根据题意，基金经理采用的股票分析方法是技术分析。
故本题选A选项。
3.投资者需求由投资目标和投资限制构成，以下关于投资限制的表述错误的是（）。
[单选题]A.按照历史经验，投资期限较长的投资者获得良好的投资业绩B.投资限制可能是投资者自己设定，也可能是由法律法规限定C.通常来说，流动性与收益之间通常存在反向关系，对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率D.税收政策不是影响投资决策的重要考量因素(正确答案)答案解析：本题考查投资者需求。
税收政策是影响投资决策的重要考量因素。
投资策略的业绩好坏是以税后收益率来衡量的。
故本题选D选项。
基金答案2
43、【正确答案】：BCD【答案解析】：参见教材P39。
【答疑编号10077498】
44、【正确答案】：BC【答案解析】：参见教材P38。
【答疑编号10077497】
45、【正确答案】：CD【答案解析】：参见教材P36。
【答疑编号10077496】
一、单项选择题
1、【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P48、49。
【答疑编号10077406】
2、【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P47。
【答疑编号10077405】
3、【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P44。
【答疑编号10077404】
4、【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P35。
11、【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P26。
【答疑编号10077457】
12、【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P25。
【答疑编号10077456】
13、【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P25。
【答疑编号10077455】
14、【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P24、25。
【答疑编号10077385】
17、【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P24。
【答疑编号10077384】
18、【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P24。
【答疑编号10077383】
19、【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P24。
【答疑编号10077382】
20、【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P23。
【答疑编号10077454】
15、【正确答案】：AD【答案解析】：参见教材P25。
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2003年12月推出的我国第一只货币市场基金是.华安现金富利基金
净值增长率是反映基金经营业绩最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成
保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较高。
保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。
符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。
封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤
目前，我国上海证券交易所规定基金交易佣金不得高于成交金额的(D.0.3%)，起点5元。
申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
不包括( D.现金总额)。
基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3
证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于2000万人民币，且必须为实缴货币资本;高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务(3个)完整会计年度。
我国开放式基金的估值频率是(A.每一个交易日)估值一次。
证券衍生工具基金中，认股权证基金的管理费率最高，约为1.5%-2.5%。
基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。
开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分配的现金利润按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金管理人应当(支付现金)。
2008年9月起基金卖出股票按照1‰的税率征收证券交易印花税。
基金年度报告中不必披露的财务指标是(资产负债率)
报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值(.2%)时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。
对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起10日后，方可使用。
开放式基金应当保持不低于基金资产净值( C.5% )的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金
一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。
有效市场假设理论的论述可以追溯到巴奇列的研究。
动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。
根据股利贴现模型，如果股票净现值小于零，应卖出股票;如果大于零，则应买入股票。
完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。
应急免疫是于(1989年)提出的一种债券组合投资策略。
具有择时能力的基金经理能够在市场高涨时提高基金组合的p值，市场低迷时降低
基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。
封闭式基金与开放式基金的区别主要有：期限不同;份额限制不同;交易场所不同;价格形成方式不同;激励约束机制与投资策略不同。
基金赎回费的表述正确的是( )。
A.对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费
D.对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费
基金托管人内部控制的基本要索：环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。
商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会
规定的其他机构可以向中国证监会申请基金代销业务资格。
管理费费率的高低与基金规模有关，一般而言。
基金规模越大，基金管理费费率越低。
但同时基金管理费费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。
一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金，如认股权证基金的年费率为1.5%--2.5%。
最低的要算货币市场基金，其年费率仅为0.5%--1%。
香港基金公会公布的其他几种基金的管理年费率为：债券基金年费率为0.5%--1.5%，股票基金年费率为l%--2%。
基金的收入来源主要包括利息收入（手续费返还、ETF替代损益）、投资收益以及其他收入，这里的其他收入包括(赎回费扣除基本手续费后的余额、买人返售金融资产收入、基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项)。
基金税收的相关政策法规对基金作为一个营业主体的税收问题、基金管理人和基金托管人作为基金营业主体的税收问题与投资者买卖基金涉及的税收问题有明确的规定。
资本资产定价模型假设：1资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
2.投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
3.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；4、资本市场没摩擦
力图避免“后悔”心理主要表现在委托他人代为投资、随大流、追涨杀跌等行为。
资产配置管理可以起到降低风险，提高收益的作用；可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险
股票投资风格分类的标准有公司规模、股票价格行为、公司成长性。
所有证券价格趋势与市场利率水平变化反运动，在利率走低时，再投资收益率就
会降低，再投资的风险加大
税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有:A.债券收入现金流本身
的税收特性B.现金流的金额C.现金流的时间特征 D.现金流的形式
基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
“淄博乡镇企业投资基金”经中国人民银行总行批准，于1993年8 月在上海证券交易所最早挂牌上市。
2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
1OF采取“金额申购、份额赎回”原则
基金托管人要按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。
基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，应及时以电话或书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。
开放式基金的销售主要分为直销和代销两种方式
开放式基金的价值取决于其投资标的物的价值。
QDII基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计人当期损益
对于基金和基金公司，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税
封闭式基金一般至少每周公告1次资产净值和份额净值。
督察长连续两次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务
半强势有效市场假设认为，试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的。
历史数据分析方法假设投资者是风险厌恶者，则投资的风险和收益之间存在正相关关系，形成无差异曲线。
基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析证券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算
使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。
一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。