证券投资学大纲
证券投资学教学大纲
《证券投资学》教学大纲适用专业：财务管理专业课程编码：制订单位：财务管理教研室执笔人：王彦审定时间：2016年5月30日审定：经济与管理学院一、课程说明（一）课程简介经济类（包括经济、金融、财政、管理及其相关财经类）专业课，针对已具备高等数学和微观经济学知识的本科生开设。
随着社会经济的发展，证券市场已经成为金融市场的核心内容，相关的证券投资活动成为一种重要的社会经济活动。
证券投资活动是一个比较复杂的过程，从发行到流通，从分析到投资，需要经过许多环节，专业性强，涉及面广，影响力大。
《证券投资学》作为经济类、管理类学科所必修的主干课程，研究的是在市场经济条件下，利用证券信用进行配置资源的机制和主体行为规律的科学。
（二）本课程的性质《证券投资学》是一门理论与实务相结合的综合性课程，根据本校学生的实际情况，专门适合于经济学本科专业的教学工作。
通过学习证券投资学，使学生了解市场经济各要素之间的影响与联动关系，能够深刻认识证券市场对宏观经济及市场经济发展所发挥的作用解中国证券市场的特殊性质，以及改革内容与发展方向。
（三）本课程教学目的及任务要求学生从总体上掌握证券市场基础理论和运行原理、证券投资的分析及操作技术，深入掌握投资组合理论及资产定价理论等现代证券投资的基本理论，并能动用所学理论和方法去分析和解决现实问题，为更好地参与证券市场的发展与建设打下基础。
（四）本课程同其他课程的关系1. 本课程的先行学习课程一般包括高等数学、概率论、经济学原理、货币银行学；（五）教学时数分配计划学时56，其中课堂教学56 学时，实践教学0 学时，共3.5 学分。
学时章节教学内容讲授实践作业第一章绪论 4第二章证券 4第三章证券市场 4 2第四章证券投资收益与风险 4 2第五章资产组合理论 6第六章资本市场理论8 4第七章效率市场 4第八章股票价值评估 4第九章股票投资基本因素分析 4第十章股票投资技术分析 6 4第十一章期货与期权 4第十二章投资基金 4合计56 12 （六）教材与参考书目教材：曹凤岐. 《证券投资学》，北京大学出版社，2013。
(整理)证券投资学课程教学大纲(标注重点版)
一、说明（一）课程简介证券投资学是研究证券投资的本质及其运动规律的一门学科，是高等院校财经类专业的主干课程之一，在金融学科体系中具有重要的地位。
近年来，随着我国证券市场的不断发展，通过发行有价证券进行直接融资的方式受到筹资者的高度重视和广泛欢迎，买卖股票、债券与基金成为大众投资的主要渠道，资产证券化趋势越来越凸现，证券交易活动日益活跃。
本课程系统地讲授证券投资的基本知识，包括证券投资工具（股票、债券与基金）、证券市场（一级市场、二级市场）、证券投资理论以及证券投资分析（基础分析、技术分析）等基本知识，为今后的深入学习相关知识奠定知识基础。
（二）编写依据1.《证券投资学》，陈高翔主编，中国经济出版社，2004年1月第1版。
（三）目的任务通过本课程的学习，使学生了解证券投资的主要对象（股票，债券与基金）的基本知识，掌握证券的估价和投资风险，熟悉证券投资的分析方法，为将来进一步的深入学习相关知识奠定基础。
（四）课程类别：选修课程二、教学安排与学时分配表三、教学内容与知识点第一章股票第一节股份公司一、股份公司的概念和性质股份公司是商品经济发展到一定阶段的产物，是在社会化大生产条件下，适应组织大规模商品生产和商品交换的要求而产生的一种企业组织形式。
股份公司具有五个基本的特征：第一、股份公司是企业法人，具有法人的属性。
第二、股份公司具有盈利性，即获取经济上的利益。
第三、股份公司依法成立。
第四、股份公司的资本全部划分为等额股份，并可依法自由转让。
第五、所有权与经营权相分离，股东虽有资本所有权但没有业务执行权，不参加经营，企业经营权由董事会和经理掌握。
二、股份有限公司的组织机构股份有限公司的组织机构由三部分组成：股东大会、董事会和监事会。
四、股份有限公司的设立1.发起设立方式。
