基金从业科目二考前必备知识点
基金从业科目二第一章考点总结
第一章 投资管理基础第一节 货币时间价值的概念1. 终值：表示货币的未来价值。
2. 现值：即现在值，指将来货币金额的现在价值。
3. 贴现：将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值。
4. 货币时间价值：货币随着时间的推移而发生的增值。
5. 一定金额的资金必须注明其发生时间，才能准切地表达其准确的价值。
6. ()n i 1+*=PV FV第二节 流动比率1. 流动负债流动资产流动比率=（衡量企业短期偿债能力的指标，流动资产是否能覆盖流动负债）2. 流动负债存货流动资产速动比率-=（衡量企业短期偿债能力的指标，数据更加直观、可信、可靠）3. 速动比率总是不会大于流动比率。
第三节 财务杠杆比率以下为四个衡量企业长期偿债能力的指标：1. 资产总额负债总额资产负债率=（衡量企业长期偿债能力的指标）2. 资产负债率所有者权益总额资产总额权益乘数-11==（杠杆比率，杠杆越小约好） 3. 负债总额资产总额所有者权益总额-=4. 资产负债率资产负债率所有者权益总额负债总额负债权益比-1==（企业自身的投资是否能偿还债务，及能够偿还债务的比率）5. 利息利息倍数EBIT = （EBIT 指息税前利润，毛利润）该指标主要衡量企业是否有能力偿还借款利息。
6. 资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。
第四节 营运效率比率1. 年均存货年销售成本存货周转率= 存货周转率天其周转天数365=→ 2. 年均应收账款销售收入应收账款周转率= 应收账款周转率天其周转天数365=→ 3. 年均总资产年销售收入总资产周转率=第五节 盈利能力比率1. 销售收入总额净利润总额销售利润率=2. 总资产总额净利润总额资产收益率= 3. 所有者权益总额净利润总额净资产收益率=第六节 随机变量1. 离散型随机变量：如果一个随机变量X 最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。
2. 连续型随机变量：如果X 的取值无法一一列出， 编取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。
基金从业资格考试要点知识复习二
基金从业资格考试要点知识复习二基金从业资格考试要点知识复习 1保本型基金(一)保本型基金的特点最大特点:招股书明确规定了担保条款，即在满足一定持有期限后，向投资者提供本金或收益的担保。
投资目标：锁定风险的同时，力争有机会获得潜在的高回报。
本质上是混合型基金。
锁定投资损失风险，产品风险低，不放弃追求超额收益的空间。
所以适合不能忍受投资亏损，比较稳健保守的投资者。
(二)保本型基金的保本策略对冲保险策略：主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值。
国际成熟市场较多采用固定比例投资组合保险策略：通过比较净值与价值底线，动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。
价值底线、安全垫 **主要选择固定比例投资组合保险策略(cppi)(三)保本型基金的投资风险一般保本型基金的保本期限在3～5年，期间不能赎回，而认购结束后申购的基金份额一般不适用保本条款。
(四)保本型基金的类型本基金提供的担保包括本金担保、收益担保和分红担保，具体比例由基金管理公司规定。
(五)保本型基金的分析指标：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人保本期：保本期越长、投资者承担的机会成本也越高保本比例：常见的保本比例介于80%～100%之间赎回费：对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费，将加大投资者退出投资的难度安全垫：保本型基金设定的风险投资最大可承受的损失金额，一般来说，安全垫较高的基金操作更为灵活。
qdii基金(一)qdii基金的介绍2007.7.5《合格境内机构投资者境外证券投资者管理试行办法》(二)qdii基金在投资组合中的作用分散单一国家市场特有的风险(三)qdii基金的投资风险除系统性风险、非系统性风险、操作风险等外1、汇率风险2、qdii基金管理者**市场管理经验相对不足所带来的风险。
3、国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。
4、qdii基金的流动性风险也需要注意。
基金从业考试科目二总结(二)
基金从业考试科目二总结(二)前言基金从业考试科目二是基金从业人员必须要通过的一门重要考试科目，涵盖了基金从业的理论知识和实践能力。
