企业债逆回购
逆回购操作流程
逆回购操作流程一、概述逆回购是指中央银行以国债等政府债券为抵押，将资金出借给商业银行，商业银行则将借入的资金用于短期资金周转或其他需要。
逆回购操作流程是指逆回购交易的具体步骤和流程。
下面将详细介绍逆回购操作的流程。
二、逆回购操作流程1. 市场公告中央银行会通过市场公告发布逆回购操作的相关信息，包括逆回购的金额、期限、利率等。
商业银行根据这些信息来决定是否参与逆回购交易。
2. 报价商业银行在规定的时间内向中央银行报价，即商业银行愿意以何种利率接受逆回购操作。
报价一般分为固定利率和浮动利率两种形式。
3. 成交中央银行根据商业银行的报价情况，选择一定数量的报价进行成交。
成交后，中央银行会通知商业银行成交数量、利率等具体信息。
4. 签署协议商业银行和中央银行之间签署逆回购协议，明确双方的权益和义务。
协议内容包括逆回购期限、利率、还款方式等。
5. 交割商业银行向中央银行提供抵押品（一般为政府债券），作为逆回购的担保。
中央银行核对抵押品的真实性和合规性后，向商业银行划拨资金。
6. 利息支付根据协议约定，商业银行需要按照逆回购利率向中央银行支付利息。
利息支付方式可以是到期一次性支付，也可以是按季度或半年支付。
7. 到期清算逆回购到期后，商业银行需要按照协议约定的到期日将资金返还给中央银行，同时中央银行将抵押品返还给商业银行。
到期清算后，逆回购交易正式结束。
8. 可再投放商业银行可以根据需要再次参与逆回购交易，将已到期的资金再次投放给中央银行，以实现资金的周转和利益的最大化。
三、逆回购操作流程的意义逆回购操作流程的建立和规范，有助于加强市场的流动性管理，保持货币市场的平稳运行。
逆回购操作可以为商业银行提供短期资金周转的渠道，缓解资金压力，同时也为中央银行提供了一种调节市场流动性的工具。
四、逆回购操作流程的风险控制逆回购操作虽然有利于商业银行的资金周转，但也存在一定的风险。
商业银行在参与逆回购操作时，需要选择优质的抵押品，以确保资金安全。
回购和深交所企债逆回购知识
国债逆回购和企业债逆回购知识介绍国债回购手续费率？交易品种费用项目费用标注1天回购佣金成交金额的0.001%2天回购佣金成交金额的0.002%3天回购佣金成交金额的0.003%4天回购佣金成交金额的0.004%7天回购佣金成交金额的0.005%14天回购佣金成交金额的0.01%28天回购佣金成交金额的0.02%28天以上佣金成交金额的0.03%收益率如何计算？情景模拟：如你交易10万元204001，即填卖出单，单价按大盘和股票一样，如是5.35。
这样你第二天可获收益为100000*5.35％/360=14.86元。
优势：1.资金安全；2.较高的收益率；3.目前我国有关国债的收益收入免所得税。
缺点：1.及时性比较强，需要在买入前关注价格波动，适合短期理财或者有人帮忙关注信息者。
国债以及企债品种及代码？上海证券交易所新质押式国债回购分为1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、91天、l82天9个回购品种。
上海证券交易所新质押式国债回购交易品种、名称_及代码1天国债回购 GC001 2040012天国债回购 GC002 2040023天国债回购 GC003 2040034天国债回购 GG004 2040047天国债回购 GC007 20400714天国债回购 GC014 20401428天国债回购 GC028 20402891天国债回购 GC091 20409l182天国债回购 GCl82 204182上海证券交易所质押式企业债回购交易品种、名称及代码品种名称代码1天企业债回购 RC001 2020013天企业债回购 RC003 2020037天企业债回购 RC007 202007深圳证券交易所的规定。
深圳证券交易所现有质押式国债回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天等11个回购品种。
深圳证券交易所现有质押式国债回购品种、名称及代码1天回购 R00l 1318102天回购 R002 1318ll3天回购 R003 1318004天回购 R004 1318097天回购 R007 13180114天回购 R014 13180228天回购 R028 13180363天回购 R063 13180491天回购 R091 131805182天回购 R182 131806273天回购 R273 131807深圳证券交易所质押式企业债回购品种、名称及代码1天回购 RC——001 1319102天回购 RC——002 13191l3天回购 RC——003 1319007天回购 RC——007 131901申报数量及手数？上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。
金融企业 国债逆回购 会计处理
金融企业国债逆回购会计处理
国债逆回购是一种常用的金融交易方式，主要是指将政府债券出售给投资者，同时同
意在未来的某个时间以相对较高的价格回购这些政府债券的信用交易。
对于金融企业而言，如何掌握逆回购交易的会计处理方法是非常重要的。
