2003最具投资价值行业
财务报表分析本科形考作业
“财务报表分析”记分作业1
作业一：偿债能力分析
请根据您选择的一个上市公司年报，完成对该公司的偿债能力分析！
一、格力电器偿债能力分析?
1、流动比率=流动资产/流动负债?
2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债?
3、现金比率=可立即动用的资金/
流动负债?
如表所示：?
格力电器2011—2013年各年中期盈利能力分析表?
总体是呈上升趋势，说明了格力电器的盈利能力较强。
结合当今实际情况，就是越来越多的家庭都需要电器，只要格力的定价准确，其市场需求依然会保持增长，营业利润率还会上升。
?
由于销售盈利指标都是以营业指标为基础的盈利指标分析，没有考虑投入和产出的对比关系，还应从资产的应用效率和资本的投入报酬进一步分析，以公平的评价企业的盈利能力。
而资产报酬率反映股东和债权人共同投入资金的盈利能力。
通过查阅格力电器的财务报表发现，总资产报酬率2011年—2013年中期数据分别为3.35%，3.39%和3.68%，呈上升趋势，说明了股东和债权人共同投入资金的盈利能力增强，资产的利用效率也在提高。
但格力电器的资金利用效率比较低，所以急需加。
什么是tmt
什么是tmtTMT是科技、媒体和通信三个英文单词的缩写的第一个字头，整合在一起，那么你对TMT了解多少呢?以下是由店铺整理关于什么是tmt的内容，希望大家喜欢!tmt的简介2006年3月，市场研究公司易观国际在其发布的《中国TMT十大热点行业投资价值排名报告》中指出，搜索引擎是未来3年TMT领域最具投资价值的行业,搜索引擎无论是在行业投资价值还是在风险投资价值方面都超过网络游戏、手机游戏、即时通信等其他热点行业。
在战略投资机构和二级市场投资人看中的行业投资价值上，十大热点行业的排名依次是：搜索引擎、网络游戏、即时通讯、手机游戏、无线音乐、BLOG、IC设计、移动支付、IPTV to TV、软件外包。
而在专注于投资高成长性、非上市企业的风险投资机构看中的风险投资价值上，搜索引擎、手机游戏、无线音乐、BLOG、网络游戏、IC设计、移动支付分列前7，即时通讯、IPTV to TV与软件外包排在最后3位。
该报告预测,未来3年内搜索引擎行业将在垂直搜索和移动搜索领域出现新的商业机会，以百度、Google为首的综合搜索门户的市场份额将会逐渐降低，专业搜索和移动搜索将赶超门户搜索。
tmt的未来影响TMT这三个字后面隐含着非常丰富的意思，TMT中的技术更多是以IT为主，Media更多是以互联网，固定互联网、移动互联网为代表的新媒体。
TMT使我们看到不断创新变化中新的电子产品。
这是三个行业，是诠释TMT产业的基本背景。
把TMT产业单独拿出来提炼一个新的概念，正是由于看到了这三个行业在过往的历史进程中演进的轨迹，以及未来可能发生的变化和特点。
以IT为特征的技术的变化，假如说信息和技术一起的话，以前更多强调技术，今后会更多强调信息。
中国电信副总裁李总，和中国联通的李正茂先生，都谈到电信行业会有更多多元化的服务提供给消费者、客户，这种多元化的服务包括了以媒体内容、以娱乐为标志的更多形式的产品。
电信也会更多地进入到新媒体、新娱乐这个领域中。
中国最具投资价值的十只股票
中国最具投资价值的十只股票【最新版】目录1.引言：介绍中国股市的概况和投资环境的重要性2.中国股市的投资价值：分析中国股市的特点和投资价值3.十只最具投资价值的股票：列举并分析这十只股票的特点和投资价值4.结论：总结投资中国股市的建议和注意事项正文一、引言随着中国经济的快速发展，中国股市逐渐成为全球投资者关注的焦点。
投资中国股市不仅可以分享中国经济增长的红利，还可以把握人民币升值的机遇。
