威海广泰财务分析
威海广泰2020年三季度财务分析结论报告
威海广泰2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为12,380.08万元，与2019年三季度的18,076.54万元相比有较大幅度下降，下降31.51%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为45,491.15万元，与2019年三季度的47,285.51万元相比有所下降，下降3.79%。
2020年三季度销售费用为4,970.69万元，与2019年三季度的5,676.47万元相比有较大幅度下降，下降12.43%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年三季度管理费用为2,744.12万元，与2019年三季度的3,995.98万元相比有较大幅度下降，下降31.33%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.91%，与2019年三季度的5.24%相比有所降低，降低1.33个百分点。
企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。
2020年三季度财务费用为505.34万元，与2019年三季度的1,081.2万元相比有较大幅度下降，下降53.26%。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，威海广泰2020年三季度经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
威海广泰2021年一季度财务分析报告
威海广泰2021年一季度财务分析报告一、上市公司基本信息机构简介：公司系经山东省人民政府办公厅“鲁政股字[2002]44号”文、山东省经济体制改革办公室“鲁体改函字[2002]40号”文批准，由威海广泰空港设备有限公司整体变更设立，公司设立时的总股本为2730万股。
2004年5月27日，公司以未分配利润按10：3的比例向全体股东送红股，并在此基础上进行现金增资，增资后的总股本为4200万股。
2006年4月29日，公司以未分配利润按10：4的比例向全体股东送红股，并在此基础上进行现金增资，增资后的总股本为6350万股。
主营业务：航空产业、消防产业和军工业务。
经营范围：机场设备、港口设备、机载设备、船舶设备、特种设备及配套产品的开发、设计、生产、销售、维修及相关服务、技术培训、技术咨询、检测、安装和租赁；机场工程承包和施工，医用气体设备工程安装，建筑机电安装；专用汽车、挂车、改装车的开发、设计、生产、销售及相关服务、技术培训、技术咨询、检测和维修；医疗器械的生产、经营；公路养护设备、环保车辆和设备，汽车、汽车底盘及零配件、通讯设备、金属结构、空调设备、灯光设备、电子产品、机电设备、仪器仪表、建筑装饰材料、高低压配电柜的研发、销售、服务；消防器材、安全技术防范产品、社会公共安全设备及器材的销售、服务、技术培训、技术咨询；金属包装容器、罐体的研发、设计、生产、销售、服务；柴油、煤油、汽油的经营；油田设备及零部件的研发、生产、加工、销售、服务；无人驾驶航空器（民用航空器除外）的生产；无人驾驶航空器及其配套设备的开发、销售、技术咨询、技术服务；无人驾驶航空器的测绘、喷洒、检测、巡视服务；机械设备租赁；自有房地产经营活动；物业管理；空气分离设备、空气净化设备、制氧设备的开发、生产、销售、安装和维修；备案范围内的进出口业务。
（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
二、财务报表分析（一）利润数据2021-03-312020-12-312020-09-302020-06-302020-03-31同比环比营业总收入(元)602,886,465.361,201,404,746.61701,707,408.18624,084,784.94437,786,943.7637.71%-49.82%营业收入(元)602,886,465.361,201,404,746.61701,707,408.18624,084,784.94437,786,943.7637.71%-49.82%营业总成本(元)524,013,454.91,044,372,033.87585,828,806.52534,725,890.42386,953,976.6435.42%-49.83%营业成本(元)413,360,192.19859,944,062.14454,911,490.27418,435,199.19287,607,648.243.72%-51.93%营业税金及附加(元)3,958,462.8414,165,406.775,159,308.635,667,451.63,343,523.5418.39%-72.06%销售费用(元)41,388,133.366,022,840.4449,706,867.8236,624,351.8734,742,640.7819.13%-37.31%管理费用(元)36,227,768.6243,990,677.4627,441,150.6431,749,567.0630,040,800.3120.60%-17.65%财务费用(元)-2,054,307.256,869,194.495,053,383.37,095,784.535,887,495.31-134.89%-129.91%公允价值变动收益(元)2,173,611.160,206.3-15,539.7367,383.59-38,279.48