逆回购的会计处理主要分为两个部分，一是出售政府债券的会计处理，二是回购政府
债券的会计处理。
下面将分别进行介绍。
一、出售政府债券的会计处理
在逆回购交易中，金融企业要将政府债券出售给投资者。
这部分交易的会计处理涉及
到资产和负债的处理，具体步骤如下：
1.出售政府债券产生现金收入，需要划入银行存款账户中。
2.同时，政府债券将变成非流动负债，需要在当期未偿还本金中计入。
3.在此期间，需要将政府债券价值减少的负债计入当期利息支出中。
2.随着政府债券的回购，相关公司的非流动负债应当进行减少，也需要将政府债券的
价值支付给投资者。
3.在政府债券的回购过程中，应当将涉及到的利息支出进行偿还，同时也可以根据当
期未偿还本金获得收益。
以上就是回购政府债券的会计处理步骤。
需要注意的是，逆回购交易涉及到复杂的金
融交易，涉及到数量巨大的资金流动，因此需要确保处理准确无误。
总之，逆回购交易是一种重要的金融交易模式，对于金融企业而言，必须要掌握准确
的会计处理方法。
将逆回购交易会计处理做好，可以更好地控制公司财务风险，保障公司
资产安全，实现稳健可持续的企业发展。
债券回购和逆回购交易操作指南
债券回购和逆回购交易操作指南债券投资网一、债券回购的含义债券质押式回购简单地说就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。
其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权，到约定的时间还本并支付一定的利息，从而“赎回”债券。
而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。
在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司，这样交易双方否更加安全、便捷。
二、可回购的债券所有的国债、绝大部分企业债、公司债和分离债的纯债都可用于债券回购交易。
沪深交易所每周都会公布可回购债券的折算率，上面没有但可交易的品种就是不可回购的债券。
折算率简单说，就是把债券质押时，交易所按债券面值给出的可质押的比率。
三、现在交易的回购品种我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。
上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。
深圳交易所按回购期限分为分为1日(131810)、2日(131811)、3日(131800)、7日(131801)共4个品种。
其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种，并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。
特别提示：做正回购时，沪市债券只能在沪市质押获得资金，深市债券只能在深市质押获得资金，所以深市的债券即使能质押也要考虑能不能借到资金的问题。
而逆回购方可以在两个市场上选择。
四、质押式回购的申报要求(1)申报单位：手(1手＝1000元标准券)。
(2)计价单位：资金到期年收益率(%)，报价时省略百分号(%)。
(3)价格变动单位：0.005或其整数倍。
(4)每笔申报限制：最低申报限额为100手，最高申报限额为10000手。
(5)申报价格按照交易规则的规定执行。
债券逆回购
债券逆回购债券逆回购通常是指债券的债务人（即发行人）以短期资金的需要为目的，将其持有的债券卖给债权人（即交易对手）并同时约定在未来某个约定日期向交易对手购回债券。
这种交易通常采用债权人将债券以一定的利率出借给发行人的方式进行，利率一般被称为回购利率。
债券逆回购是一种常见的短期理财工具，对于发行人来说，能够以债劵为担保品获得短期资金，对于交易对手来说，能够在一定时间内获得可投资的债券，并获得债务人支付的利息。
债券逆回购是一种典型的债务融资工具，由于其交易规模大、风险较小、流动性强等特点，受到了市场的广泛关注。
在逆回购交易中，债券作为一种高流动性的理财工具，可以有效地满足市场上大量的短期资金需求。
同时，债券逆回购也为债券持有人提供了一个较好的投资渠道，可以在短期内获取稳定的利息收益。
债券逆回购的交易方式通常分为正回购和逆回购两种。
正回购指的是交易对手将其持有的债券卖给债务人，并约定在未来某个约定日期以约定价格购回债券。
这种交易方式主要是发债人为了获得短期资金而进行的。
逆回购则是指债务人将其持有的债券卖给债权人，并约定在未来某个约定日期以约定价格购回债券。
这种交易方式主要是债权人为了获取投资机会和稳定利息收益而进行的。
债券逆回购的参与者主要包括金融机构、企事业单位、个人投资者等。
金融机构作为逆回购交易的主要参与者，通常会以国债、央行票据、政策性银行债券等为担保品进行交易。
企事业单位和个人投资者作为逆回购交易的次级参与者，通常会以信用较好的公司债、地方政府债等为担保品进行交易。
不同的参与者根据其自身的资金需求和风险偏好选择不同的债券逆回购方式和交易对象。
债券逆回购市场的运作主要依赖于银行间市场和交易所市场。