在这个充满机遇和挑战的市场中，如何发掘具有投资价值的股票成为了投资者关注的问题。
本文将分析中国股市的特点和投资价值，并列举十只最具投资价值的股票，以供投资者参考。
二、中国股市的投资价值1.中国经济持续增长：中国经济在全球范围内保持着较高的增长速度，这为股市提供了有力的支撑。
随着经济结构的优化和升级，新兴产业和服务业的发展将不断推动中国经济向前发展。
2.政策红利：政府对股市的支持和改革举措为股市带来了政策红利。
例如，科创板的推出将进一步提升中国股市的国际竞争力，吸引更多优质企业上市。
3.市场估值：从历史数据来看，中国股市的估值相对较低，具有较大的投资空间。
投资者可以在市场低位时布局，等待市场回暖，获得较好的投资收益。
三、十只最具投资价值的股票1.贵州茅台：作为中国最具品牌价值的白酒企业，贵州茅台拥有稳定的市场份额和强大的盈利能力。
随着消费升级和人口红利的推动，贵州茅台未来仍具有较高的投资价值。
2.中国平安：中国平安是中国领先的综合金融服务集团，业务涵盖保险、银行、资产管理等多个领域。
公司具有稳健的经营风格和良好的盈利能力，值得投资者关注。
3.招商银行：招商银行是中国领先的零售银行，拥有较高的品牌知名度和市场份额。
随着金融科技的发展和消费金融市场的崛起，招商银行未来仍具有较大的增长空间。
4.中国石油：中国石油是中国最大的国有石油企业，拥有丰富的石油和天然气资源。
随着油价的回升和国际市场的拓展，中国石油未来具有较高的投资价值。
2002-2003年度全球竞争力报告完全排行榜
2002－2003年度全球竞争力报告完全排行榜作者：博客中国 2003-8-15 9:52:42出处：博客中国()全球竞争力报告出炉中国的高科技应用处于劣势晨报讯：(记者袁满)中国经济的迅速崛起令世界瞩目。
日前，国际权威机构世界经济论坛首次用英文以外的语言--中文公布了2002至2003年度全球竞争力报告。
而在该年度的竞争力排名中，中国升至第33位，竞争力跃升了6位。
全球竞争力报告从宏观经济和微观经济的角度对影响国家竞争力的促进和阻碍因素进行了分析比较。
在参与调查的80多个国家中，中国的总体成长竞争力(GCI)上升了6位，从第39位上升到第33位；而微观经济的竞争力(MICI)上升了5位，从第43位上升到第38位。
在主要的经济指数中，中国的投资率、国民储蓄率以及人均GDP的实际增长率分别位列第一、二、三位。
世界经济论坛专家彼得K·康纳利斯指出，“中国在经济增长方面已超过其他大部分国家……中国的综合排名上升归功于稳定的宏观经济环境。
”在报告中，中国宏观经济环境指数的排名高居第8位。
报告认为，中国的竞争力优势主要在于国民储蓄率、政府对经济的推动以及公司创新能力、工资和生产率等方面。
但在高科技应用、公司营销深度、股票融资以及银行稳健性方面处于劣势。
其中，在影响成长竞争力的三个成分指数中，技术指数仅排名第63位。
总体成长竞争力(GCI)排行榜微观经济的竞争力(MICI)排名* Using 2002 formula2003年“最具商业价值的中国网站100强”名单中的上榜网站，在中国的商业领域确立了无可替代的地位，并在为其自身、所属行业、背后的企业创造着价值，他们已经成为中国社会商业机器上的重要一环。
他们所代表的商业模式、探索历程以及商业成就并不逊色于以往的任何企业。
更为重要的是，在互联网融入经济主流之后，变革中的商业正因此而不断焕发出新的生机。
2003“最具商业价值的中国网站100强”分类列表【互联网周刊专稿】以网站的名义——2003“最具商业价值的中国网站100强”调查说明2003年“最具商业价值的中国网站100强”调查并非是《互联网周刊》在这一领域内的第一次调查活动，《互联网周刊》对于中国网站的梳理和推荐最早开始于2000年，“一点百网舞龙年—百家优秀网站推荐”的结果至今依然被众多网站视为其在当时取得成功的标志。