-5778.27%3510.27%投资收益(元)1,475,392.665,210,723.321,448,407.73,423,379.623,259,589.59-54.74%-71.69%营业利润(元)83,833,791.8171,060,315.02123,200,862.4482,218,673.2163,072,985.2632.92%-50.99%营业外收入(元)149,936.32673,835.08632,651.53536,112.52179,470.71-16.46%-77.75%营业外支出(元)52,140.581,691,091.7232,762.08465,744.532,790,984.73-98.13%-96.92%利润总额(元)83,931,587.54170,043,058.38123,800,751.8982,289,041.260,461,471.2438.82%-50.64%所得税费用(元)8,656,646.6625,899,314.3712,614,850.626,934,633.116,991,388.5223.82%-66.58%净利润(元)75,274,940.88144,143,744.01111,185,901.2775,354,408.0953,470,082.7240.78%-47.78%归属于母公司股东74,970,027.82143,499,928.51110,878,943.675,292,507.653,187,572.3940.95%-47.76%的净利润(元)少数股东损益(元)304,913.06643,815.5306,957.6761,900.49282,510.337.93%-52.64%基本每股收益(元)0.20.370.30.20.1442.86%-45.95%稀释每股收益(元)0.20.370.30.20.1442.86%-45.95%综合收益总额(元)75,274,940.88165,196,262.05111,185,901.2775,354,408.0953,470,082.7240.78%-54.43%归属于母公司所有74,970,027.82164,552,446.55110,878,943.675,292,507.653,187,572.3940.95%-54.44%者的综合收益总额(元)归属于少数股东的304,913.06643,815.5306,957.6761,900.49282,510.337.93%-52.64%综合收益总额(元)利润分析：2021年一季度利润总额为8393.16万元，与2020年一季度的6046.15万元相比，增长38.82%；环比2020年四季度的17004.31万元相比，增长-50.64%，利润总额主要来源于主营业务。
002111威海广泰2023年三季度财务分析结论报告
威海广泰2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2022年三季度利润总额亏损690.88万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利1,077.15万元。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入有所扩大的同时，企业实现了扭亏增盈，并且实现利润有较大幅度的增长。
但这种增长主要是应收账款迅速增长的贡献。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为39,718.8万元，与2022年三季度的37,699.21万元相比有所增长，增长5.36%。
2023年三季度销售费用为3,969.55万元，与2022年三季度的1,539.92万元相比成倍增长，增长1.58倍。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售费用增长明显快于营业收入增长。
2023年三季度管理费用为4,667.57万元，与2022年三季度的6,107.01万元相比有较大幅度下降，下降23.57%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为8.65%，与2022年三季度的12.13%相比有较大幅度的降低，降低3.48个百分点。
2023年三季度财务费用为916.83万元，与2022年三季度的671.97万元相比有较大增长，增长36.44%。
三、资产结构分析2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。
与2022年三季度相比，资产结构并没有优化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，威海广泰2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
002111威海广泰2023年三季度财务风险分析详细报告