2.募集设立方式。
四、股份有限公司的变更1.股份有限公司的合并。
2.股份有限公司的分立。
3.公司的破产。
4.股份有限公司的解散与清算。
第二节股票一、股票的概念和基本特征1.股票的定义2.股票的基本特征二、股票的类型三、股票的价格1.股票价格的分类2.股价的修正第三节普通股股票和优先股股票一、普通股股票(一)普通股票的基本特征（二）普通股股票的种类（三）普通股票持有人的基本权利和义务（四）普通股票的股息二、优先股相对于普通股而言，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。
《证 券 投 资 学》大纲
《证券投资学》课程教学大纲课程编号：50240022课程名称：证券投资学课程基本情况：1．学分：3 学时：54（其中理论教学42学时，实验12学时）2．课程性质：专业必修课3．适用专业：经济学类、管理学类适用对象：本科4．先修课程：货币金融学宏观微观经济学5．教材：首选教材：证券投资学，主编曾令全，中国财经出版社，2004年出版二选教材：证券投资理论与实务，王军旗主编，中国人民大学出版社，2004年出版6．考核形式：考试（闭卷或开卷）7．教学环境：多媒体教室教学金融投资试验室实验教学课程教学目的及要求：《证券投资学》是经济类专业的基础课程，是金融、投资与理财等专业的核心专业课，也是其他各经济类专业的专业选修课。
本课程介绍有关证券的基础知识、证券投资的特点、投资理念和投资行为以及投资基金的基本知识，并对证券市场的概念及内容进行了阐述，讲述了有价证券的价格决定、证券投资风险与收益、现代投资理论、证券投资的宏观经济分析、证券投资的产业周期分析和公司分析、证券投资技术分析理论与方法等内容。
通过本课程的学习，使学生了解证券投资的理论、知识、和操作方法，认识和理解证券投资活动和证券投资过程，从而树立正确的投资理念，掌握常用的基本分析和技术分析方法，在实践中争取获得较大的投资收益，并控制和防范可能遇到的各种风险。
通过本课程教学使学生能够系统、全面地掌握证券市场的基本知识，熟悉证券市场的运作，并能够运用所学知识服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。
课程教学内容：第一章导论（2学时）教学目的与要求：本章主要阐述证券金融的产生与特征，证券市场的产生与发展，证券市场的结构与功能等。
学习本章要求学生掌握证券金融的特征，明确证券市场的结构，掌握证券市场的功能。
第一节国民经济运行与证券金融一、国民经济循环与金融的产生二、金融形态的发展与证券金融的形成三、证券金融的特征与内容第二节证券市场的产生与发展一、证券市场的产生二、证券市场的发展三、我国证券市场的发展四、全球经济一体化与证券市场第三节证券市场结构一、证券市场的特征二、证券市场的构成要素三、证券市场的结构第四节证券市场的与功能一、基本功能二、其他功能本章重点难点：1、证券金融的特征与内容2、证券市场的结构3、证券市场的与功能第二章股票（4学时）教学目的与要求：本章主要阐述了股份公司的基本知识，股票的特征及种类，股利的分配及股票的价值。
证券投资学教学大纲
《证券投资学》课程大纲一.适用对象适用于经管类各专业本、专科学生二.课程性质证券投资学(SeCUri1yInvestments)是经管类各专业本、专科的一门重要专业必修课。
随着我国证券市场的不断发展和规范，证券市场在社会经济运行中的地位日益显现，成为国民经济运行的重要支点，是金融体系中必不可少的重要组成部分，证券投融资活动已成为社会各行各业以及广大居民经济生活中的重要内容。
因此，开设本课程是为了培养适应市场需要的、符合社会主义市场经济要求的，全面了解证券投资及证券市场的基础知识，掌握证券投资分析的基本方法和技巧，正确进行投资决策的现代理财专家。
前序课程：金融学、西方经济学、财务管理等。
