广汽集团2020年上半年财务指标报告
广汽集团2020年上半年财务风险分析详细报告
广汽集团2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供456,244.86万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供150,990.3万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕607,235.16万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,432,751.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,901,355.89万元，实际已经取得的短期带息负债为554,363.4万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,901,355.89万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,135,658.03万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,604,262.31万元，当前实际的带息负债合计为1,327,328.68万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但经营业务亏损，支付能力在下降。
资金链断裂风险等级为3级。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
广汽集团财务报表分析
2017-2019年广汽集团公司存在问题
1.自主品牌薄弱
2019年，我国自主品牌汽车的销量为737.6万辆，占到当年汽车总销量的34.1%。
信产部发布的自主汽车品牌所占份额统计
然而，在整个2019年，广汽集团旗下自主品牌广汽乘用车累积销量384,578 辆，同 比下降 26.89%，仅占总体品牌销量的5.2%。可见，在政策利好的东风下广汽集团对这 一板块的把握有所欠缺。业内人士表示，随着国家内需经济的发展，国人支持国货的呼 声将越发高涨。另外，随着中国自主汽车品牌在技术上日趋成熟，日后也必将更加巩固 消费者对其的信赖。在这样的背景下，尽管现阶段自主品牌汽车在销量上有一定程度的 下滑，但这种下滑很可能只是一时之势。未来中国自主汽车品牌在市场份额占比上，极 有可能呈现持续上扬的态势。基于这样的科学预测分析，广汽集团大幅偏向合资品牌的 产业格局，一方面将令其仍处于受合营企业影响的潜在风险之中。另一方面，随着市场 变化，这种格局将有可能无法适应未来的市场环境。
2.净资产收益率 净资产收益率=净利润/净资产 2017：21.49 2018：14.97 2019：8.46
净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，体现了企业所有者的获利能力，但 是有些人在选择投资产品时略有扩大净资产收益率的作用。
3.净利润率 净利润率=净利润/营业收入×100% 2017：15.21 2018：15.31 2019：11.33
五.发展能力
1.营业总收入 营业收入=主营业务收入+其他业务收入 2017: 716亿 2018: 724亿 2019: 597亿 营业收入的实现关系到企业再生产活动的正常进行，加强营业收入管理，可以使企业的各种 耗费得到合理补偿，有利于再生产活动的顺利进行。营业收入是企业的主要经营成果，是企 业取得利润的重要保障。加强营业收入管理，可以促使企业深入研究和了解市场需求的变化， 以便作出正确的经营决策，避免盲目生产，这样可以提高企业的素质，增强企业的竞争力。
广汽集团财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言广汽集团（以下简称“公司”）是中国汽车行业的领军企业之一，主要从事汽车研发、生产、销售、服务及配件供应等业务。
本文将对广汽集团的财务报告进行分析，以评估公司的财务状况、经营成果和未来发展潜力。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构根据广汽集团2020年年度报告，公司总资产为1,796.87亿元，其中流动资产为864.23亿元，占总资产比例的48.24%；非流动资产为932.64亿元，占总资产比例的51.76%。
从资产结构来看，广汽集团资产以非流动资产为主，表明公司具有一定的长期投资能力和可持续发展潜力。
（2）负债结构广汽集团2020年负债总额为1,027.87亿元，其中流动负债为745.53亿元，占总负债比例的72.78%；非流动负债为282.34亿元，占总负债比例的27.22%。
从负债结构来看，公司流动负债占比相对较高，表明公司短期偿债压力较大。
（3）所有者权益广汽集团2020年所有者权益为771.00亿元，占总资产比例的43.16%。
从所有者权益角度来看，公司所有者权益占比相对较高，表明公司具有较强的抗风险能力。
2. 利润表分析（1）营业收入广汽集团2020年营业收入为1,760.53亿元，同比增长6.94%。
从营业收入角度来看，公司业绩保持稳定增长，表明公司在市场竞争中具有较强的竞争力。
（2）营业成本2020年，广汽集团营业成本为1,513.16亿元，同比增长5.52%。
营业成本增速低于营业收入增速，表明公司盈利能力有所提升。
（3）毛利率2020年，广汽集团毛利率为12.77%，较上年同期提升0.87个百分点。
毛利率提升表明公司产品盈利能力增强。
（4）净利润2020年，广汽集团净利润为58.70亿元，同比增长11.23%。
净利润增长表明公司盈利能力持续提升。
三、经营成果分析1. 业务板块分析（1）整车业务广汽集团2020年整车业务收入为1,507.53亿元，同比增长7.39%。
广汽集团2020年上半年决策水平分析报告
广汽集团2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为225,063.27万元，与2019年上半年的497,644.87万元相比有较大幅度下降，下降54.77%。
利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。
2020年上半年营业利润为224,023.13万元，与2019年上半年的448,758.96万元相比有较大幅度下降，下降50.08%。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析广汽集团2020年上半年成本费用总额为2,742,089.16万元，其中：营业成本为2,408,357.57万元，占成本总额的87.83%；销售费用为142,992.75万元，占成本总额的5.21%；管理费用为142,536.19万元，占成本总额的5.2%；财务费用为-6,295.72万元，占成本总额的-0.23%；营业税金及附加为54,498.37万元，占成本总额的1.99%。
2020年上半年销售费用为142,992.75万元，与2019年上半年的173,458.95万元相比有较大幅度下降，下降17.56%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年上半年管理费用为142,536.19万元，与2019年上半年的129,753.31万元相比有较大增长，增长9.85%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.6%，与2019年上半年的4.61%相比有所提高，提高0.99个百分点。
而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。
三、资产结构分析广汽集团2020年上半年资产总额为12,978,652.26万元，其中流动资产为4,832,370.05万元，主要以货币资金、存货、其他流动资产为主，分别占流动资产的45.44%、14.17%和10.29%。
广汽集团财务报表分析
三．盈利能力