银行间市场是指交易对手直接进行交易的市场，通常由商业银行、证券公司、保险公司等金融机构参与。
而交易所市场则是指通过交易所进行交易的市场，通常由中央交易所或地方交易所提供相关的交易平台。
两种市场的运作方式和交易规则略有不同，但都是以提供交易撮合、资金清算、风险管理等服务为主要目标。
回购和逆回购
回购和逆回购一、概念和基本原理回购（Repurchase Agreement，简称Repo）是指一方（通常是金融机构或政府）出售证券，同时与买方达成约定，将来回购该证券并支付利息。
逆回购（Reverse Repurchase Agreement）是指一方（通常是金融机构或政府）购买证券，同时与卖方达成约定，将来再将该证券卖回给卖方。
回购和逆回购是金融市场中常见的短期资金借贷工具，是一种利用证券达到短期资金调剂和流动性管理的方式。
回购和逆回购的基本原理如下：假设A公司希望筹集短期资金，它可以将自己持有的证券卖给B公司，并约定在未来某一特定日期回购。
同时，A公司会支付B公司一定的利息作为回收证券的费用。
这样，A公司就获得了临时的现金流，并在特定日期回购证券，同时支付一定的利息给B公司。
逆回购与此相反，A公司购买B公司持有的证券，并约定未来某一特定日期卖回给B公司，同时支付利息给B公司。
二、回购和逆回购的类型根据回购和逆回购的标的物以及期限的不同，可以分为很多种类。
1. 根据标的物的不同，可以分为股票回购和债券回购。
股票回购是指交易双方约定回购的标的物为股票，债券回购则是约定回购的标的物为债券。
债券回购是目前市场上应用最广泛的一种回购。
2. 根据期限的不同，可以分为隔夜回购、天回购和交易所回购等。
隔夜回购是指交易双方约定在交易日结束后，次日即完成回购交易。
天回购是指回购期限为一个以内的交易，可以为1天、7天、14天等。
交易所回购是指在交易所进行的回购交易，交易所提供标的物的托管和结算服务，提高了交易的透明度和流动性。
三、回购和逆回购的作用和意义1. 调节流动性：回购可以通过售出证券筹集资金，满足短期资金需求；逆回购则可以通过购买证券获取短期投资渠道，提高资金利用效率。
2. 风险管理：回购可以将证券出售给其他机构，减少持有证券的风险；逆回购则可以通过购买其他机构的证券，增加证券的多样性，降低风险集中度。
债券逆回购业务
债券回购特点
债券回购清算
一次成交、二次结算
一次成交：一笔回购包括初始交易以及期满时的回购交易，期满时的 回购交易自动产生成交记录，无需再申报。 二次结算：
第一次结算：由融券方向融资方划款（本金），并划付有关的 交易费用（佣金、经手费）。将融资方账户内的标准券冻结。
第二次结算：由融资方向融券方划款（本息和）；将融资方账户 内的标准券解冻。
资金的运用
债券回购特点
按照现行债券回购业务规则： 对融资业务来说，标准券在回购到期日原则上可以当天使用； 对融券业务来说，资金在回购到期日原则上可以当天使用。
实际占款天数
债券回购特点
1、清算（系统记账）为T+0；
2、交收（财务记账）为T+1；
3、如果回购期间遇上周六、日或者节假日，资金的实际占用天数与回购天 数出现差异，一方面是回购实际成本发生变化，另一方面使得财务账与系 统账出现差异，从而影响到回购的实际收益(一般影响7天以下回购品种)。
具体交易
债券回购基本知识
1、交易方式：集合竞价、连续竞价、大宗交易
2、申报方式：按证券账户进行申报,融资方按“买入”予以申报，融券方按 “卖出”予以申报；
3、购回价计算公式为: 购回价=100元＋年收益×100元×回购天数/360(深365)
计算结果按照四舍五入原则取至小数点后三位。
4、债券回购交易期限按日历时间计算。若到期日为非交易日，顺延至下一个交 易日。
4个短期回购品种的成交价格每周都受到周末占款天数影响，出现较大价 格差异。这对融资方是降低融资成本的大好机会。通过短期回购品种的组 合，降低融资成本，循环套做达到长期使用资金的目的。
具体下单
回购业务实操
1.选择“卖出” ，输入代码（比如204001）， 证券名称就是逆回购品种，数量最低是1000张 及其整数倍（深圳为10张及其整数倍），代表 10万元，点击融券下单就可以
债券逆回购
债券逆回购债券逆回购是一种金融工具，被广泛应用于资金市场。
它是指债券持有人卖出自己手中的债券，约定在未来某个时间将债券回购回来。
在债券逆回购中，债券持有人相当于出借资金，而债券发行人则相当于借款人。
债券逆回购的操作过程比较简单。
首先，债券持有人向债券发行人出售债券，并与其签订一份回购协议，在协议中约定回购的日期、回购的利率和回购金额等细节。
在约定的回购日期到期后，债券发行人支付回购金额给债券持有人，同时收回债券。
通过债券逆回购，债券持有人可以获得一定的回报，并且还能充分利用手中的债券资产。
债券逆回购为债券持有人提供了多种盈利机会。
首先，债券逆回购为债券持有人提供了一种短期融资方式，使其在资金需求紧张时能够及时获得资金支持，满足短期的资金需求。
其次，债券逆回购可以提供一定的投资回报率，相对于存款利率来说，债券逆回购的回报率通常更高，可以为债券持有人带来更多的利润。
债券逆回购也带来了一些风险。