三.教学目的本课程的教学目的是使学生在原有的经济理论基础和经济意识上，进一步扩充在后续课程的学习和今后实际工作中必须具备的投资意识、投资手段中的基本理论和基本方法，使学生初步掌握股票、债券、基金等的概念和证券投资功能、上市公司条件和情况分析、证券投资的基本面分析、证券投资收益与风险的确定原理、投资决策基础、投资组合资产的选择、其他投资价格及风险分析等，培养学生具有初步的投资意识和缜密的投资分析能力，提高学生综合运用所学知识分析和解决实际问题的能力以及自学能力，使学生具有较高的学习专业理论的素质，并且通过这一门课程的学习可以将理论与实践相结合，在股市上有所作为。
学习本课程后学生应了解证券投资分析中的有关专业词汇的基本概念和利用一些经济方法来解决投资的基本方法，提高综合运用所学知识解决实际问题的能力。
熟悉利用所学投资理论中分析研究问题的方法，掌握股票、债券、基金等方面的基本理论，了解我国上市公司的条件，会利用财务指标进行上市公司的财务状况的分析。
认识到投资是当今相当普遍的经济行为，会利用所学知识来分析和解决当前的一些经济问题和经济现象，掌握证券投资的基本理论，以及处理实际现象的基本思路和基本方法，具有运用证券投资的技术指标分析解决实际问题的能力。
《证券投资学》教学大纲
《证券投资学》教学大纲【课程基本情况】一、课程代码：030035二、课程类别及性质：1.《证券投资学》是会计专业、财务管理专业及国际贸易专业的专业选修课。
2.开设、教课时间及学分：第三年级开设，本课程学习一学期。
学期总时数为54课时(周3课时，18周）,期中理论课时为36课时，实践操作课时为18课时。
每学期3学分。
3.先修课程：基础会计、经济法、财务管理、宏观经济学等课程。
4.课程教材：《证券投资学》（主编：邢天才王玉霞 .东北财经大学出版社）。
参考教材：《证券投资学》主编：曹凤岐刘力姚长辉北京大学出版社《证券投资学》主编：陈永新刘用明四川大学出版社4.开设系（部）：经济系。
【教学目的】了解证券投资学的基本性质，了解证券投资的研究对象，经济意义。
掌握证券投资的动机及运行。
证券投资的风险及基本原则。
了解证券投资工具（对象）。
了解证券市场概况，尤其是我国证券市场的特殊情况。
尽量把握住证券投资的分析能力。
即宏观和微观因素的分析。
掌握证券投资技术分析的内容。
结合实战K线进行学习掌握。
掌握证券投资的经验，至理名言。
掌握看盘与操盘的基本技巧。
【教学要求、重点问题、章节结构与教学内容及教学课时】绪论：（2课时）一、证券投资研究的意义二、证券与证券投资三、证券投资运行与证券投资学的研究对象四、证券投资学的研究内容第一篇证券投资工具第一章股票（4课时）教学目的和要求：掌握股份制度的含义；理解股份制度的功能与作用；了解股份制公司的种类；掌握股票、普通股、优先股的概念与特性；了解我国现行的股票类型。
重点问题：股份制公司的特点；普通股与优先股的区别；常见的几种股票类型。
章节结构与教学内容：1.1股份制度（2课时）1.1.1股份制度的产生与发展1.1.2股份制度的功能与作用1.1.3我国实行股份制度改革的重大意义1.1.4股份制公司的种类与形式1.1.5股份公司的组织机构1.2 股票（1课时）1.2.1 股票的特性1.2.2 股票的基本内容1.2.3股票的种类1.3 中国现行的股票类型（1课时）1.3.1 国有股1.3.2 法人股1.3.3 公众股1.3.4 外资股第二章债券（2课时）教学目的和要求：掌握债券的定义及特性；理解股票与债券的主要区别；了解债券的基本分类。
证券投资学教学大纲
第一章：有价证券概述
第一节：有价证券的概念及分类
证券概念（securities；portfolio）：证明某种经
济权益、代表一定价值的法律凭证。确立和代 表对财产的法定权利，可以公开流通和转让。
广义证券：货物证券（货单、仓单）；货币证
券（支票、本票、汇票）；资本证券（股票、 债券等）。
第二节：股票（stock，shares)
一、定义：股份公司发行的股份资本所有权证书，