通过科目二考试的合格，标志着基金从业人员掌握了基金运作、风险管理、基金法规等方面的基本知识。
下面是对基金从业考试科目二的总结，希望对大家备考有所帮助。
正文一、知识框架•1.证券市场基本知识–（1）股票市场–（2）债券市场–（3）期货市场–（4）其他衍生品市场•2.基金投资基本理论–（1）资产定价理论–（2）证券组合理论–（3）有效市场假说–（4）行为金融学理论•3.基金运作与监管–（1）基金的发行与销售–（2）基金的投资与运作–（3）基金的估值与结算–（4）基金的信息披露与监管•4.风险管理与合规二、备考方法•1.确定重点知识点–根据考试大纲和历年真题，确定重点知识点和考点，重点复习。
•2.制定学习计划–合理规划时间，合理分配学习的内容和复习的重点，做到有条不紊地备考。
•3.多渠道学习–通过阅读教材、参加培训班、听取讲座等多种学习方式，深入理解考点的知识。
•4.做题巩固–多做练习题，以检验对知识点的掌握程度，找到不足并及时弥补。
三、备考技巧•1.理论联系实际–将基金从业的理论知识与实际操作相结合，理解其中的逻辑和内涵。
•2.多思考多分析–针对每个知识点，思考其背后的原理和应用场景，形成自己的理解和思维方式。
•3.归纳总结–将学习过的知识点归纳总结，整理成思维导图、笔记等形式，方便复习和记忆。
•4.考试技巧–在考试中，注意审题、答题技巧，合理分配时间，提高答题的效率。
结尾通过对基金从业考试科目二的总结，我们可以发现，这门考试涉及的知识点丰富且内容复杂，要求备考者掌握扎实的理论知识和实践能力。
在备考过程中，需要制定合理的学习计划，多渠道学习，重点复习，做题巩固，并运用一些备考技巧来提高备考效率。
相信只要认真备考，就能够顺利通过科目二考试，为自己的基金从业之路打下坚实的基础。
基金从业考试科目二冲刺题汇总
基金从业考试科目二冲刺题汇总1.以书面方式召集基金持有人大会，应当由召集人提前 ( )天公布提案。
A：5B：7C：0D：30[答] C2.基金主要发起人要求有 ( )年以上的从事证券投资的经验和连续盈利的记录。
A：1B：2B：3D：4[答] C3 下列不是清算小组成员的是 ( )。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金持有人D.基金发起人[答] C4.基金清算账册由 ( )保管。
A.基金管理人B.基金托管人C.基金持有人D.基金发起人[答] B5.我国规定，封闭式基金的发行可以采用 ( )的形式。
A.公募B.公募和私募C.私募D.基他方式[答] A6.发行期内，认购基金的资金可能会大幅超过基金的发行规模，我国目前一般通过( )方式来适当分配基金份额。
A.发行认购证B.配号摇签C.平均分配D.以上方式均可[答] B7.基金管理公司或信托投资机构等在基金发行申请经主管机关批准之后，将基金证券或受益凭证向投资者销售的行为叫 ( )。
A.基金的销售B.基金的发行C.基金的成立D.以上均可8. ( )指以公开的方式向广大的社会公众发行基金的方式。
A.公募发行B.私募发行C.自行发行D.代理发行[答] A9. ( )指基金发起人向少数人特定的投资者发行基金的方式，由于对象特定，发行的费用较低。
A.公募发行B.私募发行C.自行发行D.代理发行[答] B10. ( )指基金发起人不通过承销商而由自己直接向投资才销信基金，私募基金多采用自行发行方式。
A.公募发行B.5 3B.私募发行C.自行发行D.代理发行[答] C1.上网定价发行的手续费由上交所、深交所按实际认购基金成交金额的 ( )提取。
A.1%B.2%C.3%D.3.5%[答] D2.我国《证券投资基金管理暂行办法》规定上，封闭式基金的存续期不得少于 ( ) 年，最低募集数额不得少于 ( )亿元。
A.15 2B.5 3C.15 3D.5 2[答] D3.开放式基金成立初期，可以在基金契约和招募说明书中规定的期限内只接受申购，不办理赎回，但该期限最长不得超过 ( )个月。
科目二《证券投资基金基础知识》必考点
科目二《证券投资基金基础知识》必考点科目二《证券投资基金基础知识》必考点第 1 章投资管理基础第一节财务报表财务报表包含财产欠债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益改动表。
一、财产欠债表1.财产欠债表含义（ 1）财产欠债表也称为公司的“第一会计报表”。
财产欠债表报告了公司在某一时点的资产、欠债和所有者权益的状况，报告时点往常为会计季末、半年终或会计年终。
（ 2）财产欠债表反应了公司在特准时点的财务状况，是公司经营管理活动结果的集中表现。
2.会计恒等式：财产 =欠债 +所有者权益（1）财产部分表示公司所拥有的或掌握的，以及被其余公司所欠的各样资源或财产。
（2）欠债表示公司所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净财产，是指公司总财产中扣除欠债所余下的部分，表示公司的财产净值，即在清账各样债务此后，公司股东所拥有的财产价值。