威海广泰2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为251,282.72万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为108,970.8万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有131,059.15万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业的总资金需求为120,223.57万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为30,931.15万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是34,566.15万元，实际已经取得的短期带息负债为108,970.8万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为32,748.65万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为33,657.4万元，在5年之内偿还的贷款总规模为35,474.91万元，当前实际的带息负债合计为130,597.1万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为77,812.66万元。
该资金缺口需要企业持续经营18.43个分析期之后才能填补。
与企业营业收入的规模相比，资金缺口偏大。
不过负债水平不高，资金缺口缩小，资金链断裂风险较小。
资金链断裂风险等级为8级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供173,243.07万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为251,055.73万元。
这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。
其中：应收账款增加11,626.02万元，预付款项增加3,167.83万元，存货增加32,248.05万元，其他流动资产增加1,260.34万元，共计增加48,302.24万元。
002111威海广泰2022年现金流量报告
威海广泰2022年现金流量报告一、现金流入结构分析2022年现金流入为505,324.56万元，与2021年的519,793.5万元相比有所下降，下降2.78%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为262,147.88万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的51.88%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加16,522.87万元。
企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的27.41%。
但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。
二、现金流出结构分析2022年现金流出为519,634.56万元，与2021年的521,091.79万元相比变化不大,变化幅度为0.28%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的36.23%。
三、现金流动的稳定性分析2022年，营业收到的现金基本不变，企业经营活动现金流入基本稳定。
2022年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2022年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2022年威海广泰投资活动需要资金9,570.69万元；经营活动创造资金16,522.87万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2022年威海广泰筹资活动需要净支付资金21,262.17万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。
总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2022年现金及现金等价物净增加额为负14,132.09万元，与2021年负1,453.46万元相比现金净亏空成倍增加，增加872.31%。
002111威海广泰2023年上半年决策水平分析报告
威海广泰2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为6,562.84万元，与2022年上半年的10,687.37万元相比有较大幅度下降，下降38.59%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2023年上半年营业利润为6,776.24万元，与2022年上半年的10,896.39万元相比有较大幅度下降，下降37.81%。
营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。
二、成本费用分析威海广泰2023年上半年成本费用总额为100,687.4万元，其中：营业成本为77,070万元，占成本总额的76.54%；销售费用为5,854.38万元，占成本总额的5.81%；管理费用为8,603.14万元，占成本总额的8.54%；财务费用为1,749.82万元，占成本总额的1.74%；营业税金及附加为923.09万元，占成本总额的0.92%；研发费用为6,486.98万元，占成本总额的6.44%。
2023年上半年销售费用为5,854.38万元，与2022年上半年的6,393.15万元相比有较大幅度下降，下降8.43%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用出现较大幅度下降，但营业收入并没有多大变化，表明企业销售费用控制良好，销售策略正确。