投资者入股并享有权益的凭证。 二、股票的基本要素：面值、市值、股息、红利、 股权等。 三、基本特点：不可返还性；收益性；风险性； 流通性。 四、分类：（按股东权利） 普通股（common stock) ： 股东享有基本权利和 义务（收益分配权、资产分配权、投票表决权、 优先认股权、股份转让权等；义务：及时缴纳股 金、以股份为限承担公司经营风险）。
3、反映经济信息和结构调整功能
证券市场是经济波动的晴雨表，对经济有一 定自发调节功能（如财富效应）。 只有业绩优良的企业才能得到投资者青睐，从 市场筹集到资金，这种市场机制将使资源配置
优化。俗话说“买股买预期”，投资者更看重
企业和行业的发展前景及成长性，证券市场的
投资和M&A将使资金流向高成长的新兴产业，
风险性（违约风险、利率风险等；但相对于股票，债券 价格波动小、清算时优先）；流动性。风险性、流动性 和收益性之间可能存在交换关系。 三、种类： 金融债券；公司债券等。 （按偿还期限）短期（1年以内）；中期（1～10年）； 长期（10年以上）。
（按发行主体）中央政府债券（国债）；地方政府债券；
（按是否记名等）无记名国债（实物券，
回股（偿还股）等。
五、股票的价格和价值
《证券投资学》-课程教学大纲
《证券投资学》课程教学大纲一、课程基本信息课程代码：16008702课程名称：证券投资学英文名称：Securities Investment课程类别：专业课学时：32学分：2适用对象: 金融工程、金融学、投资学及其他相关专业本科生考核方式：考试先修课程：金融学、基本会计学二、课程简介中文简介：随着我国证券市场的高速发展，以及人民生活水平的日益提高，证券投资已起来越受到各界的重视和高度的关注，在大力普及金融投资知识的同时，树立正确的投资理念，掌握科学的投资方法，防东金融风险，是一项意义深过而又迫切的事业。
《证券投资学》既是金融、投资专业的专业课，也是各经济类专业的专业基础课，它集理论性、技术性和实践性为一体。
课程的主要内容包括证券市场的介绍，证券投资工具的介绍，证券投资的宏观经济分析，证券投资的行业分析，公司财务分析，公司价值评估，K线图的分析，形态理论，支撑压力理论和技术指标分析等。
英文简介：With the high-speed development of our country securities market, as well as the increasing of people's living standard, the securities investment has been up to all walks of life, the more attention and a high degree of attention, at the same time of vigorously popularize knowledge of financial investment, set up the correct investment idea, to grasp the method of scientific investment, financial risks in the east, is a deep meaning and urgent business.TCM is not only the financial, investment and securities investment professional course, also is the economy class specialized professional basic course, which combines theoretical, technical and practical for an organic whole.The main content of the course include the introduction of the securities market, securities