（3）所有者权益包含以下四部分：一是股本，即依据面值计算的股本金。
二是资本公积，包含股票刊行溢价、法定财产重估增值、接受捐献财产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和随意盈余公积。
四是未分派利润，指公司留待此后年度分派的利润或待分派利润。
3.财产欠债表往常有以下四方面的基本作用：（ 1）财产欠债表列出了公司据有资源的数目和性质。
（ 2）财产欠债表上的资源为剖析收入根源性质及其稳固性供应了基础。
（3）财产欠债表的财产项能够揭露公司资本的占用状况，欠债项则说明公司的资本根源和财务状况。
（4）财产欠债表能够为利润把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（ income statement ），亦称损益表，反应一准期间（如一个会计季度或会计年度）的整体经营成就，揭露公司财务状况发生改动的直接原由。
利润表是一个动向报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入有关的生产性花费、销售花费和其余花费；第三部分是利润。
（3）在议论公司的整体业绩时，要点在于公司的净利润，即息税前利润（ EBIT）减去利息花费和税费。
基金从业科目二知识点
基金从业科目二知识点一、基金市场基本知识1.基金的定义和特点：基金是一种资金汇集起来，由专业人士管理和投资的集合投资工具，具有集中化、规范化管理的特点。
2.基金公司和基金经理：基金公司是管理基金的实体，基金经理是基金公司聘用的专业人士，负责基金的投资决策和资产配置。
3.基金分类：根据投资对象和投资策略，基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等，投资者可以根据自己的需求选择适合的基金产品。
4.基金产品的募集和发行：基金公司通过发行基金份额来募集资金，投资者可以通过基金销售机构购买基金份额。
5.基金份额的计算和估值：基金份额的计算根据基金的资产净值和基金份额的发行规模来确定，基金的净值由基金管理人负责计算和公布。
6.基金投资风险与收益：基金投资有一定的风险性，投资者应该对基金的风险收益特征有正确的认识，根据自己的风险承受能力选择适合的基金产品。
7.基金销售与服务：基金销售机构是基金公司的代理人，负责向投资者销售基金产品和提供相关服务。
二、基金投资理论与实践1.证券与投资组合理论：包括现代资产组合理论、有效市场假说、均值-方差模型等，通过合理配置不同资产的组合来实现收益最大化和风险最小化。
2.基金经理的投资决策：基金经理在投资决策中需要进行证券分析、行业分析、宏观经济分析等，根据分析结果制定投资策略进行资产配置。
3.基金的投资标的：基金可以投资股票、债券、货币市场工具等各类金融资产，基金经理根据市场行情和基金投资策略选择适合的投资标的。
4.基金的投资策略：基金可以采取价值投资、成长投资、指数跟踪等不同的投资策略，根据市场情况和基金的投资目标选择合适的策略。
5.基金的投资风格：基金的投资风格可以分为价值型、成长型、指数型等，投资者可以根据自己的偏好选择适合的基金产品。
6.基金的业绩评价与比较：投资者可以通过比较基金的收益率、风险指标、四分位排名等指标来对基金的业绩进行评价和比较。
三、基金法律法规与职业道德1.基金法律法规：包括《证券投资基金法》、《基金合同》、《基金管理人管理办法》等，基金从业人员需要了解和遵守相关法律法规。
基金从业考试：证券投资基金基础知识(科二)知识点大汇总
基金从业考试：证券投资基金基础知识（科二）知识点大汇总1.想了解企业某段时期管理费用的信息，需要查看利润表（反映一定时期内总体经营成果）。
2.企业拥有或掌控的，或被其他企业所欠的各种资源或财产的科目是资产。
3.企业初创尚未盈利，不断募集资本投资，则CFO为负，CFF正。
4.方差和标准差除了应用于分析投资收益，还可以研究价格指数、股指波动情况标准差为σ（西格玛）。
5.存货属于流动资产。
6.复利考虑了利息的时间价值。
7.资产=负债+所有者权益。
8.净现金流量指在一段时间内现金流量的代数和。
（数值相加）9.财务报表只能发现问题，评估业绩，不能直接改善企业经营情况。
10.实际利率=名义利率（票面利率、年利率等称呼）-通货膨胀（费雪方程式）11.FV=PV×（1+i（终值的复利计算公式）；FV=PV×（1+i×n）（单利）。
12.单利是每一计息期利息相等。
13.一组数据方差（或标准差）越大，分的越散，偏离期望值越大。
14.中数用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。
15.长期待摊费用不属于利润表里费用一项，利润表里的费用主要跟营业和生产有关。