2023年上半年管理费用为8,603.14万元，与2022年上半年的8,230.69万元相比有所增长，增长4.53%。
2023年上半年管理费用占营业收入的比例为8.05%，与2022年上半年的7.7%相比变化不大。
管理费用支出水平正常，但企业经营业务盈利水平有所下降，应注意控制其他成本费用项目的增长。
三、资产结构分析威海广泰2023年上半年资产总额为589,847.29万元，其中流动资产为416,598万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的39.35%、36.22%和9.87%。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
08财管4班
徐欢欢 200807437
公司简介
• 公司名称：威海广泰 威海广泰 证券代码│002111 • 总股本 • 流通股 • 发行日期 • 上市日期 8470万股 1696万股 2007-01-16 2007-01-26
公司背景
• 公司为国内最大、国际上具有一定影响力的航空地面 设备制造企业，目前已是国家高新技术企业和省级技 术开发中心。十多年来，公司开发了近40个品种80 多个规格的产品，46项技术获得国家专利，12类产 品获得国家重点新产品奖，并主持制定了飞机牵引车 等3种产品的行业标准。近年公司与法国迪旦公司合 作生产飞机加油车；产品遍布国内各大航空公司、机 场、航站、并大量装备空军和海军航空兵，并远销亚 洲、非洲、欧洲等20多个国家和地区。武器装备承 制资格的获得，使公司获得了系统参与、承接军方批 量采购设备的资格，随着军方市场的逐渐打开，军品 未来将成为公司新的利润增长点。
• 威海广泰
• 最近得到资金关照；从一天 盘面来看，盘中抛压仍大。 最近几天要观察下跌能否持 续；该股近期的主力成本为 20.18元，价格连续在成本 以下运行，尽显弱态，还有 下跌空间；本周多空分水岭 21.87元，股价如运行之下， 需警惕；
谢谢观看
公司近期业务展望
• 威海广泰空港设备股份有限公司 （以下简称“公司”或“威海广 泰”）于2011年7月27日完成了公 开增发工作，本次向社会公众公开 发行人民币普通股(A股)2328.0159 万股，每股发行价格20.06元。发 行完成后公司注册资本变更为 170,705,964元。
分时走势
大盘走势对比
公司每股净资产值分析
财务数据分析
• 盈利预测与评级。2010年公司机场地面 服务设备复苏态势明显，同比增幅逐季 提升，有理由预测2011年将以更快的速 度增长，我们预测2010、2011、2012 年每股收益分别为0.43元、0.53元和 0.62元，暂未评级。
公司主要财务指标分析
（盈利能力分析） 盈利能力分析）
成长历程
• 威海广泰空港设备股份有限公司由李光 太先生创办于1991年 • 2007年，威海广泰于深圳证券交易所上 市，至2010年底，注册资本14743万元， 总资产12.06亿元，固定资产2.96亿元， 2010年销售收入5.05亿元。 • 2009年获批组建 “国家空港地面设备 工程技术研究中心”
图解一： 图解一：净资产收益率
图解二： 图解二：净利润率
图解三： 图解三：毛利率
图解四： 图解四：总资产收益率
图解五： 图解五：净利润
图解六： 图解六：资产负债率
企业荣誉
• 公司具有一支敬业的职业化员工队伍， 员工人数 900余人，其中26%的人员从 事研发工作，有高级职称人员35名，中 级职称人员112名，硕士以上学位人员 28名。 • 海广泰拥有161项技术专利，其中10项 发明专利、1项美国专利，有国家级重 点新产品16种，取得国家和省部级科技 进步奖项32个。
营运能力分析（ 营运能力分析（二） • 存货周转率高，通过对存货的 结构以及影响存货周转速度的 重要项目进行分析，力求改进 管理，尽可能少地占用经营资 金，提高资金的使用效率，促 进整个企业管理水平的提高。
公司主要财务指标分析
(偿债能力分析 偿债能力分析) 偿债能力分析
具体分析 • 流动比率：流动比率高，反映 企业短期偿债能力越强，债权 人的权益有保证。 • 速动比率：速动比率接近为1： 1，速动比率接近1，说明企业 有足够的能力偿还短期债务
日K
总结
• 大盘
• 九月份中国A股市场,在新股 扩容压力和货币收紧政策的 双重压制下,未能摆脱"欧美 股市大涨,A股下跌;欧美股市 下跌,A股大跌"的怪圈.可以 说:该下跌的不下跌(房价,猪 肉),该上涨的不上涨(股市,收 入)令人失望。.中国A股9月 份看反弹.股指支持 2506/2456.股指压力在 2678/2756.可买的品种,参考 以下两类股.
研发成本
• 威海广泰现有的26个系列120余种 型号产品，覆盖了机场机务、客舱 服务、飞机货运、场道维护、油料 加注和消防六大领域，能为一架飞 机配齐所有地面设备，部分主导产 品国内市场占有率达40%～60%， 是全球空港地面设备品种最全的供 应商。
筹 资 情 况
股 本 变 动 情 况
投资情况 • 从事空港地面设备研发与制造。 威海广泰现有的26个系列120余 种型号产品，覆盖了机场机务、 客舱服务、飞机货运、场道维 护、油料加注和消防六大领域， 能为一架飞机配齐所有地面设 备
盈利能力指标
公司主要财务指标分析
（营运析（一）
• 同行业应收账款周转率为5次，平均收 款天数为242天，该公司的应收账款周 转率指标与行业标准值大致相当。在中 国目前三角债严重的环境下，这个值还 算是正常的，公司在货款回收方面做了 大量工作并取得了一定成效。