investment instruments, securities investment of macroeconomic analysis, industry analysis of securities investment, corporate financial analysis, corporate value assessment, the chart analysis, form theory, the theory and technology support pressure index analysis and so on.三、课程性质与教学目的《证券投资学》的教学目的，是使学生能够系统、全面地掌握证券市场及证券投资的基本知识，熟悉证券市场及相应的投资运作和管理措施，并能够运用和服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。
证券投资学大纲
证券投资学大纲一、课程的性质及任务证券投资学是金融专业本科的主干专业课。
证券投资学是经济学的重要分支，是研究市场经济体系中证券投资活动的本质以及客观规律的学科。
本课程的主要任务是培养学生掌握证券投资的基本理论，基础知识和基本技能，掌握金融资产（包括债券和股票）的定价理论和风险机制，了解证券市场参与者的行为特征，掌握证券信息和证券交易的管理模式，并培养学生运用所学的理论知识和方法，分析、解决证券投资相关问题的能力，为今后进一步学习、研究和实际工作奠定基础。
证券投资学是一门以证券投资为研究对象的课程，通过对证券的发行、交易和定价的了解，理解债券、期货、期权、基金和证券市场等知识，掌握证券的收益与风险分析、财务报表分析，宏观基本面分析、股票价值估计、证券组合分析等，重点培养学生评估证券价值和组合投资、规避风险的技能，目的在于使学生掌握基本的证券投资方法。
二、课程教学的基本要求（一）熟悉、了解和掌握金融投资中的各类证券投资工具（二）认知证券市场，掌握传统证券的定价理论、收益与风险的评估（三）证券投资分析理论与实务（四）现代证券投资理论与学说（五）证券监管《证券投资学》是财经专业的一门基础专业核心课程之一。
通过教学，学生应了解和掌握证券投资中的各类投资工具；认知证券市场，掌握传统证券的定价理论、收益与风险的评估；证券投资分析理论与实务；现代投资理论与学说；证券监管。
三、教学方法与教学形式建议（1）课堂教学——理论讲授与案例讨论相结合首先阐释证券投资的基本知识、基本原理和基本方法，然后通过热点问题及典型案例讨论作进一步分析。
（2）模拟实践——模拟投资与现场观摩相结合实践教学增强了学生对所学内容的感性认识，明确了学习目的，同时也培养了实践能力。
（3）教学考核——理论素质与实践能力考核相结合本课程平时考核占总成绩的30%，期末考试占总成绩的70%。
平时考核包括学风学术、完成作业、讨论发言和测验测试四方面。
四、教材一体化总体设计方案1、课程的基本结构第1章投资学导论1.1投资的意义与投资的环境1.2投资的参加者与投资的对象1.3投资理论的发展第2章证券的发行2.1股票的公开发行2.2二板市场与私募2.3债券的发行方式第3章证券的交易3.1证券交易所3.2股票指数3.3证券信用评级第4章证券的收益与风险4.1收益的计算4.2风险与风险溢价4.3风险厌恶与投资选择第5章投资组合的选择5.1资产组合的涵义与计算5.2资本配置决策5.3最优风险资产组合5.4三种资产的资产组合第6章证券定价理论6.1资本资产定价模型6.2单指数模型与多因素模型第7章证券市场理论7.1套利定价理论7.2有效市场理论第8章宏观基本面分析8.1宏观经济分析8.2行业分析第9章公司财务报表分析9.1几种基本的财务报表9.2基本财务比率分析9.3财务分析中的可比性问题第10章股票价值的估计10.1股价估计的红利折现模型10.2股价估计的市盈率方法10.3股价估计的其他方法第11章固定收益证券11.1中长期国