中国最具投资价值的十只股票
中国最具投资价值的十只股票【实用版】目录1.概述：中国股市最具投资价值的股票2.股票一：中石油3.股票二：山西路桥4.股票三：国机重装5.股票四：东旭蓝天6.股票五：亿利洁能7.股票六：电力、煤炭石油、纺织、公路桥梁建设、基础建设等垄断行业8.股票七：但斌、李驰等价值投资典型人物9.股票八：嘉实 300 指数基金10.结论：投资股票需要谨慎，长期投资更具价值正文在中国股市中，有许多股票具有投资价值。
本文将介绍十只具有投资价值的股票，供投资者参考。
首先，中石油是中国最具投资价值的股票之一。
中石油是中国最大的石油企业，拥有丰富的石油资源和成熟的产业链。
在投资中石油时，投资者可以关注其产品具有垄断性、负债少等方面。
其次，山西路桥也是一只具有投资价值的股票。
山西路桥是中国领先的基础设施建设企业，专注于公路桥梁建设。
投资者可以关注其市场份额、盈利能力等指标。
国机重装是另一只具有投资价值的股票。
国机重装主要从事储能、一带一路和风能等业务。
投资者可以关注其在这些领域的市场份额、技术优势等。
东旭蓝天也是一只值得关注的股票。
东旭蓝天主要从事光伏建筑一体、天然气 ppp 模式等业务。
投资者可以关注其在这些领域的市场份额、盈利能力等。
亿利洁能也是一只具有投资价值的股票。
亿利洁能主要从事清洁能源业务，具有良好的盈利前景。
投资者可以关注其市场份额、盈利能力等指标。
此外，电力、煤炭石油、纺织、公路桥梁建设、基础建设等垄断行业也具有投资价值。
这些行业是基础行业，同时具有垄断地位，因此业绩较为稳定。
投资者可以关注这些行业中的龙头企业。
在股市中，还有一些价值投资的典型人物，如但斌、李驰等。
这些投资者通过长期投资，取得了显著的收益。
他们的投资经验值得其他投资者学习。
最后，嘉实 300 指数基金也是一只具有投资价值的股票。
嘉实 300 跟踪沪深 300 指数，能够较为全面地反映市场股价的动态演变。
投资者可以通过购买嘉实 300 指数基金，实现对整个市场的投资。
亮出投资价值 十家企业拔得头筹
杂交抗虫棉新 品种 。这些产品是将基 因
抓住了种子 ，就抓住了农业高科技 创 新研 究及转基 因植物的科研成果进行 产业链的源头。分别 以拥有高油玉米新 产 业化实施 的成果 ，由此获得 了世界知 品种和推广转基 因抗虫棉新品种的北京 识产权组织和 中国知识产权局联合颁发
疑是一份 宝贵 的财富 。
基于农 业的高科 技产 品 ，有 一 “ 本领域需要更多的像 中农大康这样的公 定 的技术附加值 ，是赚 钱的产业链 司来提 高中国农业生产力。 ”
创世纪转基因技术有 限公司专业从
此番评选 的重点是对 中国新农村建 事棉花 、 油菜等农作物功 能基 因 研究 、 新 设贡献卓著的高科技企业 ，因此，是否 品种选育、生产 、加工 、销售及 技术服 面 向农业和中国最广大 的农村 ，是否 以 务 ，拥有多项国家专利。他们与国内棉 高新技术为企 业的核心竞争力 ，就成为 花育种 单位合作 ，生产 出了一系列基 因
中农大康科技开 发有 限公司和创世纪转 的中国专利金奖 ，是我国农业领域惟一 基 因技术有限公司 ，因此而最受青 睐。 的金奖专利 。创世纪公司高新技术产品
北京 中农大康科技开发有 限公司主 以它独特的技术优势站在 了现代农业的 打的高油玉米系列品种 ，打破 了传统的 潮头 ， 目 前全球 只有美 国和 中国两个国 作物分类概念 ，使玉米变成集粮食 、油 家具备 “ 转基 因抗虫棉 ”核心技术的 自 料 、饲料、工业原料为－ 体的多元化作 主知识产权 ，创世纪便 占有其 中一席之 一 物。 目前 世界上只有美国和中国系统地 地 。“ 转基因抗虫棉”不仅技术先进 ，在 做了这方面的工作。 中农大康与中国农 基 因导人方法和受体材料选择方面还优 业大学合作 ，通过种质资源创新 、选择 于国外同类产 品。其 专利技术几乎涵盖 方法创新 、自交系与杂交种创 新， 已获 所有重要的粮食 、 经济作物花草等植物 ， 得了 ９个高油玉米基 础群 体 ，不仅 品种 对植物和动物 以及非 目标 昆虫无害 ，具 在 世界上是最多的 ，而且群体 平均含油 有极高 的安全性 ，已被批准商业化生产 ，