16.两笔金额相等的资金发生在不同时期，因货币时间价值，两者实际价值不等。
17.即期利率与远期利率的区别在于计息日起点不同。
18.对数据集中趋势预测，适用于偏斜分布的是中位数。
正太分布用期望值（平均数）。
19.财务报表包括资产负债表（第一会计报表）、利润表和现金流量表。
20.所有者权益：股本、资本公积、盈余公积（法定、任意）、未分配利润。
21.现金流量表以收付实现制(钱到账、付出去才算)编制的。
资产负债表是按权责发生制(买了东西，钱没给也算)编制。
22.一般情况流动资产不等于流动负债。
23.净现金流量=(经营+投资+筹资)产生的现金流量。
24.货币的时间价值来自现值、利率和现值大小，市场价格受供需影响。
25.线性相关即直线相关，非线性即曲线相关，正相关既可能是线性的，也可能是非线性的，抓住两者同方向变化即是正相关，不用管线性非线性的问题。
基金考试科目二(重点课件)
二、利润表
利润表(income statement)，亦称损益表，反映一定时期(如 一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发 生变动的直接原因。利润表是一个动态报告。
利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部 分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三 部分是利润。
第三节 货币的时间价值与利率
一、货币时间价值的概念（重点）货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
二、终值、现值和贴现
(一)终值 终值表示的是货币时间价值的概念。资金的时间价值一般都是按 照复利方式进行计算的。
三、杜邦分析法
杜邦分析法(DuPont Analysis)是一种用来评价企业盈利能力 和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系 来综合评价企业的财务状况。杜邦分析法的基本思想是将企业净 资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析 比较企业经营业绩。由于这一分析方法最早由美国杜邦公司使用，因 此称为杜邦分析法。
利润表分析是指分析企业如何组织收入、控制成本费用支出 以实现盈利的能力，用于评价企业的经营绩效。
三、现金流量表
现金流量表(cash flow statement)也叫账务状况变动表，所 表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增 减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据 收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的。
(二)财务杠杆比率 1.资产负债率 资产负债率是负债总额(包括短期负债和长期负债)占总资产的比 例，即： 资产负债率= 负债/资产 2.权益乘数和负债权益比
权益乘数=资产/ 所有者权益 负债比权益=负债/所有者权益 其中，权益乘数又称为杠杆比率。 3.利息倍数
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精心整理
基金从业科目二考前必备知识点
1、优先无保证债券是公司债的主要形式。
2、通常而言，收益率曲线的正常形态是上升收益曲线。
3、浮动利率=基准利率＋利差。
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16、现金流量表按收付实现制编制。
17、备兑权证是银行、金融机构备在那以供队副的权证。
18、可转让债券6个月后可转股票，转换权利最长持续6年，最后1年。
19、PMI>50，经济在发展，反之，在衰退。
20、认股权证的价值=内在价值+时间价值。
21、股票拆分和合并不改变股东的权益。
22、投资产品的风险高意味着“潜在”收益高。
23、优先股无表决权，拿固定比例的股息。
24、企业剩余财产清算，普通股排最后。
25、定向增发的特定对象：公司控股股东、战略投资者、实际控制人及其控制的企
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38、清算时，债权先于股权。
39、公司的资本结构指债务资本和权益资本的比。
40、股票在公司存续期间内是一笔稳定的自有资本。
41、股东参与公司重大决策权利的大小取决于持股的比例。
42、股票的账面价值总数=净资产
43、股票的清算价值是实际价值。
44、内在价值=理论价值=现值。
45、全球存托凭证发行地和交易地在伦敦证交所和卢森堡证交所。
46、回售条款=从谁那买的，卖回给谁=投资者权益