债、政府机构债券与市政债券11.2公司债券11.3资产证券化债券第12章债券投资的理论12.1利率期限结构12.2利率的久期12.3债券投资的管理第13章期货合约13.1期货合约的内容、机制与功能13.2各种金融期货合约第14章期货的价格决定14.1期货合约的价格决定14.2期货合约的投资策略14.3互换协议第15章期权合约15.1期权合约的基本内容15.2指数期权合约与股票期权合约15.3利率期权合约与利率期货期权合约第16章期权定价理论16.1期权定价的基本概念16.2二项式期权定价模型16.3布莱克—舒尔斯期权定价模型16.4期权投资策略第17章证券投资基金17.1投资基金的基本情况17.2开放式基金的运作17.3 指数基金的运作17.4对冲基金17.5我国的投资基金第18章基金的业绩评估18.1业绩评估的几个方法18.2资产组合业绩评估的两种情况18.3积极的资产组合管理2、学时分配比例五、考核方式考试应采用闭卷方式，题型应尽量多样化。
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第一章股票第一节股份公司一、股份公司的概念和性质股份公司是商品经济发展到一定阶段的产物，是在社会化大生产条件下，适应组织大规模商品生产和商品交换的要求而产生的一种企业组织形式。
股份公司具有五个基本的特征：第一、股份公司是企业法人，具有法人的属性。
第二、股份公司具有盈利性，即获取经济上的利益。
第三、股份公司依法成立。
第四、股份公司的资本全部划分为等额股份，并可依法自由转让。
第五、所有权与经营权相分离，股东虽有资本所有权但没有业务执行权，不参加经营，企业经营权由董事会和经理掌握。
二、股份有限公司的组织机构股份有限公司的组织机构由三部分组成：股东大会、董事会和监事会。
四、股份有限公司的设立1.发起设立方式。
2.募集设立方式。
四、股份有限公司的变更1.股份有限公司的合并。
2.股份有限公司的分立。
3.公司的破产。
4.股份有限公司的解散与清算。
第二节股票一、股票的概念和基本特征1.股票的定义2.股票的基本特征二、股票的类型三、股票的价格1.股票价格的分类2.股价的修正第三节普通股股票和优先股股票一、普通股股票(一)普通股票的基本特征（二）普通股股票的种类（三）普通股票持有人的基本权利和义务（四）普通股票的股息二、优先股相对于普通股而言，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。
（一）优先股的特点（二）优先股的种类第二章债券第一节债券的概念和特点一、债券的概念债券是政府、金融机构、工商企业等机构依照法定程序直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
二、债券的性质1. 债券是一种有价证券2.债券是一种社会化债务凭证3. 债券反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。
三、债券的基本要素四、债券的特征五、债券的分类1.按发行主体分类2.按期限长短分类3.按发行区域分类4.按有无抵押担保分类5.按发行方式分类6.按是否记名分类7.按利率规定的情况分类8.按付息方式分类六、股票与债券的区别1.反映的关系不同。
2.发行的目的不同。
3.偿还的期限不同。
4.从收益形式上看。
5.投资的风险不同。
6.筹资手段的不同。
第二节政府债券一、政府债券的概念及特征政府债券也称公共债券，简称公债。
它是指政府及政府有关机构为筹集资金而发行的以承担还本付息责任为前提的债务凭证。
二、政府债券的特征1.安全性高。
2.流动性强。
3.免税待遇。
4.收益稳定。
三、中央政府债券中央政府债券是政府债券的主要形式，指中央政府为了弥补国家财政赤字或进行公共投资而发行的，以国家财政收入为担保的债券。
我国发行的国债可以分为凭证式国债、无记名(实物)国债和记账式国债三种。