1.毛利率 毛利率=毛利/营业收入×100% 2017: 23 2018: 18.56 2019: 6.9 毛利率反映的是一个商品经过生产转换内部系统以后增值的那一部分。也就是说，增值的越 多毛利自然就越多。比如产品通过研发的差异性设计，对比竞争对手增加了一些功能，而边 际价格的增加又为正值，这时毛利也就增加了。毛利是企业经营获利的基础，企业要经营盈 利，首先要获得足够的毛利，在其他条件不变的情况下，毛利额大，毛利率高，则意味着利 润总额也会增加。
广汽集团公司2017-2019年存在问题解决建议
顶住下行压力，保持经营平稳运行 深化改革创新，持续完善公司治理 扎实推进项目建设，筑牢发展基础 提升自主体系能力，激发发展新动能 切实保障投资者权益，树立良好资本市场形象 讲好广汽故事，稳步提升品牌价值
“匠于心 品于行”，广汽集团将始终坚持“人为本、信为道、创为先”的企业理念，努力成为客户信赖、 员工幸福、社会期待的世界一流企业，为人类美好移动生活持续创造价值。
广汽集团2017-2019财务报表分析
一． 近 3 年的主要会计数据和财务指标
二．营运能力
1.总资产周转率 总资产周转率(次)=营业收入净额/平均资产总额 2017：0.71 2018：0.58 2019：0.44 总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力，一般来说，资产的周转次数越多或 周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。
总资产收益率指标集中体现了资产运用效率和资金利用效果之间的关系。在企业资产总 额一定的情况下，利用总资产收益率指标可以分析企业盈利的稳定性和持久性，确定企 业所面临的风险。总资产收益率指标还可反映企业综合经营管理水平的高低。
5.盈利能力小结
通过以上几个指标的计算，我们发现广汽集团盈利能力在逐年下降，其中毛利率由 2017年的23%降低到2019年的6.9%，净资产收益率由2017年的21.49%降低至2019年 的6.9%，净利润率由2017年15.21%的降低至2019年的11.33%,总资产收益率由2017年 的10.73%降低至2019年的4.98%。由此可见，广汽集团的盈利能力不足，需加强公司 组织建构，增强盈利能力。
广汽集团2020年一季度财务分析详细报告
广汽集团2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况广汽集团2020年一季度资产总额为12,733,895.45万元，其中流动资产为4,502,081.41万元，主要分布在货币资金、存货、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的44.97%、14.28%和12%。
非流动资产为8,231,814.04万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的43%、20.86%。
资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产12,733,895.45100.0012,608,192.76100.0011,960,241.69100.00流动资产4,502,081.4135.365,434,581.2943.105,961,388.6149.84长期投资3,539,955.4327.803,389,575.4326.88 2,992,886.4 25.02固定资产1,717,198.1213.491,383,057.3810.971,215,155.8110.16其他2,974,660.423.36 2,400,978.619.04 1,790,810.814.979 6 62.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的49.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产4,502,081.41100.005,434,581.29100.005,961,388.61100.00存货643,099 14.28 801,659.75 14.75 345,053.32 5.79 应收账款372,386.18 8.27 286,401.22 5.27 111,324.44 1.87 其他应收款91,609.15 2.03 88,249.43 1.62 79,166.85 1.33 交易性金融资产86,472.12 1.92 79,687.06 1.47 0 0.00 应收票据107,315.96 2.38 152,382.08 2.80 228,087.21 3.83货币资金2,024,570.0244.973,117,079.1857.364,404,705.6973.89其他1,176,628.9726.14 909,122.56 16.73 793,051.1 13.30 3.资产的增减变化2020年一季度总资产为12,733,895.45万元，与2019年一季度的12,608,192.76万元相比变化不大，变化幅度为1%。
广汽集团2020年现金流量报告
广汽集团2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为10,164,822.85万元，与2019年的9,562,959.83万元相比有所增长，增长6.29%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为7116678.38万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的70.01%。
但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了288723.16万元的资金缺口，二、现金流出结构分析2020年现金流出为10,586,091.71万元，与2019年的10,316,130.15万元相比有所增长，增长2.62%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的59.72%。
三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。
2020年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。
2020年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得投资收益收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；投资支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2020年广汽集团筹资活动需要净支付资金179427.07万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2020年现金及现金等价物净增加额为负427,362.48万元，与2019年负750,135.71万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少43.03%。
2020年经营活动产生的现金流量净额为负288,723.16万元，与2019年负38,057.14万元相比现金净亏空成倍增加，增加658.66%。
2020年投资活动净收回现金46,881.38万元，2019年投资活动现金净支出482,568.18万元。
广汽集团2020年三季度财务分析结论报告
广汽集团2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为271,735.97万元，与2019年三季度的141,363.85万元相比有较大增长，增长92.22%。
利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为1,657,903.35万元，与2019年三季度的1,377,993.56万元相比有较大增长，增长20.31%。