47、权证卖出方没有权利放弃行权。
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61、政府不能直接发行债券，一般是委托相关的银行进行操作。
62、通货膨胀连接债券能反应通货膨胀的变化。
63、商业银行的柜台是现券交易。
64、影响债券到期收益率的因素是票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收
益率。
65、信用利差随着经济周期的收缩而扩张。
66、信用利差=贷款或证券收益-无风险证券的收益。
67、货币市场工具的交易额度一般较大。
68、若采用实物交割，回购（回收）利率较低（因为麻烦）。
69、货币基金（投资于货币市场工具的基金）在银行间回购市场兼有资金需求方和
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80、期权和信用违约互换是单边合约。
81、衍生工具中，基础模块和架构模块相对应。
82、沪深300股指期货最低交易保证金为合约价格的8%。
83、看跌=买入看跌期权；看涨=买入看涨期权。
84、所有衍生工具可以实物，也可以现金交割。
85、结算风险是指因交易对手无法按时付款或按时交割造成的损失。
86、互换合约互换的是标的资产。
87、金融期货中外汇期货最先产生。
88、期货合约的交易时间是由期货交易所决定的。
89、交易保证金=初始保证金=弥补亏损+维持保证金。
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102、我国的黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品。
103、R EITs（房地产信托投资基金）绝大多数投资于美国房地产市场。
104、另类投资产品与股票具有较低的相关性。
105、机构投资者更偏好另类投资因为市场信息不对称，机构更容易获利。
106、大型企业的风险管理部门不属于私募股权投资机构。
107、J曲线在投资项目后期才能带来正的收益。
108、私募股权最广泛的投资战略：风险投资、成长投资、并购投资、危机投资、私募股权二级市场投资。
109、风险投资的主要目的是通过资本的退出，从股权增值中获取高回报。
110、杠杆收购是最常见的并购投资，关键在举债，债权融资比例较高。
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123、机构对投资者每年重新评估一次。
124、风险厌恶程度不决定投资者的风险承受能力。
125、分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。
126、资本市场线反映了有效组合的回报率与以标准差表示的风险之间的线性关系。
127、主动管理型股票基金目标是超越业绩比较基准，获得超额阿尔法（α）。
128、投资组合内成分证券的相关程度越低分散风险效果越好。
129、强势有效市场，采用完全消极保守型策略。
130、衡量股票风险的指标是β。
131、如果证券市场是有效市场，则投资工具价格能够反映所有可获得信息。
证券价格会迅速调整到位。
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144、特雷诺比率考虑的是系统风险。
145、时间加权收益率衡量的是基金经理人的绝对表现。
它（时间加权收益率）考虑了分红在投资。
146、基金业绩比较基准并非固定不变。
147、净价交易。
148、公募基金场内交易的一级结算由基金托管人作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收。
149、正确交易价格不是证券登记机构确认。
150、境外托管机构托管人资格对机构高级管理人员没有要求。
151、共同对手方属于场内证券交易清算交收制度，不属于交易制度。
但我国资产的
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163、同一基金管理人管理的基金不可以合并核算。
164、基金会计报表分析与普通企业会计报表分析的内容有差异。
165、Q DII每周披露一次，若投资于衍生工具，每个工作日披露一次。
166、证券投资基金的估值，通常按照收盘价对上市流通的有价证券进行估值。
167、货币基金管理费不高于0.33%，封闭式股票基金基金净值的0.25%固定收取，
开放式基金低于0.25%。
168、活跃市场上有市价的，采用市价估值。
169、基金的会计核算对象包括资产类、负债类、损益类、资产负债共同类(公共类)、所有者权益类。
170、基金存款利息按日计提，按月支付。
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