家电行业报告-家电业2003年回顾和2004年展望
值投资的基金日渐成为市场的主流，投资者开始 从炒作概念到注重公司基本面，总体估值偏高的 家电类公司重心下移是必然的。
l 展望未来，我们认为目前白色家电行业 的估值已经部分反映了原材料涨价等因素，估值 相对合理。黑色家电板块，目前仍没有迹象显示 ２００４ 年业绩能够出现明显好转，估值依然偏高。 玻壳及彩管行业，由于日本等厂商相继公布减产 计划，预计在 ２００４ 年底或 ２００５ 年初，出现一定 程度的复苏。
103.1
167.3
资料来源：公司定期报告，国泰君安研究所
展望未来，我们注意到目前白色家电行业的市盈 率相对较低，认为其估值已经部分反映了原材料 涨价等因素，价格相对合理，该行业内我们推荐 格力电器。黑色家电板块，仍没有迹象显示 ２００４ 年业绩能够出现明显好转， 当前相对较高的估 值，将使得该板块在接下来的一年内难于跑赢大 势，对该板块股票不作推荐。玻壳及彩管行业， 由于日本等厂 商相继公布减产计划，预计在 ２００４ 年底或 ２００５ 年初，出现一定程度的复苏， 推荐赛格三星。
ＴＣＬ 联手英特尔及汤姆逊 １０ 月 ３０ 日，ＴＣＬ 集团联手全球ＩＴ巨头英特尔 公司，在深圳宣布成立“英特尔—ＴＣＬ ３Ｃ 联合 实验室”，联合开发计算机、通讯和消费电子领 域基于３Ｃ融合的新技术产品。实验室前期将致 力于三个领域的开发：在计算机领域，致力于电 脑和家电融合的计算平台；在消费电子领域，致 力于研制、开发新一代针对宽带服务的多功能数 字机顶盒产品；在通讯领域，致力于开发新一代 高端手机设计。
双良股份 -24.25% ST厦华 -24.89%
资料来源：国泰君安研究所
25.02%
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十大高利润赚钱行业指哪些
十大高利润赚钱行业指哪些一、儿童早期教育行业超过半数的中国城市家庭，孩子每月花费占家庭总收入的20%以上，44%的家庭每月用于养育子女方面的费用在500元至1000元之间。
望子成龙是中国家长的普遍心态，为了孩子出人头地，很多家长认为“花再多精力与金钱都值”。
所以，儿童早教正在全国掀起新一轮热潮，各地纷纷办起了美术班、舞蹈班、钢琴班，生意十分兴隆。
二、老年用品和服务行业目前我国老年用品和服务的市场需求为每年6000亿元，但目前每年为老年人提供的产品有服务则不足1000亿元，供需之间的巨大差距让老龄产业“商机无限”。
我国的老年用品和服务产业才刚刚起步，涉及养老机构、医疗保健产品、旅游、房地产等领域，在各方面的专项产品及服务都还亟待开发。
三、化妆护理、瘦身减肥等美容行业以往想创业的多为男性，但从近期加盟创业展的调查中发现，女性与男性想创业的比例已跃升为1：1。
女性创业意愿提高，除了其他因素，也是因为近年很多女性都看到了“化妆护理”、“瘦身美容”等专门针对她们同性的商机钱景。
四、婴幼儿用品行业婴幼儿用品市场到底有多大？据第五次人口普查发布的统计公告，中国大陆每年新生婴儿1600万，0~3岁的婴幼儿约6900万，其中城市0~3岁的婴幼儿数量超过1000万，相当于澳大利亚的人口总和。
从市场资料分析得知：我国城市新生儿用品的家庭月平均消费达900元。
再加上广大农村城镇地区婴幼儿消费，中国大陆的婴幼儿用品市场每年将超过1000亿元的市场规模。