2020年三季度销售费用为93,420.11万元，与2019年三季度的96,815.96万元相比有所下降，下降3.51%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。
2020年三季度管理费用为52,804.95万元，与2019年三季度的65,801.6万元相比有较大幅度下降，下降19.75%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.03%，与2019年三季度的4.41%相比有所降低，降低1.38个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2020年三季度财务费用为11,281.49万元，与2019年三季度的5,185.6万元相比成倍增长，增长1.18倍。
三、资产结构分析2020年三季度其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，广汽集团2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,202,042.08万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
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2020年上半年营业利润为224,023.13万元，与2019年上半年的 448,758.96万元相比有较大幅度下降，下降50.08%。以下项目的变动使营 业利润增加：资产减值损失增加1,456.21万元，公允价值变动收益增加 2,929.47万元，营业成本减少148,086.81万元，销售费用减少30,466.2万 元，营业税金及附加减少13,538.83万元，财务费用减少12,241.97万元，
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 587.96
2019年上半年 835.74
60.93 308.37
98.12 390.12
-36.06
-1.57
2020年上半年 918.33 122.13 341.93 9.65
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 从这三中期来看广汽集团营业收入持续下降。2019年上半年营业收入 为2,812,292.13万元，比2018年上半年下降23.38%，而2020年上半年营 业收入为2,543,907.71万元，比2019年上半年又下降了9.54%，应当引起 重视，迅速查明原因。
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
营业收入
3,670,593.1 7
100.00 2,812,292.1 3
100.00 2,543,907.7 1
100.00
营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
2,852,351.5 2
126,945.23
290,249.17
营运能力指标表
2018年上半年 29.9
2019年上半年 50.03
8.38 74.34
16.2 67.79
38.29
66.22
2020年上半年 51.17 28.49 70 79.66
广汽集团2020年上半年营业周期为79.66天，2019年上半年为66.22 天，2020年上半年比2019年上半年延长13.43天。
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共计增加208,719.49万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减 少84,435.47万元，管理费用增加12,782.88万元，共计减少97,218.35万 元。各项科目变化引起营业利润减少224,735.83万元。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
-9.54
-54.77 -50.08 -17.02 -97.87
2020年上半年利润总额为225,063.27万元，与2019年上半年的 497,644.87万元相比有较大幅度下降，下降54.77%。利润总额主要来自于 对外投资所取得的收益。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年 数值 百分比(%)
511,506.09 12,250.38
- 2,812,292.1 3
497,644.87
448,758.96
495,967.47
- 48,885.91
-23.38 2,543,907.7 1
-34.64 225,063.27
-40.09 224,023.13
-3.04 411,532.01
299.06 1,040.14
0.21 -6,295.72
94.67
2.14 5.62 5.60 -0.25
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研发费用
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年上半年 18.83
2019年上半年 6.68
20.41 22.19
163,897.05 -2,252.32
77.71 2,556,444.3 7
3.46 68,037.2
7.91 173,458.95
4.47 129,753.31
-0.06 5,946.26
90.90 2,408,357.5 7
2.42 54,498.37
6.17 142,992.75
4.61 142,536.19
广汽集团2020年上半年总资产周转次数为0.39次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从835.74天延长到918.33天。企业在收缩战线的同
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时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度 的下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
15.96 16.96
12.66 19.13
7.71 12.51
2020年上半年 3.19 8.81 8.21 3.37 5.65
广汽集团2020年上半年的营业利润率为8.81%，总资产报酬率为 3.37%，净资产收益率为5.65%，成本费用利润率为8.21%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为9,209,028.04万元，经营资产的收益率为 4.87%，而对外投资的收益率为24.64%。
偿债能力指标表
2018年上半年 1.87
2019年上半年 1.58
1.68 -337.03
1.36 84.69
37.79
37.16
2020年上半年 1.46 1.25
-34.75 36.07
2020年上半年流动比率为1.46，与2019年上半年的1.58相比有所下 降，下降了0.12。2020年上半年流动比率比2019年上半年下降的主要原因 是：2020年上半年流动资产为4,832,370.05万元，与2019年上半年的 5,569,245.31万元相比有较大幅度下降，下降13.23%。2020年上半年流 动负债为3,315,022.28万元，与2019年上半年的3,532,694.4万元相比有 较大幅度下降，下降6.16%。流动资产下降速度快于流动负债的下降速度， 致使流动比率下降。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率 比较合理。
广汽集团2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
3,670,593.1 7
761,347.43
749,097.05