国际粮食市场波动对中国的影响及政策思考

李先德等:国际粮食市场波动对中国的影响及政策思考*国际粮食市场波动对中国的影响及政策思考t李先德王士海内容提要:近几年国际粮价的急剧波动对国际社会产生了巨大的冲击和影响。

在世界粮食供求变化、出口限制政策以及国际资本投机等多重因素的作用下,国际粮价急剧震荡并在很短的时间内飙升至30年以来的历史高位,此后又快速回落。

国际粮食价格波动对中国既有消极影响也有积极影响,但总的来说影响相对较小。

本文最后从耕地保护、市场调控以及国际合作等方面提出了保障中国粮食安全的政策思考。

关键词:粮食安全;国际市场;粮价近几年世界粮价飙升引起了国际社会的广泛关注。

在2008年的前3个月全球主要农产品的国际名义价格达到了近50年的最高值,实际价格达到了近30年的最高位(FAO,2008a)。

粮价上升使得全球粮食安全状况不断恶化。

粮农组织(FAO)的报告显示,全球飙升的高粮价使得2007年全世界食物不足人数比2003)2005年增加7500万,达到9123亿(FAO,2008b),2008年的饥饿人数进一步增至9163亿。

近几个月,由于国际市场供求关系变化,粮价又大幅度下跌。

一、国际粮价波动特点及原因(一)国际粮价波动特点此次世界粮食价格波动表现出以下三个特点:11粮价急剧上升。

从过去几十年农产品的价格走势来看,国际粮价以及其他农产品的价格呈现不断下降的趋势。

而近几年价格却持续上涨,本次粮价上涨主要是从2006年年初开始的,直到2008年的上半年,持续了20多个月。

尤其是2007年年中到2008年年初粮价上涨最为迅猛。

根据世界银行的数据, 2008年3)4月与2006年3)4月相比,小麦价格上涨122%,大米上涨162%,玉米上涨1倍,大豆上涨98%(见图1和图2)。

2008年3月,美国硬红麦的价格达到43917美元/吨,玉米的价格在同年4月达到最高,为24616美元/吨。

大米市场波动最为明显,2007年价格虽然一直处于上升态势,但大幅度飙升却是在2008年初的2~3个月。

如泰国破碎率为5%的大米价格在2008年1月时为376美元/吨,3月时就涨到594美元/吨,4月更是达到907美元/吨,平均上涨140%以上。

21近期国际粮价逐渐回落,但仍处于较高水平。

从2008年的6、7月份开始,国际粮价不断回落。

根据世界银行商品数据库的资料,2008年12月,大米的价格已经下降到53113美元/吨,小麦的价格下降到22011美元/吨,玉米的价格下降到15813美元/吨,大豆价格下降到360美元/吨。

目前除了大米*项目来源:本文分别得到国家社会科学基金(编号:08BJ Y136)和/中央级公益性科研院所基本科研业务费专项资金(中国农业科学院国际价格高于国内价格外,小麦、玉米和大豆的国际价格已经低于国内的批发市场价格。

尽管如此,目前的国际粮价仍然处于较高的水平。

经合组织(OECD)和粮农组织在一份报告中预测,今后10年粮食及其他农产品价格将会从2008年的高水平回落,但仍会维持较高水平(OECD and F AO ,2008)。