五、成人在职教育行业随着市场竞争的加剧和大学毕业生失业情况的增多，越来越多的在职上班族感受到了前所未有的压力。
为了寻找或保持一份好工作或一份好薪水，越来越多的中国成年人加入到在职教育中，周末培训班、夜校“充电班”等成人教育行业正日益壮大。
六、少儿编程选择少儿编程品牌是尤为重要的，在此推荐编程猫少儿编程教育。
少儿编程并非高等教育那样学习如何写代码、编制应用程序，而是通过编程游戏启蒙、可视化图形编程等课程，培养学生的计算思维和创新解难能力。
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2003最具投资价值行业那么，2003年最具投资价值的行业是什么呢？本刊采访了大量的投资经理、证券分析师和业界人士，给出了5个答案：电子政务软件（软件业）、中药（制药业）、金融新品（金融业）、汽车信贷（汽车业）、商业物业（房地产）。
它们有一些共同点：都有良好的政策环境和巨大的市场需求。
你可能会觉得这些答案并不新奇，但我们知道新奇的答案并不是你真正想要的。
另要说明的一点是，我们着重指出每个热点行业中的热点，这并不意味着，这些行业里其他产业链位置上的企业没有机会。
比如，汽车厂商、企业软件开发商、综合制药企业都可能持续增长。
软件之电子政务软件现在已经很少有某个“展览会”，能像2002年12月10日在北京国际展览中心举办的电子政务展览会一样，引起企业的追捧的了。
在这个主要是北京、上海、香港等地政府展览他们的电子政务成果的会上，联想、长城、中关村科技、31通讯、用友、瑞星等知名公司悉数到场。
参展的北京慧点科技开发有限公司梁博士说：“近两年，企业效益不是很好，销售企业管理软件比较难。
并且，政府的定单数额都比较大，企业的一笔生意大约100万元左右，而政府的项目往往是一两千万。
这也是吸引软件企业开发电子政务软件的一个原因。
”依托于快速增长的政府信息化需求，电子政务软件会成为2003年整个软件行业的增长点。
政府正计划通过电子政务来提高效率，甚至改变政府工作模式。
比如，过去夫妇生了小孩，要去社保医疗、民政、计划生育、公安局等不同部门办理手续或开具证明。
目前，科技部提出了“一站式”服务框架，就是要在一个地方解决问题。
中标公司已经开发出了相关的数据交换平台。
因此，各级政府都制定了信息化的规划，大规模采购电子政务需要的软硬件。
目前，我国电子政务软件采购仅占我国软件市场的14.1%，而世界上一些国家政府的软件采购占到1/3。
从各级的政府的信息化规划看，2002年还只是我国电子政务的起步阶段。
据赛迪顾问预测，未来三年我国电子政务应用软件市场规模将以33.9%的年平均增长率递增，到2004年将达到96亿元。
2002年，电子政务软件已经对一些综合性软件企业的良好业绩做出了重大贡献。
清华紫光在电子政务领域营业收入2亿7000万元，软件占35%。
公司凭借其在计算机网络、系统集成、应用软件开发等多方面业务的综合实力，在公、检、法行业信息化领域和政府办公自动化方面开发了较完善的解决方案。
另外，还涌现出了相当数量专注于电子政务的企业，比如，北京美髯公科技发展有限公司、厦门市巨龙软件工程有限公司、北京慧点科技开发有限公司。
这些专业的电子政务软件公司规模还很有限，在新的市场机会面前，如何跨越规模门槛，一举做大？被访的业内人士都谈到了软件和硬件相结合的模式。
实达电脑2002年在电子政务领域营业收入6亿元，软件占2%，这是实达从硬件向软件扩张的开始。
电脑及外设产品，加上软件组成的整体解决方案，实达公司“软硬兼施”的思路使之成了独树一帜的电子政务解决方案提供商。
[!--empirenews.page--] 但是，别忘了电子政务软件投资也面临着一些风险，最主要的就是政策风险。