四、地方政府债券地方政府发行的债券又称作市政债券，主要用于公共设施建设、住房建设和教育等支出。
市政债券主要有以下两种：五、政府机构债券政府机构债券是指由政府所属机构、公共团体或与政府有直接关系的企业发行的债券。
第三节金融债券和公司债券一、金融债券（一）金融债券概念（二）金融债券的特点（三）金融债券的种类二、公司债券(一)公司债券的概念(二)公司债券的特点（三）公司债券类型三、可转换公司债券（一）可转换公司债券概念(二)可转换债券的特点（三）可转换债券的优势(四)可转换公司债券的价值第四节国际债券一、国际债券的概念和特征国际债券是一国政府、金融机构、工商公司或国际性组织为筹措长期资金而在国外金融市场上发行的、以外国货币为面值的债券。
国际债券的特点：1.资金来源比较广泛。
2.期限长、数额大。
3.资金的安全性较高。
二、国际债券的种类1.外国债券。
这是甲国以乙国货币为面值，在乙国发行的债券。
2. 欧洲债券。
第三章证券投资基金第一节投资基金概述一、投资基金的定义二、投资基金的特征三、证券投资基金的类型(一)公司型与契约型投资基金（二）开放型与封闭型基金（三）成长基金、收入基金和平衡基金(四)国内投资基金、国外投资基金和混合型基金第二节证券投资基金的运作和管理一、证券投资基金的设立(一)设立程序(二)基金证券的发行方式1.私募发行2.公募发行二、基金的交易1.封闭型基金的交易。
2.开放型基金的交易。
三、基金的估值四、投资基金管理与保管机构(一)基金管理人（二）基金保管人(三)基金管理人与基金保管人之间的关系五、基金的投资政策六、证券投资基金的收益分配(一) 收益来源(二)各种费用(三)收益分配第三节中国开放式证券投资基金的发展一、我国投资基金市场的发展状况与特点(一)发展状况(二)存在的主要问题二、我国投资基金的发展方向第四章证券发行市场第一节证券发行市场概述一、证券发行市场的定义证券发行市场是指证券初次发行的市场，是证券发行者为了筹集生产资金而向社会出售债券和股票的场所。
二、证券发行市场的构成1.证券发行人2.投资者3.中介机构第二节股票的发行一、股票发行目的二、股票发行的条件(一)首次发行的条件（二）增资发行的条件（三）配股条件三、股票发行方式1.直接发行与间接发行2.公募发行和私募发行四、股票发行价格1.股票发行价格2.股票发行的定价方式五、股票发行程序(一)股份公司在成立时发行股票的程序(二)增发股票的程序第三节债券的发行一、债券发行目的一般来说，政府发行债券的目的主要是为了弥补财政赤字、扩大社会福利支出和公共事业投资。
(一)政府债券的发行目的(二)企业债券的发行目的二、债券发行条件（一）政府债券发行条件（二）企业债券发行条件三、债券评级第五章证券交易市场第一节证券交易市场概述一、证券交易市场与证券发行市场的关系证券发行市场与交易市场相互依存又相互制约，它们互以对方的存在为前提，形成一个完整的对立统一体。
二、证券交易市场的构成证券流通市场分为场内交易市场和场外交易市场。
（一）证券交易所（二）柜台交易市场（三）第三市场（四）第四市场第二节证券上市一、债券上市债券上市是指证券交易所根据其规则，允许债券在交易所挂牌交易。
(一)债券上市制度(二)公司债券上市程序(三)暂停上市和终止上市(四)暂停上市和终止上市二、股票上市股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为。
(一) 公司上市的意义（二）股票上市条件（三）股票上市的程序（四）股票上市的暂停和终止第三节证券交易一、证券交易程序二、证券交易类型第四节证券价格指数一、股票价格指数的概念与功能股票价格指数，简称股价指数，是指金融服务机构编制的，通过对股票市场的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态的综合反映。