在今后相当长一段时间,高粮价仍是许多国家和国际社会必须面对的重大问题。

图1小麦和大米的国内外价格比较图2 玉米和大豆的国内外价格比较31粮价剧烈波动。

世界主要谷物品种的价格波动性很大。

图3反映的是粮农组织发表的2006年6月至2009年3月小麦、大米和玉米平均价格的月变动情况。

其中小麦的价格为美国/硬红冬小麦2号0的价格,大米价格为泰国B 类2等白大米的价格,玉米价格为美国2号黄玉米的价格。

由图可知,即使在价格飙升期间,小麦和玉米的价格在单月之间也出现巨大的波动。

相对而言,大米的单月间价格波动要小得多,但在2008年上半年的前几个月波动剧烈。

一般来说,市场对粮食消费需求单月之间不会出现很大差异,因此,这种变化不能完全用消费与生产之间的关系进行解释。

图3 国际市场主要粮食品种价格波动情况(二)国际粮价波动原因5农业经济问题6(月刊) 2009年第9期11世界粮食供需矛盾。

从供给方面看,不利的天气条件使2005年和2006年的世界谷物生产水平下降。

2005年全球谷物减产114%。

2006年,澳大利亚由于空前的干旱小麦产量下降一半左右,世界谷物减产4000万吨,减产幅度达119%。

而从1990)2006年情况看,世界谷物产量平均每年以116%的速度增长。

从需求方面看,1990)2006年世界粮食利用量年递增118%,略高于人口增长率的水平。

而最近几年,对粮食的需求大幅度增加,2007年和2008年的增幅均在3%以上。

粮食需求的增长主要来自世界生物燃料产业的发展。

国际燃油价格的急剧上涨以及发达国家出于能源安全方面的考虑使得用于生产液态生物质能源的粮食需求大增。

在各国政府的大力支持下*,2002)2007年全球乙醇产量增加了两倍,达到620亿升;同期生物柴油生产增加了十多倍,达到100多亿升。

仅2007/2008年度,全球用于生产乙醇的小麦和粗粮就达9500万吨(FAO ,2008c)。

2008/2009年度全球用于生物燃料生产的谷物利用量进一步增加到1104亿吨,比2007/2008年度增加22%,占世界谷物总利用量的416%。

预计美国2008/2009年度生物燃料的粮食利用量将比上年度增加19%,达到9300万吨(其中玉米为9100万吨)(FAO ,2009)。

生物燃料对粮食的旺盛需求已经成为全球谷物价格高涨的重要因素。

粮农组织的资料显示,需求增加和生产减少使得1998)2007年有6年谷物产量小于使用量,需求短缺只能由谷物库存来补充。

因此,最近十年世界谷物库存呈现出减少的趋势,同时库存使用比也在逐渐降低(见图4)。

库存量是决定国际粮价的重要指标,库存尤其是库存使用比的走低必然会拉动粮价上升。

图4 世界谷物库存和库存使用比变化21出口限制措施。

面对着高企的粮食价格和日益增加的通胀压力,部分主要粮食出口国对粮食出口实施了各种限制措施。

越南和印度分别是世界第二大和第三大大米出口国,两国在2008年3月都宣布限制大米出口;作为第四大和第五大小麦出口国的阿根廷和俄罗斯也在小麦价格高涨期间实行出口限制措施;作为主要玉米出口国的阿根廷和乌克兰也对玉米出口实施了限制。

埃及、哈萨克斯坦、柬埔寨、印尼等20多个国家也加入这一行列。

在限制出口的同时,为了增加本国粮食供给抑制粮价上涨,大部分国家都采取措施加大进口,其中包括以前主要的粮食出口国。

例如欧盟从2007年下半年以来从世界各国进口了520万吨粮食,并决定取消粮食进口关税。

粮食出口限制导致了国际市场供应量减少,推动了粮食价格的进一步上涨。

而这也给了投机资本发挥作用提供了更多机会。

31投机因素的推动。

投机资本是推动此次价格急剧上涨的一股重要力量。

美国次贷危机爆发以来, 李先德等:国际粮食市场波动对中国的影响及政策思考全球股市和债市持续低迷,粮食成为继黄金、石油之后投机者进行炒作的又一个商品*。

大量投机资本的进入使得国际粮食期货市场交易量大增。

据芝加哥期货交易所(CB OT)统计,该所2008年上半年交易的小麦期货、稻谷期货和玉米期权累计交易总量比2007年下半年增加了35%左右。

该所数据还显示,2008年小麦和稻谷的月平均交易量的最高值分别出现在2月和4月**,而这两个月恰恰分别是这两种谷物2008年国际市场价格单月增幅最大的月份¹。

当然,投机者不只是投机资本,还包括主要粮食出口国、粮食贸易商甚至种粮农民。

国际粮价的高企增强了他们囤积粮食的动机,导致粮食贸易量的减少,从而推动粮食价格在短期内非正常上涨。

然而,投机因素并不是粮价上涨根本原因,它们发挥作用有赖于市场供需矛盾。

随着粮食丰收,库存增加,国际粮价上升潜力挖尽,投机资本抽离,价格就会快速回到正常水平。

二、国际粮价波动对中国的影响此次国际粮价的大幅度波动对中国产生了一定影响,既有消极的一面,又有积极的一面。

(一)对国内的直接经济影响11使国内粮价面临巨大上涨压力。

随着我国小麦、玉米等粮食期货市场迅速发展,国内与国际市场粮价之间的关联度增强,此次国际粮价波动对中国粮食价格也产生了一定的影响。

国际粮价对我国粮价的影响途径有二:一是粮食进出口贸易,二是粮食市场信息。

在国际粮食贸易中,中国所占比例很低。

以小麦为例,1996)2006年中国小麦进出口数量变化很大,平均进口小麦236万吨,出口50万吨,占全球贸易的比重分别为211%和0145%。

2007/2008年度中国谷物出口仅占世界的116%,分品种来看,小麦出口占世界总出口量的114%,玉米占114%,大米占412%;从进口方面来看,中国占世界的比例也不是很高,仅为311%,其中小麦为115%,玉米为413%,大米为219%。

据估算在2008/2009年度,中国谷物出口仅占世界的0161%,进口占世界的0156%º。

由于中国主要粮食的进出口占世界的比重如此之低,国际粮价通过进出口通道把涨价压力直接传导给国内市场的能力有限。

但是从最近几年的情况看,国内粮价受国际粮食相关信息的影响越来越明显。

在国际粮价暴涨的10多个月里,中国处于世界粮食价格洼地,关于粮食涨价的预期使得国内粮食投机行为增加,与农产品相关的投资成了热点。

截至2008年7月底,上海和深圳两家证券交易所农林牧渔业36家上市公司的静态市盈率是平均静态市盈率的2126倍;郑州商交所2008年上半年累计成交量和成交额同比上涨了283198%和449167%。

这些数据说明,中国粮食价格承受着很大的上涨预期。

粮价上涨预期使得农民和粮商存在惜售心理,国内粮食呈现供给偏紧局面,现实的上涨压力加大。

21加大了国内通胀压力。

国际粮价的上涨也使得国内的通胀压力不断加大。

2007年全年居民消费价格水平上涨418%,其中食品价格上涨1213%,拉动价格总水平上涨4个百分点;在食品价格中,粮食上涨613%,豆油上涨3812%。

2008年居民消费价格水平同比上涨519%,其中食品类价格上涨1413%,拉动价格总水平上涨4165个百分点»。

虽然国内食品价格上涨很大程度上是国内因素所致,但国际粮价上涨确实也是一个重要的外在因素。

譬如猪肉价格上涨与国际玉米价格上涨的关系十分密切,小麦和大米的国内价格一直承受着国际价格大涨带来的预期压力,而食用油的上涨却是国际大豆价格上涨直接导致的。

大豆是中国进口量最大的粮食品种,2008年无论是按进口量还是进口额,大豆在总粮食进口中的比5农业经济问题6(月刊)2009年第9期* **¹据芝加哥农业资源公司统计,从2007年11月份到2008年,对农产品期货市场的投资已从250亿美元猛增至650亿美元(见尹成杰5粮安天下62009)其月均交易量分别比上个月增加了36%和102%。