首先，当债券发行人无法按约定的时间和金额回购债券时，债券持有人面临着违约风险，可能无法如期收回债券并获得回报。
其次，市场利率的变化会对债券逆回购的回报率产生影响，当市场利率上升时，债券逆回购的回报率相应下降，债券持有人的投资回报也会受到一定的影响。
总的来说，债券逆回购是一种流动性较强的投资工具，通过债券逆回购，债券持有人可以获得一定的回报并满足短期资金需求。
但是，债券逆回购也存在一定的风险，投资者需要充分了解相关风险，并谨慎选择适合自己的债券逆回购产品。
综上所述，债券逆回购是一种金融工具，通过它债券持有人可以出借自己手中的债券，并在未来某个时间将债券回购回来。
债券逆回购为债券持有人提供了一种短期融资方式，并可以获得一定的投资回报。
然而，债券逆回购也存在着违约风险和利率风险等一定的风险。
投资者在进行债券逆回购时，应当谨慎选择产品，并了解和控制相关风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
企业债逆回购
由于当前市场资金面极度紧张，债券回购利率维持高位运行。
活期利率0.36%，近日不少投资者向营业部咨询债券逆回购的相关问题，特将相关知识整理如下，以供参考。
什么是逆回购?债券回购交易的实质及交易流程?
简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。
债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。
资金融入方(正回购方)在将债券质押给资金融出方(逆回购方)以融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。
债券回购的最长期限为 1 年，利率由双方协商确定。
这当中卖方的目的在于获得高于银行存款利息收入，而买方的目的在于获得资金的使用权。
一笔回购交易涉及二次交易契约行为，即开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。
债券质押式回购简单地说就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。
其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权，到约定的时间还本并支付一定的利息，从而“赎回”债券。
而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。
在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司，这样交易双方更加安全、便捷。
逆回购的申报流程
具体请咨询您的券商。
很多券商允许逆回购而不用单独签协议。
在交易界面选择“卖出” (方向千万不能错)，输入代码(比如204001)，证券名称就是逆回购品种，一手1000元。
单位100一张100手或其整数倍申报。
10万元，每10万元递增，点击融券下单就可以了(交易软件上不能显示余额)。
如果是一天回购，则下一交易日(T+1日)资金可用但不可取，T+2日可取。
可用指可以买入任何证券;可取指可以转入银行账户。
选择卖出价格，卖出价格指年化收益率，就这么简单了，点卖出就行了，资金晚上清算后自动又回到了账户上了，无需再操作。
回购交易的规则是“一次交易，两次结算”。
即到期资金就自动回到账户上，期间不用做任何操作。
所以正回购方的委托方向为买入，逆回购方的委托方向为卖出。
手续费及收益率分析
通常证券公司收取的十万分之一手续费，以上100万为例，手续费是10元，以20110629当天(204001)10.00%年化利率一天回购参与清算收益是274.00元。
简单计算逆回购收益是银行活期存款倍数=10.00/0.5=20倍，是定期的10/3.5=2.86倍
逆回购交易操作技巧
1. 用暂时闲置资金及盘中可用资金参与。
个人卖出股票后，资金当天是无法转出购买银行的理财产品的，但可以参加逆回购。
交易所逆回购的参与者主要是除银行以外的机构投资者比如货币市场基金、财务公司等，尤其是现在新股申购上限的限制，迫使很多机构不得已而参与逆回购交易。
个人投资者参与逆回购主要是在暂时闲置的资金没有更好的投资渠道时运用。
2. 有机会尽量参与。
很多人不在乎这点回购的“小钱”，而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里。
以100万为例，我们看看差别。
如果不做回购，则一天的活期利息为100万*0.5%/360=1
3.89元。
如果做回购，利率为10.00%(周四可到更高)，则回购利息为100万*10.00%/360=377.78元，减去最高的佣金10元，剩余25
4.00元，比活期高263.89元。
我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。
我曾做个了测算，100万股票资金通过逆回购可多增加2或3万多元收入。
3.周一至周三尾盘可以将所有剩余的可用资金全额参加1天回购，完全不影响资金使用，周四可以视周五资金是否是需要转出购买理财产品决定。