目前，软件开发往往基于不同的系统和开发平台。
比如，微软的NET系统和由IBM、惠普支持的G2E系统，办公自动化的开发平台有DOMINO和数据库平台。
对企业客户而言，软件公司比较容易说服决策者哪种平台更适合企业，而政府必须遵从统一的政策规定，没有回旋余地。
制药之中药浙江商人汪力成通过一系列收购，在中药行业建立了一条从青蒿素种植、提炼生产到国际销售的完整产业链。
青蒿素目前主要用于治疗疟疾，研究人员还在开发其他的用途，其中，抗艾滋病药已进入人体实验阶段。
汪力成看准了这种药物，他的华立集团先是控股了以青蒿素提炼为主业的武陵山制药厂和湖南吉首制药厂，最近又收购了以青蒿素成品药生产见长的昆明制药厂。
这样的故事2003年还会陆续上演。
关于中药现代化的机遇，也许是呼吁太久而始终未有令人印象深刻的进展，业外似乎已经疲惫。
但近年来，中药在标准化和产业化上的努力，事实上正悄悄取得成果，类似青蒿素产业链的药品产业化例子也有不少。
政府也意识到了标准化对发展中药产业的意义，近日出台了《中药现代化发展纲要》，制定了很多详细的产业标准。
2003年中药产业化的速度也将随之加快，有更多的中药产品通过药店送达消费者手里。
“中药将成为2003年医药行业的最亮点。
”申银万国证券分析师罗先生说。
国家医药管理局南方医药经济研究所预测，2003年医药行业将继续保持18.2%的快速增长。
而化学原料药经历了2002年的高速增长后，已经出现放缓的趋势；表面上一直红火的生物制药因为投资量大、周期长、技术垄断性不高，也不大可能在2003年获得重大突破。
新药申请难度的加大，可能会导致部分行业内资金从化学原料药流向中药生产。
2002年12月1日开始生效的药品注册管理办法将原来的5个品种缩减到“新药”和“仿制药”两种，并且严格了新药的标准，加大了申请新药的难度。
仿制药可以有多家企业生产，竞争激烈。
比较而言，新药受保护的程度较高，获利的空间也大一些。
化学药开发新药的难度比中药大，这样，很可能会有部分化学原料药的研发费用转向中药新药开发。
中药价格的市场化程度高，企业市场营销运作的空间大，有利于中药企业的发展。
我国实行医药分离的制度，新规定处方药不能做广告，而中药多属非处方药，用药人群广泛，价格限制也少。
近日，同仁堂“感冒止咳颗粒”上市，实行全面市场化运作，公司一改过去药品大流通的方式，全部采用独家代理的模式。
中药企业多属中小企业，并且效益较好，是投资公司入主的目标。
总体来说，我国医药行业的生产能力过剩。
新增投资，建新药厂的可能较小，应该说并购已成为医药市场发展到目前阶段的必然。
2002年已经出现这种苗头，太太药业入主丽珠集团，华源集团重组上海医药，先吃了螃蟹。
业外资本要想进入中药领域，购买现有企业同样有效。
深圳创新科技投资有限公司的投资经理梅建说，“在管理层收购渐成风气的情况下，我们愿意收购那些不一定有多高技术壁垒，但有良好的管理层的国有中小型企业。
”[!--empirenews.page--] 金融之金融新品美国键侨金融集团董事长陈朝晖日前来上海，筹备一家专门致力于金融产品设计的公司。
这并不是陈回国伊始的想法。
在不久前的一次研讨会上，陈朝晖与广州开发银行长长坐在了一起。
广发行行长说，他们想招聘金融专业的洋博士来开发新的金融产品。
身为洋博士的陈朝晖想到，招来的博士有时候会水土不服，不如我们来做个专门的公司，为银行来设计新的金融产品。
目前，中国人民银行允许的金融产品有30多种，但很多并没有被开发利用。
金融产品创新专业性强，细节复杂，人才成了制约的瓶颈。
随着中国资本市场开放程度的提高，外资金融机构不断介入，加上金融人才的陆续回流，金融产品的创新越来越切实可行。
杭州市为解决市政建设的融资问题，咨询了陈朝晖。
他的思路是，通过金融产品创新，设计出不同层次的风险收益组合卖给不同的投资者，搭起投资者和融资者之间的桥梁。