股票价格指数的作用主要有如下方面：1.能综合地衡量和反映股票市扬的变动情况2.及时反映国民经济的运行状况3.分析和预测股市行情的变化趋势4.评估投资组合业绩二、股票价格指数的编制方法（一）编制步骤（二）计算方法1.股票价格平均数计算方法2.股票价格指数计算方法三、世界著名的股票价格指数(一)道·琼斯股票价格平均指数(二)标准--------普尔股票价格指数（三）日经指数（四）英国《金融时报》股价指数(五)恒生指数第六章证券的估价和投资收益第一节股票的估价一、股票投资价值的影响因素（一）影响股票投资价值的外部因素（二）影响股票投资价值的内部因素二、股票内在价值的估值模型（一）贴现现金流模型（二）零增长模型（三）不变增长模型（四）多元增长模型（五）有限持有股票条件下股票内在价值的决定三、市盈率估价法（一）市盈率公式（二）现金流贴现法与市盈率估价法的区别（三）市盈率估价方法的使用与误用第二节债券的估价一、影响债券投资价值的因素（一）影响债券投资价值的内部因素（二）影响债券投资价值的外部因素二、收益率曲线与债券的期限结构1.收益率曲线。
2.利率期限结构。
（1）市场预期理论。
（2）流动性偏好理论。
（3）市场分割理论。
三、债券的基本价值分析四、债券的定价原理五、债券的收益率与风险计算（一）债券的收益率计算（二）债券的久期与风险计算第三节其他有价证券估价一、投资基金的价值分析（一）封闭式基金的价值分析（二）开放式基金的价值分析二、可转换证券的价值分析（一）可转换证券的价值（二）可转换证券的市场价格1.转换平价。
2.转换升水和转换贴水。
3.转换期限。
三、认股权证的价值分析（一）认股权证的理论价值认股权证的理论价值=股票市场价格–预购股票价格（二）认股权证的杠杆作用第七章证券投资风险与收益率第一节风险与风险分类一、风险的定义风险就是指未来不确定因素的变动导致投资者收益变动的可能性。
二、风险分类1.按风险产生的原因可将风险分为以下几大类：2.按风险的性质以及应付的措施不同可以将投资的总风险分为系统风险和非系统风险。
第二节风险与收益的衡量一、未来收益率的概率预测二、期望收益率三、标准差四、期望收益率和方差的历史估计第三节风险控制的主要方式与手段一、投资组合的效果总风险=非系统风险+系统风险二、风险与收益模型（一）一个好的风险与收益模型的构成要素（二）风险与收益模型简介1.资本资产定价模型CAPM模型可用公式表示如下：E（R i）=R F+βi,F1[E(F R1)-R F]2.套利定价模型APT认为，证券的预期收益受期望市场收益率、市场风险、公司特定风险等多种因素的影响，且可以表示成这些因素的线性函数。
E(R i)=R F+βi,F1[E(F R1)-R F]+ +βi,FN[E(R FN)-R F]即证券或证券组合的收益率会等于无风险收益率加上各因素的风险溢价，各因素的风险溢价等于风险价格乘以该证券对该因素的敏感度。
3.多因素模型4.回归模型回归模型通过研究投资对象自身的特征来解释长期收益的差别（三）资本资产定价模型与套利定价模型的比较第九章投资组合理论第一节证券投资组合概述一、证券投资组合的含义1．组合一词对应的英文是Portfolio，该词源自于拉丁语的中Protafoglio, 由Portare 和Foglio两部分组合而成，前者意为Carry，即携带，后者意为Leaf of Sheet，即纸张。
2．证券组合管理意义。
3．组合管理的必要性。
（1）降低风险。
（2）实现收益最大化。
二、证券组合的基本类型三、证券投资组合管理的步骤四、证券组合理论体系的形成与发展第二节资本资产定价模型一、资本资产定价模型的由来（一）度量风险（二）哪部分风险将获得补偿二、资本资产定价模型的原理（一）假设条件（二）资本市场线（三）证券市场线三、资本资产定价模型的应用1.资产估值。
2.资源配置。
四、资本资产定价模型的检验第三节因素模型一、单因素模型1.期望收益率。
2.方差。
3.协方差。
4.市场模型。
5.最优风险组合。
6.投资分散化。
二、多因素模型1.期望收益率。
2.方差。
3. 协方差4. 最优风险组合。