当前，由于可选择的投资渠道并不多，老百姓购买国债很踊跃。
这表明，如果市政建设项目推出比银行利率销高，风险较低的金融产品，是会受到百姓欢迎的。
另外，也有部分国际投资者愿望投资中国的市政建设项目，但苦于没有渠道。
一旦把市政建设项目分拆成不同风险层次的金融产品，融资问题就会迎刃而解。
需要金融产品创新来解决问题的不单是融资方，银行要提高风险管理水平，同样需要开发新金融产品。
目前，中国的房屋抵押贷款已经起步，将来会面临越来越多的提前还贷或还不起贷款，中途要把房子变现的情况。
一旦有房子变现，银行的现金流就会发生变化，影响整个风险控制系统。
这曾经是制约美国房地产信贷市场发展的一个瓶颈。
后来，金融产品创新解决了问题。
美国的银行根据历史数据，把不还款的那部分做成类似担保的产品卖出去，这样，银行的风险就分流到资本市场中去了。
随着房地产信贷规模的扩大，中国的银行需要类似的金融产品来管理风险。
另外，寻找新的业务增长点推动着银行推出新的金融产品。
比如，招商银行推出了自己的信用卡，在世界范围内适用。
随着中国开放程度越来越高，合格外国机构投资者(QFII)的准入，银行还会继续在涉及外汇转换的服务上做文章。
一张信用卡，看似简单，背后却需要多方的合作，以及配套的软硬件来管理新业务，为专门从事金融产品软硬件开发的公司提供了机会。
面对这个巨大的市场，有这方面经验的金融机构或咨询公司已经跃跃欲试了。
以提供个人信用资料为主业的上海资信有限公司，2002年与加拿大一家公司合作开发个人信用评估体系。
目前，风险评分产品已经投入使用。
风险评分是信用评估中的一条产品线，称为"FICO"，授信机构通过评分判断客户的风险度。
在台湾以金融产品设计著称的UNISYS公司也已经登陆北京，准备把在台湾的经验带到大陆。
2002年，国内的一些投资银行也开始为客户提供一些新产品，只是由于风险规避失利，获利不多见。
中国目前的金融环境跟西方国家的金融环境有很大差别，市场发达程度较低，政策限制也较多。
因此，金融创新需要更多的技术成分，一对一的服务会多于大规模交易的标准化产品，这恰恰为更多的公司提供了机会。
[!--empirenews.page--] 汽车之汽车信贷汽车信贷在国有银行业务中的重要性越来越大了。
在国有传统商业银行的业务设置中，车贷一直是与其它业务统一归属在个人金融部下面的。
2002年4月，中国建设银行北京分行却史无前例地将车贷专门辟出，成立了建行汽车金融服务中心。
2002年1～10月全国累计生产汽车263.15万辆，比去年同期增长34.85%；销售汽车266.81万辆，比去年同期增长35.55%。
销大于产是2002年汽车市场火热的重要标志，很多新车型都是先交款，等一段时间后才能拿到车。
随着市场营销手段日益成熟，人们收入平稳增长，2003年的车市会进入一个持续增长期。
随着车市的火爆，银行发放的汽车贷款额也大幅上升。
截至2002年8月底，北京市各商业银行个人汽车消费贷款余额达83亿元，比去年增长3.28倍。
目前，我国购车人采用分期付款方式的仅占总数的10%，但这一比例呈逐年上升的趋势。
在美国，贷款购车的比例高达80%，在德国为70%，即使在印度，也超过了60%。
如此庞大的市场，对任何一家国内、国外提供汽车消费贷款的机构来说，都是难以抗拒的诱惑。
但过去由于政策限制，汽车信贷还只是银行的独角戏。
现在，情况不同了。
2002年10月8日，中国人民银行正式公布了《汽车金融机构管理办法》（征集意见稿）。
办法规定，符合条件的国内和国外金融机构和非金融机构均可发起设立汽车金融机构，提供汽车信贷服务。
目前，征求意见的工作已经结束，有意于此的金融机构和汽车厂家正在急切地盼望着央行敲定具体的细节，它们好大刀阔斧地实施商业计划。